ESCUELA DE BANCA Y SEGUROS UNSA

ADMINISTRACION DEL RIESGO CREDITICIO Y DE SEGUROS

PRACTICA CALIFICADA N°7 OPCIONES
PROF. Mg. GUILLERMO ALEJANDRO FLORES LOVERA

NOMBRE……………………………………………………………………………………………………………FECHA…………………….………NOTA:…………………………….

1.- Hoy es 1 de DICIEMBRE 2016 y F & R CONSULTING SAC cotiza sus acciones en la BVL . En el momento de la emisión de la opción de compra el valor de la
acción está a 500 soles. GENTILAR SAC. FIRMA UN CONTRATO DE opcion de compra CON F & R CONSULTING SAC POR 10,0000 acciones, el precio STRIKE
negociado por accione es de 400 soles, por dos razones, F & R CONSULTING SAC necesita liquidez para cumplir con sus obligaciones y por tener una expectativa
a la baja del valor de su acción. El contrato de opcion de comprar a es a 30 días que vence el 31 de diciembre y GENTILAR SAC paga una prima de 100 soles por
acción a la cámara de compensación.
Si el valor de la acción de F & R CONSULTING SAC a la fecha de vencimiento de la opción de compra está a 500 soles se pide:
a) Determine cuantitativamente el beneficio o pérdidas que pudiese tener GENTILAR SAC.
Valor spot de la opcion :
Prima :
Total inversión :
Valor futuro opcion :
b) GENTILAR SAC ejerce o no ejerce la opcion de compra ¿ porque?
c) Si se ejerce la opcion de compra. ¿Cuál es el valor general de la TRANSACCION
d) Si el valor de la acción en el mercado al momento del vencimiento del contrato está a 300 soles. Gentilar sac, ¿ejerce la opcion de compra? ¿Cual
seria el beneficio de ejercer la opcion?
e) Grafique el ejercicio de la opcion de compra en los dos casos.
2.- EL 10 de diciembre F & R CONSULTING SAC cotiza sus acciones en la BVL . En el momento de la emisión de la opción de compra el valor de la acción está a
1,500 soles. GENTILAR SAC. FIRMA UN CONTRATO DE opcion de compra CON F & R CONSULTING SAC POR 100,0000 acciones, el precio STRIKE negociado por
accione es de 1,600 soles. El contrato de opcion de comprar a es a 60 días que vence el 08 de febrero y GENTILAR SAC paga una prima de 50 soles por acción a la
cámara de compensación.
Si el valor de la acción de F & R CONSULTING SAC a la fecha de vencimiento de la opción de compra está a 2,000 soles se pide:
a) Determine cuantitativamente el beneficio o pérdidas que pudiese tener GENTILAR SAC.
Valor spot de la opcion :
Prima :
Total inversión :
Precio strike opcion :
Valor futuro opcion :
b) GENTILAR SAC ejerce o no ejerce la opcion de compra ¿ porque?
c) Si se ejerce la opcion de compra. ¿Cuál es el valor general de la
d) Si el valor de la acción en el mercado al momento del vencimiento del contrato está a 1,500 soles. Gentilar sac, ¿ejerce la opcion de compra? ¿Cuál
sería el beneficio?
e) Grafique el ejercicio de la opcion de compra en los dos casos.
3.- EL 1 de diciembre F & R CONSULTING SAC cotiza sus acciones en la BV de Madrid . En el momento de la emisión de la opción de venta el valor de la acción
está a 1,400 soles. F & R CONSULTING SAC firma un contrato de opcion de venta con GENTILAR SAC. POR 100,0000 acciones, el precio STRIKE negociado por
accione es de 1,500 soles. El contrato de opcion de venta es a 60 días que vence el 29 de enero. GENTILAR SAC paga una prima de 40 soles por acción a la cámara
de compensación.
Si el valor de la acción de F & R CONSULTING SAC a la fecha de vencimiento de la opción de compra está a 1,450 euros, se pide:
a) Determine cuantitativamente el beneficio o pérdidas que pudiese tener GENTILAR SAC.
Valor spot de la opcion :
Prima :
Total inversión :
Valor futuro opcion :
b) F y r Consulting sac, ejerce o no ejerce la opcion de venta ¿ porque?
c) Si se ejerce la opcion de compra. ¿Cuál es el valor general de la TRANSACCION
d) Cuál es el beneficio de la inversión? ´
e) Si el valor de la acción en el mercado al momento del vencimiento del contrato está a 1,400 soles. F y R Consulting sac, ¿ejerce la opcion de venta?
¿Cuál sería el beneficio o la perdida de ejercer la opcion?

4.- EL 1 de diciembre F & R CONSULTING SAC cotiza sus acciones en la BV de Barcelona . En el momento de la emisión de la opción de venta el valor de la
acción está a 1,000 euros. F & R CONSULTING SAC firma un contrato de opcion de venta con GENTILAR SAC. POR 100,0000 acciones, el precio STRIKE
negociado por accione es de 1,100 euros. El contrato de opcion de venta es a 60 días que vence el 29 de enero. GENTILAR SAC paga una prima de 140 euros, por
acción a la cámara de compensación.
Si el valor de la acción de F & R CONSULTING SAC a la fecha de vencimiento de la opción de compra está a 1,240 soles se pide:
Rpta: ”At The money” porque el precio de la acción está al precio strike.
a) Determine cuantitativamente el beneficio o pérdidas que pudiese tener GENTILAR SAC.
b) F y r Consulting sac, ejerce o no ejerce la opcion de venta ¿ porque?
c) Si se ejerce la opcion de compra. ¿Cuál es el valor general de la TRANSACCION
d) Cuál es el beneficio de la inversión
e) Si el valor de la acción en el mercado al momento del vencimiento del contrato está a 1,200 soles. F y r consulting sac, ¿ejerce la opcion de venta?
¿Cuál sería el beneficio?