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2. Economia Brasileira
EUA: ISM Indústria por item
Produção Emprego
64,5 60
60
54,2
50
50
40
40
jan/15 jan/16 jan/17 jan/18
jan/15 jan/16 jan/17 jan/18
Entregas
59,10
60
50
40
jan/15 jan/16 jan/17 jan/18
Estoques Novos pedidos
60
52,30 65,4
50 60
45
40 50
30 20
jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18
Fonte: Institute for Supply Management. Elaboração: MB Associados. Valores acima de 50 indicam expansão.
EUA: Novos pedidos de auxílio desemprego
500
400
300
200
jan-94 jan-02 jan-10 jan-18
280
240 235
230
200
26-jan-16 26-jan-17 26-jan-18
Fonte: Department of Labour. Elaboração: MB Associados. *Média móvel em 4 semanas
Zona do Euro: PMI Composto, Indústria e Serviços
Composto
(Indústria + Serviços)
60,0
58,6
55,0
50,0
45,0
jan/16 jan/17 jan/18
Serviços Indústria
59
57,6 59 59,6
54
54
49 49
44 44
jan/16 jan/17 jan/18 jan/16 jan/17 jan/18
Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados.Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
Zona do Euro: PMI Indústria e Serviços
Serviços Indústria
60
58 59,1 58 58,4
56
França
54
48 52
50
48
38 46
jan/16 jan/17 jan/18 jan/16 jan/17 jan/18
60 68
Alemanha
55,8 63 61,1
54 58
53
48 48
jan/16 jan/17 jan/18 jan/16 jan/17 jan/18
Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
Europa: PMI Indústria – Índice dos gerentes de compra
Alemanha França
60
68 58 58,4
63 61,1 56
54
58 52
50
53 48
48 46
Alemanha França
60
58 59,1
55,8
54
48
38
48
jan/16 jan/17 jan/18 jan/16 jan/17 jan/18
Itália Reino Unido
61 65
55,4
48 55 54,2
35 45
jan/16 jan/17 jan/18 jan/16 jan/17 jan/18
Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
China: PMI indústria
Índice
53
52
51
51,3
50
49
48
jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18
Fonte: CLSA. Elaboração: MB Associados.
Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
China: PMI serviços
PMI Serviços
56
55,3
53
50
jan-17 mar-17 mai-17 jul-17 set-17 nov-17 jan-18
Fonte: Bloomberg/CLSA. Elaboração: MB Associados.
Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
Japão: Vendas de veículos
450
300
243
Milhares de unidades
150
0
jan/16 jul/16 jan/17 jul/17 jan/18
40
20
Crescimento acumulado em
3,4
12 meses - % 0
-20
Indústria
54,7
52,6 52,4
51,251,2
50,3
47,9
2. Economia Brasileira
2. Economia Brasileira
IPC-S
0,69
0,59
0,47
0,39
0,34 0,31
0,27
0,21
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados 7/12 15/12 22/12 31/12 7/01 15/01 22/01 31/01
Produção industrial
7
4 4,3
1 2,5
-2
-5
-8
-11
-14
-17
dez/15 jun/16 dez/16 jun/17 dez/17
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
Produção industrial por subsetores (Cresc. acumulado no
ano - %)
Produtos do fumo 19,8
Equipamentos de informática, produtos eletrônicos e ópticos 19,6
Veículos automotores, reboques e carrocerias 17,2
Manutenção, reparação e instalação de máquinas e equipamentos 6,4
Produtos têxteis 5,6
Metalurgia 4,7
Fabricação de móveis 4,6
Indústria extrativa 4,6
Borracha e de material plástico 4,5
Produtos diversos 3,7
Artigos do vestuário e acessórios 3,4
Celulose e papel 3,3
Máquinas e equipamentos 2,6
Indústria geral 2,5
Limpeza, cosméticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal 2,3
Indústria de transformação 2,1
Produtos de madeira 1,9
Preparação e fabricação de artefatos de couro 1,3
Produtos alimentícios 1,1
Bebidas 0,8
Outros produtos químicos 0,3
Metal, exceto máquinas e equipamentos -0,9
Minerais não-metálicos -3,1
Máquinas, aparelhos e materiais elétricos -3,5
Coque, derivados do petróleo e de biocombustíveis -4,2
Farmoquímicos e farmacêuticos -4,8
Reprodução de gravações -9,3
Outros equipamentos de transporte, exceto veículos automotores -10,1
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados. Acumulado até Dezembro/2017
Produção industrial por categorias de uso
-20
-30
-40
dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
Produção Industrial por categorias de uso
-5
-2,6
PIM Bens de Capital Bens Bens de Consumo Bens de Consumo
Intermediários Duráveis Semi e Não-
Duráveis
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
20
Produção industrial (índices dessazonalizados)
Variação mensal -%
-2
-4
-6
-8
Baixa Intensidade Alta Intensidade Média Intensidade
-10
dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 dez/17
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
23
Produção Industrial- setor de bens intermediários
10 7,6
1,6
0 0,9
0,6
-10
Bens intermediários Alim. e bebidas básicos para ind. Peças e acessórios para bens de capital
15
5 1,9
1,6
0,0
-5
-15
-25
dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
25
Produção Industrial- Bens de Capital
100
Bens de capital Agrícola Construção Energia elétrica Transportes
75
50 50,1
25 21,4
8,8
0 4,9
-25
-28,2
-50
set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados
26
Produção Industrial- Bens de Capital
82
80
78 78,0
76
dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17
Fonte: CNI. Elaboração : MB Associados.
Fenabrave: Emplacamento de veículos novos – Média
diária
Média diária - Variação do mês contra mesmo mês do ano anterior - %
40
30 24,4 22,3
20
10
-10
-30
jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA (*) Sem máquinas agrícolas
.
30
Fenabrave: Emplacamento de veículos novos - Média diária
Var. jan/18 -
jan/17 jan/18
jan/17 (%)
Auto + Com. Leves 6.525 7.980 22,3
Caminhões 134 209 56,3
Ônibus 32 51 57,7
Motos 3.073 3.501 13,9
Impl. Rod. 69 115 65,3
TOTAL * 9.833 11.855 20,6
31
Fenabrave: Emplacamento de veículos novos – Média
diária total
Média diária - em milhares
18,0
12,23
12,0
6,0
0,0
jan/17 abr/17 jul/17 out/17 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA (*) Sem máquinas agrícolas (inclui
Implementos rodoviários e outros)
32
Fenabrave: Emplacamento de Automóveis Novos
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
20
10
12,2
-10
-20
-30
jan/15 jan/16 jan/17 jan/18
Fonte: FENABRAVE. Elaboração: MB Associados. (*) Sem máquinas agrícolas
33
Fenabrave: Emplacamento de Veículos Novos
80
TOTAL* Autos e Comerciais Leves Caminhões Ônibus Motos
57,7
60
56,3
40
24,4
20 22,3
0 13,9
-20
-40
-60
Ônibus 57,7
Implem. Rodoviário 65,3
Auto 22,7
Auto + Com Leves 22,3
Comerciais leves 20,2
Caminhão 56,3
Total geral 24,4
Moto 13,9
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. *Dados acumulados até Jan/18.
35
Fenabrave: Emplacamento de Autos e Comerciais Leves
40
18,4
20
11,3
9,9
0 4,4
-11,2
-20
-40
-60
-25
-40
jan/12 jan/14 jan/16 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
39
Venda Regional de Automóveis
-15
Centro-Oeste Nordeste
Norte Sudeste
Sul
-35
jan/12 jan/14 jan/16 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
40
Venda Regional de Comerciais Leves
15,8
15 8,7
3,5
5,3
-5
0,1
-25
-45
jan/12 jan/14 jan/16 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
41
Venda Regional de Caminhões
-40
-60
jan/12 jan/14 jan/16 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
42
Venda Regional de Ônibus
43
Venda Regional de Motos
20
Centro-Oeste Nordeste Norte
Sudeste Sul
7,5
0
-1,6
-6,0
-16,6
-20 -23,1
-40
jan/12 jan/14 jan/16 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
44
Venda regional de implementos rodoviários
40
48,5
20
16,4
0
10,7
6,4
-20 -21,5
-40
-60
jan/12 jan/14 jan/16 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
45
Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves – Média
diária
Média diária - em milhares 2016 2017 2018
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA.
. 46
Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves – Total
Mensal
Total mensal - em milhares 2016 2017 2018
210 205
194 197 197 199
184 190 189 179 178
176 173 175 174
166
150 144 158 152 162 155 155
142
132
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. .
47
Usados – Var. Mês/Mesmo Mês ano anterior – Média
Diária
10
20
15 5
10
0
5
0 -5
-5 -10
-10
-9,6 -15 -11,9
-15
jan/17 mai/17 set/17 jan/18 jan/17 mai/17 set/17 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados. NOTA: Dias úteis segundo dados do IPEA.
48
Usados – Motos
16
12
-4
-8
-12
-10,8
-16
jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados.
49
Agenda do dia 02/02
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