Def Semapach Estudiot

ESTUDIO TARIFARIO
DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

TARIFARIA Y METAS DE GESTION APLICABLE A LA EMPRESA
MUNICIPAL DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE
CHINCHA – EPS SEMAPACH S.A.
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DE SANEAMIENTO - SUNASS
GERENCIA DE REGULACION TARIFARIA
Mayo, 2009
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................ 3
INTRODUCCIÓN .......................................................................................................... 12
1 SITUACIÓN INICIAL ............................................................................................ 13

1.1 DIAGNÓSTICO FINANCIERO ........................................................................................................ 13
1.2 DIAGNÓSTICO OPERACIONAL ..................................................................................................... 20
1.3 DIAGNÓSTICO COMERCIAL ......................................................................................................... 39
2 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA ......................................................................... 44
2.1 ESTIMACIÓN DE LA POBLACIÓN POR LOCALIDAD Y EMPRESA ..................................................... 44
2.2 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA POR EL SERVICIO DE AGUA POTABLE ........................................... 44
2.3 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA DEL SERVICIO DE ALCANTARILLADO........................................... 53
3 BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO
PRODUCTIVO.............................................................................................................. 57
3.1 SISTEMA OPERACIONAL DE CHINCHA ALTA .............................................................................. 57
3.2 SISTEMA OPERACIONAL DE CHINCHA BAJA ............................................................................... 60
4 PROGRAMA DE INVERSIONES ......................................................................... 62
4.1 INVERSIONES EN AGUA POTABLE ............................................................................................... 62
4.2 INVERSIONES EN ALCANTARILLADO .......................................................................................... 68
4.3 INVERSIONES EN PROYECTOS DE MEJORAMIENTO INSTITUCIONAL Y OPERATIVO ...................... 72
4.4 RESUMEN INVERSIONES A NIVEL DE EPS ................................................................................... 73
4.5 ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO ................................................................................................. 73
5 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE EXPLOTACIÓN EFICIENTES ........................... 75
5.1 COSTO DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO ................................. 75
5.2 COSTOS ADMINISTRATIVOS ........................................................................................................ 79
6 ESTIMACIÓN DE LOS INGRESOS ..................................................................... 83
6.1 INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO. ............................................................................. 83
6.2 INGRESOS POR CARGOS DE CONEXIÓN (ICC) .............................................................................. 85
6.3 INGRESOS POR MORA .................................................................................................................. 85
6.4 INGRESOS TOTALES .................................................................................................................... 86
7 PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS .................................................... 87
7.1 ESTADO DE RESULTADOS ........................................................................................................... 87
7.2 BALANCE GENERAL ................................................................................................................... 89
7.3 INDICADORES FINANCIEROS ....................................................................................................... 91
8 BASE DE CAPITAL ............................................................................................. 94
9 TASA DE DESCUENTO ...................................................................................... 98

9.1 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC) ........... 98
9.2 ESTIMACIÓN DE LOS PARÁMETROS ............................................................................................. 98
9.3 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACCMN) ....................................................... 100
9.4 RESUMEN DE VALORES DE LOS PARÁMETROS ........................................................................... 101
10 DETERMINACIÓN DE LA SEÑAL ECONÓMICA .............................................. 102
11 FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN............................................... 104

11.1 FÓRMULA TARIFARIA ............................................................................................................... 105
1
11.2 METAS DE GESTIÓN.................................................................................................................. 107
11.3 FONDO DE INVERSIÓN .............................................................................................................. 109
12 ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIÓN Y CAPACIDAD DE PAGO. ........... 111
12.1 ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO .......................................................................................... 111
12.2 ESTRUCTURA TARIFARIA ACTUAL DE EPS SEMAPACH S.A. ................................................ 112
12.3 REORDENAMIENTO TARIFARIO................................................................................................. 115
13 RECOMENDACIONES DE GESTIÓN ............................................................... 125
2
RESUMEN EJECUTIVO
El presente documento contiene el análisis de la propuesta de fórmula tarifaria, estructura
tarifaria y metas de gestión a aplicar a la empresa Servicio Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado de Chincha, SEMAPACH S.A. en el ámbito de un total de 7 localidades
(Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora, Alto Larán, Sunampe, Pueblo Nuevo y
Grocio Prado). Para ello, se utiliza la información obtenida en la línea de base
operacional, financiera y comercial del servicio de agua potable y alcantarillado en el
ámbito del servicio, con el objetivo de identificar las acciones y programas a implementar
para incrementar la cobertura y calidad del servicio, a la vez de lograr la sostenibilidad
económica y financiera de la empresa.
Estimación de la Demanda de los Servicios
La demanda proyectada de los servicios que enfrentará la empresa en los primeros cinco
años, se ha estimado sobre la base de los niveles objetivo de población servida, los
consumos medios estimados por tipo de usuario, elasticidad precio, elasticidad ingresos,
continuidad y los efectos de las políticas de activación de unidades de uso,
micromedición y reducción de pérdidas técnicas a implementar por la empresa. Así, el
agua potable producida tenderá a ajustarse a un uso eficiente del recurso.
Por otro lado, debido al incremento de la población y metas de cobertura, el número de

conexiones de agua potable se incrementará de la siguiente manera:
Estimación del Número de Conexiones de Agua Potable

Conexiones de Agua Potable
Año
Total Incremento* % Activas
0 29.225 69%
1 29.956 731 73%
2 30.949 993 77%
3 31.968 1019 79%
4 33.011 1043 82%
5 34.165 1154 84%
* Incluye las conexiones por crecimiento vegetativo
Similar, al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

alcantarillado se prevé un incremento en el número de usuarios coberturados, lo que
generará un crecimiento de las necesidades de infraestructura para la recolección de
aguas servidas ante el incremento del volumen vertido de aguas servidas.
Estimación del Número de Conexiones de Alcantarillado

Conexiones de Alcantarillado
Año
Total Incremento* % Activas
0 11.784 26%
1 12.092 357 23%
2 12.488 358 21%
3 12.810 390 19%
4 13.141 786 17%
5 13.480 630 15%
* Incluye las conexiones por crecimiento vegetativo
3
Programa de Inversiones
Teniendo en cuenta la situación actual de la empresa y los estimados de crecimiento del

número de unidades de uso de agua y alcantarillado, se ha establecido realizar un
programa de inversiones quinquenal sobre la base de la información del Plan Maestro
Optimizado desarrollado por EPS SEMAPACH S.A.
El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de

ampliación, renovación y mejoramiento por un total de S/. 53,5 millones (sin IGV.)
incluyendo los costos directos de las obras y costos indirectos (gastos generales,
estudios, supervisión y utilidad) estimados en 28% del costo directo de las obras.
Inversiones Estimadas para el Quinquenio

(Nuevos soles)
Año Agua Potable Alcantarillado Total
1 2.627.840 15.772.072 18.399.912
2 20.743.950 2.147.071 22.891.020
3 3.084.430 2.868.936 5.953.366
4 1.851.064 1.661.749 3.512.813
5 1.398.519 1.305.736 2.704.255
TOTAL 29.705.802 23.755.564 53.461.366
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento establecido en el presente estudio tarifario, toma como

base la información proporcionada por EPS SEMAPACH S.A. respecto a las fuentes de
fondos y condiciones de endeudamiento. En ese sentido se considera para el quinquenio
un monto de inversión de S/. 53,5 millones. De este total, el 62% (S/. 31,8 millones) será
financiado con donaciones y transferencias, el 28% (S/. 14,3 millones) con el préstamo
preferencial de KFW, el 9% (S/. 4,3 millones) con recursos propios, el 5% (S/. 2,4
millones) por los usuarios y el monto restante (S/. 696 mil) será cubierto con préstamos
comerciales. En el siguiente cuadro se resume el total de financiamiento considerado.
Financiamiento de las Inversiones

(Neuvos Soles)
Préstamo Préstamos No Recursos

Año Donaciones Usuarios Total
KFW Concertados Propios
1 17.254.012 11.259.139 0 730.582 415.318 18.399.912
2 11.074.236 1.500.000 0 169.722 387.923 22.891.020
3 3.027.877 1.000.000 0 1.016.216 409.272 5.953.366
4 227.301 500.000 695.683 984.512 605.317 3.512.813
5 184.760 14.259.139 0 1.442.999 576.496 2.704.254
TOTAL 31.768.186 11.259.139 695.683 4.344.031 2.394.326 53.461.366
% 62% 28% 1% 9% 5% 100%
4
Fondo de Inversión
EPS SEMAPACH S.A. deberá destinar mensualmente en cada uno de los años del
quinquenio, un porcentaje de los ingresos totales por los servicios de Agua Potable,
Alcantarillado y servicios colaterales a un fondo de exclusividad para las inversiones.
Asimismo, deberá tenerse presente que si se comprobara el uso de estos recursos para
fines distintos a los establecidos, la SUNASS deberá comunicar el hecho al titular de las
acciones representativas del capital social y a la Contraloría General de la República para
determinar las respectivas responsabilidades administrativas, civiles y penales.
Fondo de Inversiones Estimados del Quinquenio

(Porcentaje)
Porcentaje de
Período
los Ingresos (1)
Año 1 11,3%
Año 2 2,2%
Año 3 11,6%
Año 4 10,1%
Año 5 13,8%
(1) Ingresos por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
Estimación de los Costos de Explotación
El modelo de regulación tarifaria aplicable se basa en un esquema donde se determinan

los costos económicos eficientes de prestar el servicio y se estima el costo medio de
mediano plazo que permita cubrir las inversiones, costos de explotación, los impuestos, la
variación del capital de trabajo y la rentabilidad por el capital invertido.
El proceso metodológico para determinar los costos considera una relación funcional
diseñada tomando como base el modelo de empresa eficiente y cuyas variables claves o
drivers utilizadas en las funciones, llamadas explicativas, son proyectadas para calcular el
costo de explotación de cada componente de inversión.
Costos de Explotación Estimados del Quinquenio (1)

(Nuevos soles)
Costos de Operación
Año
Agua Potable Alcantarillado Total
1 2.068.113 475.338 2.543.451
2 2.087.720 478.373 2.566.094
3 2.316.731 481.685 2.798.416
4 2.337.216 488.426 2.825.641
5 2.359.805 493.796 2.853.600
TOTAL 11.169.585 2.417.617 13.587.202
(1) El costo de explotación no incluye depreciación ni provisión de cobranza dudosa,
ni instalación de medidores.
5
Estimación de los Ingresos
Se ha realizado una estimación de los ingresos por los servicios de provisión de agua
potable y alcantarillado; así como, de otros ingresos provenientes de cargos por conexión
a nuevos usuarios y el cobro de moras a clientes que no pagan oportunamente sus
deudas.
Los ingresos por el servicio de agua potable y alcantarillado son la principal fuente al
representar en promedio, el 93,6% del total de los ingresos previstos, siendo el servicio
medido el principal, al significar el 60% del total de ingresos. Además, debe señalarse
que los incrementos en los ingresos de los servicios es resultado tanto del incremento
tarifario previsto para el servicio de agua potable y alcantarillado, así como del
incremento del volumen facturado por efecto del incremento de la cobertura y eficiencia
comercial (micromedición, activación de cuentas, etc).
Ingresos Totales Estimados del Quinquenio

(Nuevos soles)
Ingreso por Servicios Ingresos por Cargos Otros Ingresos
Año
Medidos No Medidos de Conexión Ingresos Totales
1 619.120 5.857.092 415.318 95.659 6.987.189
2 3.777.699 3.823.052 387.923 99.626 8.088.300
3 6.939.282 1.804.075 409.272 99.701 9.252.330
4 7.846.676 1.919.377 605.317 111.908 10.483.279
5 8.470.020 1.972.323 576.496 125.410 11.144.250
TOTAL 27.652.797 15.375.919 2.394.327 532.306 45.955.347
Determinación de la Fórmula Tarifaria
El modelo de regulación tarifaria que ha definido la fórmula tarifaria a aplicar en el

siguiente quinquenio para la EPS SEMAPACH S.A., es aquel definido en el Reglamento
de la Ley General de Servicios de Saneamiento.
Según los resultados obtenidos, para la localidad de Grocio Prado los incrementos de la
tarifa media tanto para el servicio de agua potable como el de alcantarillado ascienden a
9%, 9% y 10% en el segundo, tercer y cuarto año del quinquenio, respectivamente;
mientras que para las demás localidades los incrementos tarifarios para el servicio de
agua potable, ascienden a 6%, 6% y 4,7% y para el servicio de alcantarillado, ascienden
a 6%, 6% y 6,4% en el segundo, tercer y cuarto año, respectivamente.
Incrementos Tarifarios
(Porcentaje)
Localidad de Grocio Prado Localidades de P. Nuevo, Chincha Alta,
Sunampe, Alto Larán, Chincha Baja y
Tambo de Mora
Servicio de Servicio de Servicio de Servicio de
Año Año
Agua Potable Alcantarillado Agua Potable Alcantarillado
1 0,0% 0,0% 1 0,0% 0,0%
2 9,0% 9,0% 2 6,0% 6,0%
3 9,0% 9,0% 3 6,0% 6,0%
4 10,0% 10,0% 4 4,7% 6,4%
5 0,0% 0,0% 5 0,0% 0,0%
6
Establecimiento de Metas de Gestión
Las metas de gestión que se deberán alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deberá procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios. En ese sentido, las principales metas de gestión para EPS SEMAPACH S.A.
son:
• Incrementar en 4.939 el número de conexiones domiciliarias de agua potable.

• Incrementar en 829 las conexiones domiciliarias de alcantarillado.
• Incremento de 20.911 nuevos medidores durante el quinquenio.
• Reducir el porcentaje de agua no facturada en 8 puntos porcentuales con
respecto al valor registrado en el segundo año.
• Mejorar la eficiencia de la empresa al reducir el porcentaje de la relación de
trabajo – costos operativos respecto a ingresos operativos- a 68% al final del
periodo tarifario.
• Incrementar el porcentaje de unidades de uso activas de agua potable a 84% al
final del año quinto.
• Contar con el 100% de catastro comercial de agua potable y alcantarillado,
actualizado a partir del tercer año del quinquenio.
Índice de Cumplimiento Global
El cumplimiento de las Metas de Gestión se evaluará con el Índice de Cumplimiento

Global (ICG). Este índice permitirá establecer el nivel del incremento tarifario, establecido
en la Fórmula Tarifaria, a aplicar por la empresa prestadora. El cálculo del ICG de EPS
SEMAPACH S.A. se obtendrá con los Índices de Cumplimiento Individual (ICI) de las
metas de gestión definidas.
Así, se establece que EPS SEMAPACH S.A. estará autorizada a realizar un incremento
tarifario siempre que cumpla simultáneamente con las siguientes condiciones:
• Obtener un Índice de Cumplimiento Global, para las Metas de Gestión a nivel

empresa mayor o igual a 85%.
• Obtener un Índice de Cumplimiento Individual a nivel EPS mayor o igual a 80% en

las metas de gestión: (i) incremento anual de unidades de uso de agua potable,
(ii) incremento anual de unidades de uso de alcantarillado y (iii) nivel de
micromedición.
• Obtener un ICI a nivel localidad mayor a 80%, en lo que respecta a (i) incremento
anual de unidades de uso de agua potable, (ii) incremento anual de unidades de
uso de alcantarillado y (iii) continuidad.
Reordenamiento Tarifario
La Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2007–SUNASS-CD1 aprobó los Lineamientos

para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias, los cuales tienen como objetivo
1
Publicada el 5 de febrero del 2007.
7
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia económica y suficiencia
financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento con los Lineamientos Generales de dicha Resolución, se propone para

EPS SEMAPACH S.A., una estructura tarifaria que se caracterice por:
• Perfeccionar los subsidios cruzados.

• Establecer una tarifa binomial.
• Simplificar la asignación de consumo, asignando sólo un volumen a cada categoría.
• Definir dos clases: Residencial y No Residencial.
• Incluir en la clase Residencial, las categorías social y doméstica.
• La clase No Residencial incluirá a las categorías: comercial, estatal e industrial.
• Eliminar los consumos mínimos.
La propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio incorpora un cargo fijo,

estimado en S/ 1,30 por mes que está asociado a los costos fijos eficientes que no
dependen del nivel de consumo, sino se asocia a la lectura de medidores, facturación,
catastro comercial y cobranza de las conexiones activas.
En los cuadros siguientes se visualizan la estructura tarifaria propuesta para las

localidades que administra la EPS.
Cargo por Volumen
Estructura Tarifaria Propuesta para Alto Larán, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe.
Rangos de Tarifas (S/./m3) Cargo Asignación

Clase Categoría
Consumo Agua Alcantarillado Fijo de Consumo
0 a 10 0,302 0,138 0,00 10
Social
0 a más 0,547 0,250 1,30 20
Residencial 0a8 0,859 0,392 1,30
Doméstico 8 a 20 0,868 0,397 1,30 20
20 a más 1,829 0,835 1,30
0 a 50 0,939 0,429 1,30 50
Estatal
50 a más 1,918 0,876 1,30 100
0 a 30 1,455 0,665 1,30 30
No Residencial Comercial
30 a más 3,005 1,372 1,30 50
0 a 60 2,027 0,926 1,30 60
Industrial
60 a más 4,097 1,871 1,30 100
Fuente: Elaboración Propia
8
Estructura Tarifaria Propuesta para Pueblo Nuevo.

Clase Categoría
0 a 10 0,240 0,135 0,00 10
Social
0 a más 0,415 0,233 1,30 20
Residencial 0a8 0,654 0,367 1,30
Doméstico 8 a 20 0,683 0,383 1,30 20
20 a más 1,463 0,821 1,30
0 a 50 0,726 0,408 1,30
Estatal 50
50 a más 1,496 0,840 1,30
0 a 30 1,326 0,744 1,30
No Residencial Comercial 30
30 a más 2,718 1,525 1,30
0 a 60 1,836 1,030 1,30
Industrial 60
60 a más 3,712 2,083 1,30
Estructura Tarifaria Propuesta para Grocio Prado.

Clase Categoría
0 a 10 0,160 0,073 0,00 10
Social
0 a más 0,219 0,099 1,30 20
Residencial 0a8 0,450 0,203 1,30
Doméstico 8 a 20 0,496 0,224 1,30 20
20 a más 1,006 0,453 1,30
Estatal 0 a más 0,809 0,236 1,30 50
0 a 30 1,692 0,365 1,30 30
Comercial
No Residencial 30 a más 1,138 0,762 1,30 50
0 a 60 2,321 0,513 1,30
Industrial 60
60 a más 0,523 1,046 1,30
La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

usuarios con menor poder adquisitivo.
La propuesta de estructura tarifaria permite variar la participación de las conexiones

subsidiadas, pasando de 86,8% a 87,6% en la localidad de Alto Larán, Chincha Alta,
Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe; y en la localidad de Pueblo Nuevo de 97,2% a
97,4%; mientras que en la localidad de Grocio Prado se mantienen en 1%. Sin embargo,
cabe mencionar que esta reducción de la participación de las conexiones subsidiadas
conlleva a una recomposición en el sector favorecido con dicho subsidio
9
Participación de conexiones subsidiadas de Alto Larán, Chincha Alta y Chincha
Baja, Tambo de Mora y Sunampe
ET ACTUAL ET PROPUESTA
(% de CNX) (% de CNX)
Subsidiantes Subsidiantes
13,2% 12,4%
Subsidiados
Subsidiados
86,8%
87,6%
Participación de conexiones subsidiadas de Pueblo Nuevo

Subsidiantes
Subsidiantes
2,8%
2,6%
Subsidiados Subsidiados
97,2% 97,4%
10
Participación de conexiones subsidiadas de Grocio Prado
1,0% 1,0%
99,0% 99,0%
11
INTRODUCCIÓN
El presente informe contiene el estudio tarifario elaborado por la Gerencia de Regulación

Tarifaria el cual contiene el análisis de la propuesta presentada por SEMAPACH S.A.
sobre programa de inversiones, metas de eficiencia en la gestión empresarial, niveles de
cobertura y calidad, fórmula tarifaria y estructura tarifaria para los servicios de
saneamiento de las localidades de Alto Larán, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora, Sunampe, Pueblo Nuevo y Grocio Prado.
El estudio tarifario se basa en un modelo económico financiero mediante el cual se

determinan la fórmula tarifaria y estructura tarifaria que podrán ser aplicadas en el
próximo quinquenio. Este modelo utiliza como fuente de información variables sobre las
cuales el regulador posee control (denominadas instrumentos) y las condiciones iniciales
sobre las cuales parte la empresa (denominadas datos base y parámetros) para que, una
vez relacionadas en un proceso lógico, permitan la conformación del flujo de caja
proyectado de la empresa (de donde se obtiene la evaluación económica de la firma), y
de los estados financieros referidos a Balance General y Estado de Resultados (que
permiten evaluar la viabilidad financiera de la empresa).
En tanto la información financiera permite determinar los principales indicadores

financieros sobre los cuales se podrá juzgar el grado de flexibilidad financiera con la que
cuenta la empresa, es a través de la evaluación económica del flujo de caja que se
determinan los incrementos necesarios en las tarifas que la empresa deberá aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
En el modelo se define un nivel de ingresos que permite obtener un flujo de caja que,
descontado a la tasa del costo promedio ponderado de capital, permite que el VAN sea
igual a cero (o equivalentemente, que la tasa de descuento iguale la Tasa Interna de
Retorno –TIR- de la EPS).
Aplicando esta metodología en el presente estudio, se tiene que de acuerdo al flujo de

caja económico en el quinquenio, se cumple la regla de VAN igual a cero. Asimismo, se
determina que será necesario aplicar tres incrementos tarifarios. Para la localidad de
Grocio Prado los incrementos tarifarios tanto para el servicio de agua potable como el de
alcantarillado son de 9%, 9% y 10% en los años 2, 3 y 4, respectivamente; mientras que
para las demás localidades los incremento tarifario para el servicio de agua potable son:
6%, 6% y 4,7% en los años 2, 3 y 4, respectivamente y para el servicio de alcantarillado:
6%, 6% y 6,4% en los mismos años.
La estructura del presente informe responde a la lógica explicada anteriormente. Inicia

con la presentación de la situación actual de la empresa, para luego describir en un
esquema modular cada una de las variables incorporadas en el análisis (demanda,
inversiones, costos, ingresos). Luego, se presentan los resultados en los estados
financieros, tasa de descuento, señal económica, y fórmula tarifaria.
12
1 SITUACIÓN INICIAL
El análisis de la propuesta de fórmula tarifaria y estructura tarifaria y metas de gestión

propuesta parte del conocimiento de la realidad del servicio de agua potable y
alcantarillado del ámbito geográfico bajo la administración de la EPS SEMAPACH S.A.
Para tal efecto se ha identificado la situación inicial tanto a nivel operacional como a nivel
comercial, dado que a partir de la misma se plantearán las distintas acciones y
programas de inversión a implementar hacia la eficiencia de la empresa y mejora de la
calidad del servicio.
1.1 Diagnóstico Financiero
En la presente sección se analiza la situación financiera de EPS SEMAPACH S.A.

tomando como base los estados financieros de la empresa.
1.1.1 Balance General
En el Cuadro N° 1.1 (a) se puede apreciar que el Total de Activos en el 2007 creció con
respecto al 2006 en 23,3%, debido principalmente a la cuenta Caja y Bancos, la cual
incrementó aproximadamente 10 veces durante el periodo mencionado, demostrando que
tiene una mayor liquidez por las transferencias2 que realizó el Ministerio de Vivienda
Construcción y Saneamiento para diversas obras de infraestructura Sanitaria, asimismo
esta misma cuenta en el 2008 disminuyó en 86,9% con respecto al año anterior, debido
al avance de las obras de rehabilitación de Infraestructura Sanitaria por lo que el Total de
Activos durante el periodo 2007-2008 disminuyó 1,8% .
De otro lado, se puede apreciar que el Total de Pasivos en el 2007 creció con respecto al
2006 en 83,1% debido principalmente al rubro Otras Cuentas por Pagar las cuales se
incrementaron en 115,8% durante los periodos 2006-2008, asimismo el Total de Pasivos
en el 2008 disminuyó con respecto al 2007 en 15,5%, debido principalmente a la
ausencia de Sobregiros y Pagarés Bancarios así como a la disminución de los Ingresos
Diferidos Netos. Cabe resaltar que en el 2006, el Total de Pasivos representaba el 43,6%
del total de la fuente de recursos mientras que en el 2008 representa el 55,7% (ver
Cuadro 1.1b).
Por otro lado, el patrimonio durante los periodos 2007-2008 aumentaron en 23,4%, dicho
comportamiento se debió básicamente al incremento del Capital Adicional y a la pérdida
reflejada en la cuenta Resultados Acumulados. Así, en términos agregados podemos
decir que durante el 2008 el patrimonio financió el 44,3% de los activos.
2
Refiere al Dinero por Encargo según Convenio entre la EPS y el Gobierno Regional de Ica (GORE).
13
Cuadro 1.1 (a)
Balance General
Descripción 2006 2007 2008
Activo Corriente 1.793.639 6.050.258 2.022.098

Caja Bancos 440.490 4.816.690 631.036
Cuentas x Cobrar Comerciales 2.465.925 2.577.878 2.697.146
Provisión Cobranza Dudosa - 1.508.668 - 1.801.541 - 1.779.197
Otras Cuentas x Cobrar 216.107 222.483 226.705
Provisión Cobranza Dudosa - 27.655 - 27.655 - 27.655
Gastos Diferidos 207.440 262.403 274.063
Activo No Corriente 27.887.803 30.541.214 33.927.139
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 37.919.061 41.988.234 45.671.370
Depreciación Acumulada - 12.541.285 - 13.628.836 - 13.567.754
Activos Intangibles 4.106.662 4.192.775 4.257.010
Amortización Acumulada Intangible - 1.596.635 - 2.010.959 - 2.433.487
Total Activo 29.681.442 36.591.472 35.949.237
Pasivo Corriente 4.171.005 8.591.582 9.099.513
Sobregiro y Pagarés Bancario 13.415 - -
Cuentas x Pagar Comerciales 387.025 455.410 529.173
Otras Cuentas x Pagar 3.770.565 8.136.172 8.570.340
Pasivo No Corriente 8.759.753 15.085.543 10.913.938
Obligaciones Financieras 8.759.753 9.030.714 9.042.442
Ingresos Diferidos (Neto) - 6.054.829 1.871.495
Total Pasivo 12.930.758 23.677.125 20.013.451
Patrimonio 16.750.684 12.914.347 15.935.786
Capital 14.896.500 14.896.500 14.896.500
Capital Adicional 11.848.805 11.848.805 17.210.111
Resultados Acumulados - 9.994.621 - 13.830.958 - 16.170.825
Total Pasivo y Patrimonio 29.681.442 36.591.472 35.949.237
Fuente: Estados Financieros EPS SEMAPACH S.A.
Elaboración SUNASS
14
Cuadro 1.1 (b)
Balance General. Análisis Vertical y Horizontal
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL
2006 2007 2008 2007 2008
Activo Corriente 6,0% 16,5% 5,6% 237,3% -66,6%
Caja Bancos 1,5% 13,2% 1,8% 993,5% -86,9%
Cuentas x Cobrar Comerciales 8,3% 7,0% 7,5% 4,5% 4,6%
Provisión Cobranza Dudosa -5,1% -4,9% -4,9% 19,4% -1,2%
Otras Cuentas x Cobrar 0,7% 0,6% 0,6% 3,0% 1,9%
Provisión Cobranza Dudosa -0,1% -0,1% -0,1% 0,0% 0,0%
Gastos Diferidos 0,7% 0,7% 0,8% 26,5% 4,4%
Activo No Corriente 94,0% 83,5% 94,4% 9,5% -3,1%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 127,8% 114,7% 127,0% 10,7% 8,8%
Depreciación Acumulada -42,3% -37,2% -37,7% 8,7% -0,4%
Activos Intangibles 13,8% 11,5% 11,8% 2,1% 1,5%
Amortización Acumulada Intangible -5,4% -5,5% -6,8% 25,9% 21,0%
Total Activo 100,0% 100,0% 100,0% 23,3% -1,8%
Pasivo Corriente 14,1% 23,5% 25,3% 106,0% 5,9%
Sobregiro y Pagarés Bancario 0,0% 0,0% 0,0% - -
Cuentas x Pagar Comerciales 1,3% 1,2% 1,5% 17,7% 16,2%
Otras Cuentas x Pagar 12,7% 22,2% 23,8% 115,8% 5,3%
Pasivo No Corriente 29,5% 41,2% 30,4% 72,2% -27,7%
Obligaciones Financieras 29,5% 24,7% 25,2% 3,1% 0,1%
Ingresos Diferidos (Neto) 16,5% 5,2% - -69,1%
Total Pasivo 43,6% 64,7% 55,7% 83,1% -15,5%
Patrimonio 56,4% 35,3% 44,3% -22,9% 23,4%
Capital 50,2% 40,7% 41,4% 0,0% 0,0%
Capital Adicional 39,9% 32,4% 47,9% 0,0% 45,2%
Resultados Acumulados -33,7% -37,8% -45,0% 38,4% 16,9%
Pasivo y Patrimonio 100,0% 100,0% 100,0% 23,3% -1,8%
Elaboración SUNASS
1.1.2 Estado de Resultados
Como puede observarse en el Cuadro Nº 1.2, los Ingresos Brutos durante el 2007
disminuyeron en 2.5% con respecto al 2006, seguido por un incremento de 15,3%
durante el 2008 en relación al valor reportado durante el año anterior. Dicho
comportamiento se debió básicamente al incremento de las Ventas Netas durante el
último año, efecto de la mayor facturación por la recuperación de inactivos, política
agresiva de cobranzas y colocación de micromedidores.
Por su parte, el Costo de Ventas presenta una tendencia decreciente, disminuyendo en
9,9% durante el trienio.
Como consecuencia de lo descrito anteriormente la Utilidad Bruta creció en 67,9%

durante el periodo 2006-2008.
Asimismo, los Gastos de Ventas aumentaron en 36,0% durante el 2007 en relación al

valor alcanzado durante el 2006, pero disminuyeron en 12,1% para el periodo 2007-
2008. Por su parte, el rubro Otros Gastos siguió la misma tendencia, aumentando en
99,3% durante el periodo 2006-2007 y disminuyendo en 18,1% durante el periodo 2007-
2008. Debido a ello, la Utilidad Operativa mostró un comportamiento desfavorable
durante los dos primeros años y una ligera mejora de 40,4% durante el último año.
15
Cuadro 1.2
Estado de Ganancias y Pérdidas
2006 2007 2008
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Importe Importe Importe
INGRESOS BRUTOS 2.753.076 2.824.397 3.092.799
Costos de Ventas - 1.627.023 - 1.626.827 - 1.805.300
Gastos de Administración - 1.042.059 - 869.413 - 920.539
Gastos de Ventas - 370.090 - 430.995 - 361.416
Costos Operativos - 3.039.172 - 2.927.235 - 3.087.255
UTILIDAD OPERATIVA - 286.096 - 102.838 5.544
Ingresos Financieros 69.480 74.999 4.599
Otros Ingresos 55.501 84.539 208.463
Gastos Financieros - 142.943 - 388.791 - 123.515
Otros Gastos - 109.674 - 296.548 - 73.837
REI
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - 413.732 - 628.639 21.254
UTILIDAD NETA - 413.732 - 628.639 21.254
Elaboración SUNASS
Finalmente, observamos que la Utilidad Neta ha seguido un comportamiento similar al de

la Utilidad Operativa, mostrando un comportamiento desfavorable durante el periodo
2006-2007 y una ligera mejora de 39,8% durante el periodo 2007-2008.
1.1.3 Flujo de Caja Histórico
Como puede apreciarse en el Cuadro Nº 1.3 los Ingresos, durante el 2007 presentan una
tendencia decreciente disminuyendo en 6,8% en relación al 2006 como consecuencia de
la eliminación de la Cuenta Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad Neta, así
como a la disminución del rubro Venta de Bienes o Servicios, sin embargo a partir del
2008 los Ingresos de Operación crecieron en un 13,7% en relación al 2007 debido al
incremento de la Cuenta Venta de Bienes o Servicios , llegando a S/ 6,2 millones durante
el 2008.
En cuanto a los Egresos de Operación, éstos han reportado en general una tendencia
creciente durante el trienio llegando a S/ 6,6 millones, en gran medida debido al
incremento del rubro Otros Pagos Relativos a la Actividad, el cual creció en S/. 840 mil
aproximadamente durante el periodo 2006-2008.
Como consecuencia del comportamiento descrito anteriormente, el Saldo Operativo ha

mostrado una evolución decreciente llegando a reducirse en 155,7% durante el trienio.
Por otro lado, en lo relacionado al Gasto de Capital, la empresa reportó un incremento de

S/. 4,5 millones durante el periodo 2006-2008, debido a mayores pagos por compras de
Inmuebles Maquinarias y Equipos; así en el 2008 dichos pagos ascendieron a S/ 4.8
millones.
En cuanto al rubro de Financiamiento, en el 2006 se tiene un saldo negativo en

comparación a los años posteriores debido a que en este periodo la empresa sólo
realizó pagos; mientras que para el periodo 2007-2008 el rubro de Financiamiento fue
positiva, en razón a que los cobros realizados por la empresa fueron mayores que los
pagos realizados por ésta.
16
Así, el aumento en el Saldo Final durante los periodos 2006-2007 puede explicarse por
la obtención de Saldos Netos de Cajas positivos durante dichos periodos, sin embargo el
Saldo Final en el 2008 disminuyó con respecto al año anterior debido a que el Saldo Neto
de Caja para dicho año es negativo como consecuencia de una disminución en la
Actividad de Financiamiento así como al aumento en el Gasto de Capital.
Cuadro 1.3
Flujo de Caja
RUBROS (Nuevos Soles) 2006 2007 2008
1. INGRESOS DE OPERACIÓN 5.877.796 5.480.221 6.233.355

1.1 Ventas de Bs. o Ss. e Ing. Operac. 5.495.899 5.480.221 6.233.355
1.2 Otros Cobros de Efect. Relativ. a la Activ. 381.897 - -
2.EGRESOS DE OPERACIÓN - 5.121.601 - 6.469.286 - 6.654.819

2.1 Pago a Proveedores de Bs. y SS. - 2.362.894 - 3.183.762 - 3.067.216
2.2 Pago de Remuner. y Beneficios Sociales - 2.667.356 - 2.724.048 - 2.617.878
2.3 Pago de Tributos - 88.754 - 87.176 - 125.888
2.4 Otros pagos relativos a la actividad - 2.597 - 474.300 - 843.837
SALDO OPERATIVO (1-2) 756.195 - 989.065 - 421.464
3.GASTO DE CAPITAL - 417.174 - 4.155.286 - 4.883.955

3.1 Pago por Compra de Inmuebles Maq. y Eq. - 416.953 - 4.069.173 - 4.819.720
3.2 Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Activ. - 221 - -
3.3 Compra y desarrollo de Activos Intangibles - 86.113 - 64.235
SALDO DE INVERSIÓN - 417.174 - 4.155.286 - 4.883.955
SALDO ECONÓMICO 339.021 - 5.144.351 - 5.305.419
4.ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO - 69 9.520.551 1.119.765

4.1 Otros Cobros de Efect. Relativo a la Activ. - 9.533.966 1.119.765
4.2 Amortización o Pago de Sobregiros Bancarios - - 13.415 -
4.3 Otro Pago de Efectivo Relativo a la Activ. - 69 - -
SALDO DE FINANCIAMIENTO - 69 9.520.551 1.119.765
SALDO NETO DE CAJA 338.952 4.376.200 - 4.185.654

SALDO INICIAL DE CAJA 101.538 440.490 4.816.690
SALDO FINAL DE CAJA 440.490 4.816.690 631.036
Elaboración SUNASS
1.1.4 Indicadores Financieros
En esta sección se analizan los Estados Financieros de la EPS SEMAPACH S.A.

correspondiente al trienio 2006-2008, traducidos a través de sus principales ratios. Los
ratios de Liquidez, Solvencia y Rentabilidad sustentan el comportamiento financiero de la
empresa, tal como se señala en el Cuadro Nº 1.5:
17
Cuadro Nº 1.4
Indicadores Financieros
INDICADORES FINANCIEROS 2006 2007 2008
Liquidez
Liquidez Corriente 0,4 0,7 0,2
Prueba Acida 0,4 0,7 0,2
Solvencia
Endeudamiento 0,8 1,8 1,3
Apalancamiento 0,4 0,6 0,6
Cobertura de intereses 49,3 17,0 14,2
Rentabilidad
Margen Operativa -51,1% -67,1% -34,6%
Margen Neto -52,5% -71,7% -37,8%
ROA -9,7% -10,5% -6,4%
ROE -17,2% -29,7% -14,5%
Elaboración SUNASS
Liquidez
A lo largo del periodo 2006-2008 los valores del ratio de liquidez se encuentran por
debajo de la unidad, lo cual indica que los activos líquidos son insuficientes para cubrir la
deuda de corto plazo. Así, para el 2008, la razón de Liquidez Corriente alcanza el valor
de 0,2. Ello implicaría que por cada sol de deuda de corto plazo, la empresa cuenta con
S/ 0,2 para hacer frente a dicha obligación. Ello se debería principalmente a que las
deudas de corto plazo son crecientes a lo largo del trienio y significativamente mayores
que el Activo Corriente, el cual está en gran parte conformado por Otras Cuentas por
Pagar. Asimismo la prueba Acida alcanza un valor de 0,2 para el último año del trienio, lo
cual indica que, en la práctica, por cada sol de deuda corriente, la empresa dispone en
forma inmediata de S/ 0.2.
Solvencia
Durante el primer año la empresa presenta una evolución favorable en el ratio de

Endeudamiento llegando a 0,8 durante dicho periodo, lo que significa que solamente una
porción del patrimonio estaría comprometido en el pago de las deudas que tiene la
empresa, sin embargo esta tendencia cambia durante los siguientes años llegando a 1,3
durante el último periodo por lo que ahora el Patrimonio total de la Empresa estaría
comprometido con el pago de dichas deudas.
De otro lado el ratio de Apalancamiento aumenta de 0,4 en el primer año hasta 0,6 al final
del trienio. Ello indica que al cabo del tercer año, alrededor del 0,6 de los Activos Totales
son financiados por los acreedores de la empresa.
Rentabilidad
Con respecto a los indicadores de rentabilidad de SEMAPACH S.A. para el periodo 2006-
2008, se observa que estos son siempre negativos (pues la empresa presenta pérdidas
netas contables en todos los años)
Así, el Margen Operativo, que expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad
monetaria de ingreso tiende a empeorar durante el periodo 2006-2007 y mejora durante
el periodo 2007-2008. Dicho comportamiento puede explicarse por la pérdida operativa
18
del ejercicio durante el 2007 y la mejora de la pérdida durante el 2008, debido a una
disminución y aumento respectivamente de las Ventas Netas.
Por otro lado, el Margen Neto ha tenido un comportamiento similar al Margen Operativo
alcanzando en el 2008 el -37,8% de Pérdidas Netas
Finalmente, tanto la Rentabilidad Sobre los Activos (ROA) como aquella sobre el
Patrimonio (ROE) siendo negativas, muestran conductas decrecientes durante el periodo
2007-2008. Así para el 2008, el ROA desciende hasta -6,4% y el ROE reportado es -
14,5%.
La persistencia de estos signos negativos es atribuible a la perdida Neta del ejercicio que
ha venido reportándose en los años anteriores.
19
1.2 Diagnóstico Operacional
1.2.1. Sistema de Abastecimiento de Agua Potable
La EPS SEMAPACH S.A. cuenta con dos sistemas de agua potable. El sistema Chincha
Alta abastece a las localidades de Chincha Alta, Pueblo Nuevo, Grocio Prado, Sunampe
y Alto Larán; mientras que el sistema Chincha Baja abastece a las localidades de
Chincha Baja y Tambo de Mora.
a) Sistema Chincha Alta
Fuentes de Agua Cruda
Fuente Superficial
El sistema cuenta con el río Chico3 como fuente superficial, el cual conduce caudales
variables durante el año. Actualmente, SEMAPACH S.A. capta el agua de manera
coordinada con la Junta de Usuarios de los Distritos de Reigo de Chincha, la cual en
épocas en el cual el río transporta caudales reducidos, le permite a la EPS extraer un
caudal mximo de 80 l/s. Esta situación restrictiva se da por lo general durante el mes de
Julio de cada año.
La EPS capta el agua a través de un canal rectangular4, en el cual ha instalado una

compuerta metálica para regular el caudal de ingreso a la planta potabilizadora. En
promedio, el caudal captado oscila entre 100 – 180 l/s, manteniendo un flujo regular
durante la época de avenidas. Es importante mencionar que, en épocas de estiaje, el río
Chico recibe el aporte de la laguna de regulación Choclococha, dado que es cuando se
inician las campañas de cultivo de algodón.
Figura Nº 1.1
Captación de agua cruda del río Chico
Fuente Subterránea
Durante el mes de marzo del presente año, SEMAPACH S.A. captó agua subterránea a
través de las siguientes captaciones: i) galería filtrante Minaquero, ii) galería filtrante El
Naranjal y iii) pozo tubular profundo Sunampe.
3
El río Chico es un ramal del río San Juan.
4
El canal tiene una longitud aproximada de 50 ml y una sección de 1,10 m x 1,00 m.
20
La galería filtrante Minaquero fue terminada de construir en noviembre del año 2008 e
inició su operación al mes siguiente. Fue diseñada para captar un caudal de 500 l/s, sin
embargo debido a que su puesta en marcha se realizó en época de avenida, entre otros
aspectos que serán evaluados por la EPS, el agua captada presentó problemas de
concentración elevada de turbidez, lo que conllevó a que SEMAPACH S.A. ejecute obras
de encausamiento del río Chico a fin de desvíar las aguas superficiales turbias y reducir
el efecto causado. Hasta la fecha, su explotación ha sido gradual y depende de la recarga
del acuífero durante el año.
Figura Nº 1.2
Galería filtrante Minaquero
La galería filtrante El Naranjal que se ubica en la zona de Portachuelo. Fue construida

hace más de 65 años y consta de 1.200 ml de tubería perforada dividida en cinco (05)
tramos, nueve (09) buzones de inspección y uno (01) buzón de reunión. En época de
estiaje produce aproximadamente entre 50 l/s y 70 l/s, mientras que en época de avenida
recolecta un caudal aproximado de 100 l/s.
Figura Nº 1.3
Galería filtrante El Naranjal
21
Cuadro Nº 1.5
Volumen Producido por las Galerías Filtrantes Minaquero y El Naranjal – Período:
Abril 2008 a Marzo 2009
Volumen Producido (miles m3/mes)
Año Mes Galerías Filtrantes
Total
Minaquero El Naranjal
Abr - 207.4 207.4
May - 187.5 187.5
Jun - 155.5 155.5
Jul - 160.7 160.7
2008 Ago - 133.9 133.9
Sep - 103.7 103.7
Oct - 107.1 107.1
Nov - 103.7 103.7
Dic 747.4 133.9 881.3
Ene 514.8 133.9 648.7
2009 Feb 320.3 121.0 441.3
Mar 750.0 80.4 830.3
Fuente: SEMAPACH S.A. – Marzo 2009.
Tal como se aprecia en el Cuadro N° 1.7, SEMAPACH cuenta con seis (06) pozos
operativos, de los cuales solo uno (01) se encuentra operando actualmente. Los cinco
(05) pozos restantes se encuentran en situación de reseva a fin de cubrir la demanda de
agua en situaciones de emergencia. En ese sentido, cabe señalar que durante cada uno
de los meses del año es variable el número de pozos que entran en operación.
Cuadro Nº 1.6
Estado de pozos tubulares profundos
Caudal de
Pozo Ubicación Estado
Bombeo (l/s)
P-8 Hijalla Reserva 65
Sunampe Sunampe Operativo 35
A continuación se describe brevemente cada uno de los pozos operativos:
El Pozo N° 8 está ubicado en el sector denominado Hijalla. Es un pozo tubular de 69,2 m

de profundidad, 18 pulgadas de diámetro y con un aforo actual de 65 l/s. El pozo está
equipado con un motor eléctrico de 150 HP de potencia. El agua de este pozo es
impulada a través de una línea impulsión de AC y 10 pulgadas de diámetro hacia la
cámara de reunión Hijalla (CR-1), para luego ser conducida por gravedad hacia la cámara
de reunión CR-4 y finalmente hacia el castillo de cloración.
22
Figura Nº 1.4
Pozo Nº 08
El Pozo N° 9 también está ubicado en sector denominado Hijalla. Es un pozo tubular de

60 m de profundidad, 18 pulgadas de diámetro y con un aforo actual de 60 l/s. El poso
está equipado con un motor de 150 HP de potencia. El agua de este pozo es conducida
hacia la cámara de reunión Hijalla (CR-1), donde se mezcla con el agua del Pozo N° 8.
Figura Nº 1.5
Pozo Nº 09
El Pozo N° 11 está ubicado en el sector denominado Hijalla. Es un pozo tubular que fue
construido en el año 2003, cuenta con una profundidad de 70 m, posee un diámetro de
18 pulgadas y según aforo actual de SEMAPACH S.A. produce un caudal de 30 l/s. El
agua de este pozo es impulsada por medio de un motor eléctrico de 150 HP de potencia
hacia el reservorio apoyado R-5000 a través de una línea de impulsión de PVC y 10
pulgadas de diámetro.
El Pozo N° 12 está ubicado en el sector Hijalla. Fue construido en el año 2006, cuenta
con una profundidad de 32 m, posee un diámetro de 10 pulgadas. Según aforo actual de
SEMAPACH S.A., este pozo produce un caudal de 40 l/s. El agua que se extrea de este
pozo es impulsada por medio de un motor eléctrico de 60 HP de potencia y una tubería
de F°F° de 6 pulgadas de diámetro hacia la cisterna Hijalla.
El Pozo N° 13 está ubicado en el sector Hijalla. Fue construido en el año 2006, cuenta
con una profundidad de 42 m, posee un diámetro de 10 pulgadas y produce un caudal de
45 l/s, siendo el agua que se extrae de este pozo impulsada hacia la cisterna Hijalla a
través de una tubería de impulsión de F°F° de 8 pulgadas de diámetro, en donde se se
mezcla con el agua del Pozo N° 12. Es desde ahí donde se impulsa el agua hacia el
reservorio apoyado R-5000.
El Pozo Sunampe está ubicado en el distrito del mismo nombre. Es un pozo tubular con
una profundidad de 79 m. Produce un caudal de 35 l/s. El pozo se encuentra equipado
23
con un motor eléctrico de 60 HP de potencia e impulsa el agua directamente hacias las
redes del mencionado distrito a través de una tubería de F°F° de 4 pulgadas de diámetro.
Las únicas fuentes de producción de agua que cuentan con macromedidor son el Pozo
N° 8, el Pozo N° 9 y el Pozo N° 11.
Conducción de Agua Cruda
Las líneas de conducción de agua cruda se muestran en el Cuadro N° 1.8.
Cuadro Nº 1.7
Estado de líneas de conducción de agua cruda
Línea de Conducción Caudal
Diámetro
Material Actual Estado
Inicio Final (pulgadas)
(l/s)
Galería
5
filtrante RA-5000 PVC 24 500 Operativo
Minaquero
Cámara de
Pozo Nº 8 AC 10 65 Reserva
reunión Hijalla
Cámara de
Pozo Nº 9 AC 10 60 Reserva
reunión Hijalla
Cámara de Cámara de
- - - Reserva
reunión Hijalla reunión CR-4
Cámara de Castillo
AC 16 - Reserva
reunión C.R.-4 Cloración
Cisterna
Pozo Nº 12 F°F° 6 40 Reserva
Hijalla
Cisterna
Pozo Nº 13 F°F° 8 45 Reserva
Hijalla
Tratamiento de Agua Cruda
El tratamiento del agua cruda se efectúa a través de dos formas: i) tratamiento con
filtración lenta del agua superficial captada del río Chico y ii) desinfección del agua
producida por las galerías filtrantes y los pozos.
Tratamiento del agua cruda del río Chico
El agua captada del río Chico es tratada a través de una planta potabilizadora ubicada en
Alto Larán, en la zona de Portachuelo. Ha sido construida en el año 1994. Consta de
captación, canal de ingreso, zona de dosificación de reactivos, floculadores, dos (02)
sedimentadores y dos (02) filtros. Fue diseñada para un caudal de tratamiento de 150 l/s.
El proceso de tratamiento inicia con la aplicación de polímero aniónico al inicio del canal
de entrada a la planta potabilizadora. Este compuesto es aplicado a través de un tanque
de eternit de 500 lt y solamente durante el período de diciembre a abril, en el cual el agua
cruda presenta elevados niveles de turbidez. La aplicación de esta sustancia no es hecha
en el de mayor turbulencia.
5
El caudal de diseño es 500 l/s, sin embargo el caudal real que conduce varía de acuerdo al período de
avenida y estiaje. Ver Cuadro N° 1.6 de presente Estudio.
24
Posteriormente el agua atraviesa los desarenadores, y es a la salida de estas unidades
que aplican al agua pre tratada polímero catiónico y sulfato de aluminio tipo B. De igual
forma, estos compuestos son aplicados durante el período de diciembre a abril. Para la
aplicación de los insumos, la EPS hace uso de dos (02) tanques de 1 m3 de capacidad,
en los cuales a través de unas paletas que son accionadas por un motor de 1 HP, se
realiza la dilución de los compuestos, siendo finalmente vertidos a la salidad de los
desarenadores mediante una tuberías de PVC. De igual forma, la aplicación de ambos
compuestos no es hecha en el punto de mayor turbulencia, de esta manera no se lograría
una mezcla óptima.
Figura Nº 1.6 Figura Nº 1.7

Aplicación de polímero en captación Aplicación de Sulfato de Aluminio
Luego, el agua atraviesa por una rejilla metálica, la cual tiene la función de retener sólidos
gruesos. La forma en la cual ha sido construida e instalada esta rejilla no permite que el
operador remueva los sólidos sin necesidad de retirarla, lo que genera estos pases a los
floculadores durante el proceso de limpieza de la misma.
Antes de ingresar a los floculadores de flujo horizontal, el agua discurre por una canaleta
del tipo Parshall, la cual tiene la finalidad de ser usada para la estimación del caudal de
agua cruda que ingresa a la planta potabilizadora. El sistema de medición de la canaleta
se encuentra inoperativo.
Figura Nº 1.8
Canaleta tipo Parshall
El floculador es de funcionamiento hidráulico con pantalla de flujo horizontal y está

dividido en tres (03) compartimientos de 22 m de largo, 2,4 m de ancho cada uno y 2 m
de profundidad útil promedio. La separación de los tabiques de cada compartimiento es
de 0,35, 0,50 y 0,65 m, respectivamente, en cada uno de estos tres compartimientos. Las
pantallas del floculador no se encuentran completas, lo que contribuye a un ineficiente
proceso de formación de folículos.
25
Figura Nº 1.9
Floculadores
La planta cuenta con cuatro (04) unidades de sedimentación6, las cuales han sido
diseñadas para trabajar en series de a dos. En la actualidad, sólo están trabajando dos
unidades debido a que la interconexión de las unidades no se hace por rebose sino por
debajo. La evacuación de lodos se realiza por gravedad mediante las tolvas y válvulas
compuertas, siendo vertidos al río, aguas abajo. Los sedimentadores no reciben
mantenimiento continuo, dado que se observa la presencia de algas en las paredes de
estos y las canaletas de interconexión.
Figura Nº 1.10
Sedimentadores
El proceso de filtración se realiza a través de dos unidades de filtración lenta. El sistema

de drenaje está compuesto por tuberías perforadas de 10 pulgadas de diámetro, siendo
el agua recolectada a través de una canaleta.
Figura Nº 1.11
Filtros
6
Las dimensiones de las unidades de sedimentación son las siguientes: 5,54 m x 5,73 m, 6,70 m x 5,73 m,
5,54 m x 6,96 m y 6,70 m x 5,96 m.
26
La desinfección se realiza haciendo uso de cloro gas, el cual es provisto en balones de
68 kg. El sistema de cloración cuenta con una (01) balanza a fin de controlar el contenido
de cloro en el balón en uso. De manera paralela, la planta potabilizadora cuenta con un
punto auxiliar de cloración, el cual es utilizado cuando ocurre desabastecimiento de cloro
gas u ocurre alguna falla en el sistema de cloración automático. El sistema de aplicación
auxiliar de cloro se hace al aire libre, sin tener los cuidados necesarios para preservar la
calidad del agua potable. Además, el sistema no cuenta con un tanque de contacto de
cloro.
Figura Nº 1.12 Figura Nº 1.13

Sala de cloración Punto de aplicación auxiliar de cloro
La planta no cuenta con laboratorio, el cual es necesario para controlar la calidad del
agua cruda y el agua apta para consumo humano. Solamente posee un (01) turbidímetro,
un (01) comparado colorimétrico de cloro y un (01) equipo de prueba de jarras. El
operador de la planta solamente hace uso de los dos primeros.
Figura Nº 1.14
Cuarto de operador
La producción de la planta de tratamiento se muestra en el Cuadro Nº 1.8.
27
Cuadro Nº 1.8
Producción de agua potable de la planta potabilizadora Portachuelo - Año 2008
Volumen
Mes Producido
3
(miles m )
Ene 397,6
Feb 329,2
Mar 408,2
Abr 457,9
May 454,5
Jun 398,3
Jul 417,3
Ago 387,9
Sep 375,8
Oct 404,4
Nov 252,3
Dic 68,3
Fuente: SEMAPACH S.A.
Desinfección del agua cruda extraída de galerías filtrantes y pozos
El agua extraída de las dos (02) galerías filtrantes y los seis (06) pozos con que cuenta se
efectúa en los puntos que se indica en el Cuadro Nº 1.9.
Cuadro Nº 1.9
Puntos de aplicación de cloro gas
Fuente Ubicación del punto de cloración
Cloración Inicial
Río Chico Planta potabilizadora “Portachuelo”.
El agua de esta fuente no es clorada directamente. El agua
Galería filtrante El Naranjal es mezclada con el agua clorada de la planta potabilizadora
Portachuelo en la cámara de reunión CR-3.
Reservorio apoyado de 5000 m3. Se aplica manualmente

Galería filtrante Minaquero
aproximadamente 40 kg de Hipoclorito de Calcio por día.
Pozo Nº 8 Castillo de cloración.

Pozo Nº 9 Castillo de cloración.
7
Pozo Nº 11 Pozo Nº 11.
Pozo Nº 12 Cisterna Hijalla.
Pozo Nº 13 Cisterna Hijalla.
Pozo Sunampe Pozo Sunampe.
Refuerzo de cloración
Todas las fuentes, excepto Cisterna de Pueblo Nuevo.
el Pozo Sunampe Reservorio apoyado de Pueblo Nuevo (R-1000).
7
La aplicación de cloro en el pozo P-11 y en la Cisterna de Hijalla se realiza solamente cuando los pozos P-
8, P-9 y P-11 se encuentran funcionando. Como se mencionó anteriormente, actualmente se encuentran
operativos y en estado de reserva para operar en situaciones de emergencia.
28
Conducción de Agua Potable
Este sistema está provisto de tuberías que conducen el agua presurizada por la
gravedad, las cuales son denominadas líneas de conducción, y por tuberías que
conducen el agua presurizada a través de equipos de bombeo, las cuales son
denominadas líneas de impulsión. Las principales líneas de conducción e impulsión de
agua potable se muestran en los Cuadros Nº 1.10 y Nº 1.11, respectivamente.
Cuadro Nº 1.10
Estado de líneas de conducción de agua potable
Línea de Conducción Diámetro
Material Estado
Planta
Cámara de
potabilizadora PVC 10 Operativo
reunión CR-3
Portachuelo
Cámara de reunión Castillo de
CR 16 Operativo
CR-3 cloración
Cámara de reunión Castillo de
AC 16 Operativo
CR-3 cloración
Reservorio Castillo de
CR 18 Operativo
apoyado R-5000 cloración
Castillo de Reservorio
CR 16 Operativo
cloración apoyado R-1500
Castillo de Reservorio
CR 16 Operativo
cloración apoyado R-1500
Línea de
conducción CR-3
Cisterna Larán PVC 4” Operativo
hasta castillo de
cloración
Cuadro Nº 1.11
Estado de líneas de impulsión de agua potable
Línea de Impulsión Diámetro
Material Estado
Reservorio
Cisterna Hijalla HDPE 12 Reserva
apoyado R-5000
Reservorio
Pozo Nº 11 PVC 10 Reserva
apoyado R-5000
Reservorio
Cisterna Larán PVC 4 Operativo
apoyado R-50
Cisterna Pueblo Reservorio
AC 10 Operativo
Nuevo elevado R-1000
Red de
Pozo Sunampe distribución F°F° 4 Operativo
Sunampe
Almacenamiento de Agua Potable
Las estructuras de almacenamiento que conforman el sistema pueden ser de dos tipos: i)
reservorios y ii) cisternas. En los Cuadros Nº 1.12 y Nº 1.13 se muestra las referencias de
cada uno de ellos.
29
Cuadro Nº 1.12
Estado de reservorios
Volumen
Reservorio 3 Tipo Material Estado
(m )
R-5000 5.000 Apoyado Concreto Armado Bueno
R-1500 1.500 Apoyado Concreto Armado Malo
R-1600 1.600 Apoyado Concreto Armado Regular
R-1000 1.000 Elevado Concreto Armado Malo
R-50 50 Elevado Concreto Armado Bueno
Fuente: SEMAPACH S.A. – Marzo 2009
El R-5000 funciona solamente al 50% de su capacidad, debido a que la cota de la tubería

de ingreso está por encima de la presión de llegada. Por ello, ha sido acondicionado el
ingreso por la tubería de aducción. Este reservorio es del tipo flotante ya que la línea de
aducción llega a la torre de repartición de los reservorios R-1500 y R-1600. De este
modo, al R-5000 solo ingresa agua en las noches cuando se llenan los reservorios
anteriormente mencionados.
Figura N° 1.15
Reservorio apoyado de 5.000 m3
El R-1500 se encuentra deteriorado como efecto del terremoto, por lo que requiere con
urgencia un reforzamiento total.
Figura N° 1.16
Reservorio apoyado de 1.500 m3
El R-1000 de Pueblo Nuevo no tiene sistema de rebose conectado al sistema de

recolección de alcantarillado, tampoco existe el techo de del reservorio y una caseta de
válvulas, pudiendo esta ubicarse dentro de la torre del reservorio.
30
Figura N° 1.17 Figura N° 1.18
Reservorio apoyado de 1.600 m3 Reservorio apoyado de 1.000 m3
A continuación se muestra las referencias generales de las cisternas de agua potable:
Cuadro Nº 1.13
Estado de cisternas de agua potable
Potencia
Volumen Estado de Estado de
Cisterna 3 de Motor Material
(m ) Funcionamiento Conservación
(HP)
Cisterna Concreto
- 200 Reserva
Hijalla Armado
Cisterna Concreto
- 45 Operativa
Larán Armado
Cisterna
Concreto
Pueblo 50 150 Operativa Regular
Armado
Nuevo
Distribución de Agua Potable
La red de distribución de agua potable no se encuentra sectorizada, por lo que la

definición de sectores de abastecimiento es engorrosa, como se puede apreciar en el
Cuadro Nº 1.14.
Estado del sistema de distribución de agua potable
9
Conexiones Longitud de Red Continuidad Presión
Estructura de
Localidad Totales8 (km) Promedio Promedio
Abastecimiento
(unidades) Primaria Secundaria (hr/día/semana) (m.c.a.)
R-5000
Chincha
16.117 4,4 111,6 R-1500 20 6,0
Alta
R-1600
Pueblo R-5000
10.383 14,2 71,1 5 5,7
Nuevo R-1000
R-5000
Grocio R-1500
2.976 5,0 22,4 5 3,6
Prado R-1600
R-1000
Pozo Sunampe
Sunampe 3.583 3,8 51,5 4,5 4,8
R-5000
8
Se refiere a las conexiones totales de agua potable a diciembre de 2008.
9
Dato extraído el proyecto “Medidas de Rápido Impacto de la EPS SEMAPACH S.A.” debido a que en la
actualidad no conocen el metrado de redes de distribución como consecuencia d ela falta de catastro técnico.
Por lo tanto, debe ser considerado como valores referenciales.
31
R-1500
R-1600
Alto Larán 859 - 10,0 R-50 20 6,2
Total 33.918 27,4 266,6
b) Sistema Chincha Baja
Fuentes de Agua Cruda
El sistema tiene como única fuente el agua subterránea, la cual es captada a través de
dos (02) pozos: i) pozo de Chincha Baja y ii) pozo de Tambo de Mora.

Pozo de Chincha Baja Pozo de Tambo de Mora
Cuadro Nº 1.15
Volumen Producido por los pozos de Chincha Baja y Tambo de Mora para el
período abril 2008 – marzo 2009
Volumen Producido (miles m3/mes)
Pozos
Año Mes
Chincha Tambo de Total
Baja Mora
Abr 35.287 36.720 72.007
May 49.296 37.944 87.240
Jun 28.080 35.863 63.943
Jul 35.474 37.087 72.561
2008 Ago 35.334 37.944 73.278
Sep 36.504 35.496 72.000
Oct 29.390 36.720 66.110
Nov 35.942 35.496 71.438
Dic 38.188 35.496 73.684
Ene 38.352 37.944 76.296
2009 Feb 35.380 33.048 68.428
Mar 39.171 37.944 77.115
32
Cuadro Nº 1.16
Estado de pozos tubulares profundos
Régimen de
Caudal de
Pozo Ubicación Estado Explotación
Bombeo (l/s)
(l/s)
P-01 Chincha Baja Operativo 35 13,5
Tambo de
P-02 Operativo 30 14
Mora
A continuación se describe brevemente cada uno de los pozos operativos:
El Pozo Nº 01 está ubicado en el distrito de Chincha Baja. Es un pozo tubular de 47 m de

profundidad cuyo caudal de bombeo actual es igual a 35 l/s. El pozo está equipado con
un motor eléctrico de 40 HP de potencia. El agua de este pozo es impulsada hacia el
reservorio elevado de 360 m3 de Chincha Baja a través de una línea impulsión de 4
pulgadas de diámetro, desde donde es conducida por gravedad hacia el reservorio
apoyado de 160 m3 de Tambo de Mora, y también hacia las redes de distribución de
Chincha Baja y Tambo de Mora.
El Pozo Nº 02 está ubicado en el distrito de Tambo de Mora. Es un pozo tubular de 40 m

de profundidad cuyo caudal de bombeo actual es igual a 30 l/s. El pozo está equipado
con un motor eléctrico de 60 HP de potencia. El agua de este pozo es impulsada a través
de una línea impulsión de F°F° y 6 pulgadas de diámetro hacia el reservorio apoyado de
160 m3 de Tambo de Mora, para luego ser distribuida hacia la red de distribución de la
misma localidad.
El pozo de Chincha Baja es el único que cuenta con macromedidor.
Conducción de Agua Cruda
La única línea de conducción de agua cruda es la que conduce el agua desde el pozo de
Tambo de Mora hacia el reservorio apoyado de la misma localidad. La tubería es de F°F°
y tiene un diámetro de 6 pulgadas, conduciendo un caudal de 30 l/s. En la actualidad se
encuentra operativo.
Tratamiento de Agua Cruda
El agua extraída de los dos (02) pozos es tratada únicamente a través de la desinfección,
como proceso unitario.
Cuadro Nº 1.17
Puntos de aplicación de cloro gas
Fuente Ubicación del punto de cloración
Pozo de Chincha Baja Caseta de bombeo del mismo pozo.
Pozo de Tambo de Mora Reservorio de Tambo de Mora.
Conducción de Agua Potable
Este sistema cuenta con una sola línea de conducción y una única línea de impulsión,
ambas de agua tratada apta para consumo humano.
33
La línea de conducción conduce el agua desde el reservorio elevado de Chincha Baja
hacia el reservorio apoyado de Tambo de Mora. El material de la tubería es de AC y tiene
un diámetro de 4 pulgadas. En la actualidad se encuentra operativa.
La línea de impulsión conduce el agua desde el pozo de Chincha Baja hacia el reservorio
elevado de la misma localidad. El material de la tubería es de F°F° y tiene un diámetro de
6 pulgadas. En la actualidad se encuentra operativa.
Almacenamiento de Agua Potable
Las estructuras de almacenamiento que conforman se muestran en el Cuadro Nº 1.18.
Cuadro Nº 1.18
Estado de reservorios
Volumen
Reservorio 3 Tipo Material Estado
(m )
R-360 360 Elevado Concreto Armado Bueno
R-160 160 Apoyado Concreto Armado Bueno

Reservorio de Chincha Baja Reservorio de Tambo de Mora
Distribución de Agua Potable
La red de distribución de agua potable no se encuentra sectorizada, por lo que la

definición de sectores de abastecimiento se hace difícil, como se puede apreciar en el
siguiente cuadro.
Cuadro Nº 1.19
Estado del sistema de distribución de agua potable
Longitud de Red11
Conexiones Continuidad Presión
10 (km) Estructura de
Localidad Totales Promedio Promedio
Abastecimiento
(unidades) Primaria Secundaria (hr/día/semana) (m.c.a.)
Chincha Reservorio
860 1,3 14,8 8,3 10,7
Baja Chincha Baja
10
Se refiere a las conexiones totales de agua potable a diciembre de 2008.
11
Valor estimado en función a los datos recogidos en el Proyecto de Estudio Tarifario del año 2006, debido a
que la SEMAPACH S.A. no cuenta con catastro técnico.
34
Tambo de Reservorio
956 9,2 7,5
Mora Tambo de Mora
Total 1.816 1,3 14,8
1.2.2. Sistema de Alcantarillado Sanitario
El sistema de alcantarillado de SEMAPACH S.A. está definidio por los mismos sistemas
descritos en el caso del servicio de agua potable.
a) Sistema Chincha Alta
Recolección de Aguas residuales
El presente sistema se puede subdividir en dos subsistemas: i) subsistema Chincha Alta

y ii) subsistema Alto Larán.
El subsistema Chincha Alta recoge las aguas residuales de las localidades de Chincha
Alta, Pueblo Nuevo, Grocio Prado y Sunampe; mientras que el subsistema de Alto Larán
recolecta las aguas residuales de la localidad del mismo nombre.
Las aguas residuales de Pueblo Nuevo, Grocio Prado y Sunampe son descargadas
parcialmente hacia plantas de tratamiento de aguas residuales (PTAR) que llevan el
mismo nombre de las localidades a las que sirven, respectivamente. La otra parte de las
aguas residuales de cada una de estas localidades es derivada hacia el sistema de
recolección de Chincha Alta, en donde se mezcla con las aguas residuales de esta última
localidad, para ser finalmente descargada en la PTAR de Chincha Baja.
Las aguas residuales de Alto Larán son descargadas en la PTAR del mismo nombre.
En el Cuadro Nº 1.20 se muestran las características del sistema de recolección del

sistema Chincha Alta.
Cuadro Nº 1.20
Estado del sistema de recolección de aguas residuales
Conexiones Longitud de red (km) 13
Localidad
Totales12 Primaria Secundaria
Chincha Alta 13.465
Pueblo Nuevo 9.137
Grocio Prado 996 8.143 234.637
Sunampe 2.122
Alto Larán 111
Total 25.831 8.143 234.637
Es importante mencionar que los colectores principales de la localidad de Chincha Alta

son los siguientes:
• Colector Nº 01 (Urb. Magisterial)

• Colector Nº 02 (Prolongación Dos de Mayo – Andrés Razuri)
12
Referidas a diciembre de 2008.
13
35
• Colector Nº 03 (Av. Unión – Pueblo Nuevo)
• Colector N° 04 (Antonio de Zela – Pedro Moreno – Sucre)
• Colector Nº 05 (Calle Tambo de Mora – Gálvez Roncero)
• Colector Nº 06 (Av. América)
Tratamiento de Aguas residuales
En el Cuadro Nº 1.21 se muestran el ámbito de influencia de cada una de las PTAR

existentes en el sistema.
Cuadro Nº 1.21
Estado del sistema de tratamiento de aguas residuales
Caudal
Localidad Tipo de Uso del de Estado
PTAR Medidor
Servida Tecnología Efluente Diseño Actual
(l/s)
Pueblo
Pueblo Nuevo - - - - -
Nuevo
Grocio Laguna de
Grocio Prado Agricultura 10 Operativa No
Prado Oxidación
Laguna de
Sunampe Sunampe Agricultura 15 Operativa No
Oxidación
Chincha Alta
Chincha Pueblo Nuevo Laguna de
Agricultura - Operativa No
Baja Grocio Prado Oxidación
Sunampe
Lagunas de
Alto Larán Alto Larán - - Operativa No
Oxidación
A continuación se hace una breve descripción de cada una de ellas:
La PTAR de Chincha Baja, también conocida como PTAR El Pedregal, cuenta con un
sistema de tratamiento compuesto por cuatro (04) lagunas primarias. Su efluente es
utilizado para regar los Fundos San Pablo y El Cote.
Figura Nº 1.23
PTAR de Chincha Baja
La PTAR de Grocio Prado se ubica en el sector del Barrio Saravia. Cuenta con una (01)
laguna primaria y una (01) secundaria. Su efluente es utilizado para riego de vegetales.
No toda el agua residual que se deriva de la localidad de Grocio Prado hacia esa PTAR
llega a ingresar, debido a que existe una derivación anticipada hacia una laguna natural.
Algunos agricultores hacen uso del agua residual depositada en esta última laguna para
el riego de sus plantaciones.
36
La PTAR de Sunampe se ubica en la zona denominada Pampa Canelo y Lomas Verdes.
El sistema de tratamiento se efectúa a través de una (01) laguna primaria y una (01)
laguna secundaria. Su efluente es utilizado en la agricultura.
La PTAR de Alto Larán se ubica en la zona denominada Fundo La Quinga cuenta con
una (01) lagunas primaria y una (01) laguna secundaria. El Gobierno Regional de Ica aún
no ha hecho entrega de la obra. No existe estructura de salida, por lo que las lagunas se
vienen llenando con el ingreso de los afluentes, encontrándose en la actualidad próximas
a llenarse totalmente.
Figura Nº 1.24
PTAR de Alto Larán
La PTAR de Pueblo Nuevo se ubica en la zona denominada Pago de Ñoco – Toma San
Antonio - Fundo Chumbiauca. Se encuentra en proceso de construcción. Sin embargo,
hace algunos años anteriores, a pesar de estar solo constituida por pozas de tierra,
ingresó agua residual, lo cual no ocurre en la actualidad.
b) Sistema Chincha Baja
Recolección de Aguas residuales
Las aguas residuales de Chincha Baja se mezclan con las aguas residuales de Tambo de
Mora en una estación de bombeo (EBAR), desde donde son impulsadas hacia la PTAR
de Tambo de Mora.
Cuadro Nº 1.22
Estado del sistema de recolección de aguas residuales
15
Conexiones Longitud de red (km)
Localidad 14
Totales Primaria Secundaria
Chincha Baja 691
420 12.089
Tambo de Mora 606
Total 1.297 420 12.089
14
Referidas a diciembre de 2008.
15
37
Estaciones de Bombeo
La estación de bombeo de aguas residuales ubicada en la zona de Cruz Verde, reúne las
aguas residuales de las localidades de Chincha Baja y Tambo de Mora. Desde esta
cámara se impulsan las aguas residuales hacia la PTAR de Tambo de Mora.
Figura Nº 1.25
Estación de bombeo de aguas residuales de Tambo de Mora
Tratamiento de Aguas Residuales
En el Cuadro Nº 1.23 se muestran el ámbito de influencia de cada una de las PTAR

existentes en el sistema.
Cuadro Nº 1.23
Estado del sistema de tratamiento de aguas residuales
Caudal de
Localidad Tipo de Uso del Estado
PTAR Diseño Medidor
Servida Tecnología Efluente Actual
(l/s)
Tambo Chincha Baja Laguna de
Agricultura 25 Operativa No
de Mora Tambo de Mora Oxidación
A continuación se hace una breve descripción de cada una de ellas:
La PTAR de Tambo de Mora, conocida también como PTAR “Cruz Verde” fue construida
en los años 1987 y 1988. Su estructura es de tierra.
Figura Nº 1.26
PTAR de Tambo de Mora
Es importante mencionar que SEMAPACH S.A. no mide el volumen de aguas residuales

que ingresa a sus PTAR, motivo por el cual no se tiene ciencia cierta del índice de
tratamiento de aguas residuales.
38
1.3 Diagnóstico Comercial
Para establecer la información comercial sobre número de conexiones, consumo medio,

niveles de micromedición y cobertura del servicio requerida, para estimar las
proyecciones de los siguientes años, se realizó un proceso de depuración a la base
comercial (periodo: Ene a Dic 2008) proporcionada por la empresa.
1.3.1 Número de Conexiones de Agua Potable
Del análisis de la base comercial de la empresa, resulta que a Diciembre del 2008 el
número de conexiones totales asciende a 29.225, distribuidas en los cuatro sistemas o
grupos que comprenden las siguientes localidades:
a) Grupo Pueblo Nuevo (Pueblo Nuevo).

b) Grupo Grocio Prado (Grocio Prado).
c) Grupo Chincha Alta (Alto Larán, Sunampe y Chincha Alta).
d) Grupo Chincha Baja (Tambo de Mora y Chincha Baja).
Cuadro Nº 1.14
Distribución de conexiones de agua potable
CNX CNX CNX
Localidad % % %
Totales Activas Inactivas
Pueblo Nuevo 8.415 28,8% 5.947 20,3% 2.468 8,4%
Grocio Prado 2.416 8,3% 1.110 3,8% 1.306 4,5%
Chincha Alta 16.829 57,6% 12.216 41,8% 4.613 15,8%
Chincha Baja 1.565 5,4% 1.030 3,5% 535 1,8%
Total EPS 29.225 100,0% 20.303 69,5% 8.922 30,5%
Fuente: Base Comercial EPS SEMAPACH.
Se observa que del total de conexiones de agua potable de la empresa, el 30,5% se

encuentran inactivas, es decir no han sido facturadas, debido a que se encuentran
cortadas por impagos, el servicio ha sido voluntariamente de baja o se encuentran en alta
pero no han sido facturadas.
Gráfico N° 1.1.
Estado de las conexiones de agua potable
30,5%
69,5%
Activas Inactivas
39
Asimismo, del total de conexiones activas de agua potable, el 93,1% pertenece a la
categoría doméstico, el 5,7% a la categoría comercial, el 0,5% a la categoría estatal y el
0,4% a las categorías social e industrial.
Cuadro Nº 1.15
Distribución de conexiones activas de agua por categoría de usuario
Localidad Social Doméstico Comercial Industrial Estatal Total
Pueblo Nuevo 19 5.771 139 5 13 5.947
Grocio Prado 5 1.055 41 1 8 1.110
Chincha Alta 52 11.054 968 68 74 12.216
Chincha Baja 4 1.014 5 1 6 1.030
Total EPS 80 18.894 1.153 75 101 20.303
Gráfico N° 1.2
Distribución de las conexiones de agua por categoría de usuario
0,4% 0,4%
5,7% 0,5%
93,1%
SOCIAL DOMESTICO COMERCIAL

INDUSTRIAL ESTATAL
1.3.2 Número de Conexiones de Alcantarillado
Las conexiones totales de alcantarillado ascienden a 22.532, distribuidas en los cuatro

sistemas mencionados anteriormente.
Cuadro Nº 1.16
Distribución de conexiones de alcantarillado
CNX CNX CNX
Localidad % % %
Totales Activas Inactivas
Pueblo Nuevo 7.459 33,1% 5.421 24,1% 2.038 9,0%
Grocio Prado 867 3,8% 488 2,2% 379 1,7%
Chincha Alta 13.102 58,1% 9.904 44,0% 3.198 14,2%
Chincha Baja 1.104 4,9% 775 3,4% 329 1,5%
Total EPS 22.532 100,0% 16.588 73,6% 5.944 26,4%
Fuente: Base Comercial SEMAPACH
Se observa que del total de conexiones de alcantarillado, el 26,4% se encuentran

inactivas.
Gráfico Nº 1.3.
40
Estado de las conexiones de alcantarillado
26,4%
73,6%
Activas Inactivas
Asimismo, del total de conexiones activas de alcantarillado, el 91,9% pertenece a la

categoría doméstico, el 6,7% a la categoría comercial, el 0,6% a la categoría estatal, el
0,5% a la categoría industrial y el 0,3% a la categoría social.
Cuadro Nº 1.17
Distribución de conexiones de alcantarillado por categoría de usuario
Pueblo Nuevo 15 5.258 131 4 13 5.421
Grocio Prado 5 442 33 2 6 488
Chincha Alta 31 8.784 952 68 69 9.904
Chincha Baja 3 761 3 2 6 775
Total EPS 54 15.245 1.119 76 94 16.588
Gráfico Nº 1.4
Distribución de las conexiones de alcantarillado por categoría de usuario
0,5%
0,3%
0,6%
6,7%
91,9%
SOCIAL DOMESTICO COMERCIAL

INDUSTRIAL ESTATAL
1.3.3 Consumo Medio
41
Del análisis de la base comercial proporcionada por la empresa se ha obtenido los
consumos medios por servicio, categoría de usuario y por rango de consumo.
Cuadro Nº 1.18
Consumos Medios por Sistema, Servicio, Categoría y Rangos de Consumo.
1 2 3 4
Pueblo Nuevo Grocio Prado Chincha Alta Chincha Baja
Servicio Categoría Rango
Con Sin Con Sin Con Sin Con Sin
Medidor Medidor Medidor Medidor Medidor Medidor Medidor Medidor
Doméstico 01 10,93 13,97 11,00 19,47 10,92 16,81 7,50 16,67
Usuarios con agua y
02 30,00 30,60 0,00 30,00 41,32 34,62 0,00 40,00

alcantarillado
Comercial 01 9,67 20,76 14,33 25,88 14,84 22,90 0,00 24,00

02 47,00 38,42 0,00 50,00 63,69 69,43 0,00 60,00
Industrial 01 0,00 49,50 0,00 60,00 26,93 30,76 0,00 0,00
02 0,00 348,00 0,00 0,00 220,65 84,27 0,00 100,00
Estatal 01 0,00 40,92 0,00 50,00 26,88 39,93 0,00 50,00
02 0,00 100,00 0,00 100,00 177,13 142,76 0,00 0,00
Social 01 0,00 0,00 0,00 0,00 4,63 0,00 0,00 0,00
02 30,00 27,36 0,00 26,80 27,75 36,54 0,00 49,58
Doméstico 01 13,50 18,43 0,00 20,00 12,80 20,14 0,00 19,83
Usuarios solo agua
02 0,00 34,83 0,00 40,00 40,25 27,33 0,00 0,00

Comercial 01 0,00 23,60 0,00 30,00 16,00 28,20 0,00 30,00
02 0,00 47,60 0,00 50,00 0,00 78,00 0,00 0,00
Industrial 01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 60,00 0,00 0,00
02 0,00 200,00 0,00 0,00 124,50 95,50 0,00 0,00
Estatal 01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48,83 0,00 0,00
02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1687,00 0,00 0,00
Social 01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
02 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 29,19 0,00 35,00
1.3.4 Estructura Tarifaria
Mediante Resolución de Consejo Directivo Nº 08-2001-SUNASS-CD publicada el 13 de

abril del 2001, se aprobó la estructura tarifaria de SEMAPACH, en el Diario Oficial El
Peruano.
Las tres estructuras tarifarias de la empresa SEMAPACH S.A. pertenecen a Alto Larán,
Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe; Pueblo Nuevo y Grocio Prado,
respectivamente. En el cuadro N°1.19 se aprecia las estructuras tarifarias
correspondientes a las localidades administradas por la empresa.
La empresa cuenta con cinco categorías de clientes: social, doméstico, comercial,

industrial y estatal. La estructura tarifaria actual reconoce la aplicación de subsidios
cruzados entre las categorías de clientes.
La facturación del servicio de alcantarillado, al igual que la mayoría de las empresas de

saneamiento del país, se calcula como porcentaje de la facturación del servicio de agua
potable. El porcentaje a cobrar por el servicio de alcantarillado es del 45%.
Para el cliente que no tiene medidor domiciliario, la estructura tarifaria incluye el concepto
de asignación de consumo, que se basa en una estimación de la cantidad de agua
consumida por un usuario en m3/mes, que será facturada mensualmente de acuerdo a la
categoría que pertenezca el cliente.
42
Cuadro Nº 1.19
Estructura Tarifaria de la EPS SEMAPACH
Tarifas (S/./m3)
Rangos Alto Larán, Consumo Asignación
de Chincha Alta,
Categoría Pueblo Grocio Mínimo de Consumo
Consumo Chincha Baja, m3/mes m3/mes
m3/mes Tambo de Mora y Nuevo Prado
Sunampe
0 a 10 0,303 0,258 0,160 10
Social 4
11 a más 0,606 0,519 0,318 20
0 a 20 0,911 0,778 0,522 20
Doméstico 8
21 a más 1,820 1,558 1,045 40
0 a 30 1,439 1,439 0,824 30
Comercial 12
31 a más 2,878 2,878 1,650 50 60 100
0 a 60 1,967 1,967 1,130 60
Industrial 24
61 a más 3,934 3,934 2,263 100 120 200
0 a 50 0,911 0,778 0,522 50
Estatal 20
51 a más 1,820 1,558 1,045 100 200
Fuente: EPS SEMAPACH.
1.3.5 Facturación y Cobranza
Mediante la facturación se calcula el importe a cobrar al cliente por el consumo mensual

de agua e IGV, durante el período de facturación que es normalmente mensual (30 días).
Los importes facturados por la EPS SEMAPACH incluyen los servicios de agua potable y
alcantarillado que otorga la empresa.
Las modalidades que emplea la EPS SEMAPACH para determinar el consumo a facturar
a los usuarios corresponden a los establecidos en la Directiva de Importe a Facturar y
Comprobantes de pago16.
1.3.6 Micromedición
El número de conexiones medidas de la EPS SEMAPACH ascienden en promedio a 916,

variando entre los diferentes sistemas. Así por ejemplo el único sistema que supera las
cien (100) conexiones con micromedición es el de Chincha Alta.
Cuadro Nº 1.20
Nivel de Micromedición17
Pueblo Nuevo 1 45 7 0 0 53
Grocio Prado 0 1 3 0 0 4
Chincha Alta 3 570 265 15 4 857
Chincha Baja 0 2 0 0 0 2
Total EPS 4 618 275 15 4 916
16
Aprobada mediante Resolución de Superintendencia Nº 1179-99-SUNASS del 25.12.1999 y modificada
mediante Resolución de Consejo Directivo N° 005-2003-SUNASS-CD del 24.04.2003, Resolución de Consejo
Directivo N° 014-2003-SUNASS-CD del 29.06.2003 y Resolución de Consejo Directivo N° 023-2003-
SUNASS-CD del 07.09.2003.
17
Incluye usuarios a los que se le factura bajo la modalidad de promedio de consumos, consumo mínimo y
diferencia de lecturas.
43
2 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA
2.1 Estimación de la población por localidad y empresa
La empresa brinda el servicio de agua potable y alcantarillado sanitario a siete

localidades: Pueblo Nuevo, Grocio Prado, Chincha Alta, Sunampe, Alto Larán, Chincha
Baja y Tambo de Mora; ubicadas en el departamento de Ica.
La estimación de la población y su proyección se basa en los resultados de los censos

nacionales: X Censo de Población y V de Vivienda, realizados el año 2005 por el Instituto
Nacional de Estadística e Informática - INEI.
La proyección de la población administrada se utiliza para obtener las proyecciones de

demanda de los servicios de agua potable y alcantarillado. En particular, los valores de
estas proyecciones impactan en la demanda de agua potable y aguas servidas.
En el cuadro Nº 2.1, se presenta la proyección de la población urbana para próximos

cinco años de las localidades.
Cuadro Nº 2.1
Proyecciones de la población administrada
Sistema Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sistema 1 161.391 165.569 169.816 174.132 178.518 182.975

Sistema 2 9.580 9.824 10.073 10.328 10.590 10.858
Total 170.971 175.393 179.889 184.460 189.108 193.833
Elaboración Propia
2.2 Estimación de la demanda por el servicio de agua potable
La demanda por el servicio de agua potable está definida por el volumen de agua que los
distintos grupos de consumidores están dispuestos a consumir y pagar. Para tal efecto a
partir de la estimación de la población administrada se definirán los niveles de cobertura
del servicio de agua potable, estimando la población efectivamente servida. A partir de la
determinación de la población servida, se realiza la estimación del número de unidades
de uso por cada categoría de usuario, lo cual dado el volumen requerido por cada grupo
de usuarios, determinará la demanda por el servicio de agua potable que enfrentará la
empresa en los próximos años. Cabe precisar, que el volumen de producción de la
empresa será equivalente a la demanda por el servicio de agua potable más el volumen
de agua que se pierde en el sistema, denominado pérdidas físicas.
2.2.1. Parámetros Empleados
a. Tasa de Crecimiento de la Población
La tasa promedio de crecimiento poblacional varía ligeramente a lo largo del quinquenio y

según localidad como se nota en el siguiente cuadro:
44
Cuadro Nº 2.2
Tasa de Crecimiento de la Población
Rango de
Localidad Tasa de Crecimiento
Poblacional (%)
Pueblo Nuevo 1,24% - 2,04%
Grocio Prado 1,72% - 2,31%
Sunampe 2,68% - 4,55%
Alto Larán 2,16% - 5,79%
Chincha Alta 2,17% - 2,32%
Chincha Baja 2,11% - 2,66%
Tambo de Mora 2,30% - 2,48%
Elaboración Propia
b. Número de habitantes por vivienda
El número de habitantes por vivienda para cada localidad se basa en información del
censo del INEI realizado en el año 2007, mientras el número de unidades de uso se basa
en la información de la base comercial de la empresa. En el cuadro Nº 2.3 se presenta el
número de habitantes por vivienda, a nivel de localidad.
Cuadro Nº 2.3
Número de habitantes por vivienda
Nro Hab. x
Sistema Localidades
Vivienda
Pueblo Nuevo 4,41
Sistema 1: Grocio Prado 4,29
Chincha Alta
Chincha Alta, Alto
4,33
Larán y Sunampe
Sistema 2: Chincha Baja y
4,41
Chincha Baja Tambo de Mora
Elaboración Propia.
c. Distribución de conexiones activas según rangos de consumo
La distribución de conexiones activas según cada categoría de consumo, se ha estimado

para cada categoría de usuarios a nivel empresa, a partir de la base comercial
proporcionada por EPS SEMAPACH S.A. Se aprecia que del total de conexiones activas,
la categoría doméstica concentra el mayor porcentaje.
Cuadro Nº 2.3
Distribución de las conexiones activas de la empresa
Rangos Pueblo Chincha Alta, Alto Chincha Baja y
Categoría Grocio Prado
de Consumo Nuevo Larán y Sunampe Tambo de Morán
Usuario %
m3/mes % % %
0-20 96,8% 94,5% 87,3% 98,1%
Doméstica
20 a más 0,2% 0,4% 2,7% 0,3%
0-10 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Social
10 a más 0,3% 0,4% 0,4% 0,4%
0 a 30 2,0% 3,1% 5,9% 0,4%
Comercial
30 a más 0,3% 0,6% 2,0% 0,1%
0 a 60 0,0% 0,2% 0,5% 0,1%
Industrial
60 a más 0,1% 0,0% 0,1% 0,1%
45
0 a 50 0,2% 0,6% 0,9% 0,6%
Estatal
50 a más 0,0% 0,1% 0,1% 0,0%
d. Factor de subregistro
Debido a la situación de deterioro de los medidores actuales se ha estimado que los

mismos actualmente presentan 5% como factor de subregistro para todas las localidades.
e. Factor de desperdicio
Aquellos usuarios que no cuentan con medidor presentan un factor de desperdicio de

100% sobre el consumo del usuario similar (misma categoría y rango de consumo)
micromedido para las localidades de Chincha Baja y Tambo de Mora y; de 40% para las
demás localidades. Este factor se utiliza en la estimación de volumen de agua
consumido.
f. Dotación de agua potable a la población sin servicio
Para aquellos habitantes que no cuentan con servicio de agua potable a través de
conexiones domiciliarias, se ha estimado una dotación básica de 40 l/h/día para las
localidades de Chincha Baja y Tambo de Mora y de 30 l/h/día para las demás
localidades.
g. Elasticidad Precio
Se ha considerado una elasticidad precio de -0,24.
h. Elasticidad Ingreso
Se ha considerado una elasticidad ingreso de 0,04.
i. Tasa de crecimiento PBI
Se ha considerado una tasa de crecimiento del PBI del ámbito de prestación del servicio
de 3.0% anual.
2.2.2 Población Servida de Agua Potable
La población servida a través de conexiones domiciliarias en cada localidad, se determina

aplicando la siguiente fórmula:
Población servida t = Cobertura t * Población Administra da t
2.2.3 Conexiones de Agua Potable
El total de conexiones para cada categoría de usuarios, se obtiene de la sumatoria entre

las conexiones activas y las conexiones inactivas. El número de conexiones del año
inicial, se ha estimado de la línea de base comercial.
La proyección del número de conexiones se determina a partir de la aplicación de los

parámetros: i) número de habitantes por vivienda, ii) conexiones con una unidad de uso
46
sobre total de conexiones, iii) unidades de uso promedio en conexiones con más de una
unidad de uso sobre la población servida determinada previamente para cada localidad.
En tal sentido, definida la población servida de las localidades, el número de conexiones

de la clase residencial se determina de la siguiente fórmula:
(1)
PoblaciónServidat  Conex 
Conext = * 
Hab  UU 
UU
(1) El índice (Conex/UU) se determina para las categorías de usuarios doméstica y social.
Las conexiones correspondientes a la categoría no residencial (categoría comercial e

industrial) se incrementan en relación al crecimiento estimado del PBI regional.
De la aplicación de la metodología descrita resulta un incremento del número de

conexiones de agua potable hasta alcanzar las 24.385 al término del quinto año. Además
se incrementa la población beneficiaria cerca de 22.870 personas en dicho periodo.
Cuadro Nº 2.4.
Estimación del número de conexiones
Año Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Población
124.418 127.677 132.281 137.020 141.872 147.289
Servida
Número de
29.225 29.956 30.949 31.968 33.011 34.165
Conexiones
Gráfico Nº 2.1.
Evolución del número de conexiones de agua potable
35.000
33.000
31.000
29.000
27.000
25.000
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
47
Estimado el total de conexiones, la asignación entre las categorías de usuarios se realiza
en función de la participación de cada categoría de usuarios en el total de conexiones de
la localidad.
En las proyecciones del número de conexiones, se tiene para cada una de las categorías
de usuarios, las siguientes estimaciones:
a. Total de conexiones.
b. Conexiones Activas.
i. Porcentaje de conexiones medidas. (nivel objetivo)
1. conexiones medidas.
a. con medidor existente.
b. con medidor nuevo.
ii. Porcentaje de unidades de conexiones no medidas.
1. conexiones no medidas.
c. Pocentaje de conexiones Inactivas. (nivel objetivo)
Conexiones Inactivas.
Conexiones Medidas
La estimación del número de conexiones medidas se obtiene como producto de las

`conexiones totales multiplicada por la meta de cobertura de conexiones medidas. Esta
última, se define como un nivel objetivo anual para cada localidad y categoría de usuario.
Micromedición
El nivel de micromedición del año inicial se obtuvo de la línea base comercial. La política
de micromedición a exigirse en el próximo quinquenio dará como resultado un incremento
de 20.911 medidores, como se observa a continuación.
Cuadro Nº 2.5
Evolución de número de medidores
Empresa 918 977 10.249 18.703 20.306 21.829
Gráfico Nº 2.2
Evolución de micromedición
24.000
20.000
16.000
12.000
8.000
4.000
0
48
Conexiones No Medidas
El número de conexiones no medidas es el resultado de la diferencia entre las

conexiones totales y el número de conexiones medidas. En cada año del quinquenio, se
aprecia la reducción del número de conexiones no medidas, por efecto de la política de
micromedición a implementar por la empresa.
Conexiones Inactivas
Por su parte, el número de las conexiones inactivas, para cada categoría de usuarios y
por localidad, se determina sobre la base de información de la línea base y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada año.
Los niveles objetivos de porcentaje de conexiones inactivas anual de la empresa para el

servicio de agua potable, se detallan a continuación.
Cuadro Nº 2.6
Evolución del número de conexiones de agua inactivas
Empresa 31% 27% 23% 21% 18% 16%
En tal razón, se proyecta la disminución del número de conexiones inactivas en el tiempo

como resultado de la mejora de la gestión comercial de la empresa. La política de
activación de conexión exigida para el próximo quinquenio contempla al quinto año, que
el índice de conexiones inactivas a nivel de empresa disminuya a niveles de16% del total
de conexiones.
Gráfico Nº 2.3
Evolución de conexiones de agua inactivas
32%
29%
26%
23%
20%
17%
14%
Los resultados de la aplicación de los niveles objetivo de las variables porcentajes de

conexiones medidas y porcentajes de conexiones inactivas, determinan la evolución del
número de conexiones por localidad y su distribución entre activas (medidas y no
medidas) e inactivas.
A nivel de empresa, se presenta la evolución de conexiones activas e inactivas (medidas

y no medidas):
49
Cuadro Nº 2.7.
Evolución del número de conexiones de agua potable a nivel EPS
Tipo Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activas 23.651 25.263 27.452 29.531 31.697 33.652
Domestico Inactivas 10.290 9.519 8.673 7.978 7.230 23.651
Total 33.941 34.782 36.125 37.509 38.927 57.303
Activas 95 101 108 118 126 133
Social Inactivas 36 32 29 26 25 24
Total 131 133 137 144 151 157
Activas 1.287 1.363 1.414 1.535 1.597 1.716
Comercial Inactivas 424 375 346 255 222 133
Total 1.711 1.738 1.760 1.790 1.819 1.849
Activas 79 83 87 96 100 108
Industrial Inactivas 34 30 28 21 19 11
Total 113 113 115 117 119 119
Activas 108 117 125 142 154 171
Estatal Inactivas 68 62 59 46 40 27
Total 176 179 184 188 194 198
Activas 25.220 26.927 29.186 31.422 33.674 35.780
TOTAL EMPRESA Inactivas 10.852 10.018 9.135 8.326 7.536 23.846
Total 36.072 36.945 38.321 39.748 41.210 59.626
Finalmente, el número de conexiones activas obtenido para cada categoría se distribuye

entre los rangos de consumo dentro de cada categoría de usuario.
2.2.4 Volumen Requerido de Agua Potable
El volumen requerido de agua potable por los usuarios del servicio, se obtiene del
producto de: conexiones por cada categoría de usuario, unidades de uso por conexión y
el consumo medio de cada uno de los rangos de consumo.
El volumen requerido por cada tipo de usuario parte del consumo medio medido de cada
usuario. El consumo medio medido se basa en la lectura de los usuarios con medidor, al
que se le ha aplicado los factores de subregistro de micromedición, continuidad del
servicio, elasticidad precio y elasticidad ingreso.
De acuerdo a las inversiones previstas a realizar en el quinquenio por la empresa se ha

estimado que al final del quinto año, las metas de continuidad del servicio de agua
potable para cada localidad será:
Unidad de
Localidades Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medida
Horas/días/
Chincha Alta 20 20 20 20 20 20
semana
Horas/días/
Grocio Prado 5 5 10 10 10 10
semana
Horas/días/
Sunampe 4,5 4,5 6 6 6 6
semana
Horas/días/
Alto Larán 20 20 20 20 20 20
semana
Horas/días/
Pueblo Nuevo 5 5 10 10 10 10
semana
Horas/días/
semana
50
Horas/días/
Tambo de Mora 9 9 9 9 9 9
semana
Asimismo, el subregistro de micromedición considerado es 5% para todas las localidades.

En tal razón, se ha definido una senda en estos factores (continuidad y subregistro) para
llegar de la situación actual a la situación objetivo.
La respuesta estimada en el consumo, producto del incremento en el precio, es de -0,24

(elasticidad precio) y ante el incremento del ingreso - directamente proporcional al
crecimiento del PBI - es de 0,04 (elasticidad ingreso).
De esta manera, el volumen requerido de agua potable de los usuarios medidos es el

producto del número de usuarios medidos por su consumo medio medido de cada año,
para cada rango de consumo.
Para estimar el volumen requerido de agua potable por los usuarios no medidos, al
consumo medio medido calculado se le ha aplicado un factor de desperdicio de agua
potable de 1,40 para Chincha Baja y Tambo de Mora y de 1,30 para las demás las
localidades.
2.2.5 Agua No Facturada
La empresa no cuenta con macromedidores que permitan determinar con exactitud el

nivel de agua no facturada, por lo cual se ha partido de una estimación realizada en
campo considerando las pérdidas técnicas del sistema y las pérdidas comerciales
derivadas de la micromedición y el número de conexiones inactivas que en la práctica
estarían haciendo uso del servicio de agua potable.
La implementación de programas de rehabilitación de la infraestructura actual, inversión

en nuevas obras, políticas de micromedición y activación de conexiones generará como
resultado la reducción del agua no facturada, como se muestra en el cuadro siguiente:
Cuadro Nº 2.8
Variación del Agua No Facturada (puntos porcentuales)
Variación Agua no Facturada - - - -3 -5 -5

Elaboración Propia
Cabe mencionar que la Gerencia de Supervisión y Fiscalización deberá determinar el

nivel de Agua No Facturada en el año 2 y supervisar el cumplimiento de las siguientes
metas en términos de variación en el Agua No Facturada:
Asimismo, es de precisar que en la estimación del volumen producido y volumen

facturado de los primeros cinco años, se ha considerado que la empresa producirá el
nivel de agua potable requerido. Así, en el año base, el volumen producido y volumen
facturado para las localidades bajo el ámbito de EPS SEMAPACH S.A., asciende a
11.589 y 4.444 mil metros cúbicos, respectivamente. Al quinto año, se estima que el
volumen producido será 11.549 mil metros cúbicos y el volumen facturado ascendería a
5.921 mil metros cúbicos.
51
2.2.6 Volumen Demandado de Agua Potable
Para la población sin servicio se ha definido un volumen de agua potable requerido en

función a la dotación básica por habitante de 40 litros diarios para Chincha Baja y Tambo
de Mora y de 30 litros diarios para las demás localidades.
Los resultados obtenidos de volumen de agua requerido por tipo de usuario y demanda
total, que incluye las pérdidas técnicas estimadas, se presentan a continuación:
Cuadro Nº 2.8.
Evolución del volumen demandado de agua potable (m3/mes).
Facturados
253 270 2.103 3.777 4.082 4.431
Medidos
Consumo
Facturados No
Facturado 5.126 5.580 3.490 1.595 1.637 1.708
Medidos
TOTAL 5.379 5.851 5.593 5.372 5.719 6.139

Pérdidas No
TOTAL 6.402 6.617 4.725 3.090 2.952 2.887
Técnicas
Perdidas
TOTAL 3.662 3.871 3.647 3.495 3.579 3.688
Técnicas
Demanda Usuarios Año 11.780 12.468 10.318 8.462 8.670 9.027
Demanda Total Año 11.589 12.108 11.446 10.908 11.171 11.549
La evolución del volumen demandado de agua potable por categoría de usuarios del
servicio presenta un comportamiento errático anual por efecto principalmente del
ampliación y renovación de medidores.
Gráfico Nº 2.5
Evolución de demanda de usuarios y demanda total en miles m3.
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
Demanda Usuarios Año Demanda Total Año
52
2.2.7 Dotación de consumo de agua potable
Los resultados de las políticas de ampliación de la cobertura del servicio de agua potable,
la política de micromedición y la política de activación de cuentas inactivas generarán un
mejor uso del recurso de agua potable. Así, el volumen producido por habitante decrece
al reducirse las pérdidas comerciales y técnicas de la empresa.
Gráfico Nº 2.6
Evolución de dotación y producción de agua por habitante
105
95
85
75
65
55
Volumen Requerido Volumen Producido
Elaboración propia.
2.3 Estimación de la demanda del servicio de alcantarillado
La demanda por el servicio de alcantarillado esta definida por el volumen de aguas

residuales que se vierte a la red de alcantarillado. Este total está conformado por el
volumen de aguas residuales producto de la demanda de agua potable de la categoría de
usuario respectiva y la proporción de la demanda de agua que se estima se vierte a la red
de alcantarillado. Posteriormente, al volumen de agua potable vertida a la red de
alcantarillado, otras contribuciones, como la infiltración por napas freáticas, infiltraciones
de lluvias y pérdidas.
Para tal efecto, a partir de la estimación de la población administrada, se definirán los

niveles de cobertura del servicio de alcantarillado, estimando la población efectivamente
servida de este servicio.
A partir de la población servida se estima el número de unidades de uso por cada

categoría de usuario. Relacionando dicha población con el volumen requerido de agua
por cada localidad determinará el volumen de agua vertida a la red y la demanda por el
servicio de alcantarillado que enfrentará la empresa en los próximos años.
2.3.1 Parámetros Empleados
Para estimar la demanda por el servicio de alcantarillado se ha empleado los parámetros

referidos en la demanda por servicio de agua potable y el siguiente parámetro:
- Contribución al alcantarillado: Del volumen requerido de agua potable por categoría de

usuario se ha considerado que el 80% del mismo será vertido en la red de alcantarillado.
53
2.3.2 Población Servida de Alcantarillado
La población servida con el servicio de alcantarillado, se estima multiplicando el nivel

objetivo de cobertura de servicio de alcantarillado a la población administrada por la EPS.
2.3.3 Conexiones de Alcantarillado
El número de conexiones de alcantarillado se estima de manera similar a lo realizado en

el servicio de agua potable. Par el año inicial, el número de conexiones se ha estimado
de la base comercial de la empresa, habiéndose proyectado a nivel de cada localidad y
cada categoría de usuario.
El número de conexiones de alcantarillado se incrementa de 22.532 conexiones el año

base a 25.053 al término del quinto año18. Además, la población beneficiaria se
incrementara en 11.300 personas aproximadamente, en el quinquenio.
Cuadro Nº 2.9
Estimación del número de conexiones de alcantarillado
Población Servida 95.727 97.349 98.966 100.720 104.225 107.033

Numero de Conexiones 22.532 22.889 23.247 23.637 24.423 25.053
Grafico Nº 2.7
Evolución del número de conexiones de alcantarillado
26.000
24.000
22.000
20.000
18.000
16.000
Para proyectar el número de conexiones se tiene a nivel de cada una de las localidades y
categorías de usuarios, se tienen las siguientes variables:
a. Total conexiones
18
Esta variación de conexiones totales responde tanto al incremento de las 829 nuevas conexiones como al
incremento de conexiones por crecimiento vegetativo
54
b. Conexiones Activas
a. conexiones activas con medidor de agua
b. conexiones activas sin medidor de agua
c. Porcentaje de conexiones Inactivas
conexiones Inactivas
Conexiones activas con medidor de agua
El número de conexiones de alcantarillado con medidor de agua surge del producto entre
la cantidad de conexiones de alcantarillado activas y la meta de conexiones medidas de
agua determinada. La cantidad de unidades de uso de alcantarillado sin medidor de
agua, para cada localidad y para cada categoría de usuarios, surge de la diferencia entre
las conexiones activas de alcantarillado y las conexiones de alcantarillado con servicio de
agua con medidor.
Conexiones Inactivas
Las conexiones inactivas de alcantarillado parte del número de conexiones inactivas para
cada categoría de usuarios y por localidad determinada en la línea base, y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada año en cada localidad.
El número de conexiones inactivas se estima que se reduzca en el tiempo como

resultado de la mejora de la gestión comercial realizada por la empresa. La política de
activación de conexión exigida para el próximo quinquenio generará como resultados que
el índice de unidades de conexiones inactivas decrezca a 15% del total de conexiones de
alcantarillado en el quinto año.
Gráfico Nº 2.8
Evolución de conexiones inactivas
27,0%
24,5%
22,0%
19,5%
17,0%
14,5%
12,0%
Elaboración Propia
Los resultados de la aplicación de los niveles objetivo del porcentaje de conexiones

inactivas determinan como se comporta la evolución del número de conexiones por
localidad y su distribución entre activas e inactivas. A nivel de empresa los resultados por
localidad de esta evolución de conexiones activas e inactivas se presentan a
continuación:
55
Cuadro Nº 2.10.
Evolución del número de conexiones de alcantarillado por localidad.
Activas 15.245 16.168 16.879 17.783 18.719 19.626
Domestico Inactivas 5.506 4.923 4.551 4.017 3.847 3.365
Total 20.751 21.091 21.430 21.800 22.566 22.991
Activas 54 56 57 61 63 65
Social Inactivas 11 10 10 8 7 7
Total 65 66 67 69 70 72
Activas 1.119 1.162 1.209 1.193 1.253 1.316
Comercial Inactivas 356 327 293 326 283 238
Total 1.475 1.489 1.502 1.519 1.536 1.554
Activas 76 78 80 78 81 84
Industrial Inactivas 24 22 20 23 20 17
Total 100 100 100 101 101 101
Activas 94 99 105 107 114 122
Estatal Inactivas 47 44 40 41 37 31
Total 141 143 145 148 151 153
Activas 16.588 17.563 18.330 19.222 20.230 21.213
TOTAL
Inactivas 5.944 5.326 4.914 4.415 4.194 3.658
EMPRESA
Total 22.532 22.889 23.244 23.637 24.424 24.871
Finalmente, el número de conexiones activas obtenido se distribuye entre los rangos de

consumo dentro de cada categoría de usuario en función al parámetro de distribución de
conexiones activas entre rango de consumo.
2.3.4 Volumen de Aguas Servidas
El volumen de aguas servidas vertidas en la red está compuesto por el volumen producto
del consumo de agua potable de los usuarios y el volumen de agua producto de otras
contribuciones.
El volumen de aguas servidas producto de los usuarios del servicio de agua potable se
determina por el producto de la demanda de agua potable por el factor de contribución al
alcantarillado, 80%, aplicando a este producto la relación entre la cobertura de agua
potable y de alcantarillado a efectos de reflejar la demanda de este servicio.
Por su parte el volumen de aguas servidas producto de otras contribuciones esta

representado por aquel resultado de la contribución por lluvia y principalmente por lo que
se ha denominado contribución al alcantarillado por pérdidas, parámetro definido como el
50% del agua no facturada.
56
3 BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL
PROCESO PRODUCTIVO
Identificada la capacidad de oferta de la empresa, a partir del diagnóstico operacional del
año base 2008 y los estimados de demanda por los servicios de saneamiento en estas
sección del Plan Maestro Optimizado, se determinará el balance de oferta – demanda por
sistema técnico de cada etapa del proceso productivo a fin de establecer el requerimiento
de inversiones y cómo a partir de las mismas evoluciona dicho balance. Las etapas del
proceso productivo a determinar el balance serán:
a) Captación de Agua.
b) Tratamiento de Aguas Servidas.
c) Almacenamiento.
d) Tratamiento de agua cruda.
Cabe señalar que este análisis se desarrollará por cada uno de los sistemas
operacionales que administra EPS SEMAPACH S.A., analizando el balance de oferta y
demanda (incluyendo el efecto de las nuevas inversiones).
3.1 Sistema Operacional de Chincha Alta
3.1.1 Captación
De acuerdo con el diagnóstico operacional, la capacidad de captación del sistema de

agua está dada por las siguientes fuentes: i) galería filtrante Minaquero, ii) galería filtrante
El Naranjal, iii) planta potabilizadora Portachuelo y iv) pozos Nº 8, 9, 11, 12, 13 y
Sunampe.
Desde la entrada en operación de la galería filtrante Minaquero, SEMAPACH S.A.

mantiene fuentes operativas en estado de reserva a fin de afrontar situaciones de
emergencia que afecten el abastecimiento de agua de la población de este sistema.
SEMAPACH S.A. tiene previsto la ejecución de trabajos de mantenimiento en la galería

filtrante Minaquero a fin de reducir el impacto negativo sobre ella que genera el
incremento de turbiedad en el agua del río Chico durante la época de avenida.
En el siguiente gráfico se aprecia el balance activo de la oferta y demanda de captación,

sin embargo es importante mencionar que la oferta ha sido calculada considerando los
regimenes de bombeo últimos que tuvieron los pozos antes de entrar en estado de
reserva.
57
Gráfico Nº 3.1.
Captación a nivel del sistema de agua potable de Chincha Alta
CAPTACIÓN A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
1400
1200
1000
Caudal (l/s)
800
600
400
200
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta
Fuente: Plan Maestro Optimizado

Elaboración propia
3.1.2 Tratamiento de agua cruda
En cuanto a la planta de tratamiento de agua cruda, SEMAPACH S.A. prevee mantener

su producción durante el horizonte de planeamiento. SEMAPACH S.A. ha programado
inversiones orientadas a mejorar la seguridad, los procesos y procedimientos de análisis
de calidad de agua, los cuales serán financiados por el Gobierno Regional de Ica y con
recursos propios generados por la EPS.
La demanda de tratamiento de agua cruda ha sido calculada considerando el cese de

operación de los pozos Nº 08, 09, 11, 12 y 13, debido a que en la actualidad se encuentra
en situación de reserva.
Gráfico Nº 3.2.
Tratamiento a nivel de sistema de agua potable de Chincha Alta
TRATAMIENTO DE AGUA CRUDA A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
1,000
900
800
700
Caudal (l/s)
600
500
400
300
200
100
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta

Elaboración propia
58
3.1.3 Almacenamiento
La capacidad de almacenamiento es actualmente de 9.150 m3. A través del proyecto

“Medidas de Rápido Impacto”, SEMAPACH S.A. tiene prevista la construcción de dos
(02) reservorios elevados en Pueblo Nuevo para el año 2011, con lo cual su capacidad de
almacenamiento total del sistema asciende a 11.850 m3.
Gráfico Nº 3.3.
Almacenamiento a nivel de sistema de agua potable de Chincha Alta
ALMACENAMIENTO A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
25,000
20,000
Almacenamiento (m3)
15,000
10,000
5,000
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta

Elaboración propia
3.1.4 Tratamiento de aguas servidas
El sistema de alcantarillado de Chincha Alta cuenta con cinco (05) PTAR, cuya capacidad
de tratamiento asciende a 235 l/s. SEMAPACH S.A. no cuenta con proyectos de
ampliación de capacidad de tratamiento de aguas residuales dentro del quinquenio. Sin
embargo, ha contemplado la remoción de lodos de la totalidad de lagunas.
Gráfico Nº 3.4.
Tratamiento de aguas residuales a nivel de sistema de Chincha Alta
TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES A NIVEL SISTEMA
CHINCHA ALTA
450
400
350
300
Caudal (l/s)
250
200
150
100
50
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta

Elaboración propia
59
3.2 Sistema Operacional de Chincha Baja
3.2.1 Captación
De acuerdo con el diagnóstico operacional, la capacidad de captación del sistema de

agua está dada por las siguientes fuentes: i) pozo de Chincha Baja y ii) pozo de Tambo
de Mora, los cuales en la actualidad se encuentran operando.
SEMAPACH S.A. no cuenta con proyectos de ampliación de capacidad de captación de

agua cruda durante el quinquenio. La oferta ha sido calculada considerando el régimen
de bombeo actual, el cual es de 14 horas aproximadamente. De requerir incrementa su
capacidad de oferta, la EPS deberá de incrementar las horas de bombeo en las fuentes
de agua.
Gráfico Nº 3.5.
Captación a nivel del sistema de agua potable de Chincha Baja
CAPTACIÓN A NIVEL SISTEMA
CHINCHA BAJA
90
80
70
60
Caudal (l/s)
50
40
30
20
10
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta

Elaboración propia
3.2.2 Almacenamiento
La capacidad de almacenamiento es actualmente de 520 m3. SEMAPACH S.A no cuenta

con proyectos de ampliación de capacidad de almacenamiento durante el quinquenio.
60
Gráfico Nº 3.6.
Almacenamiento a nivel de sistema de agua potable de Chincha Baja
ALMACENAMIENTO A NIVEL SISTEMA
CHINCHA BAJA
1,600
1,400
Almacenamiento (m3)
1,200
1,000
800
600
400
200
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta

Elaboración propia
3.2.3 Tratamiento de aguas residuales
El sistema de alcantarillado de Chincha Baja cuenta con una (01) PTAR, cuya capacidad
de tratamiento asciende a 25 l/s. SEMAPACH S.A. no cuenta con proyectos de
ampliación de capacidad de tratamiento de aguas residuales dentro del quinquenio. Sin
embargo, ha contemplado la remoción de lodos de la totalidad de lagunas.
Gráfico Nº 3.7.
Tratamiento de aguas residuales a nivel de sistema de Chincha Baja
TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES A NIVEL SISTEMA
CHINCHA BAJA
30
25
20
Caudal (l/s)
15
10
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Demanda Oferta

Elaboración propia
61
4 PROGRAMA DE INVERSIONES
Sobre la base del análisis de Balance Oferta y Demanda de los servicios de agua
potable y alcantarillado elaborados para todo el horizonte de planeamiento del PMO, se
han determinado los requerimientos de inversión para ampliar la capacidad de oferta de
cada uno de los componentes de los sistemas de agua potable y alcantarillado, los
cuales deben solucionar por lo menos el déficit previsto para los siguientes cinco años.
En el presente capítulo se realizará un análisis técnico y económico de las alternativas

de inversión propuestas para los primeros cinco años, estas inversiones están referidas
a obras de ampliación, de mejoramiento y de rehabilitación.
Las empresas tienen dificultades para atraer financiamiento. Esto no permite proponer
un mayor nivel de metas de cobertura en alcantarillado y en tratamiento de las aguas
servidas.
El programa incluye inversiones endógenas que son referidas directamente a las metas,
tales como micromedición, redes secundarias de agua y alcantarillado. Estos se han
presupuestado a costos eficientes, mientras que las inversiones exógenas son
sustentadas con sus presupuestos analíticos y con sus respectivos perfiles.
Las fuentes de financiamiento con que cuenta SEMAPACH S.A. para ejecutar las
inversiones programadas son provenientes de: i) Donación de FORSUR, ii) Donación del
Gobierno Regional de Ica, iii) Préstamo de la cooperación alemana KFW y contrapartida
del Gobierno del Perú19 y iv) recursos propios.
El detalle de la programación de las inversiones se muestra en los Anexos Nº 14.1, 14.2,

14.3 y 14.4.
4.1 Inversiones en Agua Potable
Durante el primer quinquenio se ejecutará las obras previstas en el Plan Maestro

Optimizado, de acuerdo con la siguiente descripción:
4.1.1 Obras de Ampliación
a) Captación Subterránea
No se propone inversiones de ampliación en este rubro.
b) Captación Superficial
c) Pre tratamiento
19
El préstamo de la cooperación alemana KFW asciende al 55% del costo de los proyectos, siendo el resto
financiado por el Gobierno del Perú.
62
d) Conducción Agua Cruda
e) Tratamiento de Agua
f) Conducción Agua Potable
Se proyecta la ejecución de las siguientes obras:
• Instalación de la 1.546 ml de tubería PVC de DN 400 milímetros (16 pulgadas) a la

altura de la localidad del Alto Larán, a fin de rehabilitar la línea que conduce el agua
desde el reservorio apoyado de 5000 m3 hasta la cisterna de Pueblo Nuevo. La obra
será financiada por el Fondo de Reconstrucción del Sur (FORSUR), siendo la
inversión igual a S/. 815.930.
• Instalación de líneas de impulsión y centrales estratégicas en los distritos de Chincha
Alta, Pueblo Nuevo y Sunampe. La obra está incluida dentro del proyecto Medidas de
Rápido Impacto (PMRI), y la inversión asciende a S/. 10.807.469.
g) Almacenamiento
Se ha proyectado la puesta de ejecución de las siguientes obras:
• Construcción de dos (02) reservorios en la localidad de Pueblo Nuevo, cuyas

capacidades proyectadas son 1.000 m3 y 1.700 m3. El monto de inversión asciende
a S/. 2.266.317, y está incluido dentro del PMRI.
• Construcción de dos (02) cisternas en la localidad de Pueblo Nuevo, cuyas
capacidades proyectadas son de 200 m3 y 400 m3. Su costo asciende a S/. 850.138,
y su ejecución está prevista en el PMRI.
h) Estaciones de Bombeo
i) Red de distribución Primaria
Se propone la instalación de 4,1 Km. de red primaria, la cual está distribuida en los
sistemas operacionales de la siguiente manera:
Cuadro Nº 4.1
Ampliación de Redes de Distribución Primarias
Años Regulatorios
Sistema Unid
1 2 3 4 5
ml 574 790 812 831 922
Chincha Alta
S/. 62.494 86.009 88.418 90.472 100.336
ml 32 33 34 35 36
Chincha Baja
S/. 3.527 3.615 3.703 3.791 3.880
ml 606 823 846 866 958
Total
S/. 66.021 89.624 92.121 94.263 104.216
Elaboración: Propia
63
j) Red de distribución Secundaria
Se ha proyectado efectuar la ampliación de la red secundaria de acuerdo con las

necesidades para satisfacer la cobertura. Se instalarán 1.984 Km. de redes que incluyen
válvulas y accesorios.
Cuadro Nº 4.2
Ampliación de Redes de Distribución Secundarias
Años Regulatorios
Sistema Unid
1 2 3 4 5
ml 6.544 9.006 9.258 9.473 10.506
Chincha Alta
S/. 300.634 292.940 301.021 353.715 383.131
ml 369 379 388 397 406
Chincha Baja
S/. 16.966 17.391 17.815 18.239 18.664
ml 375.544 388.006 397.258 406.473 416.506
Total
S/. 317.600 310.331 318.836 371.954 401.795
k) Micromedición
Se proyecta la instalación de 20.911 medidores nuevos en el ámbito de responsabilidad
de SEMAPACH S.A. durante el quinquenio regulatorio.
Cuadro Nº 4.3
Instalación de micromedidores nuevos
Años
Localidad Unid
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Pueblo # 2 2.524 3.108 651 608
Nuevo S/. 309 484.307 596.500 124.862 79.438
Grocio # 270 135 44 59
Prado S/. 44 51.904 25.931 5.718 7.690
Chincha # 57 6.367 5.205 898 707
Alta,
Sunampe y S/. 7.497 1.221.936 998.859 172.364 92.305
Alto Larán
Chincha # 111 6 10 149
Baja y
Tambo de S/. 10 14.444 804 1.276 19.470
Mora
# 59 9.272 8.454 1.603 1.523
Total
S/. 7.860 1.772.591 1.622.094 304.220 198.903
l) Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se proyecta la instalación masiva de conexiones domiciliarias para ampliar la cobertura,

para ello será necesaria la instalación de un total de 4.939 conexiones domiciliarias
durante el quinquenio regulatorio.
64
Cuadro Nº 4.4
Instalación de conexiones domiciliarias nuevas
Años
Localidad Unid
Pueblo # 182 428 444 455 552
Nuevo S/. 60.594 88.021 91.475 93.683 113.684
Grocio # 54 55 55 56 56
Prado S/. 17.971 18.172 18.373 18.574 18.774
Chincha # 456 470 479 490 502
Alta,
Sunampe y S/. 151.714 96.681 98.591 100.937 127.056
Alto Larán
Chincha # 39 40 41 42 43
Baja y
Tambo de S/. 12.996 13.321 13.646 13.971 14.296
Mora
# 731 993 1.019 1.043 1.153
Total
S/. 243.275 216.195 222.085 227.165 273.810
4.1.2 Obras de Mejoramiento y Renovación (MIO)
a ) Captación Superficial
No se han propuesto inversiones de mejoramiento y renovación en este rubro.
b ) Captación Subterránea
Se propone ejecutar obras con recursos propios para mejorar la operación de la galería
filtrante Minaquero y la seguridad en los pozos durante el quinquenio regulatorio. Los
proyectos considerados son los siguientes:
• Adquisición de varillas para desatoro de galerías filtrantes Minaquero, cuyo costo

asciende a S/. 2.600.
• Construcción de cercos perimétricos para los pozos Nº 8, 9, 11, 12 y 13, cuyo costo
es igual a S/. 119.900.
c ) Pre Tratamiento
d ) Conducción Agua Cruda
e ) Tratamiento de Agua
Se propone ejecutar obras en la planta potabilizadora Portachuelo para mejorar lo

siguiente: la seguridad y la higiene, las condiciones en el almacenamiento de los insumos
químicos, la eficiencia de los procesos y la operación.
Los proyectos considerados que serán financiados con recursos propios son los
siguientes:
65
• Construcción de cerco perimétrico, cuyo costos asciende a S/. 203.000.
• Construcción e instalación de servicios higiénicos, cuyo costos asciende a S/. 3.500.
• Construcción de almacén para insumos químicos, cuyo costo es igual a S/. 2.000.
• Instalación y renovación de pantallas de floculadores, siendo su costos de S/. 30.000.
• Limpieza y pintado de unidades con insumo alguicida, cuyo costo asciende a S/.
22.000.
• Rehabilitación de compuertas, rejillas y tapas de cámaras de inspección, siendo su
costo igual a S/. 5.500.
• Colocación de techos para tanques mezcladores de insumos químicos y toldos para
sedimentadores, cuyo costo asciende a S/. 4.800.
Los proyectos considerados que serán financiados por el Gobierno Regional de Ica son:
• Construcción de presedimentador, cuyo costo asciende a S/. 309.475.

• Adquisición de equipo turbidímetro, siendo su costo igual a S/. 12.000.
• Adquisición de equipo para Prueba de Jarra, cuyo costo es igual a S/. 20.000.
f ) Conducción de Agua Potable
g ) Almacenamiento
Se propone financiar con recursos propios la ejecución del cerco perimétrico para el
reservorio de 1.000 m3 de Pueblo Nuevo, cuyo costo asciende a S/. 36.700.
Asimismo, se propone que los siguientes proyectos que serán financiados por el
Gobierno Regional de Ica:
• Construcción de techo de reservorio de Alto Larán de 50 m3 de capacidad, cuyo

costo asciende a S/. 778.312.
• Adquisición de macromedidores para los reservorios de Chincha Alta, Pueblo Nuevo,
Alto Larán, Chincha Baja y Tambo de Mora, cuyo costo es igual a S/. 105.000.
h ) Estación de Bombeo
i) Red de distribución Primaria
Mejoramiento y renovación de 1,4 Km. de redes primarias de agua potable.
Cuadro Nº 4.5
Rehabilitación de redes primarias
Años
Sistema Unid
ml 450 230 230 230 230
Chincha Alta 20
S/. 937.497 34.110 34.110 34.110 34.110
ml 13 13 13 13 13
Chincha Baja
S/. 1.930 1.930 1.930 1.930 1.930
20
Este proyecto corresponde a la segunda etapa de la rehabilitación de la línea de aducción que conduce el
agua potable desde el reservorio apoyado de 5.000 m3 de capacidad hasta la cisterna de Pueblo Nuevo.
66
ml 463 243 243 243 243
Total
S/. 939.427 36.040 36.040 36.040 36.040
j) Red de distribución Secundaria
Se proyecta la renovación de 11,2 Km. de tuberías de la red secundaria incluyendo

válvulas y accesorios.
Cuadro Nº 4.6
Rehabilitación de redes secundarias
Años
Sistema Unid
ml 2.617 2.617 2.617 2.617
Chincha Alta
S/. 224.092 224.092 224.092 224.092
ml 148 148 148 148 148
Chincha Baja
S/. 12.679 12.679 12.679 12.679 12.679
ml 148 2,765 2,765 2,765 2,765
Total
S/. 12.679 236.771 236.771 236.771 236.771
k) Micromedición
Se ha programado la renovación del parque de micromedidores en el ámbito de

responsabilidad de SEMAPACH S.A. que asciende a 920 unidades, que por su antigüedad,
fijan lecturas erróneas, por encima del establecido en las normas correspondientes
(sobreregistro).
Cuadro Nº 4.7
Rehabilitación y mejoramiento de los medidores
Años
Localidad Unid
# 11 11 11 11 11
Pueblo Nuevo
S/. 1.384 1.384 1.384 1.384 1.384
# 1 1 1 1 1
Grocio Prado
S/. 104 104 104 104 104
Chincha Alta, # 171 171 171 171 171
Sunampe y
Alto Larán S/. 22.378 22.378 22.378 22.378 22.378
Chincha Baja # 1 1 1 1 1
y Tambo de
Mora S/. 52 52 52 52 52
# 184 184 184 184 184
Total
S/. 23.918 23.918 23.918 23.918 23.918
l) Conexiones Domiciliarias de agua Potable

Se tiene proyectado el mejoramiento y renovación de 1.399 conexiones domiciliarias.
67
Cuadro Nº 4.8
Rehabilitación y renovación de las conexiones domiciliarias
Años
Localidad Unid
# 60 121 122 125 127
Pueblo Nuevo
S/. 21.454 43.048 43.376 43.717 44.065
# 31 32 32 32 32
Grocio Prado
S/. 13,950 13,970 13,990 14,010 14.030
Chincha Alta, # 114 115 116 118 119
Sunampe y
Alto Larán S/. 40.185 40.351 40.522 40.697 40.875
Chincha Baja # 20 20 21 21 21
y Tambo de
Mora S/. 9.037 9.051 9.065 9.080 9.095
# 225 288 291 296 299
Total
S/. 84.626 106.420 106.953 107.504 108.065
4.1.3 Resumen Programa de Inversiones
El total de Inversión para el quinquenio en obras de ampliación de la infraestructura de

agua potable a costos totales asciende a S/. 21,9 millones y del programa de mejoramiento,
renovación de la infraestructura y el programa de mejoramiento operativo de agua potable
es de S/. 4,3 millones.
Los proyectos propuestos son de acción necesaria para mejorar el actual nivel de gestión
de la empresa y la calidad de la prestación de los servicios, los mismos que se detallan
en el cuadro N 4.9. En dicho cuadro se muestran los montos de inversión por
componentes y totales en nuevos soles.
Cuadro Nº 4.9
Inversiones en Ampliación, Renovación y Mejoramiento de Agua Potable
Total
Inversiones Agua
Miles S/.
Transporte de Agua 11.623
Almacenamiento 3.116
Red Primaria 446
Red Secundaria 1.721
Conexiones 1.183
Programa de
3.906
Micromedición
Prog. Mejoram. y Renovac. 4.331
Total 26.326
4.2 Inversiones en Alcantarillado
Durante el primer quinquenio se ejecutarán las obras previstas en el PMO de acuerdo

con la siguiente descripción:
68
4.2.1 Obras de Ampliación
a) Conexiones Domiciliarías de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la instalación de 2.521 conexiones

domiciliarias nuevas de alcantarillado.
Cuadro Nº 4.10
Instalación de conexiones de alcantarillado nuevas
Años
EPS Unid
Pueblo # 36 36 67 461 301
Nuevo S/. 17.470 17.225 32.025 221.574 144.608
# 24 24 24 24 25
Grocio Prado
S/. 11.361 11.371 11.574 11.778 11.983
Chincha Alta, # 287 288 288 290 291
Sunampe y
Alto Larán S/. 138.186 138.220 138.329 139.291 140.084
Chincha Baja # 10 10 11 11 13
y Tambo de
Mora S/. 5.025 4.912 5.260 5.511 6.010
# 357 358 390 786 630
Total
S/. 172.042 171.728 187.188 378.154 302.685
b ) Red de Colectores Secundarios
Se proyecta la instalación de 9,1 Km. de colectores secundarios que incluye la instalación

de los respectivos buzones de inspección.
Cuadro Nº 4.11
Ampliación de los colectores secundarios
Años
Sistema Unid
ml 729 5.047 3.294
Chincha Alta
S/. 116.831 808.329 527.548
ml
Chincha Baja
S/.
ml 729 5.047 3.294
Total
S/. 116.831 808.329 527.548
c) Red de colectores Primarios
No se han propuesto inversiones de ampliación en este rubro.
d ) Estaciones de Bombeo
e ) Plantas de tratamiento de aguas Servidas
69
f ) Emisores e Interceptores – Disposición
4.2.2 Inversiones de Mejoramiento y Renovación (MIO)
a) Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la renovación de 5.749 conexiones

domiciliarias de alcantarillado.
Cuadro Nº 4.12
Mejoramiento del número de conexiones de alcantarillado
Años
Localidad Unid
Pueblo # 2.864 97 97 97 99
Nuevo S/. 2.515.063 54.293 54.307 54.332 54.511
# 810 13 13 13 13
Grocio Prado
S/. 853.301 6.548 6.564 6.579 6.595
Chincha Alta, # 1,400 26 27 27 27
Sunampe y
Alto Larán S/. 1.289.812 10.756 10.793 10.830 10.868
Chincha Baja # 25 25 25 25 26
y Tambo de
Mora S/. 15.640 15.644 15.648 15.652 15.656
# 5.099 161 162 162 165
Total
S/. 4.673.816 87.241 87.312 87.393 87.630
b) Red de Colectores Secundarios
Se proyecta la renovación de 41,2 Km. de tuberías de colectores secundarios y los

respectivos buzones de inspección con un costo de S/. 6.866.234.
Cuadro Nº 4.13
Rehabilitación de colectores secundarios
Años
Sistema Unid
ml 35.903 1.173 1.173 1.173 1.173
Chincha Alta
S/. 5.807.521 234.477 234.477 234.477 234.477
ml 121 121 121 121 121
Chincha Baja
S/. 24.161 24.161 24.161 24.161 24.161
ml 36.024 1.294 1.294 1.294 1.294
Total
S/. 5.831.682 258.638 258.638 258.638 258.638
c) Red de colectores Primarios
Se proyecta la renovación de 7,8 Km. De tuberías de colectores primarios con un costo

de S/. 4.240.604.
70
Cuadro Nº 4.14
Rehabilitación de colectores primarios
Años
Sistema Unid
ml 7.576 41 41 41 41
Chincha Alta
S/. 4.193.165 10.506 10.506 10.506 10.506
ml 4 4 4 4 4
Chincha Baja
S/. 1.083 1.083 1.083 1.083 1.083
ml 7.580 45 45 45 45
Total
S/. 4.194.248 11.589 11.589 11.589 11.589
d) Estaciones de Bombeo
No se han propuesto inversiones en este rubro.
e) Líneas de Impulsión
f) Plantas de tratamiento de aguas Servidas
Se propone financiar con recursos propios la remoción de los lodos de las PTAR de
Chincha Baja, Sunampe, Alto Larán, Tambo de Mora y Grocio Prado. El costo del
proyectos asciende a S/. 588.235.
Asimismo, se propone que los siguientes proyectos que serán financiados por el
Gobierno Regional de Ica:
• Rehabilitación de PTAR de Chincha Baja, Alto Larán y Tambo de Mora, cuyo costo
asciende a S/. 3.917.238.
• Construcción de cerco perimétricos de las PTAR de Chincha Baja, Sunampe, Alto
Larán y Tambo de Mora, siendo su costos igual a S/. 455.360.
g) Emisores e Interceptores
4.2.3 Resumen Programa de Inversiones de Ampliación, Mejoramiento y

Renovación en Alcantarillado
El total de Inversión para el quinquenio en obras de ampliación de la infraestructura de

alcantarillado es de S/. 2,6 millones y del programa de mejoramiento, renovación de la
infraestructura de alcantarillado es de S/. 21,1 millones.
Los proyectos propuestos son de acción necesaria para mejorar el actual nivel de gestión
de la empresa y la calidad de la prestación de los servicios, los mismos que se detallan
en el cuadro N 4.15. En dicho cuadro se muestran los montos de inversión por
componentes y totales en nuevos soles.
71
Cuadro Nº 4.15
Inversiones en Ampliación, Renovación y Mejoramiento de Alcantarillado
Total
Inversiones Alcantarillado
Miles S/.
Conexiones 1.212
Red de Colectores Secundarios 1.453
Programa Mejoram. y Renovac. 21.091
Total 23.756
4.3 Inversiones en proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo
El Reglamento que incluye la Formulación del Plan Maestro Optimizado establece la

necesidad de formular un programa de Mejoramiento Institucional y Operativo, cuyo
objetivo es el de buscar la eficiencia en la gestión de la EPS, con la implementación de
proyectos de corto y mediano plazo que permitan mejorar los ingresos de la empresa,
disminuir costos y bajar los niveles de perdidas de agua, entre otros con el propósito de
incrementar la oferta de agua y restringir la demanda del mismo.
El objetivo general de este programa de mejoramiento institucional y operativo, es

fortalecer la capacidad empresarial, operativa y comercial de la EPS optimizando el uso
de sus recursos, para mejorar su posición financiera mediante la ejecución de obras de
mejoramiento de los sistemas.
Para la formulación y selección de los proyectos de Mejoramiento Institucional y

Operativo se evaluó el diagnóstico empresarial realizado. En este proceso se
identificaron proyectos institucionales, comerciales y operativos cuyo objetivo global es
lograr mayor impacto en la empresa en el más corto tiempo, de tal forma que estos
proporcionen los mejores beneficios factibles para que se transformen en instituciones
consolidadas y financieramente viables.
En el Cuadro Nº 4.16 es muestra la relación de proyectos propuestos para el

mejoramiento institucional y operativo de SEMAPACH S.A.
Cuadro Nº 4.16
Proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo (MIO)
Costo
Proyecto Financiamiento
(S/.)
Repotenciación de Banco de Medidores e Recursos
37.275
implantación de Sistema Comercial Propios
Recursos
Programa de Recuperación de Inactivos 274.767
Propios
Recursos
Catastro Comercial de la EPS 398.951
Propios
Recursos
Catastro Técnico de SEMAPACH S.A. 214.462
Propios
Sectorización de redes de distribución de 2.772.410
PMRI
Chincha Alta, Pueblo Nuevo y Sunampe
MONTO TOTAL 3.697.865
Elaboración Propia
72
4.4 Resumen Inversiones a nivel de EPS
A continuación se muestra el cuadro Nº 4.17, que describe el resumen de inversión en

ampliaciones, mejoramiento y renovación de agua y alcantarillado a nivel de EPS,
expresados en nuevos soles y a costos totales.
Cuadro Nº 4.17
Resumen de Inversiones
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 TOTAL
RESUMEN INV. AMPLIACION
AGUA
Transporte Agua Potable S/. 815.930 10.807.469 0 0 0 11.623.399
Estaciones de Bombeo S/. 0 850.138 0 0 0 850.138
Almacenamiento S/. 0 2.266.317 0 0 0 2.266.317
Distribución S/. 383.621 399.955 410.957 466.218 506.010 2.166.761
Conexiones Agua S/. 243.275 216.195 222.085 227.165 273.811 1.182.531
Medidores S/. 7.860 1.772.591 1.622.093 304.220 198.902 3.905.665
Suma 1.450.686 16.312.664 2.255.135 997.603 978.723 21.994.811
ALCANTARILLADO
Conexiones Alcantarillado S/. 172.043 171.729 187.187 378.153 302.685 1.211.796
Recolección S/. 0 0 116.831 808.329 527.548 1.452.708
Suma 172.043 171.729 304.019 1.186.482 830.233 2.664.504
RESUMEN INV. REPOSIC. & RENOV.
AGUA
Captación de Agua Cruda S/. 0 61.250 61.250 0 0 122.500
Tratamiento Agua Cruda S/. 30.000 435.775 71.500 75.000 0 612.275
Almacenamiento S/. 49.229 870.783 0 0 0 920.012
Distribución S/. 952.106 272.811 272.811 272.811 272.811 2.043.348
Conexiones Agua S/. 84.626 106.420 106.953 107.503 108.066 513.569
Medidores S/. 23.919 23.919 23.919 23.919 23.919 119.593
Suma S/. 1.139.880 1.770.957 536.432 479.232 404.795 4.331.296
ALCANTARILLADO
Conexiones Alcantarillado S/. 4.673.816 87.241 87.311 87.394 87.630 5.023.392
Recolección S/. 10.025.929 270.226 270.226 270.226 270.226 11.106.833
Tratamiento Agua Servida S/. 900.285 1.617.875 2.207.380 117.647 117.647 4.960.834
Suma S/. 15.600.029 1.975.342 2.564.918 475.267 475.503 21.091.060
INVERSIONES INSTITUCIONALES
Agua S/. 37.275 2.660.329 292.862 374.229 15.000 3.379.695
Suma S/. 37.275 2.660.329 292.862 374.229 15.000 3.379.695
TOTAL S/. 18.399.912 22.891.020 5.953.366 3.512.813 2.704.254 53.461.366
Elaboración Propia
El programa de inversiones en el presente estudio tarifario a nivel de empresa para el

quinquenio es de S/. 28,7 millones en agua potable y de S/. 23,8 millones en
alcantarillado, siendo un total de inversión propuesto de S/. 53,5 millones. Estas cifras
incluyen los costos directos y costos indirectos de acuerdo con los parámetros
establecidos por la SUNASS.
4.5 Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario

toma como base la información proporcionada por EPS SEMAPACH S.A. respecto a las
fuentes de fondos y condiciones de endeudamiento.
73
El estudio tarifario considera para el quinquenio un monto de inversión de S/. 53,5
millones. De este total, el 62% será financiado con donaciones (Gobierno Regional de
Ica y FORSUR), el 28% con préstamos de KFW a través del PMRI, el 1% a través de
préstamos que la EPS SEMAPACH S.A. deberá concertar con la banca privada u otro
medio, el 9% con recursos propios de la empresa y el 5% a través de los colaterales por
instalación de conexiones de agua potable y alcantarillado.
En el siguiente cuadro se resume el total de financiamiento considerado:
Cuadro Nº 4.18
Financiamiento de las Inversiones
(1) (2)
Préstamo No Recursos (5)
Año Donaciones Préstamo KFW (3) (4) Usuarios Total
Concertados Propios
1 17.254.012 0 0 730.582 415.318 18.399.912
2 11.074.236 11.259.139 0 169.722 387.923 22.891.020
3 3.027.877 1.500.000 0 1.016.216 409.272 5.953.366
4 227.301 1.000.000 695.683 984.512 605.317 3.512.813
5 184.760 500.000 0 1.442.999 576.496 2.704.254
TOTAL 31.768.186 14.259.139 695.683 4.344.031 2.394.327 53.461.366
% 62% 28% 1% 9% 5% 100%
(1) Refiere a las obras ejecutadas por el Gobierno Regional de Ica y las transferencias del Fondo de Reconstrucción del
Sur.
(2) Refiere al préstamo de cooperación alemana a través del programa Medidas de Rápido Impacto.
(3) Refiere al préstamo que la EPS SEMAPACH S.A. deberá concertar con la banca privada u otro medio.
(4) Refiere a las inversiones ejecutadas con recursos propios de la EPS.
(5) Incluye los colaterales de instalación de conexiones nuevas de agua potable y alcantarillado.
74
5 Estimación de Costos de Explotación Eficientes
5.1 Costo de operación y mantenimiento de agua y alcantarillado
Los costos de operación y mantenimiento incluyen los gastos periódicos o recurrentes

para operar desde el punto de vista técnico y mantener las instalaciones de los servicios
de agua potable y alcantarillado en forma eficiente. Es preciso señalar que la proyección
de estos costos no comprende la depreciación ni las provisiones por cobranza dudosa.
Todos estos costos han sido calculados en forma independiente y se generan por etapas
del proceso productivo de cada uno de dichos servicios, tal como se describe a
continuación:
• Agua potable
o producción
o tratamiento
o línea de conducción
o reservorios
o redes de distribución de agua
o mantenimiento de conexiones de agua potable
o canon agua cruda
• Alcantarillado
o conexiones de alcantarillado
o Tratamiento de aguas servidas
o colectores
• Control de calidad del agua y alcantarillado
Parámetros utilizados
El proceso metodológico considera una relación funcional diseñada tomando como base
el modelo de empresa eficiente y las variables claves o drivers, utilizadas en estas
funciones llamadas explicativas, las cuales son proyectadas para calcular el costo
operativo de cada componente de inversión.
En el cuadro adjunto se pueden apreciar las variables explicativas utilizadas en la

proyección de los costos de operación y mantenimiento.
75
Cuadro Nº 5.1
Variables explicativas de Costos
Costos Operativos Variables Explicativas de Costos
Producción de Fuente Superficial con Tratamiento Volumen de Captación Unidades de Captación
Producción de Fuente Subterránea con Bombeo Volumen de Captación Potencia Intalada Unidades de Captación
Línea de Conducción Longitud en metros de líneas
Reservorios Volumen Acumulado Unidades de Reservorio
Redes de Distribución de Agua Nro de Conexiones de A.P.
Mantenimiento de Conexiones de Agua Potable Nro de Conexiones Dom.
Cámara de bombeo de agua potable Nro de Estaciones Potencia Intalada
Conexiones de Alcantarillado Nro de Conexiones de Alcant.
Colectores Nro de Conexiones de Alcant.
Cámaras de Bombeo de Desagües Nro de Estaciones Potencia Intalada Nro de Unidades
Tratamientos en Lagunas de Estabilización Lps Tratados
Tratamiento de zanjas de Oxidación Lps Tratados
Tratamiento de lodos activados Lps Tratados
Emisarios Submarinos Número de Emisores
Canon de Agua Cruda Volumen Captación Superficial
Control de Calidad de Agua y de Alcantarillado Volumen de Captación Unidades de Captación
Costos Administrativos Variables Explicativas de Costos
Dirección de Central y Administración Nro de Conexiones Dom.
Planificación y Desarrollo Nro de Conexiones Dom.
Asistencia técnica Nro de Conexiones Dom.
Ingeniería Nro de Conexiones Dom.
Comercial de Empresa Nro de Localidades Nro de Unidades de Uso
Recursos Humanos Nro de Conexiones Dom.
Informática Nro de Unidades de Uso
Finanzas Nro de Conexiones Dom.
Servicios Generales Nro de Conexiones Dom.
Gastos Generales Nro de Conexiones Dom.
Elaboración Propia
Así por ejemplo, la variable explicativa de las redes de distribución de agua es el número
de conexiones domésticas de agua potable, ya que es el principal componente de dicha
actividad. Asimismo, las variables explicativas de la producción con fuente superficial son
los principales aspectos que explican su nivel de actividad: el caudal tratado y el número
de unidades de captación. Las variables explicativas de la actividad de bombeo de agua
potable son el número de estaciones y la potencia instalada, mientras que el bombeo de
desagüe incluye los mismos aspectos, al cual se suma el número de unidades. Por otra
parte, el número de conexiones domésticas de agua potable es la principal variable
explicativa de los componentes de los costos administrativos.
5.1.1 Costo Operativo Unitario
En el cuadro siguiente es posible apreciar el costo operativo unitario proyectado para el

quinquenio de cada uno de sus componentes, distinguiendo entre los servicios de agua
potable y alcantarillado. Cabe señalar que en el acumulado para dicho periodo los
componentes de mayor participación son: Producción (35%), Cámaras de Bombeo (17%)
y Redes de Distribución de Agua (15%).
76
Cuadro Nº 5.2
Costos Operativos Anuales por Conexión
Costos Operativos por Conexión (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio Costos%
Agua Potable
Producción 32,15 31,37 30,36 29,39 28,46 30,35 35%
Tratamiento 0,65 0,63 0,61 0,59 0,57 0,61 1%
Línea de conducción 0,34 0,33 0,32 0,31 0,30 0,32 0%
Reservorios 2,78 2,71 3,28 3,18 3,08 3,00 3%
Redes de Distribución de Agua 12,82 12,88 12,83 12,78 12,76 12,82 15%
Mantenimiento de Conexiones 9,55 9,60 9,58 9,55 9,55 9,56 11%
Canon de Agua Cruda 0,56 0,54 0,90 0,87 0,85 0,74 1%
Cámaras de bombeo 11,93 11,64 16,98 16,43 15,91 14,58 17%
Total de Agua Potable 71 70 75 73 71 72 84%
Alcantarillado
Conexiones de Alcantarillado 3,35 3,34 3,34 3,39 3,36 3,36 4%
Tratamiento de Aguas Servidas 8,29 8,16 8,04 7,91 7,65 8,01 9%
Colectores 6,14 6,13 6,13 6,21 6,16 6,16 7%
Cámaras de bombeo 3,31 3,26 3,21 3,15 3,05 3,20 3%
Total Alcantarillado 21 21 21 21 20 21 22%
Total Costo Operativo Unitario 92 91 96 94 92 93 100%
Fuente: Plan Maestro Optimizado –EPS SEMAPACH S.A.
Elaboración Propia
5.1.2 Composición y Evolución de los componentes
a) Agua Potable
En el siguiente cuadro que muestra la proyección de los costos de operación y

mantenimiento, se puede apreciar que dichos costos disminuyen durante el quinquenio.
Asimismo, los principales componentes de los costos de operación y mantenimiento de
agua potable son: la Producción y Redes de Distribución.
Cuadro Nº 5.3
Proyección de Costos de Operación y Mantenimiento de Agua Potable
Costos de Operación y Mantenimiento del Agua Potable (S/.)
Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producción 939.632 939.632 939.632 939.632 939.632
Tratamiento 18.974 18.974 18.974 18.974 18.974
Línea de Conducción 9.829 9.829 9.829 9.829 9.829
Reservorios 81.114 81.114 101.616 101.616 101.616
Redes de Distribución 374.727 385.773 397.084 408.612 421.318
Mantenimiento de Conexiones 278.998 287.559 296.336 305.293 315.176
Canon Agua Cruda 16.300 16.300 27.904 27.904 27.904
Cámaras de bombeo 348.539 348.539 525.357 525.357 525.357
Total 2.068.113 2.087.720 2.316.731 2.337.216 2.359.805
Elaboración Propia
77
Cuadro Nº 5.4
Participación de Costos de Operación y Mantenimiento de Agua Potable
Composición de los Costos de Operación y Mantenimiento de Agua Potable (%)
Producción 45,43% 45,01% 40,56% 40,20% 39,82%
Tratamiento 0,92% 0,91% 0,82% 0,81% 0,80%
Línea de Conducción 0,48% 0,47% 0,42% 0,42% 0,42%
Reservorios 3,92% 3,89% 4,39% 4,35% 4,31%
Redes de Distribución 18,12% 18,48% 17,14% 17,48% 17,85%
Mantenimiento de Conexiones 13,49% 13,77% 12,79% 13,06% 13,36%
Canon Agua Cruda 0,79% 0,78% 1,20% 1,19% 1,18%
Cámaras de bombeo 16,85% 16,69% 22,68% 22,48% 22,26%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Elaboración Propia
Así, los costos de Producción de agua, Redes de Distribución, Cámaras de bombeo, y

Mantenimiento de Conexiones de Agua representan en promedio el 93% de los costos de
Operación y Mantenimiento.
b) Alcantarillado
En el cuadro adjunto se puede apreciar la evolución proyectada en el quinquenio para los

componentes de los costos de operación del servicio de alcantarillado.
Los principales componentes de estos costos corresponden tanto al tratamiento de aguas

residuales, así como a la operación y mantenimiento de los colectores.
Cuadro Nº 5.5
Proyección de Costos de Operación y Mantenimiento de Alcantarillado
Costos de Operación y mantenimiento de Alcantarillado (S/.)
Conexiones de Alcantarillado 75.471 76.552 77.730 80.127 82.037
Tratamiento de Aguas Servidas 186.849 186.849 186.849 186.849 186.849
Colectores 138.450 140.405 142.538 146.882 150.342
Cámara de bombeo de desagües 74.568 74.568 74.568 74.568 74.568
Total 475.338 478.373 481.685 488.426 493.796
Elaboración Propia
Cuadro Nº 5.6
Participación de Costos de Operación y Mantenimiento de Alcantarillado
Composición de los Costos de Operación y Mantenimiento de Alcantarillado (%)
Conexiones de Alcantarillado 15,88% 16,00% 16,14% 16,41% 16,61%
Tratamiento de Aguas Servidas 39,31% 39,06% 38,79% 38,26% 37,84%
Colectores 29,13% 29,35% 29,59% 30,07% 30,45%
Cámara de bombeo de desagües 15,69% 15,59% 15,48% 15,27% 15,10%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Elaboración Propia
78
Respecto de la evolución de los componentes, destacan los costos por colectores y
tratamiento de aguas servidas, representando más del 68% de la composición de los
costos totales de operación y mantenimiento de alcantarillado.
Finalmente, para los próximos cinco años se espera un comportamiento de los costos de
operación y mantenimiento para la prestación del servicio de saneamiento por parte de
SEMAPACH según se muestra en el cuadro siguiente.
Cuadro Nº 5.7
Proyección de Costos de Operación y Mantenimiento
Costos de Operación
Año
Agua Alcantarillado Total
1 2.068.113 475.338 2.543.451
2 2.087.720 478.373 2.566.094
3 2.316.731 481.685 2.798.416
4 2.337.216 488.426 2.825.641
5 2.359.805 493.796 2.853.600
TOTAL 11.169.585 2.417.617 13.587.202
Nota: El cuadro no incluye costo de servicios colaterales.
Elaboración Propia
5.2 Costos Administrativos
Las proyecciones para los cinco años de los costos de administración se realizan para la
empresa en su conjunto, utilizando una aproximación en función a la participación de los
costos operativos de la localidad en los costos operativos a nivel EPS. La forma de
obtener los costos administrativos es semejante a la obtención de los costos operativos y
están divididos en función de los siguientes procesos:
• Dirección de central y administraciones

• Planificación y desarrollo
• Asistencia técnica
• Ingeniería
• Comercial de empresa
• Recursos humanos
• Informática
• Finanzas
• Servicios generales
• Gastos generales
5.2.1 Costos Unitarios
En el cuadro adjunto se puede apreciar el detalle del costo unitario esperado para los
componentes del costo administrativo. En el acumulado del quinquenio los componentes
de mayor participación son los gastos generales (22%), gastos comerciales de la
empresa (17%), y dirección de central y administración junto con servicios generales
(29%). Cabe señalar que en este análisis del costo de administración se han considerado
todos los rubros que representan un desembolso de efectivo, no siendo considerados los
rubros de depreciación y provisiones para cobranza dudosa.
79
Cuadro Nº 5.8
Costos Administrativos Totales Anuales
Costos Administrativos (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Dirección de Central y Administraciones 467.971 457.155 456.297 455.639 462.967 2.300.029

Planificación y Desarrollo 157.114 153.784 153.721 153.724 156.381 774.724
Asistencia Técnica 113.383 113.209 114.959 116.872 120.575 578.998
Ingeniería 57.429 58.625 60.580 62.722 65.720 305.076
Comercial de Empresa 521.077 518.374 526.419 534.357 551.716 2.651.943
Recursos Humanos 129.579 132.210 136.561 141.324 148.015 687.689
Informática 367.746 360.129 360.787 361.128 368.131 1.817.921
Finanzas 161.330 160.314 162.176 164.222 168.852 816.893
Servicios Generales 443.200 441.125 446.822 453.071 466.379 2.250.597
Gastos Generales 698.938 693.866 701.388 709.670 729.181 3.533.044
Total Costos Administrativos Unitarios 3.117.767 3.088.791 3.119.711 3.152.730 3.237.917 15.716.915
Elaboración Propia
Cuadro Nº 5.9
Costos Administrativos por Conexión
Costos Administrativos por Conexión (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Dirección de Central y Administraciones 16,0 15,3 14,7 14,3 14,0 74,3

Planificación y Desarrollo 5,4 5,1 5,0 4,8 4,7 25,0
Asistencia Técnica 3,9 3,8 3,7 3,7 3,7 18,7
Ingeniería 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 9,8
Comercial de Empresa 17,8 17,3 17,0 16,7 16,7 85,6
Recursos Humanos 4,4 4,4 4,4 4,4 4,5 22,2
Informática 12,6 12,0 11,7 11,3 11,2 58,7
Finanzas 5,5 5,4 5,2 5,1 5,1 26,4
Servicios Generales 15,2 14,7 14,4 14,2 14,1 72,6
Gastos Generales 23,9 23,2 22,7 22,2 22,1 114,0
Total de Costos Administrativos Unitarios 106,7 103,1 100,8 98,6 98,1 507,3
Elaboración Propia
Cabe destacar que se observa una tendencia decreciente en el comportamiento

esperado de los costos administrativos unitarios, especialmente en los rubros Dirección
de Central y Administraciones, y Comercial de la empresa, que componen parte
importante de los costos unitarios en el quinquenio. En tanto, los rubros sólo el rubro de
Recursos Humanos presenta un comportamiento creciente.
5.2.2 Composición y Evolución de los Costos de Administración
En los cuadros adjuntos se puede apreciar la evolución y la composición de los

componentes de los costos administrativos. Cabe precisar que en estos costos se han
incluido los rubros de provisión para cobranza dudosa, depreciación y amortización. De
otro lado, el principal componente de estos costos es el rubro de depreciaciones y
amortizaciones.
80
Cuadro N° 5.10
Proyección de Costos de Administración
Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Dirección de Central y Administraciones 467.971 457.155 456.297 455.639 462.967 2.300.029

Planificación y Desarrollo 157.114 153.784 153.721 153.724 156.381 774.724
Asistencia Técnica 113.383 113.209 114.959 116.872 120.575 578.998
Ingeniería 57.429 58.625 60.580 62.722 65.720 305.076
Comercial de Empresa 521.077 518.374 526.419 534.357 551.716 2.651.943
Recursos Humanos 129.579 132.210 136.561 141.324 148.015 687.689
Informática 367.746 360.129 360.787 361.128 368.131 1.817.921
Finanzas 161.330 160.314 162.176 164.222 168.852 816.893
Servicios Generales 443.200 441.125 446.822 453.071 466.379 2.250.597
Gastos Generales 698.938 693.866 701.388 709.670 729.181 3.533.044
Provisión de Cobranza Dudosa 107.342 89.755 88.920 95.163 102.135 483.315
Depreciación y Amortizaciones 1.585.866 3.788.417 4.094.607 2.931.648 2.878.814 15.279.351
Total de Costos Administrativos 4.810.975 6.966.962 7.303.238 6.179.540 6.218.866 31.479.581

Elaboración Propia
Cuadro Nº 5.11
Composición de Costos de Administración
Dirección de Central y Administraciones 9,7% 6,6% 6,2% 7,4% 7,4%

Planificación y Desarrollo 3,3% 2,2% 2,1% 2,5% 2,5%
Asistencia Técnica 2,4% 1,6% 1,6% 1,9% 1,9%
Ingeniería 1,2% 0,8% 0,8% 1,0% 1,1%
Comercial de Empresa 10,8% 7,4% 7,2% 8,6% 8,9%
Recursos Humanos 2,7% 1,9% 1,9% 2,3% 2,4%
Informática 7,6% 5,2% 4,9% 5,8% 5,9%
Finanzas 3,4% 2,3% 2,2% 2,7% 2,7%
Servicios Generales 9,2% 6,3% 6,1% 7,3% 7,5%
Gastos Generales 14,5% 10,0% 9,6% 11,5% 11,7%
Provisión de Cobranza Dudosa 2,2% 1,3% 1,2% 1,5% 1,6%
Depreciación y Amortizaciones 33,0% 54,4% 56,1% 47,4% 46,3%
Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Elaboración Propia
81
Cuadro Nº 5.12
Evolución de Costos de Administración
Componentes Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Dirección de Central y Administraciones -2,4% -0,2% -0,1% 1,6%

Planificación y Desarrollo -2,2% 0,0% 0,0% 1,7%
Asistencia Técnica -0,2% 1,5% 1,6% 3,1%
Ingeniería 2,0% 3,2% 3,4% 4,6%
Comercial de Empresa -0,5% 1,5% 1,5% 3,1%
Recursos Humanos 2,0% 3,2% 3,4% 4,5%
Informática -2,1% 0,2% 0,1% 1,9%
Finanzas -0,6% 1,1% 1,2% 2,7%
Servicios Generales -0,5% 1,3% 1,4% 2,9%
Gastos Generales -0,7% 1,1% 1,2% 2,7%
Provisión de Cobranza Dudosa -19,6% -0,9% 6,6% 6,8%
Depreciación y Amortizaciones 58,1% 7,5% -39,7% -1,8%
Total 30,9% 4,6% -18,2% 0,6%
Elaboración Propia
Por otra parte, dentro de la evolución esperada de los costos administrativos destacan los
costos por depreciación y amortización, los cuales se elevan significativamente en el
primer año, y en menor medida en el tercer, para luego descender en los dos años finales
del quinquenio.
Asimismo, observamos que la provisión de cobranza dudosa varía negativamente en los

dos primeros años (con mayor énfasis en el año 1), incrementándose en el cuarto y
quinto año en 6,6% y 6,8%, respectivamente.
82
6 ESTIMACIÓN DE LOS INGRESOS
La proyección de los ingresos totales considera: los ingresos por servicios de
saneamiento, servicios colaterales y otros ingresos. Dentro de los ingresos de
saneamiento están incluidos los servicios de agua potable y alcantarillado, medidos y no
medidos. Mientras que los ingresos por colaterales corresponden a ingresos provenientes
de cargos por conexión, reubicación, ampliación y cierre de conexiones domiciliarias
Los ingresos han sido separados según la disponibilidad o no de medidor, dentro de cada
una de estas divisiones se discrimina entre categorías tarifarias.
El procedimiento utilizado para el cálculo de cada uno de estos componentes del ingreso
se realiza en las siguientes líneas.
6.1 Ingresos por servicios de Saneamiento.
Los ingresos por servicios de saneamiento incluyen la facturación por servicio de agua
potable y alcantarillado, tanto a los usuarios que cuentan con medidor como a los que no
lo poseen.
6.1.1 Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (ISSm)21
Los ingresos por este concepto incluyen los ingresos por el servicio de agua potable y
alcantarillado de aquellos usuarios que cuenten con medidor. Dicho ingreso se define de
la siguiente manera:
ISSm = # UU x CMM x ti
Donde:
UU = Unidades de uso medidas
CMM = Consumo medio medido
Ti = Tarifa aplicable a la categoría i
Los ingresos bajo este concepto en el año 1 alcanzan un monto de aproximadamente S/.
619 mil, el cual se incrementa considerablemente hasta los S/. 8,47 millones en el quinto
año, por efecto del aumento del nivel de micromedición, como puede verse en el
siguiente cuadro:
Cuadro Nº 6.1
Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (S/.)
Año Domestica Social Comercial Industrial Estatal Total
1 213.802 544 331.895 61.835 11.043 619.120
2 2.749.913 3.978 753.937 170.329 99.543 3.777.699
3 5.141.890 8.681 1.327.776 264.043 196.892 6.939.282
4 5.843.899 9.864 1.513.167 332.555 147.191 7.846.676
5 6.305.425 10.748 1.630.098 358.729 165.019 8.470.020
Elaboración Propia
21
Se consideran los ingresos por cargo fijo y cargo por volumen descritos en el acápite 12.3.
83
Grafico Nº 6.1
Ingreso por servicios de Saneamiento medidos (S/.)
10.000
8.470
7.847
7.500 6.939
5.000 3.778
2.500
619
0
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Elaboración Propia
6.1.2 Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (ISSsm)
Los ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuación:
ISSsm = ICVsm + IALc
Donde:
ICVsm = Ingreso cargo variable no medidos
IALc = Ingreso alcantarillado no medidos
Cargo Variable:
Los ingresos de los usuarios no medidos están definidos por la tarifa aplicable a los
usuarios según la asignación de consumo. Cabe señalar que el consumo asignado
depende de la categoría a la cual pertenezca el usuario (residencial o no residencial). Los
ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuación:
ICVsm = # UU x Cai x ti
Donde:
UU = Unidades de uso usuarios no medidas
Cai = Consumo asignado por categoría.
ti = Tarifa aplicable a la categoría i
Tal como se aprecia en el siguiente cuadro, la caída en los ingresos por usuarios no
medidos es resultado de los esfuerzos realizados por la empresa para elevar el nivel de
micromedición en las distintas localidades. Así, al final del quinquenio dichos ingresos se
habrán reducido en 66% con respecto al año 1. Dicho comportamiento puede visualizarse
en el gráfico 6.2.
84
Cuadro Nº 6.2
Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (S/.)
Año Domestica Social Comercial Industrial Estatal Total
1 4.642.759 19.588 855.321 163.278 176.146 5.857.092
2 2.998.911 14.629 580.199 113.151 116.162 3.823.052
3 1.462.728 7.970 199.357 75.921 58.099 1.804.075
4 1.571.180 9.402 155.705 64.821 118.269 1.919.377
5 1.600.859 9.641 163.073 74.147 124.603 1.972.323
Elaboración Propia
Grafico Nº 6.2
Ingreso por servicios saneamiento de usuarios sin medidor (S/.)
7.000
5.857
5.000
3.823
3.000
1.804 1.919 1.972
1.000
Elaboración Propia
6.2 Ingresos por cargos de conexión (ICC)
Los cargos de conexión se aplican a nuevos usuarios a los que la empresa brindará
servicio de agua y alcantarillado. El cálculo del importe facturado por este concepto es
como sigue:
ICC = # conexiones domiciliarias nuevas x precio de conexión
Cabe señalar que el precio de conexión (a costos directos) para el caso de agua potable
es de S/. 332,90 en tanto que el precio por una conexión de alcantarillado es de S/.
480,74.
6.3 Ingresos por mora
Lo ingresos por mora provienen de los cobros a usuarios que se han retrasado en pago
de sus facturas. Este importe asume una estructura de cobranza y un índice de
incobrabilidad que captura las pérdidas comerciales que enfrentara la empresa.
85
6.4 Ingresos Totales
La proyección de los ingresos por servicios indica que éstos deberían incrementarse
debido a la mejora de la eficiencia en la gestión de EPS SEMAPACH S.A., el incremento
de la cobertura y una mejora en la facturación a los usuarios activos (ver gráfico 6.3). El
cuadro 6.3 resume la proyección de los ingresos para los próximos cinco años
provenientes de la facturación de servicios de agua potable y alcantarillado. En dicho
cuadro, puede observarse que los ingresos por el servicio de saneamiento son la
principal fuente de ingresos de la empresa, representando en promedio el 93,6% de los
ingresos totales.
Cuadro N° 6.3
Ingresos por Tipo de Servicios (S/.)
Ingreso por Servicios Ingresos por Cargos Otros Ingresos
Año
Medidos No Medidos de Conexión Ingresos Totales
1 619.120 5.857.092 415.318 95.659 6.987.189
2 3.777.699 3.823.052 387.923 99.626 8.088.300
3 6.939.282 1.804.075 409.272 99.701 9.252.330
4 7.846.676 1.919.377 605.317 111.908 10.483.279
5 8.470.020 1.972.323 576.496 125.410 11.144.250
TOTAL 27.652.797 15.375.919 2.394.327 532.306 45.955.347
Elaboración Propia
Grafico Nº 6.3
Proyección de Ingresos Totales (miles de S/.)
12.000 11.144
10.483
10.000 9.252
8.088
8.000
6.987
6.000
4.000
Elaboración Propia
86
7 PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
7.1 Estado de Resultados
La empresa genera en el quinto año un ingreso total de S/. 11,14 millones,

experimentando un crecimiento de 59,5% respecto del año 1. De este total, S/. 8,09
millones corresponden al servicio de agua potable y S/ 3,05 millones por el servicio de
alcantarillado, conforme se visualizan los cuadros 7.1 y 7.2.
Los ingresos por venta de servicios explican, en promedio, el 96% de los ingresos totales
a lo largo del quinquenio. El aumento percibido en los ingresos es producto de una mayor
base de clientes con conexiones activas, mayor cobertura y mayor eficiencia comercial
por efectos del aumento de la micromedición.
El gráfico 7.1 muestra la evolución de las cuentas de ingresos, costos y utilidades netas;
en este se puede apreciar la tendencia creciente que sigue la partida de ingresos totales
a los largo del quinquenio; y asimismo los costos totales presentan un crecimiento a lo
largo del quinquenio, pero mucho menor al de los ingresos, debido a las mejoras que
realiza la empresa en sus actividades.
La Utilidad neta se presenta negativa en los tres primeros años del quinquenio debido
principalmente a la depreciación proveniente de los nuevos activos. Para el cuarto y
quinto año, como consecuencia del incremento de ingresos y la reducción de costos la
empresa presenta utilidades positivas, incluso luego de realizar los pagos por servicios
financieros contraídos por la empresa.
Grafico Nº 7.1
Evolución de los Ingresos Totales, Costos Totales y Utilidad Neta (miles de soles)
16.000
12.000
8.000
4.000
-4.000
1 2 3 4 5
Ingresos Operacionales Utilidad Bruta Utilidad Neta
Elaboración Propia
87
Cuadro Nº 7.1
Estado de Resultados de Agua Potable
ESTADO RESULTADOS AGUA (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Operacionales 5.004.176 5.835.493 6.745.208 7.513.191 8.091.830
Facturación cargo variable 4.694.412 5.549.103 6.451.972 7.205.519 7.727.175
Otros ingresos de facturación 66.489 70.196 71.151 80.507 90.843
Ingreso servicios colaterales (acometidas) 243.275 216.195 222.085 227.165 273.811
Costos Operacionales 2.311.389 2.303.915 2.538.816 2.564.380 2.633.616
Costos operacionales 2.068.113 2.087.720 2.316.731 2.337.216 2.359.805
Costo servicios colaterales (acometidas) 243.275 216.195 222.085 227.165 273.811
Utilidad bruta 2.692.787 3.531.578 4.206.393 4.948.810 5.458.214
Margen bruto / Ingresos operaciones 54% 61% 62% 66% 67%
Gastos Administrativos 1.984.986 2.002.532 2.039.040 2.079.265 2.140.640
Gastos de admistración y ventas 1.934.547 1.942.690 1.971.145 2.003.762 2.059.373
Impuestos y contribuciones 50.440 59.841 67.894 75.503 81.267
Aporte por regulación 50.042 58.355 67.452 75.132 80.918
Tx transacciones financieras 398 1.486 442 372 349
EBITDA Agua 707.801 1.529.047 2.167.353 2.869.545 3.317.573
Ebitda / Ing Operaciones 14% 26% 32% 38% 41%
Depreciación Activos Fijos - Actuales 841.036 841.036 841.036 841.036 841.036
Depreciación Activos Fijos - Nuevos 7.860 1.836.092 2.101.613 883.854 804.183
Depreciación Activos Institucionales 0 3.728 269.760 299.047 336.469
Agotamiento Donaciones - Nuevas 0 47.889 527.119 711.474 727.259
Provisiones de Cartera 74.029 62.226 61.946 66.553 71.698
Utilidad Operacional Agua -215.123 -1.214.034 -1.107.002 779.056 1.264.188
Elaboración Propia
Cuadro Nº 7.2
Estado de Resultados de Alcantarillado
ESTADO DE RESULTADOS ALCANT (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Facturación Cargo Variable 1.781.799 2.051.648 2.291.384 2.560.519 2.715.152
Otros Ingresos de Facturación 29.171 29.430 28.550 31.401 34.567
Ingreso Servicios Colaterales (Acometidas) 172.043 171.729 187.187 378.153 302.685
Costos Operacionales 647.380 650.102 668.872 866.578 796.481
Costos operacionales 475.338 478.373 481.685 488.426 493.796
Costo servicios colaterales (acometidas) 172.043 171.729 187.187 378.153 302.685
Utilidad bruta 1.335.633 1.602.704 1.838.250 2.103.494 2.255.923
Margen bruto / Ingresos operaciones 67% 71% 73% 71% 74%
Gastos Administrativos 1.204.096 1.168.855 1.173.907 1.178.866 1.209.247
Gastos de admistración y ventas 1.183.220 1.146.100 1.148.565 1.148.968 1.178.544
Impuestos y contribuciones 20.876 22.754 25.341 29.899 30.703
Aporte por regulación 19.830 22.528 25.071 29.701 30.524
Tx transacciones financieras 1.046 226 270 198 179
EBITDA Alcantarillado -4.804 -1.372 13.695 37.371 38.871
Ebitda / Ing Operaciones -4% -1% 9% 14% 24%
Depreciación Activos Fijos - Actuales 8.922 8.922 8.922 8.922 8.922
Depreciación Activos Fijos - Nuevos 0 116 267 46.181 66.800
Depreciación Activos Institucionales 0 0 0 9.531 14.531
Agotamiento Donaciones - Nuevas 0 381.203 431.210 500.868 500.868
Provisiones de Cartera 33.313 27.529 26.974 28.610 30.438
Utilidad Operacional Alcantarillado -638.747 -704.969 -514.590 -310.740 -217.356
Elaboración Propia
88
Cuadro Nº 7.3
Estado de Resultados Agua y Alcantarillado
ESTADO DE RESULTADOS
AGUA Y ALCANTARILLADO (nuevos soles)
Costos Operacionales 6.147.852 6.125.403 6.420.634 6.689.091 6.779.983
Utilidad Operacional -853.871 -1.919.003 -1.621.591 468.316 1.046.831
Otros Ingresos (Egresos) -35.919 -35.700 -330.798 -454.150 -514.198
Ingresos intereses excedentes 1.310 3.337 3.014 7.692 7.473
Otros Egresos 37.229 39.037 333.812 461.842 521.671
Gastos Financieros Crédito contratados 37.229 39.037 333.812 461.842 461.842
Gastos Financieros Crédito cierre 0 0 0 0 59.829
Utilidad Antes de Impuestos -889.789 -1.954.703 -1.952.389 14.166 532.634
Utilidad Neta -889.789 -1.954.703 -1.952.389 14.166 532.634
Elaboración Propia
7.2 Balance General
Al final del quinto año de evaluación, el total del activo de la empresa registra un monto
de S/. 73.9 millones, incrementándose en 36% con respecto a su nivel en el primer año
del quinquenio. Ello responde mayoritariamente al incremento del activo fijo de agua el
cual se incrementa en S/ 16 millones hasta el quinto año. En general, los activos fijos de
la empresa se incrementan sostenidamente desde S/. 50 millones en el primer año hasta
alcanzar S/. 68 millones al final del quinquenio.
Los Gráficos Nº 7.2 y N° 7.3 muestran el comportamiento futuro del activo durante el
quinquenio, con respecto a sus componentes corriente y no corriente y la evolución del
Pasivo y Patrimonio.
Como se puede apreciar, el activo no corriente es el componente más importante
llegando a ser en el año 5 el 97% del total de activos de la empresa. De igual manera, en
el caso del patrimonio este se incrementa a lo largo del quinquenio llegando a ser 14
veces el total del pasivo de la empresa.
El gráfico Nº 7.2
Activo corriente y activo no corriente proyectados (miles de S/.)
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
Activo No Corriente Activo Corriente
Elaboración Propia
89
Grafico Nº 7.3
Patrimonio y pasivo total proyectados (miles de S/.)
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
PATRIMONIO PASIVOS
Elaboración Propia
Las principales cuentas de balance proyectado para el quinquenio, se presentan en el

siguiente cuadro.
Cuadro Nº 7.4
Balance General (Nuevos Soles)
ESTADO DE SITUACION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS 54.357.535 75.892.277 77.200.862 75.838.997 73.971.047
Disponible 333.705 301.404 769.227 747.296 1.250.469
Cartera Comercial 1.105.289 987.698 1.106.870 1.244.140 1.390.532
Otros Activos Corrientes 986.698 986.698 986.698 986.698 986.698
Crédito Fiscal 1.605.976 4.579.657 4.121.521 2.967.516 1.537.525
Activos Fijos 50.325.867 69.036.820 70.216.546 69.893.347 68.805.822
Activo Fijo Neto Agua 19.617.937 37.464.837 37.114.773 36.714.736 35.857.756
Activo Fijo Neto Alcantarillado 30.707.930 31.571.983 33.101.773 33.178.611 32.948.067
PASIVOS 19.664.395 29.975.499 29.633.299 27.986.782 25.366.309

Cuentas Pagar 6.909.700 6.909.700 6.909.700 6.909.700 6.909.700
Creditos Programados por Pagar 12.754.695 11.806.660 9.964.460 6.622.260 3.780.060
Créditos de Corto Plazo (Necesidades) 0 0 0 173.921 0
Créditos de Largo Plazo (Necesidades) 0 0 0 521.762 417.410
Créditos Programados Preferentes 0 11.259.139 12.759.139 13.759.139 14.259.139
PATRIMONIO 34.693.141 45.916.779 47.567.563 47.852.233 48.604.749

Capital Social y Exc Reevaluacion 14.896.500 14.896.500 14.896.500 14.896.500 14.896.500
Utilidad del Ejercicio -889.789 -1.954.703 -1.952.389 14.166 532.634
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores -16.170.824 -17.060.614 -19.015.317 -20.967.706 -20.953.539
Donaciones Agua 10.197.706 21.590.776 22.707.167 22.977.655 23.197.519
Donaciones Alcantarillado 26.659.548 28.444.819 30.931.602 30.931.602 30.931.602
PASIVO Y PATRIMONIO 54.357.536 75.892.278 77.200.862 75.838.997 73.971.047
Elaboración Propia
Asimismo, un análisis vertical de las cuentas de balance se muestra en el cuadro Nº 7.5,

donde las partidas se expresan como porcentaje del total activo, del pasivo y del
patrimonio respectivamente.
90
Cuadro Nº 7.5
Balance General (Porcentajes)
ESTADO DE SITUACION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS 100% 100% 100% 100% 100%
Disponible 1% 0% 1% 1% 2%
Cartera Comercial 2% 1% 1% 2% 2%
Otros Activos Corrientes 2% 1% 1% 1% 1%
Crédito Fiscal 3% 6% 5% 4% 2%
Activos Fijos 93% 91% 91% 92% 93%
Activo Fijo Neto Agua 36% 49% 48% 48% 48%
Activo Fijo Neto Alcantarillado 56% 42% 43% 44% 45%
PASIVOS 36% 39% 38% 37% 34%

Cuentas Pagar 35% 23% 23% 25% 27%
Creditos Programados por Pagar 65% 39% 34% 24% 15%
Créditos de Corto Plazo (Necesidades) 0% 0% 0% 1% 0%
Créditos de Largo Plazo (Necesidades) 0% 0% 0% 2% 2%
Créditos Programados Preferente 0% 38% 43% 49% 56%
PATRIMONIO 64% 61% 62% 63% 66%

Capital Social y Exc Reevaluacion 43% 32% 31% 31% 31%
Utilidad del Ejercicio -3% -4% -4% 0% 1%
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores -47% -37% -40% -44% -43%
Donaciones Agua 29% 47% 48% 48% 48%
Donaciones Alcantarillado 77% 62% 65% 65% 64%
PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 100% 100% 100%
Elaboración Propia
7.3 Indicadores Financieros
Liquidez
Los indicadores de liquidez miden la disponibilidad de fondos de corto plazo para afrontar
el vencimiento de los pasivos corrientes.
• Liquidez corriente
El ratio de liquidez corriente para el año 1 asciende a 0,58, lo cual significa que en
dicho año, por cada sol de deuda de corto plazo de la empresa, se tiene S/. 0,58
para hacer frente a dicha obligación. Esta razón se incrementa hasta el tercer año
con 1,01 por concepto del incremento del crédito fiscal que recibe la empresa, el
cual se reduce el cuarto y quinto año terminado el quinto año con un índice de
0,75.
Solvencia
• Endeudamiento
Dicho ratio muestra el nivel de endeudamiento de la empresa con respecto a su

patrimonio. Como puede verse, al igual que en el caso de la liquidez, la empresa
presenta para los años 2 y 3 un incremento en el pasivo, el cual llega hasta un
62% producto de la deuda que genera la empresa por el préstamo de KFW.
A finales del quinto año la empresa presenta un endeudamiento de 52%, el más

bajo del quinquenio, producto tanto del incremento del patrimonio de la empresa
como de la reducción del pasivo producto del pago de las obligaciones contraídas.
91
• Apalancamiento
De forma similar al nivel de endeudamiento, la empresa en el primer año tiene un

nivel de apalancamiento de 36%, es decir que solo 36% de la empresa es
producto de deudas contraídas, la que al final del quinto año se reduce a solo un
34%
• Cobertura de intereses
Indica cuantas veces el flujo de caja generado por una empresa es superior a las
cargas financieras a pagar por la misma en un período determinado.
Para el caso de EPS Semapach S.A. la empresa genera a lo largo del quinquenio
los ingresos necesarios para cubrir sus obligaciones financieras, las cuales se han
ido incrementado producto de los pagos por concepto de intereses con KFW.
Así, la empresa a inicios del quinquenio tenia un ratio de cobertura (187 veces) el
cual se ha ido reduciendo producto de las obligaciones con KFW llegando en el
quinto año a tenerse un ratio de cobertura de intereses igual a 24 que cubre los
requerimientos financieros de la empresa.
Rentabilidad
• Margen operativo
Este ratio expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad monetaria de
ingreso. En el caso de Semapach S.A, la empresa a lo largo de quinquenio
presenta una tendencia creciente, pasando de un -12% en el primer año, el cual
se produce tanto por el elevado nivel de costo y depreciación de activos, así como
del bajo nivel de ingresos que presenta la empresa, hasta un 9% en el quinto año,
producto principalmente del incremento en los ingresos de la empresa, los cuales
se incrementan en un 59% en relación con los obtenidos en el primer año con
respecto al primero y solo un crecimiento del 16% en los costos de la empresa
para este periodo.
• Margen neto
Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad neta sobre las ventas
netas. La utilidad neta es igual a las ventas netas menos el costo de ventas,
menos los gastos operacionales, menos la provisión para impuesto de Renta, más
otros ingresos menos otros gastos.
En el caso de EPS Semapach S.A., se tiene una tendencia similar a la del margen
operativo, ya que la empresa presenta gastos financieros asociados al pago de
intereses de préstamo de KFW, lo que reduce la utilidad neta de la empresa en los
años dos y tres con perdidas de hasta un -21% en el tercer año (La empresa por
cada sol de ventas pierde S/. 0,21 céntimos).
Sin embargo, como producto del mayor flujo de ingresos generado, la empresa
presenta resultados positivos para el cuarto y quinto año (0,1% y 4,8%
respectivamente), es decir, en el quinto año, la empresa por cada sol de ventas
obtiene S/. 0,04 céntimos de utilidad.
92
• ROA
El ROA mide las la rentabilidad de la empresa en función de los activos (la

eficiencia en el uso de los activos). En el caso de EPS Semapach S.A. la empresa
presenta en los tres primeros años resultados negativos debido a las perdidas
generadas por la empresa, sin embargo para los últimos años esa tendencia varía
presentando en el último año un ROA de 0,7%, producto del incremento de los
ingresos.
• ROE
Mide la rentabilidad de la empresa en función de sus recursos propios. La

empresa para los tres primeros años del quinquenio, presenta un ROE negativo
producto de la utilidad negativa que presenta. En el caso de EPS Semapach S.A.
presenta la misma tendencia que el ROA, así para el quinto año por cada S/. 100
soles aportado por los accionistas se tiene una retribución de S/. 1.10
La empresa presenta en general resultados positivos importantes a finales del

quinquenio, como resultado de la aplicación del Plan Maestro Optimizado
A continuación se presenta un cuadro que resume los indicadores financieros de la EPS

para los próximos cinco años:
Cuadro Nº 7.6
Indicadores Financieros en el próximo quinquenio
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Liquidez
Liquidez Corriente 0,58 0,99 1,01 0,84 0,75
Solvencia
Endeudamiento 56,7% 65,3% 62,3% 58,5% 52,2%
Apalancamiento 36,2% 39,5% 38,4% 36,9% 34,3%
Cobertura de Intereses 187,7 207,2 27,7 22,7 24,1
Rentabilidad
Margen Operativo -12,2% -23,7% -17,5% 4,5% 9,4%
Margen Neto -12,7% -24,2% -21,1% 0,1% 4,8%
ROA -1,6% -2,6% -2,5% 0,0% 0,7%
ROE -2,6% -4,3% -4,1% 0,0% 1,1%
Elaboración Propia
93
8 BASE DE CAPITAL
Los activos existentes de la empresa formarán parte de la base de capital, de los costos
económicos, y por ende de la tarifa por el servicio. Para ello se analiza la composición de
los activos por localidad, sobre la información proporcionada por la empresa a diciembre
de 2008. En los siguientes cuadros se muestran los principales activos fijos por localidad,
representando el 66%, 87%, 89%, 98%, 74%, 87%, 77% y 97% del total de activos fijos
de Chincha Alta, Chincha Baja, Alta Laran, El Carmen, Grocio Prado, Pueblo Nuevo,
Sunampe y Tambo de Mora respectivamente.
Cuadro Nº 8.1
Principales activos Fijos de Agua Potable de Chincha Alta
VALOR VALOR
DESCRIPCION DEPRECIACION
HISTORICO NETO
Lineas de impuls. y aducc.asb cemento Chincha 4.990.443 1.993.442 2.997.002
Rehab.sistema alcantarillado Chincha Alta 2.657.755 611.549 2.046.206
Renovacion de redes agua potable Chincha 2.640.802 938.202 1.702.601
Rehabil.sistema agua potable Chincha Alta 2.071.342 476.615 1.594.726
Lineas alcantarillado concreto Chincha Alta 2.096.534 1.081.681 1.014.853
Rehabil.sist.captacion de
774.171 178.137 596.034
Chincha,PN,GP,Sunampe
Conexiones de agua pvc, Chincha Alta 880.562 370.167 510.395
Lineas matrices asbesto Chincha Alta 1.512.830 1.002.484 510.346
Laguna de oxidacion arcilla 78.72 mts. 718.469 296.680 421.789
Inst.red de agua potable cruz blanca Chincha 593.207 216.399 376.807
TOTAL 18.936.115 7.165.356 11.770.758
Fuente: Información de la Base de Capital remitida por SEMAPACH S.A.
Cuadro Nº 8.2
Principales activos Fijos de Agua Potable de Chincha Baja
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Rehabilitacion de redes de agua potable del
265.119 0 265.119
cercado de Chincha Baja
Rehabil.Sist.Captacion Chincha Baja y Tambo de
231.712 53.317 178.395
Mora.
Linea matriz y relleno abbesto cemento 176.394 76.669 99.725
Limpieza y refacc.poza nø03 laguna oxidacion
99.510 18.665 80.845
ch.baja
Renov.red matriz agua pot.quinta magdalena y
65.707 0 65.707
const.tanque elevado-ch.baja
Conexiones alcantarillado cemento Chincha Baja 114.143 51.457 62.686
Conexiones tuberia pvc. Chincha Baja 71.352 30.812 40.540
Inst.del sistema de alcant.con conex.domic.-
37.037 0 37.037
asoc.popular agustin falcone allegranza-Ch.Baja
TOTAL 1.060.974 230.920 830.054
94
Cuadro Nº 8.3
Principales activos Fijos de Agua Potable de Alto Larán
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Rehabilitacion linea aduccion Alto Larán-Ch. 1.328.979 13.290 1.315.689
Rehabilitacion linea de conduccion Alto Larán-ch. 1.265.248 12.652 1.252.596
Reservorio apoyado 5.000 m3 1.287.008 409.872 877.136
Equipo y electrificacion hijalla Alto Larán 438.276 185.838 252.438
Encausam.y def.ribere¥a de infra.río Chico-
263.838 47.491 216.347
Portachuelo
Rehabil.sist.planta tratam. Chincha, Pueblo
163.127 37.536 125.592
Nuevo Alto Larán
Reservorio 84 m3 Larán 151.267 43.883 107.385
Encausamiento y defensa ribereya pozo nø07-
128.895 24.825 104.070
port.-A.Larán
TOTAL 5.026.638 775.387 4.251.251
Cuadro Nº 8.4
Principales activos Fijos de Agua Potable de El Carmen
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Inst.agua potable y desague del centro poblado
2.697.375 0 2.697.375
Hoja Redonda
Electrif.equipamiento e impuls. Pozo # 10 137.004 52.262 84.743
Pozo # 9 tubular prof.70 mts. 12" 96.225 45.001 51.223
Pozo # 8 tubular prof.65 mts. 86.559 35.938 50.621
Const.de la red de alcantarillado en la upis "Nuestra
28.474 0 28.474
Señora Del Carmen"-Distrito Del Carmen
Red matriz alc. San jose 21.873 6.345 15.528
TOTAL 3,067.510 139.547 2.927.963
Cuadro Nº 8.5
Principales activos Fijos de Agua Potable de Grocio Prado
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Rehabil.sistema agua potable Grocio Prado 141.093 32.465 108.628
Inst.red desague G.Prado, Sunampe Y Ch.Alta 130.856 24.876 105.981
Renov.de red matriz agua pot.para el mejoram.del
64.225 2.730 61.495
serv. de Pueblo Nuevo y Grocio Prado
Terreno 60,000 m2 - Grocio Prado 52.240 0 52.240
Reservorio elevado Grocio Prado 70.312 22.392 47.920
Rehab. del colector Av.melchorita P. de Armas
40.054 0 40.054
G.Prado
Renov. de red matriz de agua pot. Av.centenario-
36.630 1.648 34.982
Grocio Prado
Renov.de red matriz de agua pot. Av.san martin-G.
37.267 2.329 34.938
Prado
Renov. de red matriz de agua pot. para la ca.San
30.158 1.357 28.801
Jose-Grocio Prado
Renov.red matriz desague Av.Miguel Grau-G. Prado 21.618 811 20.808
TOTAL 624.453 88.608 535.845
95
Cuadro Nº 8.6
Principales activos Fijos de Agua Potable de Pueblo Nuevo
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Linea aduccion de Pueblo Nuevo 652.507 0 652.507
Const.de las redes alcant.con conex.domiciliarias
516.909 6.461 510.447
Upis Keiko Sofia Fujimori-P.Nuevo
Construccion pozo zonal oeste Pueblo Nuevo 723.927 257.191 466.737
Const.de las redes alcant. con conex.domiciliarias
450.684 5.634 445.051
Upis Husares de Junin-P.Nuevo
Rehabil.sistema agua potable Pueblo Nuevo 163.977 37.731 126.246
Construccion laguna oxidacion P.Nuevo 116.489 22.144 94.344
Const. Emisor zona oeste P.Nuevo 127.071 43.904 83.167
Inst.red matriz a.p. Upis Keiko Sofia F. I etapa P.N. 94.095 17.888 76.208
Mejoramiento del sistema de agua pot.de Santa
58.207 146 58.061
Rosa -P.Nuevo
Red alc. J.C.Mariategui 77.338 26.720 50.618
Const.red colectora y conex.dom.Las Americas
47.226 0 47.226
Unidas-Pueblo Nuevo
TOTAL 3.028.430 417.818 2.610.612
Cuadro Nº 8.7
Principales activos Fijos de Agua Potable de Sunampe
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Rehabilitacion de red matriz de desague de la
281.442 0 281.442
Av.Emancipacion -Sunampe
Instalac. Agua potable Sunampe 392.601 144.154 248.447
Agua San Cristóbal 168.990 49.024 119.966
Rehabil.sistema agua potable de Sunampe 112.465 25.878 86.587
2da. Etapa de renovacion de 500 m.l.Sunampe 91.427 40.798 50.629
Red matriz agua y alc.cp. San francisco 57.114 18.189 38.925
Red matriz de desague Pasaje Anchante-Villa Julia-
31.014 1.396 29.619
Sunampe
Inst.red matriz desague psje. Los sauces
33.990 5.948 28.042
(Sunampe)
Ampliacion de red matriz y conex.domic.desag.Pje
28.681 1.793 26.888
Fray Ramon y AA.HH.Cinco Esquinas-Sunampe
Renovacion red matriz desague Pje.Corteza-
25.410 191 25.219
Sunampe
TOTAL 1.223.134 287.370 935.764
Cuadro Nº 8.8
Principales activos Fijos de Agua Potable de Tambo de Mora
VALOR VALOR
HISTORICO NETO
Rehab. de redes de agua pot.del Cerc.de T.de Mora 312.510 781 311.729
Provision de modulos sanitarios temporales
303.707 0 303.707
Hab.Urb.Fundo Huanqui Lechuza-T.Mora
Renov.red matriz desague Ca.Miramar-El
20.612 0 20.612
Pescador-T.Mora
TOTAL 636.829 781 636.048
96
Como se aprecia en el cuadro a continuación, la empresa cuenta con un monto total de
activos de S/. 33.927.138.
Cuadro Nº 8.9
Activos Totales (S/.)
TOTAL ACTIVOS
SERVICIO Valor Histórico Depreciación Valor Neto
AGUA POTABLE 27.063.652 8.981.384 18.082.268
ALCANTARILLADO 24.059.306 8.214.436 15.844.871
TOTAL 51.122.958 17.195.820 33.927.138
Sin embargo, los activos que finalmente serán reconocidos en la tarifa resultan de los
activos totales deducidos los activos recibidos (donaciones) y activos inoperativos. Así,
en el siguiente cuadro, se muestra el total de dichos activos.
Cuadro Nº 8.10
Total de activos reconocidos en la tarifa - a nivel empresa (S/.)
TOTAL ACTIVOS RECONOCIDOS EN LA TARIFA
EPS Agua Alcantarillado Valor Neto
TOTAL 2.436.052 2.194.763 4.630.815
97
9 TASA DE DESCUENTO
La tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados por la
empresa es el costo promedio ponderado de capital calculado para el Sector de
Saneamiento peruano, el cual ha sido ajustado para reflejar el costo de deuda que
enfrenta la empresa individual. Esta deuda se refiere al crédito preferente con aval del
Estado proveniente de KFW (Kreditanstalt für Wiederaufbau). Es de indicar que el valor
de esta tasa de descuento se calcula en dólares y luego se transforma a moneda
nacional expresado en términos reales. A continuación se explica el proceso de cálculo
de la tasa de descuento
9.1 Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento (WACC)
El valor del WACC resulta de ponderar el costo de oportunidad que enfrenta el

inversionista por comprometer sus recursos en una determinada inversión (costo de
oportunidad de capital) y el costo de la deuda de la empresa analizada por la
participación del capital y la deuda en la estructura de financiamiento, respectivamente.
Debido a que la deuda genera pago de intereses, los mismos que se consideran gastos
en el Estado de Resultados, se genera un escudo fiscal que reduce el costo del
financiamiento y que debe tenerse en cuenta al momento del cálculo.
El valor de esta tasa, expresada en dólares nominales, es de 7,94% y se calcula

utilizando la siguiente ecuación:
E D
WACC = rE * ( ) + rD * (1 − t e ) * ( )
E+D E+D
Donde:
WACC: Costo promedio ponderado de capital

rE: Costo de oportunidad de capital
rD: Costo de la deuda
te: Tasa impositiva efectiva
(1- te): Escudo fiscal
E, D: Monto del Patrimonio y Deuda, respectivamente
9.2 Estimación de los parámetros
9.2.1 Costo de la Deuda (rD)
El costo de la deuda depende, entre otras cosas, de la capacidad que tengan las
empresas para acceder a recursos en el sistema financiero que financien sus programas
de inversión.
El costo de la deuda ha sido calculado de la siguiente manera:
Rd = (% deudas programadas)* t1 + (% deuda comercial)*t2
98
% deudas progr. : Porcentaje de deudas programadas en el total de obligaciones
t1 : Tasa efectiva anual correspondiente a la deuda programada
% deuda comerc. : Porcentaje de deudas comerciales en el total de obligaciones
t2 : Tasa efectiva anual correspondiente a la deuda comercial
Siendo que la tasa efectiva anual correspondiente a la deuda programada es igual a

2,97% (calculada por el modelo), el costo de la deuda para la EPS SEMAPACH S.A.
asciende a 5,78%.
9.2.2 Costo de oportunidad de capital (rE)
La tasa de retorno del inversionista se ha calculado utilizando el modelo de valuación de

activos CAPM, el cual propone que dicha tasa se halla añadiendo a una tasa libre de
riesgo (Rf), una prima por riesgo (la diferencia entre una tasa de mercado y la tasa libre
de riesgo) ponderada por la volatilidad del mercado (riesgo sistemático). Para el caso del
sector saneamiento del Perú, además se incluye el riesgo país (RP).
El costo de oportunidad de capital ha sido calculado de la siguiente manera:
rE = Rf + β * { (E(Rm) – Rf } + RP + ε
Donde:
Rf : Tasa libre de riesgo

β : Riesgo sistemático de capital propio
E(Rm) – Rf : Prima de riesgo
RP : Prima por riesgo país
ε : Factor de ajuste
Los parámetros referidos a la tasa libre de riesgo y prima por riesgo país son 4,78% y
2,36% respectivamente, los cuales se utilizaron en la discusión anterior al calcular el
costo de deuda. El parámetro beta ha sido establecido en 0,82 de acuerdo al Reglamento
General de Tarifas, aprobado mediante Resolución del Consejo Directivo N° 009-2007-
SUNASS-CD.
Respecto al valor de la prima de riesgo, este se ha definido utilizando el método de

Damodarán, el cual utiliza el promedio aritmético del diferencial de rendimiento entre el
S&P 500 y el bono del tesoro de EE.UU. a 10 años. Aplicando este método se determina
la prima de riesgo de mercado de 6,57%.
Reemplazando los valores antes descritos en la ecuación del CAPM se encuentra que el
costo de oportunidad de capital es de 12,53%.
9.2.3 Estructura financiera
La estructura financiera indica la proporción en que los activos de la empresa han sido
financiados con capital de terceros (deuda) o propio (registrado en el patrimonio).
Determinando el valor de la proporción de la deuda sobre el total activos
(apalancamiento), se puede deducir el valor recíproco capital sobre activos. Se estableció
el nivel de apalancamiento en 50% según lo establecido en el Reglamento General de
Tarifas, aprobado mediante Resolución del Consejo Directivo N° 009-2007-SUNASS-CD.
99
9.2.4 Tasa de Impuesto
La adquisición de deuda genera para la empresa un escudo fiscal debido a que el

régimen tributario permite descontar los intereses pagados antes de calcular el pago de
impuestos, disminuyendo así la base imponible. Para el caso peruano, también afecta la
utilidad a ser distribuida a los trabajadores (los trabajadores tienen derecho a un
participación de 5% de las utilidades en el caso de las empresas de saneamiento).
Por tanto, el cálculo de la tasa impositiva efectiva se define como:
te = 1 – (1 - tr) (1 – tpt)
Donde:
tr : Tasa de impuesto a la renta equivalente al 30%

tpt : Participación de trabajadores en las utilidades de la empresa,
equivalente al 5%
Por lo que resulta un tasa impositiva efectiva de 33,5%, resultado que se incorpora al
cálculo del WACC.
9.3 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn)
El valor del WACC de la empresa se calcula sobre la base del WACC calculado para el
sector saneamiento peruano. Primero se procede a ajustar el costo de la deuda (rD) para
que refleje el crédito preferente con aval del Estado (KFW) que posee la empresa. Luego
se expresa ese valor en soles utilizando las tasas de devaluación e inflación.
WACC en moneda nacional y expresado en términos reales
Los cálculos realizados hasta el momento se han expresado en valores nominales y en

dólares. Teniendo en cuenta que la moneda funcional de las EPS peruanas es el nuevo
sol, es necesario que el WACCT sea expresado en términos reales y en nuevos soles.
Para ello se utiliza la siguiente ecuación:
WACCrmn = (1+ WACC )*(1+dev.) - 1

(1+Inf.)
Donde:
WACCrmn : Costo promedio ponderado de capital en moneda nacional y en

Términos reales para la empresa
Dev : Tasa de devaluación
Inf : Tasa de inflación
Los valores de devaluación e inflación utilizados para el cálculo de la tasa de descuento

fueron los valores establecidos para estos parámetros en el Marco Macroeconómico
Multianual del Perú. Utilizando esta información, el WACCrmn resulta tener un valor de
5,56%.
100
9.4 Resumen de valores de los parámetros
Los cálculos descritos en las líneas anteriores se resumen en el siguiente cuadro:
Cuadro Nº 9.1
Resumen del cálculo del costo promedio ponderado de capital
Parámetros Definidos por SUNASS Datos Actualizados
Beta del Sector (B) 0,82 Prima por Riesgo País (RP) 2,36%
Prima de Riesgo del Sector (CRP) 1,46% Tasa Libre de Riesgo (Rf) 4,78%
Prima de Riesgo del Mercado (PRM) 6,57%
Impuesto efectivo (fe) 33,5%
Relación Deuda Capital 50,0%
Devaluación 0,30%
Inflación 2,80%
Costo del Capital Propio (Ke)

re= Rf + B*(PRM) + RP
Costo Promedio Ponderado del Capital
Ke= 12,53% (CPPC)
WACC=re*(P/P + D) + rd*(1-te)*(D/P + D)
Costo de la Deuda (Kd) WACCnme 8,19%
rd=(%D.programadas)*t1+(%D.comercial)*t2 WACCnmn 8,51%
Kd= 5,78% WACCnrmn 5,56%
Elaboración Propia
101
10 DETERMINACIÓN DE LA SEÑAL ECONÓMICA
La situación de equilibrio económico se obtiene cuando el Valor Actual Neto (VAN) de la
empresa toma un valor igual a cero, lo cual también se puede interpretar como la
igualdad entre la tasa de descuento y la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la empresa, tal
como se presenta en la siguiente ecuación:
5
Pt *Qt - Ct − It − ∆WKt − Ipt K5
0 = −K0 + ∑ +
(1+ r) (1+ r)
t 5
t =1
Donde:
K0 = Base de capital al inicio del período;

Pt = Precio de equilibrio en el periodo t;
It = Inversiones en el período t;
∆WK t = Variación del capital de trabajo en el periodo t,
K5 = Capital residual al final del quinto año;
Ct = Costos de operación y mantenimiento en el período t;
Ipt = Impuesto en el período t;
r = Tasa de descuento, determinada por la Superintendencia;
t = Período (año);
Qt = Volumen facturado en el período t;
Si se verifica esta igualdad implica que la prestación del servicio está generando ingresos
suficientes para cubrir las inversiones, los costos de operación y mantenimiento, los
cargos impositivos, las variaciones del capital de trabajo y obtener una rentabilidad justa y
razonable sobre el capital invertido. Es decir, si se verifica esta igualdad, se alcanzaría el
objetivo de sostenibilidad económica de la compañía, o dicho en otros términos, se
obtendría la tarifa de equilibrio.
A efectos de determinar la tarifa media de equilibrio se estima el costo medio de mediano

de plazo (CMP). El cálculo del CMP se realiza a partir de la siguiente ecuación:
5
Ct + I t + ∆WKt + Ipt K5
K0 + ∑ −
(1 + r ) (1 + r )
t 5
t =1
CMP = 5
Qt
∑ (1 + r)
t =1
t
Los valores empleados para estimar el CMP se obtienen del flujo de caja de la empresa
resultado de las proyecciones. El CMP estimado para los primeros cinco años asciende a
S/. 1,1898 en agua, y S/. 0,5561 en alcantarillado.
En el siguiente cuadro se pueden observar los valores empleados para el cálculo de la

tarifa de equilibrio (igual al CMP). Estos valores se han descontado a la tasa del costo
promedio ponderado de capital estimado de 5,56%.
102
Cuadro Nº 10.1
Costo medio de mediano plazo de Agua Potable
Variables Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Operativos 4.053.100 4.090.252 4.355.771 4.416.481 4.500.445

Inversiones(*) 566.909 10.953.747 1.924.201 1.396.599 939.948
Inversiones PMO 2.384.565 20.527.755 2.862.345 1.623.900 1.124.707
(-) Donaciones 1.817.656 9.574.008 938.144 227.301 184.760
Variación de capital-trabajo 3.421 3.421 31.742 6.547 9.641
Impuestos 0 0 0 233.717 379.256
Base Capital 2.932.952 0 0 0 0 -11.656.579
Flujo de Costos 2.932.952 4.623.430 15.047.421 6.311.714 6.053.343 -5.827.289
Flujo de Costos descontados 2.932.952 4.380.028 13.504.770 5.366.424 4.875.796 -4.446.613
Valor presente de Costos 26.613.357
*El monto de las inversiones no considera las inversiones que son recuperadas a través de los cargos por
conexión
Variable Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Volumen Facturado 4.765.153 4.977.120 5.187.560 5.535.177 5.921.166
m3/año
Volumen Facturado dscto. 4.514.289 4.466.869 4.410.632 4.458.428 4.518.247
V.P. Volumen Facturado 22.368.465
CMP (S/. m3) 1,1898

Cuadro Nº 10.2
Costo medio de mediano plazo de Alcantarillado
Variables Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Operativos 1.679.434 1.647.228 1.655.591 1.667.292 1.703.042

Inversiones (*) 163.673 475.114 592.016 1.283.596 1.003.051
Inversiones PMO 15.600.029 1.975.342 2.681.749 1.283.596 1.003.051
(-) Donaciones 15.436.356 1.500.228 2.089.733 0 0
Variación de capital-trabajo -4.202 -4.202 712 881 4.308
Impuestos 0 0 0 0 0
Base Capital 2.395.040 0 0 0 0 -3.648.061
Flujo de Costos 2.395.040 1.838.905 2.118.140 2.248.319 2.951.769 -937.659
Flujo de Costos descontados 2.395.040 1.742.095 1.900.990 1.911.594 2.377.566 -715.497
Valor Presente de Costos 9.611.788
*El monto de las inversiones no considerada las inversiones que son recuperadas a través de los cargos por
conexión
Variable Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Volumen Facturado 3.876.151 3.911.353 3.961.833 4.164.101 4.430.083
m3 - año
Volumen Facturado dscto. 3.672.090 3.510.364 3.368.479 3.354.065 3.380.451
VP Flujo 17.285.449
CMP (S/. m3) 0,5561

103
11 FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN
La fórmula tarifaria se determinó a través del VAN igual a cero. Es decir, el valor actual
neto de los flujos generados en el quinquenio, descontados a la tasa del Costo Promedio
Ponderado de Capital (WACC), sea igual a cero. Por consiguiente, la tasa de descuento
es igual a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la compañía. Debido a esta restricción
regulatoria, el WACCrmn que se ha calculado en el acápite anterior es equivalente a la
TIR.
En los cuadros Nº 11.1 y 11.2 se aprecia el flujo de caja proyectado para el servicio de
agua potable y alcantarillado, que han sido descontados con la tasa del costo promedio
ponderado del capital de 5,56%. A través de la evaluación económica del flujo de caja se
determinan los incrementos o reducciones tarifarios que la empresa deberá aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
Cuadro Nº 11.1
Flujo de Caja Descontado: Servicio de Agua Potable
Variación en el Flujo de Caja
Ingresos Costos Inversiones
Año Capital de Impuestos Base de Capital Neto
Variables Operativos Netas
Trabajo (descontado)
0 2.932.952 -2.932.952
1 4.694.412 4.053.100 566.909 3.421 0 0 67.245
2 5.549.103 4.090.252 10.953.747 3.421 0 0 -8.524.557
3 6.451.972 4.355.771 1.924.201 31.742 0 0 119.253
4 7.205.519 4.416.481 1.396.599 6.547 233.717 0 928.045
5 7.727.175 4.500.445 939.948 9.641 379.256 -11.656.579 10.342.967
VAN = 0
Elaboración Propia
Cuadro Nº 11.2
Flujo de Caja Descontado: Servicio de Alcantarillado
Variación en el Flujo de Caja
Ingresos Costos Inversiones
Año Capital de Impuestos Base de Capital Neto
Variables Operativos Netas
Trabajo (descontado)
0 2.395.040 -2.395.040
1 1.781.799 1.679.434 163.673 -4.202 0 0 -54.099
2 2.051.648 1.647.228 475.114 -4.202 0 0 -59.676
3 2.291.384 1.655.591 592.016 712 0 0 36.615
4 2.560.519 1.667.292 1.283.596 881 0 0 -315.141
5 2.715.152 1.703.042 1.003.051 4.308 0 -3.648.061 2.787.341
VAN = 0
Elaboración Propia
De la evaluación económico financiera realizada en el presente estudio tarifario, se

desprende que la empresa debe implementar, en el próximo quinquenio, tres incrementos
tarifarios tanto para el servicio de alcantarillado como para el servicio de agua potable,
conforme al siguiente cuadro:
104
Cuadro Nº 11.3
Incremento Tarifario para la localidad de Grocio Prado
Servicio de Servicio de
Año
Agua Potable Alcantarillado
1 0,0% 0,0%
2 9,0% 9,0%
3 9,0% 9,0%
4 10,0% 10,0%
5 0,0% 0,0%
Elaboración Propia
Cuadro Nº 11.4
Incremento Tarifario para las localidades de Pueblo Nuevo, Chincha Alta, Sunampe,
Alto Larán, Chincha Baja y Tambo de Mora
Servicio de Servicio de
Año
Agua Potable Alcantarillado
1 0,0% 0,0%
2 6,0% 6,0%
3 6,0% 6,6%
4 4,7% 6,4%
5 0,0% 0,0%
Elaboración Propia
11.1 Fórmula Tarifaria
11.1.1. Servicio de Agua Potable
Localidad de Grocio Prado
El incremento sobre las tarifas de todas las categorías y rangos de consumo en la EPS
para el servicio de agua potable para el próximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + Φ)
T2 = T1 (1 + 0,090) (1 + Φ)
T3 = T2 (1 + 0,090) (1 + Φ)
T4 = T3 (1 + 0,100) (1 + Φ)
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + Φ)
Donde:
T0: Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

T1: Tarifa media que corresponde al año 1
Φ: Tasa de crecimiento del Índice de Precios al por Mayor
105
Localidades de Pueblo Nuevo, Chincha Alta, Sunampe, Alto Larán, Chincha Baja y
Tambo de Mora
para el servicio de agua potable para el próximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + Φ)
T2 = T1 (1 + 0,060) (1 + Φ)
T3 = T2 (1 + 0,060) (1 + Φ)
T4 = T3 (1 + 0,047) (1 + Φ)
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + Φ)
Donde:

11.1.2. Servicio de Alcantarillado
Localidad de Grocio Prado
para el servicio de alcantarillado para el próximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + Φ)
T2 = T1 (1 + 0,090) (1 + Φ)
T3 = T2 (1 + 0,090) (1 + Φ)
T4 = T3 (1 + 0,100) (1 + Φ)
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + Φ)
Donde:

106
Localidad de Pueblo Nuevo, Chincha Alta, Sunampe, Alto Larán, Chincha Baja y
Tambo de Mora
para el servicio de alcantarillado para el próximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,000) (1 + Φ)
T2 = T1 (1 + 0,060) (1 + Φ)
T3 = T2 (1 + 0,060) (1 + Φ)
T4 = T3 (1 + 0,064) (1 + Φ)
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + Φ)
Donde:

11.2 Metas de Gestión
Las metas de gestión que se deberán alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deberá procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios.
La mejora en la eficiencia se refleja en aspectos fundamentales del servicio como:

• Incremento de 4.939 nuevas conexiones de Agua Potable durante el quinquenio
• Incremento de 829 nuevas conexiones de Alcantarillado durante el quinquenio.
• Incremento de 20.911 nuevos medidores durante el quinquenio.
• La reducción del nivel de agua no facturada en 8 puntos porcentuales con
respecto al valor registrado en el segundo año.
• La relación de trabajo de 96% en el año base a 68% al quinto año
Asimismo, se plantea que la empresa deberá culminar la actualización del catastro de

conexiones de agua potable y conexiones de alcantarillado al finalizar el segundo año del
quinquenio. La actualización de este catastro permitirá a la empresa tener la información
requerida para perfeccionar su sistema comercial, brindar un mejor servicio a los usuarios
y reducir las pérdidas comerciales. Asimismo, deberá culminar la actualización del
catastro técnico de agua potable y alcantarillado al finalizar el quinquenio
107
Cabe precisar que las fórmulas utilizadas para el cálculo de las metas son las
establecidas en la Directiva sobre el Sistema de Indicadores de Gestión de las Entidades
Prestadoras de los Servicios de Saneamiento aprobada con Resolución Nº 010-2006-
SUNASS-CD22. El cuadro Nº 11.4 muestra que estos indicadores de gestión evolucionan
en la dirección esperada.
Cuadro Nº 11.4
Metas de Gestión a Nivel Empresa del Quinquenio.
Unidad de
Metas de Gestión Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medida
Incremento Anual del Número de
-
Conexiones Domiciliarias de Agua # 731 993 1.019 1.043 1.153
Potable /1
Incremento Anual del Número de
-
Conexiones Domiciliarias de # - - 67 461 301
Alcantarillado /1
Incremento Anual de Nuevos Medidores # - 59 9.272 8.454 1.603 1.523
puntos
Agua No Facturada /2 - - - -3 -3 -2
porcentuales
Hora/día/
Continuidad Por Localidad
semana
Presión Mínima Promedio m.c.a Por Localidad
Relación de Trabajo/3 % 96% 89% 77% 70% 69% 68%
Conexiones activas de Agua Potable % 69% 73% 77% 79% 82% 84%
Actualización de Catastro Técnico de
% - - 28% 74% 95% 100%
Agua Potable y Alcantarillado
Actualización de Catastro Comercial de
% - - 50% 100% 100% 100%
Agua Potable y Alcantarillado
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y alcantarillado. El incremento de conexiones de agua
potable y alcantarillado no incluye a aquellas que fueron instaladas en viviendas que se encontraban
frente a la red de alcantarillado antes de la aprobación de la presente Resolución, inclusive.
(2) La Gerencia de Supervisión y Fiscalización deberá establecer el nivel de Agua No Facturada al segundo
año regulatorio a partir de la instalación de macromedidores por parte de la EPS, siendo este valor
considerado como el Valor Año Base para la evaluación del cumplimiento de la referida Meta de Gestión.
(3) La relación de trabajo considera los costos operacionales totales deducidos la depreciación, amortización
de intangibles y provisión por cobranza dudosa con respecto a los ingresos operacionales totales de la
empresa. Cabe mencionar que los ingresos operacionales totales incluyen aquéllos percibidos por
servicios de saneamiento (cargo fijo y cargo variable) y otros ingresos.
(4) Para el cálculo del porcentaje de conexiones activas, se ha deducido de las conexiones totales; las
Conexiones inactivas que poseen una antigüedad de deuda mayor o igual a 8 años.
Las metas de gestión planteadas tienen por objetivo, mejorar la calidad del servicio y
garantizar la sostenibilidad económica y financiera de la empresa en el mediano plazo.
22
Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 11 de marzo de 2006.
108
Cuadro Nº 11.5
METAS DE GESTIÓN DE EPS SEMAPACH S.A. PARA EL SIGUIENTE QUINQUENIO
A NIVEL LOCALIDAD
Unidad de
Localidades Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medida
Incremento Anual de Conexiones Domiciliarias de Agua Potable
Pueblo Nuevo, Grocio
Prado, Chincha Alta # - 692 953 978 1.001 1.110
Sunampe y Alto Larán
Chincha Baja y Tambo
# - 39 40 41 42 43
de Mora
Incremento Anual de Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
Prado, Chincha Alta # - - - 67 461 301
Incremento Anual del Nuevos Medidores
Prado, Chincha Alta # - 59 9.161 8.448 1.593 1.374
Chincha Baja y Tambo
# - - 111 6 10 149
de Mora
Continuidad
Horas/días/
Chincha Alta 20 20 20 20 20 20
semana
Horas/días/
Grocio Prado 5 5 10 10 10 10
semana
Horas/días/
Sunampe 4,5 4,5 6 6 6 6
semana
Horas/días/
Alto Larán 20 20 20 20 20 20
semana
Horas/días/
Pueblo Nuevo 5 5 10 10 10 10
semana
Horas/días/
semana
Horas/días/
Tambo de Mora 9 9 9 9 9 9
semana
Presión Mínima Promedio
Chincha Alta m.c.a 6 6 6 7 7 8
Grocio Prado m.c.a 4 4 5 6 7 8
Sunampe m.c.a 5 5 6 7 8 9
Alto Larán m.c.a 6 6 6 7 7 8
Pueblo Nuevo m.c.a 4 4 5 6 7 8
Chincha Baja m.c.a 7 7 7 7 7 7
Tambo de Mora m.c.a 7 7 7 7 7 7
Elaboración Propia
11.3 Fondo de Inversión
El plan maestro optimizado plantea la creación de un fondo exclusivo para financiar las
inversiones con recursos propios generados por la empresa. Este fondo sólo podrá ser
utilizado para tales fines, conforme con lo establecido en el artículo 31° del Reglamento
de la Ley General de Servicios de Saneamiento,
Para constituir dicho fondo, la empresa EPS SEMAPACH S.A. deberá destinar
mensualmente en cada ejercicio del quinquenal, los porcentajes de los ingresos totales
109
por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y servicios colaterales de acuerdo con el
cuadro adjunto.
Cuadro Nº 11.6
Fondo Exclusivo de Inversión
Porcentaje de
Período
los Ingresos (1)
Año 1 11,3%
Año 2 2,2%
Año 3 11,6%
Año 4 10,1%
Año 5 13,8%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
De comprobarse que la empresa utilizara los recursos destinados al fondo exclusivo de

inversión para fines distintos a los establecidos, la SUNASS deberá comunicar el hecho
al titular de las acciones representativas del capital social y a la Contraloría General de la
República para la determinación de las respectivas responsabilidades administrativas,
civiles y penales.
110
12 ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIÓN Y
CAPACIDAD DE PAGO.
La estructura tarifaria se define como el conjunto de tarifas que determinan el monto a
facturar al usuario. Los usuarios se clasifican según la actividad económica que se realiza
en el predio, nivel de consumo, la posibilidad de medir sus consumos y por la ubicación
geográfica de los usuarios.
Por otro lado, se evalúa la capacidad de pago de los usuarios, el importe de gasto por
servicio de saneamiento que representa dentro del gasto familiar considerando los
eventuales incrementos tarifarios que puedan estar afectos, no sobrepasen los niveles
establecidos por la Organización Panamericana de la Salud.
12.1 Análisis de Capacidad de Pago
La Capacidad de Pago, se refiere al precio que están dispuestos a pagar los usuarios por
recibir un determinado servicio, en el caso del sector de Saneamiento, éste está referido
al precio que los usuarios están dispuestos a pagar por los servicios de agua y
alcantarillado o por una mejora en la calidad del servicio.
Cabe señalar que en el presente estudio tarifario se ha considerado al consumo medio

como un indicador de la disposición de pago de la población usuaria de los servicios de
saneamiento.
12.1.1 Consumos medios
En el siguiente cuadro se muestra el consumo medio mensual de los usuarios del primer
rango de consumo de la categoría doméstico a Diciembre del 2008:
Cuadro N° 12.1
Consumo medio de los usuarios de EPS SEMAPACH (m3)
Consumo
Localidad Categoría Rango
(m3)
Pueblo Nuevo 1 10,93
Grocio Prado 1 11,00
Doméstico
Chincha Alta 1 10,92
Chincha Baja 1 7,50
Fuente: Base Comercial SEMAPACH.
Elaboración Propia
12.1.2 Capacidad de Pago
A fin de evaluar el real impacto de un incremento tarifario se requiere conocer la

capacidad de pago de los distintos usuarios, ya que las tarifas deben ser de un nivel tal
que permita que los usuarios puedan pagarlo y de esta forma la prestación del servicio
pueda seguir operando. Asimismo, la Organización Panamericana de la Salud,
recomienda que la facturación por concepto de servicio de agua potable y alcantarillado,
no debiera superar el 5% del gasto familiar.
111
Para la estimación de la capacidad de pago, se considera la disposición de pago de la
categoría doméstica, debido a que es el más representativo para evaluar la capacidad de
pago por el servicio de saneamiento.
Para el caso de los cuatro sistemas, se toma como dato el ingreso mínimo vital (S/.550)
para el rango 1.
Cuadro N0 12.2.
Ingreso mínimo vital y remuneración promedio neta
Ingreso
Localidad Mínimo Vital
(S/.)
Pueblo Nuevo 550,00
Grocio Prado 550,00
Chincha Alta 550,00
Chincha Baja 550,00
Fuente: Decreto Supremo N° 022-2007-TR. Ministerio de Trabajo, Promoción y Empleo
Capacidad de pago por tipo de ingreso para todas las localidades (en S/.)
Capacidad de pago (Rango 1): 5% de S/.550 = S/. 27.50
Como se puede apreciar en el cuadro siguiente, los montos de la facturación mensual por
los servicio de agua potable y alcantarillado durante el quinquenio son inferiores al monto
determinado como capacidad de pago para este rango.
Cuadro N0 12.3
Facturación mensual de la categoría doméstico
Capacidad de
Consumo Facturación Mensual con IGV Pago 5% del
Localidad Rango Medio
Ingreso Mínimo
(m3/mes)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Vital
Pueblo Nuevo 1 10,93 13,43 14,24 15,10 15,76 15,76 550,00
Grocio Prado 1 11,00 8,79 9,58 10,44 11,48 11,48 550,00
Chincha Alta 1 10,92 16,31 17,29 18,33 19,12 19,12 550,00
Chincha Baja 1 7,50 11,17 11,84 12,55 13,09 13,09 550,00
Elaboración Propia
Para la estimación, se tomaron en cuenta los incrementos tarifarios programados para el

quinquenio, los cuales para el servicio de agua potable y alcantarillado son de 9%, 9% y
10% en la localidad de Grocio Prado; mientras que en las demás localidades para el
servicio de agua potable son de 6%, 6% y 4,7%; y para el servicio de alcantarillado son
de 6%, 6% y 6,4%. Todos los incrementos tarifarios han sido programados para el
segundo, tercer y cuarto año, respectivamente.
12.2 Estructura Tarifaria Actual de EPS SEMAPACH S.A.
Mediante Resolución de Consejo Directivo Nº 08-2001-SUNASS-CD publicada el 13 de

abril del 2001, se aprobó la estructura tarifaria de SEMAPACH, en el Diario Oficial El
Peruano. Sin embargo, la empresa ha realizado reajustes tarifarios por variación del IPM,
siendo el último realizado en Diciembre de 2008 (3,77%), el cual se muestra en el cuadro
N° 12.4.
112
La estructura tarifaria de EPS SEMAPACH se presenta en la forma de matriz en la que se
clasifica a los usuarios según la actividad económica (categorías) y de acuerdo a la
posibilidad de medición de su consumo (medidos y no medidos).
Así tenemos que la actual estructura tarifaria de EPS SEMAPACH presenta cinco
categorías tarifarias: Social, Doméstico, Comercial, Industrial y Estatal.
Cuadro N0 12.4
Estructura tarifaria vigente EPS SEMAPACH
Tarifas (S/./m3)
Rangos Alto Larán, Consumo Asignación
de Chincha Alta,
Categoría Pueblo Grocio Mínimo de Consumo
Consumo Chincha Baja, m3/mes m3/mes
m3/mes Tambo de Mora y Nuevo Prado
Sunampe
0 a 10 0,303 0,258 0,160 10
Social 4
11 a más 0,606 0,519 0,318 20
0 a 20 0,911 0,778 0,522 20
Doméstico 8
21 a más 1,820 1,558 1,045 40
0 a 30 1,439 1,439 0,824 30
Comercial 12
31 a más 2,878 2,878 1,650 50 60 100
0 a 60 1,967 1,967 1,130 60
Industrial 24
61 a más 3,934 3,934 2,263 100 120 200
0 a 50 0,911 0,778 0,522 50
Estatal 20
51 a más 1,820 1,558 1,045 100 200
Fuente: SEMAPACH
Gráfica N0 12.1.
Orden tarifario en estructura vigente para Alto Larán, Chincha Alta, Chincha Baja,
Tambo de Mora y Sunampe – Agua y Alcantarillado
6,00 5,70
5,02
5,00
4,17
4,00
3,10
3,00 2,64 2,64 3,29
2,85
2,15
2,00 2,33
1,49 2,09 1,48
1,33 1,93
0,88 1,32 1,32
1,00
0,44
0,77
0,44
0,00
Dom II
Com II
Dom I
Com I
Est II
Ind II
Soc II
Est I
Ind I
Socl
ET Actual Pago Real Actual T.M.Actual
Elaboración Propia
113
Gráfica N0 12.2.
Orden tarifario en estructura vigente para Pueblo Nuevo – Agua y Alcantarillado
6,00 5,70
5,00 5,21
4,17
4,00
2,85
3,00
2,26 2,98
2,26 2,85
2,09
2,00 2,26
2,09 1,57
1,13 1,22 1,21
1,00 0,75
1,13 1,13
0,37
0,63
0,37
0,00
Dom II
Com II
Dom I
Com I
Est II
Ind II
Soc II
Est I
Ind I
Soc l
Elaboración Propia
Gráfica N0 12.3.
Orden tarifario en estructura vigente para Grocio Prado – Agua y Alcantarillado
4,00
3,28
3,00 3,28
2,39
2,00
1,64
1,52 1,52
1,20 1,64 1,67
1,52
1,00 0,87
0,76 1,19 1,14 0,66
0,46 0,76 0,76
0,23
0,38
0,23
0,00
Dom II
Com II
Dom I
Com I
Est II
Ind II
Soc II
Est I
Ind I
Soc l
Elaboración Propia
114
12.3 Reordenamiento Tarifario
La Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2007-SUNASS-CD23 aprobó los Lineamientos

para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias los cuales tienen como objetivo
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia económica y suficiencia
financiera de las EPS, y al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento a estos Lineamientos Generales se propone para SEMAPACH una

estructura tarifaria que se caracterice por:
• Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

• Establecimiento de una tarifa binomial.
• Simplificación de la asignación de consumo, asignando un solo volumen a cada
categoría.
• Definición de dos clases: Residencial y No Residencial.
• La clase Residencial incluirá las categorías social y doméstica.
• La clase No Residencial incluirá a las categorías: comercial, estatal e industrial.
• Eliminación de los consumos mínimos.
Así, en esta Primera Etapa del Reordenamiento Tarifario se buscará la simplificación de

la estructura tarifaria vigente mediante la eliminación del consumo mínimo, el
perfeccionamiento del sistema de subsidios cruzados y a la incorporación de una nueva
forma de tarificación: la tarifa binomial.
Teniendo en cuenta la existencia de usuarios sin medidor, la estructura tarifaria

mantendrá el concepto de asignación de consumo. Cabe destacar que el monto total a
pagar por el usuario no medido también incluye el cargo fijo.
La estructura tarifaria24, luego de aplicar la primera etapa del reordenamiento tarifario

tendrá la siguiente composición:
Cuadro N0 12.5
Estructura tarifaria aprobada de Alto Larán, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe
Tarifa (S/./M3) Cargo Asignación de
Clase Categoría Rango Fijo Consumo
Agua Alcantarillado (S/.) (m3/mes)
0 a 10 0,302 0,138 0,00 10
Social
10 a más 0,547 0,250 1,30 20
Residencial 0a8 0,859 0,392 1,30
Doméstico 8 a 20 0,868 0,397 1,30 20
20 a más 1,829 0,835 1,30
0 a 30 1,455 0,665 1,30 30
Comercial
30 a más 3,005 1,372 1,30 50
No 0 a 60 2,027 0,926 1,30 60
Industrial
Residencial 60 a más 4,097 1,871 1,30 100
0 a 50 0,939 0,429 1,30 50
Estatal
50 a más 1,918 0,876 1,30 100
Elaboración Propia
23
Publicada el 5 de febrero de 2007.
24
Ver Resolución de Consejo Directivo N° 007-2009-SUNASS-CD, publicada el 13 de febrero de 2009
115
Cuadro N0 12.6
Estructura tarifaria aprobada de Pueblo Nuevo
0 a 10 0,240 0,135 0,00 10
Social
10 a más 0,415 0,233 1,30 20
Residencial 0a8 0,654 0,367 1,30
Doméstico 8 a 20 0,683 0,383 1,30 20
20 a más 1,463 0,821 1,30
0 a 30 1,326 0,744 1,30
Comercial 30
30 a más 2,718 1,525 1,30
No 0 a 60 1,836 1,030 1,30
Industrial 60
Residencial 60 a más 3,712 2,083 1,30
0 a 50 0,726 0,408 1,30
Estatal 50
50 a más 1,496 0,840 1,30
Elaboración Propia
Cuadro N0 12.7
Estructura tarifaria aprobada de Grocio Prado
0 a 10 0,160 0,073 0,00 10
Social
10 a más 0,219 0,099 1,30 20
Residencial 0a8 0,450 0,203 1,30
Doméstico 8 a 20 0,496 0,224 1,30 20
20 a más 1,006 0,453 1,30
0 a 30 0,809 0,365 1,30 30
Comercial
30 a más 1,692 0,762 1,30 50
No
0 a 60 1,138 0,513 1,30
Residencial Industrial 60
60 a más 2,321 1,046 1,30
Estatal 0 a más 0,523 0,236 1,30 50
Elaboración Propia
12.3.1 Determinación del Cargo Fijo
El cargo fijo calculado para SEMAPACH está asociado a los costos fijos eficientes que no
dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de medidores, facturación,
catastro comercial y cobranza de las unidades de uso activas. La fórmula empleada para
el cálculo del cargo fijo para el quinquenio fue la siguiente:
5
Lectura + Facturación + Cobranza + Catastro Comercial
∑
t =1 (1 + r ) t
C. Fijo = 5
Conexiones Activas * 12
∑t =1 (1 + r ) t
El monto eficiente de cargo fijo asociado con la Lectura, Facturación y Cobranza de los
recibos emitidos para cada año del quinquenio fueron descontados a la tasa de 5,56%
utilizada en el Plan Maestro Optimizado.
116
En aplicación de la fórmula, el cargo fijo para el quinquenio resulta de S/. 1,30 por recibo
emitido. La propuesta plantea un cargo fijo único e igual para todas las categorías.
12.3.2 Determinación de la Asignación de Consumo
El volumen de agua a ser asignado a un usuario que no cuenta con medidor se calculó
en base al valor máximo del primer rango de consumo que tiene un usuario medido en
cada categoría.
Así las asignaciones de consumo a ser consideradas en la estructura tarifaria para cada
año del quinquenio son:
Cuadro N0 12.8
Asignaciones de consumo por categoría para las localidades de Alto Larán,
Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe
Volumen
Categoría
(M3)
10
Social
20
Doméstico 20
30
Comercial
50
60
Industrial
100
50
Estatal
100
Elaboración Propia
Cuadro N0 12.9
Asignaciones de consumo por categoría para la localidad de Pueblo Nuevo
Volumen
Categoría
(M3)
10
Social
20
Doméstico 20
Comercial 30
Industrial 60
Estatal 50
Elaboración Propia
Cuadro N0 12.10
Asignaciones de consumo por categoría para la localidad de Grocio Prado
Volumen
Categoría
(M3)
10
Social
20
Doméstico 20
30
Comercial
50
Industrial 60
Estatal 50
Elaboración Propia
117
12.3.3 Reordenamiento de la Estructura Tarifaria de EPS SEMAPACH S.A.
Los criterios básicos que se han considerado para el reordenamiento tarifario de EPS
SEMAPACH son los siguientes:
a) Jerarquía
Gráfica N0 12.4
Orden tarifario en estructura propuesta para Alto Larán, Chincha Alta, Chincha
Baja, Tambo de Mora y Sunampe – Agua y Alcantarillado
5,97
6,00
5,00 4,80
4,38
4,00
2,98
3,00 2,66 2,79 3,43
2,18 2,95
2,00 2,33
1,44 1,33 1,40 2,12 1,93 1,48
1,00 0,80 1,37

1,25 1,26
0,44
0,71
0,44
0,00
Dom III
Ind II
Social II
Dom II
Estatal II
Ind I
Comerc II
Dom I
Estatal I
Comerc I
Social
ET Propuestal Pago Real Propuesta T.M.Propuesta
Elaboración Propia
Gráfica N0 12.5
Orden tarifario en estructura propuesta para Pueblo Nuevo – Agua y Alcantarillado
6,00 5,79
5,29
5,00
4,24
4,00
2,90
3,00
2,33 3,15
2,12 2,28 2,86
2,00 2,33
2,07
1,20 1,13 1,16 1,57 1,21
1,00 0,65
1,02 1,07 1,13
0,37
0,58
0,00 0,37
Dom III
Ind II
Social II
Dom II
Estatal II
Ind I
Comerc II
Dom I
Estatal I
Comerc I
Social
Elaboración Propia
118
Gráfica N0 12.6
Orden tarifario en estructura propuesta para Grocio Prado – Agua y Alcantarillado
4,00
3,37
3,00 3,37
2,45
2,00 1,67
1,46
1,22 1,65 1,71
1,46
1,00 0,76 0,78 1,17
0,65 0,66
0,23 0,34 0,72 0,76
0,65
0,23 0,32
0,00
Dom III
Ind II
Social II
Dom II
Ind I
Comerc II
Dom I
Estatal I
Comerc I
Social
Elaboración Propia
12.3.4 Análisis de la Propuesta
El impacto de la propuesta, durante el primer año, se resume en los cuadros siguientes:
Cuadro 12.11
Impacto en la factura (usuarios medidos de las localidades de Alto Larán, Chincha
Alta, Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe
S/.Factura S/.Factura
Variación
m3 mes (ET Actual) (RT Propuesta) Número de Importe
(prom) Pago Usuarios Proyectado
CF Pago AP Pago AL Total S/. %
AP+AL
Social
0 a 10 6,0 2,6 0,00 1,81 0,83 2,64 0,00 0,0% 2 5,27
10 a más 25,8 18,3 1,30 11,65 5,32 18,26 0,00 0,0% 32 584,43
Doméstico
0a8 7,41 10,6 1,30 6,36 2,9 10,57 0,00 0,0% 636 6.366
8 a 20 19,05 25,2 1,30 16,46 7,51 25,27 0,11 0,4% 8.569 216.574
20 a más 36,71 70,5 1,30 47,83 21,84 70,97 0,46 0,6% 290 20.580
Comercial
0 a 30 21,31 44,5 1,30 31,01 14,16 46,47 2,00 4,5% 699 32.345
30 a más 69,9 229,1 1,30 163,53 74,66 239,50 10,39 4,5% 244 58.437
Industrial
0 a 60 43,9 125,2 1,30 88,97 40,6 130,89 5,66 4,5% 54 7.068
60 a más 154,2 708,5 1,30 507,50 231,7 740,50 32,03 4,5% 10 7.405
Estatal
0 a 50 43,2 57,0 1,30 40,50 18,5 60,29 3,27 5,7% 54 3.256
50 a más 151,4 333,7 1,30 241,37 110,2 352,87 19,17 5,7% 19 6.705
10.609 359.327
Elaboración Propia
119
Cuadro 12.12
Impacto en la factura (usuarios medidos de la localidad Pueblo Nuevo)
Variación
AP+AL
Social
0 a 10 6,0 2,2 0,00 1,44 0,81 2,25 0,00 0,0% 0 0,00
10 a más 22,3 13,0 1,30 7,48 4,20 12,98 0,00 0,0% 15 194,65
Doméstico
0a8 7,57 9,0 1,30 4,95 2,8 9,03 0,00 0,0% 100 860
8 a 20 15,04 17,0 1,30 10,04 5,63 16,97 0,00 0,0% 5.145 87.309
20 a más 32,83 51,6 1,30 32,19 18,06 51,56 0,00 0,0% 6 309
Comercial
0 a 30 26,90 56,1 1,30 35,66 20,01 56,98 0,86 1,5% 125 7.122
30 a más 58,3 180,5 1,30 116,56 65,40 183,26 2,77 1,5% 4 733
Industrial
0 a 60 42,0 119,8 1,30 77,07 43,2 121,62 1,83 1,5% 2 243
60 a más 348,0 1.814,0 1,30 1.178,95 661,5 1.841,74 27,78 1,5% 1 1.842
Estatal
0 a 50 44,2 49,9 1,30 32,10 18,0 51,41 1,52 3,0% 13 668
50 a más 75,0 112,9 1,30 73,68 41,3 116,31 3,43 3,0% 0 0
5.411 99.281
Elaboración Propia
Cuadro 12.13
Impacto en la factura (usuarios medidos de la localidad Grocio Prado)
Variación
AP+AL
Social
0 a 10 6,0 1,4 0,00 0,96 0,43 1,39 0,00 0,0% 0 0,00
10 a más 19,0 6,5 1,30 3,57 1,61 6,47 0,00 0,0% 5 32,36
Doméstico
0a8 7,30 6,1 1,30 3,28 1,5 6,06 0,00 0,0% 0 0
8 a 20 19,98 15,1 1,30 9,53 4,29 15,12 0,00 0,0% 441 6.670
20 a más 20,10 15,3 1,30 9,64 4,34 15,28 0,00 0,0% 0 0
Comercial
0 a 30 27,97 33,4 1,30 22,61 10,18 34,09 0,68 2,0% 29 989
30 a más 50,0 83,7 1,30 58,08 26,16 85,55 1,85 2,2% 4 342
Industrial
0 a 60 60,0 98,3 1,30 68,26 30,7 100,31 2,00 2,0% 1 100
60 a más 75,0 147,5 1,30 103,06 46,4 150,79 3,26 2,2% 0 0
Estatal
0 a más 50,0 37,8 1,30 26,12 11,8 39,18 1,34 3,5% 6 235
486 8.368
Elaboración Propia
Como se observa en los cuadros precedentes, se tiene un impacto en la factura más

distribuido en las categorías y rangos, lo cual torna este escenario en más factible de
implementar.
120
12.3.5 Análisis de la Subsidios
La propuesta de reordenamiento tarifario constituye un avance en los lineamientos para

el reordenamiento de las Estructuras Tarifarias, al focalizar el subsidio cruzado en
aquellos usuarios con menor poder adquisitivo, bajo la premisa de que los usuarios con
menores consumos son los de menores recursos.
La propuesta de estructura tarifaria permite variar la participación de conexiones

subsidiadas, pasando de 86,8% a 87,6% en las localidades de Alto Larán, Chincha Alta,
Chincha Baja, Tambo de Mora y Sunampe; y en la localidad de Pueblo Nuevo de 97,2% a
97,4%; mientras que en la localidad de Grocio Prado se mantienen en 1%, tal como se
muestran en los siguientes gráficos.
Gráfica N0 12.7
Participación de conexiones subsidiadas de Alto Larán, Chincha Alta y Chincha
Baja, Tambo de Mora y Sunampe
13,2% 12,4%
Subsidiados
Subsidiados
86,8%
87,6%
Elaboración Propia
121
Gráfica N0 12.8
Participación de conexiones subsidiadas de Pueblo Nuevo
Subsidiantes
Subsidiantes
2,8%
2,6%
97,2% 97,4%
Elaboración Propia
Gráfica N0 12.9
Participación de conexiones subsidiadas de Grocio Prado
1,0% 1,0%
99,0% 99,0%
Elaboración Propia
En las gráficas siguientes se muestra el porcentaje de subsidios en metros cúbicos. Se

observa que en las localidades de Alto Larán, Chincha Alta, Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe los subsidiados pasan de 75,8% a 77,6%; mientras que en las
localidades de Pueblo Nuevo y Grocio Prado pasan de 94% a 94,9% y de 1,3% a 0,9%,
respectivamente.
122
Gráfica N0 12.10
Focalización de subsidios de Alto Larán, Chincha Alta y Chincha Baja, Tambo de
Mora y Sunampe (%M3).
(% de m3.) (% de m3)
Subsidiantes
Subsidiantes
24,2%
22,4%
75,8% 77,6%
Elaboración Propia
Gráfica N0 12.11
Focalización de subsidios de Pueblo Nuevo (%M3).
(% de m3.) (% de m3)
6,0% 5,1%
94,0% 94,9%
Elaboración Propia
123
Gráfica N0 12.12
Focalización de subsidios de Grocio Prado (%M3).
(% de m3.) (% de m3)
Subsidiados
1,3% Subsidiados
0,9%
Subsidiantes
Subsidiantes
99,1%
98,7%
Elaboración Propia
124
13 RECOMENDACIONES DE GESTIÓN
La revisión tarifaria elaborada por la Superintendencia respecto de la empresa ha
permitido identificar acciones específicas a ser desarrolladas por la empresa que
permitirán mejorar su gestión en beneficio de los usuarios y la sostenibilidad del servicio.
Cabe señalar que las acciones necesarias para implementar las recomendaciones están
cubiertas debidamente por la fórmula tarifaria de la empresa. Asimismo, estas acciones
son complementarias a las Metas de Gestión y en todo caso refuerzan o apoyan el logro
de las mismas.
13.1. Incremento de Coberturas en Agua Potable y Alcantarillado, Inversiones y su

Financiamiento
Situación Actual
La empresa a la fecha brinda servicio de agua potable a más 124.400 personas y de
alcantarillado a más de 22.500 personas.
El Estudio Tarifario propone otorgar los recursos necesarios y suficientes para
incrementar la cobertura de agua potable beneficiando a cerca de 22.870 personas en el
servicio de agua y la cobertura de alcantarillado beneficiando a 11.300 personas al final
del quinquenio.
Recomendación
En el Estudio Tarifario se ha considerado que la cobertura de agua potable y
alcantarillado se debe incrementar durante el quinquenio en la medida anteriormente.
Para tal efecto, el Estudio Tarifario recomienda una inversión necesaria a nivel de
empresa para el quinquenio de S/. 28,5 millones en agua potable y de S/. 22,5 millones
en Alcantarillado, siendo un total de inversión propuesto de S/. 51 millones. Estas cifras
incluyen los costos directos y costos indirectos de acuerdo con los parámetros
establecidos por la SUNASS.
13.2. Actualización del Catastro Técnico y Comercial
Situación Actual
La empresa requiere contar con un catastro actualizado que permita disponer de
información completa del número de usuarios que cuenta con los servicios de agua
potable y alcantarillado. En general, la existencia de usuarios en calidad de inactivos que
estarían ilegalmente reconectados al sistema y usuarios clandestinos genera grandes
pérdidas comerciales.
Recomendación
Es de carácter prioritario la elaboración del catastro comercial para así determinar la
cantidad de usuarios activos e inactivos del servicio y la implementación de las medidas
correctivas necesarias en cada caso detectado. Ello permitirá a la empresa incrementar
su recaudación y disminuir el exceso de Agua No Facturada.
125
Así, se establece como meta la actualización de Catastro Comercial el cual deberá
culminar al término del tercer año. Adicionalmente, se establece un sistema de metas de
actualización de Castastro Técnico que es consistente con el programa de inversiones.
La meta comienza con un 28% en el año 2, y debe llegar al 100% al término del año 5
(catastro técnico culminado).
13.3. Programa de Micromedición
Situación Actual
La empresa actualmente cuenta con 918 micromedidores lo que explica gran parte de las
pérdidas en las que incurre la empresa.
Recomendación
Se tiene previsto en el Estudio Tarifario la implementación de un programa de
micromedición que permite el incremento de 20.911 medidores durante el quiquenio.
Como resultado de esta política se reportaría una disminución en las conexiones no
medidas, como ya ha sido explicado en el análisis de demanda del presente Estudio
Tarifario.
126

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ESTUDIO TARIFARIO

DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................ 3

1 SITUACIÓN INICIAL ............................................................................................ 13

9 TASA DE DESCUENTO ...................................................................................... 98

11 FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN............................................... 104

Estimación de la Demanda de los Servicios

Por otro lado, debido al incremento de la población y metas de cobertura, el número de

Estimación del Número de Conexiones de Agua Potable

Similar, al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

Estimación del Número de Conexiones de Alcantarillado

Teniendo en cuenta la situación actual de la empresa y los estimados de crecimiento del

El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de

Inversiones Estimadas para el Quinquenio

El esquema de financiamiento establecido en el presente estudio tarifario, toma como

Financiamiento de las Inversiones

Préstamo Préstamos No Recursos

Fondo de Inversiones Estimados del Quinquenio

Estimación de los Costos de Explotación

El modelo de regulación tarifaria aplicable se basa en un esquema donde se determinan

Costos de Explotación Estimados del Quinquenio (1)

Ingresos Totales Estimados del Quinquenio

Determinación de la Fórmula Tarifaria

El modelo de regulación tarifaria que ha definido la fórmula tarifaria a aplicar en el

• Incrementar en 4.939 el número de conexiones domiciliarias de agua potable.

Índice de Cumplimiento Global

El cumplimiento de las Metas de Gestión se evaluará con el Índice de Cumplimiento

• Obtener un Índice de Cumplimiento Global, para las Metas de Gestión a nivel

• Obtener un Índice de Cumplimiento Individual a nivel EPS mayor o igual a 80% en

La Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2007–SUNASS-CD1 aprobó los Lineamientos

En cumplimiento con los Lineamientos Generales de dicha Resolución, se propone para

• Perfeccionar los subsidios cruzados.

La propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio incorpora un cargo fijo,

En los cuadros siguientes se visualizan la estructura tarifaria propuesta para las

Cargo por Volumen

Rangos de Tarifas (S/./m3) Cargo Asignación

Rangos de Tarifas (S/./m3) Cargo Asignación

Estructura Tarifaria Propuesta para Grocio Prado.

Rangos de Tarifas (S/./m3) Cargo Asignación

La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

La propuesta de estructura tarifaria permite variar la participación de las conexiones

Fuente: Elaboración Propia

Participación de conexiones subsidiadas de Pueblo Nuevo

Fuente: Elaboración Propia

Fuente: Elaboración Propia

El presente informe contiene el estudio tarifario elaborado por la Gerencia de Regulación

El estudio tarifario se basa en un modelo económico financiero mediante el cual se

En tanto la información financiera permite determinar los principales indicadores

Aplicando esta metodología en el presente estudio, se tiene que de acuerdo al flujo de

La estructura del presente informe responde a la lógica explicada anteriormente. Inicia

El análisis de la propuesta de fórmula tarifaria y estructura tarifaria y metas de gestión

1.1 Diagnóstico Financiero

En la presente sección se analiza la situación financiera de EPS SEMAPACH S.A.

1.1.1 Balance General

Activo Corriente 1.793.639 6.050.258 2.022.098

1.1.2 Estado de Resultados

Como consecuencia de lo descrito anteriormente la Utilidad Bruta creció en 67,9%

Asimismo, los Gastos de Ventas aumentaron en 36,0% durante el 2007 en relación al

Finalmente, observamos que la Utilidad Neta ha seguido un comportamiento similar al de

1.1.3 Flujo de Caja Histórico

Como consecuencia del comportamiento descrito anteriormente, el Saldo Operativo ha

Por otro lado, en lo relacionado al Gasto de Capital, la empresa reportó un incremento de