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Budget de trésorerie (Application n°2) :

La société Arménie vous remet les prévisions suivantes (annexe 1) concernant l’exercice N+1 et
vous demande:
1- d’établir le budget de TVA (régime débit).

2- d’établir le budget des encaissements


3- d’établir le budget des décaissements

4- d’établir le budget général de trésorerie

5-Qu’en déduire ?(e)

6. Équilibrer le budget de trésorerie (mois déficitaires). Pour cela, répondre aux questions
suivantes:
a. Procéder à un ajustement du budget en escomptant les effets détenus en portefeuille, au taux
de 10 % l'an.
b. Quel est le montant du plafond d'escompte que l'entreprise doit négocier avec son banquier?
Ce montant est-il raisonnable?

I- annexe 1 : Renseignements générales sur l’activité :

(1) Ventes annuelles de 1 800 produits au prix unitaire de 5 000 DH hors taxes, avec les coefficients
saisonniers mensuels suivants:
Janvier 0 ,9 Juillet 1,2
Février 0,7 Aout 1,3
Mars 1,5 Septembre 0,8
Avril 1,3 Octobre 0,8
Mai 1,2 Novembre 0,8
juin 0,9 décembre 0,6

Le taux de TVA est de 20 %.


Les clients règlent en moyenne 20 % de leurs achats au comptant, et 80 % à 30 jours.
(2) Achats de matières premières: 4 000 kg à 60 DH hors taxes le kg, tous les trois mois, le premier
achat ayant lieu en janvier. Le taux de TVA est de 20 %.
Les fournisseurs sont payés au comptant.
(3) Production: 160 produits par mois

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(4) Frais de fabrication
• variables: proportionnels à la production 1 800 DH hors taxes par produit. Ils sont réglés le mois
même de leur apparition.
La moitié de ces charges supporte un taux de TVA de 20 %.
• fixes : montant annuel 440 000 DH. Ils comprennent 80 000 DH d'amortissements et supportent un
taux de TVA de 20%. Ils se répartissent uniformément sur les douze mois de l'année et sont réglés le
mois même.
(5) Frais administratifs
Ils s'élèvent annuellement à 260 000 DH et peuvent être considérés comme fixes. Ils sont réglés le
mois même. Ils comprennent 20 000 DH d'amortissements. Ces frais ne sont pas soumis à la TVA.
(6) Frais de distribution
Les représentants sont rémunérés à la commission. Ils perçoivent leur dû le mois suivant celui des
ventes correspondantes soit 10 % du chiffre d'affaires hors taxes.

(7) Emprunt
La société ARMÉNIE doit rembourser en mars un emprunt pour un montant de 200 000 DH. Les
intérêts sont compris dans les frais administratifs.
(8) Un matériel de production doit être acheté en mars. Sa valeur est de 400 000 DH hors taxes (taux
de TVA 20%). Il est envisagé de le payer en juin.
(9)Le stock final de matières premières est égal au stock initial.
(10) Il n'y aura pas d'acomptes d'impôt sur les sociétés, compte tenu du résultat déficitaire de
l'exercice N.
Annexe 2 - Bilan simplifié de la société ARMÉNIE au 31/12/N

ACTIF Passif
AI FP
Immo Capital 900 000
1000 000 300 000 700 000
corporelles Réserves
Total 1 1 000000 300000 700000 Résultat 103 000
AC Emprunt -235280
Stock de M.P 720 720 200 000
Stock de PF 300 000 300 000 Total 1 967 720
Clients et CR 500 000 500 000 PC
Créances Dettes diverses 153 000
120 000 120 000
diverses

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Total 2 920 720 920 720 Total 2 153 000
Tré ACTIF Tré PASSIF
Disponibilités 50 000 50 000 Concours 550 000
bancaires
Total 3 50 000 50 000 Total 3 550 000
Total de l'actif 1970720 300000 1 670720 Total du passif 1 670720

Les clients régleront en janvier N+1.


Les créances diverses seront encaissées en janvier N+1.
Les dettes diverses concernent la TVA à décaisser pour 78 000 et les commissions des représentants
pour 75 000. Elles feront d'objet d'un règlement en janvier N+1.

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