Nombres: Katherine Paola López González

CÁLCULO VAN,TIR Y PAYBACK

EMPRESA CRIMASA CRIA

AÑO 0 2012

Flujo de financiamiento 9501 $ 930,250.80

Flujo de operaciones 9502 $ (310,365.95)
Flujo de inversión 9503 $ (732,874.54)
Flujo neto del año 95-9505 $ (112,989.69)
Efectivo al inicio del año 9506 $ 151,229.15
saldo final de efectivo 9507 $ (2,029,006.89) $ 38,239.46
TIR -10%
VAN $ 844,548.14
PAYBACK $ 844,548.14

TASA DE INTERÉS MÁXIMA 10.21%

EMPRESA CRIMASA CRIA

AÑO 0 2012
 AÑO 0 2012

Flujo de financiamiento $ (1,082,827.57)

Flujo de operaciones $ 3,598,454.10
Flujo de inversión $ (892,945.98)
Flujo neto del año $ 1,622,680.55
Efectivo al inicio del año $ 151,229.15
saldo final de efectivo $ (7,283,039.06) $ 152,505.07
TIR 13%
VAN $ 11,990,865.82
PAYBACK $ 11,990,865.82
 Grupo : 2

N,TIR Y PAYBACK

EMPRESA CRIMASA CRIADEROS DE MARISCOS S.A

2013 2014 2015 2016

$ 217,457.61 $ (645,152.45) $ (418,370.00) $ 89,243.00

$ 345,481.91 $ 1,052,470.06 $ 239,981.00 $ 1,272,115.15
$ (510,164.11) $ (364,657.12) $ 181,869.00 $ (603,180.12)
$ 52,775.41 $ 42,660.49 $ 3,480.00 $ 758,178.03
$ 49,497.79 $ 82,273.20 $ 124,933.69 $ 128,414.00
$ 102,273.20 $ 124,933.69 $ 128,413.69 $ 886,592.03

$ 892,537.04 $ 881,391.87 $ 846,448.29 $ 804,456.97

De acuerdo al análisis financiero que se ha realizado a la empresa CRIMASA S.A

se ha obtenido los datos que indican que la Tasa interna de retorno(TIR) es de un
-10% lo que demuestra que la empresa no posee rentabilidad.Para el cálculo del
VAN se ha utilizado los flujos de efectivo futuros junto con la tasa activa y como
resultado hemos obtenido un valor postivo lo cual indica que este proyecto de
negocio si resulta viable.

EMPRESA CRIMASA CRIADEROS DE MARISCOS S.A

2013 2014 2015 2016
 2013 2014 2015 2016

$ (2,474,423.71) $ (2,555,684.92) $ (2,640,492.66) $ (2,651,679.56)

$ 3,375,984.71 $ 7,812,580.97 $ 6,111,866.00 $ 10,805,946.23
$ (1,914,298.73) $ (5,049,379.17) $ 3,546,603.26 $ (2,973,018.44)
$ (1,012,737.73) $ 207,516.88 $ 7,017,976.60 $ 5,181,248.23
$ 49,497.79 $ 82,273.20 $ 124,933.69 $ 128,414.00
$ 1,775,185.62 $ 762,447.89 $ 969,964.77 $ 8,330,762.47

$ 11,838,360.75 $ 10,063,175.13 $ 9,300,727.24 $ 8,330,762.47

Se ha obtenido un VAN positivo lo que indica que el proyecto de negocio si

resulta viable.
 CRIMASA S.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COD: 101 COD:201

AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE OPERACIÓN

2012 $ 1,328,876.59 $ 1,259,291.58 $ 69,585.01
2013 $ 1,152,160.93 $ 1,101,305.82 $ 50,855.11
2014 $ 515,343.51 $ 1,220,832.32 $ (705,488.81)
2015 $ 1,007,752.46 $ 1,363,457.17 $ (355,704.71)
2016 $ 2,884,289.83 $ 2,807,172.55 $ 77,117.28

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL COD:41 COD:51

AÑO INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA

2012 $ 12,002,673.21 $ 11,120,142.40 $ 882,530.81
2013 $ 9,277,770.42 $ 8,517,755.67 $ 760,014.75
2014 $ 8,196,447.27 $ 7,300,783.91 $ 895,663.36
2015 $ 10,898,372.57 $ 9,771,297.87 $ 1,127,074.70
2016 $ 13,553,026.86 $ 12,073,986.43 $ 1,479,040.43

AÑO VENTAS CAPITAL DE OPERACIONES UTILIDAD BRUTA

2012 $ 12,002,673.21 $ 69,585.01 $ 882,530.81
2013 $ 9,277,770.42 $ 50,855.11 $ 760,014.75
2014 $ 8,196,447.27 $ (705,488.81) $ 895,663.36
2015 $ 10,898,372.57 $ (355,704.71) $ 1,127,074.70
2016 $ 13,553,026.86 $ 77,117.28 $ 1,479,040.43

Capital de Operaciones=Activo Corriente-Pasivo Corriente

Utilidad Bruta= Ingresos-Costos

PRODUMAR S.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COD: 101 COD:201

AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE OPERACIÓN

 AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE OPERACIÓN
2012 $ 10,915,116.99 $ 5,105,647.90 $ 5,809,469.09
2013 $ 13,194,222.97 $ 5,826,389.52 $ 7,367,833.45
2014 $ 19,352,567.70 $ 8,209,267.00 $ 11,143,300.70
2015 $ 19,885,064.90 $ 9,459,745.22 $ 10,425,319.68
2016 $ 26,224,322.90 $ 7,880,248.41 $ 18,344,074.49

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL COD:41 COD:51

AÑO INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA

2012 $ 35,227,277.75 $ 29,474,288.49 $ 5,752,989.26
2013 $ 33,342,132.15 $ 26,790,581.08 $ 6,551,551.07
2014 $ 31,678,439.89 $ 29,875,634.54 $ 1,802,805.35
2015 $ 27,983,635.85 $ 22,345,619.87 $ 5,638,015.98
2016 $ 25,698,495.56 $ 24,893,758.32 $ 804,737.24

AÑO VENTAS CAPITAL DE OPERACIONES UTILIDAD BRUTA

2012 $ 35,227,277.75 $ 69,585.01 $ 882,530.81
2013 $ 33,342,132.15 $ 7,367,833.45 $ 760,014.75
2014 $ 31,678,439.89 $ 11,143,300.70 $ 895,663.36
2015 $ 27,983,635.85 $ 10,425,319.68 $ 1,127,074.70
2016 $ 25,698,495.56 $ 18,344,074.49 $ 1,479,040.43
AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE OPERACIÓN
2012 $ 1,328,876.59 $ 1,259,291.58 $ 69,585.01
2013 $ 1,152,160.93 $ 1,101,305.82 $ 50,855.11
2014 $ 515,343.51 $ 1,220,832.32 $ (705,488.81)
2015 $ 1,007,752.46 $ 1,363,457.17 $ (355,704.71)
2016 $ 2,884,289.83 $ 2,807,172.55 $ 77,117.28

AÑO INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA

2012 $ 12,002,673.21 $ 11,120,142.40 $ 882,530.81
2013 $ 9,277,770.42 $ 8,517,755.67 $ 760,014.75
2014 $ 8,196,447.27 $ 7,300,783.91 $ 895,663.36
2015 $ 10,898,372.57 $ 9,771,297.87 $ 1,127,074.70
2016 $ 13,553,026.86 $ 12,073,986.43 $ 1,479,040.43

AÑO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE OPERACIÓN

2012 $ 10,915,116.99 $ 5,105,647.90 $ 5,809,469.09

2013 $ 13,194,222.97 $ 5,826,389.52 $ 7,367,833.45
2014 $ 19,352,567.70 $ 8,209,267.00 $ 11,143,300.70
2015 $ 19,885,064.90 $ 9,459,745.22 $ 10,425,319.68
2016 $ 26,224,322.90 $ 7,880,248.41 $ 18,344,074.49

AÑO INGRESOS COSTOS UTILIDAD BRUTA

2012 $ 35,227,277.75 $ 29,474,288.49 $ 5,752,989.26
2013 $ 33,342,132.15 $ 26,790,581.08 $ 6,551,551.07
2014 $ 31,678,439.89 $ 29,875,634.54 $ 1,802,805.35
2015 $ 27,983,635.85 $ 22,345,619.87 $ 5,638,015.98
2016 $ 25,698,495.56 $ 24,893,758.32 $ 804,737.24
 CRIMASA S.A -CRIADEROS DE MARISCOS

2012 2013 2014

INVENTARIO(10103)
ACTIVO CORRIENTE (101)
ACTIVO NO CORRIENTE(102)
PASIVO CORRIENTE(201)
PASIVO NO CORRIENTE(202)
CAPITAL DE OPERACIÓN
INGRESO ORDINARIO(401)
COSTO DE VENTA(501)
VENTAS
GASTOS DE VENTAS(5201)
GASTOS ADMINISTRATIVOS(5202)
GASTOS FINANCIEROS(5203)
GASTOS DE OPERACIÓN
IMPUESTOS( 63)
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD NETA
$ 621,020.48 $ 593,817.53 $ 100,361.24
$ 1,328,876.59 $ 1,152,160.93 $ 515,343.51
$ 4,725,091.46 $ 5,052,828.01 $ 5,235,437.57
$ 1,259,291.58 $ 1,101,305.82 $ 1,220,832.32
$ 1,459,667.74 $ 1,865,571.61 $ 1,865,571.61
$ 69,585.01 $ 50,855.11 $ (705,488.81)
$ 12,002,673.21 $ 9,277,770.42 $ 8,196,447.27
$ 11,120,142.40 $ 8,517,755.67 $ 29,875,634.54
$ 12,002,673.21 $ 9,277,770.42 $ 8,196,447.27
$ 234,098.00 $ 118,749.26 $ 37,187.61
$ 515,847.43 $ 490,852.38 $ 472,523.55
$ 91,360.04 $ 152,223.21 $ 130,258.72
$ 841,305.47 $ 761,824.85 $ 639,969.88
$ 17,916.96 $ 97,551.17 $ 83,874.80
$ 882,530.81 $ 760,014.75 $ (21,679,187.27)
$ 882,530.81 $ 760,014.75 $ (21,679,187.27)
$ 773,253.81 $ 510,240.37 $ (21,893,320.79)

UTILIDAD BRUTA -GASTOS OPERATIVOS= UTILIDAD OPERATIVA

UTILIDAD OPERATIVA -(GASTOS FINANCIEROS + IMPUESTOS)= UTILIDAD NETA

GASTOS OPERATIVOS= GASTOS DE VENTAS + GASTOS ADMINISTRATIVOS + GASTOS FINANCIEROS

PRODUMAR S.A

2012 2013 2014

INVENTARIO(10103)
ACTIVO CORRIENTE (101)
ACTIVO NO CORRIENTE(102)
PASIVO CORRIENTE(201)
PASIVO NO CORRIENTE(202)
$ 7,074,300.29 $ 33,342,132.15 $ 7,876,359.77
$ 10,915,116.99 $ 13,194,222.97 $ 19,352,567.70
$ 17,412,728.25 $ 21,974,415.47 $ 22,639,208.60
$ 5,105,647.90 $ 5,826,389.52 $ 8,209,267.00
$ 10,760,206.51 $ 8,493,478.46 $ 6,669,124.86
CAPITAL DE OPERACIÓN
INGRESO ORDINARIO(401)
COSTO DE VENTA(501)
VENTAS
GASTOS DE VENTAS(5201)
GASTOS ADMINISTRATIVOS(5202)
GASTOS FINANCIEROS(5203)
GASTOS DE OPERACIÓN
IMPUESTOS( 63)
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD NETA
$ 5,809,469.09 $ 7,367,833.45 $ 11,143,300.70
$ 35,227,277.75 $ 33,342,132.15
$ 29,474,288.49 $ 26,790,581.08 $ 29,875,634.54
$ 35,227,277.75 $ 33,342,132.15 $ 31,678,439.89
$ 3,154,303.73 $ 1,210,096.15
$ 1,349,342.23 $ 1,602,201.07
$ 933,874.59 $ 776,375.32
$ 5,437,520.55 $ 3,588,672.54
$ 324,302.43 $ 565,570.04
 2015 2016 ÍNDICE DE LIQUIDEZ = ACTIVO CIRCULANTE-INVE
$ 118,700.00 $ 797,168.46
$ 1,007,752.46 $ 2,884,289.83 2012 2013
$ 4,732,801.05 $ 4,934,752.91 Índice de liquidez 0.5621 0.5070
$ 1,363,457.17 $ 2,807,172.55
$ 1,125,153.40 $ 1,660,729.83 ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = PASIVO TOTAL/ ACTIVO TO
$ (355,704.71) $ 77,117.28
$ 10,898,372.57 $ 13,553,026.86 2012 2013
$ 22,345,619.87 $ 24,893,758.32 Índice de solvencia 0.4491 0.4781
$ 10,898,372.57 $ 13,553,026.86
$ 1,955.40 $ - PRUEBA ÁCIDA= (ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO)/PASIVO CO
$ 623,596.62 $ 1,187,653.81
$ 88,432.30 $ 59,479.06 2012 2013
$ 713,984.32 $ 1,247,132.87 Índice de prueba ácida 0.5621 0.5070
$ 76,978.22 $ 92,547.41
$ (11,447,247.30) $ (11,340,731.46) ÍNDICE DE EFECTIVO = EFECTIVO/PASIVO CIRCULANTE
$ (11,447,247.30) $ (11,340,731.46)
$ (11,612,657.82) $ (11,492,757.93) 2012 2013
ÍNDICE DE EFECTIVO 0.6140 0.4633

VA

DAD NETA

ASTOS FINANCIEROS

2015 2016 ÍNDICE DE LIQUIDEZ = ACTIVO CIRCULANTE-INVE

$ 372,425.20 $ -
$ 19,885,064.90 $ 26,224,322.90 2012
$ 20,828,751.30 $ 20,164,983.30 Índice de liquidez 0.7523
$ 9,459,745.22 $ 7,880,248.41
$ 1,760,222.60 $ 2,790,908.02 ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = PASIVO TOTAL/ ACTIVO TO
$ 10,425,319.68 $ 18,344,074.49
$ 40,326,640.30 2012
$ 22,345,619.87 $ 24,893,758.32 Índice de solvencia 0.5601
$ 27,983,635.85 $ 25,698,495.56
PRUEBA ÁCIDA= (ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO)/PASIVO CORRIEN

2012
Índice de prueba ácida 0.7523

ÍNDICE DE EFECTIVO = EFECTIVO/PASIVO CIRCULANTE

2012 2013
ÍNDICE DE EFECTIVO 0.0000 0.0000
CTIVO CIRCULANTE-INVENTARIO/PASIVO CORRIENTE MARGEN BRUTO= VENTAS NETAS -COSTOS VENTAS/ VENTAS

2014 2015 2016 2012 2013

0.3399 0.6521 0.7435 Índice de margen bruto #DIV/0! #DIV/0!

ASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL MARGEN OPERACIONAL=UTILIDAD OPERACIONAL/VENTAS

2014 2015 2016 2012 2013

0.5367 0.4335 0.5714 Índice de margen Operacional 7.35% 8.19%

INVENTARIO)/PASIVO CORRIENTE RENTABILIDAD NETA DE VENTAS(MARGEN NETO)

2014 2015 2016 Índice de Rentabilidad neta de 2012 2013

0.3399 0.6521 0.7435 ventas(margen neto) 6.44% 5.50%

CIRCULANTE

2014 2015 2016

-17.9331 -8.5171 -4.0941

CTIVO CIRCULANTE-INVENTARIO/PASIVO CORRIENTE MARGEN BRUTO= VENTAS NETAS -COSTOS VENTAS/ V

2013 2014 2015 2016 2012

-3.4580 1.3980 2.0627 3.3279 Índice de margen bruto #REF!

ASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL MARGEN OPERACIONAL=UTILIDAD OPERACIO

 2013 2014 2015 2016 2012
0.4072 0.3543 0.2756 0.2300 Índice de margen Operacional

TARIO)/PASIVO CORRIENTE RENTABILIDAD NETA DE VENTAS(MARGEN NETO)

2013 2014 2015 2016 Índice de Rentabilidad neta de 2012

-3.4580 1.3980 2.0627 3.3279 ventas(margen neto)

CIRCULANTE

2014 2015 2016

0.0000 0.0000 0.0000
 S VENTAS/ VENTAS

2014 2015 2016

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

D OPERACIONAL/VENTAS

2014 2015 2016

-264.49% -105.04% -83.68%

UTILIDAD NETA /VENTAS

2014 2015 2016

-267.11% -106.55% -84.80%

NETAS -COSTOS VENTAS/ VENTAS

2013 2014 2015 2016

#REF! #REF! #REF! #DIV/0!

NAL=UTILIDAD OPERACIONAL/VENTAS
 2013 2014 2015 2016

TAS(MARGEN NETO) UTILIDAD NETA /VENTAS

2013 2014 2015 2016

 CRIMASA
2012 2013 2014
INGRESOS F.FINANC $ 930,250.80 $ 217,457.61 $ (645,152.45)
F.OPERACION $ (310,365.95) $ 345,481.91 $ 1,052,470.06
F.INVERSION $ (732,874.54) $ (510,164.11) $ (364,657.12)

EGRESOS $ (1,043,240.49) $ (164,682.20) $ 687,812.94

$ (112,989.69) $ 52,775.41 $ 42,660.49

PRODUMAR
2012 2013 2014
INGRESOS F.FINANC $ (1,082,827.57) $ (2,474,423.71) $ (2,555,684.92)
F.OPERACION $ 3,598,454.10 $ 3,375,984.71 $ 7,812,580.97
F.INVERSION $ (892,945.98) $ (1,914,298.73) $ (5,049,379.17)

EGRESOS $ 2,705,508.12 $ 1,461,685.98 $ 2,763,201.80

$ 1,622,680.55 $ (1,012,737.73) $ 207,516.88

AÑO VENTAS UTILIDAD CAPITAL OPERACIONAL

2012
2013
2014
2015
2016
 2015 2016
$ (418,370.00) $ 89,243.00
$ 239,981.00 $ 1,272,115.15
$ 181,869.00 $ (603,180.12)

$ 421,850.00 $ 668,935.03

$ 3,480.00 $ 758,178.03

2015 2016
$ (2,640,492.66) $ (2,651,679.56)
$ 6,111,866.00 $ 10,805,946.23
$ 3,546,603.26 $ (2,973,018.44)

$ 9,658,469.26 $ 7,832,927.79

$ 7,017,976.60 $ 5,181,248.23

P.E CF/PV-CV

PUNTO DE EQUILIBRIO
CF=COSTOS FIJOS DE LA OPERACIÓN
PV=PRECIO DE VENTA UNITARIO
CV=COSTO VARIABLE UNITARIO