MEMORIA ANUAL 2016 Portal Web PDF

MEMORIA INSTITUCIONAL 2016
INDICE
I. PERFIL DE LA EMPRESA .... 13
1.1. DATOS GENERALES
1.2. OBJETO SOCIAL
1.3. CAPITAL SOCIAL
1.4. ESTRUCTURA ACCIONARIA
1.5. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES
II. CULTURA INSTITUCIONAL . 14
2.1. VISIN INSTITUCIONAL
2.2. MISIN INSTITUCIONAL
2.3. NUESTROS VALORES INSTITUCIONALES
2.4. NUESTRA RED DE AGENCIAS
III. ENTORNO ECONMICO .. 17
3.1. DINMICA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
DESEMPEO DEL PBI
INFLACIN
BALANZA COMERCIAL
TIPO DE CAMBIO
EVOLUCIN DE LAS COLOCACIONES
EVOLUCIN DE LAS CAPTACIONES
EVOLUCIN DE LA MOROSIDAD
3.3. SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES
3.4. PARTICIPACIN EN EL MERCADO MICROFINANCIERO
PARTICIPACIN DE MERCADO EN COLOCACIONES
PARTICIPACIN DE MERCADO EN CAPTACIONES
IV. ANLISIS DE LA GESTIN .. 29
4.1. GESTIN DE LAS COLOCACIONES
EVOLUCIN DEL NMERO DE CLIENTES DE COLOCACIONES
4.2. GESTIN DE LAS CAPTACIONES
EVOLUCIN DEL NMERO DE CLIENTES DE CAPTACIONES

4.3. EVOLUCIN DEL ACTIVO TOTAL
4.4. EVOLUCIN DEL PASIVO TOTAL
4.5. EVOLUCIN DEL PATRIMONIO TOTAL
4.6. EVOLUCIN DE LA UTILIDAD TOTAL
4.7. RATIO DE MORA Y COBERTURA DE LA CARTERA ATRASADA
V. GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS... 34
5.1. GESTIN DE RIESGOS DE CRDITO
5.2. GESTIN DE RIESGO OPERACIONAL
5.3. GESTIN DE RIESGO DE LIQUIDEZ
5.4. RIESGO DE MERCADO E INVERSIONES
5.5. RIESGOS REGULATORIOS
VI. GESTIN DEL TALENTO HUMANO .. 39
6.1. NUESTROS COLABORADORES
6.2. COMUNICACIN INTERNA
6.3. SELECCIN E INDUCCIN DEL COLABORADOR
6.4. COMPENSACIN Y BENEFICIOS
6.5. DESARROLLO Y CAPACITACIN DEL COLABORADOR
6.6. BIENESTAR DEL COLABORAR
6.7. ACTIVIDADES DE INTEGRACIN
6.8. GESTIN DEL DESEMPEO
VII. RESPONSABILIDAD SOCIAL ..58
VIII. INAUGURACIN DE AGENCIAS ...59
IX. LOGROS Y RECONOCIMIENTO... 64
X. ESTADOS FINANCIEROS ... 67
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
DECLARACIN DE NO EXISTIR CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIN DE LA INFORMACIN

FINANCIERA
ANEXO - PRINCIPIOS DEL BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de
CAJA HUANCAYO durante el ao 2016.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su
contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.
Huancayo, 01 de febrero 2017.

MENSAJE DEL PRESIDENTE DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
Caja Huancayo, entidad microfinanciera de propiedad de la Municipalidad Provincial de Huancayo, es

sin duda una de las entidades financieras ms slidas del pas. Los resultados obtenidos durante el ao
2016 as lo corroboran.
En efecto, su solidez se ve demostrada en la confianza de sus clientes, quienes mantienen sus depsitos
en cuentas de ahorros, a plazo fijo y CTS que Caja Huancayo pone a disposicin de la poblacin; as como
los crditos para todo tipo de actividad empresarial, para consumo y vivienda, facilitando un
financiamiento seguro y competitivo, favoreciendo la inclusin financiera y econmica, rural y urbana.
La solidez financiera tambin posibilita la expansin de Caja Huancayo a nivel nacional; por ello durante
el ao 2016 se han puesto en servicio 13 agencias nuevas, de manera que ahora contamos con 113
oficinas en 17 departamentos, y El Callao. Nuestros clientes, cuyo nmero se incrementa
constantemente, reciben una atencin caracterizada por el buen trato y la celeridad en los trmites
necesarios, concordantes con las normas que regulan el sistema financiero peruano.
Los resultados reflejados en el Estado de Situacin Financiera y Estado de Resultados (insertos en la

presente Memoria Anual) es otro factor importante que demuestra la consolidacin de Caja Huancayo
como lder en el sistema microfinanciero del Per. Resultados que, adems, se reflejan en la
contribucin al tesoro pblico a travs del impuesto a la renta por cerca de treinta millones de Soles y
la utilidad neta obtenida en ms de setenta y siete millones de Soles, la cual, en la proporcin que le
corresponde a la Municipalidad Provincial de Huancayo, servir para seguir financiando importantes
proyectos de inversin pblica a favor del desarrollo socio econmico no slo de la provincia de
Huancayo; sino tambin a toda la poblacin beneficiaria, directa e indirectamente, con tales obras
pblicas que deben ejecutarse concordante con el Plan de Desarrollo Concertado.
Los logros obtenidos se deben -es necesario subrayar- gracias a la confianza de la poblacin usuaria de
Caja Huancayo, por cuanto un negocio financiero se sostiene sobre la base de la confianza. En segundo
lugar, a las decisiones de la Junta General de Accionistas (Concejo Municipal de Huancayo) orientadas a
facilitar que el desarrollo de tan importante entidad financiera se enmarque en el cumplimiento de la
normatividad aplicable a este tipo de entidades financieras, as como en el respeto a la actuacin del
Directorio y de la respectivas Gerencias; y, en tercer lugar a la adecuada planificacin e implementacin
de polticas financieras por el Directorio y su eficaz ejecucin por la Gerencia Mancomunada y los
ejecutivos en general. Por ltimo, no menos importante, por cierto, al trabajo eficiente y eficaz de todos
los trabajadores y colaboradores que conforman la familia laboral de Caja Huancayo.
Alcides Chamorro Balvn

MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
El trabajo en equipo, una slida cultura organizacional y los principios y valores que orientan nuestra
visin y misin institucional, ha permitido que Caja Huancayo en el 2016 nuevamente supere toda
expectativa. Logramos ubicarnos entre las 100 empresas lderes de mayor reputacin en el Per, segn
un estudio de la empresa Espaola MERCO; y en el primer lugar como la marca de mayor recordacin
por los consumidores de Lima, conforme al estudio de recordacin espontnea presentado por la
agencia de mercado HAVAS GROUP.
Caja Huancayo, a lo largo de sus 28 aos, se ha consolidado en una empresa slida y con una fuerte
presencia de marca a nivel del Sistema Microfinanciero nacional. Debemos destacar que a pesar de la
ralentizacin de la economa y el poco dinamismo del sistema financiero en general; nuestra entidad
ha logrado los mejores indicadores de gestin de los ltimos aos; tal es as, que al mes de diciembre
del 2016 reportamos una mora de 3.11%, posicionndonos como la primera Caja Municipal de Ahorro
y Crdito con el mejor indicador del sistema-, evidenciando as nuestro trabajo, responsable en la
gestin del riesgo crediticio; en ese mismo periodo, nuestras colocaciones ascendieron a S/2,555
millones registrando un crecimiento anual de 29.68% ubicndonos como la primera Caja con mayor
crecimiento, en el Sistema Microfinanciero nacional.
Por otro lado, el monto depositado por nuestros ahorristas ascendi a S/2,212 millones registrando un
crecimiento anual de 44.77%, posicionndonos como la primera CMAC con mayor crecimiento, el
mismo que permiti financiar el crecimiento institucional.
Al cierre del 2016, contamos con la confianza entregada de 733,180 clientes, concentrado el 36.16%
(265,102) en crditos y el 63.84% (468,078) en depsitos. Cabe destacar, que ms del 50% de nuestros
clientes en crditos trabajan nicamente con nuestra institucin (clientes exclusivos).
El buen desempeo de las colocaciones y captaciones, nos permitieron obtener una utilidad de S/77.2
millones, siendo apropiado enfatizar que Caja Huancayo tiene uno de los mejores indicadores de
rentabilidad dentro del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, con una Rentabilidad del
Activo de 3.08%, y con una Rentabilidad del Patrimonio de 21.64%. Asimismo, cuenta con suficiente
patrimonio efectivo para hacer frente a posibles fluctuaciones negativas del ciclo econmico, en
funcin a nuestro perfil de riesgo del negocio.
Caja Huancayo culmin el 2016 con 113 oficinas (111 agencias, 01 Oficina en convenio con el Banco de
la Nacin y 01 Oficina Principal), distribuidas en 18 regiones del pas y prximamente consolidaremos
nuestra presencia nacional con agencias en las 25 regiones del Pas.
Para el presente ejercicio econmico, periodo 2017, nos trazamos nuevas metas, acorde a nuestros
objetivos institucionales, asumiendo nuevos retos, siendo el principal de ellos, consolidar el liderazgo
de Caja Huancayo a nivel nacional.
Jorge Solis Espinoza

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
ALCIDES CHAMORRO BALVN

Presidente de la Junta General de Accionistas
DIRECTORIO
Trayectoria profesional:
Abogado
Jefe de SUNARP
Asesor legal de empresas
pblicas y privadas.
Presidente de la Federacin
de Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito.
JORGE GUILLERMO SOLIS ESPINOZA

Presidente del Directorio
Representante de la Municipalidad Provincial de Huancayo
Ingeniero
Maestra en Administracin y
mencin en Finanzas.
Jefe de Seguridad en la
Unidad Sahuacra Volcan
Compaa Minera Milpo S.A.,
en la Unidad de Consorcio
Minero Horizonte S.A., entre
otros.
RAFAEL HEBERT BASURTO COTERA

Director
Representante de Asociacin MYPE
Abogado
Sub Gerente en el Banco
Industrial del Per.
Miembro de comit de
promocin y crditos en
Corporacin Financiera de
Desarrollo.
CARLOS ROBERTO TELLO ESCURRA

Director
Representante de COFIDE
Abogado
Presidente de la Universidad
Privada Franklin Roosevelt.
Asesor de diversas empresas
privadas.
Director de Sedam Huancayo
DAVID JULIO JIMENEZ HEREDIA

Director
Representante de la Municipalidad Provincial de Huancayo
Licenciado en Administracin
de Empresas.
Master en Microfinanzas y
Desarrollo Social.
Director de Sedam Huancayo.
Gerente de la Cmara de
Comercio de Huancayo.
DAVID ZEA GUTIERREZ

Director
Representante de la Cmara de Comercio de Huancayo (Desde 11.05.2016)
Contadora.
Con especializacin en tributacin
y auditoria.
Administradora del Arzobispado
de Huancayo, Critas
Arquidiocesana, Colegio San Pio X
y Asociacin Civil Nuestra Seora
del Valle de Huancayo.
KARINA NATALY HUAYTA ANYOSA

Director
Representante del Clero (Desde 26.09.2016)
Licenciado en Administracin
Gerente de la FOCMAC
Ha ocupado cargos directivos y
gerenciales en diversas
Instituciones Financieras.
VICTOR RAMN CHAVEZ PICKMAN

Director
Representante de la Municipalidad Provincial de Huancayo (Desde 15.06.2016)

GERENCIA MANCOMUNADA
RAMIRO ARANA PACHECO

Gerente de Negocios
Economista
Maestra en Administracin de Negocios
Gerente de Negocios en Caja Huancayo y Edpyme Raz.
Gerente de Operaciones y Finanzas en Caja Huancayo.
JOSE MARIA NUEZ PORRAS

Gerente de Operaciones y Finanzas (desde el 01.03.2016)
Contador Pblico
Master Especializado en Administracin y Habilidades Directivas.
Gerente de Administracin en Caja Huancayo.
Jefe de Contabilidad y Asistente en Caja Huancayo.
Auditor Senior de la Sociedad RC. Delgado Aguirre Asociados.
KATIA ROSAS MORALES
Gerente de Administracin (e) (desde el 26.04.2016)
Contador Pblico
Jefe de Contabilidad y Asistente en Caja Huancayo
Personal administrativo de Tesorera en Universidad Peruana Los Andes.
I. PERFIL DE LA EMPRESA
1.1. DATOS GENERALES
RAZON SOCIAL : CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE HUANCAYO S.A.

RUC : 20130200789
CIIU : 65197
DIRECCIN : Calle Real N 341-343, Huancayo.
TELEFONO : (064) 481000
FAX : (064) 481000, Anexo 5001.
PAGINA WEB : www.cajahuancayo.com.pe
CORREO ELECTRONICO: atenciondeconsultas@cajahuancayo.com.pe
CONSTITUCIN E INICIO DE OPERACIONES: Se constituye por Resolucin Municipal N
917-87-AMPH, del 17 de octubre de 1987, otorgndose la Escritura Pblica de
Constitucin el 28 de abril de 1988, inscrito en el registro de Personas Jurdicas, con
Partida Electrnica N 11003478, de los Registros Pblicos de Huancayo.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP mediante Resolucin N 599-88, del 25 de
julio de 1988, autoriza su funcionamiento. Iniciando sus operaciones 08 de agosto de
1988.
PLAZO DE DURACIN : Indefinida.
ACCIONISTA : Municipalidad Provincial de Huancayo.
TIPO DE SOCIEDAD : Sociedad Annima.
1.2. OBJETO SOCIAL
Caja Huancayo, capta recursos del pblico y realiza operaciones de financiamiento

preferentemente a la pequea y microempresa, as como a aquellos estratos de la poblacin
que no pueden acceder a financiamientos a travs del sistema financiero tradicional.
1.3. CAPITAL SOCIAL
El Capital Social es de S/ 277402,280.00 (Doscientos setenta y siete millones, cuatrocientos

dos mil, doscientos ochenta con 00/100 Soles), representado por 27,740,228 acciones
nominativas de un valor nominal de S/.10.00 (Diez y 00/100 Soles) cada una, las mismas que
se encuentran suscritas y pagadas ntegramente por la Municipalidad Provincia de Huancayo.
1.4. ESTRUCTURA ACCIONARIA

1.5. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS Y ARBITRALES
Caja Huancayo, al cierre del ejercicio 2016, ha intervenido en los siguientes procesos judiciales,
cuyo importe de contingencias son mayores a US$300,000.00 (Trescientos mil con 00/100
Dlares Americanos) o su equivalente en moneda nacional.
II. CULTURA INSTITUCIONAL
2.1. VISIN INSTITUCIONAL: Caja Huancayo define su visin como:
Anlisis Cualitativo
La visin, se orienta a la bsqueda de Mantener una relacin a largo plazo con

emprendedores, y constituye un reto para Caja Huancayo, por lo que en aras de cumplir
lo referido, tendr que enfocar la oferta de sus productos y servicios financieros
estableciendo polticas para fortalecer sus servicios, procesos, tecnologa y cobertura.
En el mismo sentido, el enunciado impulsando la inclusin financiera a nivel nacional

e internacional, se estableci como rasgo distintivo en su compromiso con la inclusin
financiera, a travs de una mayor bancarizacin al interior y exterior del pas, orientado
al cumplimiento del Plan de Expansin Institucional.
2.2. MISIN INSTITUCIONAL: Caja Huancayo define su misin como:
Anlisis Cualitativo
En la misin, se puede apreciar con nitidez el propsito de la institucin mediante la oferta

de sus productos y servicios financieros, ya que el enunciado Sumamos al
emprendimiento..., est relacionado al acompaamiento que la institucin realiza al
cliente en el inicio de nuevos retos y proyectos tanto personales como empresariales para
alcanzar una meta u objetivo, sumando al progreso del cliente e influyendo en el
crecimiento de la institucin.
Por otro lado, la expresin satisfaciendo tus necesidades financieras, se viene

realizando mediante la oferta de productos y servicios que hemos venido mejorando e
innovando en el transcurso de los aos, los mismos se realizan acorde a las oportunidades
del mercado para satisfacer las necesidades financieras de nuestros clientes.
2.3. NUESTROS VALORES INSTITUCIONALES
Los valores de Integridad, Innovacin, Compromiso, Respeto y Eficiencia,

forman parte de la cultura organizacional y para el cumplimiento de los objetivos
institucionales.
2.4. NUESTRA RED DE AGENCIAS
Caja Huancayo ha continuado expandindose de manera ordenada, incrementando su

Red de Oficinas, siendo as que durante el periodo 2016 inaugur 13 nuevas agencias,
cerrando el ao con un total de 113 Oficinas, compuestas por 111 Agencias, 01 Oficina
Especial en Convenio con el Banco de la Nacin y 01 Oficina Principal, las cuales se
encuentran distribuidas en dieciocho (18) regiones del pas.
III. ENTORNO ECONMICO
DESEMPEO DEL PBI
El Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) dio a conocer que la economa

peruana tuvo un crecimiento en los ltimos 12 meses de 3.90% al cierre de diciembre
del 2016, tasa superior a la registrada en el 2015 y 2014, mostrando 18 aos de
crecimiento continuo. El crecimiento de la actividad productiva en el ao 2016, se
sustent en la evolucin favorable de todos los sectores productivos a excepcin de la
Pesca, Manufactura y Construccin, destacando la contribucin del sector Minera e
Hidrocarburos, Telecomunicaciones y Electricidad.
PRODUCTO BRUTO INTERNO GLOBAL: 2012-2016

(Variacin Porcentual ltimos 12 Meses - En Porcentaje)
6.14
5.93
3.90
3.26
2.38
2012 2013 2014 2015 2016
Fuente: INEI Elaboracin: Departamento de Planeamiento y Estudios Econmicos
INFLACIN
Segn la variacin mensual del ndice de Precios al Consumidor (IPC) en Lima

Metropolitana, a diciembre del 2016, la inflacin fue de 3.23%, ubicndose por encima
del rango meta establecido por el BCRP (entre 1% y 3%), por otro lado, se ubic por
debajo de la tasa registrada en el ao 2015 (4.40%); mientras que tuvo similar
comportamiento al observado en el ao 2014 (3.22%).
En el periodo de enero a diciembre 2016, los grandes grupos de consumo que

mostraron significativas variaciones de precios fueron: Otros Bienes y Servicios con
4.79%, Cuidados y Conservacin de la Salud con 4.75%, Esparcimiento, Diversin,
Servicios Culturales y de Enseanza con 4.00%, Alquiler de Vivienda, Combustible y
Electricidad aument 3.57%, Alimentos y Bebidas subi en 3.54%, finalmente
Transportes y Comunicaciones con 1.21%.
BALANZA COMERCIAL
La Balanza Comercial ha registrado un supervit de US$1,023 millones en diciembre del

2016, con lo que se acumul un supervit de US$1,730 millones en el ao 2016. Las
Exportaciones ascendieron a US$4,031 millones, incrementndose en 25.04% respecto
a diciembre 2015, debido a las mayores exportaciones mineras, principalmente; las
exportaciones no tradicionales registraron crecimiento por quinto mes consecutivo.
Por otro lado, las Importaciones fueron de US$3,008 millones en diciembre 2016,
superior en 0.17% en relacin a diciembre 2015, debido a los mayores precios de
importacin, que exhiben tasas positivas desde octubre de 2016.
EXPORTACIONES E IMPORTACIONES: 2012 - 2016

(Valores FOB en millones de US$)
4,200 3,864 4,031

3,380 3,224
1,021 1,023
718
281 221
-3,179 -3,146 -3,099 -3,003 -3,008
2012 2013 2014 2015 2016
Exportaciones (mill. US$) Importaciones (mill. US$) Balanza Comercial (mill. US$)
Fuente: BCRP Elaboracin: Departamento de Planeamiento y Estudios Econmicos
TIPO DE CAMBIO
El Tipo de Cambio pas de 3,41 soles por dlar de diciembre del 2015 a 3,36 soles por
dlar a similar periodo del 2016, cerrando con una cada acumulada de 1.66%,
presentando una leve prdida luego de cuatro aos de alzas consecutivas, producto
de un mayor apetito por los mercados emergentes y una recuperacin de los precios
de los metales. Durante el ejercicio 2016, el sol tuvo un desempeo voltil ante los
temores de una desaceleracin de la economa China y la presunta alza de tasa de
inters de Estados Unidos.
Segn la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), el Sistema Financiero Peruano

a diciembre del 2016 est compuesto por 59 empresas, donde 16 conforman la Banca
Mltiple, 11 pertenecen al conjunto de Empresas Financieras, 12 conforman el Sistema de
Cajas Municipales (incluido Caja Metropolitana de Crdito Popular de Lima), 06
pertenecen al Sistema Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), 10 son Entidades de
Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYME), 02 son Empresas de Arrendamiento
Financiero y sumado a ello el Banco de la Nacin y Agrobanco.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
Nmero de
NOVIEMBRE 2016 Estructura
Empresas
Banca Mltiple 16 27.12%
Empresas Financieras 11 18.64%
Cajas Municipales (CM) 12 20.34%
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC) 6 10.17%
Entidades de Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYME) 10 16.95%
Empresas de Arrendamiento Financiero 2 3.39%
1/ 1 1.69%
Banco de la Nacin
2/ 1 1.69%
Banco Agropecuario (Agrobanco)
TOTAL 59 100.00%
Fuente: SBS Elaboracin: Departamento de Planeamiento y Estudios Econmicos

1/
No considera los crditos soberanos, a empresas del Sistema Financiero y a entidades del sector pblico.
2/
No considera los crditos a las dems empresas del Sistema Financiero.
Las Colocaciones del Sistema Financiero a diciembre 2016, alcanzaron un saldo total de
S/ 271,672 millones, superior en S/ 12,758 millones (4.93%) respecto a similar periodo
del 2015.
Del total de las Colocaciones, el 86.64% (S/ 235,371 millones) correspondi a la Banca
Mltiple, el 6.32% (S/17,176 millones) al conjunto de Cajas Municipales, el 3.70%
(S/10,045 millones) a Empresas Financieras, el 0.60% (S/1,625 millones) a las EDPYMEs,
el 0.39% a Cajas Rurales (S/ 1,064 millones), el 0.13% (S/344 millones) a las Empresas
de Arrendamiento Financiero y las empresas estatales Banco de la Nacin y Agrobanco,
participaron con el 2.23% (S/6,047 millones).
EVOLUCIN DE LAS COLOCACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

(En Millones de Soles)
Colocaciones (Millones S/)
Crecimiento Anual (%) 271,672 ESTRUCTURA POR TIPO
258,913 DE ENTIDAD Ca ja s
Muni cipales
226,268 Empresas
6.32%
Fi nancieras
198,970
3.70%
167,689 Ba nco de
l a Na cin
1.61%
18.65%
Agroba nco
13.72% 14.43% 0.62%
12.63%
EDPYMEs
Ba nca 0.60%
4.93% Ml tiple
86.64% CRACs
Empresas de
0.39%
Arrenda miento Financiero
2012 2013 2014 2015 2016 0.13%
Fuente: SBS
A diciembre del 2016, las Captaciones del Sistema Financiero alcanzaron un saldo de
S/256,302 millones, monto superior en S/562 millones (0.22%) con relacin a similar
mes del 2015.
Del total de Captaciones, el 82.01% (S/210,201 millones) correspondi a la Banca

Mltiple, el 6.54% (S/16,750 millones) al conjunto de Cajas Municipales, el 2.17%
(S/5,553 millones) a las Empresas Financieras, el 0.24% (S/624 millones) a las Cajas
Rurales y el Banco de la Nacin particip con el 9.04% (S/23,174 millones).
EVOLUCIN DE LAS CAPTACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Captaciones (Millones S/)
Crecimiento Anual (%) ESTRUCTURA POR TIPO
255,740 256,302 DE ENTIDAD
221,866 222,382 Ba nco de la

212,105
Na ci n
9.04%
19.90%
Ca ja s
15.00% Muni cipales
6.54%
Empresas
4.60% Fi nancieras
Ba nca 2.17%
0.23% 0.22%
Ml ti ple CRACs
82.01% 0.24%
2012 2013 2014 2015 2016
Fuente: SBS
A diciembre del 2016, se report un Ratio de Mora de 3.09% a nivel del Sistema
Financiero, superior en 0.24 puntos porcentuales al resultado alcanzado en similar
periodo del 2015.
Por tipo de entidad, el indicador ms bajo lo registr el Banco de la Nacin con un ratio
de 1.46%, seguido por la Banca Mltiple con 2.80%, ubicndose ambos por debajo de la
mora que report el Sistema Financiero; contrariamente el indicador ms alto
correspondi a Agrobanco, que obtuvo un ratio de 7.24%.
EVOLUCIN DEL RATIO DE MOROSIDAD POR TIPO DE ENTIDAD FINANCIERA

(Expresado en Porcentaje)
RATIO DE MORA
POR TIPO DE ENTIDAD
3.09
2.88 Banco de la Nacin 1.46
2.85
2.55 Banca Mltiple 2.80
2.19 EDPYMEs 3.90
Cajas Rurales 5.06
Emp. Arrendamiento Financiero 5.34
Cajas Municipales 5.47
Empresas Financieras 5.53
Agrobanco 7.24
2012 2013 2014 2015 2016

3.3. SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES
Las colocaciones totales del Sistema de Cajas Municipales a diciembre 2016 alcanzaron un
saldo de S/17,176 millones, monto mayor en S/2,481 millones (16.89%) respecto a similar
mes del ao 2015.
EVOLUCIN DE LAS COLOCACIONES DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

Colocaciones (Millones S/)

17,176
Crecimiento Anual (%)
14,695
13,438
12,434
11,268
16.89%
13.41%
10.34% 9.35%
8.08%
2012 2013 2014 2015 2016
A diciembre 2016, del saldo total de crditos otorgados por las Cajas Municipales, el
21.68% (S/3,724 millones) lo concentr CMAC Arequipa, el 14.88% (S/2,555 millones)
CMAC Huancayo, el 14.79% (S/2,540 millones) CMAC Sullana, el 14.77% (S/2,536
millones) CMAC Piura, el 11.53% (S/1,980 millones) CMAC Cusco, el 8.38% (S/1,440
millones) CMAC Trujillo y el 13.98% restante lo comparten CMAC Ica (S/714 millones),
CMAC Tacna (S/682 millones), CMCP Lima (S/380 millones), CMAC Maynas (S/339
millones), CMAC Paita (S/147 millones) y CMAC del Santa (S/139 millones).
ESTRUCTURA DE LAS COLOCACIONES POR CAJA MUNICIPAL
Diciembre 2016
CMAC PAITA
CMAC DEL
SANTA 0.85% CMAC MAYNAS
0.81%
CMAC 1.97%
AREQUIPA CMCP LIMA
21.68% 2.21%
CMAC TACNA
3.97%
CMAC ICA
4.16%
CMAC 14.88%
HUANCAYO
8.38% CMAC
TRUJILLO
11.53% CMAC
14.79%
CMAC CUSCO
SULLANA 14.77%
CMAC PIURA
Al cierre del 2016, las Captaciones de las Cajas Municipales alcanzaron un saldo total de
S/16,750 millones, monto superior en S/2,147 millones (14.70%) respecto a diciembre del
2015.
EVOLUCIN DE LAS CAPTACIONES DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

Captaciones (Millones S/) 16,750

Crecimiento Anual (%)
14,603
13,305
12,815
11,047
18.71%
16.00% 14.70%
9.75%
3.83%
2012 2013 2014 2015 2016

A diciembre del 2016, del saldo total de Captaciones de las Cajas Municipales, el 21.77%
(S/3,646 millones) lo concentr CMAC Arequipa, el 16.18% (S/2,711 millones) CMAC
Piura, el 14.73% (S/2,467 millones) CMAC Sullana, el 13.21% (S/2,212 millones) CMAC
Huancayo, el 10.82% (S/1,812 millones) CMAC Cusco, el 8.85% (S/1,483 millones) CMAC
Trujillo y el 14.44% restante lo comparten CMAC Tacna (S/699 millones), CMAC Ica (S/684
millones), CMCP Lima (S/380 millones), CMAC Maynas (S/336 millones), CMAC del Santa
(S/162 millones) y CMAC Paita (S/159 millones).
ESTRUCTURA DE LAS CAPTACIONES POR CAJA MUNICIPAL

Diciembre 2016
CMAC DEL SANTA

CMAC
PAITA
0.97% CMAC MAYNAS
0.95%
CMAC 2.00%
AREQUIPA
21.77% 2.27% CMCP LIMA
4.08% CMAC ICA
CMAC 4.17% CMAC TACNA

PIURA 16.18%
8.85% CMAC
TRUJILLO
14.73% 10.82% CMAC

CMAC CUSCO
SULLANA 13.21%
CMAC
HUANCAYO
Al cierre del 2016, el ndice de Morosidad del Sistema de Cajas Municipales ascendi a
5.47%, ratio inferior en 0.49 puntos porcentuales al registrado en diciembre del 2015.
Asimismo, Caja Huancayo a diciembre del 2016 registr un ratio de mora de 3.11%
ubicndose como la Caja Municipal con el mejor indicador de mora; contrariamente, Caja
del Santa registr el mayor ratio, con una mora de 17.45%.
EVOLUCIN DEL NDICE DE MOROSIDAD DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

RATIO DE MORA
POR CAJA MUNICIPAL
5.96% CMAC HUANCAYO 3.11%

CMAC AREQUIPA 4.43%
5.82% 5.82%
CMAC CUSCO 4.51%
CMAC SULLANA 4.60%
5.47% CAJAS MUNICIPALES 5.47%
CMAC TRUJILLO 6.16%
5.18% CMAC PIURA 6.67%
CMAC MAYNAS 7.30%
CMAC ICA 7.30%
CMAC TACNA 7.73%
CMAC PAITA 14.53%
CMCP LIMA 14.92%
2012 2013 2014 2015 2016
CMAC DEL SANTA 17.45%
3.4. PARTICIPACIN EN EL MERCADO MICROFINANCIERO:

(A nivel de la Zona de Influencia de CMAC Huancayo)
PARTICIPACIN DE MERCADO EN COLOCACIONES
A diciembre del 2016, Caja Huancayo extiende sus servicios y productos financieros en 18
regiones del pas (ncash, Apurmac, Arequipa, Ayacucho, Callao, Cusco, Huancavelica,
Hunuco, Ica, Junn, Lima, Pasco, Piura, Puno, San Martn, Tacna, Tumbes y Ucayali), como
resultado de un Plan de Expansin sostenido y ordenado.
El Sistema Microfinanciero en la zona de influencia mencionada reporta un saldo de
Colocaciones ascendente a S/32,356 millones al cierre de diciembre 2016, cifra superior
en 12.98% (S/3,718 millones) a lo registrado en similar mes del ao anterior (S/28,638
millones), siendo la participacin de Caja Huancayo de 7.90%.
PARTICIPACIN DE MERCADO EN COLOCACIONES - ZONA DE INFLUENCIA DE CAJA
HUANCAYO - diciembre 2016
COLOCACIONES PARTICIPACIN
N ENTIDAD
(Millones de S/) (%)
1 MIBANCO 7,219 22.31%
2 CMAC AREQUIPA 3,473 10.74%
3 CREDISCOTIA 2,874 8.88%
4 CMAC HUANCAYO 2,555 7.90%
5 CMAC SULLANA 1,966 6.08%
6 CMAC CUSCO S A 1,889 5.84%
7 CMAC PIURA 1,635 5.05%
8 COMPARTAMOS FINANCIE 1,204 3.72%
9 FINANCIERA CONFIANZA 1,182 3.65%
10 CMAC ICA 714 2.21%
11 FINANCIERA OH S A 711 2.20%
12 FINANCIERA TFC S A 634 1.96%
13 FINANC. CREDINKA 630 1.95%
14 MITSUI AUTO FINANCE 604 1.87%
15 CRAC RAZ 550 1.70%
16 CMAC TACNA 535 1.65%
17 CMAC TRUJILLO 481 1.49%
18 EDPYME SANTANDER 431 1.33%
19 CMCP LIMA 349 1.08%
20 BBVA CONSUMER FINANC 324 1.00%
21 FINANCIERA EFECTIVA 315 0.97%
22 FINANC. PROEMPRESA 310 0.96%
23 FINANCIERA QAPAQ 265 0.82%
24 ACCESO CREDITICIO 227 0.70%
25 CRAC LOS ANDES 191 0.59%
26 EDPYME MICASITA S A 162 0.50%
27 CMAC MAYNAS 144 0.44%
28 CMAC DEL SANTA 130 0.40%
29 CRAC PRYMERA 124 0.38%
30 CMAC PAITA 109 0.34%
31 EDPYME SOLIDARIDAD 105 0.32%
32 INVERSIONES LA CRUZ 90 0.28%
33 GMG SERVICIOS PERU 77 0.24%
34 CRAC DEL CENTRO 36 0.11%
35 CRAC INCASUR 33 0.10%
36 EDPYME MARCIMEX S.A. 27 0.08%
37 EDPYME CREDIVISION 22 0.07%
38 EDPYME ALTERNATIVA 19 0.06%
39 CRAC SIPAN 5 0.02%
TOTAL 32,356 100.00%

PARTICIPACIN DE MERCADO EN CAPTACIONES
Al mes de diciembre del 2016, la participacin de Caja Huancayo en el Mercado

Microfinanciero de Captaciones represent el 8.38% dentro de su mbito de operaciones,
zona que registr un saldo de S/26,385 millones, el mismo que se increment en 12.86%
(S/3,007 millones) respecto al monto asentado en similar periodo del 2015 (S/23,378
millones).
PARTICIPACIN DE MERCADO EN CAPTACIONES - ZONA DE INFLUENCIA DE CAJA

HUANCAYO - diciembre 2016
(Expresado en Porcentajes)
CAPTACIONES PARTICIPACIN
N ENTIDAD
(Millones de S/) (%)
1 MIBANCO 6,227 23.60%
2 CMAC AREQUIPA 3,493 13.24%
3 CREDISCOTIA 2,286 8.67%
4 CMAC SULLANA 2,228 8.45%
5 CMAC HUANCAYO 2,212 8.38%
6 CMAC PIURA 2,082 7.89%
7 CMAC CUSCO S A 1,780 6.75%
8 FINANCIERA CONFIANZA 729 2.76%
9 CMAC ICA 684 2.59%
10 CMAC TACNA 625 2.37%
11 FINANCIERA TFC S A 602 2.28%
12 FINANC. CREDINKA 519 1.97%
13 CMAC TRUJILLO 447 1.69%
14 COMPARTAMOS FINANCIE 401 1.52%
15 CMCP LIMA 375 1.42%
16 FINANCIERA QAPAQ 258 0.98%
17 FINANCIERA EFECTIVA 243 0.92%
18 CRAC RAZ 196 0.74%
19 FINANC. PROEMPRESA 187 0.71%
20 CMAC DEL SANTA 156 0.59%
21 CRAC LOS ANDES 152 0.58%
22 CMAC PAITA 148 0.56%
23 CMAC MAYNAS 147 0.56%
24 CRAC PRYMERA 135 0.51%
25 CRAC DEL CENTRO 40 0.15%
26 CRAC INCASUR 32 0.12%
27 CRAC SIPAN 0.2 0.00%
TOTAL 26,385 100.00%

IV. ANLISIS DE LA GESTIN
4.1. GESTIN DE COLOCACIONES
A diciembre del 2016, nuestra cartera crediticia ascendi a S/2,555 millones, registrando
un crecimiento anual de 29.68%, en trminos absolutos la cartera se increment en S/585
millones. Asimismo, la cartera de crditos de Caja Huancayo estuvo concentrada
principalmente en los crditos destinados a la Pequea Empresa que participaron con el
31.95% (S/816 millones), seguido por los crditos de Consumo con un 25.16% (S/643
millones) y los crditos a la Microempresa con un 23.41% (S/598 millones); en menor
proporcin nuestros crditos se destinaron a Hipotecarios con el 9.93% (S/254 millones),
el 6.17% (S/158 millones) a financiar Medianas Empresas y el 3.38% (S/86 millones)
restante a crditos Corporativos.
EVOLUCIN DEL NMERO DE CLIENTES DE COLOCACIONES
El nmero de clientes en Colocaciones de Caja Huancayo continu incrementndose y

alcanz la cifra de 265,102 prestatarios al cierre del ejercicio 2016, superior en 48,940
clientes respecto a diciembre del ao anterior, lo que en trminos porcentuales
signific un incremento de 22.64%.
Del total de clientes, el 52.59% son clientes que cuentan con crditos Consumo, el
35.74% son clientes de crditos a Microempresas, el 10.31% son clientes de crditos a
Pequeas Empresas y el 1.37% restante a otros tipos de crditos, que lo conforman los
crditos Hipotecarios, Medianas Empresas y Corporativos.
4.2. GESTIN DE CAPTACIONES
Al finalizar el periodo 2016, las Captaciones, que constituyen el pasivo ms importante,

ascendi a S/2,212 millones, superando el saldo del ao anterior en S/684 millones,
con un incremento porcentual de 44.77%, dicho crecimiento se ajust al
requerimiento de necesidad de fondeo de nuestra institucin.
De acuerdo a la estructura participativa por tipo de producto de las Captaciones de

Caja Huancayo a diciembre del 2016, la principal fuente de recursos lo constituyeron
los depsitos a Plazo Fijo con el 52.81% (S/1,168 millones), seguidos por los depsitos
de CTS con el 25.33% (S/560 millones) y el 21.86% (S/483 millones) restante
corresponde a depsitos de Ahorros.
EVOLUCIN DEL NMERO DE CLIENTES DE CAPTACIONES
Representando solidez y seguridad, el nmero de clientes en Captaciones de Caja

Huancayo continu incrementndose y alcanz los 468,078 depositantes a diciembre
del 2016, siendo superior en 95,287 clientes respecto a diciembre del ao anterior, lo
que en trminos porcentuales signific un crecimiento de 25.56%. Del total de clientes
en captaciones, el 75.19% est concentrado en clientes con depsitos de Ahorros, el
13.08% lo representan clientes con depsitos CTS y el 11.72% a clientes con depsitos
a Plazo Fijo.
4.3. EVOLUCIN DEL ACTIVO TOTAL
Al cierre del 2016, el Activo Total ascendi a S/2,920 millones, registrando un crecimiento
de 35.89% respecto a similar periodo del ao anterior, lo que en trminos absolutos
signific un incremento de S/771 millones. De acuerdo a la estructura participativa, el
principal componente lo constituyen las colocaciones netas que representaron el 84.26%
del Activo total.
4.4. EVOLUCIN DEL PASIVO TOTAL

El Pasivo ascendi a S/2,525 millones al cierre del 2016, registrando un crecimiento de
39.18% respecto al ao anterior, representado en trminos absolutos un incremento de
S/711 millones. De acuerdo a la estructura participativa, las obligaciones con el pblico
componen el 90.66% del pasivo.
4.5. EVOLUCIN DEL PATRIMONIO TOTAL
A diciembre del 2016, el Patrimonio ascendi a S/395 millones, registrando un

crecimiento de 18.08% respecto al ao 2015, que en trminos absolutos signific un
incremento de S/ 61 millones, crecimiento explicado por la utilidad del ejercicio 2015.
4.6. EVOLUCIN DE LA UTILIDAD TOTAL
La Utilidad Neta del ao 2016 ascendi a S/77.2 millones, superior en S/2.3 millones
respecto de la utilidad reportada en el 2015, representando en trminos porcentuales un
crecimiento de 3.13%; debido principalmente a las decisiones de inversin adoptadas
conforme al Plan de Expansin de Caja Huancayo, y su implementacin para la apertura
de las nuevas agencias, puestas en funcionamiento en el 2016.
4.7. RATIO DE MORA Y COBERTURA DE LA CARTERA ATRASADA
La cartera atrasada al cierre del 2016 ascendi a S/79.5 millones, superior en 24.33%
frente al resultado del 2015, reportando un ratio de mora (cartera atrasada/cartera de
colocaciones) de 3.11%, inferior en 0.13 puntos porcentuales respecto al ratio de
diciembre del 2015, evidenciando as el trabajo responsable de Caja Huancayo en la
gestin del riesgo crediticio.
Las provisiones realizadas en diciembre del 2016 para hacer frente al riesgo de
incobrabilidad ascendieron a los S/125 millones, con lo que el ratio alcanz un 156.87%,
manteniendo una amplia cobertura de la cartera atrasada.
V. GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS
5.1. GESTIN DE RIESGOS DE CRDITO
Una de las fortalezas ms slidas de nuestra institucin descansa en la gestin del riesgo
de crdito, respaldada por la tecnologa crediticia que posee la institucin, as como la
utilizacin de metodologas para la identificacin, evaluacin, tratamiento, control y
monitoreo de los riesgos a los que se halla expuesta nuestra cartera crediticia,
permitindonos de acuerdo a la probabilidad y el impacto, mitigar y/o prevenir la
ocurrencia de eventos adversos, antes que se materialicen en prdidas.
Durante el ao 2016 se tuvo un gran avance respecto a la implementacin de herramientas

de medicin del riesgo, como son la probabilidad de incumplimiento (PD) e indicadores de
Severidad dado el incumplimiento (LGD), estando en proceso de implementacin la
validacin estadstica y emprica, para los ajustes correspondientes en el ingreso de la
informacin y los modelos estadsticos, con el fin de reducir al mximo los niveles de error
e incrementar los niveles de confiabilidad, para una eficiente asignacin de provisiones y
requerimiento de capital por riesgo de crdito. Asimismo, se ha mejorado la metodologa
de admisin y seguimiento a clientes expuestos al riesgo de sobreendeudamiento, a riesgo
cambiario creditico y a clientes con alto riesgo crediticio. Se han mejorado asimismo los
canales de comunicacin e informacin entre las reas responsables de la gestin de este
riesgo, pues ante cualquier incidente o evento que, revista exposicin alguna, la
comunicacin es presta, con el fin que se tomen medidas inmediatas de mitigacin; el
registro y reporte de estos eventos son comunicados en las reuniones peridicas del
Comit de riesgos y Directorio, as como las medidas implementadas para su mitigacin.
Los resultados de la aplicacin de las metodologas indicadas, se han reflejado a lo largo

de todo el ao y se resumen a diciembre 2016, registrando la institucin un indicador de
moratoria de 3.11% y una cartera de alto riesgo de 4.05%, de una cartera de crditos
directos de S/. 2,555,379,681; resultados que haciendo un benchmarking con el sistema
financiero, califican por s solos el nivel y calidad de gestin del riesgo crediticio de Caja
Huancayo.
Grfico N 01: Saldo de la Cartera Morosidad Cartera de Alto Riesgo
Fuente: GPEI
Elaboracin: Gerencia de Riesgos
Grfico N02: Mora del Sistema Financiero y la Caja Municipal Huancayo
Fuente: Pgina Web SBS
Lo mencionado sobre los indicadores de cartera deteriorada, resultan de mayor valor si se

tiene en cuenta que Caja Huancayo ha registrado los menores los niveles de todo el
sistema nacional financiero (exceptuando el sector bancario), registrando asimismo los
menores montos por castigos, solo S/. 15.4 Millones, es decir el 0.66% del total del saldo
de cartera de crditos a diciembre 2016 (S/2,555,379,681), a diferencia de otras cajas que
han castigado hasta 97 millones de soles, lo que refleja mejoras en la gestin del riesgo de
crdito a nivel institucional que se dan ao a ao, en busca de la excelencia en la gestin
integral de riesgos.
Uno de los secretos del xito de una entidad financiera es la excelente gestin del riesgo
de crdito de su cartera
Grfico N03: Saldo de Crditos Castigados por CMAC
Fuente: Pgina Web SBS

5.2. GESTIN DE RIESGO OPERACIONAL
Uno de los aspectos ms importantes para Caja Huancayo, en materia de gestin del
Riesgo Operacional, consiste en identificar y gestionar eventos de riesgo dentro de los
procesos internos de la organizacin. Para cumplir con lo indicado, durante el ao 2016,
se llevaron a cabo talleres de autoevaluacin con la participacin de los Coordinadores
de Riesgos y colaboradores de las distintas Unidades Orgnicas, habindose abordado
las etapas de identificacin, evaluacin y tratamiento de los riesgos asociados al
desempeo y responsabilidades de las funciones encargadas; como resultado de este
proceso, se logr actualizar la matriz de riesgo operacional al cierre del 2016, contando
con nuevos planes de accin que debern ser implementados en el transcurso del ao
2017 por los dueos de cada proceso, para mitigar primordialmente los riesgos de nivel
moderado y alto.
Como parte de la gestin del riesgo operacional tambin se continu realizando el

seguimiento y conciliacin de los eventos de prdida y de cuasi prdidas, cruzando
informacin y realizando conciliaciones contables.
Asimismo, se continu con la aplicacin de los Indicadores Clave de Riesgos (KRI),

herramienta que nos permite contar con seales de alerta para monitorear la exposicin
a los riesgos asociados a tales indicadores, y as poder tomar acciones oportunamente,
de ser el caso.
As tambin, durante el ao se realizaron visitas inopinadas de supervisin en materia de

Riesgo Operacional en el 30% de agencias a nivel institucional, a fin de validar el
cumplimiento de controles y detectar focos de riesgo operacional que podran impactar
negativamente a la institucin, para poder gestionar su tratamiento.
Para el clculo del Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, Caja
Huancayo ha considerado iniciar en el ao 2017, el proceso previo para la postulacin al
Mtodo Estndar Alternativo, teniendo en cuenta que este aspecto ha sido considerado
como una actividad prioritaria por el Directorio, dado su impacto en el requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, lo que directamente determina un
reforzamiento del Capital de la institucin, los indicadores de sta y, la posibilidad de
seguir realizando las operaciones de intermediacin, como resultado de contar con la
solvencia necesaria.
5.3. GESTIN DE RIESGO DE LIQUIDEZ
En el ao 2016, producto de la gestin sobre las tasas de los depsitos a Plazo Fijo y CTS,
se recuperaron los niveles de liquidez requeridos; generndose un fondeo estable,
cubrindose las necesidades de liquidez para la intermediacin, dejando de lado el
acceso al fondeo mayorista va Adeudados y Subastas de fondos pblicos, lo que ha
permitido alcanzar un fondeo diversificado y menos voltil.
Como medio de cobertura de riesgos de liquidez y de cumplimiento regulatorio se

increment la cartera de inversiones en CDBCRP (activos lquidos de alta calidad) y
depsitos overnight en el BCRP, instrumentos que adems de reforzar los indicadores
de RIL y RCL tambin pueden ser usados como colaterales para conseguir liquidez en
casos de estrs de liquidez sistmico o propio.
Efecto de la estructura de liquidez en el ao 2016 se registr un ratio de liquidez de

corto plazo de 30.61% en MN y 101.52% en ME, con un ratio de cobertura de liquidez
RCL de 126.01% (MN) y 233.42%(ME); as como niveles reducidos en los ratios de
concentracin de depositantes y acreedores.
En el ao 2016 se realiz el prepago de la deuda total con ICO Espaa (Adeudado en

USD), efecto del menor apetito por generar crditos en USD, tanto por el requerimiento
de los reguladores, como el BCRP, as como tambin por la mayor exposicin de los
clientes a los riesgos cambiarios crediticios (volatilidad del tipo de cambio y proyecciones
de un USD ms caro en el ao 2017).
5.4. RIESGO DE MERCADO E INVERSIONES
Riesgo de Tasa de Inters, en lnea con la gestin dinmica de las tasas pasivas, se
evaluaron los efectos en cuanto a riesgos de tasa de inters, el cual se mitiga
principalmente por la naturaleza del fondeo utilizado (depsitos y adeudados) as como
los activos generados va crditos, que son todos a tasas fijas. En el caso del riesgo de
tasa de inters por la cartera de negociacin (disponibles para la venta), se realizaron
pruebas de estrs de tasas usando las metodologas de duracin y convexidad,
resultados que se reportan peridicamente al Comit de Riesgos.
Los indicadores de riesgo de tasa de inters estructural GER y VPR, cerraron en 1.12% y
4.64% respectivamente, por debajo de los limites internos y dentro del apetito y
tolerancia relacionado a estos indicadores de riesgo.
Riesgos de Tipo de Cambio, se redujo la posicin de cambios negativa, como resultado

de la gestin del balance en USD (parte prepago del Adeudado con ICO); generando
sobre-compra al cierre de ao por +180 mil USD, lo que representa slo el 0.14% del
patrimonio efectivo aplicable. El riesgo del balance en USD se relaciona principalmente
a la necesidad constante de adquirir USD para el pago de bienes y servicios pactados
en USD; eventos que se gestionan adecuadamente con el seguimiento de los plazos de
vencimientos pactados, as como la informacin y observancia de la normativa interna
aplicable.
Riesgos de Precio, se registr una reduccin en el nivel de operaciones va reportes

efecto de la contraccin de este mercado (reducida oferta); en el caso de papeles
comerciales se adjudic parte de la emisin de Agroindustrial Chavn de Huantar por
125 mil USD, inversiones financieras en lnea con el perfil de riesgo conservador de
Caja Huancayo en cuanto a este tipo de inversiones financieras y considerando tambin
el estado de los calces de plazos en USD y el comportamiento de la posicin de cambios
netos.
5.5. RIESGOS REGULATORIOS
Explicado por el amplio crecimiento de la cartera de crditos en el ao (as como otros

activos expuestos a requerimiento de capital); el Ratio de Capital Global cerr en
14.69% (diciembre 2015 en 16.19%); valor mayor al lmite interno aceptado por el
Directorio de Caja Huancayo en 14.50%. En previsin de necesidades de reforzamiento
de capital se han evaluado las alternativas de reforzamiento va acceso a deuda
subordinada y preparacin para el proceso de postulacin al mtodo ASA en el clculo
del requerimiento de capital por riesgos operacionales (actividad de mediano-largo
plazo); asimismo se realizaron actividades de mejora de procesos y seguimiento de bases
de datos acerca del efecto de requerimiento de capital de los crditos; medidas que
apoyan en el objetivo de equilibrio entre rentabilidad y capital exigido. Relacionado a
este tema se ha implementado con el apoyo de una empresa consultora la metodologa
de precios de transferencia y una herramienta de determinacin de tasas activas
mnimas (herramienta que incluye el efecto costo de fondeo, requerimientos
regulatorios, costos operativos y sobre todo requerimiento de capital y rentabilidad
objetivo); esta herramienta servir como instrumento tcnico para la evaluacin de las
tasas activas por cada operacin (luego de las pruebas a realizarse en el primer trimestre
2017).
En relacin a la gestin del presente riesgo, es importante mencionar que todos los
meses del ao se cumplieron a cabalidad con los limites regulatorios, en base a la
aplicacin de la normativa interna y del seguimiento/alertas constantes de parte de la
Gerencia de Riesgos.
VI. GESTIN DEL TALENTO HUMANO
6.1. NUESTROS COLABORADORES
Al 31 de diciembre de 2016 Caja Huancayo contaba con 2355 colaboradores, de los cuales
el 54.06 % pertenece al rea de crditos, 22.46 % al rea de operaciones, el 23.48 %
restante pertenece a las reas administrativas y jefaturas.
Nmero de colaboradores por nivel:
NMERO DE COLABORADORES POR NIVEL

2016 2015 2014 2013 2012 2011
GERENTES 4 4 4 4 4 4
FUNCIONARIOS 143 114 99 89 81 86
EMPLEADOS 2208 1845 1446 1261 1091 988
TOTAL 2355 1963 1549 1354 1176 1077
Nmero de colaboradores por tipo de contrato:
NMERO DE COLABORADORES POR TIPO DE CONTRATO

2016 2015 2014 2013 2012 2011
CONTRATO
2349 1847 372 326 239 191
PERMANENTE
CONTRATO EVENTUAL 6 116 1177 1028 937 886
TOTAL 2355 1963 1549 1354 1176 1077
Nmero de colaboradores por Regin:
NUMERO DE COLABORADORES POR REGIN AL 31

DE DICIEMBRE 2016
REGION N %
ANCASH 16 0.68
APURIMAC 13 0.55
AREQUIPA 35 1.49
AYACUCHO 102 4.33
CALLAO 11 0.47
CUSCO 97 4.12
HUANCAVELICA 97 4.12
HUANUCO 117 4.97
ICA 60 2.55
JUNIN 984 41.78
LIMA 571 24.25
PASCO 87 3.69
PIURA 34 1.44
PUNO 35 1.49
SAN MARTIN 16 0.68
TACNA 12 0.51
TUMBES 10 0.42
UCAYALI 58 2.46
TOTAL 2355 100.00
Nmero de colaboradores por edad:

Al cierre del 2016, la edad promedio de los colaboradores de Caja Huancayo es de 31 aos.
La mayor cantidad de colaboradores se encuentran en el rango de edades de 26 -30 aos
que representa el 33.59 % del total, lo que refleja que Caja Huancayo brinda
oportunidades de empleo, principalmente a jvenes profesionales y tcnicos de las
diferentes regiones del pas.
Grupo de Ao Ao Ao Ao Ao
Edades 2016 2015 2014 2013 2012
18 - 25 Aos 434 356 266 245 222
26 - 30 Aos 791 694 539 483 434
31 - 35 Aos 606 512 428 360 294
36 - 40 Aos 305 233 193 158 131
41 - 45 Aos 124 88 59 44 71
Ms de 45
95 80 64 64 24
Aos
TOTAL 2355 1963 1549 1354 1176
Nmero de Colaboradores por gnero
Al 31 de diciembre del 2016 Caja Huancayo contaba con 1192 colaboradores varones y
1163 mujeres, si realizamos una comparacin con el periodo anterior (2015) se evidencia
un incremento en el nmero de colaboradores de sexo femenino (en 2015 representaba
47.94 % y para 2016 un 49.38 %), lo que evidencia que Caja Huancayo fomenta la igualdad
de oportunidades entre gneros.
COLABORADORES POR GNERO

Al 31 de % Al 31 de % Al 31 de
%
Genero Diciembr 201 Diciembr 201 Diciembr
2014
e 2016 6 e 2015 5 e 2014
Colaboradores de 50.6 52.0 52.4
1192 1022 812
Sexo Masculino 2 6 2
Colaboradores de 49.3 47.9 47.5
1163 941 737
Sexo Femenino 8 4 8
TOTAL 2355 1963 1549
6.2. COMUNICACIN INTERNA
Caja Huancayo considera que una adecuada comunicacin interna fomenta la

participacin y compromiso de los colaboradores en la consecucin de los objetivos
Institucionales, generando el sentido de pertenencia e identificacin con la cultura
organizacional.
El servicio de comunicacin interna de Caja Huancayo est encargado de administrar y
gestionar esta comunicacin a travs de medios masivos, sobre todo para la atencin de
sus clientes internos, difundiendo los acontecimientos ms relevantes que tienen lugar
en sus reas y a nivel institucional, en coherencia con los lineamientos, cultura y filosofa
de la Institucin.
Los canales de comunicacin interna que cuenta Caja Huancayo son:
NOTICAJA: Intranet Institucional.
SISTRA: Sistema de Trmite Documentario.
CORREO ELECTRONICO: Asignado para el desempeo de las labores de cada
colaborador.
6.3. SELECCIN E INDUCCIN DEL COLABORADOR
SELECCIN
El rea de Seleccin del Departamento de Gestin de Talento Humano tuvo como

objetivo para el ao 2016, gestionar la bsqueda de talento interno y externo idneo para
los distintos puestos de la organizacin, as como la retencin y desarrollo del personal a
travs de la lnea de carrera que ofrece Caja Huancayo.
Para ello, se utiliz las bolsas de trabajo de Bumern, Computrabajo y la pgina web
www.trabajaencajahuancayo.com.pe, donde se realiz la difusin de nuestras
convocatorias.
Asimismo, este ao se ha hecho uso del Facebook para el reclutamiento de personal y la
difusin de actividades que realiza el departamento de Gestin del Talento Humano, as
como los beneficios que Caja Huancayo ofrece a sus colaboradores. Es necesario resaltar,
que todos los procesos de seleccin se realizan bajo el estricto cumplimiento de los
procedimientos internos, garantizando la igualdad de oportunidades para todos los
postulantes.
Otras actividades que se ejecutaron fueron:
Implementacin del video instructivo para asesores de negocios y auxiliares de

operaciones, el cual fue difundido en la etapa de evaluacin de conocimientos con el
fin de que los postulantes puedan tener un mejor detalle de las actividades que
realizan los puestos a los que se estn presentando.
Desarrollo de plan de trabajo visita seleccin de personal agencias en la etapa de
reclutamiento de personal con el fin de aumentar el nmero de postulantes de la
misma zona, con las visitas del rea de seleccin a las instituciones educativas de la
zona, radios con la que se tiene contratos y difusin de las convocatorias en las zonas
de ndole de ofertas laborales.
Implementacin de la prueba piloto en los procesos de seleccin de asesores de
negocios sin experiencia, el cual se aplic en la etapa de entrevista final con el apoyo
de los supervisores de crditos, con el fin de evaluar a los postulantes segn su
predisposicin de trabajo de campo.
Como resultado de los procesos masivos e individuales realizados en el 2016, se han
incorporado 934 colaboradores entre Funcionarios, Administradores, Supervisores,
Asistentes, Asesores de Negocios, Auxiliares y Practicantes.
FERIAS LABORALES
Una herramienta que permite a Caja Huancayo la difusin como marca empleadora es la
participacin en Ferias Laborales en las ciudades donde contamos con agencias, las
mismas que son organizadas por Universidades, Institutos y Bolsas de trabajo de
Municipalidades. En dichos eventos, se difunde a los participantes el procedimiento de
postulacin a las ofertas laborales que Caja Huancayo convoca, as como los beneficios de
pertenecer a nuestra familia.
Asimismo, en coordinacin con Universidades e Institutos de Educacin Superior, se han
realizado charlas empresariales a los estudiantes de ltimos ciclos, con el fin de difundir
los puestos que nuestra organizacin requiere, as como la lnea de carrera que se logra
en Caja Huancayo.
Finalmente, es preciso indicar que nuestra institucin promueve la lnea de carrera de

nuestros colaboradores a travs de convocatorias internas de puestos vacantes en las
distintas unidades organizacionales a nivel institucional.
INDUCCIN AL COLABORADOR
El rea de capacitacin tuvo como objetivo para el periodo 2016, brindar las facilidades
para la adaptacin e integracin de nuevos colaboradores de CMAC Huancayo, teniendo
a cargo la ejecucin de los siguientes programas de induccin:
Programa de induccin para directores

Programa de induccin general
Programa de induccin especfica para asesores de negocios
Programa de induccin especfica para auxiliares de operaciones
Programa de induccin especifica de auxiliares de crditos
Programa de induccin especifica de auxiliares de soporte de negocios
En cuanto al desarrollo de la induccin general, induccin de asesores de negocios e

induccin de auxiliares de operaciones, estas se estuvieron desarrollando de manera
mensual, tanto en la sede de Huancayo como en Lima, acorde a los procedimientos
establecidos para el nuevo colaborador.
De igual manera se brind los respectivos kits de bienvenida que constan de una cartilla
informativa (diapositivas y reglamentos), un cuaderno, un lapicero y un pad mouse.
6.4. COMPENSACIN Y BENEFICIOS
Caja Huancayo respalda a su personal mediante un conjunto de polticas, servicios y

beneficios, las cuales se clasifican en monetarias y no monetarias.
Las compensaciones laborales incluyen una remuneracin acorde al mercado laboral,
adems de otros beneficios como entregas a rendir, movilidad, bono de rotacin, bonos
por cumplimiento de metas, aguinaldo navideo entre otros.
As mismo de acuerdo a lo estipulado por las leyes pertinentes, Caja Huancayo hace
entrega: 02 gratificaciones anuales (julio y diciembre), CTS (de frecuencia semestral),
escolaridad y utilidades.
Entre los beneficios que otorga Caja Huancayo tenemos:
Desarrollo de Lnea de Carrera y Promociones internas, licencias por estudios y un

Programa integral de Capacitaciones.
01 da libre al mes para aquellos colaboradores del rea de Negocios destacados
en zonas alejadas (Aguaytia, San Francisco, Puerto Bermudez, Atalaya).
6.5. DESARROLLO Y CAPACITACIN DEL COLABORADOR
De acuerdo a nuestro Plan de Capacitacin Institucional para el ao 2016, se gestion

capacitaciones agrupadas en:
Capacitaciones Estratgicas, alineadas a los objetivos estratgicos de la institucin.

Capacitaciones Institucionales, aquellas que se desarrollaron con el apoyo de las
unidades organizacionales de la institucin, incluidas las desarrolladas va
Plataforma E-learning.
Capacitaciones Especficas, son las capacitaciones de trascendencia para las reas
administrativas o agencias.
Al cierre del ao 2016, la actividad formativa culmin con un total de 18,203,500 horas de
capacitacin con un promedio de 66 horas por colaborador. Asimismo, las capacitaciones
desarrolladas para unos de los puestos claves como el de Asesor de Negocios, fueron:
Programas de Especializacin en Microfinanzas , esta capacitacin estuvo dirigida

a Asesores de Negocios Seniors, las clases dictadas estuvo a cargo de la Universidad
ESAN.
Programa de Formacin de Administradores, capacitacin dirigida a los Asesores
de Negocios back-ups de los Administradores de las Agencias a nivel nacional.
Programa de Actualizacin de asesores de Negocios (Normativa de Negocios,
Tecnologa Crediticia, Anlisis de Ratios, Proceso Crediticio), dirigida a Asesores de
Negocios en Formacin y Junior.
El desarrollo de las capacitaciones en mencin, han tenido como objetivo fortalecer las
competencias de los colaboradores, desarrollar habilidades de negociacin, tcnicas de
cobranza, etc.
6.6. BIENESTAR DEL COLABORAR
El recurso ms valioso de las organizaciones es sin duda el capital humano, que permite
el logro de objetivos y metas institucionales, es por esta razn que Caja Huancayo en el
marco de una Cultura de Reconocimiento hacia sus colaboradores ofrece una gama de
beneficios sociales e incentivos intrnsecos con el objetivo de fidelizar y fortalecer el
compromiso, con ms iniciativas que apuntan a mejorar la calidad de vida de nuestros
colaboradores.
Seguro de Salud: Todos los colaboradores tienen la atencin de Salud de acuerdo a Ley,
en EsSalud, sin embargo tienen la opcin de poder elegir su afiliacin a una Entidad
Prestadora de Salud (EPS), en este caso Caja Huancayo subvenciona el 50% del costo de
prima mensual; lo cual les permite contar con un servicio de salud integral.
Seguro Vida Ley: Seguro que brinda la proteccin a los colaboradores en caso de muerte
accidental o natural, conforme al Decreto Ley N 688 corresponde a quienes tienen cuatro
aos en la empresa, en CMAC Huancayo, a partir del primer mes de trabajo todos los
colaboradores cuentan con el seguro vida ley con el objetivo de brindar seguridad a
nuestros colaboradores, todos gozan de este beneficio.
Seguro Ms Vida: Seguro que brinda proteccin a los colaboradores en caso de muerte
accidental todos gozan de este beneficio dado que es un aporte de cada colaborador.
Asignacin Familiar: Equivale al 10% del sueldo mnimo legal del pas. En caso de que los
hijos cumplan la mayora de edad, el beneficio se mantiene mientras acrediten estudios.
Licencias con Goce de Haber:
Por paternidad.
Por maternidad.
Por adopcin.
Por Matrimonio.
Por Fallecimiento de familiares directos.
Da libre por onomstico.
Por enfermedad grave o terminal de familiar directo.
Da Libre Obtencin de Grado acadmico
Por Unificacin familiar
Da para compartir.
Permisos por violencia familiar.
Aguinaldo Navideo: Como parte de la tradicin Caja Huancayo celebra la navidad

otorgando un Aguinaldo Navideo a sus colaboradores.
Campaas Preventivas: En coordinacin con EsSalud, EPS e instituciones con quienes
tenemos convenios de beneficios a nuestros colaboradores se realizan chequeos
preventivos y charlas informativas.
Buenas Prcticas:
Presentes por Matrimonio.

Presentes por nacimiento de hijos
Presentes por Cumpleaos

Celebracin de fechas especiales:
Da de la Mujer
Da del colaborador
Da de la madre
Da del padre
Aniversarios de agencias
Concursos Internos
Participacin en homenaje a Seor de los milagros.
6.7. ACTIVIDADES DE INTEGRACIN
A fin de celebrar sus 28 aos de aniversario de la Institucin, Caja Huancayo programa

una serie de actividades, que dieron realce a tan importante fecha:
FESTIDANZAS
Con la participacin de los colaboradores de todas las zonas, se llev a cabo un concurso
de danzas representativas de las diversas regiones donde Caja Huancayo tiene presencia,
reuniendo a familiares y clientes en Zona Ayacucho, Selva Central y centro Oriente.
CENA DE GALA Y FIESTA POR ANIVERSARIO
Como evento final por el aniversario institucional, se convoca a todos los colaboradores,
a participar de la Cena de Gala y Fiesta por el Aniversario de la Institucin, en diversas
sedes a fin de celebrar el crecimiento y logros de 1 aos ms.
PROYECCIN SOCIAL
CMAC HUANCAYO comprometido con la preservacin del medio ambiente, dio inicio con
el proyecto de reciclaje, en la cual las distintas unidades orgnicas y agencias reciclaban
para realizar la venta de manera mensual, estos fondos econmicos, fueron destinados a
la compra de indumentaria para las compaas de bomberos de Huancayo y Ayacucho
(zonas que obtuvieron la mayor cantidad de material reciclado).
6.8. GESTIN DEL DESEMPEO
Caja Huancayo viene desarrollando cada semestre evaluaciones de clima laboral y las
entrevistas para el desarrollo de los colaboradores, con el fin de conocer la percepcin de
los colaboradores y medir su desempeo por objetivos y competencias de nuestros
colaboradores; Con los resultados se genera un plan de accin de clima y desempeo, que
son actividades que permitirn mejorar.
VII. RESPONSABILIDAD SOCIAL
Caja Huancayo siempre comprometidos con la

poblacin estudiantil, ha desarrollado la actividad
denominada MI ESPACIO FINANCIERO CON CAJA
HUANCAYO, que, junto al programa Tu caja te
cuenta de la Federacin Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito FEPCMAC, se
capacitaron a 140 estudiantes del quinto de
secundaria en temas financieros para lo cual
ingresaron a la pgina web tu caja te cuenta y a
su vez Caja Huancayo facilit folletos con temas
bsicos y ejemplos fciles respecto a la importancia
del ahorro, los crditos, entre otros cuya finalidad
es instruirlos para su vida futura.
En sta oportunidad participaron 07 Instituciones

Educativas del nivel secundario de Huancayo: I.E.
Nuestra Seora de Cocharcas; Politcnico Regional
del Centro; Tpac Amaru; Jos Carlos
Maritegui; Salesiano Tcnico Don Bosco
Huancayo; Juan Valer Sicaya y el I.E. Daniel A.
Carrin El Tambo; resultando ganador los
estudiantes del colegio Salesiano Tcnico Don
Bosco quienes fueron premiados con Tablet
Advance Smartpad 2 en 1 para cada estudiante de
10 touch.
Evaluacin a estudiantes participantes del
Programa de Responsabilidad Social
Estudiantes del Colegio Salesiano Tcnico ganadores
del Programa de Responsabilidad Social
VIII. INAUGURACIN DE AGENCIAS
En cumplimiento de su Plan de Expansin 2016 Caja Huancayo inaugur diversas agencias en el

mbito nacional.
IX. LOGROS Y RECONOCIMIENTO
Durante el 2016, Caja Huancayo ha recibido merecidos reconocimientos, los mismos que han sido
resultado de un trabajo coordinado y responsable, entre ellos:
100 MEJORES EMPRESAS
La empresa espaola MERCO, una de

las instituciones de referencia
reputacional del mundo de Espaa,
ubic en su reciente Ranking de
Empresas Lderes en el Sector
Bancario en el sexto lugar a Caja
Huancayo, constituyndose en la
primera y nica institucin del
Sistema de Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito que se encuentran
en ese rubro.
En la lista de las 100 Empresas Lderes de Mayor Reputacin en el Per, Caja Huancayo ocupa
el puesto 87, convirtindose en un referente a nivel nacional e internacional, con un
importante reconocimiento en el mundo empresarial.
Entre los criterios adoptados para ste resultado, se valoriz la eficacia de la gestin en
comunicacin digital, la tica (honestidad y transparencia) y la innovacin en la comunicacin
digital; as como el comportamiento tico y buen gobierno, la responsabilidad social y
medioambiental, el compromiso de inversin y empleo, y la contribucin fiscal en el pas.
El proceso de seleccin, segn el

informe, se desarroll en cinco etapas a
cargo de 12 stakeholders (tamao de
muestra superior a las 17,000
encuestas, 41% adicional a la medicin
anterior), partiendo de la recordacin
espontnea de cualquier empresa que
opere en el Per.
Merco, es una de las herramientas de

referencia en la medicin de la
reputacin corporativa de las empresas
que operan en nuestro pas, por emplear de manera rigurosa su elaboracin a travs de un
proceso llevado a cabo por Anlisis e Investigacin (certificada por AENOR bajo la norma ISO
20252, para la Investigacin de Mercados, es considerada como una de las empresas ms
importantes en el mbito de la investigacin de mercados; como de su carcter integral, que
le lleva a recoger los puntos de vista de los diferentes stakeholders acerca de la reputacin
empresarial.
PREMIC 2016
Dos clientes de Caja de

Huancayo fueron los orgullosos
ganadores de la dcima primera
edicin del Premio Citi a la
Microempresa (PREMIC) 2016,
evento realizado el 24 de
noviembre, con el objetivo de
reconocer el aporte de las
microempresas formales a la
economa del pas.
En la categora Comercio, el
primer puesto fue para Mara
Oscanoa Ventocilla, cliente de la
Agencia Junn de Caja Huancayo,
quien se dedica a la venta de productos derivados de la maca, en su minimarket Maca Market
Junn; motivada a sacar adelante a su familia e incentivar el consumo de la maca, Mara vio
en la formalidad una manera segura y responsable de hacer negocios, de la mano con el
financiamiento de Caja Huancayo, lo que hoy la ha llevado por el camino del xito.
En la categora Produccin se reconoci con el primer puesto al empresario Carlos Urbina

Cuya, cliente de Caja Huancayo en Lima, quien luego de retirarse de la Marina de Guerra
emprendi su propio negocio de produccin de agua embotellada con financiamiento de Caja
Huancayo. Hoy, a sus 74 aos, produce Agua Woda la cual vende a empresas y consumidores
a travs de mayoristas.
En este concurso, que se realiza en el Per desde el 2005, Caja Huancayo postula a sus clientes
ao tras ao siempre con resultados positivos, como en esta versin del PREMIC 2016, dos de
sus clientes recibieron S/ 12,000 soles cada uno, montos que sern de gran utilidad para seguir
haciendo crecer a sus microempresas.
CAJA HUANCAYO: MARCA MS RECORDADA EN LIMA
Caja Huancayo es la marca ms recordada

por los consumidores, segn el estudio de
Recordacin Espontnea, presentado por la
agencia de mercado Havas Group, en la
categora Cajas municipales y financieras
en Lima.
Segn el informe que fue publicado en el

Diario El Comercio el 25 de diciembre, Caja
Huancayo ocup el primer lugar con 55% del
total (a octubre 2016), Crediscotia, financiera de Scotiabank, figur en el segundo lugar con
33.3% y Edyficar en tercer lugar con el 13%.
El pblico objetivo para ese estudio fueron hombres y mujeres de 26 a 59 aos de edad de los
niveles socioeconmicos A, B y C, teniendo la muestra un total de 350 personas por encuesta
y el trabajo de campo lo realiz la empresa encuestadora CCR.
Havas Group, que evala marcas en ms de 60 categoras, present este estudio de

recordacin espontnea de marca (SBA en ingls) de algunas de las principales categoras de
productos y servicios para Lima, entre ellas bancos, cajas municipales y financieras, seguros,
telecomunicaciones, autos, cosmticos, detergentes, entre otros.
El estudio estuvo a cargo de CCR, empresa internacional de investigacin, quien desarroll,

bajo el pedido de Havas Group un estudio de recordacin de marcas en diferentes categoras
del mercado peruano.
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE HUANCAYO S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2016
(En Nuevos Soles)
Nota 31.12.2016 31.12.2015 Nota 31.12.2016 31.12.2015
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Disponible Nota 4 348,699,185 174,097,078 Obligaciones con el Pblico Nota 15 1,313,708,849 964,784,382
Fondos Interbancarios Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto) Nota 5 31,911,727 16,859,432 Depsitos de Emp. del Sist. Financ. y Organismos Financ. Internac. Nota 16 10,507,854 10,476,364
Cartera de Crditos (Neto) Nota 6 367,744,156 300,663,584 Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo Nota 17 30,208,911 42,505,183
Cuentas por Cobrar(Neto) Nota 7 4,847,947 3,028,072 Cuentas por Pagar Nota 18 20,109,503 17,025,777
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. (Neto) Nota 8 6,504,604 7,224,998 Provisiones Nota 19 1,353,178 1,211,880
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin
Impuesto Corriente Nota 12 4,610,494 Impuesto Corriente 761,430
Impuesto a la Renta Diferido Nota 13 12,480,553 8,917,614 Impuesto a la Renta y Paticip. Diferidas
Otros Activos Nota 14 1,229,581 3,932,823 Otros Pasivos Nota 20 4,160,808 2,547,327
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 778,028,247 514,723,601 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,380,049,103 1,039,312,343
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Crditos (Neto) Nota 6 2,092,770,484 1,596,222,995 PASIVO NO CORRIENTE
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) Obligaciones con el Pblico Nota 15 974,685,356 614,159,146
Inversiones en Subsid. Asociad.y Partic. en Negoc. Conj. (Neto) Nota 9 4,511,073 3,066,041 Depsitos de Emp. del Sist. Financ. y Organismos Financ. Internac. Nota 16 610,679 0
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) Nota 10 41,518,680 33,203,553 Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo Nota 17 168,798,928 160,552,344
Activos intangibles (Neto) Nota 11 2,571,402 1,542,184 Provisiones
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas Impuesto a la Renta Diferidos
Otros Activos (Neto de Amortizacin Acumulada) Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,144,094,963 774,711,490
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,141,371,639 1,634,034,773 TOTAL DEL PASIVO 2,524,144,066 1,814,023,833
PATRIMONIO
Capital Social Nota 21 277,402,280 226,853,210
Capital Adicional
Reservas Nota 21 40,551,438 33,062,686
Ajustes al Patrimonio Nota 21 67,522 -68,865
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio Nota 21 77,234,580 74,887,510
TOTAL DEL PATRIMONIO 395,255,820 334,734,541
TOTAL DEL ACTIVO 2,919,399,886 2,148,758,374 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 2,919,399,886 2,148,758,374
CUENTAS DE ORDEN Nota 22 4,756,598,154 4,190,089,093 CUENTAS DE ORDEN 4,756,598,154 4,190,089,093

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO HUANCAYO S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Al 31 de diciembre del 2016
(En Nuevos Soles)
31.12.2016 31.12.2015
INGRESOS POR INTERESES 481,897,108 378,662,285
Disponibles 6,810,360 2,684,154
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados 2,812
Inversiones Disponibles para la Venta 1,010,101 442,018
Inversiones a Vencimiento 48,710
Cartera de Crditos Directos 474,040,202 375,472,447
Otros Ingresos Financieros 36,445 12,144
GASTOS POR INTERESES -107,531,179 -73,405,042
Obligaciones con el Pblico -90,260,755 -61,201,171
Depsitos de Emp. del Sist. Financ. y Organis. Financ. Internac. -51,748 -37,160
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Peru -83
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del Pas -16,586,014 -11,094,589
Adeudos y Obligaciones con Instituc. Financ. del Exter. y Organ. Financ. Internac. -158,273 -654,859
Comisiones y Otros Cargos por adeudos y obligaciones financieras -474,389 -403,180
Otros Gastos Financieros -14,000
MARGEN FINANCIERO BRUTO 374,365,929 305,257,243
Provisiones para Crditos Directos -37,430,315 -17,845,683
MARGEN FINANCIERO NETO 336,935,614 287,411,560
Nota
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 23 17,396,797 22,709,693
Ingresos por Crditos Indirectos 963,715 1,255,537
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 13,932 26,805
Ingresos Diversos 16,419,150 21,427,351
Nota
GASTOSOR SERVICIOS FINANCIEROS 23 -14,393,181 -18,990,145
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo de Seguro de Depsito -3,420,755 -3,055,108
Gastos Diversos -10,972,426 -15,935,037
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS 339,939,230 291,131,108
RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS ROF 3,076,559 763,657
Ganancias (Prdida) en Participaciones 15,032
Utilidad Prdida en Diferencia de Cambio 1,246,710 763,657
Otros 1,814,817
MARGEN OPERACIONAL 343,015,789 291,894,765
GASTO DE ADMINISTRACIN -228,372,535 -178,104,104
Gasto de Personal y Directorio -145,279,269 -113,786,678
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros -80,940,622 -62,302,454
Impuestos y Contribuciones -2,152,644 -2,014,972
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES -8,313,563 -7,613,200
MARGEN OPERACIONAL NETO 106,329,691 106,177,461
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES -1,046,625 -2,213,354
Provisiones para Crditos Indirectos 240,958 -90,018
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 355,461 -273,403
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Recuperados y Adjudicados y Otros -751,994 -1,194,551
Provisiones por Litigios y Demandas -891,050 -655,382
RESULTADO DE OPERACIN 105,283,066 103,964,107
Nota
OTROS INGRESOS Y GASTOS 24 1,784,294 932,437
Otros Ingresos 2,342,541 1,570,615
Otros Gastos -558,247 -638,178
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO
107,067,360 104,896,544
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA -29,832,780 -30,009,034
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 77,234,580 74,887,510
Diferencias de cambio al convertir negocios en el extranjero
** Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de Otro Resultado Integral
Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 77,234,580 74,887,510
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO HUANCAYO S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por el ao terminado el 31 de Diciembre de 2016
(En Nuevos Soles)
Capital Capital Ajuste al Resultados Resultado Neto Patrimonio
Social Adicional Reservas Patrimonio Acumulados del Ejerc. Total
Saldos al 01.01.2015 190,094,050.00 0.00 27,616,885.00 559.00 54,458,016.00 272,169,510.00
Ajuste por cambios en las polticas contables
Ajuste por correccin de errores
Saldo inicial despus de ajustes
Resultado Integral:
Resultado del ejercicio 74,887,510.00 74,887,510.00
Otro resultado integral -69,424.00 -69,424.00
Cambios en el Patrimonio Neto (No incluidos en el resultado integral)
Incremento de Capital (Distinto a combinaciones de negocio) 36,759,160.00 -36,759,160.00 0.00
Disminucin de Capital (Distinto a combinaciones de negocio)
Incremento (disminucin) de combinaciones de negocio
Reclasificacin de pasivos financieros a capital
Reclasificacin de capital a pasivos financieros 0.00
Dividendos -12,253,054.00 -12,253,054.00
Operaciones con acciones de tesorera
Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales 5,445,802.00 49,012,214.00 -54,458,016.00 0.00
Otros cambios en el Patrimonio Neto -1.00 -1.00
Saldos al 31 de diciembre de 2015 226,853,210.00 0.00 33,062,686.00 -68,865.00 0.00 74,887,510.00 334,734,541.00
Saldo al 1 de Enero de 2016 226,853,210.00 0.00 33,062,686.00 -68,865.00 74,887,510.00 0.00 334,734,541.00
Ajuste por cambios en las polticas contables
Ajuste por correccin de errores
Saldo inicial despus de ajustes 226,853,210.00 0.00 33,062,686.00 -68,865.00 74,887,510.00 0.00 334,734,541.00
Resultado Integral:
Resultado del ejercicio 77,234,580.00 77,234,580.00
Otro resultado integral 136,388.00 136,388.00
Cambios en el Patrimonio Neto (No incluidos en el resultado integral)
Incremento de Capital (Distinto a combinaciones de negocio) 50,549,070.00 -50,549,070.00
Disminucin de Capital (Distinto a combinaciones de negocio)
Incremento (disminucin) de combinaciones de negocio
Reclasificacin de pasivos financieros a capital
Reclasificacin de capital a pasivos financieros 0.00
Dividendos -16,849,690.00 -16,849,690.00
Operaciones con acciones de tesorera
Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales 7,488,751.00 -7,488,751.00 0.00
Otros cambios en el Patrimonio Neto 1.00 -1.00 1.00 1.00
Saldos al 31 de diciembre de 2016 277,402,280.00 0.00 40,551,438.00 67,522.00 0.00 77,234,580.00 395,255,820.00
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el periodo terminado el 31 de diciembre del ao 2016
(En Nuevo Soles)
31.12.2016 31.12.2015
Resultado neto del ejercicio 77,234,580 74,887,510

AJUSTES 37,221,403 119,550,222
Depreciacin y amortizacin 8,313,563 7,613,200
Provisiones 942,205 1,962,030
Deterioro 39,303,388 19,365,099
Otros Ajustes -11,337,753 90,609,893
Variacin neta en activos y pasivos
Incremento neto (disminucin) en activos -563,026,076 -403,685,616
Crditos -548,926,035 -395,749,410
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 0 0
Disponibles para la venta -15,359,338 -7,787,430
Cuentas por cobrar y otras 1,259,297 -148,776
Incremento neto (disminucin) en pasivos 661,894,913 243,621,590
Pasivos financieros, no subordinados 672,153,290 240,384,556
Cuentas por pagar y otras -10,258,377 3,237,034
Resultado del periodo despus de la variacin neta en activos, pasivos y ajustes 213,324,820 34,373,706
Impuesto a las ganancias pagados/cobrados -5,371,924 -29,849,980
A. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 207,952,896 4,523,726
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Entradas por ventas en Participaciones 1,349,776
Salidas por compras en Participaciones
Entrada por ventas de Intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo
Salida por compras de Intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo -17,667,587 -12,790,350
Entradas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento
Salidas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento 465,748
Otras entradas relacionadas a actividades de inversin 0 0
Otras salidas relacionadas a actividades de inversin -1,430,000 -712
B. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIN -17,747,811 -12,325,314
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Entradas por la emisin de instrumentos de patrimonio
Salida por la recompra de las propias acciones
Entradas por la emisin de pasivos financieros subordinados 20,000,000
Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados
Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento
Otras salidas relacionadas a actividades de financiamiento
Dividendos pagados -16,849,688 -12,253,053
C. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -16,849,688 7,746,947
AUMENTO (DISM.) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE (A+B+C) 173,355,397 -54,641
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo 1,246,710 763,657
Aumento (disminucin) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo 174,602,107 709,016
SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL INICIO DEL EJERCICIO 174,097,078 173,388,062
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL FINALIZAR EL EJERCICIO 348,699,185 174,097,078
71
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de Diciembre de 2016
1. ACTIVIDAD ECONMICA Y MARCO LEGAL
La CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO HUANCAYO S.A., en adelante CMAC HUANCAYO S.A., es
una Institucin Financiera regulada por la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, se constituy el 14 de Marzo de 1980 como
una Asociacin sin fines de lucro, al amparo del Decreto Ley N 23039 que foment la creacin de las Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito en los Concejos Provinciales del pas y en virtud del DS N 191-86-EF del 04
de Junio de 1986, autorizndose su funcionamiento por la Superintendencia de Banca y Seguros segn
Resolucin N 599-88 del 25 de Julio de1988.
Inici sus operaciones el 08 de agosto de 1988, la sede principal est ubicada en la Calle Real 341-343 de la
ciudad de Huancayo. Al 31 de diciembre del 2016, la CMAC Huancayo S.A. cobertura 18 regiones a nivel
nacional (Junn, Pasco, Huancavelica, Hunuco, Lima, Ucayali, Ayacucho, Ica, Cusco, San Martn, Arequipa,
Apurmac, Puno, Ancash, Tacna, Piura, Callao y Tumbes) a travs de 113 oficinas (01 Oficina Principal, 01
Oficina Especial en Convenio con el Banco de la Nacin y 111 Agencias) distribuidas en 07 zonas de
operaciones (Centro, Centro Oriente, Centro Sur, Lima Norte, Lima Sur, Selva Central y Sur).
Las operaciones de la CMAC Huancayo S.A. estn normadas por el D. S. N 157-90-EF del 29 de mayo de
1990, y por la Ley N 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
SBS, del 09 de diciembre de 1996, que derog al D. Leg. N 770, en la que establecieron los requisitos,
derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las cuales se
sujetan las personas jurdicas que operan en el sistema financiero.
Su operatividad y funcionamiento de la CMAC Huancayo S.A. est regulada en materia de encaje legal, por
el Banco Central de Reserva del Per, es controlada y supervisada en todas sus operaciones por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, asimismo, es controlada y auditada por la Contralora General
de la Repblica y regulada por la Direccin General del Presupuesto Pblico. Adicionalmente, es miembro
del Fondo de Seguro de Depsitos y de la Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito del
Per.
Segn lo estipulan sus Estatutos y las normas legales que lo rigen, la CMAC- Huancayo S.A., su objetivo
principal es dedicarse a las operaciones de intermediacin financiera, brindando servicios de atencin de
depsitos y ahorros, la compra venta de moneda extranjera, crditos a la pequea y micro empresa, crditos
personales, crditos con garanta de joyas, crditos por convenios e hipotecarios.
La Gerencia Mancomunada es la responsable de la direccin de la entidad y est integrada por la Gerencia

de Negocios, la Gerencia de Operaciones y Finanzas y la Gerencia de Administracin.
El domicilio legal de la CMAC Huancayo S.A., se encuentra ubicado en calle Real N 341 y 343, de la ciudad
de Huancayo. Su duracin es indefinida.
Los Estados Financieros de la CMAC Huancayo S.A. al 31 de diciembre del 2016, han sido remitidos el 14 de
enero de 2017 a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, con aprobacin de la Gerencia
Mancomunada y el Directorio.
72
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la CMAC-HUANCAYO S.A. contaba con 2,355 y
1,963 entre funcionarios y trabajadores, respectivamente de acuerdo a la siguiente distribucin:
Descripcin 31.12.2016 31.12.2015

Funcionarios 146 133
Empleados 2,209 1,830
Total 2,355 1,963
2. PRINCIPIOS Y/O PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Para la preparacin y presentacin de los estados financieros, la Gerencia de la CMAC-Huancayo S.A. ha
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2016 y al 31
de diciembre 2015. A continuacin, se presentan los principales principios contables utilizados en la
preparacin de los estados financieros de la CMAC-Huancayo S.A:
a) Base de Preparacin de los Estados Financieros

La CMAC Huancayo S.A., ha observado en la elaboracin y presentacin de los Estados Financieros, el
cumplimiento de los principios de contabilidad generalmente aceptados que comprenden sustancialmente
a las Normas Internacionales de Contabilidad -NIC, y las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) y las Interpretaciones emitidas por el comit de Interpretaciones emitidas por el Comit
de Interpretacin de Informacin Financiera (CINIIF), oficializadas a travs de las resoluciones emitidas
por el Consejo Normativo de Contabilidad. Asimismo, la Gerencia ha observado el cumplimiento de las
normas de la SBS vigentes en el Per y el Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras aprobado
por Resolucin SBS N 7036-2012 vigente a partir de enero de 2013 y sus modificatorias.
Las Normas e interpretaciones antes mencionadas sern aplicables a la CMAC Huancayo S.A. cuando la
SBS lo disponga, o cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad.
Por otro lado, resulta aplicable lo dispuesto por la Resolucin Directoral N 004-2015-EF/51.01 publicado
el 24 de marzo de 2015 que aprueba la Directiva N002-2015-EF/51.01 Preparacin y Presentacin de la
Informacin Financiera, Presupuestaria y Complementaria Mensual, Trimestral y Semestral por las
Empresas y Entidades de Tratamiento Empresarial del Estado y la Resolucin Directoral N015-2015-
EF/51.01 de fecha 31 de diciembre 2015 que aprueba la Directiva N003-2015-EF/51.01 Preparacin y
Presentacin de la informacin Financiera, Presupuestaria, complementaria y Presupuesto de inversin
del cierre contable por las empresas y entidades del estado para la elaboracin de la cuenta general de la
Repblica elaborada por la Direccin Nacional de Contabilidad Pblica; y otras normas aplicables.
b) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo
contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y prdidas generadas por un
instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los
instrumentos financieros se compensan cuando la CMAC-Huancayo tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden a:
- Disponible
- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
- Inversiones disponibles para la venta
- Cartera de crditos
- Cuentas por cobrar
- Participaciones en el FOCMAC
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Los pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden a:
- Obligaciones del pblico

- Depsitos de empresas del sistema financiero
- Adeudos y obligaciones financieras
- Cuentas por pagar
- Otros pasivos
Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los crditos indirectos. Las polticas contables
sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen en siguiente poltica contable (h).
c) Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera
i) Moneda Funcional y de Presentacin

Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la CMAC-Huancayo S.A. se expresan en
moneda del entorno econmico principal en el que opera la Empresa (Moneda Funcional).
Los Estados Financieros son expresados en soles, que es la moneda funcional y de presentacin de
la CMAC-Huancayo.
ii) Transacciones y Saldos

Las transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectan en una moneda
diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda
funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias o
prdidas que resulten de reexpresar los Activos y Pasivos en moneda extranjera a los tipos de cambio
vigentes S/. 3.356 para el 2016 y S/. 3.411 para el 2015 dispuesto por la SBS a la fecha del Estado
de situacin Financiera se registran en los resultados de ejercicios.
Los estados financieros correspondientes al 31 de diciembre de 2016, fueron preparados sobre la

base de costos histricos, en aplicacin de la Resolucin N 031-2004-EF/93.01 del Consejo
Normativo de Contabilidad, de fecha 11.MAY.2004, que resuelve Suspender la realizacin del ajuste
integral de los estados financieros por efecto de inflacin cuya metodologa fue aprobada por las
Resoluciones N 002-90 y N 003-93, en concordancia a lo dispuesto por la Ley N 28394 del
23.NOV.2004.
d) Uso de Estimacin Contable

La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las
cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgacin de eventos significativos en
las notas a los estados financieros. Los resultados finales podran diferir de dichas estimaciones. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y estn basadas en la experiencia histrica y otros factores.
Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros corresponden a la provisin
para colocaciones de cobranza dudosa, la valorizacin de las inversiones, la estimacin de la vida til y el
valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la provisin para bienes realizables,
recibidos en pago, adjudicados y los activos por impuesto a la renta diferido
e) Cambios contables
Los estados financieros son elaborados de acuerdo con las disposiciones emitidas por la SBS mediante el
Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero. El 19 de septiembre de 2012, la SBS
public la resolucin SBS N7036-2012 con el objetivo de modificar el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero en el marco del proceso de armonizacin de las Normas Internacionales
de Informacin Financiera iniciado por la SBS. Las modificaciones realizadas al Manual de Contabilidad
entraron en vigencia a partir del 1 de enero de 2013. Los cambios que afectan a los estados financieros
de La Caja se refieren a lo siguiente:
74
i. Reconocimiento de gastos financieros
Los intereses pagados por anticipado en la obtencin de financiamientos y en las operaciones de
captacin de depsitos se reconocen como gasto de manera lineal durante el plazo del contrato.
ii. Presentacin de pasivos en el estado de situacin financiera
El rubro de cuentas por pagar comprende ahora las cuentas que representan obligaciones
provenientes de operaciones con productos financieros derivados; cuentas por pagar diversas;
dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar; proveedores de bienes y servicios y
primas por pagar al Fondo de Seguro de Depsito.
iii. Nuevo criterio para el reconocimiento de partidas del activo fijo
Se debe reconocer como Inmueble, mobiliario y equipo (activo fijo), el valor de las instalaciones en
propiedades recibidas en alquiler por la empresa, que se destinan para el desarrollo de sus
actividades bajo plazos contractuales mayores a 1 ao. Tales instalaciones debern cumplir los
lineamientos establecidos en la NIC 16 Propiedad, planta y equipo para su reconocimiento.
iv. Nuevas revelaciones sobre instrumentos financieros
El manual de contabilidad modificado requiere revelacin sobre los instrumentos financieros
relacionados a la administracin de riesgos de mercado (tipo de cambio, precio y tasa de inters),
riesgos de liquidez y riesgos de crdito.
v. Aplicacin prospectiva de los cambios
La SBS exige que la aplicacin de los cambios en el manual de contabilidad descritos en los
prrafos anteriores sea aplicada de manera prospectiva y que la informacin financiera comparativa
no sea re-estructurada.
f) Valor Razonable
El Valor Razonable es el monto por el que un Activo puede ser intercambiado entre un comprador y un
vendedor debidamente informados, o puede ser cancelado una obligacin entre un deudor y un acreedor
con suficiente informacin, bajo los trminos de una transaccin de libre competencia. Los valores de los
principales instrumentos financieros de la CMAC-Huancayo se detallan a continuacin:
- El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor razonable debido a su
vencimiento en el corto plazo.
- El valor en libros de los prstamos y de la deuda a largo plazo, incluye su parte corriente, es similar a
su valor razonable sobre la base de la comparacin de sus tasas de inters con las vigentes en el
mercado para deudas similares.
g) Efectivo y Equivalente de Efectivo

El efectivo incluye el saldo que se mantiene en moneda nacional y moneda extranjera relacionados a Caja
General, a los Fondos Fijos, los saldos de Bancos en Cuentas Corrientes y en Cuentas de Ahorro y otras
disponibilidades.
h) Inversiones
La cartera de inversiones de la CMAC-Huancayo es clasificada y valorizada, de acuerdo con lo establecido
por la SBS en la Resolucin SBS N 7033-2012 que aprueba el nuevo Reglamento de Clasificacin y
Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero.
En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisicin, sin considerar los gastos
de adquisicin, tales como impuestos, honorarios de agentes de bolsa, derechos y comisiones varias.
Los criterios de valuacin de las inversiones de acuerdo a su clasificacin son como sigue:
- Inversiones a valor razonables con cambios en resultados. - Estas inversiones son mantenidas
por la CMAC-Huancayo con la intencin de venderlas en un futuro cercano, tengan un patrn de toma
de ganancias de corto plazo o haya sido designado por la CMAC-Huancayo en esta categora.
75
El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable sin considerar los
costos de transaccin, registrndose como gastos. El valor contable de estas inversiones se actualiza
al valor razonable, reconociendo las ganancias y prdidas que se generan en el estado de ganancias
y prdidas.
Los ingresos por intereses de esta categora son reconocidos mediante el uso del mtodo de la tasa
de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y prdidas cuando se
establezca el derecho a recibir el pago.
- Inversiones Disponibles Para la Venta. En esta categora de inversiones disponibles para la venta
se incluirn todos aquellos valores de inversin que no se encuentren clasificados como inversiones
a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias
y asociadas.
El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable incluyendo los
costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichos valores. El valor
contable de estos valores se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y prdidas que
se generan en el patrimonio neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento el cual esta
ganancia o prdida ser transferida al estado de ganancias y prdidas del ejercicio.
Los ingresos por intereses de esta categora son reconocidos mediante el uso del mtodo de la tasa
de inters efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el
clculo de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y
prdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
La ganancia o prdida originada por la fluctuacin del valor razonable del instrumento de inversin
clasificado en esta categora, se reconocer directamente en el patrimonio hasta que el instrumento
sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o prdida que hubiese sido reconocida
previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del ejercicio excepto las
prdidas por deterioro de valor que se registran en resultados.
- Inversiones Financieras a Vencimiento. En esta categora de inversiones a vencimiento se

incluirn todos los instrumentos de inversin que cumplan los siguientes requisitos:
o Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta su fecha de

vencimiento;
o La CMAC-Huancayo deber tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de
inversin hasta su vencimiento.
El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable incluyendo los
costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichos valores. El valor
contable de estos valores se actualiza al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva menos cualquier prdida por deterioro del valor. El importe de la prdida por deterioro debe
reducir el valor en libros y afectar el estado de ganancias y prdidas del ejercicio. Asimismo, por
aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera
comprobada y objetiva una mejora, podrn revertirse contra el estado de ganancias y prdidas.
No se afecta el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores
clasificados dentro de esta categora, salvo cuando se produzca una significativa disminucin en el
precio del valor, en cuyo caso la SBS podr exigir una provisin.
- Inversiones en Subsidiarias y Asociadas. Comprenden valores representativos de capital

adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculacin con otras
empresas o instituciones, y se valorizan bajo el mtodo de participacin patrimonial. Posteriormente,
el valor en libros de la asociada aumentar o disminuir de acuerdo a la porcin de resultados de la
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asociada en el ejercicio, correspondiente al inversionista, el cual ser reconocido por el inversionista
como ganancia o prdida del ejercicio, respectivamente.
i) Cartera de Crdito
Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que
soportan dichas facilidades de crdito. Se consideran como refinanciadas o reestructuradas aquellas
colocaciones que debido a dificultades en el pago por parte del deudor cambian sus cronogramas de pago
y/o monto de la colocacin inicial. Los intereses y comisiones son calculados mensualmente y
contabilizados en sus respectivas cuentas como rendimientos.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo financiero, registrndose

como colocacin el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.
El castigo de crditos incobrables se realiza previa aprobacin del directorio, debiendo cumplir todos los
requisitos legales y luego de haber agotado todas las gestiones de cobranza.
j) Provisiones para Colocaciones por Riesgos de Incobrabilidad

La provisin para colocaciones por riesgo de incobrabilidad se mantiene a un nivel con el cual sea suficiente
cubrir las prdidas potenciales en la cartera de colocaciones a la fecha de Balance General.
Las provisiones resultantes se cargan a resultados en el perodo de evaluacin. Las evaluaciones de

provisiones de ejercicios anteriores, son abonadas a ingresos en el perodo en que se recuperan. Las
deudas que se consideran incobrables, por sus caractersticas se castigan registrndose con cargo a la
provisin de incobrabilidad y abono a la cuenta respectiva, para mostrar los saldos netos al finalizar cada
ao.
La provisin para crditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia de Riesgos de la CMAC
Huancayo S.A. siguiendo los lineamientos establecidos por la SBS. As mismo peridicamente efecta
revisiones y anlisis de la cartera de crditos de acuerdo a lo establecido en la Resolucin SBS 11356-
2008; clasificando su cartera en las categoras: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o
prdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada prstamo.
La provisin para incobrabilidad de crditos incluye una porcin especfica y otra genrica. La provisin
especfica se constituye sobre crditos directos e indirectos por los cuales se ha identificado
especficamente un riesgo superior al normal y se ha determinado de acuerdo a las regulaciones permitidas
por la SBS, lo cual vara si los crditos estn respaldados o no por:
Garantas preferidas autos liquidables (Depsitos en efectivo).

Garantas preferidas (primera hipoteca sobre inmuebles, primera prenda agrcola, entre otros).
Estas garantas son consideradas a su valor estimado de realizacin, el cual es determinado por peritos
tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de provisiones se considera la clasificacin del fiador o
avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero
o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia).
La provisin genrica incluye la provisin de manera preventiva sobre los crditos directos e indirectos
clasificados como normal y adicionalmente el componente procclico que fue activado por las SBS en el mes de
octubre del 2010.
La regla procclica se desactivo para el mes de noviembre del 2014, segn lo establecido por el numeral 3 del
Captulo II del Anexo I Rgimen General de Provisiones Procclicas del Reglamento y el artculo 15 del
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional.
Para la Provisin y Clasificacin del Deudor de la Cartera de Crditos, de enero a junio 2010, se aplic las
Resoluciones SBS N 808-2003 que derog la Resolucin SBS N 572-97 y la Resolucin SBS N 357-2000 y
77
a partir del 01 de Julio de 2010 se ha tenido en consideracin en lo pertinente, lo establecido en la Resolucin
SBS. N 11356-2008.
TASAS DE PROVISIONES, TRATAMIENTO GENERAL

Las tasas mnimas de provisiones genricas que las empresas deben constituir sobre los crditos directos
y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos, clasificados en categora Normal
son las siguientes:
Tasa de
Tipo de Crdito Provisin
Crditos Corporativos 0.70%
Crditos a Grandes Empresas 0.70%
Crditos a Medianas Empresas 1.00%
Crditos a Pequeas Empresas 1.00%
Crditos a Microempresas 1.00%
Crditos de Consumo Revolventes 1.00%
Crditos de Consumo No - Revolventes 1.00%
Crditos Hipotecarios Para Vivienda 0.70%
Las tasas mnimas de provisiones especficas que la CMAC-Huancayo constituye sobre los crditos
directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos, de deudores clasificados
en una categora de mayor riesgo que la Normal son las siguientes:
Categora de Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
Categora con Problemas Potenciales 5.00% 2.50% 1.25%
Categora Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%
Categora Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%
Categora Prdida 100.00% 60.00% 30.00%
Componente Procclico de la Tasa de Provisin de la Categora Normal

El componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos y la exposicin equivalente a
riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores clasificados en categora Normal se constituir
cuando la regla procclica se encuentre activada. Las tasas mnimas del componente procclico para
cada tipo de crdito son las siguientes:
TABLA I
Tipos de Crdito Tasa de Provisin
Crditos Corporativos 0.40%
Crditos a Grandes Empresas 0.45%
Crditos a Medianas Empresas 0.30%
Crditos a Pequeas Empresas 0.50%
Crditos a Microempresas 0.50%
Crditos de Consumo Revolventes 1.50%
Crditos de Consumo No - Revolventes 1.00%
Crditos Hipotecarios Para Vivienda 0.40%
Activacin de la Regla Procclica
Se constituyen las provisiones procclicas para la cartera en Categora Normal, cuando se presente
alguna de las siguientes situaciones:
a) El promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses pase de un nivel
menor al 5% a uno mayor o igual a este umbral.
b) Cuando el promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses se encuentre
por encima de 5% y el promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 12 meses
sea mayor en 2 puntos porcentuales a este mismo indicador evaluado un ao antes.
78
c) Cuando el promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses se encuentre
por encima de 5% y hubiesen transcurrido 18 meses desde que la regla procclica fue desactivada por
la situacin contemplada en el numeral (3.b).
El clculo de los promedios mviles ser realizado utilizando la informacin mensual de la variacin
porcentual anualizada del PBI publicada por el BCRP.
Constitucin de Provisiones Procclicas.
La Superintendencia emiti una Circular indicando a las empresas la activacin de la regla procclica.
Las empresas tienen seis (6) meses, contados a partir de la entrada en vigencia de la Circular para
constituir el nivel de provisiones requerido segn el componente procclico para crditos en Categora
Normal. La constitucin de estas provisiones puede ser de forma gradual, no pudiendo las tasas del
componente procclico ser menores a lo indicado en la siguiente tabla:
TABLA II
Tipos de crdito Mes 2 Mes 4 Mes 6
Crditos Corporativos 0.15% 0.30% 0.40%
Crditos a Grandes Empresas 0.15% 0.30% 0.45%
Crditos a Medianas Empresas 0.10% 0.20% 0.30%
Crditos a Pequeas Empresas 0.20% 0.40% 0.50%
Crditos a Microempresas 0.20% 0.40% 0.50%
Crditos de Consumo Revolventes 0.50% 1.00% 1.50%
Crditos de Consumo No - Revolventes 0.40% 0.70% 1.00%
Crditos Hipotecarios Para Vivienda 0.15% 0.30% 0.40%
Asimismo, conforme a lo establecido por artculo 3 de la Resolucin SBS N11356-2008, a partir del 01-
12-2008, se activ la regla procclica. El componente procclico de las provisiones sobre los crditos
directos e indirectos de deudores clasificados en categora Normal se constituye cuando la regla procclica
se encuentre activada. Las tasas mnimas del componente procclico para cada tipo de crdito son
las que se encuentran en la Tabla I y Tabla II.
Los niveles actuales de provisin asignados consideran aspectos tanto cuantitativos como cualitativos
sobre la capacidad de pago del deudor, los niveles de compromiso en el sistema, capacidad de
endeudamiento, situacin y entorno econmico financiero, garantas y das de atraso; as como, la posicin
frente a un determinado horizonte temporal de la categora de riesgo asignada a un deudor por la Central
de Riesgos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Por lo expuesto, se obtiene un orden del nivel de riesgo crediticio tanto interno (alineacin interna) como
externo (alineacin en el sistema) y niveles de discrepancia existentes con la asignacin del riesgo
crediticio; por consiguiente, se calcula el nivel de provisiones reales para un determinado deudor.
i) Bienes recibidos en dacin de pago y adjudicados

Estn conformados por bienes muebles e inmuebles; los primeros bsicamente por joyas dejadas como
garanta por crditos; en el caso especfico de los inmuebles, stos son adjudicados judicialmente y las
joyas provienen de crditos prendarios vencidos, que habiendo sido rematadas no fueron vendidos, por lo
que pasan a ser adjudicados por la CMAC Huancayo. El registro contable de los bienes adjudicados se
produce en la fecha de adjudicacin judicial o extrajudicial.
Los bienes adjudicados son registrados al valor de adjudicacin judicial o extrajudicial; en ningn caso, el
valor del bien adjudicado es mayor al valor total de la deuda que se cancela.
De acuerdo a la Resolucin SBS N 1535-2005, inmediatamente al registro del bien adjudicado, se

constituye una provisin equivalente al 20% del valor de la adjudicacin. En caso que el valor neto de
79
realizacin refleje que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisin inicial
requerida corresponder al monto efectivamente desvalorizado.
En el caso de bienes muebles, se constituye mensualmente a partir del primer mes de la adjudicacin, una
provisin mensual equivalente a un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisin
inicial. Cuando los bienes no se hayan vendido dentro del plazo de un (1) ao, se debe completar la
provisin hasta alcanzar el equivalente al 100% del costo en libros, al vencimiento del referido plazo.
Tratndose de bienes que cuenten con la prrroga prevista en el Artculo 215 de la Ley General del
Sistema Financiero, se debe completar la provisin hasta alcanzar el equivalente al 100%, al vencimiento
de la prrroga.
En el caso de bienes inmuebles, se constituyen provisiones mensuales uniformes, sobre el valor neto en
libros obtenido al dcimo segundo (12) mes. Adicionalmente, la Resolucin SBS N1535-2005 permite el
otorgamiento de una prrroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirn provisiones mensuales
uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al dcimo octavo mes (18). En ambos casos, las
provisiones se constituirn hasta alcanzar el 100% del valor neto en libros en un plazo de (3.5) ao,
contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.
La actualizacin anual de las valuaciones de los bienes inmuebles es realizada por un perito independiente
consideran que las valuaciones no podrn tener una antigedad mayor a un ao, esto implicara de ser
necesario, la constitucin de provisiones por desvalorizacin.
j) Participaciones
La CMAC Huancayo mantiene inversiones financieras permanentes de disponibilidad restringida, las
cuales estn representadas por los aportes al Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito FOCMAC
y se registran al costo de inversin. Por Decreto Supremo N 157-90-EF del 28 de mayo de 1990, se
dispone que las Cajas perciban un porcentaje de las utilidades generadas por las operaciones de aporte
al FOCMAC de acuerdo a su participacin en el capital pagado. Con fecha 01 de diciembre de 2016 se
adquiri 465,000 acciones tipo B de Pagos Digitales Peruanos S.A.
k) Inmueble, Mobiliario y Equipos

Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo adquisicin, menos la depreciacin acumulada
y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del activo de ser aplicable. Los costos de
mantenimiento y reparacin se cargan a resultados y toda renovacin y mejora significativa se capitaliza
siempre que: a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados de la
misma; y, b) su costo pueda ser valorizado confiabilidad.
El costo y la correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados
de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
Las obras en curso y bienes por recibir son registradas al costo de adquisicin. Esto incluye el costo de
adquisicin o construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estn operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los otros activos que conforman este rubro es calculada
siguiendo el mtodo de lnea recta, a fin de asignar el costo durante su vida til estimada, como sigue:
Vida til estimada:
Detalle Aos
Edificios y otras construcciones 20
Instalaciones 10
Muebles y enseres 10
Equipos de Computacin 4
Equipos y unidades de transporte 5
80
Instalaciones en Bienes Alquilados Segn el Contrato
Las tasas anuales de depreciacin utilizadas son las siguientes:
Detalle %
Edificios y otras construcciones 5%
Instalaciones 10%
Muebles y enseres 10%
Equipos de Computacin 25%
Equipos y unidades de transporte 20%
Instalaciones en Bienes Alquilados Segn el Contrato
El valor residual, la vida til y el mtodo de depreciacin se revisan peridicamente para asegurar que el
mtodo y el periodo de la depreciacin sean consistentes con el beneficio econmico futuro y las
expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
l) Deterioro del valor de los activos

Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo puede no
ser recuperable, La Caja revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo, e intangibles para verificar
que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor
recuperable se reconoce una prdida por deterioro en el estado de ganancias y prdidas para los rubros
de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta
neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo
en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del
uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til.
m) Provisiones
Se reconoce una provisin slo cuando la CMAC- Huancayo tiene una obligacin presente (legal o
implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligacin y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se
revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance
general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el
valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
n) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota. Un
activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de
contingencia es probable.
o) Utilidad por accin

La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado
del nmero de acciones comunes en circulacin durante el periodo. Las acciones que provienen de la
capitalizacin de utilidades constituyen una divisin de acciones y; por lo tanto, para el clculo del promedio
ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin. A la fecha de
los estados financieros, la CMAC- Huancayo no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo
que las utilidades por accin bsica y diluida son las mismas.
p) Activos Intangibles
Los intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable
que los beneficios econmicos futuros atribuibles que generen, fluyan a la Institucin y su costo sea
susceptible de medicin.
Las licencias de programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos
para adquirirlos y poner en uso el programa especfico. Estos costos son amortizados en el estimado de
sus vidas tiles que va de 1 a 5 aos.
81
Los activos intangibles incluidos en el rubro Otros Activos del Balance General, corresponden
principalmente a las adquisiciones y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias. Estos
activos se amortizan siguiendo el mtodo de lnea recta sobre la base de su vida til estimada.
La vida til y el mtodo de amortizacin se revisan peridicamente para asegurar que sean consistentes
con el patrn previsto de beneficios econmicos de las partidas de intangibles de vida limitada.
q) Beneficios laborales
Los beneficios laborales se registran como gasto y como pasivo en el momento de su devengamiento. Los
beneficios laborales incluyen las remuneraciones de carcter mensual que se entrega a los trabajadores
tales como: las vacaciones, gratificaciones, compensacin por tiempo de servicios y la participacin de los
trabajadores en la utilidad del ejercicio.
La provisin para compensacin por tiempo de servicios CTS, se registra con cargo a resultados del
ejercicio a medida que se devenga la obligacin, que es calculada de acuerdo a lo establecido por el Texto
nico Ordenado del D.L. N 650, Reglamento, y disposiciones modificatorias y complementarias vigentes.
En aplicacin de los Arts. 2 y 22 del Decreto Supremo N 001-97 TR, a partir del 01 de noviembre de
2004, se establece el rgimen general de depsitos semestrales de la CTS. De acuerdo al referido rgimen,
deben efectuarse dos (2) depsitos al ao. El primero por el periodo comprendido entre el 01 de noviembre
y el 30 de abril, y el segundo por el periodo comprendido entre el 01 de mayo y el 31 de octubre.
El empleador debe realizar el depsito semestral de la CTS dentro de los primeros quince (15) das
naturales de los meses de mayo y noviembre de cada ao. Si el ltimo da es inhbil, el depsito puede
efectuarse el primer da hbil siguiente.
Los pagos efectuados con carcter cancelatorio son depositados principalmente en la CMAC-HUANCAYO,
por ser una institucin financiera elegida por los colaboradores.
r) Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores

El impuesto a la renta se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios la
cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza la CMAC
Huancayo S.A.
En consecuencia, la CMAC Huancayo S.A. registra el impuesto a la renta diferido los cuales reflejan los
efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de
impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se recuperen o
eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de
la forma en que se espera, a la fecha del Balance General, recuperar o liquidar el valor de los activos y
pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan
beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del Balance General, se evala los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos;
registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los
beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en
que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se
utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
82
Conforme lo establece la norma contable, la CMAC Huancayo S.A determina su impuesto a la renta diferido
sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier
impuesto adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
En la reunin del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

(CINIIF), en adelante el Consejo, efectuada en noviembre de 2010, se concluy que la participacin a los
trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los empleados
y no con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. En consecuencia, una entidad slo est obligada a
reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta consideracin no
debiera calcularse participacin a los trabajadores diferida por las diferencias temporales; por cuanto, estos
corresponderan a futuros servicios que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la
NIC 19. En Per la prctica seguida fue la de calcular y registrar la participacin de los trabajadores
diferida. El 21 de enero de 2011, la SBS emiti el Oficio Mltiple N4049-2011, adoptando la interpretacin
del CINIIF a partir de enero de 2011, por la cual se reconoce como un gasto y un pasivo correspondiente
a la prestacin de servicio del trabajador.
La participacin de los trabajadores por los servicios prestados, se registran como gastos de personal en
el rubro Remuneraciones y beneficios sociales
s) Distribucin de Dividendos
La distribucin de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros en el ao en
que los dividendos son aprobados por los accionistas de la CMAC- Huancayo.
t) Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en
funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan. Sern reconocidos los ingresos por
intereses, cuando sea probable que los beneficios econmicos asociados fluyan a la Institucin. Los
intereses en suspenso son reconocidos como ganancia en la medida en que se perciban. Cuando la
administracin determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece
la deuda, en cuanto a la recuperacin del principal, la Institucin reconoce los intereses percibidos en dicho
periodo.
Los intereses devengados de los crditos vencidos son trasladados a la cuenta correspondiente, tomando
en cuenta el tipo de crdito (Corporativos, Grandes Empresas, Medianas Empresas, Pequeas Empresas,
Micro Empresas, Consumo Revolvente e Hipotecarios para Vivienda).
En cumplimiento a las disposiciones del Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero y
lo dispuesto en el captulo II de la Resolucin SBS N 11356-2008, la suspensin del reconocimiento como
ingresos y su reconocimiento en la cuenta 8104 se realiza conforme a lo siguiente:
En el caso de crditos soberanos, a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector pblico,
a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, corporativos, a grandes empresas y a
medianas empresas (crditos de deudores no minoristas), despus de quince (15) das del vencimiento
de la cuota.
Para crditos a microempresas, consumo (revolvente y no revolvente), hipotecario para vivienda, a

pequeas empresas, y aquellos crditos bajo la modalidad de arrendamiento financiero y capitalizacin
inmobiliaria, independientemente del tipo de crdito, se realizar despus de los treinta (30) das del
vencimiento de la cuota, independientemente que las dems cuotas an no hayan vencido.
Los intereses sobre colocaciones en cobranza judicial y de crditos castigados son reconocidos como
ingresos en la fecha de su cobranza y mientras no se efecte la cobranza se registran como intereses
en suspenso.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
83
Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en que se devengan.
u) Estado de Flujos de Efectivo

En adicin al pronunciamiento N 4 del Colegio de Contadores Pblicos de Lima, la Superintendencia de
Banca y Seguros ha normado la presentacin del Estado de Flujos de Efectivo para Bancos e Instituciones
Financieras a partir de 1992, considerando entre otros aspectos, la inclusin de los rendimientos netos de
colocaciones como actividades de financiamiento. Para efectos de presentacin del Estado de Flujos de
Efectivo, los fondos disponibles y depsitos en bancos e instituciones financieras, se consideran como
efectivo y equivalente de efectivo; as como los rendimientos devengados del disponible por intereses de
depsitos a plazo. La CMAC- Huancayo ha preparado el estado de flujos de efectivo para lo cual ha
utilizado el mtodo indirecto de acuerdo con los requerimientos de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.
3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO
Los saldos en moneda extranjera estn expresados en nuevos soles al tipo de cambio vigente al cierre del
ao. Las diferencias de cambio que generan estos saldos se incorporan en los resultados del ejercicio en que
se devengan.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las
transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por
la SBS a esa fecha. Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda
extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del
ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio para la contabilizacin de las

cuentas del activo y del pasivo en dlares estadounidenses fijado por la SBS era de S/. 3.356 y S/. 3.411 por
cada dlar estadounidense, respectivamente.
POSICION NETA POR RIESGO DE CAMBIO

Al 31 de diciembre de 2016, la posicin en moneda extranjera de la CMAC Huancayo es la siguiente:
31.12.2016 31.12.2015
Rubros
US$ US$
Activo 22,687,685 22,733,216
Pasivo (22,507,242) (24,697,788)
Posicin Neta 180,443 (1,964,572)
Los rubros del activo y pasivo presentados en el Balance General incluyen saldos de operaciones en moneda
extranjera (dlares americanos), los cuales estn expresados en moneda nacional al tipo de cambio
establecido por la SBS, que al 30 de setiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 fueron de S/. 3.356 y S/.
3.411; respectivamente; considerado como tipo de cambio fijo en los registros contables, establecido para
empresas del sistema financiero nacional. Cuya posicin neta al 31 de diciembre de 2016, comparativo con el
31 de diciembre 2015 es el siguiente:
Rubros 31.12.2016 31.12.2015

ACTIVO US$ S/. US$ S/.
Disponible 15,777,870.00 52,950,532 11,475,599 39,143,268
Inversiones 122,245 410,254 427,025 1,456,582
Colocaciones Netas 6,224,666 20,889,979 10,529,196 35,915,088
Cuentas por Cobrar Netas 526,785 1,767,890 268,182 914,769
Otros Activos Netos 36,119 121,215 33,214 113,293
Total Activo 22,687,685 76,139,871 22,733,216 77,543,000
PASIVO
Obligaciones con el Pblico 22,275,316 74,755,960 22,667,198 77,317,812
Depsitos de Empresas Sistema Financiero. 29,275 98,247 269,912 920,670
Adeudos y Obligaciones Financieras 10,345 34,718 17,657 60,228
Cuentas por Pagar 144,405 484,623 115,068 392,497
Adeudados a Largo Plazo 44,049 147,828 1,626,252 5,547,146
84
Provisiones 527 1,769 1,140 3,889
Otros Pasivos 3,325 11,159 561 1,914
Total Pasivo 22,507,242 75,534,304 24,697,788 84,244,155
Posicin Neta de Cambio 180,443 605,567 -1,964,572 -6,701,155
Los saldos de los Activos y Pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016, han sido expresados
en soles al tipo de cambio de cierre del ejercicio, que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha
publicado de S/. 3.356 por cada US$ 1.00.
Al 31 de diciembre de 2016 tenemos una posicin de cambio de sobrecompra de US$ 180,443 que representa
el 0.14% del Patrimonio Efectivo, indicador que se encuentra dentro del lmite a la posicin global de
sobreventa que no podr ser mayor al 10% del Patrimonio Efectivo.
4. DISPONIBLE
Los fondos de encaje legal al cierre del ejercicio estn constituidos por dinero en efectivo que se encuentran
custodiados en bveda de la propia CMAC Huancayo S.A., y depsitos en cuentas corrientes en el Banco
Central de Reserva del Per, tanto en moneda nacional, como en moneda extranjera, los cuales se encuentran
dentro de los lmites establecidos de conformidad con lo sealado en el literal a) del artculo 161 de la Ley
N 26702 y Circulares del Banco Central de Reserva N 019-2009-BCRP y N 020-2009-BCRP, estas ltimas
de fecha 31 de AGO.2009.
Al 31 de diciembre, el rubro de Disponibles comprende:
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Caja 44,965,098 32,176,893
Banco Central de Reserva del Per 116,881,078 80,857,947
Bancos y Otras Empresas del Sistema Financiero del Pas 185,982,417 60,286,487
Canje 442,456 262,564
Otras Disponibilidades 428,136 513,187
Total 348,699,185 174,097,078
El rubro Bancos y otras Empresas del Sistema Financiero al 31 de diciembre de 2016, est conformado por
las Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y a Plazo Fijo. A continuacin, se detallan los saldos que se
mantienen en cada una de las entidades financieras:
31.12.2016 31.12.2015
Bancos y Otras Empresas del Sistema Financiero del Pas S/. S/.
Banco de la Nacin 2,290,603 1,926,085
Banco de Crdito del Per 4,866,282 2,649,049
Banco Interbank 27,214,767 8,032,018
Banco Scotiabank 104,760 48,894
Banco Continental 60,344,815 15,092,975
Banco Interamericano de Finanzas 46,971,200 26,000,000
Banco Santander Per 43,402,000 0
Crediscotia Financiera S.A. 0 6,500,000
Intereses Devengados 787,990 37,466
Total 185,982,417 60,286,487
5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO
Las inversiones disponibles para la venta, est conformado por las Inversiones en Certificados de Depsito
Emitidos por el Banco Central de Reserva del Per y Papeles Comerciales de BNB Valores Per SOLFIN
SAB; estas inversiones cuentan con sus respectivos intereses devengados.
85
Las inversiones a vencimiento, est conformado por los Bonos RFA otorgados por el Gobierno Central en el
Marco de la Ley del Rescate Financiero Agropecuario, los mismos que eran custodiados por el Banco
Interbank y que fue cancelado el 04.01.2016.
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Certificados de Depsito del BCRP 30,600,698 15,014,945
Papeles Comerciales 404,683 1,002,946
Rendimientos Devengados:
Certificados de Depsito del BCRP 900,773 387,906
Papeles Comerciales 5,573 10,205
Total Inversiones Disponibles para la Venta 31,911,727 16,416,002
INVERSIONES A VENCIMIENTO
Bonos de Reactivacin RFA 0 426,375
Rendimientos Devengados:
Bonos de Reactivacin RFA 0 17,055
Total Inversiones a Vencimiento 0 443,430
INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 31,911,727 16,859,432
6. CARTERA DE CREDITO
Los prstamos estn denominados en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera (US$. Dlares Americanos),
se encuentran respaldados con otras garantas preferidas recibidas de sus clientes, conformadas
principalmente por pagars y garantas hipotecarias, son de libre disponibilidad a medida que cumplan el
vencimiento y generan intereses de acuerdo a la tasa pactada.
Saldo al Saldo al
COLOCACIONES 31.12.2016 31.12.2015
S/. S/.
CORTO PLAZO
Crditos Vigentes 368,658,790 299,910,367
Crditos Refinanciados 3,497,641 2,429,924
Crditos Vencidos 3,960,131 2,797,054
Crditos en Cobranza Judicial 7,783,249 7,159,841
Rendimientos Devengados de Crditos Vigentes 10,520,392 9,069,058
Menos: Intereses Diferidos -2,664,569 -701,789
TOTAL CORRIENTE 391,755,634 320,664,455
Menos:
Provisin para Colocaciones -24,011,478 -20,000,871
TOTAL CARTERA NETA CORRIENTE 367,744,156 300,663,584
LARGO PLAZO
Crditos Vigentes 2,085,270,995 1,592,390,383
Crditos Refinanciados 19,783,958 12,901,814
Crditos Vencidos 22,399,969 14,851,108
Crditos en Cobranza Judicial 44,024,948 38,015,563
Rendimientos devengados de Crditos Vigentes 22,132,635 19,121,443
TOTAL NO CORRIENTE 2,193,612,505 1,677,280,311
Menos: Provisin para Colocaciones -100,842,021 -81,057,316
TOTAL CARTERA NETA NO CORRIENTE 2,092,770,484 1,596,222,995
TOTAL CARTERA NETA 2,460,514,640 1,896,886,579
86
Al 31 de diciembre de 2016, los crditos prendarios se encuentran respaldados con garantas de joyas de oro
custodiadas en bveda; mientras que los crditos a la pequea empresa se encuentran respaldados por
garantas preferidas y no preferidas.
Asimismo, se estima que la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, que asciende a
S/.124660,780.30 es suficiente para cubrir la eventual prdida en la irrecuperabilidad de los crditos
otorgados, adicionalmente se cuenta con provisiones para riesgo pas el cual asciende a S/. 192,718.56,
haciendo un total de Provisiones para colocaciones el importe de S/. 124853,498.86.
Calificacin de Cartera
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, ha establecido criterios para la calificacin de la
cartera de crditos directos e indirectos, para lo cual considera los siguientes tipos de crditos: Corporativos,
Grandes Empresas, Medianas Empresas, Pequeas Empresas, Micro Empresas, Consumo Revolvente e
Hipotecarios para Vivienda.
Asimismo, establece que la evaluacin de la cartera de crditos se determina principalmente por la

capacidad de pago del deudor, la misma que ha sido definida por su flujo de fondos; as como, el grado de
cumplimiento de sus obligaciones y que las garantas otorgadas por los deudores son consideradas
complementarias. La Resolucin SBS N 8082003, estableci la constitucin de provisiones genricas
sobre la responsabilidad total de todos aquellos deudores clasificados como crditos normales, as como
una tabla de porcentajes de provisiones que deben adoptar las instituciones financieras en forma progresiva.
Asimismo, conforme a lo establecido por artculo 3 de la Resolucin SBS N 11356-2008, a partir del 01-12-
2008, se activ la regla procclica, as mismo mediante Circular N B-2224-204 emitido por la SBS el 27 de
noviembre de 2014 la regla procclica fue desactivada desde el mes de noviembre del 2014.
El componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos y operaciones de
arrendamiento financiero de deudores clasificados en categora Normal se constituir cuando la regla
procclica se encuentre activada.
7. CUENTAS POR COBRAR
Las Cuentas por Cobrar mantienen un saldo al 31 de diciembre de 2016 de S/. 4`847,947 las cuentas por
cobrar a terceros y diversas estn compuestas por gastos administrativos y gastos judiciales (cargados a
clientes de crditos), garantas otorgadas por alquileres y otras cuentas por cobrar a terceros y al personal.
De acuerdo a la Resolucin SBS N 5790-2014 desde el 3 de setiembre las operaciones de reporte fueron
registradas en la cuenta 1507 y los intereses devengados en la 1508.

31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Impuestos pagados por cuentas de terceros 9,018 10,016
Otras cuentas pagadas por cuentas de terceros 1,829,743 2,136,489
Comisiones por cobrar 25 20
Reclamos a terceros y al personal 3,870,434 2,831,317
Operaciones de Reporte 659,284 92,740
Rendimientos Devengados de Operaciones de Reporte 3,007 560
87
Menos : Provisin de Cuentas por Cobrar -1,523,564 (2,043,070)
Total 4,847,947 3,028,072
8. BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS

La composicin de este rubro corresponde a los valores que constituan garantas de crditos, que, en el caso
de inmuebles, luego de culminado el proceso judicial, el juez dispone su adjudicacin; y en el caso de prendas
de crditos pignoraticios, que, habiendo sido ofrecido hasta en un remate, no se logr vender, se transfiere en
propiedad a la CMAC Huancayo por medio de la adjudicacin.
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Valores, ttulos y metales preciosos recibidos en pago y adjudicados 136,240 59,621
Inmuebles recibidos en pago y adjudicados 8,957,976 9,002,493
Maquinarias y unidades de transporte recibidas en pago y adjudicados 0 0
(-) Provisin para Valores, Ttulos y metales preciosos recibidos en pago y
-84,933 (32,235)
adjudicados
(-) Provisin para Inmuebles recibidos en pago y adjudicados -2,504,679 (1,804,881)
Valor Neto 6,504,604 7,224,998
9. PARTICIPACIONES
Representa una participacin patrimonial de la CMAC Huancayo en el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro
y Crdito - FOCMAC, que, al 31 de diciembre de 2016, asciende a S/. 3581,073 el cual representa el 10.02%
de participacin Patrimonial en el Fondo de Caja Municipales de Ahorro y Crdito. Con fecha 01 de diciembre
de 2016 se adquiri 465,000 acciones tipo B de Pagos Digitales Peruanos S.A.
Este rubro comprende:

Saldo al Saldo al
31.12.2016 31.12.2015
CONCEPTO S/. S/.
Participacin Patrimonial en el FOCMAC 3,581,073 3,066,041
Participacin Patrimonial en Pagos Digitales Peruano S.A. 930,000 0
Total 4,511,073 3,066,041
10. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)
El movimiento del rubro Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto de depreciacin acumulada al 31 de diciembre
de 2016, es el siguiente:
2016 2015
Costo Depreciacin Valor Neto Costo Depreciacin Valor Neto
Al Acumulada Al Al Acumulada Al
31.12.2016 Al 31.12.2016 31.12.2016 31.12.2015 Al 31.12.2015 31.12.2015 Tasas
Rubros S/. S/. S/. S/. S/. S/. %
Terrenos 9,010,888 - 9,010,888 6,833,462 6,833,462
Edificios 12,305,536 -3,489,469 8,816,067 11,701,782 -2,887,416 8,814,366 5%
Instalaciones 645,247 -408,216 237,031 583,922 -367,100 216,822 10%
Mobiliario 2,785,476 -2,268,945 516,531 2,684,734 -2,079,928 604,806 10%
Equipos de computacin 9,690,311 -4,828,495 4,861,816 6,937,271 -3,227,870 3,709,401 25%
Vehculos 6,019,965 -2,822,610 3,197,355 4,203,372 -2,174,957 2,028,415 20%
Otros Activos 7,520,018 -3,937,920 3,582,098 6,292,244 -3,335,644 2,956,600 10%
Instalaciones en Bienes Segn
17,710,101 -7,161,775 10,548,326 12,262,139 -4,222,458 8,039,681
Alquilados Contrato
Obras en Ejecucin 748,568 748,568 0 0
Total 66,436,110 -24,917,430 41,518,680 51,498,926 -18,295,373 33,203,553
88
El movimiento de los Activos y su Depreciacin Comprende:
Saldo al Saldo al
31.12.2015 Adiciones Deducciones 31.12.2016
Rubros S/. S/. S/. S/.
Costo
Terrenos 6,833,462 2,177,426 - 9,010,888
Edificios 11,701,782 603,754 - 12,305,536
Instalaciones 583,922 62,441 1,116 645,247
Mobiliario 2,684,734 115,010 14,268 2,785,476
Equipos de computacin 6,937,271 2,824,241 71,201 9,690,311
Vehculos 4,203,372 2,026,235 209,642 6,019,965
Otros Activos 6,292,244 1,233,046 5,272 7,520,018
Instalaciones en Bienes Alquilados 12,262,139 5,550,587 102,625 17,710,101
Obras en Ejecucin 0 748,568 - 748,568
Total 51,498,926 15,341,308 404,124 66,436,110
Depreciacin
Terrenos 0 0 0 0
Edificios -2,887,416 -602,053 - -3,489,469
Instalaciones -367,100 -42,232 1,116 -408,216
Mobiliario -2,079,928 -203,285 14,268 -2,268,945
Equipos de computacin -3,227,870 -1,671,826 71,201 -4,828,495
Vehculos -2,174,957 -847,615 199,962 -2,822,610
Otros Activos -3,335,644 -607,548 5,272 -3,937,920
Instalaciones en Bienes Alquilados -4,222,458 -3,041,943 102,626 -7,161,775
Total -18,295,373 -7,016,502 394,445 -24,917,430
Costo Neto 33,203,553 41,518,680
11. ACTIVOS INTANGIBLES
El rubro Activo Intangible comprende cuentas que se detallan a continuacin:

31.12.2016 31.12.2015
RUBROS S/. S/.
Software 4,443,121 2,531,477
Licencia de Software 0 0
Amortizacin Acumulada de Software -1,871,719 -989,293
TOTAL INTANGIBLES NETO 2,571,402 1,542,184
12. IMPUESTOS CORRIENTES
El rubro Impuestos Corrientes comprende partidas que se detallan a continuacin:

31.12.2016 31.12.2015
IMPUESTOS CORRIENTES S/. S/.
Impuesto General a las Ventas (217,035) 0
Crdito fiscal del Impuesto a la Renta 4,827,529 0
TOTAL IMPUESTOS CORRIENTES 4,610,494 0
13. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
En este rubro se ha registrado el saldo deudor de la cuenta contable: 1903.IMPUESTO A LA RENTA

DIFERIDO en la que se lleva el control del Impuesto a la Renta diferido, el cual se genera por efecto de las
diferencias temporales, de acuerdo a lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC-12).
Conforme al tratamiento del impuesto a la Renta, se ha identificado los siguientes conceptos, que
contablemente fueron cargados a resultados, como DIFERENCIAS TEMPORALES:
89
31.12.2016 31.12.2015
DETALLE S/. S/.
Diferencias Temporales Periodo
Provisin para Gastos de Promocin 541,076 0
Provisiones Genricas Obligatorias 22,271,735 17,322,807
Mejoras en Propiedades Alquiladas 5,445,929 3,196,138
Provisiones para Riesgo Pas 192,719 0
Provisin de cartas fianzas (genrica) 134,995 186,062
Provisiones para Bienes Adjudicados 2,589,110 1,837,116
Provisiones Litigios Civil y Laboral 965,717 692,690
Provisiones por Vacaciones de Trabajadores 7,320,835 5,476,385
Intereses En Suspenso Crditos Normales (Refinanciados y Vigentes) 2,676,844 2,967,424
Otras provisiones 168,000 170,000
Total Diferencias Temporales 42,306,960 31,848,622
Impuesto a la Renta Diferido 12,480,553 8,917,614
14. OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2016, este rubro comprende:

31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Seguro Multiriesgo 0 315,767
Seguro Unidad Transporte 0 292,707
Seguro de Accidentes y Vida Temporal 0 9,354
Pliza 3D (Crimen informtico, extorsin y responsabilidad civil) 0 2,136,922
Alquileres pagados por anticipado 473,493 244,828
Publicidad por medios masivos pagados por adelantado 74,659 0
Entregas a rendir cuenta 8,477 0
tiles de Of. y Suministros Div. pagados por anticipado 539,217 570,850
Otros gastos pagado por anticipado 132,922 352,276
Adelantos a proveedores 0 0
Operaciones por liquidar 813 10,119
TOTAL 1,229,581 3,932,823
La cuenta ms representativa del rubro Otros Activos, comprende tiles de Oficina y Suministros Diversos
y Otros gastos pagados por anticipado.
15. OBLIGACIONES CON EL PBLICO
Los Depsitos de Ahorro y a Plazo del pblico se encuentran debidamente respaldados por el Encaje Legal,
segn las normas del Banco Central de Reserva del Per BCRP.
Las Cuentas de Ahorro comprenden Depsitos de Ahorros Activos por S/. 457748,238 y Depsitos de Ahorros
Inactivos por S/. 16479,840.
Las Cuentas a Plazo comprenden Cuentas a Plazo Fijo por S/ 1040,075,465. Depsitos para Planes
Progresivos por S/.12965,814, Depsitos de CTS del Pblico por S/. 560147,597 y Depsitos a Plazo Fijo en
Garanta S/. 113385,405.
Al 31 de diciembre de 2016 este rubro comprende:
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Corriente
90
Obligacin a la Vista 2,200,373 847,660
Depsitos de Ahorro 473,448,952 388,558,079
Depsitos a Plazo 813,766,609 560,684,948
Beneficios Sociales por Pagar 1,372,043 1,068,805
Gastos por Pago de Obligaciones 22,920,872 13,624,890
Total Corriente 1,313,708,849 964,784,382
No Corriente
Depsitos a Plazo 912,807,672 567,729,035
Gastos por Pago de Obligaciones 61,877,684 46,430,111
Total No Corriente 974,685,356 614,159,146
Total 2,288,394,205 1,578,943,528
La CMAC-Huancayo S.A. al 31 de diciembre de 2016 cuenta con 03 productos y 10 subproductos pasivos:
Depsitos de Ahorros
Sub producto Definicin TEA
Ahorro Corriente Cuenta que permite disponer del dinero de manera directa en cualquier momento de MN Mn 0.30%
acuerdo a las necesidades y requerimientos del cliente. Max 0.70%
ME 0.03%
Sueldo Efectivo Ahorro de libre disposicin que permite los pagos ordinarios de haberes de MN 2.00%
trabajadores dependientes. ME 0.03%
Cuenta Futuro Ahorro de libre disposicin que motiva el ahorro de los menores de edad y les permite MN 2.50%
contar con fondos para cubrir necesidades futuras de estudio u otros. ME 0.03%
rdenes de Pago Ahorro de libre disposicin que brinda al cliente un medio de pago para hacer frente a MN 0.30%
sus obligaciones de manera indirecta. ME 0.03%
Depsitos a Plazo
Sub producto Definicin TEA Incentivo
Clsico Depsito a plazo que permite el retiro de intereses de MN Mn 1.70%
manera mensual, libre o al final del perodo. Max 7.30%
ME Mn 0.03% Max 0.12% Ninguno
Ahorro Cash Depsito a plazo que permite el pago adelantado de los MN Mn 1.70%
intereses. Max 7.30%
Plus Ahorro Depsito a plazo que paga una mayor tasa a montos MN Mn 1.80%
iguales o mayores a S/. 15,000.00 o $6,000. Max 8.00%
Ahorro Depsito a plazo que permite depsitos mensuales. El MN Mn 3.00% MN Mn
Programado cliente elige el monto (entre S/. 20 hasta S/. 1,000) y la 0.50%
fecha a depositar. Max 4.50% Max 1.20%
Ahorro - PAM Depsito a plazo que permite depsitos mensuales. El MN Mn 3.00%
cliente elige el monto (entre S/. 20 hasta S/. 500) y la fecha Max 3.50%
a depositar. Ninguno
91
Depsitos CTS
Sub producto Definicin TEA
CTS Depsito para pagos de beneficios sociales por el tiempo de servicio de trabajadores MN Mn 5.00%
dependientes. Max 7.20%
ME Mn 0.20%
Max 0.70%
16. DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS

INTERNACIONALES
Al 31 de diciembre de 2016, este rubro comprende:
Saldo al Saldo al
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Corriente
Depsitos de Ahorros 9,259,506 9,661,549
Depsitos a Plazo Fijo 1,234,482 779,225
Gastos por Pagar de Obligaciones 13,866 35,590
Total Corriente 10,507,854 10476,364
Total 10,507,854 10476,364
No Corriente
Depsitos de Ahorros 0 0
Depsitos a Plazo Fijo 599,081 0
Gastos por Pagar de Obligaciones 11,598 0
Total no Corriente 610,679 0
Total 11,118,533 10476,364
A continuacin, se detalla los saldos de los Depsitos de Ahorros y Plazos Fijos de las Empresas del Sistema
Financiero que al 31 de diciembre de 2016 comprende:
92
Los Depsitos a Plazo que se cuenta de las empresas del sistema financiero al 31.12.2016 tienen vencimiento
de:
El importe de S/. 256,749 vence el 28.06.2018, el de S/. 342,332 vence el 28.06.2018, el de S/. 234,482 vence
el 13.09.2017, los dos de S/. 500,000 vence el 21.09.2017.
17. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
El saldo de los adeudos, incluye obligaciones con Instituciones Financieras y se encuentran contabilizadas a
corto y largo plazo tal como se muestra en el siguiente cuadro:

31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Adeudados y obligaciones Financieras a Corto Plazo
Adeudados y Obligaciones con la Corporacin Financiera y Desarrollo 26,192,485 41,708,478
Adeudados con Empresas e Instituciones Financieras del Pas 3,941,038 0
Gastos de Adeudos y Obligaciones Financieras 75,389 796,705
Total Corriente 30,208,912 42,505,183
Adeudados y obligaciones Financieras a Largo Plazo
Adeudados y Obligaciones con la Corporacin Financiera y Desarrollo 168,798,927 151,249,214
Adeudados con Empresas e Instituciones Financieras del Pas 0 5,362,092
Adeudados con Empresas del Sist. Financiero y Organismos del Exterior 0 3,941,038
Total No Corriente 168,798,927 160,552,344
Total 199,007,839 203,057,527
31.12.2016
Corto Plazo Largo Plazo Total
Entidad S/. S/. S/.
COFICASA 96,108 63,886 159,994
MULTISECTORIAL 9,083,311 2,728,809 11,812,120
CAPITAL DE TRABAJO 5,000,000 0 5,000,000
TECHO PROPIO 8,074 9,925 17,999
MI HOGAR 99,384 97,515 196,899
MI CONSTRUCCION 35,338 241,334 276,672
SUBORDINADO 0 44,000,000 44,000,000
RECURSOS PROPIOS 4,208,111 12,636,937 16,845,048
MI VIVIENDA 7,631,198 108,196,737 115,827,935
MI CASA MAS 30,961 823,784 854,745
TOTAL COFIDE 26,192,485 168,798,927 194,991,412
BANCO DE LA NACION 3,941,038 0 3,941,038
INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL DE ESPAA 0 0 0
Total 30,133,523 168,798,927 198,932,450
Gastos e Intereses por Pagar 75,389 0 75,389
Total General 30,208,912 168,798,927 199,007,839
a) Los prstamos otorgados por COFIDE han sido obtenido con el objetivo de calzar prestamos de largo
plazo, al respecto comentar que el crecimiento del saldo responde principalmente a las colocaciones
de prstamos con el FONDO MIVIVIENDA otorgado por intermedio de esta entidad, estos prstamos
tienen la tasa promedio de 6.68 %.
b) El prstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 09 de Julio del 2014, por el importe de
S/ 24000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 aos, con un periodo de gracia incluido de 5 aos y
a una tasa efectiva anual de 11.10%.
93
c) El prstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 15 de diciembre del 2015, por el importe
de S/ 20000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 aos, con un periodo de gracia incluido de 5 aos
y a una tasa efectiva anual de 11.25%.
d) Con fecha 11 de julio del 2016 se cancel un crdito del exterior por el importe de $. 1572,000 el cual
corresponde al capital.
Los prstamos sealados en el literal c y d, obedecen al planeamiento estratgico a mediano y largo plazo
que es la de fortalecimiento patrimonial de la institucin.
18. CUENTAS POR PAGAR
El saldo del rubro de cuentas por pagar est constituido por Seguros por cuenta de prestatarios, Dividendos,
Remuneraciones y Participaciones por Pagar, Proveedores por Pagar, Primas del Fondo de Seguro de
Depsito, Obligaciones con Instituciones Recaudadoras de Tributos, cuentas por pagar Diversas y Otros
gastos por pagar.

31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Cuentas por Pagar Diversas 759,516 116,140
Dividendos, Participaciones y Remuneraciones por Pagar 13,598,226 11,602,614
Proveedores por Pagar 1,995,437 2,386,421
Primas Fondo de Seguro de Depsito por Pagar 919,556 783,997
Otras Contribuciones 660,688 525,023
Otros Tributos por Cuenta Propia 447 386
Administradoras de Fondo de Pensiones 802,664 639,700
Tributos retenidos 1,372,969 971,496
Gastos por pagar de cuentas por pagar 0 0
Total 20,109,503 17,025,777
19. PROVISIONES
Este rubro est compuesto por las Provisiones de Cartas Fianzas y provisiones por contingencias de Litigios
y Demandas. Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
31.12.2016 31.12.2015
Rubros
S/. S/.
Provisiones especficas para crditos contingentes 89,286 279,186
Provisiones para crditos contingentes genricas 134,995 186,104
Procesos Judiciales Civiles 13,437 148,471
Procesos Laborales 952,280 544,219
Procesos Administrativos 163,180 53,900
Total 1,353,178 1,211,880
Las Cartas Fianzas generan operaciones contingentes por las cuales, la CMAC Huancayo asume riesgos
crediticios, que dependiendo de hechos futuros pueden convertirse en crditos directos y generar obligaciones
ante terceros; por tal motivo estamos obligados a constituir provisiones especficas y genricas obligatorias,
sobre el total de cartas fianzas otorgadas.
20. OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre, este rubro que segn el manual de contabilidad es: 2908. Otros Pasivos est compuesto
por:
Rubros 31.12.2016 31.12.2015
94
S/. S/.
Ingresos por intereses, comisiones cobrados por anticipado Crditos Indirectos 237,534 353,954
Sobrantes de Caja 2,176 2,593
Operaciones por liquidar 2,147,506 2,072,539
Gastos Administrativos cargados a clientes - 1,242
Seguros contra todo riesgo cargados a prestatarios 63,664 38,435
Combo 1: Microseguro (Muerte Accidental + Hospitalizacin + Protec. de Tarjeta) 19,834 -
Combo 2: Microseguro (Muerte Accidental + Hospitalizacin + Oncolgico) 71,353 -
Combo 3: Microseguro (Vida + Hospitalizacin + Proteccin de Tarjeta) 4,115 -
Combo 4: Microseguro (Muerte Accidental + Oncolgico + Proteccin de Tarjeta) 1,767 -
Asistencia de Sepelio 46,006 -
Cobranza de Cuota Microseguro de Renta Hospitalaria 121,180 7,475
Cobranza de Cuota Microseguro Oncolgico 60,367 3,468
Cobranza de Cuota Microseguro de Proteccin de Tarjeta de Debito 133,691 21,444
Cobranza de Cuota Microseguro Vida 30,147 2,704
Cobranza de Cuota Microseguro de Muerte Accidental 162,350 43,473
Cobranza de Cuota de Seguro de Desgravamen de Crditos 1,059,118 -
Total 4,160,808 2,547,327
21. PATRIMONIO
Saldo al Saldo al
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
Capital Social 277,402,280 226,853,210
Capital Adicional -
Reserva Legal 40,551,438 33,062,686
Ajuste al Patrimonio - Fluctuacin de Valor de Inversiones 67,522 -68,865
Resultado Neto del Ejercicio 77,234,580 74,887,510
Total 395,255,820 334,734,541
a) Capital Social
El Capital Social al 31 de diciembre de 2016 asciende a S/. 277402,280, encontrndose representado por
27740,228 acciones nominativas, a un valor nominal de S/.10.00 por accin, ntegramente suscritas y
pagadas por la Municipalidad Provincial de Huancayo. El Capital social al 31 de diciembre de 2015
ascendi a S/. 226853,210, encontrndose representado por 22685,321 acciones nominativas, a un valor
de nominal de S/. 10.00 por accin.
b) Reserva Legal
De conformidad con las normas legales vigentes, La CMAC- Huancayo deba alcanzar una reserva legal
no menor al 35 por ciento de su capital social. Esta reserva legal se constituy mediante el traslado anual
de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas, el cual a setiembre de 2016 est constituido por S/.
40551,438 y a diciembre de 2015 fue de S/. 33062,687.
c) Resultado Neto del Ejercicio

Corresponde a las utilidades netas obtenidas al 31 de diciembre por S/. 77,234,580 y al 31 de diciembre
por S/. 74887,510 en los aos 2016 y 2015; respectivamente, deducidas las participaciones de los
trabajadores e impuesto a la renta.
d) Distribucin de Dividendos
En la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2016 se acord distribuir
dividendos por S/. 16849,689.74 soles del perodo 2015 el cual fue deposita el 27 de setiembre del 2016.
e) Utilidad por Accin
95
Para el clculo de la utilidad por accin se ha tomado como denominador el nmero de acciones al 31 de
diciembre de 2016, que asciende a 27,740,228 acciones comunes. El nmero de acciones al 31 de
diciembre de 2015 fue de 22,685,321; el incremento en el nmero de acciones del ao 2016 se debi a
una capitalizacin de utilidades correspondientes al periodo 2015. La utilidad al 31 de diciembre de 2016
asciende a S/. 77234,579.56; cifra que fue utilizada como numerador de la utilidad por accin de dicho
periodo. A continuacin, se muestra el clculo:
Calculo de la Utilida por accin:

Por el Periodo
Por el Periodo
acumulado del 1
acumulado del 1 de
Descripcin de Enero al 31 de
Enero al 31 de
Diciembre de
Diciembre de 2015
2016
Utilidad del periodo 77,234,579.56 74,887,509.94
Denominador (Nmero de Acciones) 27,740,228 27,740,228
UPA expresada en soles 2.784 2.700
f) Patrimonio efectivo
En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N1028, se modific la Ley de Banca, Seguros y AFP,
establecindose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos
contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
operacional multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito. Al
31 de diciembre de 2016, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028, La CMAC-HUANCAYO mantiene
los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio
efectivo (bsico y suplementario):
APR Totales = 2,998266,543.20

PE = 440471,114.53
Patrimonio Nivel 1 = 377810,516.89
Ratio de Capital Global = 14.69%
Al 31 de diciembre de 2016, la CMAC- Huancayo viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N21152009,
N6328-2009, N14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. El 20 de julio
de 2011, la SBS emiti la Resolucin SBS N 8425-2011 que establece que se debe determinar un patrimonio
efectivo adicional, por lo que las instituciones financieras debern contar con un proceso para evaluar la
suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de riesgo, el cual deber seguir la metodologa
descrita en dicha Resolucin. El patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los requerimientos de
patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo econmico, riesgo por
concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters y otros riesgos. Dicho cmputo
es calculado desde enero de 2012, teniendo un plazo de cinco aos a partir de julio de 2012 para adecuar el
total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado.
22. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Saldo al Saldo al
31.12.2016 31.12.2015
Rubros S/. S/.
DEUDORAS 4,756,598,154 4,190,089,093
Contingentes Deudoras 14,438,415 19,735,189
Cuentas de Orden Deudoras
- Valores propios en cobranza 482,979,305 483,761,123
- Cuentas incobrables castigadas 27,315,679 178,039,885
- Rendimientos de crditos y rentas en suspenso 71,019,730 62,266,617
96
- Valores y bienes propios otorgados en garanta 193,798,297 191,702,249
- Otras cuentas de orden deudoras 270,523,036 216,686,717
Total 1,045,636,047 1,132,456,591
Contra Cuenta de Cuentas de Orden Acreedoras 3,684,387,183 3,012,834,484
Fideicomisos y Comisiones de Confianza Deudoras
- Activos de Fideicomiso 0 2,786,995
- Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras 12,136,509 22,275,834
Total 12,136,509 25,062,829
ACREEDORAS 4,756,598,154 4,190,089,093
Contingentes Acreedoras
- Responsabilidad por Cartas Fianza Otorgadas 14,438,415 19,735,189
- Litigios y demandas pendientes 0 0
Total 14,438,415 19,735,189
Contra Cuenta de Cuentas de Orden Deudoras 1,045,636,047 1,132,456,591
Cuentas de Orden Acreedoras
- Valores y bienes recibidos en custodia 445,359 388,605
- Garantas recibidas por operaciones de crditos 3,674,504,354 3,003,788,425
- Garantas recibidas por servicios 4,925,979 5,300,930
- Otras Cuentas de Orden Acreedoras 4,511,491 3,356,524
Total 3,684,387,183 3,012,834,484
Fideicomisos y Comisiones de Confianza Acreedores 12,136,509 25,062,829
CONTINGENTES DEUDORAS:
En este rubro se encuentra registrado los derechos eventuales que tiene la CMAC- Huancayo S.A. con sus
clientes por el otorgamiento de cartas Fianzas, los que se tornaran ciertos en caso de tener que asumir las
obligaciones garantizadas. El saldo al 31.12.2016 que corresponde a cuentas contingentes por concepto de
cartas fianza otorgadas se encuentra representado por S/. 14438,415.
CUENTAS DE ORDEN:
Este rubro agrupa a las Cuentas de Orden que son destinadas para el control interno contable de CMAC
Huancayo S.A., as como aquellas que se han aperturado para contabilizar operaciones con terceros, que por
su naturaleza no integran el activo, ni el pasivo, no inciden en el patrimonio, ni afectan sus resultados.
La cuenta de orden deudoras est conformada por los valores y bienes propios entregados en custodia y en
cobranza, cuentas incobrables castigadas, rendimientos de crditos e inversiones y rentas en suspenso,
valores y bienes propios entregados en garanta, calificacin de los crditos y ponderacin por riesgo crediticio,
utilizacin de fondos especiales y fondos en administracin y otras cuentas de orden deudoras.
Las cuentas de orden acreedoras estn conformadas por los valores y bienes recibidos en custodia, valores
recibidos en cobranza pas y exterior, garantas recibidas por operaciones de crditos, garantas recibidas por
servicios, valores y bienes recibidos por operaciones especiales, consignaciones recibidas, cartas de crdito
avisadas y otras cuentas de orden acreedoras.
Estas cuentas de control deudoras estn referidas a: Crditos Castigados, Rendimientos en suspenso, activos
y crditos contingentes ponderados por riesgo, litigios y demandas pendientes, responsabilidades por cartas
fianzas, entre otras y se encuentra representado por S/. 1045,636,047.
El rubro de otras cuentas de orden deudoras que se encuentra representado por un importe total de
S/.270523,036 el cual cuenta con el siguiente detalle:
Activos fijos Totalmente Depreciados S/. 6461,292.54, Bienes no Depreciables S/. 9060,991.97, Crditos
Condonados S/. 7793,603.98, Crditos Reprogramados segn Oficio Mltiple N 5345-2010 S/.17498,199.02,
Prstamos hipotecarios para vivienda otorgados a partir del 1 de enero de 2013 S/.215742,808.52, Bienes
Cedidos en Arrendamiento Financiero S/. 9612,936.58, Gastos para Recuperacin de Crditos Vencidos S/.
182,042.15, Gastos para Recuperacin de Crditos Judiciales, Castigados S/. 1,440,489.79 y Crditos DS
N 048-2013 y N 082-2013-PCM Roya Amarilla S/.2547,341.39 y Crditos OM N 48079-2015 Fenmeno
97
del Nio S/. 5,004.65.
Para registrar los activos y gastos de fideicomisos, las comisiones de confianza deudoras, y las cuentas por
contra de las cuentas acreedoras de los fideicomisos, se utilizan las cuentas que corresponden al rubro 85
Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras; y para registrar los pasivos, patrimonio e ingresos de los
fideicomisos, las comisiones de confianza acreedoras, y las cuentas por contra de las cuentas deudoras de
los fideicomisos, se utilizan las cuentas del rubro 86 Fideicomisos y comisiones de confianza acreedoras.
23. SITUACION TRIBUTARIA
De conformidad con la Legislacin Tributaria vigente, la CMAC Huancayo S.A., est comprendida en el
Rgimen General del Impuesto a la Renta, debido a que realiza operaciones econmicas consideradas como
Rentas de Tercera Categora, estando afecta al indicado tributo cuya tasa para los ejercicios 2015- 2016 se
fij en el 28%, para personas jurdicas el cual fue aplicado sobre la utilidad gravable, asimismo al Impuesto
General a las Ventas por operaciones gravadas.
Bajo el rgimen general del impuesto a la renta, de acuerdo con la legislacin tributaria vigente la que requiere
agregar y deducir al resultado, mostrando en los estados financieros, aquellas partidas que la referida
legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
En tal sentido se debe precisar lo siguiente:
a) Se ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta, de acuerdo con
la legislacin tributaria vigente, la que requiere agregar y deducir al resultado mostrado en los estados
financieros, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables,
respectivamente.
b) La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y de ser el caso, corregir el impuesto a la renta
determinado por la Institucin en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin la declaracin jurada
del impuesto correspondiente. Los aos 2011 al 2015 inclusive, estn abiertos a fiscalizacin.
Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria
sobre las normas aplicables a la Institucin, no es posible anticipar a la fecha, si se producirn pasivos
tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones fiscales. Cualquier impuesto adicional,
moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ejercicio en que
la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia de la Institucin estima
que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.
24. INGRESOS POR INTERESES
Este rubro registra los ingresos devengados en el perodo, provenientes de las operaciones de
intermediacin financiera y comprende los ingresos por concepto de intereses provenientes de fondos
disponibles, fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de crditos, inversiones permanentes,
diferencia de cambio y otros ingresos financieros que la CMAC-Huancayo S.A. est autorizadas a desarrollar
por disposiciones de la Ley General del Sistema Financiero, al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre
de 2015, est representado por los siguientes importes:
Al 31.12.2016 Al 31.12.2015
DETALLE S/. S/.
Disponible 6,810,360 2,684,154
Intereses y Rendimiento por Depsitos en el Banco Central de Reserva 60,500 88,269
Intereses y Rendimiento por Depsitos en Bancos y otras Empresas 6,747,118 2,590,498
Intereses por fondos disponibles restringidos 2,742 5,387
98
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados 0 2,813
Valores y ttulos emitidos por gobierno 0 2,813
Inversiones Disponibles para la venta 1,010,101 442,018
Inversiones Disponibles para la venta 1,010,101 442,018
Inversiones a Vencimiento 0 48,710
Inversiones a Vencimiento 0 48,710
Otros Ingresos Financieros 36,445 12,143
Arrendamiento financiero - opcin de compra 36,445 12,143
TOTAL 481,897,108 378,662,285
25. GASTOS POR INTERESES
Este rubro agrupa las cuentas que representan los gastos financieros y comprende los gastos financieros
incurridos por la empresa en el perodo, tales como los intereses, comisiones, diferencia de cambio y otras
cargas financieras, devengados por la captacin de recursos del pblico en sus distintas modalidades, por los
financiamientos obtenidos de las instituciones financieras del pas y del exterior, por la emisin de valores y
ttulos, as como por otras cuentas por pagar.
Al 31.12.2016 Al 31.12.2015
DETALLE S/. S/.
Obligaciones con el Pblico 90,260,755 61,201,171
Intereses por obligaciones con el pblico a la vista 0 0
Intereses por obligaciones con el pblico por cuentas de ahorro 3,233,662 2,470,808
Intereses por obligaciones con el pblico por cuentas a plazo 87,027,093 58,730,363
Intereses por obligaciones con el pblico restringidas 0 0
Depsitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Fi 51,748 37,160
Intereses por Depsitos a la Vista de Empresas del Sistema Financiero 0 0
Intereses por Depsitos de Ahorro de Empresas del Sistema Financiero 7,537 5,394
Intereses por Depsitos a plazo de Empresas del Sistema Financiero 44,211 31,766
Adeudos y Obligaciones Financieras 17,218,676 12,152,711
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Per 0 83
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del Pas 16,586,014 11,094,589
Adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Exterior 158,273 654,859
Otros Adeudos y Obligaciones del Pas y del Exterior 0 0
Comisiones y otros cargos por adeudos y obligaciones financieras 474,389 403,180
Otros Gastos Financieros 0 14,000
Otros Gastos Financieros 0 14000
TOTAL 107,531,179 73,405,042
26. GASTOS DEL PERSONAL Y DIRECTORIO
Al 31 de diciembre, la composicin de la cuenta es la siguiente:
Al 31.12.2016 Al 31.12.2015
DETALLE S/. S/.
Remuneraciones 73,855,211 57,625,243
Bonificaciones 16,146,648 11,451,366
Asignaciones 1,225,379 882,331
Gratificaciones 14,759,555 11,295,256
Participacin de los Trabajadores 6,277,391 6,126,229
Vacaciones 7,528,330 5,750,883
Seguro de Vida Ley 501,512 382,205
Seguridad y Previsin Social 8,550,780 6,626,109
Compensacin por Tiempo de Servicios 8,035,709 6,141,736
99
Seguro complementario de Trabajo de Riesgo 240 0
Capacitacin al Personal 401,337 678,582
Viticos 1,685,323 1,388,953
Otros Gastos del Personal 5,335,300 4,505,402
Gastos de Directorio 976,554 932,383
TOTAL 145,279,269 113,786,678
27. GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS
Al 31 de diciembre, la composicin de la cuenta es la siguiente:
Al 31.12.2016 Al 31.12.2015
DETALLE S/. S/.
Transporte 922,901 889,662
Reparacin y Mantenimiento 2,689,127 2,020,955
Vigilancia y Proteccin 9,805,128 7,258,405
Trabajos Eventuales 1,258,498 1,051,982
Publicidad 17,088,687 12,498,920
Energa Elctrica 2,767,478 2,159,043
Agua 127,723 104,079
Comunicaciones 1,101,142 925,994
Honorarios Profesionales 1,915,457 2,471,997
Seguros 5,111,683 4,113,242
Alquileres 15,029,058 11,122,695
Suministros Diversos 1,164,950 880,007
Limpieza 2,918,289 1,932,936
Relaciones Pblicas y Eventos 293,579 537,753
Estudios y Proyectos 89,694 95,443
Sociedades de Auditoria 168,000 170,000
Transferencias Electrnicas 6,148,779 4,110,935
Mensajera 438,656 344,233
Sponsor de Sport Huancayo 788,646 630,218
Gastos de Posicionamiento de Marca 252,703 223,225
Bienes no depreciables 1,233,381 1,676,875
Impresos, Cartillas y Formularios 302,275 289,129
Artculos Diversos 892,527 908,645
Combustibles y Lubricantes 606,319 579,615
Clasificadoras 66,805 100,400
Adquisicin y Actualizacin de Softwares 6,465 25,824
Consultas Virtuales 1,068,955 871,063
Softwares, Licencias y Certificados Digitales 266,751 55,363
Gastos por convenio con colaboradores 139,274 156,649
Aguinaldos trab. Locacin de servicios y Terceros 55,503 46,805
Gastos para Recuperacin de Crditos Vencidos 668,330 443,705
Gastos para Recuperacin de Crditos Judiciales y C 2,440,177 1,723,486
Otros 3,113,682 1,883,167
TOTAL 80,940,622 62,302,454
28. REVELACIN SOBRE INSTRUMENTOS Y RIESGOS FINANCIEROS
(a) Gestin de riesgos
Las actividades de la CMAC- Huancayo se relaciona principalmente a la intermediacin financiera, la CMAC-

Huancayo recibe depsitos de sus clientes a tasas fijas, a diversos plazos, con la intencin de obtener una
rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad (rentables y seguros). As mismo est expuesta
a una variedad de riesgos financieros en el curso normal de sus operaciones. Por ello, la Gerencia sobre la
100
base de su conocimiento tcnico y su experiencia establece polticas para el control de riesgos crediticio, de
liquidez, de mercado (tasas de inters y tipo de cambio).
(a.1) Riesgo de crdito
La CMAC-HUANCAYO toma posiciones afectas a riesgo crediticio, que es el riesgo en donde el cliente
no puede cumplir con sus compromisos, o pagos a su vencimiento. La CMAC- Huancayo registra
provisiones para aquellas prdidas en que ha incurrido a la fecha del estado de situacin financiera. En
caso ocurran cambios significativos en la economa o en un segmento de la industria en particular que
represente una concentracin en la cartera de la CMAC- Huancayo, se podra originar que las prdidas
sean diferentes de las registradas a la fecha del estado de situacin financiera, por lo que la Gerencia
monitorea continuamente su exposicin al riesgo de crdito.
La CMAC- Huancayo estructura los niveles del riesgo de crdito que asume estableciendo lmites en los
montos de riesgos aceptados en relacin con un deudor o grupo de deudores y a segmentos geogrficos
e industrias. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisin frecuente. Los
lmites en el nivel de riesgo por producto, sector de la industria y pas son aprobados por el Directorio.
La exposicin al riesgo de crdito es administrada a travs del anlisis continuo de la capacidad de los
deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y
a travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito
tambin es manejada en parte por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa
de los prstamos minoristas donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.
Al 31 de diciembre de 2016, la Gerencia de la CMAC- Huancayo ha estimado que el monto mximo de

riesgo crediticio al que se encuentra expuesto representa el valor en libros de los activos financieros que
presentan un riesgo crediticio potencial y consisten en los depsitos en instituciones financieras, los
crditos directos e indirectos, sin considerar el valor de mercado de las garantas o colaterales.
La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos, se establece mediante sub-lmites que cubren los
riesgos por operaciones en el estado de situacin financiera y fuera de ste (cuentas contingentes). Las
exposiciones reales y su comparacin contra los lmites establecidos se revisan diariamente. A
continuacin, se presenta la mxima exposicin al riesgo de crdito al 31 de diciembre de 2016:
Al 31.12.2016 Al 31.12.2015
DETALLE S/. S/.
Disponible 348,699,185.14 174,097,078.02
Inversiones Disponible para la venta 31,911,727.29 16,416,001.70
Inversiones a vencimiento 0 443,430.00
Cartera de crditos, neto 2,460,514,640.16 1,896,886,577.64
Cuentas por cobrar 4,847,946.42 3,028,072.76
TOTAL 2845,973,499.01 2090,871,160.12
Concentracin de riesgo de crdito
Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se presenta la cartera de crditos por

concentracin de riesgos en relacin al sector econmico:
101
Al 31.12.2016 Al 31.12.2015
DESCRIPCION
S/. % S/. %
'' 1. CRDITOS CORPORATIVOS, A GRANDES, A MEDIANAS,
A PEQUEAS Y A MICRO EMPRESAS 1,658,781,341.23 1,253,912,982.93
A. Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura 2,318,137.46 0.09% 95,559,143.51 3.74%
B. Pesca 572,409.64 0.02% 1,144,928.49 0.04%
C. Minera 647,376.47 0.03% 2,450,627.89 0.10%
D. Industria Manufacturera 30,570,229.44 1.20% 77,347,585.36 3.03%
- Alimentos, bebidas y tabaco 4,592,440.52 0.18% 12,162,748.02 0.48%
- Textiles y cueros 5,549,990.58 0.22% 24,403,704.21 0.95%
- Madera y papel 2,814,448.02 0.11% 14,545,661.62 0.57%
- Fab. de sustancias y prod. qumicos 3,772,656.16 0.15% 5,309,628.77 0.21%
- Fab. de productos de caucho y plstico 104,356.44 0.00% 480,711.83 0.02%
- Fab. de prods. minerales no metlicos 2,595,871.40 0.10% 3,552,115.82 0.14%
- Fab. de metales 1,497,852.78 0.06% 6,528,036.35 0.26%
- Maquinaria y equipo 1,435,438.93 0.06% 1,642,338.85 0.06%
- Fab. de vehculos y equipo de transporte 249,475.18 0.01% 3,498,239.48 0.14%
- Resto manufactura 7,957,699.43 0.31% 5,224,400.41 0.20%
E. Electricidad, Gas y Agua 136,025.70 0.01% 417,852.47 0.02%
F. Construccin 45,361,896.27 1.78% 73,512,603.02 2.88%
G. Comercio 95,727,608.79 3.75% 477,971,440.82 18.70%
- Venta y reparacin vehculos 9,630,475.90 0.38% 29,332,893.92 1.15%
- Comercio al por Mayor 28,402,218.81 1.11% 78,366,504.66 3.07%
- Comercio al por Menor 57,694,914.08 2.26% 370,272,042.24 14.49%
H. Hoteles y Restaurantes 13,431,757.35 0.53% 55,605,877.51 2.18%
I. Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 28,135,111.37 1.10% 220,424,343.48 8.63%
J. Intermediacin Financiera 87,136,520.60 3.41% 43,684,159.89 1.71%
K. Actividades Inmobiliarias, empresariales y de alquiler 35,292,682.56 1.38% 115,922,846.68 4.54%
- Actv. Inmobiliaria y de alquiler 17,913,841.98 0.70% 76,279,455.31
- Actv. Empresarial 17,378,840.58 0.68% 39,643,391.37
L. Administracin Pblica y Defensa 648,914.03 0.03% 510,453.42 0.02%
M. Enseanza 12,337,949.55 0.48% 11,760,390.25 0.46%
N. Servicios Sociales y de Salud 3,436,830.83 0.13% 10,522,278.36 0.41%
O. Otras Actividades de Servicios Comunitarios 26,835,268.67 1.05% 39,117,243.81 1.53%
Hogares privados c./ serv. domstico y rganos

P, Q.
Extraterritoriales 1,276,192,622.50 49.94% 27,961,207.97 1.09%
2. CRDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA 1/ 253,762,538.11 9.93% 213,474,323.39 8.35%
3. CRDITOS DE CONSUMO 2/ 642,835,801.44 25.16% 503,068,748.27 19.69%
TOTAL DE CRDITOS 3/ 2,555,379,680.78 100.00% 1,970,456,054.59 100.00%
A continuacin, se presenta la clasificacin de la cartera de crditos directos segn las categoras de

riesgos:
31-12-2016 31-12-2015
S/(000) % S/(000) %
Normal 2,325,553,804.75 91.01% 1,805,016,353.77 91.60%
Con problemas potenciales 104,571,928.95 4.09% 64,110,370.39 3.25%
Deficiente 22,682,291.83 0.89% 16,721,272.35 0.85%
Dudoso 23,206,538.82 0.91% 17,476,329.85 0.89%
Prdida 79,365,116.50 3.11% 67,131,728.17 3.41%
Total 2,555,379,680.85 100.00% 1,970,456,054.53 100.00%
102
A continuacin, se presenta informacin sobre la calidad crediticia de los activos financieros, segn la
situacin contable al 31 de diciembre de 2016:
Pequea y
Saldos en S/(000) No Minoristas Microempresas Consumo Hipotecarios Total Total
Crditos Vigentes 2,451,937,770.77 95.95%
Normal 188,193,700.73 1,302,845,191.29 592,447,491.80 239,792,000.72 2,323,278,384.53 90.92%
Con Problemas potenciales 38,509,212.18 38,558,335.02 13,723,664.09 3,203,293.38 93,994,504.68 3.68%
Deficiente 718,461.78 2,162,234.69 5,361,634.89 3,668,999.14 11,911,330.50 0.47%
Dudoso 712,075.17 4,688,167.93 6,541,919.75 964,031.09 12,906,193.95 0.51%
Prdida 26,965.94 1,776,799.89 4,973,000.10 3,070,591.18 9,847,357.11 0.39%
Crditos Refinanciados 23,973,154.19 0.94%
Normal - 517,908.84 112,356.26 115,726.54 745,991.64 0.03%
Con Problemas potenciales 6,456,287.23 3,668,463.26 437,790.49 310,616.87 10,873,157.85 0.43%
Deficiente 3,767,832.07 2,187,641.22 244,360.57 190,017.96 6,389,851.82 0.25%
Dudoso 660,137.78 1,749,856.67 820,247.83 29,435.79 3,259,678.07 0.13%
Prdida 979,359.84 926,732.61 487,650.32 310,732.04 2,704,474.81 0.11%
Crditos Vencidos 26,822,284.77 1.05%
Normal - - - - - 0.00%
Con Problemas potenciales - - - 25,327.78 25,327.78 0.00%
Deficiente 1,740,017.53 2,452,986.63 442,903.61 129,981.65 4,765,889.42 0.19%
Dudoso 636,423.75 4,820,652.58 1,750,545.46 5,766.31 7,213,388.10 0.28%
Prdida - 7,935,896.78 6,841,515.63 40,267.06 14,817,679.47 0.58%
Crditos Judiciales 52,646,471.11 2.06%
Normal - - - - - 0.00%
Con Problemas potenciales - - - - - 0.00%
Deficiente - - - - - 0.00%
Dudoso - - - - - 0.00%
Prdida 1,760,461.05 40,329,538.76 8,650,720.67 1,905,750.63 52,646,471.11 2.06%
Cartera bruta 244,160,935.04 1,414,620,406.17 642,835,801.48 253,762,538.14 2,555,379,680.83 100.00%
Menos: provisiones 8,645,688.27 74,353,513.40 34,558,712.00 7,102,866.80 124,660,780.47 4.88%
Total Neto 235,515,246.77 1,340,266,892.77 608,277,089.48 246,659,671.34 2,430,718,900.36
La cartera bruta de la CMAC- Huancayo al 31 de diciembre del 2016, asciende a S/. 2,555,379,680.83,
sin considerar crditos indirectos (cartas fianza, cuyo saldo asciende a S/ 14,438,415.23).
Segn la situacin contable podemos mencionar que los crditos vigentes ascienden a
S/.2,451,937,770.77 o 95.95% del total. La cartera refinanciada asciende a S/ 23,973,154.19 o 0.94%
del total; la cartera en situacin de vencido tiene un saldo de S/ 26,822,284.77 o 1.05% y finalmente se
tiene la cartera Judicial con un saldo de S/. 52,646,471.11, representando el 2.06%.
Garanta de crditos
Al 31 de diciembre de 2016, La CMAC- Huancayo ha recibido garantas en operaciones de crdito por
S/.3,674,504,353.95. La CMAC- Huancayo tiene las siguientes polticas sobre las garantas recibidas:
Gestin de las garantas

Valorizacin de las garantas
Concentracin de riesgos respecto de las garantas
El siguiente cuadro detalla el saldo de las garantas.
Al 31-12-2016
Garanta S/
Garantas Preferidas Hipotecarias 238,229,692.95
Garantas mobiliarias expl, agrop. Ind y minera 0.00
Garantas mobiliarias - medios de transporte 2,824,951.52
103
Garantas Preferidas autoliquidables 0.00
Sustitucin de contra-parte crediticia 40,302,815.31
Garantas no preferidas 1,781,419,015.84
Garantas - avales y fianzas 1,611,727,878.33
Total 3,674,504,353.95
A continuacin, se presenta el detalle de los crditos vencidos al 31 de diciembre de 2016, de acuerdo a

sus das de vencimiento:
Crditos Vencidos
Segn Das de Atraso
Tipo de Crdito Menor a 30 31-60 61-90 Mayor a 90 Total
Mediana Empresa 157,854.65 2,081,731.66 60,419.62 76,435.35 2,376,441.28
Pequea Empresa - 1,656,984.54 1,638,278.82 3,698,243.78 6,993,507.13
Micro empresa - 1,407,537.41 965,737.48 5,842,753.97 8,216,028.86
Consumo - 563,057.17 858,418.97 7,613,488.56 9,034,964.70
Hipotecarios - 43,072.56 83,354.27 74,915.97 201,342.80
157,854.65 5,752,383.34 3,606,209.15 17,305,837.62 26,822,284.77
(a.2) Riesgo de liquidez
La CMAC- Huancayo est expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo, por cuentas
de ahorros, vencimientos de depsitos, otorgamiento de prstamos, garantas y otros retiros. En tal
sentido, mediante el Comit de riesgos se ha establecido ciertos lmites para cubrir el riesgo de los
posibles retiros inesperados. Al cierre de diciembre 2016 los niveles de liquidez de la CMAC- Huancayo
en moneda nacional y moneda extranjera son de 30.61% y 101.52%, respectivamente, para cubrir sus
obligaciones de corto plazo, cumpliendo con los lmites regulatorios de 8% en moneda nacional y 20%
en moneda extranjera; y los lmites institucionales de 10% en moneda nacional y 25% en moneda
extranjera.
La CMAC-HUANCAYO utiliza los siguientes instrumentos y herramientas para una adecuada gestin del
riesgo de liquidez:
Ratios de Liquidez de Corto Plazo (Anexo 15-A SBS).

Posicin Mensual de Liquidez (Anexo 15-C SBS).
Ratio de Inversiones Liquidas-RIL (Anexo 15-A SBS), con lmite interno de 7%.
Ratio de Cobertura de Liquidez-RCL (Anexo 15-B SBS), con lmite interno de 90%.
Mtodo de Brechas de Liquidez (descalces de Plazos, Anexo 16-A SBS).
Escenario de Estrs de Liquidez Regulatorio (Anexo 16-B).
Modelo Interno de Estrs de Liquidez.
Ratio de Crditos sobre Depsitos (Loan To Deposit) de mximo 105% en periodo de adecuacin
(consolidado monedas) como indicador adicional de riesgos de liquidez y fondeo.
Riesgo de concentracin de ahorristas: (a) La concentracin de los 10 principales depositantes sobre el

total de depsitos es de 2.15% y el ratio de los 10 principales acreedores sobre el total de acreedores es
de 10.08%, Es importante tener en cuenta que aproximadamente el 92% del fondeo de la institucin est
representado por depsitos (plazo fijo y CTS principalmente) y el 13% restante est representado por
adeudos (en MN).
104
(a.3) Riesgo de mercado
La CMAC- Huancayo est expuesta a las fluctuaciones de los precios de mercado, tales como el tipo de
cambio, la tasa de inters y cotizacin de las inversiones; por ello la Gerencia de Riesgos en coordinacin
con el rea de negocios mantiene actualizado el Manual de Control y Evaluacin de Riesgos la misma
que contiene indicadores y limites aplicables a la gestin de Riesgos de Mercado as mismo el manual
establece niveles de riesgo de mercado que son aceptables por la CMAC- Huancayo.
Riesgo de tipo de cambio -

La CMAC- Huancayo est expuesta a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la
moneda extranjera incluida en su posicin financiera y flujos de caja. La Gerencia fija lmites en los
niveles de exposicin y en el total de las operaciones, las cuales son monitoreadas constantemente. Al
31 de diciembre de 2016, La CMAC- Huancayo tiene una posicin de Sobre-Compra, este saldo
asciende a S/. 605,566.66 o 180,442.96 USD, el cual representa el 0.14% del Patrimonio Efectivo
aplicable; cifra que cumple con el lmite institucional de USD 8% y un indicador de 10% del Patrimonio
Efectivo, lmite regulatorio de la SBS.
Riesgo de tasa de inters -

La CMAC- Huancayo toma posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas
de inters del mercado sobre su situacin financiera y flujos de la CMAC-Huancayo. Los mrgenes de
inters pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar
prdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia de la CMAC- Huancayo establece
lmites que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de inters y los monitorea
mensualmente.
La CMAC- Huancayo, adopta la metodologa regulatoria establecida por la SBS para la Gestin del riesgo
de mercado asociado a tasa de inters Ganancias en Riesgo GER la cual indica una exposicin de
S/.4831,063.64 y representan el 1.12% del Patrimonio Efectivo aplicable, cumpliendo con el lmite
regulatorio 5% e Institucional de 4.5%.
La CMAC- Huancayo adopta la metodologa regulatoria establecida por la SBS Valor Patrimonial en
Riesgos (VPR), la cual da como resultado un saldo expuesto de S/. 20075,164.66, la cual sobre el
Patrimonio tiene un indicador de 4.64%, cumpliendo el lmite legal del 15% e Institucional de 12%.
105
ANEXOS
106
107
108
109
110
REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CODIGO DE BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150)
Denominacin:
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE HUANCAYO S.A.
Ejercicio: 2016
Pgina Web: www.cajahuancayo.com.pe
Denominacin o razn social de

la empresa revisora:1
1
Solo es aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditora o empresa de consultora).
111
METODOLOGIA:
Las sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores
tienen la obligacin de difundir al pblico sus prcticas de buen gobierno corporativo, para tales
efectos, reportan su adhesin a los principios contenidos en el Cdigo de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas2.
La informacin a presentar est referida al ejercicio culminado el 31 de diciembre del ao calendario
anterior al de su envo, por lo que toda referencia a el ejercicio debe entenderse al perodo antes
indicado, y se remite como un anexo de la Memoria Anual de la Sociedad bajo los formatos
electrnicos que la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar la
remisin de la informacin del presente reporte a travs del Sistema MVnet.
En la Seccin A, se incluye carta de presentacin de la Sociedad en donde se destacan los
principales avances en materia de gobierno corporativo alcanzados en el ejercicio.
En la Seccin B, se revela el grado de cumplimiento de los principios que componen el Cdigo.
Para dicho fin, el Reporte se encuentra estructurado en concordancia con los cinco pilares que lo
conforman:
I. Derechos de los accionistas;
II. Junta General de Accionistas;
III. Directorio y Alta Gerencia3;
IV. Riesgo y cumplimiento; y,
V. Transparencia de la informacin.
Cada principio se evala en base a los siguientes parmetros:

a) Evaluacin cumplir o explicar: se marca con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que la
Sociedad ha alcanzado, teniendo en consideracin los siguientes criterios:
Si : Se cumple totalmente el principio.
No : No se cumple el principio.
Explicacin: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opcin No, debe
explicar las razones por las cuales no adopt el principio o las acciones desarrolladas que le
permiten considerar un avance hacia su cumplimiento o su adopcin parcial, segn
corresponda. Asimismo, de considerarlo necesario, en el caso de haber marcado la opcin
S, la Sociedad podr brindar informacin acerca del cumplimiento del principio.
b) Informacin de sustento: se brinda informacin que permite conocer con mayor detalle cmo
la Sociedad ha implementado el principio.
En la Seccin C se enuncian los documentos de la Sociedad en los que se regulan las polticas,
procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relacin con los principios materia de
evaluacin.
En la Seccin D se incluye informacin adicional no desarrollada en las secciones anteriores u otra
informacin relevante, que de manera libre la Sociedad decide mencionar a fin de que los
inversionistas y los diversos grupos de inters puedan tener un mayor alcance de las prcticas de
buen gobierno corporativo implementadas por esta.
2
El Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la seccin Orientacin
Gobierno Corporativo del Portal del Mercado de Valores www.smv.gob.pe.
3
El vocablo Alta Gerencia comprende al gerente general y dems gerentes.
112
SECCION A:
Carta de Presentacin4
Caja Huancayo es una institucin del Sistema Financiero con personera jurdica propia, de
derecho pblico que acta bajo la forma de sociedad annima, de propiedad de la
Municipalidad Provincial de Huancayo; tuvo su inicio a partir de la dacin del D.S. N 191-86-
EF, del 04 de junio de 1986 y la Resolucin SBS N 599-88, del 25 de julio de 1988,
documento mediante el cual la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), autoriz
el funcionamiento e inici sus operaciones el 08 de agosto de 1988.
La Estructura Orgnica de la Institucin se encuentra integrada principalmente por: La Junta
General de Accionistas, representada por la Municipalidad Provincial de Huancayo, el
Directorio y la Gerencia Mancomunada, la cual est compuesta por el Gerente de
Administracin, el Gerente de Operaciones y Finanzas y por el Gerente de Crditos.
Caja Huancayo en el ejercicio del 2016 contina demostrando solidez como institucin
financiera, ello por contar con un buen gobierno corporativo basado en los pilares de
transparencia de la informacin y el absoluto respeto de los roles que les corresponde a la
Junta General de Accionistas, Directorio y Gerencia Mancomunada, siendo ello la base del
xito institucional, que detallamos a continuacin.
4
Se describen las principales acciones implementadas durante el ejercicio en trminos de buenas prcticas de gobierno corporativo
que la Sociedad considere relevante destacar en lnea con los cinco pilares que conforman el Cdigo de Buen Gobierno Corporativo
para las Sociedades Peruanas (2013): Derecho de los Accionistas, Junta General, El Directorio y la Alta Gerencia, Riesgo y
Cumplimiento y Transparencia de la Informacin.
113
SECCION B:
Evaluacin del cumplimiento de los Principios del Cdigo de Buen Gobierno Corporativo
para las Sociedades Peruanas
PILAR I: Derecho de los Accionistas
Principio 1: Paridad de trato
No
Si
Pregunta I.1 Explicacin:
La sociedad reconoce en su actuacin un trato X Actualmente nuestra Sociedad se

igualitario a los accionistas de la misma clase y que encuentra constituida por un solo
accionista.
mantienen las mismas condiciones(*)?
(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o hacen que cuenten con una
caracterstica comn, en su relacin con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe
considerarse que esto en ningn supuesto implica que se favorezca el uso de informacin privilegiada.

No
Si
La sociedad promueve nicamente la existencia X El Capital Social de la Caja est

de clases de acciones con derecho a voto? representado por acciones
comunes, sin embargo, el Estatuto
Social permite la emisin de
acciones de diferentes clases y
series, como acciones preferentes
sin derecho a voto. Supuestos que
a la fecha no se han producido.
a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:

Capital suscrito al Capital pagado al Nmero total de Nmero de acciones
cierre del ejercicio cierre del ejercicio acciones con derecho a voto
representativas del
capital
277402,280 277402,280 27,740,228 27,740,228
b. En caso la sociedad cuente con ms de una clase de acciones, especifique:

Clase Nmero de acciones Valor nominal Derechos(*)
- - - -
114
(*) En este campo deber indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las dems.
No
Si
En caso la sociedad cuente con acciones de X No aplica, porque no existen este
inversin, La sociedad promueve una poltica de tipo de acciones.
redencin o canje voluntario de acciones de
inversin por acciones ordinarias?
Principio 2: Participacin de los accionistas
No
a. La sociedad establece en sus documentos Si X
Teniendo en cuenta que la
societarios la forma de representacin de las Municipalidad Provincial de
acciones y el responsable del registro en la Huancayo es la propietaria del
matrcula de acciones? 100% de las acciones suscritas y
pagadas, los acuerdos se
adoptan segn el artculo 41 de
la ley orgnica de
municipalidades, por tal
representacin recae en el
Alcalde y sus regidores. Cuando
se abra el accionariado, se
aplicarn las reglas previstas en
el Estatuto y la ley.
Respecto al responsable del

registro en la matrcula de acciones,
sta recae en el Jefe del
Departamento de Asesora Legal.
b. La matrcula de acciones se mantiene X Se actualiza peridicamente, con el

permanentemente actualizada? incremento de acciones por
capitalizacin de utilidades del
nico accionista de la empresa.
Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrcula de acciones, luego de haber tomado conocimiento
de algn cambio.
Dentro de las cuarenta y ocho horas --
Semanal --
Periodicidad:
Otros / Detalle (en das) Inmediatamente despus

de la suscripcin de las
acciones.
115
Principio 3: No dilucin en la participacin en el capital social
No
Si
a. La sociedad tiene como poltica que las X Al contar slo con un accionista, no
propuestas del Directorio referidas a se ha desarrollado una normativa
operaciones corporativas que puedan afectar el que regule estos supuestos.
derecho de no dilucin de los accionistas (i.e,
fusiones, escisiones, ampliaciones de capital,
entre otras) sean explicadas previamente por
dicho rgano en un informe detallado con la
opinin independiente de un asesor externo de
reconocida solvencia profesional nombrado por
el Directorio?.
b. La sociedad tiene como poltica poner los X No Aplica.

referidos informes a disposicin de los
accionistas?
En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas bajo el alcance
del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores Independientes(*), precisar si en todos
los casos:
Si No
Se cont con el voto favorable de la totalidad de los Directores -- --

Independientes para la designacin del asesor externo?
La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma

clara la aceptacin del referido informe y sustentaron, de ser el caso, -- --
las razones de su disconformidad?
(*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia e independencia
econmica y desvinculacin con la sociedad, sus accionistas o directivos.
Principio 4: Informacin y comunicacin a los accionistas

No
Si
La sociedad determina los responsables o medios El accionista se expresa mediante

X
para que los accionistas reciban y requieran comunicaciones al Presidente del
informacin oportuna, confiable y veraz? Directorio, el cual canaliza los
pedidos a la Gerencia para su
atencin.
a. Indique los medios a travs de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan informacin de la sociedad.
Reciben
Medios de comunicacin Solicitan informacin
informacin
Correo electrnico -- --
Va telefnica -- --
Pgina web corporativa -- --
116
Correo postal -- --
Reuniones informativas -- --
Otros / Detalle Comunicaciones

Escritas
b. La sociedad cuenta con un plazo mximo para responder las solicitudes de informacin presentadas
por los accionistas?. De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:
Plazo mximo (das) 15 das hbiles
No
Si
La sociedad cuenta con mecanismos para que los El accionista se expresa mediante
X
accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo comunicaciones
de la misma?
al Presidente del Directorio, el
cual canaliza los pedidos a la
Gerencia para su atencin.
De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la sociedad para que
los accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma.
Principio 5: Participacin en dividendos de la Sociedad

No
Si
a. El cumplimiento de la poltica de dividendos X No se cuenta con una poltica de

se encuentra sujeto a evaluaciones de dividendos. Nos regimos por la Ley
periodicidad definida? de Cajas y el Estatuto y la Ley
General del SF y de Seguros.
b. La poltica de dividendos es puesta en No aplica.

conocimiento de los accionistas, entre otros
medios, mediante su pgina web corporativa?
a. Indique la poltica de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.
Fecha de aprobacin --
Poltica de dividendos --
(criterios para la distribucin de utilidades)
b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio y en el

ejercicio anterior.
Dividendos por accin

Ejercicio anterior al que se
Ejercicio que se reporta
reporta
117
Por accin En efectivo En acciones En efectivo En acciones
Clase -- -- -- --
Clase -- -- -- --
Accin de Inversin -- -- -- --
Principio 6: Cambio o toma de control
No
Si
La sociedad mantiene polticas o acuerdos de no Mientras la Municipalidad

X
adopcin de mecanismos anti-absorcin? mantenga la mayora del
accionariado, la sociedad se rige
por la Ley de Cajas Municipales.
El Estatuto limita la participacin
de terceros hasta el 49%.
Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:

Si No
Requisito de un nmero mnimo de acciones para ser Director X
Nmero mnimo de aos como Director para ser designado como X

Presidente del Directorio
Acuerdos de indemnizacin para ejecutivos/ funcionarios como X
consecuencia de cambios luego de una OPA.
Otras de naturaleza similar/ Detalle
Principio 7: Arbitraje para solucin de controversias

No
Si
a. El estatuto de la sociedad incluye un convenio Las disputas entre el accionista y

X
arbitral que reconoce que se somete a arbitraje el directorio se resuelven a travs
de derecho cualquier disputa entre accionistas, de un trato directo, en pro de la
o entre accionistas y el Directorio; as como la buena marcha institucional, en
impugnacin de acuerdos de JGA y de caso esta no prosperara se
Directorio por parte de los accionistas de la someten a la va judicial.
Sociedad?
b. Dicha clusula facilita que un tercero No Aplica
independiente resuelva las controversias, salvo
el caso de reserva legal expresa ante la justicia
ordinaria?
En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas u otras que
involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su nmero.
Nmero de impugnaciones de acuerdos de JGA --

Nmero de impugnaciones de acuerdos de Directorio --
118
PILAR II: Junta General de Accionistas
Principio 8: Funcin y competencia
No
Pregunta II.1
Si
Explicacin:
Es funcin exclusiva e indelegable de la JGA la X El Estatuto delega esta funcin al

aprobacin de la poltica de retribucin del Directorio.
Directorio?
Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su respuesta precise el
rgano que las ejerce.
Si No rgano
Disponer investigaciones y auditoras especiales X
Acordar la modificacin del Estatuto X
Acordar el aumento del capital social X
Acordar el reparto de dividendos a cuenta X Prohibido por la ley N

26702
Designar auditores externos X Contralora General de
Repblica (Ley N 27785)
Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas

No
Pregunta II.2
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con un Reglamento de la X

JGA, el que tiene carcter vinculante y su
incumplimiento conlleva responsabilidad?
De contar con un Reglamento de la JGA precise si en l se establecen los procedimientos para:
Si No
Convocatorias de la Junta -- --
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas -- --
Brindar informacin adicional a los accionistas para las Juntas -- --
El desarrollo de las Juntas -- --
El nombramiento de los miembros del Directorio -- --
119
Otros relevantes/ Detalle --
Principio 10: Mecanismos de convocatoria
No
Pregunta II.3
Si
Explicacin:
Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria X Comunicaciones directas al

establecidos por ley, La sociedad cuenta con domicilio del accionista.
mecanismos de convocatoria que permiten
establecer contacto con los accionistas,
particularmente con aquellos que no tienen
participacin en el control o gestin de la sociedad?
a. Complete la siguiente informacin para cada una de las Juntas realizadas durante el ejercicio:
Participacin (%)
Tipo de sobre el total de
N de Acc. Asistentes
Junta Junta
Fecha de acciones con
Fecha Universal
aviso de Lugar de derecho de voto
convocatoria de la
la Junta
Junta
A travs de
su derecho
Qurum %
No ejerci
directo (*)
Ejercicio
Especial
poderes
General
No
de voto
Si
16.03.2016 23.03. Sala de X X 100 1 100 -

2016 sesiones
Sal
Muoz
Menacho
(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representacin.
b. Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de Sociedades y lo dispuesto

en el Reglamento de Hechos de Importancia e Informacin Reservada, utiliz la sociedad para difundir
las convocatorias a las Juntas durante el ejercicio?
Correo electrnico -- Correo postal --

Va telefnica -- Redes Sociales --
Pgina web corporativa -- Otros / Detalle Medio
escrito
(carta)
No
Pregunta II.4
Si
Explicacin:
La sociedad pone a disposicin de los Se adjunta como anexo de la

X
accionistas toda la informacin relativa a los convocatoria. Asimismo, toda
puntos contenidos en la agenda de la JGA y las informacin adicional est
120
propuestas de los acuerdos que se plantean disponible en las oficinas de la
adoptar (mociones)? Sociedad.
En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:
Si No
Se precis el lugar donde se encontraba la informacin referida a los X

puntos de agenda a tratar en las Juntas?
Se incluy como puntos de agenda: otros temas, puntos varios o X
similares?
Principio 11: Propuestas de puntos de agenda
No
Pregunta II.5
Si
Explicacin:
El Reglamento de JGA incluye mecanismos que No se tiene Reglamento porque

X
permiten a los accionistas ejercer el derecho de rige la Ley Orgnica de
formular propuestas de puntos de agenda a discutir Municipalidades, mientras la
en la JGA y los procedimientos para aceptar o Sociedad tenga como accionista
denegar tales propuestas? nico o mayoritario a la
Municipalidad.
a. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para incluir puntos
de agenda a discutir en la JGA, y cmo fueron resueltas:
Nmero de solicitudes
Recibidas Aceptadas Denegadas
Ninguno Ninguno Ninguno
b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a discutir en la JGA
indique si la sociedad comunic el sustento de la denegatoria a los accionistas solicitantes.
S No
Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto

No
Pregunta II.6
Si
Explicacin:
La sociedad tiene habilitados los mecanismos que X La Municipalidad Provincial de

permiten al accionista el ejercicio del voto a Huancayo es la propietaria del
distancia por medios seguros, electrnicos o 100% de las acciones, los acuerdos
postales, que garanticen que la persona que emite se adoptan segn el artculo 41 de
el voto es efectivamente el accionista? la Ley Orgnica de
Municipalidades, no es posible la
delegacin.
a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del voto a
distancia.
121
Voto por medio electrnico -- Voto por medio postal --
b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente informacin:
% voto a distancia % voto distancia / total
Pgina web
Fecha de la
corporativa
electrnico
Junta Correo
Correo
postal
Otros
- - - - - -
No
Pregunta II.7
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con documentos societarios No Aplica

que especifican con claridad que los accionistas
pueden votar separadamente aquellos asuntos que
sean sustancialmente independientes, de tal forma
que puedan ejercer separadamente sus
preferencias de voto?
Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los accionistas
pueden votar separadamente por:
Si No
El nombramiento o la ratificacin de los Directores mediante voto individual -- --

por cada uno de ellos.
La modificacin del Estatuto, por cada artculo o grupo de artculos que -- --
sean sustancialmente independientes.
Otras/ Detalle --
No
Pregunta II.8
Si
Explicacin:
La sociedad permite, a quienes actan por No Aplica

cuenta de varios accionistas, emitir votos
diferenciados por cada accionista, de manera
que cumplan con las instrucciones de cada
representado?
Principio 13: Delegacin de voto

No
Pregunta II. 9
Si
Explicacin:
El Estatuto de la sociedad permite a sus X No se permite la delegacin por Ley

accionistas delegar su voto a favor de cualquier Orgnica de Municipalidades.
persona?
122
En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de representacin, a favor de
alguna de las siguientes personas:
Si No
De otro accionista -- --
De un Director -- --
De un gerente -- --
No
Pregunta II.10
Si
Explicacin:
a. La sociedad cuenta con procedimientos en los No aplica la delegacin de votos,

X
que se detallan las condiciones, los medios y mientras la Municipalidad sea
las formalidades a cumplir en las situaciones de accionista nico o mayoritario.
delegacin de voto?
b. La sociedad pone a disposicin de los No aplica la delegacin de votos,

X
accionistas un modelo de carta de mientras la Municipalidad sea
representacin, donde se incluyen los datos de accionista nico o mayoritario.
los representantes, los temas para los que el
accionista delega su voto, y de ser el caso, el
sentido de su voto para cada una de las
propuestas?
Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser representado en una Junta:
Formalidad (indique si la sociedad exige carta simple, No aplica

carta notarial, escritura pblica u otros).
Anticipacin (nmero de das previos a la Junta con que No aplica
debe presentarse el poder).
Costo (indique si existe un pago que exija la sociedad No aplica
para estos efectos y a cunto asciende).
No
Pregunta II.11
Si
Explicacin:
a. La sociedad tiene como poltica establecer No aplica la delegacin de votos,

X
limitaciones al porcentaje de delegacin de mientras la Municipalidad sea
votos a favor de los miembros del Directorio o accionista nico o mayoritario.
de la Alta Gerencia?
b. En los casos de delegacin de votos a favor de X No aplica.
miembros del Directorio o de la Alta Gerencia,
La sociedad tiene como poltica que los
accionistas que deleguen sus votos dejen
claramente establecido el sentido de estos?
Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA
123
No
Pregunta II.12
Si
Explicacin:
a. La sociedad realiza el seguimiento de los X Tales acuerdos versan sobre

acuerdos adoptados por la JGA? comunicaciones de nominaciones o
vacancias de Directores o
Aprobacin de los Estados
Financieros y distribuciones de
utilidades.
b. La sociedad emite reportes peridicos al X Los reportes sobre la marcha de

Directorio y son puestos a disposicin de los la empresa son pblicos
accionistas? conforme a ley y estn
disponibles al accionista.
De ser el caso, indique cul es el rea y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los acuerdos
adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la
que labora.
rea encargada La Gerencia Mancomunada
Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo rea
-- -- --
PILAR III: EL DIRECTORIO Y LA ALTA GERENCIA
Principio 15: Conformacin del Directorio

No
Pregunta III.1
Si
Explicacin:
El Directorio est conformado por personas con X Los requisitos y el perfil para ser
diferentes especialidades y competencias, con Director, se encuentran
prestigio, tica, independencia econmica, desarrollados en la Resolucin SBS
disponibilidad suficiente y otras cualidades 5788-2015, as como el Estatuto y
relevantes para la sociedad, de manera que haya el Reglamento Interno del Directorio
pluralidad de enfoques y opiniones? de la Caja Huancayo.
a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los miembros del Directorio de la sociedad durante
el ejercicio.
Fecha Part. Accionaria (****)

Formacin
Nombre y Apellido Trmino N de
Profesional (*) Inicio (**) Part. (%)
(***) acciones
Directores (sin incluir a los independientes)
124
Jorge Guillermo Abogado 31.01.2007 0 100%
Solis Espinoza
David Julio Jimenez Abogado 20.05.2015 0 100%
Heredia
Victor Ramn Licenciado en 08.06.2016 0 100%
Chvez Pickman Administracin.
Directores Independientes
David Zea Licenciado en 04.05.2016 0 0%
Gutierrez. Administracin de
Empresas
Karina Nataly Contadora 21.09.2016 0 0%
Huayta Anyosa
Carlos Roberto Abogado 29.10.2007 0 0%
Tello Escurra
Rafael Hebert Ingeniero de 06.06.2012 0 0%
Basurto Cotera Minas
(*) Detallar adicionalmente si el Director participa simultneamente en otros Directorios, precisando el nmero y si estos son
parte del grupo econmico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definicin de grupo econmico
contenida en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(**) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(***) Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
(****) Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participacin sobre el capital social igual o mayor al 5% de las
acciones de la sociedad que reporta.
% del total de acciones en poder de los Directores
Indique el nmero de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos de
edades siguientes:
Menor a 35 Entre 35 a 55 Entre 55 a 65 Mayor a 65

2 3 2
b. Indique si existen requisitos especficos para ser nombrado Presidente del Directorio, adicionales a los
que se requiere para ser designado Director.
S No X
En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.
c. El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?
S No
X
125
No
Pregunta III.2
Si
Explicacin:
La sociedad evita la designacin de Directores X La designacin de los Directores

suplentes o alternos, especialmente por razones de est a cargo de las entidades
qurum? designantes conforme a la Ley de
Cajas Municipales y la Resolucin
SBS N 5581-2013, modificada por
la Res. 5788-2015.
De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:
Nombres y apellidos del Director

Inicio (*) Trmino (**)
suplente o alterno
-- -- --
-- -- --
(*) Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la sociedad que reporta.
(**) Completar slo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente durante el ejercicio.
No
Pregunta III.3
Si
Explicacin:
La sociedad divulga los nombres de los X Informacin que se divulga a travs

Directores, su calidad de independientes y sus de la pgina Web y la Memoria
hojas de vida? anual.
Indique bajo qu medios la sociedad divulga la siguiente informacin de los Directores:

Pgina web
corporativa
No informa
electrnico
Detalle
Correo
Correo
Otros /
postal
Nombre de los Directores X
Su condicin de independiente o no X
Hojas de vida X
Principio 16: Funciones del Directorio

No
Pregunta III.4
Si
Explicacin:
El Directorio tiene como funcin?: X Funcin que se encuentra

desarrollada en el Estatuto y el
a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la Reglamento Interno del Directorio.
sociedad.
b. Establecer objetivos, metas y planes de accin X Funcin que se encuentra

incluidos los presupuestos anuales y los planes desarrollada en el Estatuto y el
de negocios. Reglamento Interno del Directorio.
126
c. Controlar y supervisar la gestin y encargarse X Funcin que se encuentra
del gobierno y administracin de la sociedad. desarrollada en el Estatuto y el
Reglamento Interno del Directorio.
As mismo como la funcin de
encargarse del gobierno de la
sociedad pero no de su
administracin, ya que le
corresponde a la Gerencia,
conforme a lo establecido en el D.S.
N 157-90-EF
d. Supervisar las prcticas de buen gobierno X A travs del Comit de Buen
corporativo y establecer las polticas y medidas Gobierno Corporativo.
necesarias para su mejor aplicacin.
a. Detalle qu otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.

Supervisar y controlar la correcta aplicacin y utilizacin de los recursos de la CAJA, Velar por el
cumplimiento de las limitaciones a que estn sujetas las operaciones de la CAJA y dems establecidas
en el Estatuto y el Reglamento Interno del Directorio.
b. El Directorio delega alguna de sus funciones?
S No
X
Indique, de ser el caso, cules son las principales funciones del Directorio que han sido delegadas,
y el rgano que las ejerce por delegacin:
rgano / rea a quien se ha delegado

Funciones
funciones
-- --
-- --
-- --
Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

No
Pregunta III.5
Si
Explicacin:
Los miembros del Directorio tienen derecho a?: X Informacin que pueden requerir en
cualquier momento.
a. Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de
expertos.
b. Participar en programas de induccin sobre sus X Los Directores reciben induccin al

facultades y responsabilidades y a ser ingreso a la Institucin.
informados oportunamente sobre la estructura
organizativa de la sociedad.
c. Percibir una retribucin por la labor efectuada, X Perciben dietas por cada sesin
que combina el reconocimiento a la experiencia ordinaria asistida.
profesional y dedicacin hacia la sociedad con
criterio de racionalidad.
127
a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si la lista de
asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el ejercicio para la toma de
decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los accionistas.
S No
X
De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tena alguna vinculacin con algn
miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).
S No
X
(*) Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
b. De ser el caso, indique si la sociedad realiz programas de induccin a los nuevos miembros que
hubiesen ingresado a la sociedad.
S No
X
c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las bonificaciones anuales
de los Directores, respecto a los ingresos brutos, segn los estados financieros de la sociedad.
(%) Ingresos (%) Ingresos

Retribuciones Bonificaciones
Brutos Brutos
Directores (sin incluir a los -- Entrega de acciones --

independientes)
Directores Independientes -- Entrega de opciones --
Entrega de dinero --
Otros (detalle) --
Principio 18: Reglamento de Directorio

No
Pregunta III.6
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con un Reglamento de X Se cuenta con una Reglamento

Directorio que tiene carcter vinculante y su Interno de Directorio.
incumplimiento conlleva responsabilidad?
Indique si el Reglamento de Directorio contiene:
Si No
Polticas y procedimientos para su funcionamiento X

Estructura organizativa del Directorio X
Funciones y responsabilidades del presidente del X
Directorio
Procedimientos para la identificacin, evaluacin y X
nominacin de candidatos a miembros del Directorio, que
son propuestos ante la JGA
Procedimientos para los casos de vacancia, cese y X
sucesin de los Directores
Otros / Detalle
128
Principio 19: Directores Independientes
No
Pregunta III.7
Si
Explicacin:
Al menos un tercio del Directorio se encuentra X Son 04 Directores independientes.

constituido por Directores Independientes?
Indique cul o cules de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideracin para calificar a sus
Directores como independientes.
Si No
No ser Director o empleado de una empresa de su mismo grupo empresarial, X

salvo que hubieran transcurrido tres (3) o cinco (5) aos, respectivamente,
desde el cese en esa relacin.
No ser empleado de un accionista con una participacin igual o mayor al X

cinco por ciento (5%) en la sociedad.
No tener ms de ocho (8) aos continuos como Director Independiente de la X

sociedad.
No tener, o haber tenido en los ltimos tres (3) aos una relacin de negocio X
comercial o contractual, directa o indirecta, y de carcter significativo (*), con
la sociedad o cualquier otra empresa de su mismo grupo.
No ser cnyuge, ni tener relacin de parentesco en primer o segundo grado X

de consanguinidad, o en primer grado de afinidad, con accionistas, miembros
del Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra empresa en la que X

algn Director o miembro de la Alta Gerencia de la sociedad sea parte del
Directorio.
No haber sido en los ltimos ocho (8) aos miembro de la Alta Gerencia o X
empleado ya sea en la sociedad, en empresas de su mismo grupo o en las
empresas accionistas de la sociedad.
No haber sido durante los ltimos tres (3) aos, socio o empleado del Auditor X
externo o del Auditor de cualquier sociedad de su mismo grupo.
Otros / Detalle
(*) La relacin de negocios se presumir significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o pagos por un
valor superior al 1% de sus ingresos anuales.
No
Pregunta III.8
Si
Explicacin:
a. El Directorio declara que el candidato que X La eleccin de los representantes

propone es independiente sobre la base de las del Directorio de las Cajas
indagaciones que realice y de la declaracin del Municipales es realizada por su
candidato? entidad designante (Resolucin
SBS 18070-2010)
b. Los candidatos a Directores Independientes X No aplica

declaran su condicin de independiente ante la
sociedad, sus accionistas y directivos?
129
Principio 20: Operatividad del Directorio
No
Pregunta III.9
Si
Explicacin:
El Directorio cuenta con un plan de trabajo que X El plan de trabajo del Directorio est
contribuye a la eficiencia de sus funciones? basado en los Planes
Institucionales (Plan Estratgico,
Plan Operativo y Plan de
Expansin), los mismos que son
una herramienta de direccin y
gestin que encamina a la
institucin hacia un crecimiento
sostenible y ordenado de sus
operaciones, contribuyendo con el
logro satisfactorio de los objetivos y
metas institucionales. Cabe indicar
que el seguimiento y control de los
planes en referencia se realiza con
frecuencia mensual a travs del
Comit de Calidad y Gestin
Estratgica, a excepcin del plan de
expansin, cuyo seguimiento es
trimestral.
No
Pregunta III.10
Si
Explicacin:
La sociedad brinda a sus Directores los canales y X

procedimientos necesarios para que puedan
participar eficazmente en las sesiones de
Directorio, inclusive de manera no presencial?
a. Indique en relacin a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo siguiente:
Nmero de sesiones realizadas 33
Nmero de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*) 0
Nmero sesiones en las cuales no asisti el Presidente del Directorio 1

Nmero de sesiones en las cuales uno o ms Directores fueron representados por 0
Directores suplentes o alternos
Nmero de Directores titulares que fueron representados en al menos una 0
oportunidad
(*) En este campo deber informarse el nmero de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto en
el ltimo prrafo del artculo 167 de la LGS.
b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio durante el ejercicio.
Nombre % de asistencia
130
Jorge Guillermo Solis Espinoza 99%
Carlos Roberto Tello Escurra 99%
Rafael Hebert Basurto Cotera 99%
David Julio Jimenez Heredia 94%
David Zea Gutierrez 99%
Victor Ramn Chvez Pickman 96%
Karina Nataly Huayta Anyosa 100%
c. Indique con qu antelacin a la sesin de Directorio se encuentra a disposicin de los Directores toda
la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin.
Menor a 3 das De 3 a 5 das Mayor a 5 das

Informacin no confidencial X
Informacin confidencial X
No
Pregunta III.11
Si
Explicacin:
a. El Directorio evala, al menos una vez al ao, X

de manera objetiva, su desempeo como
rgano colegiado y el de sus miembros?
b. Se alterna la metodologa de la X
autoevaluacin con la evaluacin realizada por
asesores externos?
a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeo del Directorio durante el ejercicio.
Si No
Como rgano colegiado X
A sus miembros X
En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa, indicar la
informacin siguiente para cada evaluacin:
Autoevaluacin Evaluacin externa
Evaluacin Entidad
Fecha Difusin (*) Fecha Difusin (*)
encargada
-- -- -- -- -- --
(*) Indicar Si o No, en caso la evaluacin fue puesta en conocimiento de los accionistas.
Principio 21: Comits especiales

No
Pregunta III.12
Si
Explicacin:
131
a. El Directorio de la sociedad conforma comits X Si, conforman los comits de:
especiales que se enfocan en el anlisis de Auditora, Riesgos, Lavado de
aquellos aspectos ms relevantes para el Activos, de Buen Gobierno
desempeo de la sociedad? Corporativo, Comit de Calidad y
Gestin Estratgica regulado por
los siguientes reglamentos:
- Reglamento Interno Del
Directorio
- Reglamento Del Comit De
Riesgos
- Reglamento Del Comit De
Auditoria
- Reglamento Del Comit Para La
Prevencin De Lavado De Activos
Y Del Financiamiento Del
Terrorismo.
- Reglamento del Comit de Buen
Gobierno Corporativo.
- Reglamento del Comit de
Calidad y Gestin Estratgica.
b. El Directorio aprueba los reglamentos que X Forma parte de su funcin.

rigen a cada uno de los comits especiales que
constituye?
c. Los comits especiales estn presididos por X No se sigue dicho criterio para la
Directores Independientes? conformacin de los comits.
d. Los comits especiales tienen asignado un X No cuentan con un presupuesto

presupuesto? como Comit.
No
Pregunta III.13
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con un Comit de X La designacin de cada director

Nombramientos y Retribuciones que se encarga de est a cargo de su entidad
nominar a los candidatos a miembro de Directorio, designante y la Nominacin por la
que son propuestos ante la JGA por el Directorio, Municipalidad de Huancayo como
as como de aprobar el sistema de remuneraciones nico accionistas (Res. SBS N
e incentivos de la Alta Gerencia? 18070-2010). Mientras que la
remuneracin de la Alta Gerencia
es responsabilidad del Directorio.
No
Pregunta III.14
Si
Explicacin:
La sociedad cuenta con un Comit de Auditora X Si, se encuentran regulados en el

que supervisa la eficacia e idoneidad del sistema Reglamento del Comit de
de control interno y externo de la sociedad, el Auditora.
132
trabajo de la sociedad de auditora o del auditor Artculo 8.- Funciones del Comit
independiente, as como el cumplimiento de las de Auditoria
normas de independencia legal y profesional? La Caja de acuerdo a sus
facultades, ha constituido un
Comit de Auditoria. Dicho Comit,
por delegacin del Directorio velar
por el cumplimiento de las
disposiciones contenidas en la
Resolucin SBS N 37-2008 del 10
de Enero del 2008, asumiendo,
entre otras, las siguientes
principales funciones:
a) Vigilar el adecuado
funcionamiento del Sistema de
Control Interno.
b) Informar al Directorio
sobre la existencia de limitaciones
en la confiabilidad de los procesos
contables y financieros;
c) Vigilar y mantener
informado al Directorio sobre el
cumplimiento de las polticas y
procedimientos internos y sobre la
deteccin de problemas de control
y administracin interna, as como
de las medidas correctivas
implementadas en funcin de las
evaluaciones realizadas por el
rgano de Control Institucional, los
auditores externos y la
Superintendencia de Banca y
Seguros.
d) Definir los criterios para la
seleccin y contratacin de los
principales colabores del Jefe de la
Unidad de Auditora Interna, fijar la
remuneracin de ste ltimo, as
como su rgimen de incentivos
monetarios.
e) Emitir opinin previa ante
la posibilidad de cambios en la
composicin del equipo de la
Unidad de Auditora Interna.
f) Coordinar
permanentemente con el rgano
de Control Institucional, as como
con los Auditores Externos los
aspectos relacionados con la
eficacia y eficiencia del Sistema de
Control Interno.
a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comits Especiales:

Si No
133
Comit de Riesgos X
Comit de Gobierno Corporativo X
b. De contar la sociedad con Comits Especiales, indique la siguiente informacin respecto de cada comit:
Denominacin del Comit: COMIT DE AUDITORIA

Fecha de creacin: ACUERDO DE DIRECTORIO N 032-2007 DEL 14.03.2007
a) Vigilar el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno.
Principales funciones: b) Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de
los procesos contables y financieros;
c) Vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas
y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y
administracin interna, as como de las medidas correctivas implementadas en
funcin de las evaluaciones realizadas por el rgano de Control Institucional,
los auditores externos y la Superintendencia de Banca y Seguros.
d) Definir los criterios para la seleccin y contratacin de los principales colabores
del Jefe de la Unidad de Auditora Interna, fijar la remuneracin de ste ltimo,
as como su rgimen de incentivos monetarios.
e) Emitir opinin previa ante la posibilidad de cambios en la composicin del
equipo de la Unidad de Auditora Interna.
f) Coordinar permanentemente con el rgano de Control Institucional, as como
con los Auditores Externos los aspectos relacionados con la eficacia y eficiencia
del Sistema de Control Interno.
Fecha
Miembros del Comit (*):
Trmino Cargo dentro del Comit
Nombres y Apellidos Inicio (**) (***)
Rafael Basurto Cotera 01.03.2013 Presidente
Carlos Santos Ordoez 01.03.2013 22.09.2016 Integrante

Berrospi
Victor Chvez Pickman 05.06.2016 Integrante
David Jimenez Heredia 15.06.2015 Integrante
% Directores Independientes respecto del total del Comit 50%

Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: 13 sesiones
Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el
S No X
artculo 174 de la Ley General de Sociedades:
El comit o su presidente participa en la JGA S No X
Denominacin del Comit: COMIT PARA LA PREVENCIN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y

DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
Fecha de creacin: RECOMPOSICIN 28-02-2011
Principales funciones: a. Asistir al Oficial de Cumplimiento en el anlisis y evaluacin
necesaria para determinar si una operacin inusual es sospechosa o
no.
b. Solicitar en los casos que amerite, la ampliacin de la informacin
necesaria para determinar si una operacin es sospechosa o no.
134
c. Apoyar al Oficial de Cumplimiento en la adopcin de polticas y
procedimientos necesarios para el buen desempeo del sistema de
prevencin.
d. Vigilar el cumplimiento del Sistema de Prevencin del Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo, aprobados por el
Directorio.
e. Suscribir las Actas de Sesin del Comit
Otras funciones encomendadas por el Directorio de La Caja.
Miembros del Comit (*): Fecha

Cargo dentro del Comit
Nombres y Apellidos Inicio (**) Trmino (***)
Jorge Solis Espinoza 13-06-2014 Integrante
Carlos Ordoez Berrospi 14-08-2014 22/09/2016 Integrante
Karina Huayta Anyosa| 14--10-2016

Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: 04
Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el No
S X
Denominacin del Comit: COMIT DE RIESGOS

Fecha de creacin: 18-12-2007 (Segn Reglamento del Comit)
Principales funciones: a) Aprobar polticas, manuales, metodologas, modelos, parmetros y
escenarios utilizados para la Gestin Integral de Riesgos, as como las
modificaciones que se realicen a los mismos.
b) Establecer polticas y procedimientos de identificacin, evaluacin,
administracin de riesgos de liquidez, crediticio, de mercado,
cambiario crediticio y operacional.
c) Establecer polticas y contingencias para los resultados del anlisis
y estudio retrospectivo y del peor escenario futuro (pronsticos).
d) Definir y proponer para su aprobacin por el Directorio el nivel de
tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que La Caja est dispuesta
a asumir en el desarrollo del negocio. As como de los lmites internos
aplicables a cada tipo de riesgo.
e) Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las
acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con
respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de
exposicin asumidos.
f) Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones
significativas en el perfil de riesgo de La Caja o de los patrimonios
administrados bajo responsabilidad de La Caja.
g) Evaluar la suficiencia de capital de La Caja para enfrentar sus
riesgos y alertar de las posibles insuficiencias.
135
h) Evaluar y aprobar los Lmites Internos y Regulatorios de exposicin
a riesgos de mercado e inversiones as como de la cartera de
negociacin y revisar en forma mensual el cumplimiento de los
mismos. Asimismo anualmente, en el mes de enero de cada nuevo
ao, revisar los posibles ajustes a los lmites internos.
i) Establecer los lmites de descalce respecto al Patrimonio Efectivo.
j) Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos. As como
aprobar mecanismos de implementacin de acciones correctivas
propuestas por la Gerencia de Riesgos en caso existan desviaciones
con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo.
k) Establecer canales de comunicacin efectivos con el fin que las
reas involucradas en la toma, registro, identificacin y administracin
de riesgos, tengan conocimiento de los riesgos asumidos.
l) Aprobar y revisar los resultados de las pruebas de estrs y los planes
de contingencia de liquidez asociados, as como comprobar y revisar
peridicamente la efectividad de los planes de contingencia de
liquidez.
m) Revisar anualmente en el mes de enero - la estructura de lmites
internos de riesgos de liquidez.
Miembros del Comit (*): Fecha

Cargo dentro del Comit
Nombres y Apellidos Inicio (**) Trmino (***)
Carlos Tello Escurra 18/03/2013 Presidente
Jorge Guillermo Solis 17/05/2014 Director

Espinoza
David Zea Gutierrez 11/05/2016 Director
% Directores Independientes respecto del total del Comit 66
%
Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el No
S X
Denominacin del Comit: COMIT DE CALIDAD Y GESTIN ESTRATGICA

Fecha de creacin:
Principales funciones: a. Proponer a la Gerencia los proyectos y actividades a desarrollar
para la implementacin del Modelo de Excelencia en la Gestin.
b. Dirigir las actividades para la superacin de las oportunidades de
mejora remitidas en el Informe de Retroalimentacin generado
como resultado del Proceso de Evaluacin del Premio Nacional a la
Calidad y/o Reconocimiento de Proyectos de Mejora.
136
c. Difundir los criterios del Modelo de Excelencia en la Gestin a
nivel institucional, promoviendo la aplicacin de las buenas
prcticas mediante memorandos y disposiciones en documentos
normativos.
d. Organizar y dirigir los Concursos de Proyectos de Mejora a nivel
institucional, estableciendo las bases respectivas e impulsando la
innovacin y la mejora de los procesos en La Caja.
e. Establecer los indicadores respectivos para evaluar el avance en
La Caja de la implementacin del Modelo de Excelencia en la
Gestin, vinculndolo a los objetivos estratgicos que
correspondan.
f. Conducir la formulacin del Plan Estratgico Institucional, del Plan
Operativo y del Plan de Expansin, as como sus actualizaciones
peridicas, en coordinacin con el Departamento de Planeamiento
y Estudios Econmicos, la Gerencia y el Directorio.
g. Efectuar las evaluaciones peridicas respecto al cumplimiento del
Plan Operativo, Plan Estratgico y Plan de Expansin.
h. Monitorear los avances de los proyectos de las diferentes reas
y Grupos especiales de trabajo para el cumplimiento de los
lineamientos establecidos en el Plan Estratgico.
i. Informar a la Gerencia los hechos que afecten significativamente
el cumplimiento de las metas cuando estas hayan sido identificadas
j. Informar trimestralmente al Directorio y Gerencia Mancomunada
el grado de avance de cada uno de los objetivos del Plan
Estratgico Institucional (PEI).
Fecha
Trmino Cargo dentro del Comit
Nombres y Apellidos Inicio (**) (***)
Rafael Basurto Cotera 01/03/2013 Integrante

Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el
S No X
Denominacin del Comit: COMIT DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

Fecha de creacin: ACUERDO DE DIRECTORIO N 119-2015 DEL 31.03.2015
Principales funciones: a) Participar en la elaboracin, aprobacin, aplicacin y evaluacin
de normas internas necesarias para la implementacin y desarrollo de
los principios contenidos en el Cdigo de Buen Gobierno Corporativo
para las sociedades Peruanas de la Superintendencia del Mercado de
Valores.
b) Promover el compromiso, la colaboracin y participacin activa de
todos los colaboradores en las actividades orientadas al Buen
Gobierno Corporativo dentro de nuestra institucin.
137
c) Vigilar el cumplimiento del Cdigo de Buen Gobierno Corporativo
para las sociedades Peruanas de la Superintendencia del Mercado de
Valores en La Caja.
d) Otras funciones encomendadas por el Directorio.

Fecha
Nombres y Apellidos Cargo dentro del Comit
Inicio (**) Trmino (***)
Jorge Solis Espinoza 06.04.2015 Presidente
Carlos Tello Escurra 06.04.2015 Director
Felipe Atoche Castillo 15.07.2015 15.06.2016 Director
Victor Ramn Chavez Pickman 15.06.2016 Director
Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo No
S X
174 de la Ley General de Sociedades:
(*) Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***) Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.
Principio 22: Cdigo de tica y conflictos de inters

No
Pregunta III.15
Si
Explicacin:
La sociedad adopta medidas para prevenir, X Se han adoptado una serie de

detectar, manejar y revelar conflictos de inters reglas de conducta a fin de evitar
que puedan presentarse? que se produzcan tales conflictos,
los cuales se encuentra plasmados
en el Reglamento de Conflicto de
Intereses aprobado por Acuerdo de
Directorio N 409-2014.
Indique, de ser el caso, cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y control de posibles
conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que
labora.
rea encargada Unidad de Cumplimiento Normativo
Persona encargada
138
Herbin Cesar Quispialaya Crdova Funcionario de Unidad de Cumplimiento
Cumplimiento Normativo Normativo
No
Pregunta III.16 / Cumplimiento
Si
Explicacin:
a. La sociedad cuenta con un Cdigo de tica (*) X El cdigo de tica se encuentra

cuyo cumplimiento es exigible a sus Directores, vigente desde el 05 de Junio del
gerentes, funcionarios y dems 2003, aprobado por Acuerdo de
colaboradores (**) de la sociedad, el cual Directorio N 153-2003. Este es de
comprende criterios ticos y de responsabilidad alcance a todos los colaboradores
profesional, incluyendo el manejo de de La Caja mediante el NOTICAJA.
potenciales casos de conflictos de inters?
b. El Directorio o la Gerencia General aprueban X De acuerdo al numeral 14 del

programas de capacitacin para el artculo 40 del Estatuto de La Caja,
cumplimiento del Cdigo de tica? la Gerencia Mancomunada tiene
como funcin Autorizar la
participacin de funcionarios y
trabajadores en actividades de
capacitacin incluso en el exterior,
dando cuenta al Directorio
(*) El Cdigo de tica puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.
(**) El trmino colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algn tipo de vnculo laboral con la sociedad,
independientemente del rgimen o modalidad laboral.
Si la sociedad cuenta con un Cdigo de tica, indique lo siguiente:
a. Se encuentra a disposicin de:

Si No
Accionistas X
Dems personas a quienes les resulte aplicable X
Del pblico en general X
b. Indique cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del Cdigo de tica.
En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el rea en la que labora, y a
quien reporta.
rea encargada Dpto. de Gestin de Talento Humano
Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo rea Persona a quien reporta
Lisset Nez Samaniego Jefe de Dpto. de Gestin de Gerencia Mancomunada
Gestin de Talento Humano
Talento Humano
139
Todo Colaborador Jefatura de Dpto. de
Gestin de Talento
Humano
c. Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Cdigo?
S X No
d. Indique el nmero de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Cdigo, detectadas o
denunciadas durante el ejercicio.
10191
Nmero de incumplimientos
No
Pregunta III.17 Explicacin:
a. La sociedad dispone de mecanismos que X Si El Directorio ha aprobado un

permiten efectuar denuncias correspondientes a Reglamento de Conflicto de
cualquier comportamiento ilegal o contrario a la Intereses, donde se dispone de
tica, garantizando la confidencialidad del mecanismos para identificar y
denunciante? denunciar tales situaciones. As
como un Cdigo de tica.
b. Las denuncias se presentan directamente al X Las denuncias de canalizan
Comit de Auditora cuando estn relacionadas conforme el procedimiento
con aspectos contables o cuando la Gerencia establecido en el Reglamento y las
General o la Gerencia Financiera estn normas vigentes.
involucradas?
No

Si
a. El Directorio es responsable de realizar X Esto se realiza conforme al

seguimiento y control de los posibles conflictos Reglamento de Conflicto de
de inters que surjan en el Directorio? Intereses y el Cdigo de tica,
aprobados por el Directorio de la
Caja.
b. En caso la sociedad no sea una institucin - - No aplica.

financiera, Tiene establecido como poltica
que los miembros del Directorio se encuentran
prohibidos de recibir prstamos de la sociedad
o de cualquier empresa de su grupo econmico,
salvo que cuenten con la autorizacin previa
del Directorio?
c. En caso la sociedad no sea una institucin - - No aplica.

financiera, Tiene establecido como poltica
que los miembros de la Alta Gerencia se
encuentran prohibidos de recibir prstamos de
la sociedad o de cualquier empresa de su grupo
140
econmico, salvo que cuenten con autorizacin
previa del Directorio?
a. Indique la siguiente informacin de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la condicin de
accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.
Cargo Nmero de % sobre el total de

Nombres y apellidos
acciones acciones
-- -- -- --
% del total de acciones en poder de la Alta Gerencia --
b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es cnyuge,
pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado de afinidad de:
Vinculacin
con:
Nombres y
Alta Gerencia
apellidos del Tipo de Informacin

Accionista (*)
Nombres y apellidos (**)

accionista / vinculacin adicional (***)
Director
Director / Gerente
Tello Torres Mari X Carlos Roberto Hija.

Susan Tello Escurra
(*) Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% del capital social.
(**) Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta,
Vinculacin y Grupos Econmicos.
(***) En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso la vinculacin sea con algn
miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
c. En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente
reporte algn cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente informacin:
Cargo gerencial que Fecha en el cargo gerencial

Nombres y apellidos
desempea o desempe Inicio (*) Trmino (**)
-- -- -- --
(*) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.
(**) Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.
d. En caso algn miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido durante el
ejercicio, alguna relacin de ndole comercial o contractual con la sociedad, que hayan sido importantes
por su cuanta o por su materia, indique la siguiente informacin.
141
Nombres y apellidos Tipo de Relacin Breve Descripcin
-- -- --
Principio 23: Operaciones con partes vinculadas
No
Si
a. El Directorio cuenta con polticas y X
procedimientos para la valoracin, aprobacin y
revelacin de determinadas operaciones entre
la sociedad y partes vinculadas, as como para
conocer las relaciones comerciales o
personales, directas o indirectas, que los
Directores mantienen entre ellos, con la
sociedad, con sus proveedores o clientes, y
otros grupos de inters?
b. En el caso de operaciones de especial X
relevancia o complejidad, Se contempla la
intervencin de asesores externos
independientes para su valoracin?
a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) rea(s) de la sociedad encargada(s) del
tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes aspectos:
Aspectos rea Encargada
Valoracin -
Aprobacin -
Revelacin -
b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas:
c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el ejercicio
que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia.
Nombre o denominacin Naturaleza de la Tipo de la

Importe (S/.)
social de la parte vinculada vinculacin(*) operacin
- - - -
(*) Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta,
Vinculacin y Grupos Econmicos.
d. Precise si la sociedad fija lmites para realizar operaciones con vinculados:
S No
X
Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia
142
No
Pregunta III.20 / Cumplimiento Explicacin:
Si
a. La sociedad cuenta con una poltica clara de X Se encuentra regulado en el
delimitacin de funciones entre la Reglamento del Comit de Gerencia y
administracin o gobierno ejercido por el en el Reglamento Interno del
Directorio, la gestin ordinaria a cargo de la Alta Directorio.
Gerencia y el liderazgo del Gerente General?
b. Las designaciones de Gerente General y X De conformidad a la Ley de Cajas

presidente de Directorio de la sociedad recaen D.S. 157-90-EF, los rganos de
en diferentes personas? gobierno de las CMAC son el
Comit Directivo y la Gerencia, el
primero no tiene facultades
ejecutivas y ejerce la
representacin institucional de las
CMAC el segundo tiene la
representacin legal de la CMAC y
es la unidad responsable ejecutiva
de su marcha econmica y
administrativa.
c. La Alta Gerencia cuenta con autonoma X

suficiente para el desarrollo de las funciones
asignadas, dentro del marco de polticas y
lineamientos definidos por el Directorio, y bajo
su control?
d. La Gerencia General es responsable de X Si, ya que es la encargada de

cumplir y hacer cumplir la poltica de entrega de implementar la poltica de
informacin al Directorio y a sus Directores? seguridad de la informacin, as
como los procedimientos y
documentos normativos.
X Se encuentra regulado en el Manual
e. El Directorio evala anualmente el desempeo
de la Gerencia General en funcin de de Buen Gobierno Corporativo
estndares bien definidos?
En lo que respecta a la
f. La remuneracin de la Alta Gerencia tiene un
remuneracin variable, el
componente fijo y uno variable, que toman en
consideracin los resultados de la sociedad, Departamento de Planeamiento
basados en una asuncin prudente y y Estudios Econmicos en el
responsable de riesgos, y el cumplimiento de mbito de su competencia
las metas trazadas en los planes respectivos? X reporta el cumplimiento de los
resultados de los parmetros
definidos en el Reglamento de
Incentivos por Productividad
para la Gerencia
Mancomunada, Unidades
Orgnicas y Agencias.
a. Indique la siguiente informacin respecto a la remuneracin que percibe el Gerente General y plana
gerencial (incluyendo bonificaciones).
Remuneracin (*)
Cargo
Fija Variable
GERENTE DE ADMINISTRACIN 15400 3000
143
GERENTE DE OPERACIONES Y 15400 3000
FINANZAS
GERENTE DE NEGOCIOS 15400 3000
(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la Alta Gerencia, respecto
del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la sociedad.
El total de retribucin anual de la Gerencia Mancomunada en el ao 2016 asciende a S/ 1026187.12, respecto
a los Ingresos Brutos de Acuerdo a los Estados Financieros
b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las determinadas por mandato
legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que stas se pagan.
Gerencia Gerentes
General
Entrega de acciones -- --
Entrega de opciones -- --
Entrega de dinero -- --
Otros / Detalle No se abona bonificaciones
distintas.
c. En caso de existir un componente variable en la remuneracin, especifique cuales son los principales
aspectos tomados en cuenta para su determinacin.
Cada Gerencia cuenta con variables de remuneracin de acuerdo a los siguientes parmetros y
pesos:
d. Indique si el Directorio evalu el desempeo de la Gerencia General durante el ejercicio.
S No
X
144
PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento
Principio 25: Entorno del sistema de gestin de riesgos
No
Si
Pregunta IV.1 Explicacin:
a. El Directorio aprueba una poltica de gestin

integral de riesgos de acuerdo con su tamao y El Directorio, en cumplimiento de
complejidad, promoviendo una cultura de la Regulacin, es la instancia que
gestin de riesgos al interior de la sociedad, aprueba la GIR, teniendo en cuenta
desde el Directorio y la Alta Gerencia hasta los el perfil de riesgo y el tamao de la
propios colaboradores? X institucin.
b. La poltica de gestin integral de riesgos

alcanza a todas las sociedades integrantes del Caja Huancayo S.A. no forma
grupo y permite una visin global de los riesgos
parte de un grupo o corporacin
crticos? X financiera.
La sociedad cuenta con una poltica de delegacin de gestin de riesgos que establezca los lmites de
riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?
S X No
No
Si
a. La Gerencia General gestiona los riesgos a los

que se encuentra expuesta la sociedad y los
La Gerencia Mancomunada,
pone en conocimiento del Directorio?
que hace las veces de Gerencia
General, como mxima
instancia ejecutiva, es la
responsable de la GIR, dando
X cuenta peridicamente al
Directorio de los resultados de
dicha gestin.
b. La Gerencia General es responsable del

sistema de gestin de riesgos, en caso no
Caja Huancayo cuenta dentro
exista un Comit de Riesgos o una Gerencia de
Riesgos? de su estructura
X
organizacional, como una
Gerencia de Riesgos y un
Comit de Riesgos.
La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?

S No
X
145
En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente informacin:
Fecha de ejercicio del cargo

Nombres y apellidos rea / rgano al que reporta
Inicio (*) Trmino (**)
Luis Alberto Romero Directorio
17-11-2011
Mayta
(*) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(**) Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.
No
Si
La sociedad cuenta con un sistema de control X El sistema de Control interno de

interno y externo, cuya eficacia e idoneidad Caja Huancayo, cuenta con la
supervisa el Directorio de la Sociedad? Unidad de Auditora Interna, el
rgano de Control Interno y la
Gerencia de Riesgos, que a la vez
es una Gerencia de Apoyo.
Asimismo, con periodicidad anual
se somete a una auditora externa
la gestin de la sociedad, cuyos
resultados son de conocimiento
del Directorio
Principio 26: Auditora interna
Pregunta IV.4
No
Si
Explicacin:
a. El auditor interno realiza labores de auditora X De conformidad con el Artculo 11

en forma exclusiva, cuenta con autonoma, de la Resolucin SBS N 11699-
experiencia y especializacin en los temas bajo 2008
su evaluacin, e independencia para el
seguimiento y la evaluacin de la eficacia del
sistema de gestin de riesgos?
b. Son funciones del auditor interno la evaluacin X En cumplimiento del Artculo 6 de

permanente de que toda la informacin la Resolucin SBS N 11699-2008.
financiera generada o registrada por la
sociedad sea vlida y confiable, as como
verificar la eficacia del cumplimiento normativo?
c. El auditor interno reporta directamente al X De conformidad con el Artculo 5

Comit de Auditora sobre sus planes, de la Resolucin SBS N 11699-
presupuesto, actividades, avances, resultados 2008.
obtenidos y acciones tomadas?
a. Indique si la sociedad cuenta con un rea independiente encargada de auditora interna.
S No
X
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica de la
sociedad indique, jerrquicamente, de quin depende auditora.
146
Depende de: DIRECTORIO
b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo.
S No
X
Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si cumple otras
funciones ajenas a la auditora interna.
No
Si
El nombramiento y cese del Auditor Interno X De conformidad con el Artculo 16
corresponde al Directorio a propuesta del Comit de la Res. SBS N 037-2008 y
de Auditora? Artculos 11 y 14 de la Res. SBS
N 11699-2008
Principio 27: Auditores externos

No
Si
La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la X De conformidad con el Artculo 22

sociedad de auditora o al auditor independiente, de Ley N 27785, corresponde y es
los que mantienen una clara independencia con la atribucin de la Contralora General
sociedad? de la Repblica designar a las
Sociedades de Auditora, para la
realizacin de servicios de control
posterior.
a. La sociedad cuenta con una poltica para la designacin del Auditor Externo?
S No
X
En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la sociedad de
auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificacin del rgano
de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditora).
La institucin acoge lo dispuesto en el Artculo 22 de Ley N 27785, donde es atribucin de la
Contralora General de la Repblica designar a las Sociedades de Auditora, para ello La Caja de
conformidad con la Resolucin de Contralora N 314-2015, previamente realiza la solicitud
correspondiente, procediendo luego la Contralora efectuar la convocatoria pblica, seleccin y
designacin de la Sociedad de Auditora, para luego la Caja proceder a su contratacin y respectivo
pago.
b. En caso la sociedad de auditora haya realizado otros servicios diferentes a la propia auditora de
cuentas, indicar si dicha contratacin fue informada a la JGA, incluyendo el porcentaje de facturacin
que dichos servicios representan sobre la facturacin total de la sociedad de auditora a la empresa.
147
S No
X
c. Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora prestan servicios a la sociedad,

distintos a los de la propia auditora de cuentas?
S No
X
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin respecto a
los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora en
el ejercicio reportado.
Nombre o razn social Servicios adicionales % de remuneracin(*)
(*) Facturacin de los servicios adicionales sobre la facturacin de los servicios de auditora.
d. Indicar si la sociedad de auditora ha utilizado equipos diferentes, en caso haya prestado servicios
adicionales a la auditora de cuentas.
S No
X

No
Si
X La contratacin y renovacin se
a. La sociedad mantiene una poltica de realiza de conformidad a la
renovacin de su auditor independiente o de su
sociedad de auditora? Resolucin N 383-2013-CG (18-
10-2013), con el que se modifica
la Resolucin de Contralora N"
063-2007-CG se aprob el
Reglamento de las Sociedades de
Auditoria conformantes del
Sistema Nacional de Control.
b. En caso dicha poltica establezca plazos X No Aplica

mayores de renovacin de la sociedad de
auditora, El equipo de trabajo de la sociedad
de auditora rota como mximo cada cinco (5)
aos?
Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios a la sociedad en
los ltimos cinco (5) aos.
% de los ingresos
Razn social de la Retribucin
Servicio (*) Periodo sociedad de
sociedad de auditora (**)
auditora
148
JIMENEZ Y Auditora 2016 168,000
ASOCIADOS SOCIEDAD Financiera
CIVIL ORDINARIA

CIVIL ORDINARIA

CIVIL ORDINARIA

CIVIL ORDINARIA
VICTOR PISCOYA Y Auditora 2012 120,000

ASOCIADOS Financiera
CONTADORES
PBLICOS
(*) Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes contables, auditoras operativas,
auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios.
(**) Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribucin por
servicios de auditora financiera.

No
Si
En caso de grupos econmicos, el auditor externo X La sociedad no forma parte de un

es el mismo para todo el grupo, incluidas las filiales grupo econmico
off-shore?
Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la sociedad
correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictamin tambin los estados financieros del
mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo econmico.
S No
En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:

Denominacin o Razn Social de la (s) sociedad (es) del grupo econmico
--
--
149
PILAR V: Transparencia de la Informacin
Principio 28: Poltica de informacin
No
Si
Pregunta V.1 Explicacin:
La sociedad cuenta con una poltica de X Se encuentra regulado en el Manual

informacin para los accionistas, inversionistas, de Buen Gobierno Corporativo
dems grupos de inters y el mercado en general,
con la cual define de manera formal, ordenada e
integral los lineamientos, estndares y criterios que
se aplicarn en el manejo, recopilacin,
elaboracin, clasificacin, organizacin y/o
distribucin de la informacin que genera o recibe
la sociedad?
a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su poltica de informacin la sociedad difunde lo siguiente:
Si No
Objetivos de la sociedad X
Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia X
Estructura accionaria X
Descripcin del grupo econmico al que pertenece X
Estados Financieros y memoria anual X
Otros / Detalle No se cuenta con una poltica de Informacin, pero dicha informacin se
encuentra publicada en la pgina web de la Institucin.
b. La sociedad cuenta con una pgina web corporativa?
S No
X
La pgina web corporativa incluye:
Si No
Una seccin especial sobre gobierno corporativo o relaciones con -- --
accionistas e inversionistas que incluye Reporte de Gobierno Corporativo
Hechos de importancia -- --
Informacin financiera -- --
Estatuto -- --
Reglamento de JGA e informacin sobre Juntas (asistencia, actas, otros) -- --
Composicin del Directorio y su Reglamento -- --
150
Cdigo de tica -- --
Poltica de riesgos -- --
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio ambiente, otros) -- --
Otros / Detalle
No
Si
La sociedad cuenta con una oficina de relacin X No propiamente dicha, pero est
con inversionistas? funcin esta delegada al Dpto. de
Finanzas e Inversiones
En caso cuente con una oficina de relacin con inversionistas, indique quin es la persona responsable.
Responsable de la oficina de -
relacin con inversionistas
De no contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique cul es la unidad (departamento/rea) o
persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas de la sociedad y
pblico en general. De ser una persona, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
Dpto. de Finanzas e Inversiones

rea encargada
Persona encargada
Asistente de finanzas e
Susan Ponce Romero Finanzas e Inversiones
Inversiones
Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual
En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, dichas salvedades han sido
explicadas y/o justificadas a los accionistas?
S No
X
Principio 30: Informacin sobre estructura accionaria y acuerdos entre los

accionistas
No
Si
La sociedad revela la estructura de propiedad, X La sociedad slo cuenta con un

considerando las distintas clases de acciones y, de accionista, cuyas acciones pagadas
ser el caso, la participacin conjunta de un y canceladas son publicadas en la
determinado grupo econmico? memoria anual y en los medios de
151
comunicacin establecidos.
Asimismo, la sociedad no forma
parte de un grupo econmico.
Indique la composicin de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.
Tenencia acciones con Nmero de tenedores % de participacin

derecho a voto (al cierre del ejercicio)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10% 1 100%
Total 1 100%
Tenencia acciones sin

Nmero de tenedores (al % de participacin
derecho a voto (de ser el
cierre del ejercicio)
caso)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total
Tenencia acciones de Nmero de tenedores (al % de participacin

inversin (de ser el caso) cierre del ejercicio)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total
Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:

No
Si
La sociedad informa sobre los convenios o pactos X No aplica, porque solo cuenta con
entre accionistas? un accionista.
a. La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?
S No
X
152
b. De haberse efectuado algn pacto o convenio entre los accionistas que haya sido informado a la
sociedad durante el ejercicio, indique sobre qu materias trat cada uno de estos.
Eleccin de miembros de Directorio --
Ejercicio de derecho de voto en las asambleas --
Restriccin de la libre transmisibilidad de las acciones --
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad --
Otros /Detalle --
Principio 31: Informe de gobierno corporativo
No
Si
La sociedad divulga los estndares adoptados en X

materia de gobierno corporativo en un informe
anual, de cuyo contenido es responsable el
Directorio, previo informe del Comit de Auditora,
del Comit de Gobierno Corporativo, o de un
consultor externo, de ser el caso?
a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusin interna y externa de las prcticas de gobierno
corporativo.
S No
X
De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados.

A travs del Caja Normas se difunde el Manual y Reglamento del Comit de Buen Gobierno
Corporativo a nivel institucional.
153
SECCIN C:
Contenido de documentos de la Sociedad
Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados los
siguientes temas:
Reglamento Interno (*)
Denominacin del
documento (**)
No regulado
No Aplica
Principio
Estatuto
Manual
Otros
1. Poltica para la redencin o canje de
1 X
acciones sin derecho a voto
2. Mtodo del registro de los derechos Libro Matrcula de
de propiedad accionaria y 2 X Acciones
responsable del registro
3. Procedimientos para la seleccin de
asesor externo que emita opinin
independiente sobre las propuestas
del Directorio de operaciones 3 X
corporativas que puedan afectar el
derecho de no dilucin de los
accionistas
4. Procedimiento para recibir y atender
las solicitudes de informacin y 4 X
opinin de los accionistas
5. Poltica de dividendos 5 X
6. Polticas o acuerdos de no adopcin X

6
de mecanismos anti-absorcin
7. Convenio arbitral 7 X
8. Poltica para la seleccin de los X X

8
Directores de la sociedad
9. Poltica para evaluar la remuneracin X
8
de los Directores de la sociedad
10. Mecanismos para poner a disposicin
de los accionistas informacin relativa X
10
a puntos contenidos en la agenda de
la JGA y propuestas de acuerdo
11. Medios adicionales a los establecidos
por Ley, utilizados por la sociedad 10 X
para convocar a Juntas
12. Mecanismos adicionales para que los
accionistas puedan formular Comunicaciones escritas
11 X a la sociedad
propuestas de puntos de agenda a
discutir en la JGA.
154
13. Procedimientos para aceptar o
denegar las propuestas de los X
11
accionistas de incluir puntos de
agenda a discutir en la JGA
14. Mecanismos que permitan la
participacin no presencial de los 12 X
accionistas
15. Procedimientos para la emisin del
voto diferenciado por parte de los 12 X X X
accionistas
16. Procedimientos a cumplir en las X
13
situaciones de delegacin de voto
17. Requisitos y formalidades para que
un accionista pueda ser representado 13 X X
en una Junta
18. Procedimientos para la delegacin de
votos a favor de los miembros del 13 X
Directorio o de la Alta Gerencia.
19. Procedimiento para realizar el
seguimiento de los acuerdos de la 14 X
JGA
20. El nmero mnimo y mximo de
Directores que conforman el 15
Directorio de la sociedad
21. Los deberes, derechos y funciones de
17
los Directores de la sociedad
22. Tipos de bonificaciones que recibe el
directorio por cumplimiento de metas 17 X
en la sociedad
23. Poltica de contratacin de servicios Reglamento de
de asesora para los Directores Adquisiciones y
17 X
Contrataciones
24. Poltica de induccin para los nuevos Procedimiento MPR-005-

Directores GTH Induccin al Nuevo
17 X
Colaborador
25. Los requisitos especiales para ser X

19
Director Independiente de la sociedad
26. Criterios para la evaluacin del
desempeo del Directorio y el de sus 20 X
miembros
27. Poltica de determinacin, Reglamento de Conflicto de
seguimiento y control de posibles 22 X Intereses
conflictos de intereses
155
28. Poltica que defina el procedimiento
para la valoracin, aprobacin y
23 X
revelacin de operaciones con partes
vinculadas
29. Responsabilidades y funciones del
Presidente del Directorio, Presidente
Ejecutivo, Gerente General, y de otros 24 X
funcionarios con cargos de la Alta
Gerencia
30. Criterios para la evaluacin del X
24
desempeo de la Alta Gerencia
31. Poltica para fijar y evaluar la X
24
remuneraciones de la Alta Gerencia
32. Poltica de gestin integral de riesgos Poltica de Gestin Integral
25 X de Riesgos
33. Responsabilidades del encargado de

26 X
Auditora Interna.
34. Poltica para la designacin del
Auditor Externo, duracin del contrato 27 X
y criterios para la renovacin.
35. Poltica de revelacin y comunicacin
28 X
de informacin a los inversionistas
(*) Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad.
(**) Indicar la denominacin del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad.
156
SECCIN D:
Otra informacin de inters 5
5
Se incluye otra informacin de inters no tratada en las secciones anteriores, que contribuya a que el inversionista y los diversos
grupos de inters puedan tener un mayor alcance sobre otras prcticas de buen gobierno corporativo implementadas por la
Sociedad, as como las prcticas relacionadas con la responsabilidad social corporativa, la relacin con inversionistas
institucionales, etc.
Asimismo, la Sociedad podr indicar si se ha adherido voluntariamente a otros cdigos de principios ticos o de buenas prcticas,
internacionales, sectoriales o de otro mbito, indicando el cdigo y la fecha de adhesin.
157
158

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MEMORIA INSTITUCIONAL 2016

I. PERFIL DE LA EMPRESA .... 13

1.1. DATOS GENERALES

1.2. OBJETO SOCIAL

1.3. CAPITAL SOCIAL

1.4. ESTRUCTURA ACCIONARIA

1.5. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES

II. CULTURA INSTITUCIONAL . 14

2.1. VISIN INSTITUCIONAL

2.2. MISIN INSTITUCIONAL

2.3. NUESTROS VALORES INSTITUCIONALES

2.4. NUESTRA RED DE AGENCIAS

III. ENTORNO ECONMICO .. 17

3.1. DINMICA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

DESEMPEO DEL PBI

3.2. DINMICA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

EVOLUCIN DE LAS COLOCACIONES

EVOLUCIN DE LAS CAPTACIONES

3.3. SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

EVOLUCIN DE LAS COLOCACIONES

EVOLUCIN DE LAS CAPTACIONES

3.4. PARTICIPACIN EN EL MERCADO MICROFINANCIERO

PARTICIPACIN DE MERCADO EN COLOCACIONES

PARTICIPACIN DE MERCADO EN CAPTACIONES

IV. ANLISIS DE LA GESTIN .. 29

4.1. GESTIN DE LAS COLOCACIONES

EVOLUCIN DE LAS COLOCACIONES

EVOLUCIN DEL NMERO DE CLIENTES DE COLOCACIONES

4.2. GESTIN DE LAS CAPTACIONES

EVOLUCIN DE LAS CAPTACIONES

EVOLUCIN DEL NMERO DE CLIENTES DE CAPTACIONES

4.4. EVOLUCIN DEL PASIVO TOTAL

4.5. EVOLUCIN DEL PATRIMONIO TOTAL

4.6. EVOLUCIN DE LA UTILIDAD TOTAL

4.7. RATIO DE MORA Y COBERTURA DE LA CARTERA ATRASADA

V. GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS... 34

5.1. GESTIN DE RIESGOS DE CRDITO

5.2. GESTIN DE RIESGO OPERACIONAL

5.3. GESTIN DE RIESGO DE LIQUIDEZ

5.4. RIESGO DE MERCADO E INVERSIONES

5.5. RIESGOS REGULATORIOS

VI. GESTIN DEL TALENTO HUMANO .. 39

6.1. NUESTROS COLABORADORES

6.2. COMUNICACIN INTERNA

6.3. SELECCIN E INDUCCIN DEL COLABORADOR

6.4. COMPENSACIN Y BENEFICIOS

6.5. DESARROLLO Y CAPACITACIN DEL COLABORADOR

6.6. BIENESTAR DEL COLABORAR

6.7. ACTIVIDADES DE INTEGRACIN

6.8. GESTIN DEL DESEMPEO

VII. RESPONSABILIDAD SOCIAL ..58

VIII. INAUGURACIN DE AGENCIAS ...59

IX. LOGROS Y RECONOCIMIENTO... 64

X. ESTADOS FINANCIEROS ... 67

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

DECLARACIN DE NO EXISTIR CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIN DE LA INFORMACIN

ANEXO - PRINCIPIOS DEL BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

Huancayo, 01 de febrero 2017.

Caja Huancayo, entidad microfinanciera de propiedad de la Municipalidad Provincial de Huancayo, es

Los resultados reflejados en el Estado de Situacin Financiera y Estado de Resultados (insertos en la

Alcides Chamorro Balvn

Jorge Solis Espinoza

ALCIDES CHAMORRO BALVN