562! &'(!)*+,(-(!)(./! ! !

! ! ! !
! ! !
! !

$)3)%,)%!94!'()!2)1$+,+;!#&!&1:'.6!,'!,.!1+!,;+#$1+:)!'(1'!,.!R9*,2'F
,+'#S!#*$!(*31+!)G,.')+:)6!,+!#'()$!5#$%./!,'!,.!1+!,;+#$1+:)!'(1'!,.!
RK#%F;,-)+/S! 1+%! 5(,:(! :1+! #+24! 9)! %,.8)22)%! 94! V,.! K$1:)/! V,.!
?)2&F$)-)21',#+<!!J$#3!'(,.!8#,+'!#&!-,)5/!.#!2#+;!1.!'()!,22*.,#+!#&!
,+%,-,%*12,'4! )G,.'./!'()!.0&*$)G,.'.6!1+%!#+24!5()+!'(,.!,22*.,#+!,.!
%,.8)22)%! 94! '()! ,++)$! $)-)21',#+! #&! '()! *+,-)$.12! ?)2&/! %#).! '()!
,22*.,#+!#&!1!.)81$1')!.0&*$:)1.)!'#!)G,.'<!
! Y*$,+;! '()! 34.',:12! )G8)$,)+:)! #&! W+,'4/! '()$)! ,.! +),'()$!
.0&*! +#$! S0</! &#$! '(1'! 5(,:(! ,31;,+).! ,'.)2&! '#! 9)! 1+! ,+%,-,%*12!
.0&*! 9):#3).! .*%%)+24! 151$)! '(1'! ,'! ,.! '()! #+)! 1+%! #+24!
Q#+.:,#*.+)..!#&!'()!*+,-)$.)<!!7+!'(1'!8*$)!Q#+.:,#*.+)../!'()$)!,.!
+#! .0&*/! +#! S0<6! '()! 8#21$,M1',#+! #&! .*9H):'F#9H):'! )G,.'.! #+24!
5(,2)!'()!-),2!#&!);#F,%)+',&,:1',#+!$)31,+.<!!0(,.!,.!+#'!'#!.14!'(1'!
'()!.0&*!,.!*+$)12/!1!3)$)!8)$.#+12!,22*.,#+/!2,>)!1!3,$1;)6!'()!.#*2!
,.!1!31+,&).'1',#+!#&!%"4E/-/!#$!Y,-,+)!O+)$;4<!!7&!,'!,.!1+!,22*.,#+/!,'!
,.! 1+! ,22*.,#+! 8$#%*:)%! 94! '()! .*8$)3)! Q#+.:,#*.+)..6! ,'! ,.! 1!
8$#%*:'!#&!V,.!Y,-,+)!N#5)$!#&!722*.,#+!T2414U/!1+%!'()$)&#$)!,.!1.!
$)12!1.!1+4!#'()$!#&!V,.!31+,&).'1',#+.<!!7'!:#+',+*).!,'.!R,22*.#$4S!
)G,.')+:)!&#$!2,&)',3)!1&')$!2,&)',3)/!1+%!:)1.).!'#!)G,.'!#+24!5()+!
V)!:(##.).!'#!$)-)12!V,3.)2&<!
! 7+! )-)$4! '$1%,',#+! #&! 34.',:12! 8(,2#.#8(4c5()'()$!
Q($,.',1+/! g)%1+',:/! ?*&,/! #$! 81;1+! K$))>c5)! &,+%! :#382)')!
1;$))3)+'! '(1'! '()! 8)$.#+12,'4/! '()! ,+%,-,%*12! :#+.:,#*.+)../! #&!
31+! ,.! %,.',+:'! &$#3! (,.! 8(4.,:12! 9#%4/! 1+%! :#+',+*).! 1&')$! '()!
%)1'(! #&! '()! 8(4.,:12! 9#%4! 1.! 1! .*9'2)! &#$3/! #$! .0&*<! ! 0()$)! 1$)!
%,&&)$)+:).! 13#+;! '().)! '$1%,',#+./! (#5)-)$/! 1.! '#! (#5! '(,.! .0&*$
:#3).! '#! 9)! 1+%! 5(1'! (188)+.! '#! '()! .0&*$ 1&')$! 9#%,24! %)1'(<!!
@::#$%,+;! '#! '(#.)! 5(#! 9)2,)-)! '()! .0&*$ '#! 9)! 1+! )')$+1224!
,+%)8)+%)+'! )+','4/! '()$)! ,.! 1! ()1-)+24! $)123! 5()$)! .0&*.$ %15%2)!
1514!)')$+,'4!)+H#4,+;!82)1.*$).!#&!.)+.)!.,3,21$!'#!'(#.)!)+H#4)%!
%*$,+;! '(),$! .#H#*$+! #+! )1$'(<! ! @::#$%,+;! '#! '()! 8(,2#.#8(4!
8$)-12)+'!,+!'()!O1.'/!'()!.0&*$314!-)$4!5)22!)G8)$,)+:)!8)$,#%.!#&!
R()1-)+24S!#$!R8*$;1'#$,12S!$).8,')/!9*'!'()+!:#+',+*).!'#!'1>)!9,$'(!
,+! +)5! 9#%,)./! )-#2-,+;! ,+! *+%)$.'1+%,+;! 1+%! 2#-)! ',22! 1'! 21.'! ,'!
)G8)$,)+:).! ,'.! ?#*$:)/! ,'.! *+,-)$.12! ?)2&6! 1+%! '()+/! 1&')$! 9#%,24!
%)1'(/! :#+',+*).! '#! )G81+%! ,'.! *+,-)$.12! 151$)+)..!1+%! 2#-)! ',22! ,'!
0VO!^_`a"OYKO!`J!0VO!?O"J! ! 563! ! !

9):#3).! )+',$)24! 3)$;)%! ,+! 1+%! ,+%,.',+;*,.(192)! &$#3! '()! #+)!

Y,-,+)! Q#+.:,#*.+)..<! ! 0(,.! ,.! '()! -,)5! )G8$)..)%! ,+! '()!
>'45-."4<.[!
!
! @.!$,-)$.!&2#5,+;!,+'#!'()!#:)1+!&,+%!'(),$!&,+12!8)1:)!
1+%!'(),$!+13)!1+%!&#$3!%,.188)1$/!)-)+!.#!'()!5,.)!9):#3)!
&$))!&$#3!+13)!1+%!&#$3!1+%!)+')$!,+'#!'()!$1%,1+:)!#&!'()!
.*8$)3)!?8,$,'<!<<<!7+!'$*'(/!#+)!5(#!>+#5.!K#%!9):#3).!
K#%<f!
!
! @::#$%,+;! '#! '().)! 1+:,)+'! ')1:(,+;./! '()! .0&*$ %#).! +#'!
$)1:(!,'.!)+%!,+!'(1'!8)$&):'!N*$,'4/!(#5)-)$/!*+',2!,'!(1.!$,%!,'.)2&!#&!
)-)$4!,38*$,'4!#&!,;+#$1+:)/!1+%!,.!).'192,.()%!,+!'()!151$)+)..!#&!
'()!?)2&<!!@+%/!1.!)-)$4!.#*2!3*.'!81..!'()!.13)!').'!#&!1%3,''1+:)!
'#! '(1'! $)123! #&! 8)$&):'! X2,../! ,'! ,.! )-,%)+'! '(1'/! ,+! '()! #-)$122!
.:()3)/! +#! 8#..,9,2,'4! #&! ,+H*.',:)! #$! &1-#$,',.3! )G,.'.<! ! 7+! 1!
R:2#.)%S! )-#2*',#+1$4! .4.')3! .*:(! 1.! '(,.! *+,-)$.)! ,./! H*.',:)! ,.!
:#382)')!1+%!8)$&):'6!#+)!:1++#'!;)'!#*'!#&!,'!5,'(#*'!;#,+;!122!'()!
514! '#! '()! )+%/! 1+%! 5(1')-)$! 5$#+;! '*$+,+;.! 1$)! 31%)! 12#+;! '()!
514!3*.'!9)!9121+:)%!)G1:'24!94!:#$$):',#+.!9)&#$)!'()!)+%!:1+!9)!
$)1:()%<!
! 0#! '()! 1+:,)+'! K$))>./! '(,.! 215! #&! :1*.12,'4! ;#-)$+,+;! '()!
.*9'2)! 1:',-,'4! #&! '()! .0&*$ 51.! >+#5+! 1.! :<(4./#-4$ TH*.'!
$)'$,9*',#+U<!!7'!51.!.*88#.)%!'(1'/!94!-,$'*)!#&!'(,.!*+,-)$.12!215/!
R5)! $)18! H*.'! 5(1'! 5)! .#5<S! ! 0#! '()! 1+:,)+'.! #&! 7+%,1/! '(,.!
8$,+:,82)! 51.! >+#5+! 1.! R'()! 215! #&! E4()4$ T1:',#+.U<S! 7382,:,'! ,+!
'(,.!215!,.!'()!$),+:1$+1',#+!#&!.0&*.$1.!#&')+!1.! +))%)%!'#!.1',.&4!
*+&*2&,22)%!%).,$)./!$,;('!5$#+;.!:#33,'')%!,+!'()!81.'/!1+%!)-#2-)!
'#51$%!8)$&):',#+<!
! X*'!5(4!%#).!K#%!9):#3)!,+%,-,%*12,M)%!.0&*.$,+!'()!&,$.'!
821:)i! ! @+%! 5)$)! '()4! 122! 31%)! 1'! #+:)! #$! 1'! -1$,#*.! ',3).i! ! 7!
%#+Z'!>+#5!&#$!.*$)6!1+%!7Z3!12.#!+#'!.*$)!'(1'!R',3)S!,.!1!$)2)-1+'!
:#+:)8'!,+!$);1$%!'#!'()!.*9'2)!2)-)2!#&!Q#+.:,#*.+)..!,+!5(,:(!122!
)-)+'.!1$)!:#+'1,+)%!,+!'()!)')$+12!R8$).)+'<S!!@+%/!H*%;,+;!94!'()!
-1$,)'4!#&!)G821+1',#+.!1-1,2192)!#+!'()!#$,;,+!1+%!%).',+4!#&!.#*2./!
,'! 5#*2%! .))3! '(1'! +#! #+)! $)1224! >+#5.! &#$! .*$)! (#5! #$! 5(4! '(,.!
8$#:)..!#&!,+%,-,%*1',#+!:#3).!19#*'<!!!
564! &'(!)*+,(-(!)(./! ! !
! ! ! !
! ! !
! !

! a)!:1+!#+24!.*$3,.)!'(1'!,'!,.!'()!.8#$'/!#$!8214/!#&!'()!#+)!
Q#+.:,#*.+)..<!!X*'!7!%#!>+#5!#+)!'(,+;!&#$!.*$)[!'(1'!'()!%15+,+;!
#&! )+2,;(')+3)+'/! '()! -,.,#+! #&! *2',31')! W+,'4/!8*'.! 1+! )+%! '#! '()!
:#+:),'! #&! ,+%,-,%*1',#+/! 1+%! 5(1'! 5)! :122! '()! .0&*6! &#$! '()! &,+12!
'$*'(!,.!'(1'!'()$)!,.!#+24!#+)!8$5(#!,.!8214,+;!122!'()!81$'.!#&!122!'()!
.0&*.<! ! @+%! '()! $)12,M1',#+! #&! '(,.! ,.! 5(1'! ,.! $)&)$$)%! '#! ,+! '()!
.:$,8'*$).!1.!R2,9)$1',#+S!&$#3!'()!5())2!#&!$)9,$'([!
!
! 0()!$)12,M1',#+!#&!#+)Z.!,%)+','4!5,'(!X$1(31+!,.!'()!
:1*.)!#&!2,9)$1',#+!&$#3!'()!9#+%1;)!#&!$)9,$'(/!94!3)1+.!#&!
5(,:(!'()!5,.)!31+!1''1,+.!X$1(31+/!'()!`+)!5,'(#*'!1!
.):#+%/!19.#2*')!X2,..<!!7'!,.!'(,.!.*8$)3)!`+)+)..!5(,:(!
12#+)!,.!$)12/!.,+:)!'()$)!,.!+#'(,+;!)2.)!9*'!'()!?)2&<!!0$*24/!
'()$)!$)31,+.!+#!#'()$!,+%)8)+%)+'!)+','4!,+!'()!.'1')!#&!'()!
$)12,M1',#+!#&!.*8$)3)!0$*'(<!l!
! !
!
!
0VO!^_`a"OYKO!`J!0VO!?O"J! ! 56C! ! !

p<! 0VO!NL`X"O=!`J!Og7"!
!
! 0(,.! 9$,+;.! *.! '#! :#+.,%)$! '()! I*).',#+! #&! 5(4/! ,&! '()! #+)!
?)2&!!,.!1:',+;!,+!1+%!1.!122!.#*2./!%#).!V)!.#!#&')+!31>)!%,.1.'$#*.!
:(#,:).!1+%!:#33,'!(),+#*.24!5$#+;!1:'.i!!a(4/!,+!.(#$'/!,.!'()$)!
#=-*$,+!'()!5#$2%i!
! 0#! 1+.5)$! '(,.! I*).',#+/! 5)! 3*.'! *+%)$.'1+%! '()!
)-#2*',#+1$4! +1'*$)! #&! %"4E/-Z$ $ %"4E/-/! K#%Z.! 8#5)$! #&!
31+,&).'1',#+/! 8$#%*:).! 1! %$131! 5(,:(! *+&#2%.! &$#3! 1! .,382)!
*+,'4!'#!1!-1.'!3*2',82,:,'4c&$#3!'()!&,$.'!.',$$,+;!#&!Y).,$)/!'#!'()!
&#$31',#+! #&! 81$',:2)./! '#! '()! .'$*:'*$,+;! #&! :()3,:12! )2)3)+'./! '#!
.,382)!2,&)F&#$3./!'#!313312./!'#!8$,31')./!'#!31+/!1+%!*2',31')24!
'#!?)2&F$)12,M1',#+<!!0(,.!,.!'()!8$#:)..!#&!.#*2F)-#2*',#+<!7+()$)+'!
,+!122!#&!%"4E/-T.$)&&*2;)+'!8$#%*:',#+!,.!'()!#+)!Q#+.:,#*.+)..!#&!
5(,:(!%"4E/-$,.!'()!31+,&).'1',#+6!7'!)G,.'.!,+!1+%!1.!)-)$4!81$',:2)!
1+%!&#$:)!,+!'()!*+,-)$.)c1.!'()!,+')$.')221$!%*.'/!1.!'()!$#:>./!1.!
'()!821+'./!1.!'()!3,:$#9)./!1+%!.#!#+<!!V#5)-)$/!?)2&F151$)+)..!,.!
3)$)24! 21')+'/!8#')+',12/!*+',2! ,'! (1.! 1! &*224! %)-)2#8)%! (*31+! .#*2!
'($#*;(!5(,:(!'#!&*+:',#+<!!!
! 0()!18)!,.!:#+.:,#*.6!'()!%#;!,.!:#+.:,#*.6!9*'!+#'!*+',2!'()!
.#*2! )-#2-).! '#! ,'.! &*22).'! :1819,2,'4! 1.! 31+! %#).! Q#+.:,#*.+)..!
31+,&).'! 7'.! &*22! 8#')+',12! 1+%! 9):#3)! 151$)! #&! 7'.)2&<! ! @22! 2,&)! ,.!
'()$)&#$)!1+!)-#2*',#+1$4!;13)!#&!>+#52)%;)!;1'()$,+;!'#51$%!'()!
)+%!#&!9):#3,+;!&*224!%)-)2#8)%!1+%!192)!'#!%,$):'24!8)$:),-)!'()!
1+.5)$!'#!'()!8*MM2,+;!I*).',#+/!Ra(#!13!7iS!!@+%!'(,.!%#).!+#'!
#::*$! *+',2! 31+! $)1:().! (,.! (,;().'! .'1;)c$)I*,$,+;! 1! 3#$12! 1+%!
,+')22):'*12!%)-)2#83)+'!'(1'!:1+!#+24!9)!1:I*,$)%!#-)$!'()!8)$,#%!
#&!31+4!(*31+!2,&)',3).<!
! 0(,.! 2)1%.! *.! '#! '()! 1+.5)$! '#! #*$! #$,;,+12! I*).',#+! 19#*'!
)-,2[!!7+!'()!8$#:)..!#&!)-#2*',#+/!5(,2)!3)+!1$)!1.!4)'!*+151$)!#&!
'(),$!*+,-)$.12!7%)+','4/!3,.'1>).!#::*$/!5$#+;!:(#,:).!1$)!31%)c
H*.'!1.!:(,2%$)+!;$#5,+;!*8!31>)!31+4!3,.'1>).!9)&#$)!'()4!$)1:(!
1%*2'(##%<! ! Y*$,+;! '(,.! +):)..1$4! 8$#:)..! #&! )-#2*',#+/! 3,.'1>).!
91.)%! #+! 1+! ,;+#$1+:)! #&! '()! +1'*$)! #&! $)12,'4! :1+! 9)! )G'$)3)24!
:$*)2!1+%!(#$$,92)c)-,2/!,+!&1:'<!
556! &'(!)*+,(-(!)(./! ! !
! ! ! !
! ! !
! !

! 0()!5,22!'#!1:'!#+!.*:(!5$#+;!*+%)$.'1+%,+;!$).*2'.!,+!)-,2!
1:'.<!!0().)!1$)!+#'!1:'.!#&!1!'$*24!R&$))S!5,22/!&#$!,'!,.!#+24!'()!8*$)!
3,+%/! &$))%! #&! ,;+#$1+:)/! '(1'! ,.! 192)! '#! 1:'! &$#3! 1! :2)1$/!
:#+.,%)$)%! 151$)+)..! #&! 5(1'! ,.! :#$$):'! 1:',#+! 1+%! 5(1'! ,.! +#'/!
5(1'! .')3.! &$#3! '()! ,22*.#$4! );#! &#$! 8)$.#+12! .1',.&1:',#+/! 1+%!
5(1'! .')3.! &$#3! 1! %,-,+)! 5,22! &#$! '()! ;$)1')$! ;##%! #&! 122<! ! RJ$))!
5,22S! ,.! +#'(,+;! 9*'! '()! 5,22! #&! K#%! +(##<$ #&! '()! 81..,#+.! 1+%!
,38*2.).! 1$,.,+;! &$#3! '()! &12.)! );#<! ! 0()! .#F:122)%! R&$))! 5,22S! #&!
'()! 3*$%)$)$! #$! '(,)&! ,.! +#'! 1! R&$))S! 5,22! 1'! 122/! 9*'! #+)! '(1'! ,.!
:#+.'$,:')%!1+%!#9.:*$)%!94!'()!&12.)!.)+.)!#&!);#!1+%!,'.!1'')+%1+'!
%).,$).<!
! 0()$)!,.!+#!I*).',#+!'(1'!:$*)2!1+%!)-,2!1:'.!%#!#::*$!%*$,+;!
'()!8$#:)..!#&!%"4E/-T.$*+&#2%,+;/!9*'!,'!,.!H*.'!1.!:)$'1,+!'(1'/!,+!'()!
:#382)',#+! #&! '()! )-#2*',#+1$4! 8$#:)../! 122! )-,2.! 1+%! ,+H*.',:).!
9):#3)! H*.'24! $).#2-)%<! ! `+! '()! .*9'2)! 2)-)2! #&! '()! .#*2/! '().)!
$).#2*',#+.!#::*$!94!1!$)&#$31',#+!#&!'()!()1$'/!#$!5)!3,;('!.14/!#&!
'()!.#*2!,'.)2&<!!0()$)!,.!+#!)+%!'#!'()!.#*2Z.!H#*$+)4,+;!*+',2/!1&')$!
31+4!2,&)',3)./!,'!(1.!9):#3)!R8)$&):'!1.!'()!J1'()$!,.!8)$&):'<S!!!
! 0()! .13)! 215! #&! :1*.12,'4/! 5(,:(! ,.! #8)$1',-)! #+! '()!
8(4.,:12! 2)-)2/! ,.! 1:',-)! #+! '()! .#*2! 2)-)2! 1.! 5)226! 5)! 1$)! 192)! '#!
$)1:(!'()!(188,+)..!#&!#*$!'$*)!?)2&!#+24!94!'()! 8)$&):',#+!#&!#*$!
.#*2.<!!7'!,.!,+!'(,.!.)+.)!'(1'!5)!$)18!H*.'!5(1'!5)!.#5<!!J#$/!H*.'!1.!
'()! $)&,+)3)+'! #&! ;#2%! $)I*,$).! '()! 9*$+,+;! #&! 122! ,38*$,',)./!
2,>)5,.)/!'()!.#*2!%#).!+#'!$)1:(!,'.!&,+12!.'1;)!#&!N*$,'4!*+',2!,'!(1.!
81..)%! '($#*;(! '()! &,$)! #&! $)3#$.)! 1+%! :#$$):',#+! 5(,:(! 9*$+.!
1514! 122! )-,2!8$#8)+.,',)./! 1+%! *+',2! ,'! (1.!9))+! 8$#-)%! 5#$'(4! ,+!
'()!%,.:)$+,+;!)4)!#&!#*$!#5+!%,-,+)!?)2&!5(#!5,'+)..).!122<!
! R@22Z.! 5)22! '(1'! )+%.! 5)22/S! ,'Z.! '$*24! .1,%6! &#$! '()!
:#+.*331',#+! #&! '()! )-#2*',#+1$4! 8$#:)..c'()! >+#52)%;)! 1+%!
151$)+)..! #&! #*$! '$*)/! *+,-)$.12! ?)2&c$)-)12.! '(1'!'()! 8$#:)..! #&!
)-#2*',#+!,.!#+24!1!&2,3.4!31.I*)$1%)/!'(1'!,+!&1:'!5)!(1-)!4*H41.!
9))+! &$))/! 12514.! 9))+! Y,-,+)! 1+%! :#382)')24! *+1&&):')%! 94! '()!
%$131! #&! %"4E/-T.$ *+&#2%,+;<! ! 7'! ,.! '$*)! '(1'! )-,2! )G,.'.! ,+! '()!
8$#:)..! #&! )-#2*',#+6! 9*'! V)! 5(#! ,.! 8$#H):',+;! '(1'! %$131! ,.! )-)$!
9)4#+%!;##%!1+%!)-,2/!81,+!1+%!82)1.*$)6!1+%!'(1'!,.!5(#c,'!3*.'!
#+)!%14!9)!$)12,M)%c5)!1$)<!
0VO!^_`a"OYKO!`J!0VO!?O"J! ! 555! ! !

! 7&! 5)! .))! '$*24/! 5)! 3*.'! .))! '(1'! 5)! :1++#'! &1,2! '#! $)1:(!
)-)+'*1224!'#!#*$!(,;().'!8#')+',126!&#$!V)/!1.!*./!5,22!:#+',+*)!'#!
:(##.)!1::#$%,+;!'#!'()!%);$))!#&!#*$!*+%)$.'1+%,+;<!!V)!5,22!>))8!
#+!.'$,-,+;/!1.!*./!'#!3#$)!'(#$#*;(24!)2,3,+1')!122!)$$#$!&$#3!#*$!
)+%)1-#$.<!! 7'!,.!V,.!%$131/!1+%!)1:(!1:'!5,22!*+&#2%!1::#$%,+;!'#!
V,.!.:$,8'!1+%!V,.!%,$):',#+<!!7'!,.!V)!5(#!,.!1:',+;!#*'!122!'()!81$'./!
1.! *./! 1+%! )G8)$,)+:,+;! 122! '()! H#4.! 1+%! .#$$#5.! 1.! 5)22! 1.! '()!
'$1+.:)+%)+:)!#&!'()3<!!0()$)!,.!+#!1%-,:)!'#!#&&)$/!+#!:#$$):',#+.!
'#!31>)6!V)!,.!12$)1%4!,+!:(1$;)<!!V)!5,22!:#+',+*)!'#!)+2,-)+!#*$!
3,+%./! '#! ,+.8,$)! #*$! ,+')22):'./! '#! ,22*3,+)! #*$! .#*2.<! ! 7'! ,.! '#!
#*$.)2-).!'(1'!5)!3*.'!1+%!5,22!9)!'$*)/!&#$!,'!,.!1.!#*$!%#*+$'(1'!V)!
5,22!2)1%!*.!*+)$$,+;24!#+!#*$!*+,I*)24!.8):,12!514<!
557! &'(!)*+,(-(!)(./! ! !
! ! ! !
! ! !
! !

f<! NOL?`_@"70q!
!
! 0()! .#*2! ,+! '()! 19#-)! :#+')G'! ,.! $)1224! ,%)+',:12! 5,'(!
8)$.#+12,'4<!!a(1'!7!3)1+!94!'()!5#$%/!'#(.054*-/1/!,.!'()!.*3!'#'12!
#&! '(#.)! I*12,',).! '(1'! ;#! '#! 31>)! *8! '()! *+,I*)+)..! #&! 1+!
,+%,-,%*12/!'()!.'138!#&!,+%,-,%*12,'4!5(,:(!31$>.!)1:(!9),+;!1.!1!
.8):,&,:!1+%!*+,I*)!8)$.#+<!X*'!5(4!'(,.!19*+%1+:)!#&!,+%,-,%*12!
8)$.#+12,',).i! ! V#5! 1::#*+'! &#$! '()! 131M,+;! -1$,)'4! #&! 8)$.#+12!
:(1$1:')$,.',:.!8#..)..)%!94!)1:(!.#*2i!!!
! 7! 5#*2%! 2,>)! '#! #&&)$! 1+! (48#'().,.[! ! ")'! *.! .*88#.)! '(1'!
)1:(! 8)$.#+12,'4x.#*2! :#$$).8#+%.! '#! '()! 821+)'1$4! 1$:(,'):'*$)!
)G,.',+;! ,+! '()! ()1-)+.! 1'! '()! ',3)! #&! ,'.! ')$$).'$,12! 9,$'(/! 1+%! ,.!
3)$)24! 1+! )G8$)..,#+! #&! '()! *+,-)$.12! )+)$;4F81'')$+! )G,.',+;! 1'!
'(1'! 3#3)+'! ,+! '()! )-#2*',#+! #&! .81:)F',3)<! ! P*.'! 1.! '()! %).',+)%!
$#2)!#&!1+!1'#3!,.!%)')$3,+)%!94!'()!#-)$122!.'$*:'*$)!#$!:()3,:12!
#$;1+,M1',#+! #&! '()! 5(#2)! #$;1+,.3! #&! 5(,:(! ,'! ,.! 1! 81$'/! ,.! ,'! +#'!
12.#!8#..,92)!'(1'!)1:(!,+%,-,%*12!.#*2/!#$!8)$.#+12,'4/!&,'.!8$):,.)24!
,+'#! 1! 21$;)$! #-)$122! .:()3)! 5(,:(! %)31+%.! ,'.! 188)1$1+:)! 1'!
8$):,.)24!'()!',3)!1+%!821:)/!1+%!*+%)$!'()!8$):,.)!:,$:*3.'1+:)./!
).'192,.()%! &#$! ,'6! .#! '(1'! ,'! ,.! .)+'! &#$'(! ,+'#! '()! 5#$2%! #+! :*)! ,+!
8)$&):'! :#$$).8#+%)+:)! 5,'(! '()! 821+)'1$4! 1$$1+;)3)+'! 5(,:(!
%)&,+).!,'.!9),+;i!
! 0($#*;(#*'! >+#5+! (,.'#$4! %,.:)$+,+;! 3)+! 5(#! (1-)!
.'*%,)%! '()! ()1-)+.! (1-)! 1..)$')%! '(1'! .#3)'(,+;! 2,>)! '(,.! 51.!
,+%))%! '()! :1.)/! '(1'! 1! 8)$.#+Z.! :(1$1:')$,.',:.! 1+%! %).',+4! 5)$)!
5$,'')+!,+!'()!.'1$./!1+%!'(1'!1!5,.)!8)$.#+!5(#!51.!192)!'#!$)1%!'()!
.439#2.!#&!'(1'!21+;*1;)!:#*2%!'()$)94!$)1%!'()!.):$)'.!#&!(*31+!
.#*2.<!!`+!'(,.!-)$4!.*88#.,',#+/!'($))!N)$.,1+! 1.'$#2#;)$.!.)'!#*'/!
2#+;!1;#/!&#$!X)'(2)()3/!151$)!'(1'!5(#)-)$!51.!;#,+;!'#!9)!9#$+!
1'! '(1'! 821:)! 1'! '(1'! ',3)! 51.! *+%#*9')%24! 1! ;$)1'! 9),+;! 5,'(! 1!
;$)1'! %).',+46! &#$! ,'! 51.! &#$)'#2%! ,+! '()! )G'$1#$%,+1$4!
:#+&,;*$1',#+.!#&!'()!821+)'.!19#*'!'#!188)1$<!
! 0()! %,.:#-)$4! #&! 1.'$#2#;4c'()! *+%)$.'1+%,+;! #&! '()!
$)21',#+.(,8!#&!821+)'1$4!8#.,',#+.!'#!'()!+1'*$)!#&!)1:(!,+%,-,%*12!
(*31+! .#*2! 1+%! ,'.! %).',+4c.))3.! '#! (1-)! &,$.'! #::*$$)%! 13#+;!
0VO!^_`a"OYKO!`J!0VO!?O"J! ! 55%! ! !

'()!Q(12%)1+./!1!(,;(24!1%-1+:)%!8)#82)!5(#/!1::#$%,+;!'#!2);)+%/!
(1%!3188)%!#*'!'()!:#+.')221',#+.!1.!5)!>+#5!'()3!'#%14!94!'()!
4)1$!\C]]!X<Q<O</!1+%!(1%!12$)1%4!;1'()$)%!:)+'*$,).!#&!.:,)+',&,:!
#9.)$-1',#+.! #&! '()! 3#-)3)+'.! #&! '()! 821+)'./! )+192,+;! '()3! '#!
%$15!:(1$'.!#$!R(#$#.:#8).S!TR'#!.))!'()!(#*$SU!&#$!'()!9,$'(!#&!,'.!
:,',M)+.<!
! X1942#+/! &#22#5,+;! '(),$! ,+&2*)+:)/! 51.! .1,%! 94! Q,:)$#! '#!
(1-)! .8)+'! El]! 4)1$.! ,+! :#22):',+;! #9.)$-1',#+.! #&! '()! (,.'#$4! #&!
:(,2%$)+!9#$+!*+%)$!81$',:*21$!:#39,+1',#+.!#&!()1-)+24!9#%,).!,+!
#$%)$! '#! 8)$&):'! '(),$! 1.'$#2#;,:12! >+#52)%;)<! ! 0(,.! >+#52)%;)! ,+!
'*$+! 51.! 1%#8')%! 1+%! $)&,+)%! 94! '()! N)$.,1+./! 5(#.)! 1%)8'.! 5)$)!
>+#5+! 1.! 24?-<! ! @+%! '($#*;(#*'! '()! a).'! '(,.! >+#52)%;)! 51.!
%,..)3,+1')%! 94! '()! @$19.! 1+%! 7+%,1+! .1;)./! $).*2',+;! ,+! ,'.!
8#8*21$,M1',#+! ,+! 3)%,)-12! O*$#8)<! ! X*'! 5,'(! '()! %):2,+)! #&!
8(,2#.#8(,:12! 2)1$+,+;! 1+%! '()! $,.)! #&! 31')$,12,.3! 1+%! ,'.!
'):(+#2#;4!,+!'()!a).'/!1.'$#2#;4!9):13)/!&#$!1!',3)/!1!2#.'!1$'<!
! 0#%14/!(#5)-)$/!'()$)!,.!1!+)5!$)+1,..1+:)!#&!34.',:,.3!,+!
'()!a).'!&#.')$)%!94!'()!,+&2*)+:)!#&!O1.')$+!'(#*;('/!1+%!,'!,.!,+!
'(,.! :2,31')! #&! $)+)5)%! ,+')$).'! ,+! '()! .*9'2)',).! #&! +1'*$12!
8(,2#.#8(4! '(1'! '()! 1+:,)+'! 8$,+:,82).! #&! :#.3,:! :#$$).8#+%)+:)!
(1-)! $)F)3)$;)%! ,+'#! '()! 2,;('<! ! J#$! '()! 81.'! (12&F:)+'*$4/! 31+4!
;$)1'! 3,+%.! (1-)! :#+'$,9*')%! '#! '()! )219#$1',#+! 1+%! -12,%1',#+! #&!
'()!.):$)'.!#&!'(1'!3#.'!1+:,)+'!#&!122!.:,)+:).<!!@+%!'#%14/!'()$)!,.!
1! ;$#5,+;! .);3)+'! #&! 8$#&)..,#+12./! ,+:2*%,+;! 31+4! 8$1:',:,+;!
N.4:(#2#;,.'./!5(#!$#*',+)24!:#*+.)2!'(),$!:2,)+'.!#+!'()!91.,.!#&!1!
'(#$#*;(! .'*%4! #&! '(),$! R+1'12! (#$#.:#8)/S! '()! :(1$'! #&! '()!
821+)'1$4!8#.,',#+.!1'!'()!',3)!1+%!821:)!#&!'(1'!,+%,-,%*12Z.!9,$'(<!!!
! ?*:(! 1! :(1$'! ,./! ,+! )&&):'/! 1! .',22F&$13)! 8,:'*$)! #&! #+)!
3#3)+'! ,+! '()! (,.'#$4! #&! '()! *+,-)$.)<! ! 7'! 31$>.! 1+! )G1:'! 1+%!
*+,I*)! )-)+'! ,+! '()! *+&#2%,+;! #&! '()! *+,-)$.)! #&! ',3)! 1+%! .81:)/!
5(,:(! #::*$.! #+24! #+:)<! ! J#$! '(1'! $)1.#+/! ,'! ,.! 1+! 19.#2*')24!
1::*$1')! ,+%,:1'#$! #&! '()! +1'*$)! #&! 2,&)! 1'! '(1'! 81$',:*21$! 3#3)+'!
1+%!821:)!T5()'()$!5)!314!9)!:18192)!#&!1::*$1')24!$)1%,+;!,'!#$!
+#'U<! ! 0()! :$)1'*$)! 9#$+! 1'! '(1'! H*+:'*$)! ,./! ,+! 1! .)+.)/! 1+!
)39#%,3)+'! #&! '()! -)$4! *+,I*)! 1$$1+;)3)+'! #&! '()! .')221$! 1+%!
821+)'1$4! 9#%,).! )G,.',+;! 1'! '(1'! 81$',:*21$! R&$13)S! ,+! '()!
550! &'(!)*+,(-(!)(./! ! !
! ! ! !
! ! !
! !

*+&#2%3)+'!#&!'()!*+,-)$.)<!!0()!8#.,',#+.!#&!'()!()1-)+24!9#%,).!
1$)!'()$)&#$)!$)21')%!'#!'()!8)$.#+!9#$+!1'!1!81$',:*21$!3#3)+'/!+#'!
,+! 1+4! 34&.4*! 514/! 9*'! .,3824! 94! -,$'*)! #&! '()! &1:'! '(1'! '()4! 1$)!
)1:(! )39#%,3)+'.! #&! '()! .13)! 3#3)+'! ,+! '()! :##$%,+1')%!
*+&#2%,+;!#&!'()!*+,-)$.)<!