Seminario de Graduacion Cindy Calvo, Julissa Mendoza y Kenyroque Final Diciembre

Facultad Regional Multidisciplinaria, FAREM-Estel
Incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la

microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016
Trabajo de seminario de graduacin para optar

al grado de
Licenciado en la Carrera Banca y Finanzas
Autores
Calvo Rodrguez Cindy Massiel
Mendoza Cruz Julissa Deyanira
Roque Centeno Keny Maciel
Tutor
Msc. Julio Rafael Berros Noguera
Estel, 11 de diciembre de 2017

Universidad Nacional Autnoma de Nicaragua, Managua / UNAN-Managua
Lnea 2
Sistema financiero nacional
Tema
Colocacin de la Cartera de Crdito
Subtema
Incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la microfinanciera
Tu Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016.

AGRADECIMIENTO
Dios Centro del Universo, que, a pesar de tantos problemas sociales, econmicos y de salud
siempre nos inyect el positivismo que necesitbamos para nunca desistir, sobre todo en
los primeros meses del ao cuando todo lo dbamos por perdido.
A nuestros maestros, especialmente al MSc. Julio Berros, MSc. Roger Moreno por
compartir sus conocimientos y regalarnos el pan de la enseanza, por el valioso tiempo que
dedicaron para ayudarnos a culminar nuestro trabajo investigativo y por estar siempre
dispuestos a apoyarnos en lo que fuese posible y a esta prestigiosa universidad la cual abri
sus puertas a jvenes como nosotros con deseos de superacin, preparndonos para un
futuro competitivo y formndonos como personas de bien.
A microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, por apoyarnos en la realizacin de nuestro

trabajo de tesis, por estar siempre dispuestos a proporcionarnos la informacin necesaria
para poder culminar con la presente investigacin.
DEDICATORIA
Primeramente, a DIOS por haberme regalado salud, darme fuerzas para seguir luchando
da a da, lograr mis objetivos, a mi Madre Nohemy Centeno por haberme apoyado siempre
en todo momento, por su amor incondicional, sus consejos, sus valores, su motivacin
empeo en ayudarnos y sacarnos adelante, que lo ms importante viene de adentro y que
hay que luchar por lo que se quiere, por ser el ser ms maravilloso que existe a mi lado, a
mis hermanos en especial a mi hermano William Roque por ser como un padre a mi
hermana Rosa Roque por estar ah en las buenas y malas apoyndome, porque que todos
son un ejemplo a seguir, a mis maestros y amigos que estuvieron ah con su apoyo
incondicional. Keny Roque
Dedicado a Dios por regalarme la fortaleza y sabidura y a la virgen Mara madre intercesora,
y permitirme cumplir mis metas de ser una profesional, a mis padres por sus consejos,
esposo y mi hijo Iker Geovanny Rayo Mendoza, que es el mayor motivo para seguir
adelante. Julissa Mendoza
Le doy las gracias primeramente a Dios, por darme la vida, la salud, sabidura, la fortaleza
para seguir adelante y cumplir con las metas propuestas y a todas las personas me han
apoyado en el transcurso de mi carrera; especialmente a mis padres por motivarme a seguir
adelante a pesar de todas las adversidades, enfrentando los obstculos sin dar marcha
atrs. Cindy Calvo
A mis maestros por regalar sus conocimientos para ser futuros profesionales de xito en el
futuro.
A mis hermanos por su apoyo econmico y me impulsaron a salir adelante, y a toda mi

familia por su apoyo moral y psicolgico.
NDICE
I. INTRODUCCIN ......................................................................................................................................1
1.1. Antecedentes ....................................................................................................................................2
1.2. Planteamiento del problema ...........................................................................................................4
1.3. Formulacin del problema ...............................................................................................................5
1.4. Justificacin .......................................................................................................................................6
II. OBJETIVOS ..............................................................................................................................................7
2.1. Objetivo general ................................................................................................................................7
2.2. Objetivos especficos .......................................................................................................................7
III. MARCO TERICO ...................................................................................................................................8
3.1 Microfinanciera ..................................................................................................................................8
3.2 Crdito ............................................................................................................................................. 12
3.3 Polticas de crdito ........................................................................................................................ 15
3.4 Cartera de crdito .......................................................................................................................... 19
IV. SUPUESTO ............................................................................................................................................ 22
4.1. Supuesto ......................................................................................................................................... 22
4.2. Matriz de Categoras y Subcategoras ....................................................................................... 24
V. DISEO METODOLGICO ................................................................................................................ 28
5.1. Tipo de investigacin .................................................................................................................... 28
5.2. Tipo de estudio............................................................................................................................... 28
5.3. Universo, Muestra y Unidad de anlisis ..................................................................................... 29
5.4. Tcnicas de recoleccin de datos ............................................................................................... 30
5.5. Etapas de la investigacin............................................................................................................ 30
VI. RESULTADOS ....................................................................................................................................... 32
6.1. Objetivo Especifico N 01 ............................................................................................................ 32
6.1.1. Polticas de crdito de la microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel. ............................ 32
6.2. Objetivo Especifico N. 02 ............................................................................................................ 40
VII. CONCLUSIONES .................................................................................................................................. 56
VIII. RECOMENDACIONES ......................................................................................................................... 58
IX. BIBLIOGRAFA ...................................................................................................................................... 59
X. ANEXOS ................................................................................................................................................. 60
Anexo n1 Sntomas y pronsticos ......................................................................................................... 60
Anexo n2 Bosquejo ............................................................................................................................... 62
Anexo n3 Gua de entrevista .................................................................................................................. 63
Anexo n4 Gua de entrevista .................................................................................................................. 66
Anexo n5 Gua de encuesta ................................................................................................................... 69
Anexo n6 Gua de revisin documental................................................................................................ 74
Gua de Revisin Documental ................................................................................................................. 74
Anexo n7 Cronograma de actividades.................................................................................................. 76
Anexo n8 Fotos ........................................................................................................................................ 78
Anexo n9 Organigrama ........................................................................................................................... 79
Anexo n10 Ubicacin geogrfica ........................................................................................................... 80
Resumen
El presente trabajo investigativo tiene como propsito determinar la incidencia de las

polticas de crdito en la colocacin de la cartera de crdito en la microfinanciera Tu
Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016. Se pretende reunir informacin para analizar
el cumplimiento de las polticas de crdito al momento de captar y otorgar un crdito a
clientes que apliquen y cumplan con lo establecido en las polticas de crdito de la entidad.
A travs de los resultados que se obtuvieron con la aplicacin de mtodos de recoleccin
de datos, se pretende brindar las recomendaciones pertinentes a la entidad acerca del
anlisis al momento de colocar un crdito, siendo de mucha importancia el procedimiento y
seguimiento, desde que se otorga el crdito hasta que se recupera. Este inicia desde la
recepcin de solicitud del crdito hasta la aprobacin del mismo, a la vez capacitar a los
analistas de crdito para que los datos que los clientes presenten sean veraces y confiables,
incluyendo una supervisin por funcionarios especializados en el rea. La presente
investigacin aborda en su marco terico conceptos que permiten el cumplimiento de los
objetivos planteados dentro de los cuales se encuentra: Crdito hace referencia a la
entrega de un valor actual, a cambio de un valor equivalente esperado en un futuro,
pudiendo existir adicionalmente un inters pactado. Polticas de Crdito se incluye el
proceso de concesin de crdito, elementos principales de las polticas de crdito, en el que
se determina el monto, destino, plazo, inters, comisin, garanta del crdito. Se define la
Cartera de Crdito la clasificacin en relacin al sector al que se dirige a financiar la
microfinanciera. Finalmente se incorpora el supuesto de la investigacin, el diseo
metodolgico. As mismo se presentan los anexos y la bibliografa utilizada.
Palabras claves: Polticas de crdito, Cartera de Crdito, Colocacin de crdito

ABSTRACT
This purpose of this research work is to determine the incidence of credit policies in the
placement of the credit portfolio in the "Tu Crdito" Sucursal Estel microfinance, during
2016. It is intended to gather information to analyze compliance with the policies of credit at
the time of capturing and granting a credit to customers who apply and comply with the
provisions of the credit policies of the entity. Through the results obtained with the application
of data collection methods, it is intended to provide relevant recommendations to the entity
about the analysis at the time of placing a loan, being of great importance the procedure and
monitoring, since it is granted the credit until it recovers. This begins from the receipt of credit
application to the approval of the same, while training credit analysts so that the data that
customers submit is true and reliable, including supervision by specialized officials in the
area. The present research approaches in its theoretical framework concepts that allow the
fulfillment of the stated objectives within which it is: "Credit" refers to the delivery of a current
value, in exchange for an equivalent value expected in the future, and may exist additionally
an agreed interest. "Credit Policies" includes the process of granting credit, main elements
of credit policies, in which the amount, destination, term, interest, commission, credit
guarantee is determined. The "Credit Portfolio" is defined as the classification in relation to
the sector to which the microfinance institution is directed. Finally, the assumption of
research is incorporated, the methodological design. Likewise, the annexes and the
bibliography used are presented.
Keywords: Credit policies, Credit Portfolio, Credit Placement

I. INTRODUCCIN
El tema abordado en el presente trabajo investigativo se encuentra relacionado con la

Incidencia de las polticas de crdito en la colocacin de la cartera en la microfinanciera Tu
Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016, en este se abordan elementos de
microfinanzas, crdito, polticas y cartera de crdito, as como las polticas de colocacin
aplicadas por la Institucin.
Para la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, es de importancia las colocaciones de

la cartera de crdito, porque representa el principal activo para poder ser competitivo en el
mercado financiero, por lo que de esto depende su permanencia y estabilidad Institucional.
Como Institucin se encuentra obligada a llevar una adecuada administracin, lo cual
incluye aplicar adecuados procedimientos para evaluar, calificar y controlar la cartera.
Las polticas de crdito, dan su origen desde la evaluacin del crdito, otorgamiento del
crdito hasta su recuperacin; el crdito es de de vital importancia para la economa de
todos los pases y de todas las empresas, ya que su utilizacin adecuada produce grandes
beneficios, tales como: aumento de los volmenes de venta, Incremento de la produccin
de bienes y servicios, creacin de fuentes de trabajo, desarrollo tecnolgico y ampliacin y
apertura de nuevos mercados.
Es importante destacar que los riesgos que afectan directamente a que las polticas de
colocacin no sean las adecuadas, se deba principalmente durante el proceso de concesin
de crdito a la inadecuada investigacin del solicitante y al mal anlisis del valor del crdito,
cualesquiera de estos riesgos afectaran la calidad de la cartera de la microfinanciera.
Por lo tanto, en el proceso para formular una poltica de crdito y los mecanismos que se
encuentre dirigidos a la correcta aplicabilidad de la misma, a fin de mitigar el riesgo y los
factores influyentes en la cartera crediticia de la microfinanciera.
Finalmente es necesario tener en cuenta que las colocaciones de crdito se valoran de

varias maneras y de alguna forma existirn tales factores que impediran el desarrollo
financiero de la Institucin.
1
1.1. Antecedentes
El desarrollo de las microfinanzas como sector industrial desde 1990. Al desaparecer la

banca estatal, las microfinanzas pasan a ocupar el vaco dejado por estos bancos llegando
a cubrir la demanda de gran parte de la poblacin que por su condicin social no tenan
acceso a las fuentes formales de financiamiento.
Para la elaboracin de los antecedentes de este estudio, se consultaron diversas fuentes

de informacin relacionadas con el tema de investigacin en la biblioteca Urania Zelaya de
FAREM-ESTELI, se identificaron tres tesis en modalidad de seminario de graduacin.
En el ao 2013 los bachilleres Alexander Flores Martnez, Haszel Martin Vanegas y Darling
Ramos Zamora, realizaron su tesis sobre la Incidencia del crdito personal en la calidad de
vida de los clientes de Tu Crdito sucursal Estel en el I semestre del ao 2012 para optar
al ttulo de licenciatura en Banca y Finanzas en la Universidad FAREM-Estel. Dicho
documento tiene como objetivo principal determinar la incidencia de la microfinanciera que
tiene al otorgar crditos personales en el ao 2012. Obteniendo como conclusin, que los
usuarios mejoren sus condiciones de vida siempre y cuando no destinen su crdito personal
para pagar deudas, ya que este plan de inversin lo que ocasiona es un sobre
endeudamiento.
En el ao 2015 los bachilleres Chavarra Centeno Evelyn Junieth, Hidalgo Arce Jos Noel y
Mendoza Casco Harim Adiel, realizaron su tesis sobre la, Incidencia de las polticas de
recuperacin de crdito en la morosidad de crditos de consumo de la micro financiera Tu
Crdito sucursal Estel, durante el II semestre del ao 2014, para optar al ttulo de
licenciatura en Banca y Finanzas en la Universidad FAREM- Estel. Dicho documento tiene
como objetivo principal describir las polticas de recuperacin de crdito que aplica la
Microfinanciera Tu Crdito en el segundo semestre del ao 2014. Obteniendo como
conclusin que la Microfinanciera Tu Crdito cuenta con polticas y procedimientos de
recuperacin de crdito que le permiten realizar un recobro oportuno de los crditos
otorgados.
En el ao 2016 los bachilleres Prez Molina Mayerling de Jess, Prez Treminio Katherine
Tatiana y Rugama lvarez Mara Daleska, realizaron su tesis sobre la, Implementacin de
polticas de colocacin de crditos en la cooperativa de ahorro y crdito Colaboradores del
Grupo Plasencia (COGRUPLA R.L) durante el segundo semestre del ao 2016, para optar
al ttulo de licenciatura en Banca y Finanzas en la Universidad FAREM -Estel. Dicho
documento tiene como objetivo principal determinar la implementacin de polticas de
colocacin de crditos en la cooperativa de ahorro y crdito durante el segundo semestre
del ao 2016. Obteniendo como conclusin que, para llevar a cabo el proceso de colocacin
2
de crdito, carecen de requisitos como garanta, estados financieros; lo cual esto permite la
posibilidad de resultados negativos en la recuperacin del crdito.
Las tesis antes mencionadas resaltan puntos relevantes, relacionados con las polticas de
crdito en las microfinanciera; por tanto, se consideran antecedentes del presente tema de
investigacin que tiene por objeto la incidencia de las polticas adecuadas que inciden en la
colocacin de crdito. El estudio actual valorara la efectividad de las polticas aplicadas para
el otorgamiento de crdito, en la Microfinanciera Tu Crdito, diferencindose de estudios
anteriores.
3
1.2. Planteamiento del problema
El presente trabajo pretende contribuir informacin a la microfinanciera Tu Crdito sucursal

Estel, en relacin a la siguiente pregunta Cul es la incidencia de las polticas de crditos
en la colocacin de la cartera en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, durante el
ao 2016?
En los ltimos aos la crisis financiera se considera superada, aunque no hay que perder
de vista que una buena administracin del riesgo crediticio en las instituciones de
microfinanzas, resulta clave para su sustentabilidad en el largo plazo, para ello es necesario
incorporar medidas de prevencin de problemas potenciales, fortalecer la institucionalidad
de las IMF para atraer financiamiento y aportes que le permitan continuar y amplificar su
apoyo a los sectores que no son atendidos por la banca tradicional, mejorando sus prcticas
de concesin de crditos, inclusive en la transparencia en sus costos y el cobro de intereses.
Ante esta situacin para la microfinanciera Tu Crdito requiere mejorar las polticas de
crdito y procedimientos al momento de colocar un crdito principalmente cuando la
evaluacin o anlisis crediticio es deficiente. Un factor principal es evaluar la capacidad de
pago del cliente, as como tambin los ingresos y egresos provenientes del cliente, que la
informacin que suministran los oficiales de crdito sea veraz y transparente.
El sector de las microfinancieras, ha desempeado un papel muy importante en el desarrollo

econmico y social de nuestro pas, ya que atienden a ms de 270,000 nicaragenses de
bajos ingresos, contribuyendo de esta forma a la generacin de empleo y a la reduccin de
la pobreza.
Ms de la mitad de los crditos provenientes de Instituciones de Microfinanzas (IMF), estn

concentrados en los municipios de alta pobreza en Nicaragua.
4
1.3. Formulacin del problema
Pregunta Problema
Cul es la incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la

microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016?
Sistematizacin del problema

Cmo inciden las polticas de crdito en la colocacin de crdito en la
microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel?
Qu dificultades presentan la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel al aplicar
las polticas de crdito en el otorgamiento de prstamos?
Cmo establecen el nivel de metas en la colocacin de la cartera y aprobacin del
crdito en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel?
Qu estrategias de gestin de riesgo utiliza para la colocacin y aprobacin en la

microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel?
5
1.4. Justificacin
A travs de la poltica de anlisis de crdito la empresa crea un parmetro y establece
normas necesarias para una concesin de crdito que es de gran importancia para el buen
funcionamiento de las operaciones de crdito ya que es una gua o marco que ayuda a que
las decisiones sobre otorgamiento del crdito contribuyan a obtener los objetivos prefijados
por la empresa en la funcin del crdito.
Las polticas de crdito son una gua que determina cmo manejar los diversos problemas,
pero no ofrecen soluciones definitivas. En el proceso de la toma de decisiones las polticas
de crdito son continuamente interpretadas y aplicadas a situaciones concretas con la ayuda
de guas especficas o procedimientos, los cuales generalmente son trazados por el gerente
de crdito a fin de unificar las acciones de sus subordinados en especficas situaciones. Los
procedimientos habitualmente estn contenidos en los manuales de procedimientos.
El presente trabajo investigativo tiene como propsito determinar la incidencia de las

polticas de crdito en la colocacin de la cartera en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal
Estel, durante el ao 2016. Esto permitir comprobar si los colaboradores de la institucin
cumplen con lo establecido en las polticas de crdito colocando prestamos efectivos; y
reduciendo el potencial riesgo crediticio.
Los resultados de esta investigacin constituyen un aporte al desarrollo, fortalecimiento y

crecimiento en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel al contar con elementos
bsicos para otorgar concesiones de crdito, es decir, que el estudio sirva como instrumento
para los tomadores de decisiones.
Este trabajo de investigacin es realizado con el objetivo de contribuir en un futuro con

investigaciones afines, as como fortalecer nuestros conocimientos y apropiarnos de nuevas
temticas antes desconocidas pero que a su vez van relacionadas a nuestra carrera como
son todas las actividades que realizan las microfinancieras, adems se obtendrn los
conocimientos necesarios sobre el funcionamiento de las entidades financieras.
Esto contribuir en la toma de decisiones apropiadas a la microfinanciera Tu Crdito

Sucursal Estel implementando estrategias para el efectivo anlisis de los crditos
(colocaciones), y garantice el cumplimiento de las polticas para el otorgamiento de los
prstamos.
En lo metodolgico este trabajo se puede considerar una gua para la orientacin de

posteriores investigaciones aplicada al campo de las ciencias econmicas y administrativas,
y especficamente en el campo bancario y financiero relacionado a las instituciones de
microfinanzas de Nicaragua.
6
II. OBJETIVOS
2.1. Objetivo general
Determinar la Incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la

microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016.
2.2. Objetivos especficos
Describir las polticas de crdito de la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel.
Identificar las dificultades que se presentan en el cumplimiento de las polticas de crdito

al momento de colocar un crdito en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel.
Definir el nivel de metas en la colocacin y aprobacin de la cartera de crdito en la

microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel.
Proponer estrategias de gestin de riesgo en la colocacin y aprobacin en la

7
III. MARCO TERICO
En esta investigacin se han identificado cuatro ejes tericos que orientan a los rectores
para una mejor comprensin sobre los principales temas que se abordan en el estudio, los
cuales son: 1. Microfinanciera, 2. Crdito, 3. Poltica de crdito y 4. Cartera de crdito. A
continuacin, se aborda cada aspecto:
3.1 Microfinanciera
3.1.1. Concepto de Microfinanciera
Desde hace 25 aos han surgido numerosas iniciativas con el objetivo de activar ciertos
mecanismos de financiacin para la microempresa. Dichas iniciativas han partido,
principalmente, de Organizaciones No Gubernamentales (ONGs), instituciones financieras
sin fines de lucro y organismos internacionales. Esta atencin se realiza ofreciendo servicios
financieros en regiones marcadas por la depresin econmica, tanto en reas rurales como
urbanas, motivo por el cual estas entidades comenzaron a convertirse en un motor de
desarrollo econmico y microempresaria a la vez que en un sistema eficiente de generacin
de empleo.
Por aquel tiempo, dada la ausencia de oferta crediticia a la pequea y micro empresa por
parte de las grandes entidades bancarias, las ONGs, por su alcance y gran cobertura
geogrfica, se asentaron como una importante fuente institucional de crdito, desarrollando
su actividad sin someterse a ninguna regulacin financiera y sin encontrarse bajo la
supervisin de ningn organismo regulador o cualquier otra institucin anloga.
Segn (Vereda, 2002) los microcrditos y microfinanzas surgieron cuando determinadas

personas, con creencias en el ser humano y con voluntad de ayuda fueron capaces de
prestar pequeas cantidades de dinero a los pobres que no tenan tierras, ni propiedades,
ni salarios, pero tenan la fuerza vital para salir de la miseria con dignidad, crendose su
propio trabajo.
Resulta difcil concretar quienes fueron las personas que desarrollaron esta labor por
primera vez de forma continuada y generalizada, pero s que podemos decir que en
Bangladesh, en 1976, el profesor Muhammad Yunus, jefe del programa de Economa Rural
de la Universidad de Chittagong, dirigi un proyecto de investigacin en el que se le ocurri
disear un sistema y metodologa de crdito cuyo fin era la cobertura crediticia en zonas
rurales, zonas donde no llegaban los servicios bancarios tradicionales.
8
Como claros ejemplos de Entidades que dieron origen a las microfinanzas podemos citar
tanto el Grameen Bank, banco que fue creado por Muhammad Yunus, y BancoSol, entidad
originaria de las microfinanzas que opera en Bolivia, pas donde, en la actualidad, estn
ms desarrolladas las microfinanzas.
Se define a las Microfinanzas como la provisin de servicios financieros para personas en

situacin de pobreza, microempresas o clientes de bajos ingresos, incluyendo
consumidores y auto empleados. El trmino tambin se refiere a la prctica de proveer estos
servicios de manera sostenible. El Microcrdito (o prstamos para microempresas) no debe
ser confundido con las microfinanzas, las cuales se dirigen a un amplio rango de
necesidades financieras de parte de personas en situacin de pobreza y, por tanto, abarcan
a los microcrditos pero son mucho ms que esto. Tambin el trmino Microfinanzas hace
referencia a la prestacin de servicios financieros a personas o grupos cuyo acceso a los
sistemas bancarios tradicionales es limitado o inexistente en virtud de su condicin
socioeconmica.
3.1.2. Evolucin y tendencia del sector de Micro Finanzas en Nicaragua
En los ltimos diez aos, las microfinanzas han demostrado un gran impacto como
herramienta de combate a la pobreza e inclusin social, a travs de la facilitacin del acceso
a servicios financieros para la poblacin de escasos recursos. En la actualidad las
instituciones de microfinanzas (IMF) Nicaragense que atienden este sector operan con
xito, con la adecuada capacitacin de los recursos humanos, uso de tecnologa,
metodologas de ahorro, crdito y de recuperacin de la cartera, cobertura en ciertas zonas
rurales, adems de enfrentar otros factores competitivos como la incursin de instituciones
internacionales especializadas en microfinanzas y la reciente o posible bancarizacin de
las microfinanzas, la que se est llevando a cabo bajo condiciones ms favorables a los
clientes, en relacin a precio y accesibilidad.
Las instituciones especializadas en microfinanzas en Nicaragua que han evolucionado en

los ltimos aos y a su vez experimentaron un mayor nivel de formalizacin en el mbito
nacional son:
Un Banco (Procredit)
Dos instituciones Financieras Reguladas (Findesa, y Fama). Findesa una vez
autorizada por la SIBOIF para su transformacin a banco, adquiri el nombre de
banco del xito.
19 IMFs afiliadas a Asomif (18 ONGs y una cooperativa de ahorro y crdito). 17 de
las mismas reportan sus datos al MIX.
Dos centrales de cooperativas de ahorro y crdito: la Central de Cooperativas
Financiera de Nicaragua, (CCFN) que aglutina a 12 cooperativas; y la Central
Nicaragense de Cooperativa de A. y C. (CENACOOP) que aglutina a 8
cooperativas.
9
Tres sociedades privadas (sociedades annimas) no reguladas.
Esta tendencia de Nicaragua de transformacin de ONG a financiera tambin se da en

Centroamrica. Segn el informe de MIX/Redcamif, Benchmarking de las Microfinanzas en
Centroamrica. Las Tendencias es que una cantidad ocho instituciones de microfinanzas
de Centroamrica, sin incluir las dos de Nicaragua, ACODEP (aun sin regularse) y FAMA
(actualmente ya regulada), haban iniciado el proceso de regularse para ser supervisados
por las superintendencias de bancos de cada pas.
Hoy en das ciertos bancos que estn entrando al sector con metodologa de microfinanzas
especializada. De estos actores locales se espera un crecimiento y expansin rpida,
principalmente en el sector de la microempresa consolidada, y la pequea y mediana
empresa.
Los bancos internacionales han desarrollado experiencia en el crdito de consumo y han
diseado productos especficos para la poblacin que an no accede a servicios bancarios,
tales como. GE-Money del Banco de Amrica, City Group que adquiri Banco Uno. Se trata
principalmente de productos ligados a establecimientos comerciales. El resto de ONGs no
reguladas, IMF medianas y pequeas, en su mayora estn desarrollando procesos de
consolidacin de sus sistemas y estrategias diferenciacin y especializacin, algunas con
fuerte arraigo local pues han nacido en los departamentos del pas y ampliado sus servicios
al mbito nacional. En lo que respecta a las cooperativas de ahorro y crdito continan un
proceso de consolidacin, con tendencias a la organizacin y fortalecimiento de redes
3.1.3. Ente regulador de las Microfinanciera en Nicaragua
Ley 769 de fomento y regulacin de las microfinanzas, publicada en la gaceta del diario
oficial nmero 128, del da lunes 11 de julio del 2011 en la asamblea nacional se aprob la
ley de microfinanza la cual en el artculo5. Crase la Comisin Nacional de Microfinanzas
(CONAMI) como ente autnomo del Estado, con personalidad jurdica y patrimonio propio,
y plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones respecto de aquellos actos
o contratos que sean necesarios para el cumplimiento de sus objetivos y funciones.
Por ministerio de la presente Ley es la entidad encargada de regular y supervisar a las IMF,
as como de autorizar su registro y funcionamiento. Adems, es el ente encargado de
promover las actividades de microfinanzas. (CONAMI, 2011).
3.1.4. Impacto de las micro finanzas en el desarrollo socio econmico de

Nicaragua
Las microfinanciera han surgido en las ltimas dcadas en respuesta a la falta de acceso a
servicios financieros formales para la mayora de las familias nicaragenses, por lo que las
IMF representan un instrumento necesario para combatir la pobreza, dado que conceden
10
crdito a prestatarios que no pueden acceder a prstamos que otorgan los bancos, debido
a los costos de transaccin y a los embarazosos requisitos.
El objetivo principal de las Instituciones de Microfinanzas es mejorar las condiciones de vida

de las familias de los micros y pequeos empresarios, lo cual contribuye al desarrollo
sostenible, a la equidad social y de gnero. En Nicaragua han constituido una respuesta a
la provisin de servicios financieros (prstamos, ahorro, seguros o servicios de
transferencia), a hogares con bajos ingresos.
Como un valor agregado al crdito recibido, los clientes de las microfinanciera se han
beneficiado a travs de programas de capacitacin, asistencia tcnica y mdica, asesoras
y consultoras, desarrollo tecnolgico, intercambio de experiencias, con el propsito de
promover el desarrollo empresarial y social, tanto en micros, pequeas y medianas
empresas urbanas y rurales.
3.1.5. Clasificacin de las Microfinanciera
Las instituciones financieras que canalizan el microcrdito se clasificar en distintas

categoras:
Instituciones Financieras Reguladas
Esta categora comprende tanto bancos como financieras reguladas que estn orientados
fundamentalmente a la actividad de microfinanzas, independientemente de que en alguna
medida atiendan tambin operaciones que por su monto podran ya no calificar en este
concepto. Actualmente se cuenta con un banco y dos financieras que anteriormente fueron
ONG y dieron los pasos para regularse.
Organizaciones no gubernamentales (ONG)
Se refiere a organizaciones sin fines de lucro que, aunque algunas de ellas prestan tambin
asistencia a estas poblaciones a travs de programas sociales (e incluso nacieron con ese
propsito), su fin primordial es prestar servicios microfinanciera y, por lo general, se orientan
a sectores de bajos ingresos, ofertando crditos pequeos. Aunque en el pas hay una
cantidad relativamente grande de ONGs, la mayora de ellas no son consideradas aqu, ya
que sus programas de crdito son actividades relativamente marginales, o de poca
relevancia.
Cooperativas de ahorro y crdito (CACs)
Comprende las cooperativas de ahorro y crdito existentes; aunque muchas cooperativas

de las denominadas cooperativas de servicios mltiples, tambin prestan servicios de
11
ahorro y crdito, y an otros servicios financieros, no se han considerado un grupo aparte

porque bsicamente son gobernadas por las mismas leyes y no hay todava una legislacin
especfica para las CACs
En Nicaragua, toda cooperativa est facultada para captar ahorro exclusivamente de sus
asociados; sin embargo, dada la facilidad de que alguien pueda convertirse en socio
(requiere cuota inicial muy baja y no hay obligatoriedad de cuotas peridicas), el abanico de
socios puede ser amplio y grande. Con todo, en Nicaragua el sector cooperativo se
encuentra poco desarrollado en comparacin con los dems pases de Centroamrica.
Sociedades privadas
Por sociedades privadas entendemos aquellas formas institucionales, cuya figura jurdica
corresponde a una sociedad annima (corporaciones, en otros pases), pero que no estn
sujetas al entorno regulado y consecuentemente no pueden captar ahorros. En el pas este
tipo de instituciones no han proliferado mucho y tanto en la poca que se realiz el Inventario
como actualmente, su nmero ha sido poco, probablemente no llegando a la decena,
adems que no son muy significativas en cuanto al tamao de sus carteras.
MIPYME
Son todas aquellas micro, pequea y mediana empresa, que operan como persona natural
o jurdica, en los diversos sectores de la economa, siendo en general empresas
manufactureras, industriales, agroindustriales, agrcolas, pecuarias, comerciales, de
exportacin, tursticas, artesanales y de servicios, entre otras. (Vega )
3.2 Crdito
3.2.1 Concepto de crdito
El trmino de crdito proviene del latn creditum, de credere, tener confianza. Aun cuando
no existe una definicin generalmente aceptada, podemos definir la operacin de crdito
como la entrega de un valor actual, sea dinero, mercanca o servicio, sobre la base de
confianza, a cambio de un valor equivalente esperado en futuro, pudiendo existir
adicionalmente un inters pactado.
Etimolgica y comnmente, crdito equivale a confianza. Esta es, en efecto la base, de
aquel, aunque al mismo tiempo implica un riesgo.
Hay crdito siempre que exista un contrato a trmino (verbal o escrito); esto es, un contrato
que engendre obligaciones cuya ejecucin sea diferida para una de las partes en lugar de
exigirlas a esta inmediatamente. Por eso en su aceptacin jurdica el crdito es una promesa
12
de pago que establece un vnculo jurdico entre el deudor y el acreedor. Por una parte, el
deudor tiene la obligacin de pagar, y por otra, el acreedor tiene derecho a reclamar el pago.
3.2.2 Importancia del Crdito
En la actualidad, el crdito es de vital importancia para la economa de todos los pases y

de todas las empresas, ya que su utilizacin adecuada produce, entre otros beneficios, los
siguientes:
Aumento de los volmenes de venta.

Incremento de la produccin de bienes y servicios y, como consecuencia, una
disminucin de los costos unitarios.
Elevacin del consumo, al que permitir que determinados sectores socioeconmicos
adquieran bienes y servicios que no estaran a su alcance si tuvieren que pagarlos
de contado.
Creacin de ms fuentes de trabajo, mediante nuevas empresas y ampliacin de las
ya existentes.
Fomento del uso de todo tipo de servicio y adquisicin de bienes, con plazos largos
para pagarlos.
Desarrollo tecnolgico favorecido indirectamente al incrementarse los volmenes de
venta.
Ampliacin y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de compra a
importantes sectores de la poblacin. (Fuente, 2007)
3.2.3 Clasificacin del Crdito
Debido a la diversidad de operaciones en que se utiliza el crdito, a la circunstancia y

variantes de cada uno, y a las mltiples actividades para las que se emplea, se hace
necesario establecer clasificaciones que faciliten su investigacin, estudio y prctica. La
primera gran divisin del crdito comprende el crdito personal, bancario, comercial e
industrial. La segunda es la que, considerada desde el punto de vista de su primordial
funcin econmica, constituye el instrumento perfeccionado de los cambios, pues implica la
situacin temporal de la moneda material por una prenda moral.
El crdito supone un capital existente por parte del otorgante (prestamistas, acreedores,
proveedores), y una garanta de restitucin por parte del prestatario, deudor o cliente. Esta
garanta puede ser moral (cualidades personales, honradez y trabajo) o real (bienes
muebles o inmuebles). De aqu se desprende una clasificacin bsica del crdito en
personal y real; y al de este en mobiliario e inmobiliario. La garanta personal no excluya a
la real y viceversa, exigindose con frecuencia ambas. Pero la garanta real es menor que
13
la personal, ya que la real sin la personal puede perder por lo menos gran parte de su
eficacia.
El crdito concedido solo por la garanta de un bien mueble o inmueble, sin considerar las
cualidades de su propietario, es mucho ms pequeo que el valor del bien acreditado, de lo
cual son ejemplos los prstamos hipotecarios. (Fuente, Elementos de Administracion de
Credito y Cobranza , 2007).
3.2.4 Cinco C del Crdito
Anlisis del Carcter
Se refiere a la persona, su actitud hacia el progreso, los antecedentes crediticios, la voluntad

de pago, su salud, sus dependientes, es la importancia de conocer bien al cliente. Se podra
afirmar que el tiempo que tiene el negocio en el mercado es un buen indicador de su
reputacin en materia de crdito.
Anlisis de la capacidad
Es un juicio subjetivo de las posibilidades de cancelar oportunamente la deuda y su costo,

est relacionada con la evaluacin financiera del cliente. El anlisis es realizado bajo tres
puntos de vista.
Anlisis del Colateral
Existen dos tipos de garantas, reales y personales. En el caso de las reales el bien se
coloca a disposicin del acreedor en caso de incumplimiento, en el caso de las personales,
los bienes sern perseguidos en el curso de un proceso legal. Se representa en documentos
legales que el cliente pueda ofrecer como garanta para la seguridad del crdito. Se refiere
a la identificacin y seleccin de la garanta, as como tambin la cobertura que este
elemento tiene con el prstamo.
Anlisis del Capital
Mide la posicin financiera del cliente, Identifica el total de los bienes cuales realmente son
suyos, este anlisis ayuda a identificar si el cliente ha ahorrado parte de sus ganancias y la
ha convertido en inversin, es decir en su vivienda, en sus enceres, una forma de
identificarlo es A P = K C
14
Anlisis de las Condiciones
Consiste en el estudio del medio ambiente que rodea la empresa, y que, de alguna manera,
directa o indirectamente, influye en la gestin de la empresa: puede ser un ambiente macro,
referente a las polticas econmicas (inflacin, devaluacin, incremento en las tasas de
inters etc.) polticas gubernamentales (impuestos, formalizacin etc.) y la capacidad de
compra de los consumidores. (Repositorio UNAN Managua , 2015)
3.3 Polticas de crdito
3.3.1 Definicin
Una poltica puede definirse como un curso general de accin para situaciones
concurrentes, encaminadas a alcanzar los objetivos establecidos. En otras palabras, es una
regla que norma la actuacin y que, acatndola, permite lograr los fines propuestos. Las
empresas comerciales trazan polticas que se aplican a las actividades de las firmas
consideradas como un todo, otra a las actividades de las divisiones, otras ms a un solo
departamento, y algunas a una funcin en particular.
Toda empresa que efectu ventas a crdito debe establecer y mantener actualizada una
poltica de crdito, a fin de que las decisiones individuales en este aspecto sigan un patrn
consistente con las finalidades y polticas globales. En sentido estricto, solo una compaa
que efectu todas sus ventas de contado puede permitirse no tener una poltica de crdito.
(Fuente, 2007).
3.3.2 Proceso de concesin de crdito
Considerando que la inversin se hace en trminos de riesgos, en el proceso concesin de

crdito, existen cuatro pasos bsicos:
Desarrollo de una idea sobre la calidad del crdito.

Investigacin del solicitante del crdito
Anlisis del valor del crdito
Acepcin o rechazo de la solicitud del crdito.
La decisin de conceder crdito va a estar basada en la informacin que se obtenga del

cliente para tales efectos. A pesar de la existencia de muchas fuentes de informacin
crediticia, es obvio que incurra en gastos para obtenerlo, la informacin debe estar muy
limitada para fundamentar sus decisiones para conceder el crdito; adems se debe tomar
otro aspecto muy importante que es el tiempo que requiere para investigar al solicitante del
crdito.
15
No debe mantenerse en perspectiva a un cliente por un tiempo muy prolongado, en espera

de que se termine una compleja investigacin de sus antecedentes por lo que la cantidad
de informacin de que se disponga debe ser adecuada al tiempo que se dedique a investigar
al cliente y el gasto al que se debe incurrir en la obtencin de informacin.
Consecuentemente, los aspectos costos de la investigacin y tiempo de duracin de la
misma van a ser los factores que el analista de crdito deber considerar y podr utilizar los
siguientes medios de informacin.
3.3.3 Proceso para formular una poltica de crdito
Establecer los objetivos.
Analizar cuidadosamente el marco en el cual deber operar la poltica de crdito

durante el periodo de gestin.
Lo anterior incluye todos los factores, de acuerdo con una evaluacin realista, que actuaran
en cierta medida para limitar lo que el departamento de crdito puede hacer: polticas de la
empresa ya establecida, objetivos y polticas de los departamentos coordinados, naturaleza
de la industria y la importancia del crdito desde el punto de vista competitivo, el lugar que
ocupe la empresa dentro de la industria, sus recursos financieros, etc.
Una vez realizados estos pasos, se podr formular la poltica de crdito dentro de un
concepto dado, trazndose un curso del cual se espera el logro de los objetivos.
3.3.4 Elementos principales de las polticas de crdito
Montos mximos de los crditos: determinacin de los montos a otorgar

estipulando los montos mnimos y mximos de crditos.
Actividad a financiar: Actividades que consideren las instituciones de acuerdo a sus
objetivos y principios institucionales; por ejemplo, comercio, industrias y servicios.
Destino: En cuanto a los destinos, estos los determinara la institucin del dinero
prestado.
Plazos: El plazo es el tiempo establecido para que se amortice el capital de intereses
del prstamo otorgado, se debe establecer considerando las necesidades del cliente
y la capacidad de pago. Esta poltica determina el plazo mximo que la institucin
financiera est dispuesto a otorgar en un contrato al solicitante del crdito. Este
deber ser honorado por ambas partes y se debern de cobrar y/o realizar los pagos
de manera respectiva a los das pactado para cada plazo. Los pagos podrn ser de
carcter, semanal quincenal, mensual durante el periodo de tiempo de exigibilidad
del cobro.
16
Forma de pago: Es la periodicidad que se establece para que sea amortizado el

crdito. Esta forma de pago puede ser mensual, trimestral, semestral y hasta
quincenal, dependiendo del destino del crdito y la capacidad de pago de la empresa.
Tasa de inters: Monto que deber pagar el deudor por el dinero.
Comisiones: Costo en que incurrir el deudor por el uso del dinero.
Garantas: Aval o respaldo por el dinero prestado.
Las Garantas exigidas al formalizar un crdito varan en funcin de la cuanta del dinero
financiada.
Garantas reales: Se engloban en esta denominacin aquellas garantas que recaen

sobre operaciones con un plazo de amortizacin superior a 10 aos. En este caso la
garanta es el inmueble sobre el que recae el prstamo. Esto significa que, si usted
deja de pagar, el prestamista tendr la potestad de embargar el inmueble como forma
de pago.
Garantas personales: En esta modalidad de garanta se engloban los prstamos
que no recaen sobre un inmueble. Por lo tanto, de los prstamos al consumo o
prstamos personales, que son concedidos en base al historial de crdito del cliente,
la solvencia demostrable y los avalistas presentados en caso de ser necesarios. Si
bien es cierto que en este tipo de garanta no existe un tipo de garantas no existe un
bien vinculado al prstamo, llegado el momento de un impago, la entidad bancaria
llegado al momento de un impago, la entidad bancaria podr iniciar la garanta
personal atreves del embargo de las posiciones acreedoras que mantenga el
prestatario.
Garantas liquidas: Estamos ante una modalidad de garanta atreves de la cual, el
prstamo se concede tras depositar en la entidad financiera una cantidad de igual
magnitud que el prstamo ms los intereses aplicados. Mientras el prstamo
permanezca vigente, los saldos estarn pignorados, estos no podrn ser utilizados
atreves de un depsito de la entidad.
Garanta fianza solidaria: El fiador debe, demostrar capacidad de pago y/o
sealamiento de bienes muebles o inmuebles, que eventualmente sirvan para
afrontar la obligacin del deudor.
Garanta prendaria: Bien mueble en respaldo del cumplimiento de la obligacin
adquirida, se aceptan como garanta prendaria toda clase de bienes utilizados para
el desarrollo de la actividad generadora de ingreso o de uso personal: maquinarias
y equipo y equipos de trabajo, vehculo, automotor, y maquinarias industriales
propiedad del deudor, constatar la existencia y el estado de los bienes presentados
como garanta independientemente del monto del prstamo , previo a la constitucin
de la garanta.
Garanta Hipotecaria: Presentar escritura hipotecaria celebrada ante un notario
pblico, declaracin jurada, libertad de gravamen, solvencia municipal, historial
registral.
17
Garanta laboral con respaldo salarial: Este tipo de garanta solamente podr ser
instrumentada para socios (as) que laboren con empresas con las cuales cuente con
acuerdos firmados en donde la empresa en cuestin est dispuesta a descontar y
retener parte del salario del empleado, ante la presentacin de la correspondiente
autorizacin firmada por el mismo, el cual ser emitido para ser aplicado al pago de
la correspondiente cuota.
3.3.5 Control y seguimiento del crdito
Para otorgar un crdito, una entidad financiera debe tener suficiente informacin sobre la
persona o empresa que lo solicita. La poltica de crditos incluye los criterios a tomar en
cuenta, as como los procedimientos a seguir para que el prstamo pueda ser aprobado. En
ese sentido, los bancos actualmente operan bajo el criterio de conocer al cliente.
La calificacin del cliente es, por lo tanto, la base para lograr un crdito que cumpla con los
niveles de riesgo establecidos. Si no se tiene un conocimiento razonable del cliente se
puede, como resultado, incrementar el nivel de riesgo de la entidad financiera ya que
existira una mayor posibilidad de que el cliente no cumpla con los pagos establecidos.
El anlisis o calificacin, as como la decisin final sobre el crdito, recaen sobre un rea
independiente del equipo comercial, que est ms enfocado en las ventas o en el
cumplimiento de indicadores como el volumen de colocaciones.
Los procedimientos deben permitir no solo otorgar un crdito, sino tambin efectuar un
seguimiento adecuado de los pagos efectuados por el cliente, o el refinanciamiento si fuera
el caso.
En algunos casos, dependiendo de los productos ofrecidos, se puede hacer una ampliacin
del crdito otorgado. Estas medidas cumplen con reducir la probabilidad de que el cliente,
a la larga, incumpla con sus obligaciones y contribuyen a mitigar el riesgo crediticio de la
entidad financiera.
Visitas al cliente: las visitas al cliente se realizan en forma peridica. Se considera

este tipo de control para realizar informes de gestin con un grado de mayor de
estudio. La definicin de las fichas de las vistas se realiza en la etapa de negociacin,
las visitas se canalizan en la etapa de negociacin, las visitas peridicas del analista
al deudor permiten que a institucin financiera obtenga una apreciacin real de la
situacin financiera del cliente, y, por lo tanto, la probabilidad de pago de crditos
Verificacin fsica de las garantas: La verificacin de la garanta debe estar

acordada en la etapa de negociacin, las visitas peridicas del analista al deudor
permiten que la institucin se debe reservar el derecho de efectuar verificaciones no
anunciadas.
18
Las visitas peridicas del analista al deudor permiten que la institucin financiera
obtenga una apreciacin real de la situacin del negocio, y, por lo tanto, la
probabilidad de pago de crditos. (Repositorio UNAN Managua, 2015)
3.4 Cartera de crdito
3.4.1 Definicin
La cartera de crdito, es el conjunto de recursos que la entidad financiera ha entregado a

sus socios en calidad de crditos y que debe ser recuperado a su debido tiempo y en su
totalidad. (Repositorio UNAN Managua, 2015)
Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados ms los

intereses devengados no cobrados. La estimacin preventiva para riesgos crediticios se
presenta deduciendo los saldos de la cartera de crdito. (Monografias, s.f.)
Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones

de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho documento o cartera se reserva
el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas en su texto.
Dentro de la contabilidad bancaria la cartera de crditos es una cuenta que se utiliza para
registrar aquellos productos capitalizados en la concesin de prstamos y en deudores.
Esta cuenta servir para registrar el total de la cartera de crdito que an no ha llegado a
su vencimiento conforme a la poltica de Traslado de Crditos de Vigentes a Vencidos.
3.4.2 Criterios de calificacin de cartera de crdito.
Segn (repositorio UNAN managua , 2015)Superintendencia de Bancos (SIBOIF) determin

que los crditos que otorga el Sistema Financiero Nacional, se ubican en cuatro categoras,
dependiendo de sus parmetros de calificacin: crditos de riesgo normal, crditos de riesgo
potencial, crditos riesgo deficientes y crditos de riesgo dudoso recaudo y prdidas.
Los deudores comerciales, arrendamiento financiero, crditos de consumo, hipotecarios

para la vivienda y microcrditos, as como las inversiones, sern clasificados, de acuerdo a
los criterios de evaluacin y clasificacin que se sealan ms adelante, en cinco categoras
de riesgo, cada una de las cuales representa un rango estimado de prdidas del monto
adeudado y a las cuales corresponder asignar un porcentaje determinado de provisiones.
Categora A Crditos de Riesgo Normal
Categora B Crditos de Riesgo Potencial
Categora C Crditos de Riesgo Real de Prdidas Esperadas
Categora D Crditos de Alto Riesgo de Prdidas Significativas
Categora E Crditos Irrecuperables
19
Categora A:
Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago reflejada en flujos
de caja operacionales positivos, suficientes para cumplir con el pago a capital e intereses
de acuerdo con los trminos pactados. Los deudores de esta categora cumplen con el pago
de sus cuotas y cuentan con una gestin administrativa eficiente.
Categora B:
Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago reflejada en flujos
de caja operacionales positivos que le permiten cumplir sus obligaciones de capital e
intereses en los trminos pactados. Los deudores de esta categora podran presentar
retrasos en el pago de sus cuotas por razones transitorias. Categora C: Corresponde a
aquellos prestatarios que presentan flujos de caja operacionales positivos, suficientes para
el pago de intereses, pero insuficientes para el pago de capital de acuerdo con los trminos
pactados. Las variaciones del flujo de caja, derivan de dificultades en la actividad econmica
del prestatario, atribuibles al entorno econmico, factores internos de su actividad o
inapropiada estructuracin de sus obligaciones financieras.
Categora D:
Corresponde a prestatarios que presentan flujos de caja operacionales insuficientes para

cancelar la totalidad de intereses y por tanto el pago a capital es incierto. La capacidad del
prestatario para cumplir con sus obligaciones financieras bajo estas caractersticas,
depende de ingresos no recurrentes (extraordinarios) de su actividad o ingresos generados
por terceros.
Categora E:
Corresponde a prestatarios que no tienen capacidad de pago proveniente de flujos de caja

de su actividad y slo cuentan con flujos de caja generados por terceros y/o por la realizacin
de activos propios. Tambin se califican en esta categora los prestatarios que destinen el
crdito a un fin diferente para el cual fue otorgado o se encuentren en ejecucin hasta 24
meses, independientemente del valor de las garantas.
Categora F:
Corresponde a prestatarios de manifiesta insolvencia, cuyo patrimonio es escaso o nulo y

no existen fuentes alternativas propias ni de terceros para cumplir con sus obligaciones
financieras. Se incluyen en esta categora a prestatarios que se encuentren en ejecucin
por un perodo superior a 24 meses, independientemente del valor de las garantas.
3.4.3 Clasificacin de la Cartera de Crdito
Agrupaciones: Para evaluar la cartera de crditos se conformarn cuatro agrupaciones, que

debern ser tratadas separadamente conforme a los criterios que a continuacin se sealan:
20
Crditos de Consumo - Son todos los crditos otorgados a personas naturales

destinados a financiar la adquisicin de bienes de consumo o el pago de obligaciones
y servicios personales, cuya fuente principal de ingresos provenga de salarios,
remuneraciones por consultoras, rentas, alquileres, intereses por depsitos,
rendimiento de inversiones, jubilaciones, entre otros. Tambin, se imputarn a este
grupo los crditos desembolsados por medio de tarjetas de crdito, as como los
contratos de arrendamiento financiero, siempre y cuando la fuente de pago sea igual
a la antes sealada.
Crditos Hipotecarios para Vivienda - Son los crditos otorgados a personas

naturales para la adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin, ampliacin,
mejoramiento de viviendas, o adquisicin de lotes con servicios, siempre que se
encuentren amparados con garanta hipotecaria. La anterior enumeracin debe
entenderse taxativa, por lo que no comprende otros tipos de crditos, aun cuando
stos se encuentren amparados con garanta hipotecaria, los que debern
clasificarse como crditos comerciales.
Microcrdito - Los crditos otorgados en todo el Sistema Financiero, en moneda

nacional o extranjera hasta por el equivalente de diez mil dlares (US$10,000.00), a
personas con negocio propio establecido de pequea escala y que ser devuelto con
el producto de las ventas de bienes y servicios del mismo. Estos crditos son
otorgados masivamente utilizando metodologas crediticias especializadas en
microcrdito para evaluar y determinar la voluntad y capacidad de pago del potencial
cliente. Tambin, se imputarn a este grupo los crditos desembolsados por medio
de tarjetas de crdito, siempre y cuando la fuente de pago sea igual a la antes
sealada.
Crditos Comerciales - Son crditos otorgados en moneda nacional o extranjera por

montos mayores al equivalente de diez mil dlares (US$10,000.00) a personas
naturales o jurdicas, orientados a financiar los sectores de la economa, tales como:
industriales, agropecuarios, turismo, comercio, exportacin, minera, construccin,
comunicaciones, servicios y todas aquellas otras obligaciones de naturaleza
comercial del deudor. Tambin se imputarn a este grupo, los deudores de la
Pequea y Mediana Empresa (PYME), conforme la definicin dada a este sector por
la ley de la materia, as como todos los contratos de arrendamiento financiero
suscritos con personas jurdicas o naturales sobre bienes de capital, entendiendo por
tales aquellos que se destinen a la produccin o a la prestacin de algn servicio,
cualquiera sea su valor.
3.4.4 Concepto de cartera activa
Segn (cartera activa banco de chile , 2015), cartera Activa es un servicio de Administracin
de Carteras constituido por un portafolio de Fondos Mutuos, que entrega todos los
beneficios de una administracin efectuada por un equipo especialista en inversiones, que
21
peridicamente monitorea el mercado y realiza los ajustes necesarios en su mix de Fondos

Mutuos para aprovechar todas las oportunidades que ste presente.
IV. SUPUESTO
4.1. Supuesto
22
Con una correcta poltica de crdito, aumentan las colocaciones en la cartera de crdito de
la microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel.
23
4.2. Matriz de Categoras y Subcategoras
Tcnica de
Cuestiones de Propsitos Definicin Fuente de Recoleccin Ejes de
Categora Subcategora
Investigacin Especficos Conceptual Informacin de la Anlisis
Informacin
Cmo inciden Describir las Polticas Una poltica puede Proceso de Primaria. Grabaciones Formatos de
las polticas de polticas de de crdito definirse como un concesin de de audio Solicitud de
crdito en la crdito de la curso general de crdito Analista de Revisin crdito.
colocacin de Microfinanci accin para crdito documental
crdito en la era Tu situaciones Administracin Entrevista Investigacin del
Microfinanciera Crdito concurrentes, del crdito. dirigida solicitante del
Tu Crdito sucursal encaminadas a Secundaria crdito.
Sucursal Estel. alcanzar los objetivos Control y
Estel? establecidos. En otras seguimiento Ley de normas Anlisis del valor
palabras, es una regla de la cartera prudenciales de del crdito.
que norma la de crdito. la SIBOIF
actuacin y que,
acatndola, permite .
lograr los fines
propuestos. Las
empresas
comerciales trazan
polticas que se
aplican a las
actividades de las
firmas consideradas
como un todo, otra a
las actividades de las
divisiones, otras ms
a un solo
departamento, y
algunas a una funcin
en particular.
24
Tcnica de
Informacin
Proceso para Primaria. Procedimiento
formular una Gerente Grabaciones para aprobacin
poltica de Analista de de audio de crdito.
crdito crdito Revisin
Cartera y cobro documental Funcionalidad
Entrevista de las polticas.
Secundaria dirigida
Documentacin Encuestas Apego de las
polticas crdito
a la ley que los
regula.
25
Tcnica de
Informacin
Qu Identificar Crdito El trmino de crdito Cinco C del Primaria. Revisin Solicitar
dificultades las proviene del latn Crdito: Gerente documental expediente de
presentan la dificultades creditum, de credere, Anlisis del Analista de los clientes.
Microfinanciera que se tener confianza. Aun Carcter crdito Entrevista
Tu Crdito presentan cuando no existe una Anlisis de la dirigida Consultas a la
Sucursal Estel en el definicin capacidad Secundaria Central de
al aplicar las cumplimient generalmente Anlisis del riesgo.
polticas de o de las aceptada, podemos Colateral Documentos
crdito en el polticas de definir la operacin de Anlisis del Ley de normas Cumplimiento
otorgamiento crdito al crdito como la Capital prudenciales de de requisitos de
de prstamos? momento de entrega de un valor Anlisis de las la SIBOIF crdito.
colocar un actual, sea dinero, Condiciones
crdito. mercanca o servicio,
sobre lavase de
confianza, a cambio
de un valor
equivalente esperado
en futuro, pudiendo
existir adicionalmente
un inters pactado.
26
Tcnica de
Informacin
Cmo Definir el Cartera de La cartera de crdito, Criterios de Primaria. Grabaciones Anlisis de la
establecen el nivel de crdito es el conjunto de calificacin de de audio cartera de
nivel de metas metas en la recursos que la cartera de Analista de crdito de los
en la colocacin entidad financiera ha crdito. crdito Revisin analistas.
colocacin de de la cartera entregado a sus Analistas de documental
la cartera y y socios en calidad de Clasificacin crdito Nivel de metas
aprobacin del aprobacin crditos y que debe de la Cartera Entrevista de colocacin de
crdito en la del crdito ser recuperado a su de Crdito Secundaria dirigida crdito.
Microfinanciera en la debido tiempo y en su
Tu Crdito Microfinanci totalidad. Documentos
Sucursal era Tu Ley de normas
Estel? Crdito prudenciales de
Sucursal la SIBOIF
Estel.
27
V. DISEO METODOLGICO
5.1. Tipo de investigacin
Esta es una investigacin de tipo cualitativo porque se realiza por medio de mtodos
de recoleccin de datos sin medicin numrica, puesto que se pretende conocer la
incidencia de las polticas de crdito en la colocacin de la cartera en la
microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016; poniendo nfasis
en la informacin recolectada para que esta sea creble y comprobable, esto con el
fin de aumentar la calidad y objetividad de la informacin, por medio de instrumentos
que sern utilizados para descubrir y clarificar preguntas de investigacin de casos
especficos.
5.2. Tipo de estudio
Es un estudio de un caso o situacin especfica de la microfinanciera Tu Crdito

Sucursal Estel, puesto que este tiene la finalidad de dar soluciones a problemas
manifestados durante el fenmeno estudiado; resolver un problema de la cartera de
crdito a travs de la colocacin de prstamos, adems de que se centra en
determinar el porqu de la ocurrencia de dicho fenmeno.
El tiempo de ocurrencia de los hechos y registros de la informacin.
En la investigacin realizada en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, la

informacin se ha registrado conforme van transcurriendo los hechos en el periodo
del ao 2016, es decir que las colocaciones se registran a medida que incidan las
polticas de crdito, por tanto, es un estudio de tipo prospectivo.
Perodo y secuencia del estudio.
En la investigacin transversal el tiempo no es importante, se estudia un fenmeno

segn su desarrollo en un momento dado, por lo que la investigacin realizada en la
microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, es de carcter transversal, donde se
estudian variables simultneas, como la incidencia de las polticas de crdito que
conlleva a tener una eficiente colocacin de prstamos en su cartera crediticia.
Anlisis y alcance de los resultados.
La investigacin realizada se clasifica como descriptivo, debido a que se pretende

profundizar y explicar las causas del fenmeno de las polticas de colocaciones de
28
crditos, determinando los niveles de metas en la cartera y aprobacin de crditos en

la microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel
5.3. Universo, Muestra y Unidad de anlisis
5.3.1. Universo o Poblacin
El universo es la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, est compuesto por

cuatro departamentos: gerencia de sucursal, asesora legal, analistas de crdito y
gestores de cobro. Esta entidad se dedica a ofrecer productos y servicios financieros
accesibles al pblico en general aportando as al desarrollo econmico.
5.3.2. Muestra
5.3.2.1. Tipo de muestreo
El muestreo es no probabilstico porque no todo el Universo tiene la misma

probabilidad de ser elegidos. Adems, se seleccionan individuos del rea a investigar
dentro de la entidad que proporcionan la informacin necesaria para dar salida a los
objetivos planteados.
Dentro de los criterios para la seleccin de la muestra se detallan las siguientes:
Disponibilidad de la microfinanciera para brindar informacin necesaria.

La informacin correcta y sin restricciones en contestar los instrumentos
utilizados.
Aquellos que tengan el conocimiento e informacin suficiente que ayude al
cumplimiento de los objetivos.
Aquellos que de manera voluntaria acepten llenar el instrumento.
5.3.2.2. Unidad de anlisis
La poblacin est construida por un personal de 15 personas, de los cules la

muestra equivale a los 6 operarios tomados al azar. Para la unidad de anlisis se
requiere informacin de los analistas de crdito, puesto que ellos son los que
realizan la evaluacin financiera del perfil integral de los clientes, desde el
momento en que el cliente presenta su solicitud hasta que la entidad financiera
toma la decisin de otorgar o denegar el crdito.
29
5.4. Tcnicas de recoleccin de datos
Para cumplir con los objetivos planteados en la Investigacin se hizo uso de 3

tcnicas para la recoleccin de los datos, entrevista, encuesta e Investigacin
documental.
5.4.1. Investigacin documental
Es una tcnica que consiste en la seleccin y recopilacin de informacin por medio

de la lectura y crticas de materiales bibliogrficos de bibliotecas y centros de
documentacin e informacin. (Cornejo; Lpez; Prez, 2013, P.30
5.4.2. Entrevista
Es la comunicacin interpersonal establecida entre el investigador y el sujeto de

estudio, a fin de obtener respuestas verbales a las interrogantes planteadas sobre
el tema propuesto. Esta se dirige principalmente al gerente y director financiero de
la sucursal, con la cual se pretende reunir informacin para analizar el
cumplimiento de las polticas de crdito al momento de captar y otorgar crdito a
clientes que apliquen con lo establecido por la entidad. (Cornejo; Lpez; Prez,
2013, P.30),
5.4.3. Encuesta
Este mtodo consiste en obtener informacin de los sujetos de estudio

proporcionada por ellos mismos, sobre opiniones, actitudes o sugerencias. Esta se
dirige a los analistas de crdito de la sucursal. (Rocha; Valdivia; Zeledn, 2014,
P.36),
5.5. Etapas de la investigacin
5.5.1. Primera etapa: Investigacin documental
Para construir el marco terico se recopil informacin de fuentes secundarias la

cual fue obtenida de libros, tesis, trabajos documentales en la Biblioteca Urania
Zelaya de FAREM-Estel, tambin se consultaron pginas web, libros y tesis en
lnea.
30
Se elaboraron los antecedentes de la investigacin, verificando en la biblioteca

Urania Zelaya de FAREM-Estel, en la cual se identificaron dos tesis realizadas en
Tu Crdito y una tesis en la Cooperativa Moderna de Estel.
5.5.2. Segunda etapa: Elaboracin de Instrumentos
Para la realizacin de los instrumentos de recopilacin de los datos se consideraron

los elementos identificados en el cuadro de categora y sub categora.
5.5.3. Tercera etapa: Trabajo de Campo
El trabajo de campo consisti en aplicar entrevistas semi-estructuradas a los

informantes claves de la empresa, esta etapa se llev a cabo del perodo
comprendido 22 de agosto a 22 de septiembre del 2017.
Se realiz entrevista a las siguientes personas.
Gerente de Crdito.
Jefe de Operaciones
Analistas de Crdito
Se dise una gua de encuesta dirigida a una muestra de 6 operarios en la

5.5.4. Cuarta etapa: Informe Final
El informe se redact analizando los datos obtenidos de la entrevista y encuesta,

cumpliendo con los objetivos especficos de la investigacin.
31
VI. RESULTADOS
Con la aplicacin de las tcnicas de recoleccin de datos, que se aplicaron a las

reas de mayor relevancia de la entidad se obtuvieron los siguientes resultados,
que permitirn dar cumplimiento a los objetivos relacionados con la incidencia de
las polticas de crdito en la colocacin de la cartera.
6.1. Objetivo Especifico N 01

Describir las polticas de crdito de la microfinanciera Tu Crdito
Sucursal Estel.
6.1.1. Polticas de crdito de la microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel.
La microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, cuenta con un manual de polticas,

que los clientes deben cumplir para aplicar a un crdito, estas van de acuerdo a la
necesidad de cada cliente y segn los tipos de crdito que ofrece la microfinanciera,
crdito consumo, Pymes, para vivienda y comercio.
Polticas de colocacin y procedimientos de crdito
Sujetos de Crdito.
Personas naturales cuya edad se encuentre entre 21 y 60 aos, exceptuando

aquello PYMES que tengan de estar activos dos aos y sobre pasen la edad de 60;
se les podr mantener hasta 65 aos.
Personas jurdicas legalmente constituidas, inscritas y autorizadas para ejercer la
actividad y contratadas.
Podemos otorgar crditos a extranjeros siempre y cuando sea residente y el fiador
sea nicaragense.
Familiares del deudor que tengan su propia economa independiente.
Para salarios mensuales de 8,000.00 crdobas brutos, no se solicitar constancia
salarial.
Debe existir en la solicitud al menos un nmero convencional, exigido. Sino no se
efecta el trmite.
Para re prstamos podemos refinanciar cuando el cliente lleve un 40% de avance
del crdito actual; siempre y cuando cumple con los promedios de mora
establecidos.
32
Personas asalariadas que tengan como mnimo 6 meses y que sean permanentes
aplican con fiador, un ao o ms de antigedad podrn optar a crdito sin fiador,
siempre y cuando tenga un buen historial de pago. Se excepta aquellas personas
que posean continuidad laboral (entendindose como aquella persona que se
contrata de nuevo en el lapso de un mes y mejora su salario), en cuyo caso debern
soportar debidamente su situacin mediante constancia laboral del centro de trabajo
anterior.
Los ingresos que se consideran para medir la capacidad de pago sern nicamente;
el salario bsico neto (salario bruto menos deduccin del INSS e IR, deduccin
interna), bono solidario y se considera el 70% de importe promedio de las
comisiones devengadas siendo que para estas ltimas debern promediarse las
comisiones ultimas de los tres meses y debern ser demostrables cuando estas no
se reflejan en las colillas de INSS, en este caso el salario bsico tendr que ser de
C$6,000.00 crdobas en el caso de Managua y en los departamentos C$5,000.00
crdobas, si es mejor se considera el 50% de comisiones no se consideraran como
parte del ingreso las horas extras, ni los viticos, remesas.
Personas independientes que brindan servicios profesionales y tcnicos, cuyos

ingresos de los ltimos 12 meses sean estables y demostrables mediante contratos
de prestacin de servicios que tenga un plazo mayor al plazo del crdito.
Colaboradores de microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel, que cumplan con los

requisitos establecidos en el producto de Convenio con Deduccin de Planilla. (el
monto mximo a financiar ser el equivalente a la indemnizacin acumulada, previa
autorizacin).
Tener calificacin aceptable en las centrales de riesgos consultadas por Tu Crdito

salvo casos excepcionales podr ser autorizado por el gerente general.
Todo cliente que tiene promedio de 12 das de atrasos o menos podr ser atendido.
Si un fiador presentara mal comportamiento de pagos en las centrales de riesgo
podr ser considerado y de acuerdo al riesgo que presente se sealara al cliente
esta situacin y ser objeto de una disminucin del monto de su crdito. De tal
manera que la institucin disminuya el riesgo, pero si el fiador presentado se
encuentra en cobro judicial se solicitara cambio de este para continuar con el trmite
de crdito para continuar con el trmite.
Todo cliente proviene de empresas pblicas del gobierno deber presentar colillas
del pago.
33
En el caso de que la persona arriende deber tener al menos un ao de estabilidad

domiciliar y estas podrn aplicar solamente con fiador que tenga domicilio que no
sea rentado.
Garantas:
Fiador comerciante, respaldo o asalariado.

Prendas.
Hipotecas.
Frecuencia de pago:
Quincenal, Mensual
Condiciones del otorgamiento del crdito:
Crditos con fiador:
Los crditos con fiador sern otorgados a todos los clientes que presenten algn
problema con las siguientes instituciones no consideradas:
Acodep, Banex en estado saneado.
Casas comerciales: Grupo Monge y almacenes Tropigas, en estado saneado y

cobro judicial.
Empresas de servicios bsicos: Telefona de Nicaragua, claro, empresas de

electricidad.
Crditos sin fiador:
Los crditos sin fiador estn dirigidos a clientes que presenten un excelente rcord
crediticio en el sistema financiero, cabe mencionar que en estos crditos todas las
deudas sern consideradas en el anlisis, exceptuando los saneados con 3 aos
de antigedad en casas comerciales y servicios bsicos.
En estos casos el cliente debe cotizar al INSS.

Todos estos crditos sern verificados in situ.
Actividades que no podrn ser financiados.
No financiamos crditos agropecuarios.

No financiamos la actividad de casinos.
Transporte urbano y colectivo.
34
Condiciones
Tabla N 1
Condiciones para aplicar a un prstamo

Limite Financiable Antigedad Laboral Plazo mximo (meses)
4 veces su salario 1 ao 24 meses
3 veces su salario 6 meses 18 meses
Fuentes: Informe Sucursal
Estel 202017222017
Personas no sujetas a crdito.
Micro empresarios con negocios ambulantes.

Las personas que trabajen en empresas informales que no reportan al INSS
no sern atendidas.
Clientes cuyo crdito vigente en TUC se encuentre en mora.
Clientes que hayan tenido crditos saneados en TUC.
Clientes con informacin de crditos reestructurados en otras instituciones,
a menos que muestren evidencias comprobables de un buen
comportamiento de pago.
Personas bajo sospechas de negocios ilcitos, o bien se tenga duda del
verdadero propsito de la relacin.
Si se detecta alguna inconsistencia en la informacin o documento, se
obtengan malas referencias, o si el cliente a suministrada deliberadamente
informacin falsa durante la verificacin.
Personas que soliciten crditos que ser utilizados por terceras personas.
Personas que cuyo salario este por debajo del salario mnimo autorizado por
la ley o que no cumplan los mnimos establecidos en esta poltica.
Funcionarios pblicos o diplomticos que gocen de inmunidad, tales como,
diputados, policas, militares o clientes que se consideren de alto riesgo.
Si el cliente ha tratado inapropiadamente aun funcionario de Tu Crdito o
ha tratado de denigrar la institucin ante medios de comunicacin.
Clientes que pertenezcan o hayan pertenecido a movimientos o sindicatos
de clientes morosos o movimientos polticos que promueven la cultura del
NO PAGO, o personas que intenten evadir las obligaciones con Tu Crdito.
Ex conyugues o familiares de un funcionario de Tu Crdito, hasta el cuarto
grado de consanguineidad y segundo de afinidad. En este caso sern
aprobados en el comit central o comit superior inmediato en caso de estar
relacionados con el comit central.
Parientes de accionistas de Tu Crdito dentro del primer o segundo grado
de consanguinidad y primer o segundo de afinidad.
35
Accionista o miembros de junta directiva de Tu Crdito.

Grafica N1
Los encuestados, afirmaron que
CONOCIMIENTO DE LAS tienen conocimiento y acceso al
PLITICAS DE CRDITO manual de polticas, que el mismo
0% contiene aspectos relevantes
para hacer efectivo el anlisis de
crdito, pero lo hacen muy pocas
SI veces, la mayor parte consultan
100%
NO
sus dudas con el jefe de
operaciones. En el proceso de la
entrevista e investigacin
documental se obtuvieron datos
importantes respecto al rea de
Fuente: Datos obtenidos a travs de encuesta crdito, Segn Lic. Benavidez la
microfinanciera, si tiene un manual de polticas el cual no fue facilitado por no
encontrarse en la sucursal y estar centralizado en la casa matriz, sin embargo,
fueron facilitados otros documentos que contienen elementos necesarios para el
anlisis de los crditos, manifest la importancia de este, a travs del aprendizaje
para llevar a cabo el ofertar el producto y una vez captado el cliente realizar el
procedimiento de trmite de crdito.
Se contrasto que las reglas en la poltica de crdito estn las normas de actuacin
y que, acatndola, permiten lograr un patrn consistente con los fines propuestos,
en sentido estricto, un anlisis cuidadoso durante el periodo de gestin.
Anlisis de crditos y disminucin en los riesgos de recuperacin de crdito

Grfica N0 2
Segn los encuestados el 33 % aplica

las polticas de crdito de acuerdo al
manual, mientras que el 67 % opinan
que no necesitan el manual. En la
entrevista el Lic. Bismark Arauz,
Gerente de Sucursal Estel afirma que
el manual de polticas de crdito, tiene
los elementos necesarios para facilitar
el otorgamiento de un prstamo, as
mismo el control de la gestin
Fuente: Datos obtenidos a travs de encuesta crediticia y la disminucin del riesgo
en la recuperacin de crdito.
36
Se comprueba que las reglas en la poltica de crdito estn las normas de actuacin
y que, acatndola, permiten lograr un patrn consistente con los fines propuestos,
en sentido estricto, un anlisis cuidadoso durante el periodo de gestin.
Por lo tanto, los procedimientos permiten no solo otorgar un crdito, si no tambin

efectuar un seguimiento adecuado de los pagos efectuados por el cliente.
Nivel de metas de colocacin en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal

Estel.
Mientras tanto Lic. Benavidez manifest que se establecen lineamientos

convenientes a la administracin de una cartera crediticia, las metas varan segn
mes del ao, ya que todos los aos las sucursales, se renen a fin de ao y hacen
una evaluacin de la cartera de crdito para ver si la microfinanciera creci y se
colocan una proyeccin para ellos mantenerse como financiera y esa proyeccin la
realizan al ao, todo lo saneado sale de la cartera, ya que en algunos meses los
clientes tienden a solicitar crditos para gastos familiares a diferencias de otros, y
es a travs de esos meses que se distribuye el monto de colocacin.
Grafica N3
Segn Lic. Arauz

comenta que para
el ao 2016 el
monto mensual
que esperaba
cumplir la
microfinanciera
era de $
150,000.00
dlares estos se
distribuyen entre
los seis analistas
para un monto de
Fuente: Datos obtenidos a travs de entrevista $ 21,000.00
dlares por cada uno de ellos, pero ellos exigen entre $ 25,000.00 y $30,000.00
para poder mantener la cartera de crdito y nivel de mora.
Concluyendo que en los meses buenos las metas incrementan hasta $ 28,000.00
dlares y en los meses bajos colocan hasta $ 21,000.00 por cada analista.
37
En la encuesta realizada a los analistas, ninguno maneja porcentualmente los

montos de colocacin.
Importancia de una poltica innovadora
Grafica N 4
Mediante la aplicacin de
la encuesta el 17 %
consideran que no han
visto cambios en la
institucin por la
actualizacin de polticas,
mientras que el 83% si
han visto cambios. Toda
empresa debe establecer
y mantener actualizada
una poltica de crdito.
Fuente: Datos obtenidos a travs de encuestas

Segn entrevista del Lic. Arauz manifiesta la importancia del buen manejo de la
cartera, ya que permite, la productividad empresarial.
A travs de nuevas polticas de crdito que ayudan al crecimiento tanto de la entidad

como de los clientes que se les otorga un prstamo. Segn Lic. Arauz expresa que
no es tan relevante una poltica nueva ya que eso depende de la honestidad y
anlisis de cada analista al momento de colocar un crdito ya que a muchos les
preocupa llegar a la meta, sobre endeudando al cliente por no realizar un correcto
estudio en el historial crediticio y capacidad de pago.
Conocimientos de auto preparacin en el rea crediticia
La microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, auto prepara a sus analistas por

medio de capacitaciones, manual de funciones y polticas de crdito para que estos
adquieran conocimientos y desarrollen habilidades al momento de analizar el
cliente, tener un dominio y seguridad de las polticas de crdito para darle respuesta
al cliente de forma gil y rpida. Conocer el mercado financiero es una ventaja para
captar clientes y como estrategia dar a conocer los beneficios que se obtienen y que
no los posee la competencia
Es una institucin financiera preferida por el sector asalariado y micro empresarios,
dinmica de acuerdo a los cambios del mercado, cuenta con un equipo de trabajo
38
de alto desempeo, motivado y comprometido con el buen servicio al cliente. Nubia

Benavidez
Fondos provenientes de microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel.
La microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel, posee capital propio aportado por

los socios, cuando se requiere de ms fondos para colocar a otras sucursales se
subsidian a travs de trasferencias bancarias. Cabe mencionar si se necesita
recurrir al financiamiento de un banco, lo realizan por medio del Banco De Finanzas
BDF quien les otorga una taza de inters especial. (Arauz, 2017),
Inscripcin de la microfinanciera en el registro de la CONAMI
La microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel, est en proceso de inscripcin, ya

que es importante para la regulacin de fondos y transparencia de las operaciones
y proteccin del usuario a travs de un sistema.
Con referencia a lo anterior, ley 769 de fomento y regulacin de las microfinanzas,

crese comisin nacional de microfinanzas encargada de regular y supervisar a las
IFIM as como autorizar su registro y funcionamiento. (Arauz, 2017)
Responsabilidad social empresarial a travs de crditos
Segn (Arauz, 2017) gerente general de microfinanciera a travs de los crditos que
se ofrece aportan al desarrollo tanto de la entidad como el bienestar de la economa
nicaragense desde el mercado de las microfinanzas, ofreciendo una gama de
productos a sus clientes, que contribuye a mejora de vivienda, fortalecimiento y
crecimiento de pequeos negocios, crdito de consumo.
En la actualidad, el crdito es de vital importancia para la economa, ya que su

utilizacin adecuada produce beneficios en la sociedad a travs de ms fuentes de
trabajo, mediante nuevas empresas y ampliacin de las ya existente.
Diferencia entre la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, en relacin a

otras
Manifest (Arauz, 2017) gerente general que debido al crecimiento de la ciudad de

Estel, existe un auge con respecto a las necesidades de la poblacin, sin embargo
la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, ofrece prstamos accesibles y
rpidos para darles una pronta repuesta a los clientes en el momento que solicitan
39
el financiamiento, la tasa de inters es baja, y el monto de aprobacin, a la vez Tu

Crdito no mide el nivel de endeudamiento que el cliente tenga en casas
comerciales puesto que ellos aceptan soportes para ver el nivel de endeudamiento.
6.2. Objetivo Especifico N. 02

Identificar las dificultades que se presentan en el cumplimiento de las polticas
de crdito al momento de colocar un crdito en la microfinanciera Tu Crdito
Sucursal Estel.
Sobre la base de las consideraciones anteriores se procede a identificar el

cumplimiento de las polticas de crdito, donde se evalan los siguientes aspectos,
procedimientos, condiciones y estrategias para la captacin de clientes y el anlisis
de crdito.
Riesgos crediticios en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal de Estel.
Segn (Arauz, 2017), gerente de la sucursal Estel, manifiesta que actualmente est
implementando una nueva poltica de crdito que considera un riesgo para la
entidad que es otorgar crdito sin fiador, aunque solo se otorga 1.5 veces el salario.
Al analizar la central de riesgos la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, no
toma en cuenta las deudas que tenga vigente el solicitante del crdito con empresas
comerciales, es evidente que corren el riesgo, aunque consideran que siendo la
nica institucin que acepta rcord crediticio con mal antecedente en la central de
riesgo, suponen que el cliente va cancelar su deuda por que se le est brindando
una oportunidad.
El financiamiento a personas o negocios que estn ubicados en zonas de difcil
acceso debido a la posicin geogrfica, manifiesta el Lic. Bismark Arauz, que en
ocasiones los analistas se arriesgan y colocan el crdito cuando es un cliente activo.
Tambin existe el riesgo laboral por la capacidad de pago en crditos para
asalariados, al existir alta concentracin de crdito colocados a personas
asalariadas.
Contribuye un riesgo el no solicitar constancia salarial, ya que en aos anteriores
era un requisito en el que se disminua el riesgo y actualmente no se solicita, aunque
en muchas ocasiones los clientes falsificaban la constancia salarial. Sigue
manifestando Lic. Benavidez, que algunos clientes al momento del desembolso del
prstamo se ponen de acuerdo con el fiador y se dividen el prstamo con el fin de
cancelarlo ambas partes, pero en muchas ocasiones una de las partes no cancela
lo que asumi, obligando al deudor principal en asumir la totalidad de la deuda, eso
implica una prdida de la confiabilidad entre el cliente y la microfinanciera. Nubia
Benavidez
40
El riesgo de crdito es la posibilidad de prdida econmica derivada del

incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato,
de ah depende la incertidumbre o probabilidad que el cliente devuelva o no el dinero
prestado, y ms an cuando no se cuenta con el personal, asesoramiento o poltica
adecuada para mitigar los riesgos de ir recuperabilidad del crdito.
Anlisis para otorgar un crdito
Segn (Arauz, 2017), aplica las polticas de crdito al momento del anlisis, que
permita obtener informacin veraz de lo que el cliente manifiesta al realizar la
solicitud del crdito, por lo que el analista de crdito es quien tiene la responsabilidad
de no omitir informacin. Expresa, que para hacer efectivo el anlisis, aunque no es
posible obtener toda la informacin necesaria durante la entrevista realiza algunas
preguntas basadas en:
Tabla N 2
Fuente: Datos obtenidos a travs de entrevista
Primera Entrevista del Preguntas
crdito
Monto y propsito del Cunto necesita?
crdito Para qu necesita el prstamo?
Por cunto tiempo lo quiere?
Qu plazo le gustara?
Fuentes primarias de Cmo espera obtener fondos para cancelar el
pago crdito?
Fuentes secundarias Tiene otros ingresos, remesas, bonos, viticos?
Proveedores (crdito Datos financieros, estado de resultado, ingreso,

pymes) gastos familiares?
Historia del negocio Cunto tiempo tiene de laborar (persona asalariada)?

Cotiza al INSS?
Cunto tiempo tiene de establecido el negocio
(personas comerciantes)?
Todo crdito debe pasar por una etapa de evaluacin previa por simple y rpida que
esta sea, el anlisis de crdito no pretende acabar con el 100% de la incertidumbre,
si no que disminuya el riesgo, por esta razn es importante contar con un buen
criterio y sentido comn.
41
Proceso para otorgar un crdito

Se otorgar financiamiento despus de haber realizado el anlisis y el cliente
cumpla con todos los requisitos y polticas establecidas por la entidad. Para esto los
expedientes deben contener el monto que se solicita, antigedad del negocio como
mnimo un ao establecido en el caso de los crditos pymes, tiempo de laborar en
el caso de los crdito de consumo, forma de pago, si es quincenal o mensual, cuota,
tasa de inters ya que para alguno clientes hay tasa especiales, en la garanta todos
los crditos estn respaldados por fiador solidario, comisin, gastos legales. (Arauz,
2017)
Aspectos que se analizan en los expedientes al momento de colocar un
crdito
Los analistas manifiestan que, al momento de colocar un crdito, consideran los
siguientes aspectos antes de pasarlos a comit de crdito y que sean aprobados.
Grafica n 5
Actividad Cobertura
Econmica de la
Garantia
Historial
Edad Creditici
o
Nivel de
Inventario Endeudamie
nto
La decisin de conceder crdito va a estar basada en la informacin que se obtenga

del cliente para tales efectos. No debe mantenerse en perspectiva a un cliente por
un tiempo muy prolongado, en espera de que se termine una compleja investigacin
de sus antecedentes por lo que la cantidad de informacin de que se disponga debe
ser adecuada al tiempo que se dedique a investigar al cliente y el gasto al que se
debe incurrir en la obtencin de informacin. (Fuente, 2007),
Trminos y condiciones que dificultan las colocaciones de crdito
Una de las condiciones es pagar al da, cuando un cliente paga menos del 5%
promedio de mora, tiene acceso a aumentar el monto si aplicaba a C$ 20,000
42
anteriormente puede aplicar a ms, siempre y cuando ver lo del salario y si tiene
ms deudas, si es mayor de 5% el promedio aplica al mismo monto y mismo plazo.
Segn Lic. Nubia Benavidez manifiesta, que cuando es re prstamo, si alguien ha

pagado mal, despus del 10% de promedio de mora ya no es objeto de crdito, y
como mnimo tiene que esperarse seis meses, y se tiene que analizar, investigar si
tiene el mismo trabajo, o se le cambia el fiador.
As mismo, seala otra de las condiciones, a las personas que no residen dentro de
la ciudad de Estel no son sujetos de crdito al igual que los negocios y vendedor
ambulante.
Mientras tanto (Arauz, 2017), expresa una de las condiciones que dificultaron en un
momento determinado la colocacin de un crdito es no tener fondos disponibles
en cuenta de dlares en el banco, motivo por el cual no se poda elaborar el cheque
y se elaboraba en crdobas haciendo la conversin del monto en dlares a crdobas
para hacer efectivo el desembolso y el cliente no aceptaba, entonces se anulaba el
cheque y muchas veces el crdito.
Estrategias utiliza la microfinanciera Tu crdito para captar clientes

Grfica N 6
Estrategia para Captar Clientes Segn los

encuestados, el 67%
Financiamiento de Proyectos Promociones Publicidad
opinan que la
estrategia que utiliza la
0%
16% microfinanciera Tu
Crdito son los medios
17% publicitarios, el 16%
financiamiento de
67%
proyectos, mientras
que el 17% consideran
las promociones.
Fuente: Datos obtenidos a travs de encuestas
La microfinanciera Tu
Crdito Sucursal Estel, utiliza estrategias de mercadeo, entre ellas, volantes,
perifoneo, anuncio por radio, ferias en centros de trabajo. Actualmente est
implementando recibir solicitud de crdito que envan los clientes, verificando la
informacin suministrada en el bur de crdito a travs de la pgina web, l envi
de esta solicitud no garantiza la aprobacin si no aplica. (Arauz, 2017)
43
Segn Lic. Nubia, el treinta de cada mes se abre una lista donde se clasifican los
clientes que efectuaron al da sus pagos, el monto que fue otorgado, el plazo, y nivel
de mora, ya que al efectuar su pago en tiempo y forma aplican a nuevos re
prstamos y se le da seguimiento a travs de llamadas telefnica, en caso que este
no conteste se realiza una visita personal por el analista de crdito. Tambin una
poltica nueva es una estrategia ya que se est otorgando cinco veces el salario
para aumentar la cartera durante algunos meses.
Toda empresa que efectu ventas a crdito debe establecer y mantener actualizada
una poltica de crdito.
Aspecto toma en cuenta para el anlisis de un crdito
Esta informacin fue suministrada por los analistas de crdito que laboran en la
microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, manifestaron que para realizar el
anlisis de un crdito ponen en prctica las cinco C del crdito (carcter, capacidad,
colateral, capital y condiciones de crdito).
Dentro del carcter determinan, la manera en la que el cliente responde ante las
distintas preguntas que se relizan al momento de la solicitud,el proposito del
prestamo ya sea para gastos personales, escolares, medicos, vivienda, estabilidad
laboral,minimo un ao.
La capacidad de pago se ve reflejada mediante la relacin existente entre los
ingresos y los egresos del solicitante,como parte de otros ingresos si el cliente
resibe remesas, pension alimenticia, horas extras, comiciones, dentro sus gastos si
posee casa propia o rentada,y en caso de los pymes si el negocio es propio, el nivel
de endeudamiento se mide a traves de la Central de Riesgo S.A. y Transunin, dos
centrales autorizadas por la superintendencia de bancos.
En los expedientes de crdito de la entidad, el capital con que cuentan los clientes
va en dependencia de los ingresos obtenidos del salario se ve reflejada mediante la
relacin existente entre los ingresos y los gastos del solicitante.
Finalmente, este anlisis ayuda a identificar si el cliente ha ahorrado parte de sus
ganancias y la ha convertido en inversin, es decir en su vivienda, en sus enceres,
una forma de identificarlo es A P = K C.
Analisis colateral o la garantia que respalda estos creditos es la fianza solidaria en
la que el fiador debe presentar los mismos documentos del deudor, fotocopia de
cedula, recibo de agua o de luz, esto para verificar la direccion donde habita el
deudor y si coincide con la cedula, fotocopia de colilla del inss del mes actual o
44
anterior y constancia laboral para verificar a travez de llamadas telefonicas si

actualmente trabaja.
Las condiciones del credito consisten en el estudio del monto solicitado, plazo,
cuota que puede pagar el cliente.
Grafica N7
Fuente: Fuente creacin Propia
Procedimientos que se realizan para la colocacin de los crditos
Para iniciar el proceso de colocacin de crdito, el analista solicita al cliente llenar

la solicitud de crdito, en caso de las referencias de solicitud deben ser dos
familiares y un amigo que no labore en esta institucin, direccin exacta con puntos
de referencias, constancia salarial.
El ejecutivo asignado elabora expediente con la informacin completa del

colaborador y este ser el responsable de que toda la informacin este en el mismo
y lo remite al gerente de sucursal para evaluacin
Despus se entrega el caso a jefe de operaciones para verificacin, una vez
verificado, jefe de operaciones lo remite a comit de crdito para aprobacin, el
crdito aprobado es remitido a oficial de atencin al cliente para digitacin y
desembolso.
Una vez desembolsado el caso se enva revisin del expediente con jefe de
operaciones y gerente de sucursal para firmas.
Jefe de operaciones enva calendario de pago del cliente a recursos humano.
45
Mensualmente el jefe de operaciones enviara nomina consolidados para efectos de

pago cinco das ante de las fechas de pago establecida en convenio, supervisadas
por gerente de sucursal.
El expediente de convenio es re misionado a CEDOC para resguardo. (Arauz, 2017)
Proceso de Colocacin del crdito
Grafica n8
Fuente: Elaboracin propio
Despus de otorgado el crdito el analista de crdito lleva el seguimiento y

evaluacin de la cartera de crdito, que incluye un control sistemtico y peridico
de la misma, contratos y dems ttulos de crditos con los que se halla documentado
la operacin.
Considerando que la inversin se hace en trminos de riesgos, existen cuatro
pasos bsicos e importantes en el proceso concesin de crdito.
Desarrollo de una idea sobre la calidad del crdito.

Investigacin del solicitante del crdito
Anlisis del valor del crdito
Acepcin o rechazo de la solicitud del crdito.
46
Objetivo especfico N 3:
Definir el nivel de metas en la colocacin de la cartera y aprobacin
del crdito en la microfinanciera Tu crdito Sucursal Estel.
Mediante la aplicacin de las distintas tcnicas de recoleccin que se aplicaron,
como resultado de la entrevista y encuestas se determinaron aspectos importantes
para el desarrollo del objetivo, dentro de ellos la clasificacin de la cartera de crdito
que posee la microfinanciera Tu Crdito Sucursal de Estel, factores que inciden
en el cumplimiento de metas, limites e instancias de aprobacin, adems las
condiciones y criterios que se realizan durante las visitas de los crditos colocados.
Clasificacin de la cartera de crditos que posee la microfinanciera Tu
Crdito Sucursal Estel.
La diversidad de operaciones en que se utiliza el crdito, a la circunstancia y

variantes de cada uno, y a las mltiples actividades para las que se emplea, se hace
necesario establecer clasificaciones de la cartera de crdito. La microfinanciera en
su primera gran divisin del crdito comprende el crdito personal, bancario,
comercial e industrial.
En la entrevista al gerente de sucursal (Arauz, 2017), la operacin principal de la

microfinanciera Tu Crdito es el otorgamiento de crdito para el financiamiento de
los siguientes sectores:
Crdito de consumo: dirigido al sector asalariado para financiar las necesidades de

corto y mediano plazo, es un crdito gil y con cuotas accesibles.
Crdito PYME: Micro, pequea y mediana empresa destinada a actividades de

produccin comerciales, servicios, industriales. Este es un crdito que est dirigido
a pequeos negocios, tales como, tiendas, ferreteras, farmacias, entre otras. Cuyo
destino sea la compra mercadera, activos fijos y mejoramiento de local.
47
Grfica N9
Las tasas de inters
Tasas de Interes y Comisiones las aprueba la junta
directiva, as como
5
los gastos fijos.
4.5 Para crdito con
4 fiador y salarios
3.5
3 menores de C$
2.5 18,000 crdobas
2
netos, la tasa de
1.5
1 inters nominal del
0.5 36% anual.
0
Crdito Crdito
PYME Asalariado Para crditos con
tasa de interes comision fiador y salarios
mayores de C$
Fuente: Datos obtenidos a travs de entrevista 18,001 crdobas
netos la tasa de
inters efectiva es del 71% anual.
Las comisiones por desembolso:
Para los crditos la microfinanciera aplica una comisin por desembolso del 3%
para prstamos pymes y del 5% para prstamos asalariados.
Montos, plazos:
Para pymes, el monto mnimo a financiar es de $ 300 dlares o su equivalente en

crdobas y el monto mximo es de $ 10,000 dlares o su equivalente en crdobas;
sin embargo, los actuales crditos con excelente rcord crediticio y que estn por
encima de este monto, podrn seguir siendo atendidos.
Para asalariados, el monto mnimo a financiar, estar sujeto al salario mnimo
autorizado por el ministerio de trabajo de acuerdo al sector al que pertenezca a
empresa, para la cual labora y el monto mximo ser de acuerdo a lo siguiente:
48
Tabla N3
Clasificacin Monto mnimo Monto Tasa de Comisin x

de crditos mximo inters desembolso
PYME $ 300 $ 10,000 2.5 mensual 3% por cada
sobre saldo desembolso
Asalariados $ 260 $ 10,000 3.0 mensual 5% por cada
sobre saldo desembolso
Crditos con fiador:
Los crditos con fiador sern otorgados a todos los clientes que presenten algn
problema con casas comerciales o empresas de servicios.
Tabla N. 4
Rango Salarial Limite Financiable Plazo Capacidad de

Mximo/Meses Pago
C$ 6000-C$ 8000 3 salarios 18 50.00%

C$8001-C$18000 4 salarios 24 50.00%
Fuente: Datos obtenidos a travs de la entrevista
Aspectos que inciden en el cumplimiento de las metas de colocacin de

crditos
Para el cumplimiento de metas se enfocan en lograr una mayor colocacin de
prstamo tomando en cuenta un nmero de clientes y montos de crditos otorgados,
con el fin de brindar atencin adecuada, obteniendo respuesta rpida a la necesidad
de financiamiento que presente el cliente. (Arauz, 2017)
Cabe mencionar, que la microfinanciera utiliza el mercadeo telefnico para dar
cumplimiento a las metas de colocaciones, seleccionando clientes con crditos
cancelados y re prstamo; a travs de una base de datos que contiene aspectos
generales del prestatario y antecedente de prstamos.
Enfrenta Tu crdito los problemas recurrentes que ocasiona deterioro en la
cartera de crdito.
El gerente de sucursal expreso en la entrevista, que para enfrentar los problemas
que ocasiona el deterioro en la cartera mejoran la oferta de nuevos servicios tanto
para los clientes como para los analistas, ya que actualmente se est
49
implementando una nueva estrategia, por 15 clientes nuevos que capte cada
analista se incentiva con un bono de C$ 4,000 para lograr a superar el incremento
en la cartera de crdito, tambin la facilidad de requisitos de crdito para obtener un
financiamiento, tiempo de repuesta de solicitud de crdito. (Arauz, 2017).
Segn (Benavidez, 2017), manifiesta que cuando un cliente cae en mora dentro del
rango de 1 a 10 das, la gestin de cobranza la realiza el analista de crdito, en los
rangos de 11 a 90 das, los casos son trasladados al gestor de cartera y cobro, en
rango mayores de 91 das a ms son trasladados a la asesora legal, para facilitar
la recuperacin de las cuotas en atraso o vencidas hay una poltica de negociacin
con descuento.
La microfinanciera Tu crdito Sucursal Estel, no otorga en un solo prestatario,
unidad familiar o unidad de riesgo, obligaciones que excedan de un monto de
$10,000.00 (diez mil dlares o su equivalente en crdobas), aun cuando los crditos
hayan sido concedidos para financiar distintas actividades, con diferentes productos
y destinos.
Se excepta de la disposicin anterior aquellos clientes a quienes se les ha otorgado
un monto mayor conforme a polticas anteriores que demuestren un buen
comportamiento y capacidad de pago, a criterio de junta directiva.
Evaluacin para medir el cumplimiento de las metas de colocaciones de
prstamos
Existe un sistema de evaluacin que refleja las metas versus lo real de cumplimiento
de prstamos; este programa indica la cantidad de monto colocado, promedio de
mora, saldo de cartera y nmero de clientes activos. (Arauz, 2017)
Lmites e instancias de aprobacin para la colocacin de los crditos en la
microfinanciera Tu crdito Sucursal Estel.
Los niveles y lmites de aprobacin para el otorgamiento de los crditos se
establecen por medio de las instancias resolutivas definidas en el cuadro siguiente:
50
Tabla N 5
Tipo de comit Facultad de Participantes
aprobacin
Comit de Crdito Junta Mayores a US$ Miembros Junta Directiva,
Directiva 10,001.00 Gerente de Negocios y Gerente
de Operaciones
Comit de Crdito Hasta US$ Miembros Junta Directiva,
Ejecutivo 10,000.00 Gerente de Negocios, Gerente
de Operaciones y/o Gerente de
Sucursal (de ser necesario)
Comit de Crdito de Hasta US$ Gerente de Negocios, Gerente
Negocios 2,000.00 de Operaciones Gerente de
Sucursal y/o Analista (de ser
necesario)
Comit de Crdito Hasta US$ Gerente de Sucursal, Analista y
Sucursal Con Fiador 1,000.00 Promotor
Comit de Crdito Hasta US$ 600.00 Gerente de Sucursal, Analista y
Sucursal Sin Fiador Promotor

Cada prstamo otorgado es
supervisado aleatoriamente y verificado por dos instancias, la primera el
administrador financiero de casa matriz y la segunda por el gerente de sucursal
diariamente.
Las instancias resolutivas estn formadas por dos niveles constituidas por comits
de crdito, quienes tendrn la facultad de aprobar crditos bajos las condiciones
propuestas, solicitar mayor informacin, aprobar un monto y condiciones diferentes
a lo solicitado o condicionar la aprobacin.
Es obligatoria la participacin del miembro que preside cada comit, por tanto, si el
miembro encargado de aprobar el crdito no pudiere constituirse, el caso deber
ser presentado ante el comit superior inmediato para su resolucin.
Los crditos aprobados en su instancia de Gerencia General debern ser revisados
y pre-aprobados por el Gerente de Sucursal independientemente del monto,
dejando por escrito sus observaciones y comentarios.
El Gerente de Sucursal tendr la responsabilidad de la administracin de crditos
tramitados en su sucursal.
La instancia de aprobacin para re prstamos o simultneos estar en dependencia
de la suma de saldos de todos los crditos activos que tiene el cliente, ms el monto
del nuevo crdito a otorgar. Para ello se deber realizar sumatorio de los saldos de
principal de los crditos vigentes a la fecha de solicitud ms el crdito propuesto.
51
En los medios de aprobacin, se deber reflejar la firma de al menos dos miembros

participantes del comit de crdito.
Objetivo especfico N 4:
Proponer estrategias de gestin de riesgo en la colocacin y aprobacin en
la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel.
Para el presente anlisis FODA se ha tomado como referencia los resultados de los
objetivos anteriormente mencionado, donde se pudo analizar e identificar las
fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de la microfinanciera Tu
Credito Sucursal Estel, se realiz el anlisis FODA que a continuacin se describe.
52
Matriz de FODA1 (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades, Amenazas)

Fortalezas (F) Debilidades (D)
1. Buena relacin con los clientes. 1. Manual de polticas de credito accesibles.
2. Convenios con entidades financieras nacionales. 2. Capacitacin constante para los analistas de
Factores Internos 3. Experiencia en el mercado por aos.
4. Buena ubicacin geogrfica.
crdito.
5. Crditos con o sin fiador. 3. Tiempo extenso para la aprobacin de
montos mayores a $ 1000.00 dlares.
4. Actualizacin de sistema tecnolgicos
Factores Externos avanzado.
5. Cumplimiento de metas.
6. Falta de Estructura organizativa y
administrativa adecuada a una institucin
financiera.
7. Ausencia de diseo de polticas para gestin
de riesgo crediticio.
8. Falta de aplicacin del manual de
procedimiento.
Oportunidades (0) Estrategias N1 (FO) Estrategias N3 (DO)
1. Poltica crediticia favorable Aprovechar la buena relacin con los clientes, Facilitar la poltica de crdito y capacitar
2. Crecimiento de la micro y pequea empresa. experiencia en el mercado financiero, y la ubicacin de constantemente a los analistas, para aplicar el
3. Conocimiento del sector asalariado y la micro la sucursal incide en la fidelidad de los clientes y el
empresa. crecimiento de la cartera.
anlisis de los crditos, minimizando el riesgo
4. Cancelacin anticipada sin penalidad. (F1, F3, F4, O2). crediticio.
5. Incorporar nuevos productos y servicios. (D1, D2, D7, D8, O1)
Amenazas (A) Estrategias N2 (FA) Estrategias N4 (DA)

1. Actualizacin de polticas de crdito. Establecer garantas que respalden el nivel de Crear rea administrativa, que supervise la
2. Cambio monetario en el desembolso de crdito. endeudamiento de los clientes. aplicacin del manual de procedimiento, para
3. Alta competencia con tasas de inters. (F5, A1, A4, A5)
4. Aceptar el nivel de endeudamiento con casas
disminuir el riesgo crediticio y el ingreso de
comerciales. Brindar mejores beneficios a travs de la inscripcin y nuevos competidores.
5. Crditos sin fiador sin respaldo de garanta. regulacin en la CONAMI, por medio de convenios con (D6, D5, D7, D8, A7 ).
6. No estn inscrito en la CONAMI. entidades financieras.
7. Ingreso de nuevos competidores que distorsionan (F2, A6,)
el mercado financiero.
1
(F1) Fortaleza 1,2,3,4; (D1) Debilidad 1,2,3,4,5,6,7,8; (O1) Oportunidades 1,2,3,4,5; (A1) Amenazas 1,2,3,4,5,6,7
53
Propuestas de estrategias
Una vez analizada las debilidades y amenazas, con que cuenta la microfinanciera
Tu Crdito Sucursal Estel, se han propuesto estrategias de gestin de riesgo que
permitan mejorar la colocacin y recuperacin de crdito.
Desarrollo de lneas estratgicas

Lnea N 1: Mejor atencin para la captacin de cliente
Objetivo:
Mejorar la buena relacin con los clientes, experiencia en el mercado financiero, y
la ubicacin de la sucursal incide en la fidelidad de los clientes y el crecimiento de
la cartera.
Acciones:
1. Promover campaas de satisfaccin total del cliente.
2. Establecer un servicio de posventa que funcione correctamente, reduciendo
porcentualmente sus gastos de promocin.
3. Captar nuevos clientes por medio de un producto nuevo para no perder el
enfoque al crecimiento.
4. Utilizar productos conforme la necesidad del cliente.
5. Adquirir conocimiento necesario para transmitir la informacin y seguridad a
los clientes que necesitan optar a un financiamiento.
Lnea N 2: Reduccin del riesgo.

Objetivo:
Establecer mecanismos de reduccin de riesgo para el crdito y la recuperacin del
crdito.
Acciones:
1. Elaborar un diseo de polticas para gestin de riesgo.
2. Verificar correctamente antecedente crediticio que reduzcan el riesgo de
crdito.
54
Lnea N 3: Actualizacin y aplicacin de los procedimientos de colocacin.

Objetivo:
Contar con un documento nico que brinde una gua de procedimientos para
la prestacin de un servicio gil, eficiente y seguro en la colocacin de
crdito.
Acciones:
1. Establecer mecanismos de aprobacin, actualizacin y anlisis de polticas
de crditos.
2. Establecer polticas y procedimientos de crditos accesible a los analistas.
3. Actualizar procedimientos y aplicacin de polticas de colocacin de credito.
4. Mejorar la capacitacin del personal que cumplir funciones en el rea de
captacin y colocacin de crditos.
Lnea N 4: Mejorar la estructura organizativa y administrativa
Objetivo:
Garantizar que los procesos administrativos y organizativos se apliquen
correctamente en las reas funcionales.
Acciones:
1. Supervisar las operaciones administrativa y organizativa en base a su
estructura orgnica.
2. Verificar que los procedimientos establecidos se cumplan conforme a
polticas y normas institucionales.
3. Implementar acciones para el rea administrativa que evalu la calidad de
los crditos colocados y el desempeo de los analistas.
4. Establecer rea de comit de crdito para garantizar la recuperacin de
crdito otorgado y disminuir riesgo.
5. Proponer poltica de incentivos para el logro de metas de colocacin y
recuperacin de los crditos.
55
VII. CONCLUSIONES
En la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, resulta importante actualizar

constantemente su poltica de crdito relacionado a la colocacin de prstamos a travs de
un plan estratgico que impulse diversas acciones en sus servicios.
Durante el desarrollo de esta investigacin, se disearon instrumentos como fue la gua de

observacin, encuesta y entrevista estructurada, toda la teora sustento que sta contiene
fue referenciada por diferentes autores. Una vez aplicados los instrumentos de recoleccin
de datos, a miembros de la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel se obtuvieron los
resultados de la investigacin.
Dando respuesta a los objetivos especficos propuestos, se encontr lo siguiente:
La microfinanciera T Crdito Sucursal Estel, cuenta con polticas de crdito, que

estn diseadas para el anlisis de los crditos solicitados, sin embargo, no se
constat el manual, ya que se encuentra centralizado en la casa matriz. Con
respecto, a la aplicacin de tcnicas, los analistas de crditos, consultan sus dudas
con el jefe de operaciones y no solicitan el manual de polticas esto hace vulnerable
los crditos debido a una mala colocacin de un crdito y correr riesgo en la
recuperacin.
Con respecto a la identificacin de las dificultades de colocacin de crdito que

presenta la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, es no tener fondos en
cuenta de banco disponibles en moneda norteamericana, motivo por el cual al
desembolsar los prestamos estn siendo pagados en moneda nacional a travs de
cheque; en muchos casos esta situacin genera insatisfaccin por parte de los
prestatarios al no percibir el desembolso en moneda norteamericana ocasionado que
el cliente no lo retire y se debe anular el prstamo. Para la microfinanciera tu crdito
esto ocasiona disminucin en la colocacin de la cartera de crdito.
Para el cumplimiento de metas, Tu Crdito Sucursal Estel, selecciona lista de

clientes activos enfocndose en lograr mayor colocacin de prstamo, utilizando
el mercadeo telefnico para dar cumplimiento a las metas de colocaciones, con
el fin de brindar atencin adecuada, ofreciendo una respuesta rpida a la
necesidad de financiamiento que presente el cliente.
56
Y, por ltimo, Tu Crdito Sucursal Estel no cuenta con un plan de gestin de

riesgo que le permita reducir el ndice de mora y la mala colocacin de credito,
por lo tanto, se realiz valoracin de un plan estratgico en el cual consisti en
la aplicacin de cuatro lneas con sus respectivas acciones las cuales son: Mejor
atencin para la captacin de cliente, reduccin del riesgo, Actualizacin y
aplicacin de los procedimientos de colocacin, Mejorar la estructura
organizativa y administrativa, los objetivos propuestos se cumplen ya que se deja
establecido un plan de mejora con estrategias y acciones en las que cada
responsable de reas est comprometido a cumplir.
57
VIII. RECOMENDACIONES
Con las conclusiones anteriores, una vez analizados los resultados obtenidos se
establecieron las siguientes recomendaciones:
A microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel:
Implementar un plan de seguimiento y supervisin a los analistas de crditos.
Implementar un programa de capacitacin a los analistas de crdito, para cumplir con

el nivel de metas de colocacin y el promedio de recuperacin de la cartera.
Reducir la insatisfaccin de los clientes en cuanto a recibir sus cheques en moneda

nacional, la microfinanciera Tu crdito Sucursal Estel, debe garantizar los fondos
necesarios en su cuenta de banco en moneda norteamericana.
Actualizar los sistemas tecnolgicos de manera peridica.
Implementar un plan de gestin de riesgo que contenga polticas diseadas, para la

colocacin y anlisis de los crditos.
Para fines acadmicos se le recomienda a la microfinanciera Tu Crdito sucursal

Estel que brinde la oportunidad de compartir sus conocimientos a los estudiantes
que desean realizar investigaciones y aportar soluciones a los posibles problemas
que se enfrentan las instituciones financieras.
58
IX. BIBLIOGRAFA
ADDAC. (s.f.). addac.org.ni. Recuperado el 13 de Mayo de 2015, de

http://addac.org.ni/files/attachments/documentos/Micro_credito_Rural.pdf
Arauz, B. (2017). Arauz. Esteli.
Arriola Bonjour, P. (Septiembre de 2002). Tecnologia crediticia | Sherelyn Rivera - Academia.edu.

Recuperado el 13 de Mayo de 2015, de Tecnologia crediticia | Sherelyn Rivera -
Academia.edu: http://www.academia.edu/7489660/Tecnologia_crediticia
Bentez Rivera, O. A. (Noviembre de 2008). Fundacin de Capacitacin y Asesora en Microfinanzas

. Recuperado el 13 de Mayo de 2015, de Fundacin de Capacitacin y Asesora en
Microfinanzas : http://idbdocs.iadb.org/wsdocs/getdocument.aspx?docnum=36136526
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de www.editorialjernestomolina.com
REPOSITORIO UNAN MANAGUA . (2015). Obtenido de REPOSITORIO UNAN MANAGUA :

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Repositorio UNAN Managua. (2015). Obtenido de repositorio.unan.edu.ni/1985/1/17311.
UNIDAD V CARTERA DE CRDITO - lvasconez. (s.f.). Recuperado el 14 de Mayo de 2015, de UNIDAD

V CARTERA DE CRDITO - lvasconez:
http://lvasconez.wikispaces.com/file/view/UNIDAD+V+LGVA-IFIS.pdf
59
X. ANEXOS
Anexo n1 Sntomas y pronsticos
Sntomas Causas Pronsticos Control de

pronostico
Polticas de crdito Deficiencia en la Formulacin de
inaccesibles en los calidad del una poltica de
Incumplimiento de oficiales de crdito personal crdito
las polticas de humano innovadora y
crdito por los accesible
oficiales de crdito
Falta de Inadecuado Un programa de
adiestramiento y anlisis en los capacitacin a
capacitacin a los crditos por no los oficiales de
analistas contar con crdito
instrucciones
claras y precisas
Altos Riesgos de la
cartera por
inadecuado
anlisis de crdito
Inestabilidad en Clasificacin del
Altos Riesgo por las condiciones riesgo crediticio
cliente mal para optar a conforme a la
seleccionados crditos resolucin no.
cd-conami-025-
Inadecuado 02oct07-2013
procedimiento en
los requerimientos
de informacin del
cliente
Alta presin en los Inestabilidad Plan de metas

oficiales de crdito laboral que de colocaciones
Altas metas de por colocaciones de ocasiona convenientes
colocacin a los prestamos rotacin de
oficiales de crdito personal
Mala planificacin Deficiencia en la Plan de

en las metas de recuperacin de supervisin para
60
colocaciones de la cartera de las colocaciones

crdito crdito de crdito
Falta de supervisin Deficiencia de la No cuentan con Capacitar al

en los crditos informacin de los fondos propios personal para la
usuarios de crdito para la supervisin de
contratacin de los crditos
un supervisor de
crdito
Falta de profesional Perdida de la Crear un rea
capacitado en el confianza a administrativa
rea administrativa, niveles interno con personal
(el cual esta no est idneo que
creada) incluya
Falta de control evaluadores de
interno hacia los control interno
analistas de crdito para anlisis
financiero
Incorrectas tomas Insuficiencia en Facilitar la

de decisiones en la la planificacin y planificacin y el
aprobacin de el control de control de las
prstamos operaciones actividades de
crediticias los analistas de
crdito
61
Anexo n2 Bosquejo
I. Microfinanciera
2.1 Concepto de Microfinanciera

2.2 Evolucin y tendencia del sector de microfinanzas en Nicaragua
2.3 Ente regulador de las Microfinanciera en Nicaragua
2.4 Impacto de las microfinanzas en el desarrollo socioeconmico de Nicaragua.
2.5Clasificacin de las Microfinanciera
II. Crdito
3.1 Concepto de crdito

3.2 Importancia del Crdito
3.3 Clasificacin del Crdito
3.4 Cinco C del Crdito
III. Polticas de crdito

4.1 Definicin
4.2 proceso de concesin de crdito
4.3 proceso para formular una poltica crdito
4.4 elementos principales de las polticas de crdito
4.5 control y seguimiento del crdito
IV. Cartera de crdito
5.1 Concepto de Cartera de Crdito

5.2 Tipos de Cartera de Crdito
5.3 Criterios de calificacin de cartera de crdito.
5.4 Clasificacin de la Cartera de Crdito
5.5 Concepto de cartera activa
62
Anexo n3 Gua de entrevista
FACULTAD REGIONAL
MULTIDISCIPLINARIA
FAREM-ESTEL
Departamento de Ciencias Econmicas y Administrativas
Gua de Entrevista
Datos generales
Nombre del entrevistado: Lic. Bismark Arauz
Cargo: Gerente de Sucursal Estel
Como estudiantes de V ao de la carrera de banca y finanzas, se pretende investigar sobre

el tema incidencia de las polticas de crdito en la colocacin de la cartera de crdito de la
microfinanciera Tu crdito
Objetivo: Obtener informacin del gerente de la sucursal Tu crdito Estel, que nos
permita conocer las polticas de crdito y su procedimiento en la colocacin de la cartera.
Objetivo especfico N 1: Describir las polticas de crdito de la Microfinanciera Tu crdito

Sucursal Estel.
Manual de polticas de colocacin de crdito:
1. Posee la microfinanciera Tu crdito un manual de polticas y procedimientos de

crdito? Explique.
2. Considera que el manual de polticas contiene lo necesario para analizar los crditos
y disminuir los riesgos de recuperacin de la cartera?
3. Cul es el nivel de metas de colocacin que deben cumplir los analistas de crdito?
4. Considera importante la formulacin de una poltica de crdito innovadora y
accesible para la institucin?
5. Cules son los procedimientos de auto preparacin que implementa Tu crdito
para mejorar su conocimiento acerca del rea crediticia?
63
6. Cul es el proceso seguir en caso de que Tu crdito requiera ms fondos de

Crdito para colocar?
Microfinanciera
7. Considera importante la inscripcin de la microfinanciera en el registro nacional de

las IFIM en la CONAMI?
8. Considera que Tu crdito acta con responsabilidad social empresarial a travs
de crdito?
9. Qu diferencia existe entre la microfinanciera Tu crdito y otras instituciones de
microfinanzas en el mercado local en relacin a la colocacin de crditos?
10. Cmo garantiza la microfinanciera Tu crdito que la informacin del crdito
proporcionada por los analistas de crditos es veraz y confiable?
Objetivo especfico N2: Identificar las dificultades presentes en el cumplimiento de

las polticas de crdito al momento de colocar un crdito.
Crdito
11. Cules son tipos de riesgos crediticios en la microfinanciera Tu crdito?

12. Qu anlisis aplica el analista de crdito para otorgar un crdito?
13. Cundo es conveniente otorgar un crdito?
Colocacin
14. Cules son los trminos y condiciones que dificultan las colocaciones de crdito?
15. Qu estrategias utiliza la microfinanciera Tu crdito para captar clientes?
16. Qu aspectos se toman en cuenta para el anlisis de un crdito?
17. Qu procedimientos se realizan para la aprobacin de los crditos?
Objetivo especfico N3: Definir el nivel de metas en la colocacin de la cartera y

aprobacin del crdito en la Microfinanciera Tu crdito Sucursal Estel.
Cartera de crdito
18. Cmo est clasificada la cartera de crditos que posee la microfinanciera Tu

crdito?
19. Cules son los factores que inciden en el cumplimiento de las metas de colocacin
de crditos?
20. Cmo enfrenta Tu crdito los problemas recurrentes que ocasiona deterioro en la
cartera de crdito?
64
rgano de aprobacin
21. Existe algn tipo de evaluacin que permita medir el cumplimiento de las metas de
colocaciones de prstamos?
22. Cules son los lmites e instancias de aprobacin para la colocacin de los crditos
en la microfinanciera Tu crdito?
65
Anexo n4 Gua de entrevista
FACULTAD REGIONAL
MULTIDISCIPLINARIA
FAREM-ESTEL
Gua de Entrevista
Datos generales
Nombre del entrevistado: Lic.
Cargo: Director de Finanzas

microfinanciera Tu crdito
Objetivo: Obtener informacin del director de finanzas de la sucursal Tu crdito Estel,

que nos permita conocer las aplicacin y normas en la colocacin de prstamos.
Objetivo especfico N 1: Describir las polticas de crdito de la Microfinanciera Tu crdito

Sucursal Estel.
Manual de polticas de colocacin de crdito:
1. Posee la microfinanciera Tu crdito un manual de colocaciones y procedimientos

de crdito? Explique.
2. Considera que el manual de polticas contiene lo necesario para analizar los crditos
y disminuir los riesgos de recuperacin de la cartera?
3. Cul es el nivel de metas de colocacin que deben cumplir los analistas de crdito?
4. Considera importante la formulacin de una manual de colocacin innovadora y
accesible para la institucin?
5. cules son las operaciones que normalmente colocan o financia la microfinanciera
Tu crdito a las necesidades de sus clientes?
66
6. Cul es el proceso seguir en caso de que Tu crdito requiera ms fondos de

Crdito para colocar?
Microfinanciera
7. Considera importante la inscripcin de la microfinanciera en el registro nacional de

las IFIM en la CONAMI?
8. Considera que Tu crdito acta con responsabilidad social empresarial a travs
de crdito?
9. Qu diferencia existe entre la microfinanciera Tu crdito y otras instituciones de
microfinanzas en el mercado local en relacin a la colocacin de crditos?

Crdito
10. Cules son tipos de riesgos crediticios en la microfinanciera Tu crdito?

11. Qu anlisis aplica el analista de crdito para otorgar un crdito?
12. Cundo es conveniente otorgar un crdito?
Colocacin
13. Cules son los trminos y condiciones que dificultan las colocaciones de crdito?
14. Qu estrategias utiliza la microfinanciera Tu crdito para captar clientes?
15. Qu indicadores financieros utiliza para controlar el riesgo crediticio?

Cartera de crdito
16. Cmo est clasificada la cartera de crditos que posee la microfinanciera Tu

crdito?
17. Cules son los factores que inciden en el cumplimiento de las metas de colocacin
de crditos?
18. Cmo enfrenta Tu crdito los problemas recurrentes que ocasiona deterioro en la
cartera de crdito?
67
rgano de aprobacin
19. Existe algn tipo de evaluacin que permita medir el cumplimiento de las metas de
colocaciones de prstamos?
20. Cules son los lmites e instancias de aprobacin para la colocacin de los crditos
en la microfinanciera Tu crdito?
21. Qu tipo de metodologa de evaluacin crediticio utiliza la microfinanciera?
68
Anexo n5 Gua de encuesta
FACULTAD REGIONAL
MULTIDISCIPLINARIA
FAREM-ESTEL
Gua de Encuesta
Cargo: Analista de crdito

microfinanciera tu crdito.
Objetivo: Obtener informacin de los analistas de crdito de la microfinanciera Tu Crdito

Estel, que nos permita conocer el proceso de colocacin y anlisis de los clientes.
Objetivo Especfico: 1
Describir las polticas de crdito de la Microfinanciera Tu Crdito sucursal Estel
Ejes
Manual de polticas de crdito:
1. Tiene conocimiento usted del manual de las polticas de crdito actual de la

institucin? Expliqu:
1. Cree usted que la poltica de crdito se aplica correctamente en la institucin?

SI NO
2. Durante el tiempo que lleva laborando en la institucin ha visto cambios por el bien
de la institucin debido a la actualizacin de polticas?
SI NO
69
3. Las Polticas de crdito son accesibles a los analistas de crdito?

SI NO
4. De cunto es el nivel de metas de colocacin que deben cumplir el analista de

crdito?
5% 10% 15% c 20%

5. Qu tipos de crditos ofrece la microfinanciera? Marque las opciones abajo

indicadas. Que productos nuevos debera ofrecer la microfinanciera Tu Crdito:
Ofrece Nuevos
Crdito de Microempresa
Crdito Factoring
Crdito rural
Crdito de vehculo
Crdito de consumo
Crdito agropecuario
Crdito hipotecario
Crdito Asalariado
Crdito de nmina
Crdito de temporadas
Crdito de vivienda
Consolidacin de deuda
6. Qu aspectos se analizan en los expedientes al momento de colocar un crdito
Actividad econmica Cobertura de Garantas

Historial crediticio Nivel de Endeudamiento
Edad Aval (fiador)
Capacidad de pago Central de Riesgo
Inventario Verificacin de Constancia
Otros:___________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
7. De cunto es la tasa de inters anual que se aplica a los prstamos?
27 % c 36% c 40% c 45% c 50% c
70
8. Qu tipo de garanta respaldan los crditos?
Garantas Hipotecarias Fiador Salarial

c c
Garanta prendaria Aval
c c
1. Cules de las cinco C del crdito aplica la microfinanciera Tu Crdito para la
evaluacin de un crdito?
Anlisis del Carcter

Anlisis de la capacidad
Anlisis del Colateral
Anlisis del Capital
Anlisis de las Condiciones
2. Qu estrategias utiliza la microfinanciera tu crdito para captar clientes?
Financiamiento de proyectos
c
Promociones
Publicidad c
Otro especifique: _____________________________________________________

___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

3. Qu procedimientos se realizan para el anlisis de los crditos?
Buscar alternativas de financiamiento
Analizar requisitos
71
Comparar tasas de inters
Calcular Costo Financiero Total
Analizar otras condiciones
Evaluar alternativas finalistas en relacin con tu proyecto
Otros:__________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
4. Qu estados financieros del cliente son analizados?

Estado de Situaciones
(Balance General)
Estado de Resultados
Estado de flujo de efectivo
Razones Financieras
5. De cunto es el promedio de mora para renovar un crdito?

____________________________________________________________
6. Qu requisitos deben presentar los clientes para aplicar a un crdito?

Crdito de consumo
Cedula de identidad
Colillas del INSS
Constancia salarial
Recibo de agua o luz
Matricula del negocio
Crdito comercial
Cedula de identidad
Matricula del negocio
Registro nico del Contribuyente RUC
Factura de proveedores
Recibo de agua o luz
7. Cunto es el plazo para cancelar un crdito?
12 meses 24 meses 36 meses

72
48 meses ms
8. Cules son los pilares fundamentales que usted considera para la generacin de
ingresos?
Negocio Riesgo Operaciones
Finanzas Otro: _____________________________________
73
Anexo n6 Gua de revisin documental
FACULTAD REGIONAL
MULTIDISCIPLINARIA
FAREM-ESTEL
Gua de Revisin Documental
Lic. Bismark Arauz Gerente de Tu Crdito Sucursal Estel, somos estudiantes de V ao de

la carrera de Banca y Finanzas de FAREM-Estel, realizando una gua de revisin
documental con el fin de investigar sobre la Incidencia de las polticas de crditos en la
colocacin de la cartera en la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, durante el
ao.2016.Cabe mencionar que la informacin recolectada ser utilizada para el beneficio de
la Institucin.
1. Expedientes de crditos
Aspectos a revisar Cumple No cumple Observaciones
Orden de Expedientes Asalariados

Hoja de propuesta y aprobacin
Hoja de verificacin
Solicitud de crdito
Cedula de deudor
Central de riesgo
Constancia salarial
Colilla INSS mes actual o anterior
Recibo bsico de domiciliar
Fiador mismo orden
Tipos de crdito
Consumo
74
Comercial
Vivienda
Mypime
Orden de Expediente de Negocio
Hoja de propuesta y aprobacin
Hoja de verificacin
Solicitud de crdito
Cedula deudor
Central de riesgo
Recibo bsico de domicilio
Soportes del negocio (matriculas,
permisos, licencias, facturacin,
estados financieros)
Hoja de evaluacin
Fotos del negocio
Fiador mismo orden de asalariado
Resolucin del comit de crdito
Comentarios por parte del comit de
crdito
Monto
Tasa de inters
Forma de pago
Plazo
Garantas
75
Anexo n7 Cronograma de actividades
Semanas
Etapa Actividades
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
x
Seleccin del Tema a Investigar
x
x
Planteamiento del Problema
x
x
Elaboracin de Preguntas del Problema
x
x
Redaccin de la Justificacin
x
Investigacin
x
Planteamiento de los Objetivos
Documental x
x
Planteamiento del Bosquejo
x
Desarrollo del Marco Terico: Seleccin de la x
Bibliografa, Recopilacin de Informacin y
Procesamiento de Informacin x
x
Realizacin de la Matriz de Categora
x
Elaboracin de Diseo Metodolgico de la x
Investigacin x
76
Semanas
Etapa Actividades
16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Elaboracin de la Entrevista dirigida al gerente de X

sucursal, jefe de operaciones y analista de crdito X
Elaboracin de X
Instrumentos Elaboracin y aplicacin de la gua de Observacin
X
X
Elaboracin de la Revisin Documental
X
X x
Aplicacin de los Instrumentos de Investigacin
Elaboracin de
x x
Documento Final Elaboracin de los Resultados, Conclusiones y x
Recomendaciones Obtenidos durante el Proceso
de Investigacin x x X
Planeado Ejecutado X
77
Anexo n8 Fotos
78
Anexo n9 Organigrama
79
Anexo n10 Ubicacin geogrfica
80
81

Seminario de Graduacion Cindy Calvo, Julissa Mendoza y Kenyroque Final Diciembre

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Facultad Regional Multidisciplinaria, FAREM-Estel

Incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la

Trabajo de seminario de graduacin para optar

Licenciado en la Carrera Banca y Finanzas

Estel, 11 de diciembre de 2017

Sistema financiero nacional

Colocacin de la Cartera de Crdito

Incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la microfinanciera

Tu Crdito Sucursal Estel, durante el ao 2016.

A microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, por apoyarnos en la realizacin de nuestro

A mis hermanos por su apoyo econmico y me impulsaron a salir adelante, y a toda mi

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Palabras claves: Polticas de crdito, Cartera de Crdito, Colocacin de crdito

Keywords: Credit policies, Credit Portfolio, Credit Placement

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Para la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel, es de importancia las colocaciones de

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El desarrollo de las microfinanzas como sector industrial desde 1990. Al desaparecer la

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1.2. Planteamiento del problema

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El sector de las microfinancieras, ha desempeado un papel muy importante en el desarrollo

Ms de la mitad de los crditos provenientes de Instituciones de Microfinanzas (IMF), estn

1.3. Formulacin del problema

Cul es la incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la

Sistematizacin del problema

Qu estrategias de gestin de riesgo utiliza para la colocacin y aprobacin en la

El presente trabajo investigativo tiene como propsito determinar la incidencia de las

Los resultados de esta investigacin constituyen un aporte al desarrollo, fortalecimiento y

Este trabajo de investigacin es realizado con el objetivo de contribuir en un futuro con

Esto contribuir en la toma de decisiones apropiadas a la microfinanciera Tu Crdito

En lo metodolgico este trabajo se puede considerar una gua para la orientacin de

2.1. Objetivo general

Determinar la Incidencia de las polticas de crditos en la colocacin de la cartera en la

2.2. Objetivos especficos

Describir las polticas de crdito de la microfinanciera Tu Crdito Sucursal Estel.

Identificar las dificultades que se presentan en el cumplimiento de las polticas de crdito

Definir el nivel de metas en la colocacin y aprobacin de la cartera de crdito en la

Proponer estrategias de gestin de riesgo en la colocacin y aprobacin en la

III. MARCO TERICO

3.1.1. Concepto de Microfinanciera

Segn (Vereda, 2002) los microcrditos y microfinanzas surgieron cuando determinadas

Se define a las Microfinanzas como la provisin de servicios financieros para personas en

3.1.2. Evolucin y tendencia del sector de Micro Finanzas en Nicaragua

Las instituciones especializadas en microfinanzas en Nicaragua que han evolucionado en

Tres sociedades privadas (sociedades annimas) no reguladas.

Esta tendencia de Nicaragua de transformacin de ONG a financiera tambin se da en

3.1.3. Ente regulador de las Microfinanciera en Nicaragua

3.1.4. Impacto de las micro finanzas en el desarrollo socio econmico de

El objetivo principal de las Instituciones de Microfinanzas es mejorar las condiciones de vida

3.1.5. Clasificacin de las Microfinanciera

Las instituciones financieras que canalizan el microcrdito se clasificar en distintas

Instituciones Financieras Reguladas

Organizaciones no gubernamentales (ONG)

Cooperativas de ahorro y crdito (CACs)

Comprende las cooperativas de ahorro y crdito existentes; aunque muchas cooperativas

ahorro y crdito, y an otros servicios financieros, no se han considerado un grupo aparte

3.2.1 Concepto de crdito

3.2.2 Importancia del Crdito

En la actualidad, el crdito es de vital importancia para la economa de todos los pases y

Aumento de los volmenes de venta.

3.2.3 Clasificacin del Crdito

Debido a la diversidad de operaciones en que se utiliza el crdito, a la circunstancia y

3.2.4 Cinco C del Crdito