EJERCICIO No.

4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Con los siguientes estados financieros:

1. Calcule las variaciones de un perodo a otro MTODO DIRECTO

3. Ela bore e l estad o de fluj os de efe cti vo por el m to do di recto.
MAFALDA S.A. MAFALDA S.A.
BALANCE GENERAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(En miles de $) AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2

ACTIVOS AO 1 AO 2 variaciones Uso o fuente ACTIVIDADES DE OPERACIN COBROS A CLIENTES POR VENTAS
Activo Corriente Cobro de clientes 2,141,110.00 Ventas del ao actual 2,171,110.00
Caja-Banco 60,000 66,000 6,000 Pago a proveedores (892,444.00) ( + ) Cuentas por cobrar a clientes del ao anterior 140,000.00
Cuentas por cobrar 140,000 170,000 30,000 -30,000 Pago a gastos operativos (645,333.00) ( - ) Cuentas por cobrar a clientes del ao actual (170,000.00)
Inventarios 158,000 242,000 84,000 -84,000 Pago por intereses (36,000.00) ( + ) Anticipos de clientes del ao actual -
Gastos prepagados 2,000 8,000 6,000 -6,000 Pago por impuestos (117,333.26) ( - ) Anticipos de clientes del ao anterior -
Total Activo Corriente 360,000 486,000 Pago o cobro por otras fuentes de operacin - ( = ) Cobros a los clientes 2,141,110.00
Activo no corriente FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE OPERACIN 450,000
Terreno 0 200,000 200,000 -200,000 PAGO A PROVEEDORES POR COMPRAS
Edificios 170,000 170,000 0 0 ACTIVIDADES DE INVERSIN Costo de venta del ao actual 868,444.00
Maquinaria y equipo 500,000 800,000 300,000 -300,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo (-) Inventarios ao anterior (158,000.00)
Vehculos 50,000 50,000 0 0 Propiedades, planta y equipo (1,132,000.00) (+) Inventarios ao actual 242,000.00
Muebles y enseres 28,000 28,000 0 0 Inversiones permanentes - (+) Cuentas por pagar a proveedores del ao anterior 150,000.00
(-) Depreciacin acumulada -16,000 -88,000 Acciones en otros negocios - ( - ) Cuentas por pagar a proveedores del ao actual (210,000.00)
Total PPE 732,000 1,160,000 Activos intangibles - ( = ) Pago a proveedores 892,444.00
Construcciones en proceso 8,000 640,000 632,000 -632,000 Dividendos recibidos (socio de otras negocios) -
Total PPE neto 740,000 1,800,000 Otras entradas/salidas de efectivo Activos a largo plazo PAGO GASTOS OPERATIVOS
Otros Activos 70,000 70,000 0 0 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE INVERSIN (1,132,000) Gastos de ventas del ao actual 651,333.00
(-) Amortizacin Acumulada -10,000 -20,000 ( + ) Gastos de administracin del ao actual -
Total Activo No Corriente 60,000 50,000 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ( + ) Gastos pagados por adelantado del ao actual 8,000.00
TOTAL ACTIVOS 1,160,000 2,336,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo ( - ) Gastos pagados por adelantado del ao anterior (2,000.00)
Capital 400,000.00 ( + ) Gastos por pagar del ao anterior 20,000.00
PASIVOS Dividendos pagados (160,000.00) ( - ) Gastos por pagar del ao actual (32,000.00)
Pasivo Corriente Financiacin por prstamos a corto /largo plazo 448,000.00 ( = ) Pago de gastos operativos 645,333.00
Obligaciones bancarias 50,000 68,000 18,000 18,000 Financiacin por la emisin de bonos/acciones -
Porcin corriente deuda a largo plazo 20,000 50,000 30,000 30,000 Financiacin por la emisin de acciones propias - PAGO DE PARTICIPACIN PARA TRABAJADORES
Proveedores 150,000 210,000 60,000 60,000 Otras entradas/salidas de efectivo - 15% de Utilidad para trabajadores
Pasivos Acumulados 20,000 32,000 12,000 12,000 ( + ) 15% de utilidades por pagar del ao anterior
Total Pasivos Corrientes 240,000 360,000 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO 688,000 ( - ) 15% de utilidades por pagar del ao actual
Pasivos no Corrientes FLUJO NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO 6,000 ( = ) Pago 15% de utilidades para trabajadores
Deuda a largo plazo 200,000 600,000 400,000 400,000 (+) SALDO DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 60,000
Total Pasivos No Corrientes 200,000 600,000 (=) SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 66,000 PAGO DEL IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL PASIVOS 440,000 960,000 Impuesto a la renta 117,333.26
( + ) Impuesto por pagar del ao anterior
PATRIMONIO ( - ) Impuesto por pagar del ao actual
Capital social 400,000 800,000 400,000 400,000 ( = ) Pago de impuesto a la renta 117,333.26
Reserva legal 120,000 160,000 40,000 40,000
Utilidad del ejercicio 200,000 416,000 PAGO DE INTERS
TOTAL PATRIMONIO 720,000 1,376,000 Gastos financieros (inters) 36,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,160,000 2,336,000 ( + ) inters por pagar del ao anterior
( - ) Inters por pagar del ao actual
MAFALDA S.A. ( = ) Pago de inters 36,000.00
ESTADO DE RESULTADO
(En miles de $)
AO 2
Ventas netas 2,171,110
Costo de ventas 868,444
Utilidad bruta 1,302,666
Gastos generales 651,333
Depreciacin 72,000
Amortizacion 10,000
UAII 569,333
Intereses pagados 36,000
Utilidad antes de impuestos 533,333
Impuesto por Pagar 117,333
Utilidad neta ###

DATOS ADICIONALES:
1. En el ao 2 el aumento de la Reserva fue movimiento contable por 40.000

2. Se incremento el capital social en el ao 2 va recursos en efectivo de los accionistas por 400.000

3. El pago de diviendo fue $ 160.000
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