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CASO PRACTICO N° 03

CÁTEDRA: CONTABILIDAD GENERAL


ALUMNO: CUADRADO BARZOLA, JOSEPH
FECHA: 02/12/2017

PRESENTACION DEL CASO:

Al dueño de la empresa de SERVICIOS DE SEGUROS M&M, le presentaron la


siguiente financiera de los dos últimos periodos 2015 - 2016

A. Estados de la Situación Financiera al 31 de Diciembre del año 2015 y 2016

201 201 201


2016
5 6 5
Activo Corriente 300 250 Pasivo Corriente 350 270
Caja 80 70 Ctas x pagar a corto plazo 320 250
Insumos 40 30 Impuestos x pagar a corto plazo 30 20
Ctas. x cobrar a corto plazo 180 150
Pasivo no Corriente 100 80
Activo no corriente 380 300 Impuestos x pagar a largo plazo 100 80
Ctas. X cobrar a largo plazo 250 180
Equipo y maquinaria 130 120 Total Pasivo 450 350
Patrimonio 230 200

Total Activo 680 550 Total Pasivo + Capital 680 550

B. Estados de Resultados al 31 31 de Diciembre del año 2015 y 2016

2015 2016

Ventas 1 000 920


Costo de ventas 780 720
Utilidad operativa 220 200
Impuestos 245 250
Utilidad neta -25 -50

Se le pide a Ud. apoyar al gerente en el ANALSIS DE RENTABILIDAD de la empresa.


1. ANALISIS HORIZONTAL:

201 201
Variación absoluta Variación relativa
5 6
Caja 80 70 -10 -12.50 %
Insumos 40 30 -10 -25.00 %
Ctas. x cobrar a corto plazo 180 150 -30 -16.67 %
Ctas. X cobrar a largo plazo 250 180 -70 -28.00 %
Equipo y maquinaria 130 120 -10 -7.70 %
Total Activo 680 550 -130 -19.12 %
Ctas x pagar a corto plazo 320 250 -120 -37.50 %
Impuestos x pagar a corto plazo 30 20 -10 -33.30 %
Impuestos x pagar a largo plazo 100 80 -20 -20.00 %
Total Pasivo 450 350 -120 -26.67%
Patrimonio 230 200 -30 -13.04%
Total Pasivo y Capital 680 550 -130 -19.12%

Con lo respecto a lo obtenido, el total de activos se ha reducido en 19.12% de


un año con respecto al año anterior, pues hubo una disminución en la totalidad
de activos, no se cumplieron las metas fijadas, como caja que se redujo en un
12.5%, tal vez porque se vendió menos el año 2016 e ingreso menos dinero, el
activo insumos también se redujo en 25%, como se vendió menos también se
compraron menos insumos. La poca venta y una inadecuada política de
gestión de cobros a corto y largo pueden reflejarse en este resultado en el
activo cuentas por cobrar. Como se vendía menos se optó por cambiar las
condiciones de ventas en cuanto a rebajas y descuentos. Con lo que respecta
a los pasivos en su totalidad, también disminuyeron en 26.67%, el activo
cuentas por pagar se redujo debido a que se empezó a comprar al crédito los
insumos por la disminución de las ventas. Los impuestos por pagar también se
redujeron. En cuanto al patrimonio también se redujo en un 13.04% que pudo
deberse por el acumulado recibido en el 2016 con respecto al años anterior.

2. ANALISIS VERTICAL
Estados Financieros del 2015 - 2016

2015 Porcentaje 2016 Porcentaje


Caja 80 11.76% 70 12.73%
Insumos 40 5.88% 30 5.45%
Ctas. x cobrar a corto plazo 180 26.47% 150 27.27%
Ctas. x cobrar a largo plazo 250 36.76% 180 32.73%
Equipo y maquinaria 130 19.12% 120 21.82%
Total Activo 680 100% 550 100%
Ctas x pagar a corto plazo 320 47% 250 45.45%
Impuestos x pagar a corto plazo 30 4.41% 20 3.64%
Impuestos x pagar a largo plazo 100 14.71% 80 14.55%
Total Pasivo 450 66.18% 350 63.64%
Patrimonio 230 33.82% 200 36.36%
Total pasivo y capital 680 100% 550 100%
Se puede apreciar que la cuenta caja representa un 11.76% respecto al activo total
para el año 2015, mientras que para el año 2016, aumento a 12.73%, este puede
deberse que si bien las ventas están bajas, pero con respecto al año anterior
aumentaron las ventas al contado.. Con lo que respeta a insumos, se tiene la
proporción más baja ya que como es una empresa de servicios, todo lo que se
compra es para venderlo inmediatamente salvo algunas excepciones. Dentro
de todas las cuentas de los activos, las que tiene mayor proporción son
cuentas por cobrar, la empresa vende más al crédito que al contado tanto a
cortó y largo plazo, situación que la esta complicando. En cuanto al activo
equipos y maquinarias hubo un incremento de 19.12% al 21.82%, esto pudo
deberse a que la empresa compro equipos que identifico indispensable para
elevar su rentabilidad. En cuanto al pasivo total, hubo una variación del 66.18%
al 63.64%, alusión que la empresa disminuyo sus cuentas por pagar a corto
plazo o se ha cancelado algunas cuentas con efectivo y los impuestos, como
descendieron las deudas se pagó menos. Asimismo se ve un incremento en el
patrimonio de un 33.82% al 36.36%, esto puede deberse a que el dueño
inyecto más capital a la empresa en el segundo año a fin de mejorar la
situación en la que se encuentra el primer año.

Estado de Resultados 2015 - 2016

2015 2016

Ventas 1 000 100% 920 100%


Costo de ventas 780 78% 720 78.3%
Utilidad operativa 220 22% 200 21.7%
Impuestos 245 24.5% 250 27.1%
Utilidad neta -25 -2.5% -50 -5.4%

Del cuadro podemos ver que hay utilidad operativa por los servicios que la
empresa está ofreciendo, hay ganancia pero que en teoría no se ve porque el
resultado final de la utilidad neta es negativa, la empresa o se endeudo mucho
o se incrementaron los impuestos que tenía que pagar. Al final de los dos
periodos ambas utilidades netas son negativas, incrementándose aún más en
el segundo. Para el primero año hay un -2.5% de ganancias netas, debido a
que el 78% de estos se utiliza en los costos de ventas (prestación del servicio)
y un 24.5% de estos se utiliza para pagar los impuestos. Para el segundo caso
se tiene similar situación, hay un -5.4% de utilidades netas generadas, de los
cuales un 78.3% de estos se utiliza para los costos de ventas y un 27.1% de
estos se utiliza para los impuestos. El pago de los impuestos al parecer se
incrementar de un año con respecto al otros, escenario que sumado a la
disminución de las ventas de un años con respecto al otro, complican más la
situación de la empresa. Como se mencione el negocio puede ser bueno por
las utilidades operativas que deja, pero el pago de los impuestos los está
perjudicando

3. ANALISIS DE LA RENTABILIDAD

3.1 Rentabilidad Patrimonial (ROE)


Como se puede observar la Utilidad Neta para el ejercicio 2016 es -50
soles y para el ejercicio 2015 fue de -25. Mientras que el patrimonio para el
2016 es 200 para el año 2015 fue de 230.
−50
R entabilidad sobre patrimonio 2016= =−0.25
200

−25
Rentabilidad sobre patrimonio 2015= =−0.11
230

De los ratios obtenidos se obtiene lo siguiente: Para el 2015 el ratio de


rentabilidad financiera fue de -0.11 y para el año 2016 fue de –0.25 se
observa una disminución de 0.14 lo cual no es un buen índice para la
empresa e indica que la inversión del dueño no está rindiendo sus
respectivas utilidades, pues por ejemplo para el año 2106 se tiene que por
cada sol que el dueño ha invertido se generó una pérdida de -0.25%. la
empresa no está generando utilidades para el dueño.

3.2 Rentabilidad sobre los activos o rendimiento sobre la inversión:

Como se puede observar la Utilidad Neta para el ejercicio 2016 es -50


soles y para el ejercicio 2015 fue de -25. Mientras que los activos totales
ascienden para el 2016 a 680, y para el 2015 a 550.

−50
Indice de Rentabilidad sobre la Inversion 2016= =−0.074
680

−25
Indice de Rentabilidad sobre lainversion 2015= =−0.045
550

Observamos que el ratio de rentabilidad sobre la inversión del 2015 con


respecto al 2016 disminuyo en 0.029, esto se debe a que disminuyó la
utilidad neta de un año con respecto al otro y a la vez hubo una
disminución de activos en 19%, que puedo haberse generado por la poca
venta, que efecto la compra de insumos y menos clientes a quien cobrar.
Del resultado podemos decir también por ejemplo que para el año 2106,
que por cada sol invertido en los activos se produjo un rendimiento de
-0.074 sobre la inversión, es decir la empresa está perdiendo.

3.3 Margen bruto

Como se puede observar la Utilidad Bruta para el ejercicio 2016 es 200


soles, y para el 2015 es 220 soles. Mientras que las ventas ascienden para
el 2016 a 920 y para el 2015 a 1 000.

20 0
Indice de Rentabilidad de los Beneficios Brutos 201 6= =0.2 17
920
220
Indice de Rentabilidad de los Beneficios Brutos 2015= =0.220
1000

De los índices obtenidos de rentabilidad de beneficio bruto observamos que por


cada sol vendido por la empresa se obtiene una utilidad por sus servicios
vendidos de 0.220 para el 2015, mientras que para el 2016 por cada sol
vendido se obtiene una utilidad de 0.217. La utilidad del 2015 al 2016
disminuyo en un 9%, y la disminución de las ventas en 8%, ambas partidas
disminuyeron, lo que trajo consigo una ligera disminución de 0.003 % de índice
de capital. La variación no ha sido mucha, lo que se traduciría que la empresa
se encontraba en una situación constante. Para el año 2016, interpretaríamos
que la empresa está teniendo una utilidad bruta de 21.7% con respecto a su
nivel de ventas anuales.

3.4 Margen Neto

Como se puede observar la Utilidad Neta para el ejercicio 2015 es -25 soles, y
para el 2016 es -50 soles. Mientras que las ventas ascienden para el 2015 a
1000 y para el 2016 a 920.

−25
Indice de Rentabilidad de los Beneficios Netos 2015= =−0.0 25
1000

−50
Indice de Rentabilidad de los Beneficios Netos 201 6= =−0.054
920

Observaos que ambos índices de rentabilidad son negativos, lo que podríamos


interpretar por ejemplo que para el año 2016, por cada sol que vendió la
empresa, se obtuvo una pérdida de 0.054 soles.

CONCLUSION:

La mala situación financiera en estudio pueda ser causa de una inadecuada


gestión de dirección, ya que los datos calculados arrojan cifras negativas que
indican que la empresa anda por mal camino, si sigue así no soporta y
quebrara, lo que se haría es una análisis y reestructuración en la política de
pagos, cobros y gestión de ventas.