NOMBRE TIPO USD TIPOS DE COMPAÑIAS

1) BOLSA DE VALORES EMPRESA $5.000000,00 SOCIEDADES ANONIMAS

CONCENTRACIÓN<20%
2) FONDOS DE INVERSION PRODUCTO EN UN ACTIVO Y HASTA COLECTIVO INVERSIONISTA
UN 30% DEL ACTIVO DEL
PATRIMONIO DEL A.F

3) ADMINISTRADORAS DE FONDO
El capital suscrito no
puede ser menor de
350000 UVC =
$920.115,00. Compañias o sociedades
EMPRESA Para fondos de inversión anónimas
el patrimonio conjunto
no puede exceder el
equivalente a 50 veces el
patrimonio contable.

Sociedades Anónimas o de
4) CALIFICADORAS DE RIESGO EMPRESA $ 39.433,50 responsabilidad limitada

5) CASAS DE VALORES Empresa $ 105.156,00 Sociedades Anónimas

INSTITUCIONES
40.000 UVC FINANCIERAS/PÚBLICAS,
6) BANCA DE INVERSIÓN EMPRESA (Unidad de valor EMPRESAS, CLIENTES
Constante) CORPORATIVOS/EN GENERAL

7) DEPÓSITO CENTRALIZADO DE Instituciones Públicas o

Empresa 1'000,000
VALORES Compañias Anónimas

8) AUDITORAS EXTERNAS Empresa $800 Sociedades Anónimas

 Lo fija la junta politica,
regulacion monetaria y
9) FIDEICOMISO Contrato Sociedades Anónimas
financiera en funcion del
objeto social

10) TITULARIZACIÓN Depende de cada caso

No podrá exceder el
De Cartera 100% del capital de
No podrácartera
exceder el
90% del valor presente
de flujos futuros
Noproyectados
podrá exceder queel
De Inmuebles 90% del valor presente
generará el inmueble A través de los mecanismos
de flujosel
durante futuros
plazo
requeridos para el de fondos colectivos de
Producto inversión o fideicomisos
Nopresupuesto
podrá exceder y, el
mercantiles
descontados a tasa no
100% del presupuesto
De proyectos Inmobiliarios inferior a Tasa Activa
total del proyecto,
referencial del sector
incluido aquellos
* Paraasociados
costos caso de
titularización de flujos
futuros de fondos de
De flujos de fondo en general bienes que se espera
que existan, no
excederá el 50%
 FIN
AYUDA EN LAS OPERACIONES DE
COMRA Y VENTA DE SU MERCADO DE porcentaje mayor al cinco
DESINTERMEDIACIÓN FINANCIERA.
INVIERTE EN CONJUNTO EN
PRODUCTOS EN RF, CP, LP, MIXTA, RV.
Un accionista de una bolsa
No. ACCIONISTAS PERFILES ACCIONISTAS CANTIDAD
de valores no podrá ser
titular ni acumular, directa ni Bolsa de Valores
indirectamente, un EMPRESAS JURÍDICAS/CASAS de Guayaquil.
DE VALORES Bolsa de Valores
por ciento de acciones de Quito
emitidas y en circulación, de
dicha bolsa.
QUE GARANTICEN LOS
GASTOS OPERACIONALES DE EMPRESAS NATURALES Y
JURÍDICAS.
LA AF.

Brindar servicios de asesoramiento y

administración de fondos de: Garantía, No existe número Personas naturales o 19:
Administración, Inmobiliario, 11 en Guayaquil
determinado jurídicas
Inversión, de Titularización y Encargo 8 en Quito
fiduciario

Su objetivo principal es calificar el

riesgo de los valores y emisores.
Tienen la facultad de realizar la
evaluación de riesgos específicos de
administradoras de fondos y 3 miembros titulares y 3 5: 4 en Quito y 1
PERSONAS JURIDICAS
fideicomisos, fiduiciarios públicos, suplentes en Guayaquil
casa de valores, bolsa de valores, tales
como riesgos operativos o
tecnológicos, de gestión, condición
financiera, entre otros.

*Administrar portafolios de valores o No existe un número Existen 36

dinero de terceros para invertirlos en determinado, puede ser 1 empresas activas.
productos financieros presentes en el accionista como pueden ser Personas Naturales y 26 de ellas son
Mercado de Valores. *Brindar 10 accionistas, lo importante Jurídicas miembros de la
asesoría, información y prestar es que el capital inicial que BVG y 32 de ellas
servicios de consultoría en materia de aporten sea igual o mayor a son miembros de
negociación y estructuración de
Brindar asesoría edeinformación a $105.156,00 la BVQ.
portafolios valores
empresas privadas y los gobiernos, en
materia de finanzas, valores, SOLAMENTE PODRAN
estructuración de portafolios de REALIZAR ACTIVIDADES DE 36 Casas de
valores, negociación de paquetes BANCA DE INVERSIÓN LAS Valores + Banco
accionarios, adquisiciones, fusiones, CASASdeDE
Bolsas VALORES
Valores, Y ELde
Casas del IESS
escisiones y otras operaciones del BANCO
Valores, DEL IESS.
Entidades del Sector
mercado de valores para sí o para
emisores relacionados con su Público, emisores inscritos
Recibir, custodiar y conservar,Mínimo 20. Cada accionista en el Catastro Público del Dos. Banco Central
compensar y actividad.
liquidar valores que se
puede tener máximo 5% del Mercado de Valores y otras del Ecuador y
negocien en las Bolsas de Valores o en capital accionario. personas autorizadas por la DECEVALE S. A.
el mercado extrabursátil. Junta de Política y
Título de tercer
Regulación nivel dey
Monetaria
Examinar que las operaciones de las auditor,Financiera.
contador público
compañías auditadas se reflejen Persona Jurídica: 2 o más autorizado, economista, ing. 70
razonablemente en su contabilidad y comercial o ing. en
estados financieros. contabilidad y auditoría.

Entregar bienes determinados
transfiriendo o no la propiedad de
estos.
Ayuda a que los activos ilíquidos
puedan puedan ser movilizados a
través de la venta de los títulos y
así obtener recursos al momento
actual
Personas naturales, juridicas
privadas, publicas o mixtas,
nacionales o extranjeras,
22
entidades con personalidad
juridica, instituciones del
sector publico
Originador: aquel que
posee el activo ilíquido ya
sea persona natural,
jurídica, de derecho
público o privado,
privadas y mixtas, otros.
Agente de manejo:
sociedad administradora
4: Originador, agente de de fondos y fideicomisos.
manejo, inversionistas, y 231
comité de vigilancia Inversionistas: quien
adquiere e invierten en el
título o valor del proceso
de titularización. Comité
de vigilancia: mínimo 3
miembros elegidos por los
inversionistas pero sin
relación alguna con el
agente de manejo.