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proyeción balance
% 2015 2014
Activo circulante 0% 89,378,000.00 68,531,000.00
Activo no Circulante 0% 201,101,000.00 163,308,000.00
suma de activo 290,479,000.00 231,839,000.00
Pasivo corto plazo 0% 80,610,000.00 63,448,000.00
pasivo a largo plazo 0% 90,514,000.00 56,844,000.00
suma pasivo 171,124,000.00 120,292,000.00
capital 0% 119,355,000.00 111,547,000.00
Capital
Acciones ordinarias y pagos a capital 27,416,000.00 23,313,000.00
Ingresos retenidos 92,284,000.00 87,152,000.00
Ingreso acumulado -345,000.00 1,082,000.00
Total Capital 119,355,000.00 111,547,000.00
- - - -
tas
po
r
24534 12557.59 7315.9 8225.43
co
br
ar,
éd
ito
m
9281.3 9918.79 903.5 903.5
er
ca
an
nti
gi
bl 2885.7 3303.75 6173.2 6188.57
es,
Ne
sio
ne
s
806.7 1472.18 6800.19 6155.93
pe
rm
en
an
tos
a
co
513.35 737.95 933.85 953.57
br
ar
a
tiv
lar
os
pe
rm 1666.9 884.13 1781.12 1807.98
an
en
ros
tes
ac
tiv - - - -
os,
TotalTot
pasivo
s 36305 24076.52 11033.48 11531.14
corrie
ntes
tas
po
31909 7399.39 5511.91 5441.43
r
po
pa
r
pa
ga - - - -
r/
Ob
lig
sio
ne
sa - 1729.6 - 1882.5
co
rto
tos
po
r
pa
ga 144.24 - - -
r/D
eu
da
a
ad
es
de
cr
éd
ito
y
obl - - - -
iga
cio
ne
su
otr
os
val
cu
en
tas
po 4251 14947.56 5521.57 4207.25
r
pa
ga
Total
43694 31437.22 45313.9 46243
Pasivo
a
a
lar
- - - -
go
pla
zo,
- - - -
- - - -
al
de
l 144.24 - - -
pa
est
siv
o
a
las
ga 5809.8 3672.05 6435.08 5975.13
na
nci
as
cip
dif
aci
ón
no - - 25611 26395.32
co
ntr
ola
ros
pa
siv 1580.1 3688.65 2234.37 2341.41
os,
Capita
Tot
l
151070 161391.5 79381.77 81565.7
Conta
ble s
pr
ef
eri
- - - -
da
s
res
éd
ca
ito
m
- - - -
er
ca
nti
ne
s
co
11012 11012.13 9925.4 9923.82
m
un
es
a
en
ve
nt
23017 23922.34 185.25 1090.7
a
de
ac
cio
do
de
eje
rci 116136 123320.5 69057.37 70551.18
cio
s
an
en
tes
or
erí
a- - - - -
Ac
cio
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s
cio
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- - - -
e
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pl
a
(p
ér
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- - - -
da
)
no
s
re
pa
rti
cip 905.45 3136.5 213.76 -
aci
on
es,
Pasivo
y
Capita 194765 192828.7 124695.7 127808.7
l
Conta
Total
de
Accion
es
4424.1 4424.11 3235.78 3233.97
Comun
es en
circula
ción
Total
de
Accion
es
- - - -
preferi
das en
circula
ción
* En Millones
de MXN (a
excepción de
los artículos
por acción)
Estado de Resultados Análisis Horizontal
2015 2014 Variación
Ventas netas 51,500,999.62 42,123,000.20 9377999.42
Costo de ventas 30,953,000.00 26,114,000.00 4839000
Utilidad bruta 20,547,999.62 16,009,000.20 4538999.42
Gastos de operación
Investigación y desarrollo 2,220,000.00 1,686,000.00 534000
Ventas, generales y administración 3,705,000.00 3,158,000.00 547000
Total gastos de operación 5,925,000.00 4,844,000.00 1081000
Utilidad de operación 14,622,999.62 11,165,000.20 3457999.42
Otras entradas,neto 439,000.00 307,000.00 132000
Utilidad antes de impuestos 15,061,999.62 11,472,000.20 3589999.42
Impuestos 3,938,000.00 3,005,000.00 933000
Utilidad neta 11,123,999.62 8,467,000.20 2656999.42
Análisis Horizontal Análisis vertical
% 2015 2014
22.26% 100.00% 100.00%
18.53% 60.10% 61.99%
28.35% 39.90% 38.01%
Rentabilidad
Índice Fórmula
𝑀𝐵�= (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠−𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜)/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Margen bruto de utilidad
Solvencia
Índice Fórmula
𝑅�=(𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/�𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜=360/(Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)
Rotación de inventario
𝑃𝑃�=(360∗𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)/𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Periodo promedio de cobro
𝑃𝑃𝑃=(�𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟)/(𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠/360)
Periodo promedio de pago
Actividad
Índice Fórmula
Rentabilidad
Fórmula Año
𝑀𝐵�= (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠−𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜)/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 2015 2016
40% 38%
𝑀��=(�𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
21.60% 20.10%
𝑅𝑆𝐴= (�𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 �𝑜𝑡𝑎𝑙)
3.83% 3.65%
𝑅𝑆�=(�𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(�𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒)
9.32% 7.59%
Solvencia
Fórmula Año
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/�𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜=360/(Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜) 2015 2014
27 29
𝑃𝑃�=(360∗𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)/𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
212 233
𝑃𝑃𝑃=(�𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟)/(𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠/360)
N/A N/A
Actividad
Fórmula Año
𝑅𝐴�=𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜) 2015 2014
26% 26%
𝑅𝐴�=𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 �𝑜𝑡𝑎𝑙)
17.73% 18.17%
Ingresos 41,714,250
Ventas del año 51,501,000
67% 34,505,670
Ventas anteriores 51,501,000
5% 2,575,050
Otros (2014) 42,123,000
11% 4,633,530
Egresos 34,227,170
Compra de materiales 30,953,000
67% 20,738,510
Mano de obra 30,953,000
42% 13,000,260
Gastos operatativos 2,220,000
22% 488,400
Flujo de Efectivo 7,487,080
Saldo inicial de efectivo 560,000
Saldo final efectivo 6,927,080
Saldo efectivo meta 250,000
Superavit/faltante de efectivo 6,677,080
SÚPER
Flujo de efectivo
Ingresos 41,714,250
Ventas del año 34,505,670
Ventas anteriores 2,575,050
Otros (2014) 4,633,530
Egresos 34,227,170
Compra de materiales 20,738,510
Mano de obra 13,000,260
Gastos operativos 488,400
Flujo de efectivo 7,487,080
Saldo inicial de efectivo 560,000
Saldo final efectivo 6,927,080
Saldo efectivo meta 250,000
Superavit/ faltante de efectivo 6,677,080
Indicador SÚPER
Precio promedio 1627265.701 𝑃��=(�𝑜𝑠𝑡𝑜
PE dinero𝑓𝑖𝑗𝑜)/((1−(�𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖
PE unidades 19.03855072
PE
Co sto Tota l /Venta s
-16,258,065,256.65
-14,632,258,730.98
-13,006,452,205.32
-11,380,645,679.65 25,000,000,000.00
-9,754,839,153.99 20,000,000,000.00
-8,129,032,628.32 15,000,000,000.00
-6,503,226,102.66 10,000,000,000.00
-4,877,419,576.99 5,000,000,000.00
0.00 -10,000,000,000.00
1,625,806,525.66 -15,000,000,000.00
3,251,613,051.33 -20,000,000,000.00
4,877,419,576.99 Unidades
6,503,226,102.66
8,129,032,628.32
9,754,839,153.99
11,380,645,679.65
13,006,452,205.32
14,632,258,730.98
16,258,065,256.65
17,883,871,782.31
19,509,678,307.97
21,135,484,833.64
22,761,291,359.30
24,387,097,884.97
26,012,904,410.63
Costo Tota l
Ve nta s
Valor presente Valor futuro
C= 112,503,534.73 105,113,229.45 S=
S= 119,355,000.00 111,547,000.00 C=
i= 3% 2% i=
n= 2 3 n=
Valor futuro
126623719.5 118374568.776
119,355,000.00 111,547,000.00
3% 2%
2 3
Como en el caso que escogí sólo menciona
costos de manera General ocuparé de
manera indiferente "costos fijos y costos
Variables" como "costos Totales", con el fin
de aplicar prácticamente lo revisado en
este tema
Variables
30,953,000.00
37%
Mano de obra 11452610
30,953,000.00
29%
Materia Prima 8976370
30,953,000.00
5%
Salarios 1547650
30,953,000.00
29%
Otros 8976370
s Fijos
30,953,000.00 30953000.00 30953000.00
37% 7% 7%
11452610 Renta 2166710 2166710
30,953,000.00 30953000.00 30953000.00
29% 12% 12%
8976370 Sueldo 3714360 3714360
30,953,000.00 30953000.00 30953000.00
5% 17% 17%
1547650 Mercadotecnia 5262010 5262010
30,953,000.00 30953000.00 30953000.00
29% 64% 64%
8976370 Otros 19809920 19809920
Unidades 21212.666667
Precio 1627265.701
Costo Variable 30,953,000.00
Costo Fijo 30,953,000.00 GAO= 0.99995