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DOCENTE
Iliana Verónica Ortiz de Aparicio
PROYECTO
CALCULO APLICADOS A “GARCIA DEPORTE S.A DE C.V”
INTEGRANTES:
Rosana Margarita Díaz Ramos N°
Miguel Ángel Martínez Rodríguez N°17
MATERIA: Modulo
AÑO: 2017
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INDICE
Caratula 1
Índice 2
Introducción 5
Justificación 6
Recomendaciones 29
Conclusiones 30
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Descriptor del módulo de tercer año
Módulo 3.4: “Cálculos financieros aplicados a los negocios”
Aspectos generales
Campo: Comercial.
Opción: Administrativo Contable.
Competencia: Realizar evaluaciones financieras.
Título del módulo: Cálculos financieros aplicados a los negocios.
Duración prevista: Cuatro semanas (120 horas).
Objetivó del módulo: Desarrollar las competencias que permitan realizar cálculos financieros
para la evaluación de proyectos aplicados a los negocios.
Situación problemática: La errónea toma de decisiones comerciales sobre nuevos proyectos
utilizando información financiera correcta, proviene de la falta de conocimiento técnico y
habilidades relacionadas con realizar cálculos financieros para la evaluación de proyectos
aplicados a los negocios así como la proyección de flujos de efectivo y la evaluación de las
tasas de interés; esto provoca el fracaso del proyecto seleccionado de manera inadecuada y la
pérdida de recursos, tiempo, esfuerzo y oportunidad para el empresario
Criterios de evaluación:
1. Prepara la información para la evaluación de proyectos, identificando, clasificando y
analizando los componentes que los conforman.
2. Elabora los flujos de fondos por medio de la proyección de los estados financieros.
3. Realiza los cálculos según las tasas de interés acordes al planteamiento del proyecto.
4. Emplea métodos de evaluación para determinar la alternativa financieramente más
viable entre varios proyectos.
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Esquematiza el
diagrama de
flujos para el
proyecto
Elabora los Muestra Aplica los Expone los
flujos de tenacidad en elementos estados
fondos la ejecución de clave que financieros
sus afectan al proyectos.
actividades proyecto. Identifica
Revisa las partidas no
partidas que monetarias.
serán Selecciona
eliminadas. inversión inicial,
capital de
trabajo y
financiamiento.
Realiza Muestra Es diligente al Identifica tipos
cálculos para expectativas utilizar los de tasas de
la evaluación de control métodos de interés.
incluyendo sobre las cálculo. Explica el valor
tasas de actividades en Desarrolla los actual o valor
interés. proceso cálculos de presente de
manera clara y flujos de fondos.
precisa. Explica el valor
futuro de flujos
de fondos.
Explica el valor
actual y futuro
de anualidades
ordinarias
simples
Emplea Muestra Emplea Expone el
métodos de orientación distintos periodo de
evaluación comercial, se métodos de recuperación de
financiera de interesa por evaluación. la inversión.
proyectos. los beneficios Toma decisión Muestra la
económicos de sobre el rentabilidad
sus productos. proyecto a contable.
elegir Plantea la tasa
interna de
retorno.
Explica el valor
actual neto.
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INTRODUCCIÓN
A través de la historia la normativa técnica contable ha evolucionado,
apareciendo así nuevas normativas más específicas como la Norma
Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades
la cual se ha tomado como marco de referencia para elaborar la presente
Metodología que trata sobre la elaboración de las notas a los Estados
Financieros para las Empresas Comerciales, ya que existe la problemática de
la limitante bibliográfica, por tal motivo se pretende que esta metodología sea
un aporte significativo
Además las empresas necesitan de una estructura adecuada que permita
conseguir el objetivo de todas las sociedades que es la maximización de las
riquezas de los accionistas; para ello es de vital importancia contar con
mecanismos, lineamientos y políticas en el ámbito financiero, administrativo,
legal y operativo que en conjunto y de una manera ordenada, permitan el
desarrollo y crecimiento de las mismas.
En este contexto, muchas empresas no pueden competir con la realidad y
dinámica de los negocios, debido a las debilidades de sus estructuras que por
la falta de una buena asesoría o de aplicación de herramientas y estrategias,
éstas son debilitadas por la competencia hasta sacarlas del entorno económico
en el que se desarrollan.
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JUSTIFICACION
La falta de experiencia en la administración de una empresa, no permitió que
existiera una estructura formal definida, procedimientos contables, financieros,
de venta, compra, comercialización y políticas que llevaran a la empresa a
mejorar su eficiencia en las operaciones.
Debido a lo anterior y a la necesidad de cumplimientos legales, la
administración, para que apoyara a la empresa realizando la administración y
gestiones requeridas; depositando el administrador toda la confianza sin
ninguna supervisión sobre el trabajo efectuado al consultor, obteniendo como
resultado incurrir en incumplimientos legales, falta de control sobre los recursos
financieros, materiales y humanos, entre otros aspectos.
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OBJETIVO GENERAL.
Diseñar un Sistema de Gestión Administrativo-Financiero para que la
empresa pueda hacer una buena gestión de los estados de flujos de
efectivo y las entradas de flujos que las empresas tienen y además de
los activos intangibles que las empresa deben de presentar en un
determinado tiempo ante las normativas legales que rigen los sistemas
administrativos y financieros de el salvador
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
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BALANCE INICIAL
Cuando se crea una nueva empresa se requiere que los socios aporten una
serie de activos y posiblemente se deba incurrir en algunas obligaciones para
poder operar o adquirir los activos, lo que su conjunto conforman el balance
inicial.
PLANILLA DE SALARIOS
TIPOS DE PRÉSTAMOS
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PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS: El préstamo hipotecario se caracteriza
porque, aparte de la garantía personal, se ofrece como garantía de pago una
‘garantía real’ que consiste en la hipoteca de un bien inmueble. En caso de no
devolver el préstamo la entidad financiera pasaría a ser la propietaria de la
vivienda.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
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APALANCAMIENTO OPERATIVO
CALCULO FINANCIERO
Cálculo del interés.- El interés o rédito que se paga por una suma de dinero
tomado en calidad de préstamo, depende de la condición contractual y varia en
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razón directa con la cantidad de dinero prestado y con el tiempo de duración
del préstamo y la tasa de interés aplicada.
EL PLAN DE FINANCIACIÓN
Una vez que sabemos el dinero mínimo que necesitamos para crear la
empresa, el paso siguiente es detallar cómo se piensa financiar dicho
desembolso.
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maneras más utilizadas por parte de las empresas para obtener un
financiamiento.
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La exigencia a la empresa por parte del banco para que mantenga la línea de
crédito Limpia, pagando todas las disposiciones que se hayan hecho.
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Almacenamiento en la Fábrica, el Recibo en Custodia, la Garantía Flotante y la
Hipoteca, se pueden obtener recursos.
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fechas determinadas. La emisión de bonos puede ser ventajosa si sus
accionistas no comparten su propiedad y las utilidades de la empresa con
nuevos accionistas. El derecho de emitir bonos viene de la facultad para tomar
dinero prestado que la ley otorga a las sociedades anónimas.
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finanzas: Significa otorgar a las familias más pobres, pequeños préstamos
(microcrédito) para apoyarlos económicamente en actividades productivas
(negocios-autoempleo). Micro financieras: Son organizaciones e instituciones,
que brindan servicios financieros (ahorro y crédito) a los más pobres. Ofrecen
servicios financieros sólo a sus clientes, a través de pequeñas cuentas de
ahorro, individuales o grupales, y créditos que van de acuerdo a sus
necesidades y a su situación económica.
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RAZONES FINANCIERAS
Razones de liquidez
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
Razones de liquidez.
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capacidad de hacer frente a sus obligaciones o mejorar su capacidad operativa
si fuere necesario.
Razón pasivo capital.: Mide la relación o proporción que hay entre los activos
financiados por los socios y los financiados por terceros y se determina
dividiendo el pasivo a largo plazo entre el capital contable.
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Margen de utilidades operacionales.: Indica o mide el porcentaje de utilidad
que se obtiene con cada venta y para ello se resta además del costo de venta,
los gastos financieros incurridos.
Margen neto de utilidades.: Al valor de las ventas se restan todos los gastos
imputables operacionales incluyendo los impuestos a que haya lugar.
Utilidad por acción.: Indica la rentabilidad que genera cada acción o cuota
parte de la empresa. (Utilidad para acciones ordinarias/número de acciones
ordinarias).
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ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Análisis de Sensibilidad
La base para aplicar este método es identificar los posibles escenarios del
proyecto de inversión, los cuales se clasifican en los siguientes:
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1. Precio. El precio es un factor determinante en la elección de compra pero no
afecta por igual a todos los productos-mercado. La pregunta a formularse es
cuánto estimamos que aumentarían o disminuirían las ventas con una subida o
bajada de precio. Es frecuente que el primer pensamiento que nos surja sea
bajar el precio para vender más, sin embargo en muchos productos-mercado
una bajada drástica del precio no varía sustancialmente las ventas.
Especialmente en los productos de lujo que se venden en nichos de compra, el
precio no suele ser tan determinante como el número y calidad de puntos de
venta en los que se distribuya el producto. Sin embargo, en productos de
consumo diario o de primera necesidad una pequeña alteración del precio
puede suponer una variación directa en las unidades vendidas.
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entrevistas en profundidad a dichos prescriptores (médicos, farmacéuticos,
mecánicos, etc.)
Cualquiera que sea el método para determinar a qué estímulos son más
sensibles nuestros consumidores, lo más importante es que la definición de los
recursos que se dedican a la acción comercial sea parte integrada y
sincronizada del Plan Estratégico de Ventas.
Cuando el VAN toma un valor igual a 0, k pasa a llamarse TIR (tasa interna de
retorno). La TIR es la rentabilidad que nos está proporcionando el proyecto.
Interpretación
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Dado que el proyecto no agrega valor monetario por
La inversión no encima de la rentabilidad exigida (r), la decisión
van =0 produciría ni ganancias debería basarse en otros criterios, como la obtención
ni pérdidas de un mejor posicionamiento en el mercado u otros
factores.
Sí puede haber una TIR negativa, cuando la suma de los flujos de fondos sea
menor a la inversión inicial.
EVALUACIÓN FINANCIERA
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1. Determinar hasta donde todos los costos pueden ser cubiertos
oportunamente, de tal manera que contribuya a diseñar el plan de
financiamiento.
EL PRESUPUESTO DE CAJA
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NORMALIZACIÓN: El presupuesto de caja se proyecta para cubrir el período
de un año, aunque cualquier período futuro es aceptable.
El presupuesto de caja suministra cifras que indican el saldo final en caja, este
puede analizarse para determinar si se espera un déficit o un excedente.
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saldo mínimo predeterminado de caja debe agregarse al saldo final en caja
para hallar un saldo final de caja con financiamiento.
CAPITAL DE TRABAJO
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Una eficiente generación de recursos garantiza la solvencia de la empresa para
poder asumir los compromisos actuales y proyectar futuras inversiones sin
necesidad de recurrir a financiamiento de los socios o de terceros. El flujo de
caja de la empresa debe ser suficiente para mantener el capital de trabajo, para
reponer activos, para atender los costos de los pasivos, y lo más importante;
para distribuir utilidades a los socios de la empresa. (Vea: Flujo de caja libre)
En primer lugar, se supone que el efectivo en una empresa debe ser lo menos
posible, debe aproximarse a cero, ya que el efectivo no genera rentabilidad
alguna. Tener grandes sumas de disponible es un error financiero. Una
empresa no se puede dar el lujo de tener una cantidad considerable de efectivo
ocioso cuando puede invertirlo en un activo que genere alguna rentabilidad
como los inventarios, activos fijos, o el pago de los pasivos que por su
naturaleza siempre generan altos costos financieros.
El VAN mide los flujos futuros de los ingresos y egresos que tendrá nuestro
negocio. Este parámetro define si nos quedará alguna utilidad luego de
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descontar la inversión inicial. Si la respuesta es afirmativa, entonces el proyecto
puede llevarse a cabo.
El VAN también nos permitirá comparar diferentes proyectos, para saber cuál
es el más rentable. Además, si alguna persona quisiera comprar nuestro
negocio, con el VAN podremos determinar si el precio que nos ofrecen está por
sobre o por debajo de lo que ganaríamos si decidiéramos quedarnos con él.
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CONCLUSIONES:
29
RECOMENDACIONES:
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