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UNIVERSITE SIDI MOHAMED BEN ABDELLAH

Faculté des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales Dhar El Mehraz -


Fès

Examen de rattrapage

Les techniques bancaires de financement

Durée : 4 Heures

Enseignant : Driss BELAMKADDAM

2012 /2013

Répondez à toutes les questions et traitez les trois cas :

1. A quoi sert une facilité de caisse pour l’entreprise ? 2P


2. Quel est l’objet du préfinancement à l’export ? 2P
3. Précisez les points de différences entre un crédit par décaissement et un crédit par
signature. 4P
4. Définissez un crédit de campagne et donnez 7 exemples des campagnes finançables par
ce type de crédit. 5P
5. Quelles différences y-a-t-il entre un crédit de fonctionnement et un crédit
d’investissement ? 5P
6. Quelles sont les composantes d’un plan de financement d’un projet d’investissement ?
2P
7. Cas n° 1 :

La société BENADDI est une SARL, crée en 1992. Son capital de 7 000 000 DH est détenu
par la famille BENADDI. Elle a pour activité la fabrication des caisses en bois pour divers
besoins d’emballage.

Les données financières de l’affaire se présentent comme suit (en m DH):

Nature 2009 2010 2011


Chiffre d’affaires 60 000 67 000 68 000
Résultat 1 100 2 000 1 950
d’exploitation
Résultat net 720 820 915
Fond de roulement 12 700 12 600 12 500

1
Actif Net Comptable 8 500 9 400 10 300
La société bénéficie auprès de sa banque, des lignes de crédits suivantes (en m DH):

Nature Autorisations Encours au 31/12/2011


Facilité de caisse 2 000 1 450
Escompte commercial 800 580
Caution provisoire 1 000 300
Caution définitive 2 000 1 200
Crédit moyen terme 5 000 3 000
Le cycle d’exploitation de la société se présente comme suit :

Achat et stockage des grumes et bois de construction :


( une grume est un arbre abattu, ébranché et encore couvert d'écorce )
Approvisionnements : la Société BENADDI achète des grumes sur le marché national
puis les transforme (écorçage, sciage) selon les besoins de la production ; la Société
BENADDI importe également du bois de construction d’Europe. Le bois issu des forêts
marocaines provient des plantations de la Maâmora, du Gharb, du Rif ; le bois importé
provient des forêts landaises (France) ou du nord de l’Europe.
les grumes sont stockées dans le parc à grumes avant d’être débités en planches. Le bois
importé est stocké à couvert.

Sciage des grumes et bois de construction :

Après écorçage, les grumes sont sciées en planches de différentes épaisseurs selon les
besoins qualitatifs et quantitatifs de nos clients. Le bois de construction importé est
directement débité en planches selon les besoins.
Assemblage des palettes :

Les éléments constitutifs de la palette sont progressivement assemblées.


- assemblage des plateaux par clouage.
- fixation des dés
- retournement des palettes
- assemblages des semelles (par clouage)
Empilement et stockage :

Les palettes traitées HT - norme NIMP 15

Marquage préalable à chaud au fer (norme NIMP15) des dés des palettes HT
Passage au séchoir des palettes assemblées pour norme NIMP15 et contrôle
informatique des températures
TAF :

- Tracez sur une ligne les différentes phases du cycle d’exploitation de la société
BENADDI.
- Placez sur cette ligne les différents crédits contractés avec la banque. Expliquez vos
choix.

2
- La société BENADDI contracte des marchés, de fourniture des caisses en bois, avec des
entreprises agricoles étatiques. L’enveloppe globale des marchés avec l’Etat, contracté
en 2011 s’élève à 7 000 000 DH. Déterminez le besoin théorique en lignes caution
provisoire et caution définitive et commentez les autorisations dont bénéficie la société
BENADDI auprès de sa banque.

8. Cas n°2 :

La société AL BARAKA est une SARL, crée en 1980. Son capital de 8 000 000 DH est
détenu par la famille AL BARAKA. Son domaine d’activité est le BTP.

Les données financières de l’affaire se présentent comme suit (en m DH):

Nature 2010 2011 2012


Chiffre d’affaires 70 000 76 000 98 000
Résultat net 560 760 910
Fond de roulement 13 400 14 100 14 500

Le portefeuille des marchés se détaille comme suit (en m DH):

Nature PTF PTF global PTF réalisé PTF reste à


réaliser
Marché avec ministère de l’intérieur 10 500 7 000 3 500
Marché avec l’ONICL 8 000 6 000 2 000
Marché avec la santé publique 44 000 0 44 000
Total marché 62 500 13 000 49 500

Il est à signaler que les deux premiers marchés ont déjà fait l’objet de nantissement en
faveur de la banque et ont bénéficié des lignes de crédit adéquates. Le 3éme marché vient
d’être contracté sur lequel la société AL BARAKA sollicite la banque pour les lignes de crédit
suivantes :

Nature de crédit demandé Montant demandé


Caution provisoire 800
Caution définitive 1 500
Caution de retenue de garantie 3 000
Caution de restitution d’acomptes 4 000

TAF :
- Donnez la définition de la caution provisoire, sa durée et son objet.
- Calculez les besoins théoriques pour chaque ligne de crédit.

9. Cas n°3 :

L’entreprise BEKKALI , en création de puis 1 mois sous forme d’une SARL au capital de
300 000 DH, vous approche pour un financement d’un montant de 800 000 DH sur 39 mois
dont 3 mois de différé et vous présente un dossier comprenant les informations suivantes :

3
 Nature du projet : création et équipement d’un salon de thé,
 Emplacement projeté : avenue ALLAL BEN ABDELLAH – FES ville nouvelle (bon
emplacement).
 Nature du local d’exploitation : en location : 10 000 DH par mois,
 Aménagements et installations : 550 000 DH,
 Equipements : 750 000 DH,
 Les frais préliminaires et les frais d’actes sont estimés à 15 000 DH,

L’affaire est gérée par Mr BEKKALI MOHAMED associé principal détenant 80% des parts
sociales de l’entreprise BEKKALI, âgé de 45 ans et jouit d’une expérience de 5 ans dans la
gestion d’un grand espace touristique à Casablanca. Le reste des parts sociales est détenue
par sa femme et son fils.

La famille BEKKALI ( BEKKALI MOHAMED, sa femme et son fils) dispose d’un compte joint
créditeur de 300 000 DH dans votre banque.

Une fois le crédit est accordé, l’entreprise BEKKALI, a besoin de 3 mois pour le démarrage
de l’unité.

TAF :

- Quelle est la nature du crédit demandé par l’entreprise BEKKALI ?


- Etablissez le programme d’investissement de ce projet,
- Etablissez le plan de financement,
- En vous présente le tableau d’amortissement du crédit demandé et le compte
d’exploitation prévisionnelle, Quelle décision doit prendre la banque pour cette demande
de crédit ?

Le tableau d’amortissement du crédit de 800 000 DH remboursable sur 12 trimestrialités plus


3 mois de différé, soit une durée totale de 39 mois au taux de 5,75%, se présente comme
suit :

Échéance en
DATE
capital

1ér trimestre 66666,66

2éme trimestre 66666,66

……… 66666,66

………….. 66666,66

11éme trimestre 66666,66

12éme trimestre 66666,66

Le compte d’exploitation prévisionnelle se présente comme suit sur 5 ans (en DH) :

4
A1 A2 A3 A4 A5

chiffre d'affaire 1277500 1350500 1423500 1460000 1570000

charges
d'exploitation

achats 547500 580715 612105 627800 675100

Frais de personnel 218400 230400 238320 238320 250236

Autres charges
externes 200000 205000 208000 212000 216000

Impôts et taxes 12000 12000 12000 13500 13500

frais financiers 34238 21269 7734 0 0

Amortissements 209950 209950 209950 205000 205000

TOTAL CHARGES 1222088 1259334 1288109 1296620 1359836

Résultat avant impôts 55412 91166 135391 163380 210164

IS 16623,6 27349,8 40617,3 49014 63049,2

RESULTAT NET 38788,4 63816,2 94773,7 114366 147114,8

cash flow 248738,4 273766,2 304723,7 319366 352114,8

Bonne chance