1. 1.

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ESTE FACULTAD DE CIENCAS ECONOMICAS-

SEDE ITAKYRY TEMA: Administración de capital del trabajo INTEGRANTES:  Luz
Jara  Haydee González CURSO: 4to curso CÁTEDRA: Finanzas de empresas
2. 2. Administración de capital de trabajo Estrategia de gerencia contable enfocada en
mantener niveles eficientes en los componentes del capital de trabajo: Activos
corrientes y pasivos corrientes. La administración del capital de trabajo asegura que la
compañía tenga el flujo de caja suficiente con el fin de cumplir con el pago de sus
deudas y gastos operativos de corto plazo.
3. 3. Capital de trabajo bruto y neto En términos económicos, usualmente escuchamos
los términos “bruto” y “neto“. Pero debemos saber que son términos completamente
diferentes.
4. 4. Capital de trabajo bruto En primer lugar, cuando hablamos de monto “bruto” nos
referimos al valor total de éste, sin aplicarle ningún tipo de descuento, es decir, nos
referimos a la cantidad intacta. EJEMPLO: Por ejemplo, el sueldo bruto es aquel
monto íntegro en el que aún no se le han descontado los impuestos, jubilación, etc.
5. 5. Capital de trabajo neto Por el contrario, cuando hablamos de un valor “neto” nos
referimos al resultado del valor bruto descontado los impuestos, jubilación y otras
cargas. Es decir, es el valor real del cual disponemos. EJEMPLO: Por ejemplo, la
utilidad neta, es el resultado de los ingresos menos los gastos, los impuestos, la
reserva legal, etc. Es decir, la utilidad neta es el monto que finalmente se reparte entre
los socios.
6. 6. activo circulante y pasivo circulante El activo circulante forma parte, o es una de las
masas del activo total de una empresa y esta compuesto por los activos más líquidos
de una empresa, incluyendo las cuentas mas representativas de los bienes y derechos
que se convertirán en dinero en un periodo de tiempo no mayor de un año. Es una de
las masas del pasivo total y comprende todas las obligaciones provenientes de las
operaciones de la empresa y algunas eventuales que vencen por lo general antes de
un año y que el pago se realiza con fondos provenientes de los activos circulantes
7. 7. ACTIVOS CIRCULANTES Efectivo en caja y bancos. Inversiones temporales.
Cuentas por cobrar. Inventarios: Materia prima, proceso y terminado
CARACTERÍSTICA: Su fácil conversión en $(DINERO), en el plazo máximo de un año
8. 8. PASIVOS CIRCULANTES Proveedores Cuentas por pagar Impuestos por pagar
Créditos menor a un año CARACTERISTICA: Obligaciones que deben pagarse en el
plazo máximo de un año
9. 9. Ciclo de conversión en efectivo El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que
transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para
manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio
de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula empleando la
siguiente fórmula: CCE= PCI + PCC – PCP P.C.I= Periodo de conversión de
inventario. P.C.C= Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar. P.C.P= Periodo en
que se difieren las cuentas por pagar.
10. 10. Periodo de Conversión de Inventario. Representa el tiempo promedio que se
requiere para convertir la materia prima en producto terminado listo para su
distribución y posterior venta. Se calcula de la siguiente manera: P.C.I= Inventario/
Costo de Ventas Diario.
11. 11. Periodo de Cobranza de las Cuentas por Cobrar. Tiempo promedio que se
requiere para convertir las cuentas por cobrar producto de las actividades normales de
operación y que se relaciona directamente con el giro del negocio, dinero en efectivo.
También es conocido como días de ventas pendiente de cobro. Se calcula de la
siguiente manera: P.C.C= Cuentas por cobrar/ Ventas Diario a Crédito.
12. 12. Periodo en que se Difieren las Cuentas por Pagar. Tiempo promedio que
transcurre en la compra de la materia prima contratación de la mano de obra o
adquisición de bienes para la venta y momento en que se ejecuta el pago
 correspondiente. Se calculad de la siguiente manera: P.C.P= Cuentas por Pagar/
Compras diarias a crédito.
13. 13. Financiamiento por deuda a largo plazo La deuda a Largo plazo se definió como la
deuda que tiene vencimiento mayor de un año. Suelen ser con vencimientos de 5 a 20
años y posee características especiales; cuando la parte de esta deuda se está
venciendo, muchos contadores colocan esta parte como pasivo a corto plazo, ya que
para ese momento la deuda se ha convertido a corto plazo.
14. 14. Instrumentos Financieros. Un instrumento financiero es un instrumento que
canaliza el ahorro hacia una determinada inversión. Las empresas en su búsqueda de
financiación pueden acudir al mercado financiero mediante la emisión de Activos
Financieros. Esos activos constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los
poseen y un pasivo para quienes los generan. Por ello, al estar simultáneamente en el
activo y el pasivo de los agentes económicos, los activos no contribuyen a incrementar
la riqueza general del país, pero facilitan extraordinariamente la movilización de los
recursos reales de la economía.
15. 15. Las funciones de los instrumentos financieros son: • Transferir fondos entre
agentes. • Son instrumentos de transferencia de riesgos. Y sus características Las
características principales de todo activo financiero son su liquidez, riesgo y
rentabilidad
16. 16. Tasas de Interés. • Tasa de Interés Activa: es el porcentaje que cobran las
entidades financieras a sus clientes por los créditos concedidos. • Tasa de Interés
Pasiva: es el porcentaje que paga una institución financiera al cliente que deposita
dinero, mediante cualquiera de los instrumentos de captación.