MODELO FINANCIERO COK 12% nominal anual

Inflacion 2% anual
EVALUACION ECONOMICA Periodo 5 años
Y FINANCIERA DE INVERSIONES TEA 15%

Impuesto 30% a la renta

VANE 24638 VANF 24675 Precio venta 10 por frasco
Mano Obra 5 por frasco
TIRE 67.5% TIRF 67.7%
Precio de
VANE TIRE VANF TIRF
Venta
24,638 67.5% 24,675 67.7%

1. Sensibilidad de Precio de venta

Precio de
VANE TIRE VANF TIRF
Venta
S/. 11.00 52,880 136% 52,917 136%
S/. 10.60 41,583 108% 41,620 108%
S/. 10.30
S/. 10.00 24,638 67.5% 24,675 67.7%
S/. 9.60
S/. 9.30 4,869 21% 4,906 21%
S/. 9.00 0 9.8% 37 9.9%

2. Sensibilidad de Costo de mano obra

Costo
Mano de VANE TIRE VANF TIRF
Obra
S/. 5.86 0 10% 37 10%
S/. 5.60
S/. 5.30
S/. 5.00 24,638 67.5% 24,675 67.7%
S/. 4.80
S/. 4.60
S/. 4.30
Proyeccion de ventas en unidades

Año Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
1 100 150 300 350 400 450 500 500 650 800
2 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
3 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
4 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
5 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Mes 11 Mes 12 TOTAL
900 1,000 6,100
1,000 1,000 12,000
1,000 1,000 12,000
1,000 1,000 12,000
1,000 1,000 12,000
 PLAN DE INVERSION INICIAL EN NUEVOS SOLES - MERMELADA DE ROCOTO

VALOR UNIDAD UNIDAD DE COSTO

RUBRO
UNITARIO REQUERIDA MEDIDA TOTAL
Infraestructura 1350.00
Construcción de local 1000.00 1 Global 1000.00
Instalación eléctrica 200.00 1 Unidad 200.00
Instación de agua y desague 150.00 1 Unidad 150.00
maquinaria y/o equipos 333.00
Balanza 45.00 1 Unidad 45.00
Termómetro 38.00 1 Unidad 38.00
Cocina semi industrial 250.00 1 Unidad 250.00
Herramientas y utensilios 272.00
Cuchillos 8.00 2 Unidad 16.00
Jarra de 2 litros 3.50 2 Unidad 7.00
Coladores 2.50 3 Unidad 7.50
cucharones de madera 7.50 2 Unidad 15.00
Ollas medianas 42.37 4 Unidad 169.48
Tazones 12.53 1 Unidad 12.53
Cucharas 1.27 3 Unidad 3.81
tablas para picar 10.59 3 Unidad 31.77
peladores 2.97 3 Unidad 8.91
Muebles y enseres 1090.00
Mesa de trabajo 70.00 1 Unidad 70.00
Sillas 20.00 6 Unidad 120.00
Estantes 250.00 2 Unidad 500.00
Escritorio 200.00 2 Unidad 400.00
TOTAL ACTIVO FIJO TANGIBLE 3045.00
1.2. INVERSION INTANGIBLE
Licencia de Funcionamiento y avisos 420 1 Documento 420.00
Carnet sanitario 15 1 Documento 15.00
Gastos de constitución y formalizacion 1020 1 Documento 1020.00
TOTAL INVERSION FIJA INTANGIBLE 1455.00
II. CAPITAL DE TRABAJO (100 Unid.)
Materia Prima 207.00
Rocoto 3.5 30 Kgrs. 105.00
Especias 12.00 0.5 Kgrs. 6.00
Azúcar blanca 2.30 20 Kgrs. 46.00
Frascos 0.50 100 Unidad 50.00
Mano de obra 500.00
Cocineros 5.00 100 Unidad 500.00
Gastos indirectos 100.00
Gas 100.00 1 Balon 100.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 807.00
TOTAL INVERSION INICIAL 5307.00
 CALCULO DE DEPRECIACION Y VALOR RESIDUAL

ACTIVO FIJO
Valor de Vida útil Tasa de Depreciación Depreciación
compra (años) Deprec. anual acumulada
Infraestructura 1350.00 10 0.1 135.00 675.00
Maquinaria y Equipo 333.00 5 0.2 66.60 333.00
Herramientas 272.00 1 1 272.00 272.00
Muebles y enseres 1090.00 5 0.2 218.00 1090.00
Total 3045.00 691.60
 Valor
residual
675.00
0.00
0.00
0.00
675.00
 COSTOS OPERATIVOS EN NUEVOS SOLES - MERMELADA DE ROCOTO

UNIDAD
VALOR UNIDAD DE COSTO
RUBRO REQUERID
UNITARIO MEDIDA TOTAL
A
Gastos Administrativos 425.00
sueldos de personal 250.00 1 Persona 250.00
Luz, agua y telefono 110.00 1 Global 110.00
Transporte 50.00 1 Global 50.00
Utiles de oficina 5.00 1 Global 5.00
Mantenimiento de local 10.00 1 Global 10.00
Gastos de venta 315.00
Sueldos del Vendedor 250.00 1 Persona 250.00
Volantes 15.00 1 Ciento 15.00
Llaveros 1.00 50 Unidad 50.00
TOTAL COSTOS
OPERATIVOS 740.00
COSTO UNITARIO: LOTE DE 100 FRASCOS

Costo fijo soles

Gastos administrativos 425.00
Depreciación activo fijo 57.63
Amortización de intangibles 40.42
Gastos de ventas 315.00
Total Costo Fijo 838.05
Costo variable soles
Materia prima e insumos 207.00
Mano de obra 500.00
Gastos indirectos de produccion 100.00
Total Costo Variable 807.00

Nº de frascos de 250 grs. 100

Costo fijo unitario (100% ) 0.84
Costo variable unitario 8.07
Costo total unitario 8.91
 VARIACION DE CAPITAL DE TRABAJO AÑO 1

MES
RUBRO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Unidades 100 150 300 350 400 450 500 500
CV Unitario 8.07 8.07 8.07 8.07 8.07 8.07 8.07 8.07
Capital de Trabajo 807 807 1210.5 2421 2825 3228 3632 4035 4035
Variacion KW 404 1211 404 404 404 404 0 1211
TOTAL 1210.5 2421 2824.5 3228 3631.5 4035 4035 5245.5
AJO AÑO 1

9 10 11 12 TOTAL
650 800 900 1,000
8.07 8.07 8.07 8.07
5245.5 6456 7263 8070
1211 807 807 0 7263
6456 7263 8070 8070
 Proyeccion de ventas en nuevos soles

Año P. U. Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8

1 10 1000 1500 3000 3500 4000 4500 5000 5000

2 10 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
3 10 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
4 10 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
5 10 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
evos soles

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL

6500 8000 9000 10000 61000

10000 10000 10000 10000 120000
10000 10000 10000 10000 120000
10000 10000 10000 10000 120000
10000 10000 10000 10000 120000
e.) Punto de equilibrio contable

Costo fijo total 838.05

Precio de venta 10.00
Costo variable unitario 8.07
Margen de contribución 1.93

Punto de equilibrio 434 Unidades

Punto de equilibrio 4342.23 soles

a.) Estado de Ganancias y Perdidas Economico

PROYECCION DE ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ECONOMICO

RUBRO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas 61000 120000 120000 120000 120000
Costo de ventas
Costos de produccion 49227 96840 96840 96840 96840
Depreciacion Activo Fijo 692 692 692 692 692
Utilidad Bruta 11081 22468 22468 22468 22468
Gastos operativos
Gastos administrativos 5100 5100 5100 5100 5100
Gastos de ventas 3780 3780 3780 3780 3780
Amortizacion de intangibles 291 291 291 291 291
Utilidad Imponible 1910 13297 13297 13297 13297
Impuestos 573 3989 3989 3989 3989
Utilidad Neta 1337 9308 9308 9308 9308
c.) Tabla de amortizacion de la deuda
Prestamo = 2122.8
TEA nominal = 15%
TEM nominal¨= 1.2%
Inflacion Anual = 2.0%
Inflacion mes = 0.17%
TEM real = 1.00%
n= 12
cuota capital = 176.9

Trimestres Saldo inicial Interes Cuota Amortizacion Saldo final

1 2123 21 176.9 198 1946
2 1946 20 176.9 196 1769
3 1769 18 176.9 195 1592
4 1592 16 176.9 193 1415
5 1415 14 176.9 191 1238
6 1238 12 176.9 189 1061
7 1061 11 176.9 188 885
8 885 9 176.9 186 708
9 708 7 176.9 184 531
10 531 5 176.9 182 354
11 354 4 176.9 180 177
12 177 2 176.9 179 0
Total Anual 138.63 2122.80 2261.43
b.) y d.) Flujo de Caja Economico y Financiero

FLUJOS DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

RUBRO Año 0 Año 1 Año 2

Flujo de Inversion y Liquidacion
Activo Fijo Tangible -3045 -272 -272
Activo Fijo Intangible -1455
Capital de Trabajo -807 -7263 0
Recupero de Capital de Trabajo
Recupero de Activo Fijo
Total Flujo de Inversion y Liquidacion -5307 -7535 -272
Flujo de Caja Operativo
Ingresos por ventas 61000 120000
Costos de produccion (*) -49227 -96840
Gastos operativos (**) -8880 -8880
Impuestos -573 -3989
Total Flujo de Caja Operativo 0 2320 10291
Flujo de Caja Economico FCE -5307 -5215 10019
Flujo de Financiamiento Neto
Prestamo 2123
Cuota de capital -2123
Intereses -138.63
Escudo fiscal de intereses 42
Total Flujo Financiamiento Neto 2123 -2220 0
Flujo de Caja Financiero FCF -3184 -7435 10019
(*) Sin depreciaciones
(**) Sin amortizacion de intangibles

Flujo de caja ajustado -5307 -5174 10019

RO

Año 3 Año 4 Año 5

-272 -272

0
8070
675
-272 -272 8745

120000 120000 120000

-96840 -96840 -96840
-8880 -8880 -8880
-3989 -3989 -3989
10291 10291 10291
10019 10019 19036

0 0 0
10019 10019 19036

10019 10019 19036

i.) Calcule e interprete el VANE y TIRE
COK nomina 12%
Inflacion 2%
COK real 9.8%

VANE = 24,638 soles

TIRE = 67.5%

J.) Calcule e interprete el VANF y TIRF

TEA nominal 15%

TEA real 12.7%

VANEFI = 36.89

VANE = 24,675 soles

TIRF = 67.7%