ESCUELA POLIÉCNICA NACIONAL

Realizado por: OSCAR OJEDA, SANTIAGO TITO

1=6.      En la pantalla Reuter de tu computadora observas las siguientes cotizaciones:

Nueva York Francfort México

DM/USD 1.82 MXN/DM $ 4.4000 USD/MXN
USD/DM 0.5494505495 DM/MXN $ 0.2273 MXN/USD

a. Con base en los mercados de Nueva York y México, calcule el tipo de cambio cruzado peso/marco y compárelo co

MXN/DM
TIPO DE CAMBIO CRUZADO < TIPO DE CAMBIO DIRECTO
$ 4.3128 < $ 4.4000

Entonces como el tipo de cambio cruzado es menor al tipo de cambio directo, entonces NO existe un negocio re

b) Si tiene mil dólares, ¿cómo y cuánto puede ganar utilizando el arbitraje de tres puntos?

DM/USD
TIPO DE CAMBIO CRUZADO < TIPO DE CAMBIO DIRECTO
1.7839303554 < $ 1.8200

MXN/USD
TIPO DE CAMBIO CRUZADO > TIPO DE CAMBIO DIRECTO
$ 8.0080 > $ 7.8493 Entonces aquí podemos obtener u

USD $ 1,000.00
DM $ 1,820.00
MXN $ 8,008.00
USD $ 1,020.22
GANANCIA $ 20.22
RENTABILIDAD 2.02%

c) c) Si tiene 10 mil pesos, ¿cómo y cuánto puede ganar utilizando el arbitraje de tres puntos?

DM/MXN
TIPO DE CAMBIO CRUZADO > TIPO DE CAMBIO DIRECTO
$ 0.2319 > $ 0.2273 Entonces aquí podemos obtener u

USD/MXN
TIPO DE CAMBIO CRUZADO < TIPO DE CAMBIO DIRECTO
$ 0.1249 < $ 0.1274

MXN $ 10,000.00
USD $ 1,274.00
DM $ 2,318.68
MXN $ 10,202.19
GANANCIA $ 202.19
RENTABILIDAD 2.02%
 México
$ 0.1274
$ 7.8493

uzado peso/marco y compárelo con el tipo de cambio directo.

ntonces NO existe un negocio rentable

ntonces aquí podemos obtener un negocio rentable

res puntos?

ntonces aquí podemos obtener un negocio rentable

2.       El precio del euro/dólar en el mercado de Madrid es de 1,1 dólares por euro, pero en Nueva York es 1,05 dólares por eu

Madrid Nueva York

USD/EUR $ 1.10 USD/EUR $ 1.05

Si existe la posibilidad de Arbitraje, por que existe diferencia en e

EUR ###
USD $11,000.00
EUR $10,476.19
GANANCIA $ 476.19
RENTABILIDAD 4.76%
a York es 1,05 dólares por euro. Existe posibilidad de arbitraje ? si o no ? Suponga que tiene 1.000 euros.
3.       Se tienen las siguientes cotizaciones:

Nueva York Londres

GBP/USD £ 0.75 SJ/GBP $ 605.0000
USD/GBP £ 1.33 GBP/SJ $ 0.0017

¿Cómo realizaría el arbitraje de tres puntos, empezando con ¢100.000.000? vendo donde es más caro.

USD/SJ
TIPO DE CAMBIO CRUZADO > TIPO DE CAMBIO DIRECTO
0.0022038567 > $ 0.0022

GBP/SJ
TIPO DE CAMBIO CRUZADO < TIPO DE CAMBIO DIRECTO
0.0016666667 < $ 0.0017

SJ 100000000
USD $ 222,222.2222
GBP 166666.666666667
SJ $ 100,833,333.3333
GANANCIA 833333.333333328
RENTABILIDAD 0.83%
 San Jose
SJ/USD $ 450.0000
USD/SJ $ 0.0022

es más caro.

Entonces aquí podemos obtener un negocio rentable

4.       Se tiene las siguientes cotizaciones

Nueva York Tokio México

JYP/USD ¥ 115.00 MXN/JYP $ 0.0704 USD/MXN

El arbitraje vale la pena porque el tipo de cambio cruzado ¥/P es diferente del tipo de cambio directo. Considere que tiene 10.0

JYP/MXN
TIPO DE CAMBIO CRUZADO > TIPO DE CAMBIO DIRECTO
14.559 > 14.2045454545

Entonces como el tipo de cambio cruzado es mayor al tipo de cambio directo, entonces si existe un negocio rent

MXN $ 10,000.00
USD $ 1,266.00
JYP $ 145,590.00
MXN $ 10,249.54
GANANCIA $ 249.54
RENTABILIDAD 2.50%
 México
$ 0.1266

directo. Considere que tiene 10.000 pesos

ntonces si existe un negocio rentable

4.       Se tiene las siguientes cotizaciones

Nueva York Tokio New York

USD/GBP $ 2.00 JYP/GBP ¥ 390.00 JYP/USD
GBP/USD $ 0.50 GBP/JYP ¥ 0.0026 USD/JYP
¿Cómo realizaría el arbitraje de tres puntos, empezando con ¥100,000.00?

USD/JYP
TIPO DE CAMBIO CRUZADO > TIPO DE CAMBIO DIRECTO
0.0051282051 > ¥ 0.0050000 Entonces aquí podemos obtener u

JYP ¥ 100,000.00
GBP $ 256.41
USD 512.8205128205
JYP ¥ 102,564.10
GANANCIA $ 2,564.10
RENTABILIDAD 2.56%
 New York
¥ 200.00
¥ 0.0050

ntonces aquí podemos obtener un negocio rentable

7. Si el Dólar Americano se cotiza en Franckfort en 1.8425 Marcos y en New York se cotiza el Marco Alemán a 0.5397 Dóla

Nueva York Francfort

USD/Mar 0.5397 Mar/USD $ 1.8425
Mar/USD 1.8528812303 USD/Mar $ 0.5427

a. Es el mismo tipo de cambio que se cotiza en ambas ciudades?

No es diferente

b. De que forma podría un operador en Franckfur tomar ventaja de esta situación y de cuánto serán sus utilidades?

Supongamos el operador de Franckfur tiene 1000 marcos, el beneficio, lo obtendría comprando dólares en Francf
y estos los vendería en Nueva York, por que por 1 dólar recibo más marcos que en Francfort

Mar 1000
USD $ 542.7408
Mar $ 1,005.6343
GANANCIA $ 5.6343
RENTABILIDAD 0.56% La rentabilidad del operador de Frankfur es de 0,56%

c. De qué forma podría una operadora en New York tomar ventaja de esta situación y de cuánto serían sus operacio

Supongamos el operador de NuevaYork tiene 1000 USD, el beneficio, lo obtendría comprando marcos en Nuevayo
y estos los vendería en Franckfort, por que por 1 marco se obtienen más dólares

USD 1000
Mar $ 1,852.8812
USD $ 1,005.6343
GANANCIA $ 5.6343
RENTABILIDAD 0.56% La rentabilidad del operador de Nueva York es de 0,56%
a el Marco Alemán a 0.5397 Dólares Americanos, responda lo siguiente:

y de cuánto serán sus utilidades?

dría comprando dólares en Francfort, debido a que por 1 marco recibo más dólares
n Francfort

n y de cuánto serían sus operaciones?

a comprando marcos en Nuevayork, debido a que por 1 dólar recibo más marcos

es de 0,56%
8. De acuerdo al Wall Street Journal, el Franco Suizo cerró en New York en CHF 1.6110, mientras que el Marco Alemán DEM

Nueva York
CHF/USD 1.611 USD/CHF 0.62073246
DEM/USD 1.8395 USD/DEM 0.54362599

a. Determine cuál es la cotización cruzada del DEM/CHF?

DEM/CHF 1.1418373681

b. Si un inversionista Suizo quisiera transferir 1 millón de Francos Suizos a Alemania de cuántos DEM podría dispone

CHF 1000000
USD 620732.46430788
DEM 1141837.3680944 Con un millon de Francos Suizos el inversionista Alemán obtiene
entras que el Marco Alemán DEM 1.8395.

a de cuántos DEM podría disponer?

s el inversionista Alemán obtiene 1.141.837,368 Marcos Alemanes