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Instituto Tecnolgico Superior Purpecha

Ingeniera Industrial

Materia: Taller de investigacin ll

Actividad 1_U2
Correspondiente al subtema: 2.1-2.5
Tema: Protocolo de investigacin

Alumno: Guillermo Ruiz Churape

Matrcula: 1401311

Tutor: M.C. PRISCILIANO SNCHEZ EQUIHUA

Uruapan Michoacn a 14 de Noviembre 2017

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DETERMINAR LAS HABILIDADES FINANCIERAS QUE UTILIZAN

LAS LA PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (PIMES)

ndice:

Planteamiento del problema 3

Preguntas de investigacin 4

Objetivo general 5

Objetivos especficos 5

Justificacin 6

Marco terico 7

Hiptesis 13

Metodologa de la investigacin 14

Cronograma de actividades 15

Presupuesto 16

Bibliografa 17
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Planteamiento del problema

El problema de la investigacin que llevaremos a cabo es el de que gran cantidad
de las empresas no toman las decisiones correctas en materia financiera y junto
con la falta de estrategias, las puede llevar a la quiebra. Por eso es importante
llevar a cabo estrategias, financieras para evitar este tipo de problemas. Y de
acuerdo con el rea de finanzas, pero especficamente en las pequeas y
medianas empresas. Las finanzas son el arte y la ciencia de la administracin del
dinero o es el conjunto de las actividades que nos ayudan a manejar los recursos
financieros de una empresa para optimizar sus bienes. Las finanzas son una
disciplina que afecta la vida de cada persona u organizacin, ya que todos las
personas ganan o perciben dinero y lo gastan o lo invierten. De esta manera las
finanzas se ocupan de los conocimientos, instituciones.

Por lo tanto las finanzas se ocupan de los procesos, instituciones, mercados e

instrumentos mediante los cuales se rige la circulacin del dinero entre las
personas, las empresas y los gobiernos. Las reas principales de las finanzas
pueden dividirse en dos categoras para destacar mejor las posibilidades de
desarrollo que cada una ofrece al administrador financiero: Servicios Financieros y
Administrativos Financiera.
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Preguntas de investigacin
Toda investigacin y ms si es una investigacin cientfica y fundamentada, tienen
que arrojar una serie de interrogantes que son decisivas para el xito de la
investigacin. A continuacin se presentan las siguientes:

Qu relacin existe entre el xito de unas empresas, y la aplicacin de

estrategias financieras atinadas?

Cules son las mejores estrategias financieras que se pueden aplicar para una
PYME?

Cul es la correspondencia que tiene el desempeo del director financiero con el

xito de la empresa?

Cules son las diferencias que pueden existir en la manera de financiacin de

una PYME a una empresa grande?

Cul es la mejor manera en la que se puede financiar una PYME?

Si existe o no una similitud entre las finanzas de la empresa con respecto a las
otras reas de ella?

Cmo afecta la inflacin a las PYMES?

Objetivo general
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El principal objetivo de esta investigacin es el de explicar la importancia y

determinar estrategias financieras en las Empresas pequeas y medianas o
PYMES.

Objetivos especficos
-Expresar el efecto que tiene una buena aplicacin de tcticas con el desempeo
de la empresa, y a su vez considerar qu elementos implican el xito de las
mismas en una organizacin de este tipo.

- Conocer los principales indicadores financieros para la PYME

- Entender cul es el correcto modo de financiacin a para una PYME

Justificacin
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La investigacin de este tema es de suma importancia debido a que muchas de

las PYME no llevan a cabo estrategias financieras, o no las correctas y esto hace
que se cometan errores que pueden determinar el xito o fracaso de la misma.
Muchas veces las empresas no le dan la importancia que se merece a las finanzas
y lo toman como algo secundario sin darse cuenta de que todo gira alrededor de
ello. Esta investigacin los va a ayudar a conocer el mundo de las finanzas en las
PYME, y cmo el conocimiento y buen uso de ellas puede ser el factor ms
importante de xito para la empresa. La buena determinacin de estrategias
puede ser vital para la organizacin.

Para esto se determina lo importante que es el administrador financiero para la

PYME. Los administradores financieros son los responsables de obtener y utilizar
los fondos de una manera tal que maximice el valor de la empresa con esto
podemos ver que en gran parte, el dinero y el xito de la empresa depende de la
persona que maneja las finanzas en ella. La meta principal de la administracin
financiera debe de ser maximizar la riqueza de los accionistas; esto significa
maximizar el precio de las acciones de la empresa.

Por ende el precio de las acciones de una empresa y con ello en gran parte el
xito de la empresa, depende las utilidades por accin proyectadas por la
empresa, de la oportunidad de sus utilidades, del riesgo de las utilidades
proyectadas, del uso que haga de sus deudas, y de su poltica de dividendos).
Como vemos casi todo el xito de la empresa depende del conocimiento anterior
con respecto al tema de las finanzas y de cmo se manejan en la empresa. De ah
la importancia de tratar a fondo este tema.

Marco terico
Definiremos conceptos y fundamentos tericos con respecto al tema. Existen
varios conceptos importantes por definir. A continuacin se presentan algunos
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conceptos bsicos con respecto al tema. Es importante definir el concepto de

finanzas, Las finanzas son los estudios y las direcciones las maneras de las
cuales los individuos, los negocios, y las organizaciones levantan, asignan, y
utilizan recursos monetarios en un cierto plazo, considerando los riesgos exigidos
en sus proyectos (Vergara, 2002).

Por esta razn al hablar de finanzas se habla de un mundo de distintos temas que
involucran cualquier entidad: persona, gobierno e instituciones. En este trabajo
nos concentraremos en lo que son las finanzas en las PYMES, la cual es una
composicin de finanzas corporativas y personales.

En primer lugar las finanzas son muy importantes a nivel mundial porque todos los
gobiernos las utilizan para manejar el pas y en los estados, y de ellas dependen
para sobrevivir. Mientras que a nivel empresarial son sumamente importantes
porque si no se maneja bien el dinero, pues la empresa quiebra, y tambin tiene
que tener conocimiento de cmo obtener fondos y cules son los que ms le
convienen. En general, las metas de cada uno de las actividades antedichas se
alcanzan con el uso de instrumentos financieros apropiados, con la consideracin
a su ajuste institucional. Las finanzas son uno de los aspectos ms importantes de
la gerencia de negocio. Sin la proyeccin financiera apropiado una nueva empresa
es poco probable ser acertada.

En cuanto al manejo de las finanzas privadas estn las finanzas personales, las
cuales dependen de la persona, y las finanzas corporativas, las cuales dependen
de dos personas: el administrador financiero y del contador, que muchas veces
puede ser la misma persona. El administrador financiero desempea un papel de
crucial importancia en la operacin y xito de las empresas, por ello, los
empleados ms importantes de cualquier organizacin de negocios grande o
pequea, debern estar familiarizados con los compromisos y actividades de su
administrador financiero. El administrador financiero debe dominar los
fundamentos tanto de la economa como de la Contabilidad. Se debe conocer el
marco de referencia econmica imperante, los niveles cambiantes de la actividad
econmica y los cambios en la poltica, por mencionar algunos. Mientras que la
responsabilidad del contador consiste en la elaboracin y presentacin de
informes que miden el funcionamiento de la empresa; el pago de impuestos y la
evaluacin de la posicin financiera son las tareas del contador.

Los estados financieros que se utilizan para medir si la empresa anda bien o mal
son: Estado de resultados, balance general, estado de las utilidades retenidas, y
estados de flujos de efectivo. En base a ellos se derivan una serie de razones
financieras que se utilizan para su medicin (Moreno, 2003). En base a los
estados financieros antes mencionados, se derivan una serie de razones
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financieras para medir el desempeo de empresa econmicamente. Las razones

financieras estn diseadas para revelar los puntos relativamente fuertes y dbiles
de una empresa). Estas pueden ser las razones de liquidez, razones de
administracin de los activos, razones de administracin de deudas, razones de
rentabilidad, y las razones de valor de mercado.

Concepto de PYME

Para poder catalogar lo que es una pequea y mediana empresa, se toman en

cuenta el personal que labora en ella, y las ventas anuales en dlares. La
siguiente es una grfica con los criterios de clasificacin

En Mxico, la estratificacin de empresas por tamao se establece con base en el

sector econmico y el nmero de empleados). La clasificacin vigente se presenta
a continuacin:

Estratificacin de empresas por tamao

(clasificacin oficial de la secretaria de Economa, 2002)

Sector Manufacturero Comercio Servicio

Tamao
Micro 0 a 10 0 a 10 0 a 10
Pequea 11 a 50 11 a 30 11 a 50
Mediana 51 a 250 31 a 100 51 a 100
Grande 251 en adelante 101 en adelante 101 en adelante

Fuente: Diario Oficial de la Federacin: 30 de diciembre de 2012

En general, es posible afirmar que las PYMES en nuestro pas cuentan con
presencia y experiencia en el mercado, ya que casi el 50 por ciento de ellas tiene
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ms de 12 aos con la misma razn social, y casi el 90 por ciento ha estado ms

de 5 aos en el mercado.

De la distribucin de empresas puede desprenderse el efecto de la crisis de 1995

sobre el sector empresarial mexicano. Primero, las empresas con 12 aos y ms
de antigedad fueron formadas antes de 1989, por lo que es posible suponer que
llegaron a 1995 con una estructura ms madura y por tanto mayores
probabilidades de sobrevivir. Por el contrario, puede suponerse que un gran
porcentaje de las empresas que tienen entre 5 y 8 aos en el mercado son
posteriores a 1995, y aprovecharon los efectos de la recuperacin posterior para
consolidar su posicin (al igual que las empresas con 12 aos y ms de
antigedad). El efecto directo se observa en las empresas con antigedad entre 9
y 12 aos: son aquellas que se gestaron entre 1990 y 1993, y que muy
probablemente salieron del mercado en la crisis. Esto explicara el cambio en la
tendencia ascendente para este tercer grupo.

De acuerdo a los resultados de los censos Econmicos 1999de INEGI, el 52 por

ciento del total de las empresas se ocupan en el sector comercio, 36 por ciento en
el sector servicios y 12 por ciento en el manufacturero. De ello las PYMES enfocan
sus actividades en 63.4 por ciento al comercio, 19.4 por ciento a los servicios y
17.2 por ciento a las manufacturas.

Estrategias financieras

Para la determinacin de estrategias financieras se deben primero que nada

identificar las reas claves en las que nos vamos a enfocar, que en este caso son:
el director financiero, la competitividad, la innovacin, la financiacin y el riesgo
financiero, la informacin financiera y los estados financieros. Por esta razn
debemos definir un objetivo estratgico que es el fin que deseamos alcanzar, y en
este caso propongo alcanzar el buen funcionamiento de la PYME. El anlisis de
medicin para las estrategias se puede hacer en base a resultados.

Para el xito de una PYME se sugieren:

-Elegir al director financiero en base a una serie de pruebas de aptitud de

conocimientos y desempeo para el puesto.

- Fomentar la competitividad en la PYME en base al benchmarking y la

productividad.

- Establecer periodos de innovacin por lnea o producto, no mayores a un ao.

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- Llevar a cabo peridicamente la evaluacin de opciones de financiacin y

determinar mensualmente el Costo de Capital Promedio Ponderado.

- Para disminuir el riesgo financiero, se debe de estar diversificando las

inversiones peridicamente.

- Llevar a cabo mensualmente un anlisis de las razones financieras para de esta

manera medir la economa de la empresa.

- De la misma manera, analizar los estados financieros mensualmente.

La informacin Financiera

La informacin financiera que es importante es aquella en la que impacta en los

resultados de la empresa, debe ser importante la informacin en la que nos
basamos para tomar decisiones en la empresa. Esta informacin es indispensable
para la toma de decisiones, por lo que es importante preparar y analizar de
manera inteligente la informacin financiera con la que contamos. Esta tambin
debe de incluir anlisis de tendencias, ya que no slo es importante tener los
resultados, como tambin es importante anticiparnos a lo que pueda pasar. Esta
informacin est a cargo de la direccin financiera.

La direccin financiera

Un director financiero es la persona responsable de tomar una decisin importante

de inversin o financiacin. Estos a su vez, tienen a su cargo al tesorero que es el
responsable de gestionar la tesorera de la empresa de obtener nuevos fondos y
de la relacin con los bancos y los accionistas.

Los estados financieros

El objetivo de los estados financieros es ms que nada informar sobre la situacin

financiera de la empresa, estos son en una fecha especfica y son en base a los
resultados de las operaciones y los fondos, en un rango de tiempo determinado.

Los estados financieros tienen distintas funciones entre ellas:

- Tomar decisiones sobre inversin y crdito, lo que requiere conocer la estructura

financiera, la capacidad de crecimiento de la empresa, su estabilidad, y
redituabilidad.

- Evaluar la solvencia y liquidez de la empresa, as como su capacidad para

generar fondos.
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- Conocer el origen y las caractersticas de sus recursos para estimar la capacidad

financiera de crecimiento.

- Formarse un juicio sobre los resultados financieros de la administracin en

cuanto a la rentabilidad, solvencia, generacin de fondos, y capacidad de
crecimiento.

Financiacin de la PYME

Actualmente, el rea de finanzas se ve afectada por el mercado de crdito de

capital, esto le ayuda a la PYME para conseguir crditos y recursos a mediano,
corto y largo plazo. Actualmente el pequeo empresario se encuentra con un
conflicto financiero, porque la empresa de apoyo a las PYMES tiene limitados los
recursos econmicos para ellas, y la mayora de las veces los problemas son
debido al dinero, por prstamos a conseguir y los costos de financiamiento
siempre van a ser muy altos en relacin con los ingresos.

Competitividad para la PYME

Una de las formas que han probado ms efectividad para crecer, en el contexto de
la economa globalizada, es la acumulacin de la inversin a largo plazo. Y es
precisamente por ellas que existe una competencia entre las regiones, al igual que
entre las personas (Gmez 2005).

En los ltimos 30 aos el pas a pasado por varias estrategias de poltica

econmica en las que destacan:

-Sustitucin de importaciones

-Apertura comercial y liberalizacin

-Promocin de exportaciones

Trajo consigo un desgaste en la sustitucin de importaciones, que nos indic que

era momento de cambiar el rumbo de la poltica econmica del pas. Por lo cual se
cre una apertura comercial con el GATT: Acuerdo General sobre Aranceles y
Comercio en 1986. Posteriormente se enfocaron esfuerzos a la apertura de los
mercados financieros comercialmente y a firmar tratados con diversas naciones.

El riesgo financiero en las PYMES

El encargado de la administracin de una empresa debe conocer y tratar de

manejar lo que son los riesgos, ya que en al actualidad la capacidad de dominar
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un riesgo cualquiera que sea, se ha convertido en una ventaja competitiva,

mientras que si el riego se ignora, puede llevar al fracaso de la empresa misma. El
riesgo es una de las causas por las que existe una empresa, debido a que la
empresa se arriesga con la creacin de su producto y por este motivo las
PYMES necesitan un nuevo proceso de negocios para que se manejen
adecuadamente sus riesgos.

El riego es una perdida potencial a la que una entidad est expuesta. Los tipos de
prdidas se clasifican en realizadas, no realizadas y costos y gastos no previstos.
El origen de la perdida es de carcter financiero (de crdito, mercado o de
liquidez), operativo y legal. Mientras que los tipos de riesgo se pueden clasificar de
dos maneras: Cuantitativos y Cualitativos. Los cuantitativos son los riesgos en los
cuales actualmente existen metodologas y modelos para poder preverlos y
estimarlos, mientras que en los riesgos cualitativos todava no se han creado o no
existen maneras de poder cuantificarlos o medirlos, menos preverlos.

Por lo tanto hay que entender que la PYME tiene riegos que quiz sean mayores a
una empresa grande, debido a que no cuenta con tantos recursos y su existencia
quiz sea menor. Por esta razn hay que identificar los riesgos y ejercer acciones
para evitarlos o controlarlos en caso de que se presenten. Esto se puede lograr
por medio de planes organizacionales y gente que los supervise.

Hiptesis
En la siguiente parte del documento se planteara lo que es la hiptesis de la
investigacin, que se planean demostrar a lo largo de la investigacin. Para esto
se debe definir que es una hiptesis. Una hiptesis es un enunciado o
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proposicin que no se ha probado acerca de un factor o fenmeno que interesa al

investigador.

-Las estrategias financieras correctamente aplicadas en la PYME determinan el

xito de la misma.

Las hiptesis secundarias que comprobaremos a lo largo de la investigacin, y

que se derivan de la hiptesis principal son las siguientes:

El rol del director financiero o del encargado cualquiera que sea, de las finanzas
de la empresa, es vital para el xito de la empresa.

Los principales factores de xito para la empresa son: el buen manejo de los recursos, el
anlisis de la competencia y la innovacin.

Metodologa de la investigacin
El tipo de investigacin de este estudio, es una investigacin cualitativa, se
considera as segn la naturaleza de la informacin que se recoge para responder
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al problema de investigacin. Mientras que si la categorizamos segn la

naturaleza de los objetivos en cuanto al nivel de conocimiento que se desea, se
puede decir que es una investigacin descriptiva.

El tipo de investigacin es cualitativo, a veces referido como investigacin

naturalista, fenomenolgica, interpretativa o etnogrfica, es una especie de
paraguas, en el cual se incluye una variedad de concepciones, visiones, tcnicas
y estudios no cuantitativos. Se utiliza en primer lugar para descubrir y refinar
preguntas de investigacin.

-En la mayora de los estudios cualitativos no se prueban hiptesis, estas se

generan durante el proceso y van refirindose conforme se recaban ms datos o
son un resultado del estudio. El enfoque se basa en mtodos de recoleccin de los
datos no estandarizados. No se efecta una medicin numrica, por lotanto el
anlisis no es estadstico. La recoleccin de los datos consiste en obtener las
perspectivas, y puntos de vista de los participantes.

El proceso de indagacin cualitativa es flexible y se mueve entre los eventos y su

interpretacin, entre las respuestas y el desarrollo de la teora. Su propsito
consiste en reconstruir la realidad tal y como la observan los actores de un
sistema social previamente definido. A menudo se llama holstico, porque se
aprecia de considerar el todo, sin reducirlo al estudio de sus partes.

-Las indagaciones cualitativas no pretenden generalizar de manera probabilstica

los resultados a poblaciones ms amplias.

-El enfoque cualitativo busca principalmente dispersin o expansin de los datos e

informacin: mientras que el cualitativo pretende, de manera intencional, acotar la
informacin. Ambos informes resultan muy valiosos y han realizado notables
aportaciones al avance del conocimiento.

De acuerdo con los elementos anteriores que se deben reunir Concluyo que este
protocolo de investigacin es cualitativo, por la naturaleza de la informacin que se
recoge para responder al problema de investigacin.

Este ideal de investigacin tiene como fin representar ideas y conocimientos

respecto a un tema, las caractersticas de este son que se tiene que llevar a cabo
previamente una hiptesis especifica; es una investigacin planeada y
estructurada. Se utilizaran encuestas para obtener informacin.

En base a esto se realizara un muestreo no probabilstico llamado muestreo por

juicio, en donde los elementos de la poblacin se seleccionaran en base al juicio
del investigador, elegir a los elementos que se incluirn en la muestra porque l
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cree que representan la poblacin de inters o apropiados, no incluye un tamao

especifico de muestra porque se elige a diez personas que saben del tema.

Debido a las limitaciones del estudio y en base al muestreo por juicio se tomaron
en cuenta 10 PYMES de la ciudad de Uruapan, encuestndose al encargado de
las finanzas, al dueo, gerente u otro.

Se les pregunto a los encuestados su edad y el resultado fue de que la mayora

tena entre 30 y 40 aos y la mayora eran propietarios.

Cuestionario Con la escala de Liker.

1. El xito de una empresa va de la mano con la buena aplicacin de estrategias

financieras?

a) Completamente de acuerdo b) De acuerdo c) NI de acuerdo ni en

desacuerdo d)En desacuerdo e) Completamente desacuerdo
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La mayora est completamente de acuerdo

2. Dentro de la empresa cual es el rea que consideras para aplicar estrategias

financieras?

a) Competitividad b) Direccin financiera c) Financiacin d) Riesgo financiero

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Aqu los dueos de las empresas consideran darle ms importancia a la

incorporacin de estrategias en el rea de financiacin e implementar estrategias
financieras

3. En una empresa es importante que exista una relacin financiera entre las
reas?

a) Completamente de acuerdo b) De acuerdo c) En desacuerdo

d) Completamente desacuerdo

Existe una relacin entre las reas de la empresa

4. El xito de la empresa est relacionado con un buen director financiero?

a) Completamente de acuerdo b) De acuerdo c) En desacuerdo

d) Completamente desacuerdo
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La mayora estuvo de acuerdo con la relacin que tiene el xito de la empresa en

relacin al director financiero.

5. Cul es la mejor manera de financiar una PYME?

a) Completamente de acuerdo b) De acuerdo c) En desacuerdo

d) Completamente desacuerdo
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De acuerdo con los dueos de las empresas la mejor manera de financiarse en

base a sus proveedores.

6. Cul es la ms utilizada por las empresas?

a) Bancos b) Aportacin de socios c) Reinversin de utilidades

d) Proveedores e) Emisin de acciones

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La mejor manera de financiacin sera la de los bancos

7. Conoce algun programa o institucin de apoyo finaciero orientado a las

PYMES?

a) Banco mex b) Programas estado c) Programas economa d) Instituto PYMES

e) Programas de bancos.
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La mayora de los dueos no conoca ninguna institucin de apoyo a las empresas

y menos programas de apoyo a las empresas.

8. Has tenido alguna vez trato con alguna de ellas?

a) Si b) No c) Mencinelas
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Aqu podemos ver que la mayora no conoce programas de apoyo a PYMES

9. Cules se consideran los principales estados financieros que se toman en

cuenta para la toma de decisiones de una empresa?

a) Estado de flujo de efectivo b) Estado de cambios del flujo de efectivo

C) Estado de resultados c) Balance general

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Aqu podemos ver que 3 toman en cuenta el estado de resultados para evaluar la
situacin de la empresa y 5 el estado de flujo de efectivo que seran los que ms
toman en cuenta los dueos

10. Realiza algn otro estudio financiero que no se haya mencionado?

a) Si b) No c) quiz
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En esta grafica se puede ver que el 80 por ciento de los dueos no realiza no
realizan estudios financieros
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Cronograma de actividades
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Presupuesto

Ingresos Egresos

Aportes Honorarios
institucin de profesionales
apoyo de los
investigadores
Recursos propios 600 Pagos por 100
asesoras
Libros y papelera 100
Transporte 100
Material didctico 100
Costo internet 200
Otros gastos

Total ingresos 600 Total egresos 600

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Bibliografa:

- Roberto Hernndez Sampieri. (2010). Metodologa de la investigacin.

12/10/2017, de McGrawHill Sitio web:
https://www.esup.edu.pe/descargas/dep_investigacion/Metodologia%20de%20la%
20investigaci%C3%B3n%205ta%20Edici%C3%B3n.pdf.

-Anzola, Srvulo. Administracin de Pequeas Empresas. Mxico: Editorial

McGraw Hill; 2 Ed. 2002. ISBN 970-10-3461-9

-Bello, Alberto. PYME 2.0: La Nueva Definicin. Publicacin Electrnica por CNN
Expansin. http://www.cnnexpansion.com/emprendedores/2007/3/23/pyme-2-0-la-
nueva-definicion/view (25 de Octubre de 2007)

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