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2. Basilea II
4. Basilea III
Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo
Hasta finales
Basilea I Basilea II Basilea III CRD IV
80’s
• Best practices en
• Límites de • Adecuado cálculo gobernanza
apalancamiento para los activos • Régimen
• Pilar I:
• Coeficientes de • Nuevos sancionador
Requerimientos de
inversión • Activos ponderados requerimientos de • Supervisión
capital
• Intervención de por Riesgo capital reforzada
• Pilar II: Examen
precios • Capital regulatorio • Provisiones • Reducción
Supervisor
• Control de licencias • Ratio de capital anticíclicas dependencia de las
• Pilar III: Disciplina de
• Ausencia de • Limitación agencias de rating
mercado
coordinación apalancamiento • Libro único
internacioanl • Riesgo de Liquidez regulatorio: «Single
Rule Book».
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo
¿Qué es Basilea?
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo
1988: Basilea I
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Índice
2. Basilea II
El Acuerdo de
PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS
Capitales
Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Crisis Financiera Crisis Financiera
Acuerdo de Capitales Basilea II
Cálculo actual del capital por riesgo Cálculo propuesto del capital por riesgo de
de crédito para empresas crédito para empresas
PILAR II
Revisión Supervisora
ADECUACIÓN DE CAPITAL
b) El enfoque basado en modelos internos (IRB). Existen dos variantes dentro del
enfoque IRB (básico y avanzado). Ambos se diferencian en el uso de las
estimaciones internas de las entidades.
D. El Nuevo Acuerdo introduce requerimientos por riesgo operacional, que pueden ser
calculados de acuerdo a tres enfoques:
D. Las tres principales áreas tratadas por el Pilar II son las siguientes:
D. La publicación de la información del Pilar III debe tener una frecuencia semestral,
con la excepción de aspectos cualitativos que podrían tener carácter anual.
Exposición Tasas de 3
al riesgo incumplimiento Permite asignación de capital a los
esperadas negocios
Tasas de
recuperación esperadas 4
en caso de
incumplimiento Coherente con Basilea II
Probabilidad
Pérdida No
Esperada (s )
Pérdida
Esperada (m )
Tiempo (años)
PD EAD LGD
Pérdida Prob.
Probabilidad
Exposición Severidad
de Exposición Severidad
Esperada Incumplimiento
= Incumplimiento x € x %
€ (%)
% (€)
(%)
• El CE facilita :
La homogeneización en la asignación de capital entre negocios de
acuerdo a los riesgos incurridos y la exigencia de una adecuada
rentabilidad.
El seguimiento del perfil global de riesgos del Grupo y de la
adecuación económica de capital
El cumplimiento de los requerimientos del Pilar II de Basilea II
(ICAAP: internal capital adequacy assesment process)
Cálculo pérdidas
Estimación parámetros
esperadas e
de riesgo
inesperadas
Nº contratos / cliente en
mora
Probabilidad de Default
EAD
Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS
Acuerdo de Capitales Basilea II
Los CCF (Credit Conversion Factor) son necesarios cuando hay operaciones con riesgo
potencial además de la exposición en balance: líneas de crédito, tarjetas de crédito, etc.
Los CCF representan el saldo adicional que puede ser dispuesto antes del incumplimiento
del cliente.
No Dispuesto
CCF*Disponible
Desde ya mismo, la utilización de modelos internos para estimar los parámetros PD, LGD y EAD en las
entidades de crédito va a tener gran importancia a efectos de asignación de:
PE PD LG D EAD
Expresado en porcentaje sobre la
exposición en el default
Capital Regulatorio
Capital Regulatori o LGD, PD, M , S
100 % 1 PD PD 1 0.999 1 M 2 .5 b PD
LGD PD LGD
8%
1 PD
1 1 .5 b PD
Capital Económico
1 PD
CER LGD 1 0.999 PD LGD
1 1
1 PD 1 M 2.5
CER LGD 1 0.999 PD LGD
1 1 1 1.5
0.12
1 e 1 e
50 PD
0.24 1
50 PD
Correlación:
1 e 50
1 e
50
Riesgo de Mercado
Riesgo Operacional
Capital Total
TIER 1 TIER 2
• Capital • Excedentes de provisiones
• Reservas • Plusvalías en activos
• Resultados • Financiaciones perpetuas
• Reservas en sociedades consolidadas • Financiaciones subordinadas ordinarias
• Intereses Minoritarios • Elementos TIER 1 por encima de límites
• Híbridos (h. 30%)
• - Intangibles
• - Autocartera
• - Filtros prudenciales
Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
El impacto de la crisis financiera
• Flight to profitability: sector inmobiliario (2000 – 2001)
• Tipos de interés inusualmente bajos hasta 04
• Crecimiento desmesurado precio vivienda (01 – 05)
• Elevada liquidez en el sistema
….
• FED aumenta tipos a partir de 04
• Descenso sostenido precio vivienda
• Caída abrupta venta de viviendas (AGO05)
• Aumento ejecuciones hipotecarias USA
• Entidades comienzan a tener problemas de liquidez
• Quiebra de Entidades Financieras en USA
• Problemas de pago deuda subprime empieza a contagiar a los mercados (07)
• Crisis financiera internacional (08)
Supervisión macroprudencial
Paraísos Fiscales análisis que permite detectar
• Eliminación secreto bancario debilidades o riesgos
• Acción conjunta internacional potenciales en los sistemas
• Eliminación vacíos legales
• Marco legislativo propio (Pasaporte Europeo) financieros considerados en su
conjunto.
Agencias de rating
• Mayor supervisión
Supervisión microprudencial
• Código Best Practices creación de 3 autoridades
• Limitación conflictos de interés supervisoreas a partidr de los
comités europeos de
Remuneración de directivos supervisión ya existentes
• Incentivación a largo plazo
• Eliminación casuística moral hazard
4. Basilea III
Activos y Riesgo de Entidades Requerimientos
Apalancamiento
Colchón Liquidez sistémicas de capital
Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
Basilea III
Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III
• Debe existir una relación entre la cobertura del CDS y los activos subyacentes
Colchones anticíclicos
• Medidas reductoras de la prociclicidad de las provisiones:
• Colchones anticíclicos
Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III
Límites al Apalancamiento
Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III
Riesgo de Liquidez
Activos
> 100%
Liquidity líquidos alta
Liquidez calidad /
Coverage salidas netas Salidas netas previstas en un
inmediata Ratio previstas a 30 escenario de estrés
días
Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III
Entidades Sistémicas:
Estados Unidos Francia Reino Unido Alemania Suecia
• Bank of America • Banque Populaire • Barclays • Commerzbank • Nordea
• Bank of New York • BNP Paribas • HSBC • Deutsche Bank España
Mellon • Dexia • Lloyds Banking Suiza • Santander
• Wells Fargo • Crédit Agricole Group • Credit Suisse Italia
• Citigroup • Société Générale • Royal Bank of • UBS • Unicredit
• Goldman Sachs Scotland Holanda China
• JP Morgan Chase • ING Bank • Bank of China
• Morgan Stanley Japón
• State Street • Mitsubishi UFJ FG
• Mizuho FG
• Sumitomo Mitsui FG
Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III
Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
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Muchas Gracias