QU ES EL PRESUPUESTO DE TESORERA

Es un instrumento que va a permitir hacer las previsiones de tesorera a corto plazo. Se formula normalmente al comienzo de la actividad de la empresa o al comienzo del
ejercicio econmico (con frecuencia el ao natural) con el fin de proyectar sobre el futuro las previsiones. stas pueden realizarse para periodos trimestrales, mensuales,
quincenales, semanales, diarios, etc segn las necesidades y las posibilidades con un horizonte anual, semestral, etc.

El presupuesto de tesorera consiste, por tanto, en conjugar sobre un horizonte de tiempo determinado, los cobros y pagos futuros (sobre previsiones) de la empresa con el
fin de tomar las medidas correctoras necesarias para evitar desajustes por exceso de liquidez o por falta de la misma.

A partir de la informacin proporcionada por el presupuesto de tesorera, si se da el primer caso, habr que buscar posibilidades de inversin, con el fin de colocar los
excedentes de liquidez (supervit) y as evitar la falta de rentabilidad de nuestro efectivo. En el segundo, habr que buscar fuentes de financiacin para cubrir esos dficit.
 EJEMPLO 1:
El 1 de enero un grupo de cuatro socios constituye una sociedad limitada denominada A, S.L., para lo que aporta cada uno de ellos un capital.
Una vez realizadas las oportunas inversiones en el inmovilizado y otros elementos patrimoniales, deciden dejar 60.000 para poder hacer los pagos en efectivo, pero desean saber si han de
disponer de recursos adicionales para evitar problemas de tesorera.
Para ello disponen de la siguiente informacin:
Los sueldos y salarios que habrn de pagarse cada mes ascienden a 30.000 ; adems han de pagar a la Seguridad Social 9.000 mensuales
Los suministros se pagarn a razn de 5.000 cada dos meses.
A los proveedores se les comprar por valor de 70.000 el primer mes, 130.000 el segundo y 140.000 los siguientes. Los pagos se harn a 30 das.
El segundo mes se obtendr un leasing a dos aos para una nueva mquina, por lo que se har un pago mensual de 25.000
Los pagos previstos para otros asuntos ascienden a 40.000, 60.000, 100.000, 90.000, 90.000, y 90.000 los prximos 6 meses.
Las ventas previstas ascienden a 200.000 el primer mes, y 300.000 a partir del segundo, como consecuencia del uso de la nueva mquina. Se concede a los clientes un periodo de
pago de treinta das.
En el mes de marzo se recibir en metlico una subvencin concedida por un importe de 20.000
Elabora el presupuesto de tesorera para los 6 primeros meses. En el caso de que sea necesario acudir a la obtencin de nuevos recursos financieros, supn que se obtiene un crdito que
hay que devolver el mes de marzo y que por gastos varios e intereses se devuelven 2.000 adicionales.
COMENTARIOS:
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
SALDO INICIAL Al confeccionar la columna de enero los socios observan que
Saldo anterior -19.000,00 1.000,00 6.000,00 7.000,00 13.000,00 son necesarios 19.000 adicionales, por lo que habrn de
aportaciones 60.000,00 19.000,00 acudir a una fuente de financiacin adicional.
TOTAL 60.000,00 0,00 1.000,00 6.000,00 7.000,00 13.000,00
COBROS Al saber que en el mes de marzo recibirn el pago en efectivo
Ventas 200.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 de una subvencin de 20.000, podrn hacer frente al pago del
Subvenciones 20.000,00 la misma sin ningn inconveniente. Contando con la nueva
TOTAL COBROS 200.000,00 320.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 financiacin, la aportacin ahora sera de 79.000 (60.000 +
PAGOS 19.000)
Proveedores 70.000,00 130.000,00 140.000,00 140.000,00 140.000,00
Sueldos y salarios 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 En el mes de marzo se han incluido 21.000 como pago del
Seguridad Social 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 crdito, 19.000 del principal y 2.000 adicionales de gastos e
Pago Leasing mquina 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 intereses.
Suministros 5.000,00 5.000,00 5.000,00
Pago crdito 21.000,00 De la observacin de tabla se deduce que las disponibilidades
Otros pagos 40.000,00 60.000,00 100.000,00 90.000,00 90.000,00 90.000,00 de efectivo son suficientes y que, incluso, a partir del mes de
TOTAL PAGOS 79.000,00 199.000,00 315.000,00 299.000,00 294.000,00 299.000,00 marzo habr una serie de recursos lquidos adicionales que se
COBROS - PAGOS -79.000,00 1.000,00 5.000,00 1.000,00 6.000,00 1.000,00 podrn emplear en inversiones ms rentables
SALDO FINAL -19.000,00 1.000,00 6.000,00 7.000,00 13.000,00 14.000,00
 EJEMPLO 2:
Confeccionar el presupuesto de tesorera para los prximos 6 meses de una empresa que desea iniciar su actividad. A tal efecto, se nos proporcionan los siguientes datos:
Existe disponible en efectivo (caja + bancos) de 10.000 en el momento del comienzo de la actividad
Los cobros por ventas previstos para los prximos seis meses ascienden a: 40.000, 45.000, 45.000, 50.000, 50.000 y 55.000 respectivamente.
Los pagos a proveedores para los prximos seis meses ascienden a: 20.000, 22.000, 22.000 ,23.000, 23.000 y 24.000 respectivamente.
Los sueldos y salarios que se pagarn por mes ascienden, los primeros cuatro a 14.000, el quinto a 15.000 y el sexto a 16.000.
La Seguridad Social se calcula que ascender a un 25% de sueldos y salarios.
Por suministros, que se pagan cada dos meses, y empezando en el primero, se entregarn 6.000
Por otros pagos se efectuarn mensualmente los siguientes abonos: 4.000, 4.500, 4.500, 5.000, 5.000 y 5.500
Se considera que el lmite de seguridad es de 2.000

CONCEPTO 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES

SALDO INICIAL
Saldo anterior 2.500,00 3.500,00 -1.500,00 3.000,00 250,00
COMENTARIO:
aportaciones 10.000,00
TOTAL 10.000,00 2.500,00 3.500,00 -1.500,00 3.000,00 250,00 Hay dos meses, el tercero y el quinto, en los que el
COBROS presupuesto nos indica que el lmite de seguridad es
Ventas 40.000,00 45.000,00 45.000,00 50.000,00 50.000,00 55.000,00 superado; por otro lado, en el sexto mes se tiene un
Subvenciones supervit por encima del lmite de seguridad, por lo que
TOTAL COBROS 40.000,00 45.000,00 45.000,00 50.000,00 50.000,00 55.000,00 sera adecuado pedir un prstamo para el tercer mes de
PAGOS 3.500 euros, que podramos devolver en los siguientes
Proveedores 20.000,00 22.000,00 22.000,00 23.000,00 23.000,00 24.000,00 meses segn el resultado obtenido con el nuevo
Sueldos y salarios 14.000,00 14.000,00 14.000,00 14.000,00 15.000,00 16.000,00 supuesto
Seguridad Social 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.750,00 4.000,00
Pago Leasing mquina
Suministros 6.000,00 6.000,00 6.000,00
Pago crdito
Otros pagos 4.000,00 4.500,00 4.500,00 5.000,00 5.000,00 5.500,00
TOTAL PAGOS 47.500,00 44.000,00 50.000,00 45.500,00 52.750,00 49.500,00
COBROS - PAGOS -7.500,00 1.000,00 -5.000,00 4.500,00 -2.750,00 5.500,00
SALDO FINAL 2.500,00 3.500,00 -1.500,00 3.000,00 250,00 5.750,00