ESTADO DE SITUACIÓN

AL:
CUENTAS P

2018

Activo Circulante

Caja $ 1,000.00
Bancos $ 12,500.00
Inventario $ 13,500.00
Clientes $ 35,000.00

Total Activo Circulante $ 62,000.00

Activo Fijo

Maquinaria
Depreciación de Maquinaria
Mobiliario y Equipo
Depreciación de Mob. Y Equipo
Oficinas
$ 300,000.00
$ 2,000,000.00
$ 50,000.00
$ 16,665.00
$ 180,000.00

Total de Activo Fijo -$ 1,486,665.00

Activo Total -$ 1,424,665.00

Pasivo Circulante

Proveedores $ 129,000.00
Acreedores $ 10,000.00
impuestos por pagar $ 1,250.00

Total Pasivo Circulante $ 140,250.00

Pasivo a Largo plazo

Préstamos a largo Plazo $ 35,000.00

Total Pasivo a largo Plazo $ 35,000.00

Capital Contable

Utilidad Neta $ 50,000.00

Reservas de Ejers. Anteriores $ 10,000.00
Capital Social $ 50,000.00

Total Capital Contable $ 110,000.00

Total Pasivo y Capital $ 285,250.00

$ 1,709,915.00

Elaboró:
STADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FOLIO:
AL:
PERIODOS

2019 2020 2021 2022

$ 1,150.00 $ 5,000.00 $ 1,000.00 $ 3,000.00

$ 14,375.00 $ 12,500.00 $ 12,500.00 $ 19,000.00
$ 15,525.00 $ 13,500.00 $ 13,500.00 $ 27,000.00
$ 48,250.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 70,000.00

$ 79,300.00 $ 66,000.00 $ 62,000.00 $ 119,000.00

$ 300,000.00 $ 300,000.00 $ 300,000.00 $ 300,000.00

$ 4,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 16,000,000.00
$ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00
$ 33,330.00 $ 49,995.00
$ 180,000.00 $ 180,000.00 $ 180,000.00 $ 180,000.00

-$ 3,503,330.00 -$ 5,519,995.00 -$ 9,470,000.00 -$ 15,470,000.00

-$ 3,424,030.00 -$ 5,453,995.00 -$ 9,408,000.00 -$ 15,351,000.00

$ 114,000.00 $ 96,500.00 $ 63,000.00 $ 86,000.00

$ 19,000.00 $ 11,500.00 $ 10,000.00 $ 12,000.00
$ 1,250.00 $ 1,250.00 $ 1,250.00 $ 1,250.00

$ 134,250.00 $ 109,250.00 $ 74,250.00 $ 99,250.00

$ 42,800.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 50,000.00

$ 42,800.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 50,000.00

$ 43,000.00 $ 42,500.00 $ 50,000.00 $ 45,000.00

$ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00
$ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00

$ 103,000.00 $ 102,500.00 $ 110,000.00 $ 105,000.00

$ 280,050.00 $ 246,750.00 $ 219,250.00 $ 254,250.00

CAPTURA DE DATOS
 ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
SENSIBILIDAD
INDICADORES Del periodo: Al periodo:
ANÁLISIS ECONÓMICO PERÍODOS MEDIA MODA MEDIANA DESEST
INDICADORES MACRO ECONÓMICOS 1o. 2o. 3o. 4o. 5o.

Tipo de cambio Paridad cambiaria de la moneda del país con respecto a una de referencia #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
Tasa de Interés El precio del dinero; es fundamental para las autoridades monetarias pues su determinación determina que tan caro #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
Calificación Riesgo / País o barato
Se mide aresulta
través conceder un crédito
del rendimiento tanto ay el
esperado nivel interno
riesgo como con
se calcula externo.
la desviación estándar del rendimiento esperado. Algunas calificadoras internacionales de riesgo son: Moody’s, Standad & Poor’s, y J.P. Morgan. #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
Inflación Alza de precios en el país. #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!

ANÁLISIS FINANCIERO RECOMENDABLE

PERÍODOS MEDIA MODA MEDIANA DESEST
TESORERÍA, LIQUIDEZ, AUTONOMÍA Y FONDO DE MANIOBRA 1o. 2o. 3o. 4o. 5o.
Capacidad para atender las obligaciones de pago a
Liquidez inmediata ( Activo Circulante - Existencias ) / Pasivo Circulante > 0.50 #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
corto sinrealizar existencias
Capacidad de atender las Obligaciones a corto plazo
Liquidez Activo Circ. / Pasivo Circ. >1.50 #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
La capacidad de una empresa para hacer frente sus
Solvencia Activo Fijo + Activo Circ. / Pas. largo Plazo + Pas.Circulante >0 #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
obligaciones de pago.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Y ESTABILIDAD
Si es reducido hay autonomía financiera, si es
Endeudamiento Pasivo Circ. / Total Pasivo < 0.6 Err:522 #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
elevado implica estructura arriesgada
Estabilidad Activo Circulante / Activo Fijo Estructura de financiación del inmobilizado <1 #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
ANÁLISIS DE RENTABILIDAD, ANÁLISIS ECONÓMICO PERÍODOS MEDIA MODA MEDIANA DESEST
RENTABILIDAD DE LOS CAPITALES, RECURSOS PROPIOS (ROE), GLOBAL Y DEL CAPITAL 1o. 2o. 3o. 4o. 5o.
Arriba de la TREMA y
R.O.E. Rentabilidad de los Recursos Propios (U.N. * 100)/ (Capital Social + Reservas + Utilidad Neta ) Rentabilidad es más enfocado a la inversión #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
de la T.I.R.
Arriba de la TREMA y
R.O.A. (Rentabilidad económica ) (U.N. * 100) / Activos Totales Rendimiento es más general (Dinero, Activos) #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
de la T.I.R.
Beneficios más intereses, en relación a los recursos Arriba de la TREMA y
R.O.I. (U.N. * 100)/ Inversión #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
totales empleados de la T.I.R.
RENTABILIDAD DE LA EXPLOTACIÓN DE LA EMPRESA; RENTABILIDAD DE LAS VENTAS, MARGEN SOBRE VENTA
Rentabilidad de las ventas (Beneficios Netos * 100) / Ventas Rentabilidad de las Ventas #DIV/0! #VALUE! #VALUE! #DIV/0!
ANÁLISIS DE GESTIÓN, RATIOS OPERATIVOS PERÍODOS
RECOMENDABLE MEDIA MODA MEDIANA DESEST
NÚMERO DE DÍAS DE GESTIÓN: DE EXISTENCIAS, PROVEEDORES, CLIENTES Y TESORERÍA 1o. 2o. 3o. 4o. 5o.
Plazo concedido a los clientes ( 365 * Clientes ) / Ventas Plazo medio consedido a Clientes #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Relación entre el Resultado Gestión y los Relación entre el Resultado Gestión y los Gastos
Resultado de Gestión / Gastos personales #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
gastos Personales Personales
 FECHA:
ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN

Inversión Inicial $ 8,390,000.00

Incrementos 8% 45% 4%
Resultado Costo No. Periodos
Resultado
Periódos Inicio Precio Producción Ingresos Cvu CVT CFT CT Acumulado No recuperado recuperados

0 -$ 8,390,000.00 -$ 8,390,000.00
1 $ 11.00 250 $ 2,750.00 $ 2.75 $ 687.50 $ 100.00 $ 787.50 $ 1,962.50 $ 1,962.50 $ 8,388,037.50
2 $ 11.88 363 $ 4,306.50 $ 2.86 $ 1,036.75 $ 100.00 $ 1,136.75 $ 3,169.75 $ 5,132.25 1634.3781966974
3 $ 12.83 526 $ 6,743.98 $ 2.97 $ 1,563.42 $ 100.00 $ 1,663.42 $ 5,080.56 $ 8,250.31
4 $ 13.86 762 $ 10,561.07 $ 3.09 $ 2,357.64 $ 100.00 $ 2,457.64 $ 8,103.44 $ 13,184.00
5 $ 14.97 1105 $ 16,538.64 $ 3.22 $ 3,555.31 $ 100.00 $ 3,655.31 $ 12,883.32 $ 20,986.76

TREMA 40%
TIR Err:523
VAN -$8,380,624.63
ROI -200%
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN -100%
PERIODO DE RECUPERACIÓN 1,634.38

CAPTURA DE CAPTURA DE CAPTURA DE

DATOS DATOS DATOS

ESTUDIO DE SENSIBILIDAD

INCREMENTO EN EL PRECIO ANUAL

TIR Err:523 5% 7% 9% 11%
4.00% Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 INTERPRETACIÓN: PARA QUE LA TIR DEL PROYECTO SEA SUPERIOR AL LA TREMA ,
Cvu 5.00% Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 LAS VENTAS DE LA EMPRESA DEBEN DE INCREENTARSE EN 9% DE FORMA ANUAL
MANTENIENDO UN AUMENTO EN EL COSTO VARIABLE UNITARIO DE ENTRE 4% Y
6.00% Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 6% ANUAL

INCREMENTO EN EL PRECIO ANUAL

VAN -$8,380,624.63 5% 7% 9% 11%
4.00% -$8,381,370.80 -$8,380,878.26 -$8,380,366.01 -$8,379,833.47 INTERPRETACIÓN: PARA QUE EL VALOR PRESENTE NETO DEL PROYECTO SEA
Cvu 5.00% -$8,381,430.57 -$8,380,938.03 -$8,380,425.77 -$8,379,893.23 POSITIVO , LAS VENTAS DE LA EMPRESA DEBEN DE INCREENTARSE EN 9% DE
FORMA ANUAL MANTENIENDO UN AUMENTO EN EL COSTO VARIABLE UNITARIO
6.00% -$8,381,491.53 -$8,380,998.99 -$8,380,486.73 -$8,379,954.19 DE ENTRE 4% Y 6% ANUAL

ESCENARIOS
CARACTERÍSTICAS OPTIMISTA PESIMISTA MODERADO VALOR ESPERADO
PRECIO $ 11.00 $ 9.00 $ 10.00 $ 10.00
COSTO $ 2.75 $ 3.50 $ 3.00 $ 3.08
UNIDADES 250 190 200 $ 212.00

Elaboró:
$ 11.00 250 $ 2.75
$ 8.00 150 $ 5.35
$ 10.00 207 $ 3.04
 Resumen del escenario
CONCEPTOS MODERADO OPTIMISTA PESIMISTA VALOR ESPERADO
Celdas cambiantes:
PRECIO $ 10.00 $ 11.00 $ 8.00 $ 10.00
COSTO $ 3.00 $ 2.75 $ 5.35 $ 3.04
UNIDADES 200 250 150 207
Celdas de resultado:
TIR 58% 90% -15% 60%
VAN $3,827.01 $7,135.58 -$1,432.05 $4,012.35
ROI 53% 185% -157% 60%
RENDIMIENTO 153% 285% -57% 160%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

TREMA: 13%
 CUENTAS

KILOS DE LIMON VENDIDOS

PRECIO UNITARIO
TIPO DE CAMBIO
$ 369,360.00 VENTAS

MATERIA PRIMA
SUELDOS Y SALARIOS DE LA PRODUCCIÓN

UTILIDAD BRUTA

COSTO DE VENTAS
COSTO DE LA OP. DE LA OFICINA y ADMON
COSTOS DE TRANSPORTE

UTILIDAD DE OPERACIÓN

COSTO FINANCIERO
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTOS

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS

Elaboró:

FLUJO DE EFECTIVO

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMP.

(+) DEPRECIACIONES
(-) AMORTIZACION DE LA DEUDA
INVERSION
FLUJO DE EFECTIVO

VPN
TREMA
TIR

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
PRECIO
INVERSION
 ESTADO DE RESULTADOS
DEL: AL:
PERIODOS
2018 2019 2020 2021

233,280.00 237,945.60 242,704.51 247,558.60

1.00 1.04 1.08 1.12
19.00 19.76 19.76 19.76
$ 4,432,320.00 $ 4,701,805.06 $ 4,795,841.16 $ 4,891,757.98

$ 699,192.00 $ 741,702.87 $ 756,536.93 $ 771,667.67

$ 96,040.00 $ 101,879.23 $ 103,916.82 $ 105,995.15

$ 3,637,088.00 $ 3,858,222.95 $ 3,935,387.41 $ 4,014,095.16

$ 454,248.00 $ 481,866.28 $ 491,503.60 $ 501,333.68

$ 1,140,000.00 $ 1,140,000.00 $ 1,140,000.00 $ 1,140,000.00
$ 160,782.00 $ 170,557.55 $ 173,968.70 $ 177,448.07

$ 1,882,058.00 $ 2,065,799.13 $ 2,129,915.11 $ 2,195,313.41

$ 1,006,800.00 $ 805,440.00 $ 604,080.00 $ 402,720.00

$ 2,048,665.00 $ 2,048,665.00 $ 2,048,665.00 $ 2,032,000.00

-$ 1,173,407.00 -$ 788,305.87 -$ 522,829.89 -$ 239,406.59

-$ 352,022.10 -$ 236,491.76 -$ 156,848.97 -$ 71,821.98

-$ 821,384.90 -$ 551,814.11 -$ 365,980.92 -$ 167,584.61

CAPTURA DE DATOS

-$ 821,384.90 -$ 551,814.11 -$ 365,980.92

$ 2,048,665.00 $ 2,048,665.00 $ 2,048,665.00
$ 1,678,000.00 $ 1,678,000.00 $ 1,678,000.00
-$ 8,390,000.00
-$ 8,390,000.00 $ 2,905,280.10 $ 3,174,850.89 $ 3,360,684.08

-$1,854,572.24
40%
27%
$ -

114
0%

-$1,854,572.24 110 112

 FOLIO:

2022

252,509.77
1.17
19.76
$ 4,989,593.14

$ 787,101.02
$ 108,115.06

$ 4,094,377.06

$ 511,360.35
$ 1,140,000.00
$ 180,997.03

$ 2,262,019.68

$ 201,360.00
$ 2,032,000.00

$ 28,659.68

$ 8,597.90

$ 20,061.78

CAPTURA DE DATOS

-$ 167,584.61 $ 20,061.78
$ 2,032,000.00 $ 2,032,000.00
$ 1,678,000.00 $ 1,678,000.00
$ 3,542,415.39 $ 3,730,061.78

114 116
 tipo de cambio 19

precio meses anual

KG 19440 $ 114.00 12 ###

crecmiento anual 5%
COSTOS VARIABLES
MATERIA PRIMA 0.157748538

LIMON 19440 $122,472.00

CAJAS DE CARTON 1080 $ 13,284.00
ESTAMPILLAS 233280 $116,640.00
ARPILLAS 19440 $ 77,760.00
ETIQUETAS 19440 $ 19,440.00 $ 349,596.00

sueldos de produccion $ 48,020.00 0.021668111 $ 576,240.00

costo de ventas $ 227,124.00 0.10248538 $ 2,725,488.00

costo de transporte $ 80,391.00 0.036274908 $ 964,692.00

COSTOS FIJOS $1,140,000.00

Almacén renta $15,000.00 12 $180,000.00
Servicios (Luz, gas, agua, internet $20,000.00 12 $240,000.00
Sueldos Administrativos $60,000.00 12 $720,000.00

INVERSIONES
camion $8,000,000.00 25% $ 2,000,000.00
equipo de cómputo $ 50,000.00 33% $ 16,665.00
maquinaria $ 300,000.00 10% $ 30,000.00
remodelaciones $ 40,000.00 5% $ 2,000.00
$8,390,000.00

amortizacion saldo insoluto

$8,390,000.00 12%
año 1 $1,678,000.00 $ 8,390,000.00
año 2 $1,678,000.00 $ 6,712,000.00
año 3 $1,678,000.00 $ 5,034,000.00
año 4 $1,678,000.00 $ 3,356,000.00
año 5 $1,678,000.00 $ 1,678,000.00
impuestos
30%
$ 17.98

$ 2.47

$2,000,000.00 $2,000,000.00 $2,000,000.00 $2,000,000.00 $2,000,000.00

$ 16,665.00 $ 16,665.00 $ 16,665.00
$ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00
$ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00
$2,048,665.00 $2,048,665.00 $2,048,665.00 $2,032,000.00 $2,032,000.00

intereses

$1,006,800.00
$ 805,440.00
$ 604,080.00
$ 402,720.00
$ 201,360.00
 total
$8,000,000.00
$ 49,995.00
$ 150,000.00
$ 10,000.00
$8,209,995.00
Tipo de Cambio $ 19.00

VENTAS
Precio de Venta Unitario (DÓLAR) $1.00 1 Kilo
Incremento Anual del precio 4.00%
Toneladas mensuales 19,440.00
Toneladas Anuales 233,280.00
Incremento Anual de Producción 2.00%

VENTAS