Unidad I.

Financiamiento de Empresas Agropecuarias

Prof. Jeanette Monsalve

UNESUR
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS AGROPECUARIA
U.C. FINANCIAMIENTO DE EMPRESAS AGROPECUARIAS

OBJETIVO OBJETIVOS CONTENIDO

UNIDAD
TERMINAL ESPECIFICOS PROGRAMÁTICO
Determinar la 1. Explicar la • Historia del
importancia del importancia de financiamiento
dinero, el interés, la la historia del en Venezuela
inflación, el financiamiento y • El dinero
I:
financiamiento del el esquema del • La inflación
ASPECTOS
negocio y el mercado • El interés
FINANCIEROS
esquema de financiero. • El financiamiento
mercado financiero. 2. Precisar los del negocio
BÁSICOS
conceptos de: • Esquema del
dinero, mercado
inflación, interés financiero
y
financiamiento.

• HISTORIA DEL FINANCIAMIENTO EN VENEZUELA

FINANCIAMIENTO: forma de conseguir el capital financiero.

CAPITAL FINANCIERO: Es la suma de dinero colocada en una operación financiera,

creciente en función del tiempo.

OPERACIÓN FINANCIERA: Es una transacción sobre dinero en la que se conviene el

reintegro de una cantidad mayor que la colocada inicialmente, cantidad que está en
función del tiempo de duración de la operación.

Ejemplos de operaciones financieras:

• Depositar dinero en cuentas de ahorros.

• Financiamiento de las compras ventas a plazos.
• Préstamos hipotecarios.
• Préstamos bancarios a corto plazo.
• Descuentos de documentos de crédito.
• Colocación en Papeles comerciales.
• Realizar Proyectos de Inversión.
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En cada ejemplo se presentan las dos partes que intervienen en las operaciones
financieras: una que cede el dinero y otra que lo recibe. Así, por ejemplo, en la
realización de un proyecto de inversión, la empresa cede el dinero a una nueva unidad
dentro de ella misma: el proyecto. Con un sentido amplio, se puede decir que el
proyecto es deudor de la empresa. Empresa y proyecto son las dos partes en esta
operación financiera.

Surgimiento de “banco”: (Tomado de la Revista Portafolio de Inversiones, Año 3 Nº 9)

Una antiquísima historia del planeta dice que cerca de Estambul, en Turquía, hubo un
sitio llamado Ourouk, en el cual para el siglo VIII –en plena Edad Media- se escenificó,
en su conocido Sagrado Templo Rojo, la primera operación bancaria que conozca el
mundo.

Muchos historiadores, estudiosos del sector financiero antiguo, han manifestado que
esa para entonces transacción se efectuó en un asiento de madera, en el cual un
comerciante prestó a otro una mercadería, por la cual le cobró una pequeña parte de
la misma, práctica que se fue convirtiendo en costumbre, y de allí que se hiciera
popular la frase “voy al banco”.

Los argumentos que sustentan esta versión implican que tanto en Egipto como en
Babilonia se realizaban operaciones de depósito y préstamo de mercancías, de modo
que en su inicio la banca funcionaba como un intermediario financiero.

Romanos y cuentas corrientes:

En Roma, Italia, la acuñación de plata fue tardía y su respaldo dependía de los botines
de guerra, de modo que era necesario contar con un medio de pago inequívoco y
seguro; así se desarrollaron por primera vez las operaciones de cuenta corriente, en su
sentido actual, y su reconocimiento como medio específico para saldar deudas con el
auxilio del banquero1.

1
Es de resaltar que estas disyuntivas históricas provocaron que en la vieja Roma se creara una
legislación, y se llevaran libros de contabilidad para cada cliente, en los que se asentaban las partidas de
cargo y abono.
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Etapas del surgimiento de la banca:

Siglo XI:

• se hacen grandes depósitos,

En Roma:
Aparición • aparece el crédito de empresa y se inician
operacione
operaciones de giro.
de la s de cuenta • Surge la recaudación de impuestos y el
moneda corriente financiamiento a las guerras.
en Grecia • Se crearon instrumentos para evitar los
asaltos en los caminos: letra o carta de
pago

Banca Actual: Siglo XVII: Renacimiento:

• Se inicia con la acuñación de la moneda • Se crea el cheque • Surgen establecimientos bancarios que
que lleva a una especialización de como manera de practicaban operaciones más complejas
bancos: unos, encargados de emitir la retiro, sin tiempo que el trueque de moneda y el préstamo:
moneda y proveer a los bancos de vencimiento, gestación de depósitos y transferencias de
comerciales; y los bancos comerciales girado contra el una cuenta a otra.
propiamente dichos, tal como se depósito a la vista.
conocen hoy día.

Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca
contemporánea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenían que
devolvérselo, si así les era requerido.

Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes querían recuperar era
sólo una pequeña porción del total depositado. Así, podían prestar algo de dicho metal
a otras personas, a cambio de un pagaré y de la devolución del principal y de un
interés.

Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podían intercambiarse por oro
pasaron a reemplazar a éste. Resulta evidente que el valor total de estas herramientas
financieras excedía el del oro que las respaldaba.
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Con ello se estuvo frente a un sistema perfectamente convertible, dado que ya sea el
tenedor original del recibo o quien lo hubiera recibido de éste podía (seriedad del
orfebre mediante) convertirlo en el metal definido en el recibo.

Registro Oficial:

En la Edad Media, los cambistas (hoy banqueros) tenían su oficina en los puestos que
se les otorgaba en las feria de turno, al aire libre o bajo soportales. Dicha oficina era
muy sencilla, pues se trataba de un banco y un tablón a modo de mesa de
operaciones; ese tablón era lo que se llamaba la banca. En ella se contaba el dinero, se
hacían los pagos y los cobros y todo tipo de operaciones bancarias.

Los cambistas efectuaban su trabajo con seriedad y honradez, cumpliendo con las
normas establecidas.

Si alguno pretendía actuar de manera deshonesta, abusar y saltarse las reglas para
ganar dinero fácil, allí mismo y públicamente acababan con su profesión y con su
banca, que se rompía a fuerza de golpes.

Es la famosa banca rota que hoy se conoce sencillamente como bancarrota, aunque en
la actualidad no existe el acto físico de romper la oficina.

La palabra banco la define como una institución financiera. El proceso se conoce como
intermediación financiera y se basa en la captación de recursos monetarios y su
colocación.

En la primera de las fases de esta intermediación financiera existen, para la recepción

del dinero, las figuras de cuentas de ahorro, a la vista, corrientes, certificados y
fideicomisos.

En lo referente al otorgamiento de los recursos financieros, existen otras formas, como

distintos tipos de financiamiento a corto, mediano y largo plazos, tales como pagarés,
cédulas hipotecarias, bonos quirografarios, bonos comerciales, cartas y tarjetas de
crédito y de débito, avales y garantías.

Tales transacciones producen, tanto a la institución como al cliente, beneficios de

contraprestación que son conocidos como intereses. Estos últimos, se determinan por
tasas y cuando son de tipo pasivo, se refieren a la cuota que les aporta el banco a los
depositantes por encargarles su dinero; y las activas, que son los que paga el que
recibe un crédito o préstamo de la institución financiera.

Evolución de la banca en Venezuela

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En la historia de Venezuela, que comienza con la conquista por el reino de España,

llamada época colonial y que va desde 1498 hasta 1810, no se vislumbró en el país
ningún tipo de iniciativa que apuntara a lo que se conoce como una institución
financiera.

Sin embargo, la Corona Española, a través de su control sobre esta provincia, sí ejercía
algunas actividades comerciales y mercantiles que englobaban por supuesto las
importaciones y exportaciones, así como también prácticas financieras a través de la
Compañía Guipuzcoana y de otras que estaban asociadas a ésta, como la Compañía
Inglesa y la Francesa de Guinea.

“El Lienzo Tocuyo”

En el territorio venezolano solamente se realizaban operaciones de trueques o

intercambios de mercancías. Se ha constatado que en la ciudad de El Tocuyo, estado
Lara, capital de la provincia de Venezuela desde 1546 a 1567, se usó como medio de
pago una especie de tela llamada “Lienzo Tocuyo”, lo que se considera como el primer
sistema de intermediación en el país.

Antes de la gesta patriótica no hubo nada que se pareciera a una institución financiera,
cosa curiosa si se quiere, ya que los alemanes autorizados por la Corona Española para
explotar las tierras de la provincia venezolana eran precisamente los Welzares, que
eran banqueros en Alemania.

Una vez alcanzada la independencia en Venezuela, es decir, a partir de 1824 y

consolidada en 1830, es cuando empiezan a aparecer instituciones económicas como
las casas importadoras y comerciales a la vez, a saber:

• Breuer Möller & Cía.

• Blohm & Cía.
• Van Dissell & Cía.
• H.L. Boulton & Cía,.

Que implementan el sistema de compra/venta con monedas extranjeras.

A partir de 1825

Ello trae como consecuencia el inicio de algunos experimentos de banco:

• Banco de Comercio de Venezuela (1825)

• Proyecto Nacional de Revenga (1826)
• Banco Mercantil y de Depósito de Venezuela (1835)
• Banco de Caracas (1838)
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Por este escenario se toma el año de 1825 como el inicio de la historia bancaria en
Venezuela: el Congreso de la Gran Colombia decretó, el 28 de marzo, el
establecimiento en Caracas de un banco, al que llamó Banco de Venezuela, con un
capital inicial de 2 millones de pesos; sin embargo, la carencia de circulante y la
precaria situación del país impidieron su funcionamiento. A pesar de estas
circunstancias, se considera, empero, como el primer proyecto fundacional bancario
en esta nación.

En 1834 se promulga la Ley sobre Libertad de Contratos, según la cual se autorizaba a

los prestamista a aplicar y cobrar las tasas de interés a su libre albedrío, sin importar su
nivel o monto, por los préstamos y créditos que concedieran a particulares.

En ese tiempo se desató un auge en torno a esta actividad, que evidencia la aparición
de los primeros bancos propiamente dichos.

De vida corta

Entre ellos se cuentan:

• Banco Colonial Británico (1839-1849)

• Banco Nacional de Venezuela (1841-1850)
• Compañía de Accionistas (1855)
• Banco de Venezuela (1861-1862)
• Banco de Caracas (1862-1863)
• Banco de Londres y Venezuela Limitado (1865-1867)
• Compañía de Crédito de Caracas (1870-1872)
• 2da. Compañía de Crédito de Caracas (1872-1876)
• 2do. Banco de Caracas (1876-1877)
• 3er. Banco de Caracas (1877-1879)
• 4to. Banco de Caracas (1879-1883)

Su función se basan en darle atención financiera al gobierno y actúan en paralelo como

gestores en lo relativo a la liquidación de mercancías en aduanas, depósitos y
almacenes.

El Banco Colonial Británico es el primer banco comercial que operó en Venezuela, con
un capital social extranjero de 330.000 pesos. En 1843 entró en una fase de
desprestigio y fue cerrado en el año de 1849 por decreto gubernamental.

En 1960 se promulga la primera Ley de Bancos que trataba de incentivar la fundación

de bancos de depósitos, giros y descuentos, pero no tuvo tanto éxito por la Guerra
Federal que se libraba en el momento.
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Para 1875 se funda el llamado Banco de Londres y Venezuela, de capital mixto con
500.000 libras esterlinas.

El que fuera decano de la banca moderna se estableció en la capital del estado Zulia,
bajo el nombre de Banco de Maracaibo, C.A., el 20 de julio de 1882, pero desaparece
en 1994. Asimismo, en 1883 nace el Banco de Carabobo, y es absorbido por el Banco
de Venezuela en 1890.

Luego en 1886 se crea la Casa de la Moneda de Caracas, manejada por la empresa

C.A. La Monnaie hasta junio de 1889, cuando el gobierno se hace cargo de esta
actividad.

Maracaibo, Venezuela y Caracas como base

Nace el Banco Comercial, que logra en poco tiempo un vertiginoso crecimiento, lo cual
obliga a sus directivos a efectuar cambios en su estructura y denominación, dando
paso, el 31 de marzo de 1890, al actual Banco de Venezuela.

El 1º de diciembre de ese mismo año, se inicia el Banco Caracas, con H.L. Boulton como
su presidente, y que luego de cien años fue adquirido por el Banco de Venezuela.

Así, el Banco de Maracaibo, el Banco de Venezuela y el Banco Caracas crean las bases
de la banca privada venezolana con un perfil propio, los cuales al paso del tiempo
durarán más de un siglo.

Crisis, guerras y petróleo

En el lapso que va entre 1897 y 1903, tiene lugar una serie de crisis, originadas por la
baja del precio del café, a lo cual se suma una monetaria, que culmina con un severo
proceso inflacionario, más las elevadas pérdidas en la cartera de créditos, que afectan
a las instituciones financieras de la época.

Más tarde vino la I Guerra Mundial, que perjudicó las actividades mercantiles de
comercio foráneo, así como el incipiente desempeño industrial, que prácticamente se
paralizaron por la suspensión de pagos y de uso de las disponibilidades en bancos del
exterior.

En 1914, se descubre en el campo de Mene Grande el primer pozo petrolero de

importancia comercial, y con ello se desencadena un nuevo período para la
economía nacional.

Para entonces los principales rubros de exportación alcanzaron altos precios, y los
saldos favorables en la balanza comercial originaron un inusual incremento de las
reservas de oro.
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Primera expansión

El 27 de marzo de 1916 es fundado el Banco Comercial de Maracaibo. Paralelo a ello,

tiene lugar la primera expansión bancaria, con la cual el Banco de Maracaibo ubica una
sede en Caracas, en 1918, mientras el Banco de Venezuela continúa su crecimiento
hasta 1920 con el fin de mejorar los servicios de recaudación aduanera y de pagos del
gobierno.

Ese mismo año es autorizado el The Royal Bank of Canada, luego Royal Venezolano
(1971) y Banco Internacional (1986). Diez años más tarde, en 1996, pasa a ser Inter
Bank, C.A. Banco Universal, el cual es absorbido posteriormente por el actual Banco
Mercantil.

En 1917 se establece The National City Bank of N.Y., para funcionar como banco de
depósito y oficina de cambio. En 1955 pasa a llamarse The First National City Bank of
N.Y. y finalmente cambia a Citibank N.A. Venezuela – Banco Universal.

Otra importante entidad bancaria que nace en 1917 es el Banco Mercantil Americano,
luego Banco Neerland Venezolano (1925), este último con perfil de banco nacional. En
1996 se autoriza la absorción de las compañías relacionadas y pasa a transformarse
en banco universal.

El Banco Holandés Unido se establece en 1920 como banco de depósito. En 1975 se

acoge al programa de “venezolanización” de la banca, y obtiene autorización para
funcionar con el nuevo perfil de banco local. La casa local, en Amsterdam, conserva
20% de las acciones y el resto es suscrito por el Grupo Polar. Así, nace el Banco
Continental, que es absorbido en 1983 por el Banco Provincial.

De otro lado, el 4 de junio de 1925 se funda el Banco Venezolano de Crédito, bajo la

Ley de Bancos del 27 de junio de 1918, que solamente permitía el establecimiento de
bancos de emisión a compañía venezolana o nacionalizada.

La escasez de manufacturas importadas que emergió después de la I Guerra Mundial y

el gran crack de 1930, aunado al creciente ingreso de divisas de origen petrolero,
crearon condiciones propicias para un incipiente desarrollo industrial y para promover
los primeros programas agropecuarios y de construcción de viviendas por parte del
gobierno.

El 30 de diciembre de 1930, se produjeron varias modificaciones en la legislación

bancaria. Una de ellas fue la regulación y restricción de la participación de los capitales
foráneos en la actividad bancaria. Aunque la ley establecía la posibilidad de operar a
los bancos extranjeros, promovía, sin embargo, disminuir la participación de personas
naturales o jurídicas extranjeras.
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Durante esta época, el Estado venezolano crea tres importantes entidades de fomento
y apoyo al sector productivo:

1. Banco Agrícola y Pecuario

2. Banco Obrero, para iniciar programas de nómicos y bancarios que caracterizan
a esta época.

Y llega la banca hipotecaria

Un hecho puntual lo constituye el nacimiento de la banca especializada y del Sistema

Nacional de Ahorro y Préstamo en 1961. Este último trae las Entidades de Ahorro y
Préstamo, y el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo en 1967.

Entre 1964-69 se lograron normalizar la economía y la operación del sistema bancario.

En este período, se crean tres bancos:

• Banco de los trabajadores de Venezuela (1966)

• Banap (1969)
• Banco de Desarrollo Agropecuario (1969)

Además hubo dos consolidaciones: el Banco Carabobo absorbió al Banco Miranda y al

Banco Aragua, constituyendo el Banco Consolidado (1969). A su vez, el Banco
República absorbió al Banco América del Sur, y el Banco de Londres se fusionó con el
Banco La Guaira Internacional.

Una nueva reforma a la Ley de Bancos en 1970 obliga a los bancos extranjeros a
reducir al 20% la participación de socios no nacionales, impidiéndoles desenvolverse
igual que la banca local.

Algunos bancos se “venezolanizaron”, mientras que otros decidieron permanecer bajo

la categoría de extranjeros como The National City Bank of New York y el Banco
Continental.

Entre 1970 y 1973 hubo un receso de la actividad bancaria. Únicamente un banco

comercial se reorganiza (Banco Industrial de Venezuela, 1971), mientras que ningún
otro banco comercial se funda, y sólo un banco estatal se crea con funciones
específicas (Banco Internacional de Ahorro y Préstamo, 1973).

Crisis y consecuencias

Aparece una nueva crisis energética mundial debido al alza de los precios del crudo en
1973, que afectó a los países industrializados; a ello se le unió la suspensión de la
convertibilidad del dólar, vulnerándose una de las bases de sustentación del sistema
financiero internacional, con lo que se origina un nuevo orden, caracterizado por la
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flotación de divisas y el surgimiento de los mercados financieros libres y de la

concentración bancaria.

El gasto fiscal de Venezuela se quintuplica y su consumo privado se cuadruplica; las

importaciones continuaron creciendo; se aplicó una política de precios regulados; el
circulante y la liquidez monetaria presentan una gran expansión.

Se fundan dos nuevos bancos de capital nacional: Banco Financiero (1977) y el Banco
Nororiental de Venezuela Bancor, 1978.

En esta etapa, se registra también una sensible expansión de la actividad crediticia

gubernamental con el fin de transferir la riqueza del Estado a los particulares,
mediante la creación de varios fondos financieros especiales (industrial, cafetalero,
agrícolas en general, cacaotero, etc.).

En 1977 dos bancos extranjeros se establecen en la capital venezolana: el Banco do

Brasil en Caracas y el Banco Unión en Río de Janeiro, mientras que el Banco
Tequendama actuaría en Caracas y el Latino en Bogotá.

Cifras colosales

En 1978 aparecen los fondos de activos líquidos; las operaciones bancarias esenciales
alcanzan cifras colosales, hay una gran expansión geográfica de la banca comercial y se
intensifica la política industrial proteccionista. En el mismo año, se interviene al Banco
Nacional de Descuento, pero en lo sucesivo aparecen once nuevos bancos comerciales,
como respuesta a la gran liquidez de que gozaban los inversionistas: Banco del
Orinoco, Banco Zulia, Banco Exterior de Los Andes – Extebandes, Banco de los Llanos,
Banco del Caroní, Banco Falcón, Banco Andino Venezolano, Banco de Margarita, Banco
Barinas, Banco Federal y Banco Capital.

Entrando en la década de los 80, se presentan grandes desequilibrios fiscales; el

endeudamiento cada día es más creciente, se negocia la deuda externa y hace su
entrada la alta inflación.

El viernes negro

Luego de cerca de veinte años de libertad y paridad cambiaria fija, el 18 de febrero de

1983 se estableció un régimen de cambios diferenciales.

Este fenómeno favoreció a la banca venezolana, porque ésta recibió un importante

flujo de dinero proveniente del Tesoro Nacional, permitiéndole ser un negocio
rentable, seguro y altamente remunerador. Esta situación le permitió disponer de
fondos para conceder préstamos indiscriminados a particulares y empresas. Además,
el Estado asumía los riesgos de liquidez de los bancos, el BCV fijaba las tasas de interés,
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las normas de encaje eran flexibles, y las multas y amonestaciones eran fácilmente
violables.

Frente a este panorama, vino el colapso de instituciones bancarias: en 1982:

• En 1982:
o El Banco de los Trabajadores de Venezuela
• En 1983:
o la Sociedad Financiera DICSA,
o el Banco de Fomento Regional Zulia,
o el Banco Comercial de Maracaibo
o el Banco de Desarrollo Agropecuario
• En 1984:
o La Sociedad Financiera SACCO
o La Sociedad Financiera Agroindustrial,
o La Sociedad Financiera de Oriente
o La Sociedad Financiera Petrolera
o Falconfinca-Sociedad Financiera de Falcon

Se garantizan oficialmente los depósitos

El impacto sobre el sistema financiero de esta crisis fue discreto, debido al poco peso
que tenían estos bancos en el mercado; además, el Estado garantizó el pago a los
depositantes. De allí que en 1985 se creara el Fondo de Garantía de Depósitos
(FOGADE), a objeto de proteger y garantizar hasta determinado monto los haberes de
los depositantes en las instituciones financieras que pudiesen presentar situaciones de
insolvencia. Durante este período, se constituyen tres bancos comerciales: Banco
Insular, Banco Profesional y Banco Plaza.

Tiempo después se hicieron obligadas una apertura económica y la desregulación de

muchos sectores económicos. Ello dio como resultado una reforma financiera, por una
acelerada desintermediación, por parte del sistema; así como el abandono, por parte
del Banco Central de Venezuela, del sistema directo y discrecional para fijar las tasas
de interés, por el sistema de flotación de las tasas de acuerdo con la oferta y demanda
de fondos disponibles.

Horizonte problemático

En ese contexto hay un alza en las tasas activas y pasivas en el mercado bancario y de
capitales, que se une a la crisis política generadas con las intentonas de golpes de
Estado en 1992 y casi de inmediato una suspensión sobre Carlos Andrés Pérez de la
Presidencia de la República en 1993, lo cual causó una estampida de los inversionistas
extranjeros.
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En 1993, afloran con toda su intensidad los problemas y situaciones represados

durante los años anteriores, que producen actos de violencia popular que pusieron en
entredicho la estabilidad del régimen y la economía nacional. Esto produjo una
profunda conmoción en las finanzas en general.

Por ello se aprobaron en aquel 1993 dos nuevas leyes específicas del sector financiero:
la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, y la Ley del Sistema
Nacional de Ahorro y Préstamo, que entraron en vigencia en enero de 1994. Es en
este tiempo cuando se da inicio a un proceso de intervenciones, estatificación bancaria
y a la más profunda crisis financiera.

Empero, la banca resultó altamente favorecida por las políticas de reforma económica
adoptadas por el gobierno, gracias a la ampliación del grado de libertad que se le
otorgó para actuar en el mercado financiero, y a la débil fiscalización de la
Superintendencia de Bancos.

No se establecieron mecanismos legales para enfrentar la realidad monetaria y

financiera heredada de un Estado complaciente y avalista de las ineficacias bancarias,
que siempre tuvo a su cargo los asuntos monetarios, el cambio de divisas, de iliquidez,
de fijación de tasas de interés y de regulación del mercado financiero y monetario.

Marejada de colapsos

Ante esta situación, algunos banqueros comenzaron a realizar actividades agresivas e

inconvenientes, para la captación de recursos con el fin de atender las necesidades de
dinero fresco de sus empresas no rentables o fallidas, la disminución del valor de sus
activos, o sus agudos problemas de iliquidez, todo lo cual trajo como consecuencia la
súbita e inesperada insolvencia de algunos de los principales bancos del país.

Hubo prácticas ilegales a través de las mesas de dinero, los bancos “off-shore”, las
empresas relacionadas, la concentración de créditos, la banca paralela, los descuentos
y redescuentos ante el BCV, lo cual propició la debacle bancaria más importante que
haya ocurrido en la nación.

El maquillaje de los estados financieros, los niveles exagerados de créditos sin

garantías confiables, los altos índices de insolvencia, la doble contabilidad, la emisión
masiva de dinero inorgánico por parte del BCV, la negligencia en la fiscalización de los
bancos, la recepción y posterior apropiación y transferencia al exterior de fondos
suministrados por el Estado para intentar paliar la crisis, conformaron un panorama
catastrófico que se inició en 1994 con la caída del Banco Latino.

Comenzó entonces una marejada de colapsos que arrastró a 18 grupos financieros, sin
incluir el inmenso número de empresas asociadas o instrumentales que
fraudulentamente crearon los banqueros y directivos bancarios en la época.
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Algunos de estos bancos fueron estatizados, otros reprivatizados, mientras otros

fueron intervenidos y pasaron a un proceso de liquidación definitiva, lo cual aún se
mantiene.

A pesar de ello, entre 1990 y 1994 se crearon 9 bancos comerciales en Venezuela. De

ellos, tres fueron extranjeros:

• Internationa Netherlanden Group, ING Bank (1992)

• ANBN Amro Bank (1993)
• Banco Canarias de Venezuela (1993)

Otros se establecieron en el interior del país:

• Sofitasa (1990)
• Banco Monagas (1994)
• Banco Confederado (1994)

Los demás en Caracas:

• Banco Empresarial (1992)

• Banco Ganadero (1992)
• Noroco (1993)

Posteriormente en 1996, se crea el Banco de Comercio Exterior, un banco estatal

concebido con el fin de apoyar las actividades mercantiles de exportación de
productos no tradicionales y de financiamiento a importadores de otros países que
adquieran productos nacionales.

Ésta es la situación de la banca venezolana hasta la segunda mitad de la década de los

noventa, cuando se promulga una nueva Ley de Bancos que incorpora criterios y
obligaciones nuevos para las instituciones financieras, en función de una diferente
concepción del financiamiento e intermediación bancaria por parte del gobierno
actual.

Las mayores ganancias de la historia

Desde 1996 hasta mayo de 2000, el sistema financiero venezolano se ha reducido, al

punto de que en estos momentos existen 53 de 108 instituciones financieras, producto
de fusiones y transformaciones a banca universal que se han escenificado en este
tiempo.

En el lapso que comprende 1999 a 2005, el propio gobierno creó prácticamente cuatro
bancos públicos, entre los que destacan:

• Banco del Pueblo Soberano (1999)

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• Banco de Desarrollo de la Mujer (2001)

• Banco Nacional de Desarrollo Económico (Bandes)
• Banco del Tesoro (2005)
• Banco Agrícola de Venezuela (2006)

En Venezuela en los últimos siete años (2000 – 2007) las ganancias del sector bancario
privado han sido las mayores de toda su historia, por lo que ha crecido
sustancialmente. Se calcula que en los últimos 6 de esos años la banca ha obtenido
una rentabilidad de 12 billones 256 mil millones de bolívares, lo cual demuestra que es
el sector más vistoso de los inversionistas actualmente.

Como se observa, la evolución de la banca comercial y universal se ha desarrollado en

forma paralela al desenvolvimiento del país, estando ligada, a los avances,
estancamientos y retrocesos de la historia política de Venezuela, y a su progreso social
y económico.

EL DINERO:

Es el medio de pago por excelencia de la sociedad moderna.

Para un sano desempeño de la vida económica necesariamente debe haber un

sano manejo de la cantidad de dinero que circula en el país, pues el dinero es a la
economía lo que la sangre es al cuerpo para mantener la buena salud del organismo.

El dinero es crucial porque muchos resultados económicos son influidos por el

uso y la disponibilidad que exista de dinero en un momento determinado. La
producción, el empleo, los precios, el consumo, el ahorro, la inversión, la balanza de
pagos y, en general, el nivel de vida de cada ciudadano está relacionado al desempeño
el dinero. Es muy útil, pues, contribuir al mejoramiento de los conocimientos que
usted estimado lector tiene sobre el dinero.

El dinero es el medio de pago comúnmente aceptado en las operaciones de

intercambio. El dinero es muy importante en la formulación de políticas públicas que
persiguen la estabilidad de precios, el crecimiento económico sostenido y una balanza
de pagos manejable.

Existe una relación bastante estrecha entre el manejo del dinero y los
resultados económicos medidos en inflación, producción, empleo, tasa de interés y
estabilidad económica.

El Producto Interno Bruto (PIB) es la variable más utilizada para medir la

capacidad de producción que tiene un país en un año determinado, haciendo uso de su
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riqueza natural, el capital acumulado a lo largo de su historia y el esfuerzo de trabajo

de su población.

El objetivo de todo proceso económico es producir la máxima cantidad posible

de bienes y servicios, y distribuirlos de tal manera que la población en su conjunto
eleve su nivel de vida.

La inflación es un fenómeno que deteriora el poder adquisitivo de los ingresos

monetarios que se reciben por concepto de salarios, renta y ganancias. Hay inflación
cuando aumentan, de una manera sostenida y generalizada, los precios promedios de
los bienes y servicios. El Índice Nacional de Precios a nivel de Consumidor (INPC) es el
indicador estadístico que mide esta evolución, considerando una canasta de bienes y
servicios que consume una familia promedio.

Los economistas han identificado varios factores causantes y propagadores de

la inflación, y en general coinciden en señalar que la excesiva cantidad de dinero en
circulación es una de sus principales causas.

La oferta de dinero y la tasa de inflación son variables claves para comprender

el comportamiento que registra la tasa de interés de los distintos instrumentos
financieros de cualquier país. La tasa de interés se encuentra muy relacionada con las
fluctuaciones que a su vez ha registrado la oferta de dinero y el ritmo de variación de
los precios.

EL INTERÉS

HAY QUE PONERLE MUCHO INTERÉS AL INTERÉS

Todas las organizaciones, empresas, grupos o personas necesitan en algún

momento obtener fondos para financiarse, estos fondos comúnmente son muy difíciles
de conseguir y cuando se logran alcanzar, las entidades o personas que realizan estos
prestamos cobran una retribución por el tiempo que el dinero esta en manos de sus
deudores.

El tema de los intereses cobrados por los agentes prestamistas a las empresas cobra gran
importancia en la actualidad, ya que estos son la principal fuente de obtención de
recursos en el corto plazo, por ello es necesario hacer un pequeño análisis de los montos
que son devueltos a los prestamistas y la forma de calcularlos, ya que el interés que se
cobra por uno u otro préstamo puede variar su monto de acuerdo a factores que serán
posteriormente expresados.

INTERÉS POR DEFINIR

 Unidad I. Financiamiento de Empresas Agropecuarias
Prof. Jeanette Monsalve

El interés es todo aquel beneficio, ganancia, renta, utilidad o provecho que se paga por
utilizar dinero prestado por terceros, es la retribución por un servicio prestado, en casi
todas las actividades financieras realizadas entre dos personas naturales o jurídicas se
tiene como canon de comportamiento el cobrar un interés cuando se prestan recursos en
efectivo.

¿Que es el interés?

El interés es todo aquel provecho, utilidad o lucro producido por el capital.

El interés puede depender de tres factores fundamentales: el Capital, la Tasa de interés y

el tiempo.

Capital (p): Es la cantidad de dinero que se presta inicialmente.

Tasa de interés (i): Es la cantidad de dinero que se paga por el préstamo del capital, casi
siempre se expresa de manera porcentual.
Tiempo (t): Es la duración del préstamo.