Universidad Carlos III Madrid

Gestión del Riesgo en Entidades

Financieras: Basilea
Pedro Agudo
Diciembre 2013
Seguimiento Riesgos Mayoristas EyP – BBVA
Índice

1. Negocio Bancario y Gestión del Riesgo

2. Basilea II

3. El impacto de la crisis financiera

4. Basilea III

5. Regulación más reciente

Índice

1. Negocio Bancario y Gestión del Riesgo

Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I

Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo

El negocio bancario se basa Por razones obvias hay que

Por definición se tiende a un
en tomar depósitos y limitar el nivel de
apalancamiento infinito
conceder crédito apalancamiento

A diferencia de una empresa no financiera, el control

del apalancamiento no basta. Hay que controlar
también el nivel de riesgo

Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
 Negocio Bancario y Gestión del Riesgo

Se han sucedido diferentes oleadas regulatorias para controlar a las entidades

financieras…

Hasta finales
Basilea I Basilea II Basilea III CRD IV
80’s

• Best practices en
• Límites de • Adecuado cálculo gobernanza
apalancamiento para los activos • Régimen
• Pilar I:
• Coeficientes de • Nuevos sancionador
Requerimientos de
inversión • Activos ponderados requerimientos de • Supervisión
capital
• Intervención de por Riesgo capital reforzada
• Pilar II: Examen
precios • Capital regulatorio • Provisiones • Reducción
Supervisor
• Control de licencias • Ratio de capital anticíclicas dependencia de las
• Pilar III: Disciplina de
• Ausencia de • Limitación agencias de rating
mercado
coordinación apalancamiento • Libro único
internacioanl • Riesgo de Liquidez regulatorio: «Single
Rule Book».

Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo

¿Qué es Basilea?

Es un órgano consultivo creado para coordinar la

supervisión de los bancos del G10

Emite recomendaciones que, si bien no son de obligado

cumplimiento, suponen el «best practices» del mercado y
se acaban trasponiendo a la normativa nacional

En la UE las recomendaciones de Basilea se trasponen a

directivas comunitarias.

Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Negocio Bancario y Gestión del Riesgo

1988: Basilea I

Cómo calcular los activos ponderados por riesgo?

Se asignan ponderaciones a las diferentes partidas del activo, de acuerdo a lo
dictado por el Supervisor. Aplica a riesgo de crédito

Primera medida de apalancamiento: Capital = 8% APR

• Año 1996: Se incluye medición de Riesgo de mercado:

VaR

• No hay requerimientos adicionales para otros riesgos

Negocio Bancario y Gestión del Riesgo: Negocio Bancario Regulación histórica Basilea I
Índice

2. Basilea II

El Acuerdo de
PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS
Capitales

Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Crisis Financiera Crisis Financiera
Acuerdo de Capitales Basilea II

2004: Nuevo acuerdo de

1998: Acuerdo de medición de
capitales: desarrollo de
APR de modo estándar
modelos internos avanzados

Capital poco Capital muy

relacionado con el relacionado con el
riesgo riesgo

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II

La norma es mucho más compleja que en Basilea I

• Capital más sensible al riesgo
• Marco más flexible

PRECIO: MAYOR COMPLEJIDAD

Cálculo actual del capital por riesgo Cálculo propuesto del capital por riesgo de
de crédito para empresas crédito para empresas

Activos ponderadosLGD, PD, M , S  

100%    1 PD    PD    1 0.999  1  M  2.5  bPD 
   LGD    PD  LGD  
8%  
 1   PD  
 1  1.5  bPD 
8%
bPD   0.11852  0.05478  ln PD 
2

1  e 50PD  1  e 50PD   S 5

 PD   0.12  50
 0.24  1  50 
  0.04  1  
1 e  1 e   45 

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II
BASILEA II
PILAR I
Exigencia de Capital CAPITAL EN RIESGO
Regulatorio
• Crédito, Mercado y Operacional
• Métodos: Estandar vs. IRB Coste de Objetivo interno
capital de capital

PILAR II
Revisión Supervisora
ADECUACIÓN DE CAPITAL

• Gestión basada en capital económico Rentabilidad

• Stress testing ajustada a riesgo Core
• Gestión riesgos no cuantificados
objetivo Capital

PILAR III RESULTADOS

Disciplina de
Mercado CAPITAL ECONÓMICO DISPONIBLE
• Transparencia informativa

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II
Pilar I A. El Pilar I expone el cálculo de requerimientos de capital en riesgo de crédito, mercado y
operacional, mediante la definición de capital regulatorio y activos ponderados por
riesgo.

B. El Comité propone dos alternativas para el cálculo de riesgo de crédito.

a) El enfoque estándar, donde las entidades emplean la información de las agencias

de rating y el criterio proporcionado.

b) El enfoque basado en modelos internos (IRB). Existen dos variantes dentro del
enfoque IRB (básico y avanzado). Ambos se diferencian en el uso de las
estimaciones internas de las entidades.

C. Se elabora un tratamiento más completo para riesgo de mercado.

D. El Nuevo Acuerdo introduce requerimientos por riesgo operacional, que pueden ser
calculados de acuerdo a tres enfoques:

A. El Enfoque de Indicador Básico.

B. El enfoque Estándar.
C. El enfoque de medición avanzada (AMA).

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II
Pilar II A. El segundo pilar comprende los principios fundamentales de revisión por parte del
supervisor, principios de gestión de riesgo y transparencia del supervisor.

B. El proceso de revisión supervisora pretende no solo un mantenimiento de niveles

de capitalización adecuados sino también incentivar a las entidades a mejorar sus
técnicas de gestión y monitorización de riesgos.

C. El Proceso de Revisión Supervisora atribuye la responsabilidad a la dirección de la

entidad en el desarrollo de modelos internos de capital y en fijar los niveles de
capitalización congruentes con el perfil de riesgo y entorno de la entidad.

D. Las tres principales áreas tratadas por el Pilar II son las siguientes:

a) Riesgos tratados en el Pilar I, si bien no analizados en detalle (i.e. riesgo de

concentración de crédito).
b) Aquellos factores no analizados en el Pilar I (i.e.. riesgo de tipo de interés,
riesgo de negocio y estratégico).
c) Factores externos al banco (i.e.. efectos del ciclo de negocio)

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II
Pilar III A. El Comité desea potenciar la disciplina de mercado al desarrollar una serie de
requerimientos de información a publicar.

B. El Comité entiende que proporcionar información, en términos homogéneos, es

una forma efectiva de informar al mercado acerca de la posición en riesgo de cada
entidad. Dicha información mejora la comparabilidad entre entidades de una forma
consistente.

C. La disciplina de mercado puede contribuir a una mejora en la solvencia del sistema

financiero.

D. La publicación de la información del Pilar III debe tener una frecuencia semestral,
con la excepción de aspectos cualitativos que podrían tener carácter anual.

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II

PÉRDIDA ESPERADA CAPITAL ECONOMICO

1 1 Cálculo del capital necesario para

Coste anual esperado de
cubrir pérdidas inesperadas con un
saneamientos crediticios ajustado a
determinado nivel de confianza
ciclo
2
2 PALANCAS Homogénea e integrable

Exposición Tasas de 3
al riesgo incumplimiento Permite asignación de capital a los
esperadas negocios
Tasas de
recuperación esperadas 4
en caso de
incumplimiento Coherente con Basilea II

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II
• Es una medida de la pérdida anual esperada (después de recuperaciones)
de una cartera de riesgo de crédito
Pérdida
Crediticia ($)
Pérdida catastrófica
poco común

Pérdidas Pérdidas menores

promedio en el y frecuentes
período

Probabilidad
Pérdida No
Esperada (s )

Pérdida
Esperada (m )

Tiempo (años)

• Refleja la pérdida media a lo largo de un ciclo económico, es decir, que a

largo plazo la pérdida esperada debería ser igual a la tasa media de
provisión para insolvencias (neta de recuperaciones)
Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS
 Acuerdo de Capitales Basilea II

PD EAD LGD
Pérdida Prob.
Probabilidad
Exposición Severidad
de Exposición Severidad
Esperada Incumplimiento
= Incumplimiento x € x %
€ (%)
% (€)
(%)

Medida de la tasa Importe afectado en el

Probabilidad de que la Pérdida económica
anual de pérdida momento de entrada
contrapartida entre en total en caso de
esperada, después de en mora
mora a 1 año vista “default”
recuperaciones,
asociada a un Está en función del
Determinada por el rating Incluye pérdidas del
préstamo o cartera de tipo de producto,
de la contrapartida principal después de
préstamos límites existentes y
colaterales, intereses
posibilidades de
Utilizada como una escala y costes
disposición
de riesgo común para administrativos
todas las exposiciones con
una misma contrapartida

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II

• Se define como la Pérdida Inesperada valorada con un determinado

nivel de confianza, que responde al nivel de solvencia objetivo de
una entidad, calculado de forma homogénea e integrable para los
diferentes tipos de riesgo.

• El CE facilita :
 La homogeneización en la asignación de capital entre negocios de
acuerdo a los riesgos incurridos y la exigencia de una adecuada
rentabilidad.
 El seguimiento del perfil global de riesgos del Grupo y de la
adecuación económica de capital
 El cumplimiento de los requerimientos del Pilar II de Basilea II
(ICAAP: internal capital adequacy assesment process)

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II

El riesgo de crédito es el riesgo relacionado con la posibilidad de que

una contrapartida incumpla sus obligaciones de pago o la pérdida de
valor asociada al deterioro de la posición financiera de una
contrapartida

Evaluación riesgo contrapartida

Cálculo pérdidas
Estimación parámetros
esperadas e
de riesgo
inesperadas

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Acuerdo de Capitales Basilea II

Nº contratos / cliente en
mora
Probabilidad de Default

Nº contratos /cliente vivos

xp

p: depende de si el contrato llega vivo al final

del periodo o no

Loss Given Default

Total o por años

S Entradas en mora - S recuperaciones descontadas

EAD
Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS
 Acuerdo de Capitales Basilea II

Los CCF (Credit Conversion Factor) son necesarios cuando hay operaciones con riesgo
potencial además de la exposición en balance: líneas de crédito, tarjetas de crédito, etc.

Los CCF representan el saldo adicional que puede ser dispuesto antes del incumplimiento
del cliente.

No Dispuesto
CCF*Disponible

Saldo Saldo impagado Saldo

Tiempo t Tiempo t + k (máx 12 meses)

Dispuesto_incump– Dispuesto al inicio

EAD (t+k) = Saldo + CCF x Disponible CCF =
No dispuesto al inicio

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II

Desde ya mismo, la utilización de modelos internos para estimar los parámetros PD, LGD y EAD en las
entidades de crédito va a tener gran importancia a efectos de asignación de:

Provisiones -> Pérdida Esperada

PE  PD  LG D  EAD
Expresado en porcentaje sobre la
exposición en el default

Capital Regulatorio
Capital Regulatori o LGD, PD, M , S  

100 %    1  PD     PD    1 0.999    1  M  2 .5   b  PD 
   LGD     PD  LGD   
8% 

 1    PD  
  1  1 .5  b  PD 

Capital Económico

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II

Fórmulas IRB de Basilea II: Segmentos RETAIL

  1 PD    
CER  LGD      1 0.999      PD  LGD
 1     1    

APR CER 12.5  EAD

Correlación:

Crédito Hipotecario   0.15

Crédito Consumo   0.03 


1 e 35 PD
  0.16  1  1  e 35 PD

1  e 35 1  e 35
Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE 23
Tipos de Riesgos El Ratio BIS
 Acuerdo de Capitales Basilea II

Fórmulas IRB de Basilea II: Segmentos NO RETAIL

   1 PD      1  M  2.5  
CER   LGD      1 0.999      PD  LGD 
  1     1      1  1.5  

APR CER 12.5  EAD

M: Duración efectiva de la Exposición

  0.12 

1 e   1  e
50 PD
 0.24  1 
 50 PD
Correlación:
1  e   50
 
1  e  

 50

Ajuste a vencimiento:   0.11582  0.05478  ln PD 2

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE 24

Tipos de Riesgos El Ratio BIS
Acuerdo de Capitales Basilea II

Riesgo de Mercado

Riesgo estructural de balance: Modelos de

estimación de
• Tipo de interés
curvas (Vasicek,
• Tipo de cambio CIR, H-W...) APR = Capital
en Riesgo * 12,5
Carteras de negociación
• Volatilidades Value At Risk
• Correlaciones

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II

Riesgo Operacional

APR = Capital en Riesgo *

Modelo Estándar
12,5

 max  MO 1...8  1...8 ,0 

CER  1...3anos
3

Modelos Avanzados (BBDD de eventos)

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE 26

Tipos de Riesgos El Ratio BIS
 Acuerdo de Capitales Basilea II
CAPITAL ECONÓMICO EN RIESGO

CRÉDITO MERCADO OPERACIONAL OTROS

Trading Book R. Variable Tipo Interés Tipo Cambio Seguros Inmovilizado

CRÉDITO MERCADO OPERACIONAL OTROS

 En base a:  SEGUROS: cálculo de
Exposición  Cálculo por simulación de  Aplicación actualmente de un los riesgos de longevidad y
Probabilidad de porcentaje al margen ordinario otros no biométricos
escenarios para todos los
Incumplimiento tipos de riesgo de mercado (12, 15 ó 18%), o de un
Severidad coeficiente sobre fondos  INMOVILIZADO: se
Plazo gestionados (modelo estándar imputa 8% del valor
 Soporte en diferentes
Diversificación Basilea II) contable, neto de
herramientas integradas en la
amortizaciones
gestión (ej.: Algoríthmics,
 Soporte en herramientas de QRM)  En fase de cálculo y rodaje
rating y scoring, bases de paralelo del modelo interno,
datos históricas, motores de basado en distribución de
cálculo eInterfases con pérdidas (apoyado en bases de
diferentes aplicativos datos de eventos y Evros)

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II

BIS II Capital Ratio

Capital Total

APR Crédito + APR mercado + APR Operacional

8%

• RIESGO CRÉDITO =ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO DE CRÉDITO

• RIESGO MERCADO =CAPITAL RIESGO DE MERCADO x 12,5
• RIESGO OPERACIONAL= CAPITAL RIESGO OPERACIONAL x 12,5
• Nota: 12,5=1/8%. Es el procedimiento que se sigue para transformar capital en
exposición.

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

 Acuerdo de Capitales Basilea II

Y del lado del capital…

TIER 1 TIER 2
• Capital • Excedentes de provisiones
• Reservas • Plusvalías en activos
• Resultados • Financiaciones perpetuas
• Reservas en sociedades consolidadas • Financiaciones subordinadas ordinarias
• Intereses Minoritarios • Elementos TIER 1 por encima de límites
• Híbridos (h. 30%)
• - Intangibles
• - Autocartera
• - Filtros prudenciales

TIER 2 computa hasta el 50% del total

del capital

Basilea II: El Acuerdo de Capitales PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS

Índice

3. El impacto de la crisis financiera

El origen de la crisis Actuaciones Globales Actuaciones UE

Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
El impacto de la crisis financiera
• Flight to profitability: sector inmobiliario (2000 – 2001)
• Tipos de interés inusualmente bajos hasta 04
• Crecimiento desmesurado precio vivienda (01 – 05)
• Elevada liquidez en el sistema
….
• FED aumenta tipos a partir de 04
• Descenso sostenido precio vivienda
• Caída abrupta venta de viviendas (AGO05)
• Aumento ejecuciones hipotecarias USA
• Entidades comienzan a tener problemas de liquidez
• Quiebra de Entidades Financieras en USA
• Problemas de pago deuda subprime empieza a contagiar a los mercados (07)
• Crisis financiera internacional (08)

• Quiebra fondos BEAR STEARNS

• Quiebra Blackstone
• Quiebra American Home Mortgage
• Quiebras bancarias en USA:
• Quiebra National City Home Equity
• 2008: 25 (373MM€)
• BNP Paribas suspende varios fondos
• 2009: 140 (163MM€)
• Deutsche Bank reconoce pérdidas en fondos inmobiliarios
• 2010: 157 96MM€)
• Quiebra Home Bank
• 2011: 92 (22MM€)
• Grandes pérdidas en Countrywide, primer banco hipotecario estadounidense
• 2012: 51 (11MM€)
• FED rescata Fannie Mae y Freddie Mac
• 2013: 24 (2,8MM€)
• Rescate de BEAR STEARNS
• Quiebra de LEHMAN BROTHERS
http://www.fdic.gov/bank/historical/bank/
• BoA compra Merrill Lynch
• Goldman Sachs y Morgan Stanley se transforman en bancos comerciales
• Washington Mutual es rescatada porla FED y JP Morgan

El Impacto de la crisis financiera: Origen de la crisis Actuaciones Globales Actuaciones UE

 El impacto de la crisis financiera

25 febrero 2009: Informe Larosière

Fallos macro-micro prudenciales en el ámbito de la supervisión

- Fallos en la regulación pública delos mercados, instituciones
financieras e industria auxiliar
- Credibilidad excesiva decisiones del supervisor
Se comienza - Falta de cooperación entre supervisores
a movilizar el - Inexistencia mecanismos evaluación riesgos macro-prudenciales
mundo para
- Falta de exigencia en el cumplimiento de la normativa
hacer frente
a la crisis 2 Abril 2009: Cumbre del G20
Objetivos:
- Aumentar transparencia sistema financiero
- Impedir endeudamiento excesivo
- Reducir dependencia fuentes de financiación
- Desincentivar la asunción de riesgos
El Impacto de la crisis financiera: Origen de la crisis Actuaciones Globales Actuaciones UE
El impacto de la crisis financiera
Iniciativas adoptadas en la UE
Sistema Financiero
• Erradicar excesos especulativos
• Transparencia en el deterioro de los balances
• Supervisión entidades sistémicas Aspectos de la reforma
• Cooperación entre supervisores

Supervisión macroprudencial
Paraísos Fiscales análisis que permite detectar
• Eliminación secreto bancario debilidades o riesgos
• Acción conjunta internacional potenciales en los sistemas
• Eliminación vacíos legales
• Marco legislativo propio (Pasaporte Europeo) financieros considerados en su
conjunto.
Agencias de rating
• Mayor supervisión
Supervisión microprudencial
• Código Best Practices creación de 3 autoridades
• Limitación conflictos de interés supervisoreas a partidr de los
comités europeos de
Remuneración de directivos supervisión ya existentes
• Incentivación a largo plazo
• Eliminación casuística moral hazard

El Impacto de la crisis financiera: Origen de la crisis Actuaciones Globales Actuaciones UE

Índice

4. Basilea III
Activos y Riesgo de Entidades Requerimientos
Apalancamiento
Colchón Liquidez sistémicas de capital

Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
Basilea III

Comité de supervisión Bancaria de Basilea

Se identifican los siguientes problemas:

• Activos y operativas cuyo riesgo se infravalora -> tratamiento más exigente
• Insuficiencia de capital a nivel global:Nueva definición de la base de capital
• Esquema regulatorio procíclico
• Crisis de liquidez
•2 Abril 2009:de
Existencia Cumbre delsistémicas
entidades G20

Surge Basilea III como continuación y mejora del camino ya

recorrido

Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III

Transmisores incontrolados de riesgos

Derivados de crédito y activos de titulización se engloban en esta área

• Las entidades ya no se van a limitar a esperar al evento de crédito, sino a asumir el

impacto de rebajas de rating.

• Debe existir una relación entre la cobertura del CDS y los activos subyacentes

• Mayores requerimientos de capital para las peores posiciones de titulización

(retitulizaciones)

Colchones anticíclicos
• Medidas reductoras de la prociclicidad de las provisiones:

• Provisiones forward looking (basados en PE frente a IAS39)

• Capital conservation buffers

• Colchones anticíclicos

Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III

Límites al Apalancamiento

Base de Capital: Exposición:

• TIER 1 • Cifras contables
• Limitar compensación
• Incluir posiciones fuera de balance
• Tratamiento titulizaciones y derivados

Apalancamiento del 3% como límite

Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III

Riesgo de Liquidez

Activos
> 100%
Liquidity líquidos alta
Liquidez calidad /
Coverage salidas netas Salidas netas previstas en un
inmediata Ratio previstas a 30 escenario de estrés
días

Financiación > 100%

Net Stable estable FED: capital +
Liquidez fisponible / financiación >
FEN: %
Funding financiación según
estructural Ratio 1año + %
categorías
estable depósitos < 1
necesaria de activo
año

Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III

Nuevas reglas para entidades sistémicas

Una entidad es sistémica según :

Periodo transición entre ene’16 y ene’19
• Tamaño
• Interconexiones con el resto del sistema
• Existencia de sustitutos para sus servicios Supervisión más estricta y requisitos
• Internacionalidad adicionales de capital: +1% - 2,5% con
techo de 3,5%
• complejidad

Entidades Sistémicas:
Estados Unidos Francia Reino Unido Alemania Suecia
• Bank of America • Banque Populaire • Barclays • Commerzbank • Nordea
• Bank of New York • BNP Paribas • HSBC • Deutsche Bank España
Mellon • Dexia • Lloyds Banking Suiza • Santander
• Wells Fargo • Crédit Agricole Group • Credit Suisse Italia
• Citigroup • Société Générale • Royal Bank of • UBS • Unicredit
• Goldman Sachs Scotland Holanda China
• JP Morgan Chase • ING Bank • Bank of China
• Morgan Stanley Japón
• State Street • Mitsubishi UFJ FG
• Mizuho FG
• Sumitomo Mitsui FG

Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Basilea III

Nuevos Requerimientos de capital

De los Primeros borradores….
Common Equity:
• Mínimo Capital: 8% • capital y reservas. No incluye intereses minoritarios, neto
• Mínimo TIER 1: 4% de fondo de comercio e intangibles.
• Deducción de ciertas inversiones en otras entidades
• Máximo TIER 2: 4% financieras no consolidadas
• Neto de déficit de provisiones para PE (para IRB)

…A los requisitos actuales:

TIER 1: common equity + instrumentos capaces de absorber

• Mínimo Capital: 9% pérdidas «on a going concern basis»
• Common Equity: 5,5%
• Mínimo TIER 1: 7%
TIER 2: TIER 1+ instrumentos capaces de absorber pérdidas
• Máximo TIER 2: 2% «on a gone concern basis»

Capital Requirements Directive 4

http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm#crd4

Basilea III: Activos y colchón Apalancamiento Riesgo de Liquidez Entidades Sistémicas Requerimientos Capital
Índice

5. Regulación más reciente

CRD IV Capital Requirements Directive

RD Ley Para el Reforzamiento del BdE Modificación de la 4/2004 de

2/2011 Sistema Financiero 2/2012 información financiera

RD Ley De Saneamiento del Sistema BdE

Normativa de Refinanciaciones
2/2012 Financiero 6/2012

sobre saneamiento y venta de BdE Requerimientos Mínimos de

RD Ley
los activos inmobiliarios del 7/2012 capital principal
18/2012
sector financiero
BdE Carta Normativa adicional sobre
30/4/2013 Refinanciaciones

Índice: Negocio Bancario Basilea II Crisis Financiera Basilea III Nueva Regulación
Regulación más reciente

JUL’11: Capital Requirements Directive (CRD IV)

• Es la trasposición a normativa comunitaria de B-III

• Diferencias:
• «Lenguaje legal»
• aplica a la totalidad de los bancos europeos, no sólo a los «internacionalmente
más activos»
• Basilea III se queda en regular capital, liquidez y apalancamiento.

• Adicionalmente la CRD IV incluye:

• Best practices en gobernanza
• Régimen sancionador
• Supervisión reforzada
• Reducción dependencia de las agencias de rating
• Libro único regulatorio: «Single Rule Book».
Gestión del Riesgo en Entidades Financieras: Basilea

Muchas Gracias