2017

“Narrativa de su opinión sobre el documento 10K en EEUU ¿cuál es

la importancia de este documento? ¿cuál es el impacto?”

Ernesto Rodríguez
Gerencia Estratégica
6-12-2017
CASO DE ESTUDIO: Opinión sobre el documento 10K en EEUU, cual es la importancia y
cuál es el impacto.

1.- Antecedentes.

Un 10-K es un informe resumido exhaustivo del rendimiento de una empresa que debe
enviarse anualmente a la Comisión de Bolsa y Valores. Normalmente, el 10-K contiene muchos
más detalles que el informe anual . Incluye información como el historial de la empresa,
la estructura organizativa , el patrimonio, las participaciones , las ganancias por acción ,
las filiales, entre otras.

TESLA, INC.

ANNUAL REPORT ON FORM 10-K FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016

INDEX

PART I.

Item 1. Business
Item 1A. Risk Factors
Item 1B. Unresolved Staff Comments
Item 2. Properties
Item 3. Legal Proceedings
Item 4. Mine Safety Disclosures

PART II.

Item 5. Market for Registrant’s Common Equity, Related Stockholder Matters and Issuer Purchases of Equity Securities
Item 6. Selected Financial Data
Item 7. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations
Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
Item 8. Financial Statements and Supplementary Data
Item 9. Changes in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure
Item 9A. Controls and Procedures
Item 9B. Other Information

PART III.

Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance

Item 11. Executive Compensation
Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters
Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence
Item 14. Principal Accountant Fees and Services

PART IV.

Item 15. Exhibits and Financial Statement Schedules

Signatures

======Juan Ernesto Rodríguez Díaz//Administración Financiera//Gerencia Estratégica======

2.- Importancia del documento.

a.- Este documento por su nivel de importancia en los EEUU, especialmente por la
Comisión de Bolsa y Valores de los EEUU, en forma anual, siendo uno de los aspectos mas
importantes de este documento es que las empresas que cuentas con mas de 10,0 millones en
activos y cuyo patrimonio en valores deben poseer mas de 2,000 propietarios
independientemente se negocien en forma pública o privada, cabe mencionar que estos
informes de reporto deben ser divulgados en su sitio web, para consulta de cualquiera que esté
interesado, su plazo de presentación estará determinado por al menos 60 días, sus informes
serán el report 10K en forma anual y 10K en forma trimestral.

b.- Las leyes federales de valores obligan a las empresas que cotizan en bolsa a
proporcionar cierta información. Estas divulgaciones pueden ocurrir periódicamente o cuando
ocurren eventos específicos. Una compañía utiliza el Formulario 10-Q al finalizar cada trimestre
para divulgar estados financieros no auditados y brindar una visión general de la situación
financiera de la compañía. Las fechas exactas de presentación dependen del año fiscal de la
organización, pero es necesario presentar tres informes 10-Q cada año.

c.- El informe anual en el Formulario 10-K proporciona una descripción completa

de la situación comercial y financiera de la empresa e incluye estados financieros
auditados. Aunque el nombre similar, el informe anual en el Formulario 10-K es distinto del
" informe anual a los accionistas ", que una empresa debe enviar a sus accionistas cuando se
celebra una reunión anual para elegir a los directores.

Los plazos para que las empresas presenten los Formularios 10-K y 10-Q:
Categoría de Archivador Plazos revisados para la presentación de informes periódicos
(flotación pública)

Fecha límite 10-K Fecha límite 10-Q

Large Filer acelerado 60 días 40 días

($ 700MM o más)

Archivador acelerado 75 días 40 días

($ 75MM o más y menos de $
700MM)

Archivador no acelerado 90 dias 45 días

(menos de $ 75MM)

3.- Cuál es el impacto.

De acuerdo a la estructura presentada anteriormente en el numeral 1.- Antecedentes

es de mencionar que su impacto es grandemente esperado por muchos inversionistas del
mundo desean saber, ya que por el nivel de las empresas que se mencionan con los montos de
capitales mencionados en el numeral 2.- importancia del documento, son los informes
financieros que retoman la importancia de cuál es el rumbo que la empresa lleva hacia el futuro,

======Juan Ernesto Rodríguez Díaz//Administración Financiera//Gerencia Estratégica======

 por ende a la empresa que brinda estos informes le da mayor seguridad,
transparencia y motivación para que en los mercados de la acciones se adquieran con sin
ninguna duda.

Por otra parte, es importante recalcar que el impacto es mayor cuando este es analizado
por las leyes federales de valores, el cual esta requiere que las empresas públicas divulguen
información de manera continua. Por ejemplo, las empresas nacionales deben presentar
informes anuales en el Formulario 10-K, informes trimestrales en el Formulario 10-Q e informes
actuales en el Formulario 8-K para una serie de eventos especificados y deben cumplir con una
variedad de otros requisitos de divulgación.

======Juan Ernesto Rodríguez Díaz//Administración Financiera//Gerencia Estratégica======