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Finanzas Públicas

 Objeto: Sector Público. Éste es el conjunto de organismos y unidades económicas q dependen del estado. El resto
de las unidades económicas son del sector privado

El Sector Publico Argentino (SPA) esta compuesto por:

- Sector Publico Nacional (SPN)


- Sector Publico Provincial (SPP)

- Sector Publico Municipal (SPM)

 Estudian el proceso de ingreso-gasto llevado a cabo por el Estado para cumplir con determinados objetivos q le
han sido asignados

 Trata de las intervenciones publicas q se llevan a cabo con ingresos y gastos, de los presupuestos donde se recogen
tales gastos e ingresos, de los posibles déficit/superávit presupuestarios y de la forma de financiarlos/asignarlos.
También considera cual es el papel del Sector Publico en la economía, analizando los efectos económicos y
distributivos de la actuación publica en el sector privado

Unidad Nº 1: El Rol del Sector Público en una Economía de Mercado


Intervención del Estado en la economía

La libre interacción de las decisiones individuales, conduce a equilibrio en la economía y a situaciones optimas  La
“Mano Invisible” de las fuerzas del mercado

Hay situaciones en las q el mercado, por si solo, no puede realizar todas sus funciones económicas, lo cual no conduce a
situaciones óptimas, y surgen las fallas de mercado

Juicios de valor acerca de q es lo equitativo o lo justo

Entonces aparece el estado como encargado de corregir los problemas anteriormente nombrados

Justificación de la existencia del Estado

Son condiciones q la regulación gubernamental debe asegurar

1. Inexistencia de obstáculos a la libre entrada y salida a los mercados y a la información q poseen consumidores y
productores
2. Es necesario, cuando la competencia no es eficiente
3. Necesidad de una estructura legal q rija el intercambio
4. Existencia de externalidades y fallas de mercado: si existe una estructura legal y se suprimen los obstáculos a la
competencia, las características de producción o consumo de algunos bienes son tales q no pueden ser provistos
por el mercado. Surgen problemas de “externalidades” q conducen al “fallo de mercado” y se requieren la
corrección publica, sea por la vía de la provisión presupuestaria, del subsidio o de la penalización impositiva
5. Distribución de la renta o la riqueza
6. La solución descentralizada puede no coincidir con las preferencias sociales
7. Los puntos de vista publico y privado respecto al tipo de descuento a usar en la valoración del consumo futuro
pueden ser diferentes

Principales funciones del Estado

 Asignación
 Distribución
 Estabilización

ASIGNACIÓN

Se logra mediante la provisión de bienes sociales o afectando el proceso mediante el cual los recursos se asignan a la
provisión de bienes sociales o privados

Plantea un problema: el uso eficiente de los recursos dadas una distribución de renta y una pauta de las preferencias de los
consumidores determinadas

Bienes Públicos (sociales): los beneficios derivados de su consumo no se limitan a quien lo adquiere (NO RIVAL)

- Ejemplo de NO RIVAL: mejora de la calidad del aire


- Ejemplo de RIVAL: un par de zapatos, si los compro yo, no van a estar disponibles para otros

Una vez q el bien es producido no es posible la exclusión (NO EXCLUSIÓN), o por lo menos a un costo razonable de
alguno de los consumidores. Si los beneficios están disponibles para todos los consumidores, no desearán efectuar pagos
voluntariamente (quienes no están dispuestos a pagar el precio, NO quedan excluidos)

- Ejemplo de NO EXCLUSIÓN: defensa nacional, justicia, alumbrado publico, plazas, seguridad


(porque están disponibles para todos; todos podemos usarlos)
- Ejemplo de EXCLUSIÓN: una manzana, porque la como yo solo

La NO RIVALIDAD y la NO EXCLUSIÓN caracterizan un BIEN PÚBLICO PURO, para los cuales la solución del
mercado no es eficiente. El bien no se produce o se lo hace en cantidades insuficientes. Este resultado se debe a q los
consumidores no tienen incentivos para revelar sus preferencias

Externalidades: son bienes RIVALES, donde es posible la EXCLUSIÓN. Sin embargo, los beneficios o costos del
consumo del bien son compartidos por el resto de la población y no solo por quien consume el bien; o sea donde el
consumo por parte de un individuo genera efectos o externalidades sobre otros individuos. Los efectos del consumo
pueden ser negativos o positivos

- Ejemplo de Negativos: contaminación


- Ejemplo de Positivos: educación
Bienes preferentes: son bienes RIVALES, donde es posible la EXCLUSIÓN, sin embargo por cuestiones “éticas” o de
“justicia” la sociedad tiene incentivos para q todos los consuman, por ende son provistos por el estado.

- Ejemplo: vacunación, hospitales públicos

En estos casos, en donde el mecanismo de mercado no provee una solución eficiente, es necesaria la intervención del
estado

Fallas de mercado q suceden cuando no interviene el estado:

- Externalidades
- Estructuras de mercado q no son competencia perfecta (monopolios, oligopolios, etc.)

Provisión publica de Bienes Públicos

Los consumidores no tienen incentivos para revelar ni sus preferencias (¿Cuánto proveer?), ni cuanto valoran un bien
(¿Cómo financiarlos?). Surge, así, el problema del “free rider” (usuario gratuito), ya q las personas prefieren disfrutar
gratuitamente de lo q otros les faciliten
La solución incluye:

- Decisión mediante el voto (mecanismo de revelación de preferencias)


- Financiamiento vía sistema fiscal (impuestos) corriendo el riesgo de q surjan problemas por exceso
de gravamen (ineficiencia)
Provisión publica frente a producción pública

Provisión: los bienes se financian vía presupuesto público y son puestos a disposición, libre de cargas directas (Estado)

Producción: pueden ser producidos por el Estado o por empresas privadas. Si es por el Estado, hay q considerar los pagos
a los empleados públicos y a las empresas proveedoras de insumos.

- Ejemplo: recolección de basura, lo provee el Estado, pero es de una empresa privada.

DISTRIBUCIÓN

Es influir sobre la distribución de la riqueza y del ingreso para adecuarla a lo q la sociedad considera justo y ético

Determinantes de la distribución: en ausencia del estado, la distribución de la renta entre las personas depende de sus
dotaciones de factores y de los precios q se consiguen en el mercado. Esta distribución puede estar o no ajustada a lo q la
sociedad considera una distribución justa. Es importante diferenciar entre:

- El principio “uso eficiente de factores”: precisa q los factores de producción sean valorados de
forma competitiva
- La proposición “distribución de la renta” (no necesariamente fijada por el mercado)
El uso eficiente de los factores puede implicar una distribución de la renta no deseada: necesidad de redistribuir

Perdida de eficiencia: la aplicación de políticas redistributivas puede acarrear costos de eficiencia

Como distribuir la renta

- Criterio económico: una reasignación es eficiente si mejora la situación de por lo menos un


individuo sin perjudicar la del resto, es decir, “alguien gana y ninguno pierde” (Optimo paretiano)
- Criterio no económico: implica juicios de valor o reglas de justicia
Es complejo aplicar criterios referidos a la correcta distribución, proposición ampliamente aceptada: “las personas
deberían pagar impuestos de acuerdo con su capacidad de pago”. Al distribuir se plantean 2 problemas importantes:

- Como comparar y compensar la situación de diferentes individuos


- La redistribución puede afectar el tamaño del pastel a distribuir (posibles perdidas de eficiencia)
Instrumentos fiscales para distribuir

1. Impuestos – transferencias: imposición progresiva sobre el ingreso de las familias de los estratos superiores y
transferencias hacia las de los niveles inferiores
Tiene la ventaja de q no interfiere con las elecciones individuales de consumo o de producción

Un impuesto progresivo es aquel en el q la relación entre el impuesto y la renta crece al crecer la renta
2. Impuestos progresivos: para finar servicios públicos. Ejemplos: viviendas sociales, educación, etc.
3. Imposición diferencial(SUNTUARIOS) sobre el consumo: mayores tasas sobre consumo de los sectores de
mayores ingresos y subvenciones sobre el consumo de los niveles inferiores
Regla:
- Cualquier cambio distributivo debería lograrse con el menor costo de eficiencia posible
- Necesidad de equilibrar objetivos de equidad y eficiencia en conflicto

Equidad y eficiencia son objetivos contrapuestos, el Estado no puede lograr ambas con el mismo mecanismo. Cualquier
cambio distributivo debería ser logrado al menor costo de eficiencia posible y equilibrando ambos objetivos

Si el Estado no quiere alterar la eficiencia debe distorsionar lo menos posible las decisiones que hubieren tomado los
privados en ausencia del Estado

La opción N° 1, NO implica un costo de eficiencia, pero afecta la elección OCIO-TRABAJO

Las opciones N° 2 y 3, interfieren en las decisiones de consumo y producción: COSTO DE EFICIENCIA

ESTABILIZACIÓN

Busca garantizar un alto nivel de empleo, estabilidad de precios y una tasa apropiada de crecimiento. Es necesaria porque
las economías suelen sufrir importantes y recurrentes fluctuaciones traducidas en:

- Altos y fluctuantes niveles de desempleo


- Periodos de alta inflación
- Fluctuantes tasas de variación del PBI, incluso negativas (recesiones)

Su objetivo es minimizar las fluctuaciones de la demanda agregada, tratando q oscile poco alrededor de su tendencia

Instrumentos de la política de estabilización

 Monetarios (tiene q ver con la creación de dinero)

El mercado no puede por si solo regular adecuadamente la oferta monetaria: “el dinero no se controla así mismo”
(Bagehot)
Un sistema bancario no regulado (sin ningún tipo de control) no generaría una oferta monetaria compatible con la
estabilidad económica, si no q acentuaría las fluctuaciones
Por lo tanto la oferta monetaria debe ser controlada por la autoridad monetaria y ajustarse a las necesidades de la economía
La política monetaria es un componente indispensable de la política de estabilización
Controlando la cantidad de dinero por parte de la autoridad monetaria, se logra estabilizar las fluctuaciones de la tasa de
interés y de los niveles de inversión
La expansión de la oferta monetaria tenderá a:
- Incrementar la liquidez
- Reducir los tipos de interés
- Incrementar el nivel de demanda
 Fiscales

- Gasto publico: su modificación puede ayudar a estabilizar la demanda agregada, sus variaciones
se trasmiten al sector privado
- Impuestos: cambios en los impuestos q recaen sobre el sector privado afectan las decisiones de
consumo y producción del mismo
Efectos sobre el sector privado:

 Recesiones: ↑ gasto, ↓ impuesto


 Expansiones: ↓ gasto, ↑ impuesto

El Sector Público en el Flujo Económico Nacional


9b
Resto del 12
Mundo 10

Ahorro
13 9a 6 Inversión
6 8

2
Familia Empresas
1
15
11 4 5
6 3 14

Gobierno

Pago por consumo de bienes y servicios “a” Pago por importaciones bienes finales

Remuneración factores de producción “b” Pago por importaciones bienes intermedios

Impuesto sobre consumidores Pago por exportaciones

Impuestos sobre empresas Subsidios a empresas

Pago por consumo publico Pago a factores extranjeros en el país (remesas enviadas)

Ahorro de consumidores Pago a factores nacionales en el exterior (remesas recibidas)

Prestamos del exterior Prestación de servicios públicos+ pago de intereses

Ahorro de las empresas (beneficios no distribuidos) Pago a factores de producción + subsidios a familias
Prestamos del exterior – devoluciones de prestamos – intereses pagados

Interacción con las Familias

 Pago por uso de factores


 Subsidios
 Prestación de servicios (educación, salud, etc.)
 Pago de intereses por préstamos
 Cobro de impuestos
 Prestamos desde las familias

Interacción con las Empresas

 Pagos por compra de bienes y servicios


 Subsidios
 Cobro de impuestos
Interacción con el Resto del Mundo

 Prestamos desde el Resto del Mundo


 Devolución de préstamos al Resto del Mundo y pago de intereses

Cambios en el comportamiento del Sector Público afectan al resto de los sectores de la economía y al resto del mundo

El Sector Público en la Contabilidad Nacional

En Argentina en los últimos tiempos ha aumentado la participación del sector público dentro de la economía:

- El consumo público ha mostrado una importante disminución hasta 1997, cuando la economía
crecía de manera importante, y aumento con la recesión de 1998
- El ahorro publico aumento a medida q el peso del consumo publico en la economía crecía

1993-1995 1995-1997 1997-1999 1999-2001


Consumo Publico ↑ ↓ ↑ ↓
Ahorro Publico ↓ ↑ ↓ ↑

Ahorro Publico = Sector Privado + Sector Público

Unidad Nº 2: Provisión de Bienes Públicos, Equidad Distributiva y Elección Pública


PROVISIÓN DE BIENES PÚBLICOS

Bienes Privados (características):

 Principio de exclusión: implica q aquellos q no están dispuestos a pagar el precio de mercado, pueden ser
excluidos de su consumo
 Consumo Rival

Bienes Públicos (características):

 No exclusión
 Consumo NO Rival: q un individuo consuma una determinada cantidad de un bien no lleva a q disminuyan las
posibilidades de consumo del resto. Ej.: cable. Las cantidades consumidas son iguales para todos
En estos casos se tiene q el consumo total del bien “i” es igual al consumo q cada individuo “j” hace de dicho bien:

Xi = Xi1 = Xi2 = Xi3 =…= Xij =…= Xin


Esta NO RIVALIDAD implica q el CMg asociado a proveer a un consumidor adicional es 0. Por extensión, el
principio de eficiencia (Precio=CMg) lleva a q su precio, también, deba ser 0.
Hay bienes como la autopista, q son no rivales pero en un día pico pasan a ser rival porque para q yo entre no puede
entrar otro

El CMg es el costo de admitir un usuario adicional. CMg social > CMg privado

En los Bienes Privados, los beneficios están totalmente internalizados (rival). En los Bienes Públicos los beneficios son
totalmente externos (no rival)

Combinación de fallas de mercado

Exclusión
Posible NO posible
Rival Bienes Privados provistos por el Estado.
Bienes Privados (1)
Ej.: recolección de residuos (2)
Consumo NO Rival Bienes Públicos, provistos por
privados. Bienes Públicos Puros. Ej.: defensa nacional
Ej.: peaje en las rutas (3)

Salvo en el bien privado, en el resto hay fallas de mercado

1. Es el caso en el q la provisión mediante el mercado es tanto factible como eficiente


2. El fallo de mercado se debe a la imposibilidad de exclusión o a los altos costos de la misma
3. El fallo de mercado se debe al consumo NO rival

Otras fallas de mercado

Externalidades: son bienes rivales y donde es posible la exclusión a bajo costo (CMg positivo). Sin embargo, los
beneficios del consumo del bien son recibidos por el resto de la población, y no solo por quien consume el bien.

- Ejemplo: vacunación, educación, contaminación

Bienes preferentes: son bienes rivales y donde es posible la exclusión (CMg positivo). Sin embargo, por cuestiones éticas,
de justicia o políticas son provistos por el Estado.

- Ejemplo: hospitales públicos

Bienes públicos impuros: son bienes NO rivales y excluyentes. El CMg de admitir un nuevo consumidor es casi nulo.

- Ejemplo: una autopista la usa quien paga y en horas pico puede estar muy congestionada.

Pero a partir de cierto punto la adición de nuevos consumidores implica un CMg positivo (la autopista puede ser “rival
congestión” o no rival)

Congestión: a partir de cierto punto la adición de nuevos consumidores implica un CMg positivo.

- Ejemplo: autopista en horas pico

Monopolios naturales: son estructuras de mercado q no son competencia perfecta, en cuyo caso la solución del mercado
no es eficiente. Hay un solo oferente y se generan cantidades menores a las demandadas. El instrumento de política q usa el
estado es la “regulación” de este tipo de actividades.

- Ejemplo: servicios públicos

Provisión de bienes sociales

La naturaleza no rival del consumo de bienes sociales tiene consecuencias sobre:

- La asignación eficiente de recursos para producir al mínimo costo lo q los consumidores mas
necesitan
- El procedimiento mediante el cual se consigue su provisión

En los bienes privados, la demanda de mercado surge de la suma horizontal de las curvas de demanda individuales: para
cada precio se suman las cantidades dispuestas a demandar por cada individuo
En los bienes públicos, la demanda de mercado surge de la suma vertical de las curvas de demanda individuales: como la
cantidad consumida es única y la misma para cada individuo, para cada cantidad se suman los precios q están dispuestos a
pagar

Problema: las preferencias de los consumidores por los bienes públicos no se revelarán voluntariamente, ya q actúan como
“free riders”, por lo tanto no es factible establecer las curvas de demanda. Por ello, debe usarse un proceso político para
obtener la revelación de las preferencias y para proporcionar los recursos fiscales para financiar los bienes públicos. Esto
se hace mediante la votación, sobre las decisiones relativas a impuestos y gastos

Provisión eficiente de Bienes Privados: Reglas de eficiencia

1. Cualquier cantidad producida de un bien debe permitir la mayor producción posible del resto de los bienes y
viceversa
2. La tasa marginal de sustitución en el consumo para dos bienes debe ser igual a la tasa marginal de transformación
en la producción de los mismos (optimo del consumidor = optimo del productor)
La tasa marginal de transformación en la producción son las unidades adicionales de X q pueden producirse si la
producción de Y se reduce en una unidad
3. La tasa marginal de sustitución en el consumo entre 2 bienes cualquiera debe ser la misma para todos los
consumidores
Provisión eficiente de Bienes Públicos: Reglas de eficiencia

1. Cualquier cantidad producida de un bien debe permitir la mayor producción posible del resto de los bienes y
viceversa
2. La tasa marginal de sustitución de transformación en la producción entre un bien publico y un bien privado, debe
ser igual a la suma de las tasas marginales de sustitución en el consumo por parte de los consumidores.

Diferencias en las condiciones Nº 2: se debe a q en el caso de los bienes públicos al regir los principios de no rivalidad y
de ausencia de exclusividad, la cantidad consumida por cada individuo es la misma e igual a la cantidad producida

Condición Nº 3: no esta en el caso de los bienes públicos porque el consumo de los diferentes bienes privados por parte de
los diferentes individuos no tienen porque ser iguales

Teoría de Pareto: plantea q si la economía es productiva al máximo, es decir, con la máxima utilización de recursos y
tecnología, nos encontraremos en un “Pareto Absoluto u Óptimo” en donde mejoro la situación de alguien empeorando
necesariamente la de otro; en él hay eficiencia. También habla del “Pareto Relativo” en donde mejoro la situación de un
individuo sin empeorar la del resto

Provisión de Bienes Mixtos

Externalidades positivas: en este caso la intervención estatal no implicará una provisión presupuestaria total, sino q puede
tomar la forma de una subvención.

- Ejemplo: subsidios a la educación

Externalidades negativas: el hecho q la actividad productiva genere costos q no se internalizan hace q dicha actividad
tienda a sobreexpansionarse. La intervención estatal pasaría en este caso por la aplicación de penalizaciones

- Ejemplo: impuestos a las empresas q contaminan

Asignación de Bienes Sociales en el presupuesto

 Asignación eficiente (requiere el conocimiento de las preferencias)


Puede haber una asignación eficiente de bienes públicos si se conocen las preferencias. Hay q buscar una forma de
financiar la prestación de los mismos, q conociendo las valoraciones puedo hacerlo mediante el cobro de impuestos

Los impuestos se deberían aplicar de acuerdo a la regla competitiva: TMgS = Px/Ps (tasa marginal de sustitución, igual a
la relación de precios)

Cada consumidor pagara el mismo precio por los bienes privados (aun cuando consuman diferentes cantidades) y un precio
diferente por el bien social (aun cuando consuman iguales cantidades, porque se les cobrará mas a quienes valoren más el
bien)

Teóricamente bajo ciertas condiciones, se podrían prestar eficientemente bienes públicos

 Votación

Es un mecanismo imperfecto para conocer las preferencias de los consumidores, q sin una alta homogeneidad de
preferencias (falta de unanimidad) algunos votantes quedarán insatisfechos. Se busca obtener las “pseudos (diferentes)
demandas” de los consumidores (preferencias), tamaño del presupuesto e impuestos a aplicar

EQUIDAD DISTRIBUTIVA

Determinantes: la distribución de la renta dependerá de

- la distribución de la dotación de factores


- de sus precios.

Esta distribución no tiene porque coincidir con la q se considera socialmente óptimo

Criterios: son criterios para definir la equidad distributiva

 Criterios basados en la dotación: “guardar lo q ganan”

Defienden el derecho innato de la persona al fruto de su trabajo. Sanciona la distribución de la renta por medio de la
propiedad y redistribución de factores

a) Recibir lo q uno puede ganar en el mercado (aplicación sin restricciones)


b) Recibir lo q uno podría ganar en un mercado competitivo, no habiendo derecho a rentas monopólicos (aplicación
limitada)
c) Recibir solo la renta del trabajo (ganancia), es decir solamente las ganancias por mi capital humano (no proviene
de la riqueza). (aplicación limitada)
d) Recibir lo q uno podría ganar en un mercado competitivo, en igualdad de posiciones de salida: aprueba la
desigualdad q se mantendría si todos partieran de la misma situación; las diferencias se deberían a distintas
preferencias (ocio-trabajo, frugalidad), y a condiciones innatas de los individuos (aplicación limitada)

 Criterios utilitaristas: “maximizar el bienestar”

Se reconocen diferencias innatas entre los individuos (heredadas o ganadas) pero estas no deberían determinar la
distribución del ingreso.

Su objetivo es maximizar el bienestar total, es decir, la “felicidad total” de la sociedad.

El equilibrio se da cuando la utilidad marginal de cada individuo es la misma.

Este criterio no lleva necesariamente a una distribución igualitaria, salvo cuando las funciones de utilidades de los
individuos son similares. La redistribución puede afectar el nivel de ingreso a distribuir
a) Maximizar el bienestar total
b) Maximizar el bienestar medio

 Criterios igualitarios: “maximizar el bienestar”. Considera equitativo:

a) Igualar el bienestar

- La igualdad de bienestar es deseable en si misma


- No garantiza la igualdad de la utilidad marginal entre los diferentes consumidores
- Las diferencias entre individuos o grupos se basan en condiciones objetivas (salud, tamaño de la
familia, etc.) no en subjetivas (capacidad para disfrutar)
- Conclusión: “de cada uno según su capacidad, a cada uno según sus necesidades” (Marx)

b) Maximizar el bienestar del grupo de renta mas baja


- Busca resolver los posibles efectos negativos de la redistribución del ingreso total de la economía
- Se acepta la desigualdad si esta sirve para aumentar el ingreso de los ubicados en los estratos mas
bajos
- El grado de redistribución dependerá de la aversión (odio) al riesgo. Individuos con una alta
aversión al riesgo (respecto a su posición en la escala de ingreso), apoyaran este criterio
c) Equidad categórica

- Busca garantizar el acceso a una canasta básica de consumo


- El mínimo a garantizar no se define en términos de niveles de ingreso
- Se relaciona con la indigencia
- El costo de estas partidas se toma para establecer la renta mínima (o provisión en especie)

 Criterios mixtos

En la práctica los diferentes criterios no se aplican de manera independiente, ejemplo: una vez garantizada una renta
mínima se puede aplicar el criterio basado en la dotación de factores

Es importante q en todos los casos se busque el equilibrio entre los beneficios derivados de la redistribución con los
posibles efectos negativos sobre el nivel de ingreso, tanto en un momento del tiempo como entre distintas generaciones

- El limite inferior del bienestar se establece con la regla de dotación, pero el grado resultante de
desigualdad tiene q ser limitado estableciendo un tope
- La distribución se ajusta para maximizar el bienestar de acuerdo con las valoración del bienestar
social
En Argentina, el criterio es entre dotación de factores (cantidad) y remuneración del factor (precio
q se pagará por el). Se cambia la distribución del ingreso, y ésta depende de la renta

Limitaciones de la redistribución

La persona con renta más alta, por ser gravada podrá sustituir ocio por renta, podrá establecer un límite al posible alcance
de la redistribución.

La redistribución puede implicar costos:


- Reducción de la torta a distribuir
- Perdidas de eficiencia (el aplicar impuestos retrae beneficios sociales mayores q la recaudación
obtenida)

Trade-Off entre eficiencia y equidad: conflicto entre equidad y eficiencia

ELECCIÓN PÚBLICA

La determinación del presupuesto es un proceso político, no de mercado

Diversas cuestiones (fallas de mercado, legislación, etc.) plantean la necesidad de q el Estado, de acuerdo a la voluntad
general, intervenga en la economía. Para saber si esta intervención es óptima o tiene fallas se debe:

- Determinar q es la voluntad general (como se resuelve el natural conflicto de intereses entre los
votantes)
- Explicar porque surgen distintos intermediarios (políticos, burócratas, grupos de presión) en el
proceso de adopción de decisiones colectivas
- Establecer si las decisiones tomadas se corresponden con las preferencias de los votantes

La teoría de la Elección Pública busca interpretar el funcionamiento de los mercados políticos, mediante el instrumental
económico. Analiza la toma de decisiones colectivas, teniendo en cuenta los incentivos y fuerzas q mueven a cada agente
interviniente y considerando q cada uno de ellos busca maximizar su bienestar individual

En grupos chicos, las decisiones se toman por medio de la negociación y regateo (porque al ser pocos se pueden escuchar)

En grupos grandes, la toma de decisiones implica elevados costos de transacción, así surge la necesidad de procesos de
elección

¿Por qué votar? El voto de un individuo afecta marginalmente el resultado:

- Ignoran el efecto marginal de su voto


- Votando se incentiva a otros a hacerlo
- Sentido de responsabilidad

DEMOCRACIA DIRECTA

Es un sistema donde las decisiones se toman por “referéndum (decisión)” de todos los individuos. Como los votantes son
conscientes de q el resultado dependerá de su votación, manifestarán sus verdaderas preferencias

Reglas de votación: implican

- Distribución de votos: “una persona, un voto”


- Regla de decisión para determinar el resultado: unanimidad, mayoría simple, pluralidad, votación
por puntos, etc.

Requisitos del proceso de votación

- El resultado no debe ser arbitrario (se producirá si todos los modelos de votación son de un solo
pico)
- Debe ser representativo de las preferencias de los votantes
- No debe ser distorsionado por el comportamiento estratégico

Tipos de Reglas:

- Mayoría simple y Votante mediano


- Pluralidad
- Votación por puntos
- Voto estratégico

Regla de la Mayoría Simple y Votante Mediano

Se vota por pares de opciones y el resultado corresponde a las preferencias del votante mediano (votante q esta en el
punto medio de la escala)

 Ejemplo:
- 3 electores (X, Y, Z) y 3 alternativas (A, B, C)
- Preferencias
 X A>B>C
 Y C >B >A
 Z  B > C > A (Votante Mediano)

- Resultados

Opción Resultado Opción Resultado Opción Resultado


A vs. B B A vs. C C B vs. C B
B vs. C B C vs. B B B vs. A B

En todos los casos, independientemente de cómo se inicie la votación se elige la opción B, preferida por el votante
mediano

 Paradoja de las votaciones: cuando las votaciones son de picos múltiples, el resultado final, en ese caso,
dependerá de la secuencia en q se voten las alternativas. El resultado de la votación dependerá del planteo del
proceso de votación y como se empiece
Para q la regla de la Mayoría conduzca a resultados no arbitrarios, la votación debe ser de un solo pico, en donde
decide el votante mediando (no hay preferencias extremas, ni refleja intensidad de preferencias)
El resultado del ejemplo anterior se basa en el hecho de q las preferencias de los individuos tienen un solo pico, no
hay preferencias extremas

Ejemplo:
 YC>A>B
Opción Resultado Opción Resultado Opción Resultado
A vs. B A A vs. C C B vs. C B
A vs. C C C vs. B B C vs. A C

El resultado final depende de cómo empieza la votación

 Elecciones fiscales: se realizan para elegir determinados tipos de gastos e impuestos


 Tamaño variable del presupuesto: depende del tipo de elección, decide el votante mediano cuando el
impuesto es proporcional al ingreso, el costo es soportado por todos, y hay un solo tipo de gasto. El
votante mediano no decide en impuestos progresivos
 Impuestos variables:

 No se puede obtener conclusiones generales sobre los cambios en las participaciones impositivas
 Impuesto proporcional al ingreso: las preferencias son de un solo pico  decide el votante
mediano
 Impuesto progresivo: depende de cómo se incrementen los tipos impositivos a medida q aumenta
el presupuesto:
- si se incrementan proporcionalmente, decide el votante mediano
- si se incrementan de forma igual en puntos porcentuales, el sistema se hace menos
progresivo, aumenta el rango de preferencias entre los de mayores y menores ingresos
 Composición variable del gasto: decide el votante mediano si las preferencias son homogéneas

- Cuando las decisiones son sobre mas de una dimensión (diferentes tipos de gastos) se dificulta la
ordenación de prioridades
- Sólo si las preferencias entre los consumidores son lo suficientemente homogéneas es posible
derivar preferencias de un solo pico
- Se necesitan nuevas reglas de votación, de manera q se puedan reflejar las intensidades de las
preferencias
Pluralidad
- Cada votante clasifica sus alternativas en orden de preferencias. Se asigna 1 punto a la alternativa mas deseada, 2
a la siguiente, y así sucesivamente.
- Se elige la alternativa con menor puntaje.
- Refleja la intensidad de las preferencias
- Esta regla coincide con la regla de la mayoría, solo si existen 2 alternativas
- Con más de 2 alternativas, los resultados pueden diferir, a un mayor número de opciones menor posibilidad de q
coincidan
- Ejemplo: la elegida es “B”
Opción Votante X Votante Y Votante Z Total
A 1 3 3 7
B 2 2 1 5
C 3 1 2 6

Votación por puntos

- Cada votante tiene un total de puntos a distribuir de acuerdo a sus preferencias.


- Se elige la alternativa con mayor puntaje.
- El resultado depende de la intensidad de las preferencias y puede ser diferente del obtenido con la mayoría o con la
pluralidad
- Ejemplo: la elegida es “C”
Votante X Votante Y Votante Z
Opción Total
Orden Puntos Orden Puntos Orden Puntos
A 1 5 3 1 3 1 7
B 2 3 2 3 1 5 11
C 3 2 1 6 2 4 12
Voto estratégico

- Cada votante tiene en cuenta el comportamiento de los otros.


- No usaran sus votos en opciones q saben q no van a ser elegidas, aunque esas sean las q prefieren
- Ejemplo: en el caso de la votación por puntos puede sobre-valorar una opción para tratar de q salga elegida
- Los resultados dependerán de los planteamientos políticos
- Afecta la posibilidad de jerarquizar los diferentes tipos de elección
- No revela las preferencias
- Dilema: cuanto mejor sea la regla de votación en ausencia de estrategia, mayor tenderá a ser la posibilidad de q se
use esta regla
DEMOCRACIA REPRESENTATIVA

El papel de los políticos

 Maximización de votos con preferencias dadas

- Se basa en el accionar político racional


- El objetivo de los políticos es maximizar votos para conseguir el poder y mantenerse en el. Ofrecerán programas q
satisfagan las preferencias de los ciudadanos (representando sus intereses), para obtener su apoyo
- El objetivo de los votantes es maximizar los beneficios netos q se deriven de la política fiscal. Apoyarán a
aquellos políticos q mejor representen sus intereses
- La competencia política se parece a la competencia perfecta: los votantes satisfacen sus preferencias y los políticos
maximizan sus votos

 Liderazgo y formación de preferencias

El liderazgo político puede tener influencia sobre los modelos de preferencias de los votantes. Supone un esfuerzo para
dirigir e incidir sobre el interés público. Parte del principio de maximización de votos, minimizando los riesgos

Partidos, plataformas y coaliciones

 Partidos y grupos de interés: la formación de estos grupos sirve para simplificar el proceso político reduciendo la
necesidad de contacto individual entre los votantes y sus representantes. Disminuyen los “costos de transacción”.
Ej.: lobbys
 Plataformas y coaliciones: en ausencia de “referéndum” las alternativas no se consideran de forma aislada. Las
coaliciones se forman para combinar grupos con preferencias similares, q aisladamente podrían ser derrotados.
 Coaliciones vencedoras: para formar coaliciones vencedoras es necesario tener en cuenta las intensidades de las
preferencias. Las coaliciones pueden conducir a mejores resultados porque permiten considerar la intensidad de
las preferencias, aunque se use el sistema de mayoría y no la votación por puntos
Cada votante asigna 100 puntos a cada alternativa, dividiéndolos entre las 2 opciones
Ejemplo:

Votante Total de
X Y Z Votos
Alternativa 1: Opción A 1 51 60 112
Opción B 99 49 40 188
Alternativa 2: Opción C 51 52 20 123
Opción D 49 48 80 177
Combinación A y C 52 103 80 235
Combinación B y D 148 97 120 365

Si se aplica una votación por mayoría, A y C serian las elegidas, aunque esto vaya en contra del resultado q surgiría de una
votación en donde se tengan en cuenta las intensidades de las preferencias (votación por puntos)
Por otro lado, si se forman dos coaliciones, P1=(A, C) y P2= (B, D), seria elegida P2 más allá del método de votación
aplicado
 Intercambio de votos (logrolling): el sistema de democracia directa implica altos costos de transacción q impiden
analizar todas las alternativas.
Los grupos de interés y sus coaliciones hacen al proceso de negociación más factible, evitando el problema del
free-rider y disminuyendo los costos transaccionales, pero aumentan las probabilidades de comportamientos
monopólicos con el costo de eficiencia q ello implica.
Solo me convienen cuando responden en pro de los intereses generales de la sociedad y no buscan únicamente
beneficios particulares

HIPÓTESIS LEVIATÁN

Un funcionamiento adecuado del sistema de democracia requiere de:

- Votantes informados
- La obtención de los votos por parte de los políticos debe ser competitiva
- La formación de plataformas de partidos deben basarse en coaliciones amplias
- Los sistemas de votación deben considerar las preferencias
- Deben minimizarse las probabilidades de voto estratégico

En general, estos pre-requisitos no se cumplen totalmente, sobredimensionando el sector publico

El sesgo en las votaciones

Son las posibilidades q tienden a disminuir la eficiencia y a aumentar el tamaño del sector publico

Uno de los fundamentos básicos de la hipótesis de sobre-expansión del sector público consiste en q la regla de la mayoría,
por su naturaleza, tiende a generar un exceso de oferta. Las causas de ese exceso de oferta son:

 Costos para la minoría

- Los contribuyentes de la mayoría solo soportan una parte de los costos del sector publico, el resto lo soporta la
minoría, les guste o no
- Requiere de una mejor organización de los q componen la mayoría
- Se establece con cierto grado de incertidumbre de q el tamaño del estado sea mayor o menor al optimo
- El exceso de oferta se produce como consecuencia de q la mayoría solo considera la parte del costo q debe soportar
- Para establecer un sesgo general hacia la sobre-expansión debe demostrarse q quienes proponen el proyecto están
en una mejor posición para organizarse q sus oponentes o q, convencidos de la utilidad de su proyecto, están
dispuestos a dedicar tiempo y dinero para asegurarse la votación mayoritaria
 Subestimación de la carga tributaria
Se produce porque los votantes tienden a subestimar la carga de los impuestos q realmente soportan, debido a q hay
mecanismos q la tornan invisible
Cuanto menos visibles sean los impuestos, mas fácil es q el gasto público sea considerado poco costoso, lo q termina
conduciendo a una excesiva expansión del mismo
 Impuestos indirectos: es mas probable en este caso, ya q tiene un mayor grado de invisibilidad porque están
implícitos en el precio, lo q se debería hacer es discriminarlos en la factura
 Impuestos aplicables en las primeras etapas del proceso de producción
 Inflación (impuesto regresivo): achica los saldos monetarios y perjudica a los q menos ingresos tienen, q
generalmente consumen todo su ingreso y no ahorran. Aumenta la posibilidad de “ilusión fiscal” (aumenta el
gasto injustificadamente)
 Efectos:
- Al subestimar la carga tributaria, también se pueden subestimar los beneficios derivados del gasto publico (no se
bien lo q el estado me saca en impuestos, ni lo q recibo de el). O sea, los beneficios q se obtienen de gastos
privados son visibles y están cuantificados en el precio q paga por ejemplo cuando compro una remera, sin
embargo el disfrutar de las rutas o del sol, lo tomo como un beneficio dado
- Vía presiones publicitarias, el consumidor puede tener un sesgo a favor de los bienes privados (lo hace para q la
gente se entere de lo q hace; se ve el beneficio)

 Financiación del déficit


Cuando parte del gasto público se transforma en deuda, no hay costos visibles en el presente, pero tiene efectos para las
generaciones futuras (me endeudo pero la sociedad no tiene noción). La financiación del déficit tiende a expandir el
tamaño del presupuesto

 El voto de los empleados públicos


Cuando ejercen de votantes, apoyan presupuestos de gran tamaño porque ello supone la creación de empleos para ellos,
independientemente de los beneficios q se deriven de los servicios públicos. O sea un sector público más grande puede
implicarles mayores beneficios
Gobierno monopolista

El sesgo en las votaciones no es la única causa q conduce a una sobre-expansión del presupuesto. Los burócratas y
políticos también lo hacen. Estos no actúan para hacer cumplir los deseos de los votantes, sino q tratan de imponer sus
propias preferencias. Uno de sus intereses es expandir el presupuesto.

 Burócratas (empleados y directivos del gobierno)

Su objetivo es tratar de maximizar el tamaño de su departamento, aumentando así, sus salarios y ampliando su poder. Por
ello pedirán:

- Mas fondos de los q necesitan


- Magnificaran los beneficios de los servicios q prestan
- Inflaran los presupuestos adelantándose a futuros recortes

Aunque los superiores ejerzan cierto control, aplicarán el principio de: “BENEFICIO TOTAL=COSTO TOTAL”, lo q
lleva a una sobre asignación de fondos. El optimo se da cuando: CMg= IMg. La solución es un mayor control sobre las
solicitudes de fondos

 Políticos

1° concepción:

- Su objetivo es maximizar los votos para mantenerse en el poder, para conseguirlo promueven la provisión de las
preferencias de los votantes (les conviene tenerlas en cuenta)
- Resultado: presentar “programas q maximicen los votos”

2° concepción:

- Su objetivo es maximizar el tamaño del presupuesto, lo cual favorece sus intereses personales dándole mas poder,
influencia e ingresos personales
- Resultado: presentar “programas lo mas grandes posibles q le garantice la mayoría electoral”, donde:
Gasto efectivo > Gasto q maximiza el Nº de votos

Financiación de las campañas electorales

Los grupos de interés contribuyen con los partidos para q estos lleven adelante proyectos de su interés
El ciclo político de la economía

- Políticos oportunistas suelen introducir mejoras económicas en las épocas previas a las elecciones para mejorar sus
chances de ganar
- Se requiere de votantes “miopes” q no aprendan de la experiencia (inconsistencia temporal: el Estado te puede
hacer algo 1 vez, pero 2 no)
- Se generan ciclos económicos de origen político: expansiones antes de las elecciones y recesiones después de estas
- En recesiones buscan soluciones mediante restricciones en el gasto (no bastan las soluciones parciales)

CLASES Y GRUPOS DE INTERÉS

 Modelo Marxista
- El estado es un instrumento de la clase dominante (capitalista) para explotar a la clase subyugada (trabajadora), en
donde el tamaño y accionar del Estado es un reflejo de la lucha de clases
- Otra visión: la expansión del sector público se debe a la necesidad de absorber los excedentes de producción
privada (crecimiento del gasto social, para el quiebre del sistema, y aumenta la expansión del sector publico)
Todas estas ineficiencias, llevan a un estado cada vez mas grande q no cumple con su rol

 Agrupaciones múltiples
- La lucha no se da entre clases, sino entre grupos de interés.
- Los grupos de interés tienen una estructura multidimensional, por ejemplo capitalistas y trabajadores de la
industria de la construcción lucharán por mayor obra pública
- Similar comportamiento se puede esperar en el caso de los impuestos: consumidores de un determinado bien
pedirán menores tasas impositivas sobre el mismo, independientemente de donde provenga su renta. Ejemplo:
fumadores
Grupos de interés

- Ventajas: pueden reflejar de manera mas acabada las preocupaciones de los votantes
- Desventajas: generan distorsiones importantes: grupos con más recursos pueden tener mayor influencia

Unidad Nº 3: Estructura del Gasto Público y Reglas de decisión

Tamaño y composición del Gasto Público


Las dos formas q tiene el Estado de influir en la actividad económica es por la aplicación de impuestos y mediante el gasto
público. Puede medir su participación en la economía por:

Estas relaciones miden el tamaño del Estado, pero no dicen nada de la eficiencia
Según Wagner, en su “Ley de crecimiento del Gasto Público” habrá una continua expansión del sector publico y su
participación en la economía
Si bien el Estado, no es un actor homogéneo q actúa de forma monopólica, es en conjunto el principal agente dentro de la
economía. En Argentina, entre 1996 y 2000 su participación en la economía aumento un 13%
Al distinguir entre los diferentes niveles de gobierno, hay un crecimiento del peso de las provincias y municipios en
detrimento de la nación. El gasto público en el 2004 fue:
- Nacional: 50%
- Provincial: 42%
- Municipal: 8%
El dinero para financiar estos niveles, sale de la sociedad
La evolución del gasto del SPN en el 2007 fue de 250.000 en millones de pesos, y 26,1% en porcentaje del PBI
Comparaciones internacionales: la participación del gasto nacional en el PBI para el 2006 fue:
- Nueva Zelanda 42%
- Brasil 27%
- Argentina 22%
- México 21%
- EE. UU 20%
- Canadá 15%

Clasificación del gasto (no dice nada de la eficiencia)

 Tradicionales
 Por objeto (en q gasta el Estado): son bienes q compra el gobierno
- En personal
- En bienes y servicios
- Trasferencias
- Gasto de capital
- Intereses por deuda
 Institucional (quien gasta): entidades del gobierno q realizan el gasto
 Modernos
 Económico (cuanto tiene un fin de financiamiento y cuanto de inversión): efectos de las acciones estatales
sobre las variables económicas: consumo y capital
- Gastos corrientes
- Gastos de capital
- Aplicaciones financieras
 Por finalidad y función: cuanto gasta en los fines q presta (finalidad), lo q permite ver en q prioriza
(funciones)
- Administración general (gastos burocráticos)
- Defensa y seguridad
- Servicios sociales (educación y salud)
- Servicios económicos (bienestar social)
- Deuda publica
 Por programas (cuales son los objetivos q procura el Estado): conjunto de acciones para cumplir cada
objetivo concreto (cuantificable o no), para lo cual se asignan recursos humanos, financieros y materiales
 Por sectores (en q sectores repercute el gasto público)
- Primario
- Secundario
- Terciario
 Geográfico (a q territorios se destina el gasto)
- Provincias
- Departamentos
- Partidos
 Por moneda (en q moneda se imputa el gasto)
- Nacional
- Extranjera
 Por fuente de financiamiento (origen del financiamiento del Estado)
- Interna
- Externa
En Argentina:
 Gasto por objeto: cerca del 90% corresponde al gasto corriente, cuyas principales partidas corresponden a los
gastos de personal (provincias), seguridad social, jubilaciones (nación) y transferencias
 Gastos por finalidad: el principal componente corresponde a los gastos públicos sociales con una tendencia
decreciente a nivel nacional y una mayor estabilidad en el resto de los niveles. El principal incremento se dio en los
servicios de la deuda pública, siendo Córdoba la excepción.
Prioridades:
- Nación: previsión social y salud
- Provincias: educación, salud y previsión social
- Municipios: promoción y asistencia social, salud
Causas del crecimiento del gasto
 Crecimiento de la renta per cápita
 Cambios tecnológicos
 Cambios demográficos: variaciones en la tasa de crecimiento, producen cambios en la distribución por edades, por
ejemplo: enseñanza
 Cambios relativos de los servicios públicos: a medida q aumenta el precio relativo de los bienes públicos, los
consumidores los sustituirán por privados. El resultado dependerá de las elasticidades de la demanda de los bienes
públicos y privados. Solo si la demanda es inelástica se puede predecir q la participación publica aumentará
 Urbanización
Evaluación de proyectos
Su objetivo es determinar el tamaño y composición del gasto público para conseguir el uso más eficiente de los recursos
Depende de las características de los proyectos, si son divisibles o no, de tamaño fijo o variable
Principio general: maximizar la suma de los beneficios netos de los diferentes proyectos, buscando aumentar el bienestar
social. Considera los proyectos rentables si Beneficio > Costo

Usa el análisis de costo-beneficio como herramienta para asignar de la manera más eficiente los recursos
Proyectos divisibles
Son proyectos q pueden fácilmente variar (hacerse en partes)
 Presupuesto fijo
- Como el costo esta dado, busca maximizar la suma de los beneficios de los diferentes proyectos
- Suponiendo 2 proyectos (X e Y), el costo de oportunidad de gastar un $ adicional en X es la perdida de beneficios
por no gastarlo en Y
- Regla de decisión: distribuir los fondos de manera q el beneficio derivado del ultimo $ gastado en X sea igual al
beneficio del ultimo $ gastado en Y(Beneficios Marginales iguales)
 Presupuesto variable
- Implica la decisión adicional de cómo deben dividirse los recursos entre el sector publico y el privado
- Deben considerarse los beneficios perdidos por no llevar a cabo proyectos privados
- Se incluirán todos los proyectos hasta q los Beneficios Marginales sean 1
- Objetivo: maximizar la sumatoria de los beneficios netos de los proyectos públicos y privados
- Regla de decisión: la distribución de los recursos entre proyectos públicos y privados debe ser tal, q se igualen sus
Beneficios Netos Marginales
Proyectos NO divisibles
Son proyectos difíciles de modificar o separar. Se hacen en una etapa (Ejemplo: rutas)
 Presupuesto fijo
- Se elige la combinación de proyectos q maximicen los Beneficios Netos
- Reglas de decisión: hay 2, q dependiendo de los proyectos se pueden aplicar
o Elegir los proyectos con mayor Beneficio Neto
o Minimizar la cantidad de presupuesto no gastado, sujeto a q para los proyectos elegidos se
verifique q B/C >1
 Presupuesto variable
- Como los proyectos no son divisibles no se pueden comparar los Beneficios y los Costos marginales
- Regla de decisión: un proyecto público se lleva a cabo si su Beneficio Neto es positivo (B – C) > 0
- Justificación: se supone q el costo de gastar “n” pesos en el sector publico, equivale a una perdida de “n” pesos de
beneficios en el sector privado
Tipos de Beneficios y Costos
Los costos y los beneficios pueden ser:
 Pecuniarios (monetarios): se generan por cambios en los precios relativos. Como resultado se producen
transferencias entre individuos (desde perdedores hacia ganadores) con un efecto nulo a nivel agregado (equidad,
deben excluirse)
 Reales (físicos): reflejan el cambio de bienestar derivado del proyecto (eficiencia). Ejemplo: hospitales (aumentan
el bienestar). Pueden ser:
 Directos e indirectos
- Directos: se relacionan directamente con el proyecto (primarios)
- Indirectos: tienen una relación secundaria o más débil con el proyecto
- Ejemplo: un programa de desarrollo fluvial puede tener como objetivo inmediato el control de las
inundaciones (directo), pero puede también brindar posibilidades de riego o erosión de suelos
(indirecto)
- Ejemplo: los gastos en tecnología de defensa mejoran la capacidad de defenderse del país (directo)
y al mismo tiempo pueden generar desarrollos a ser usados por otros sectores (indirectos)
 Tangibles e intangibles
- Tangibles: pueden ser valuados por medio del mercado
- Intangibles: no pueden ser valuados por medio del mercado. La valoración de los beneficios y
costos intangibles es más difícil
- Ejemplo: un proyecto de riego puede aumentar la producción (tangible) y embellecer un parque
(intangible)
 Finales e intermedios
- Finales: afectan directamente a los consumidores, incluyen la provisión de bienes finales
- Intermedios: derivados de proyectos destinados a la producción de bienes intermedios
- Ejemplo: las predicciones meteorológicas se pueden considerar como un bien de consumo para los
q planifiquen una excursión (final), y al mismo tiempo como medio de ayuda a la aviación
(intermedio)
- Los beneficios y costos intermedios pueden valorarse más fácilmente
 Internos y externos
- Internos: se localizan o producen en la misma jurisdicción donde el proyecto es llevado a cabo
- Externos: se originan en proyectos realizados en otras jurisdicciones
- Ejemplo: control de inundaciones de un río, q afectan tanto a la jurisdicción donde se lleva a cabo
el proyecto (interno) como a las localizadas mas abajo en el curso del río (externo)
- Ambos beneficios deben ser considerados en la valoración del proyecto, pero también es necesaria
una colaboración entre jurisdicciones
Dificultades en la Medición de Costos y Beneficios
En los mercados privados se reflejan las preferencias a través de la demanda, pero los bienes públicos no tienen mercado y
frecuentemente se presentan en forma intangible, por ello es necesario un proceso político (votación) para determinarlos
Cuando se evalúa un proyecto a través del costo-beneficio todos los precios tienen q ser ajustados y corregidos por la
existencia de distorsiones generadas por monopolios, impuestos y recursos no usados (mercado imperfecto), a través de
precios sombra, q son importantes en países con trabajo sobrevaluado y tipo de cambio subvaluado
Algunas de las distorsiones a corregir son:
- Monopolios: los valores privados no reflejan los sociales, es necesario realizar ajustes. Estos ajustes se presentan
también en aquellos casos en donde el uso publico de determinados factores afectan los resultados del sector
privado, aun en mercados de competencia perfecta
- Impuestos: deben ser eliminados, ya q solo son transferencias desde los vendedores al Estado
- Recursos no utilizados: el costo de oportunidad por el uso de un factor, esta dado por lo q se pierde al no usarlo
en la mejor alternativa posible. Entonces, cuando hay desempleo el costo de oportunidad es nulo
Sin embargo, por otro lado, aun en el caso de desempleo, su utilización en un proyecto público generará efectos
sobre el resto de la economía, efectos q son necesarios contabilizar
Dichas dificultades llevan a la utilización de un criterio alternativo, el análisis de costo-eficacia, q consiste en comparar
costos de diferentes alternativas q permiten obtener un mismo resultado (supone q los beneficios de todos los proyectos
son iguales), y elegir la de menor costo
Tasa de descuento
Cuando se trabaja con proyectos a largo plazo, es necesario descontar valores futuros, es decir, traducirlos a valores
presentes. Esto se debe a q el dinero no vale lo mismo a lo largo del tiempo.
En general, la mayoría de los costos se dan al principio del proyecto, mientras q los flujos de ingresos se verifican a lo
largo del tiempo
Las tasas de descuento pueden ser:
 Privada (la de mercado)
 Refleja de manera mas acabada la elección de los consumidores entre consumo presente y futuro
 En ausencia de riesgo y con mercados financieros q operan bajo competencia perfecta, la tasa de interés es única
 Problemas:
- En los mercados imperfectos: ante la falta de información existirán múltiples tasas, por lo q es necesario usar un
promedio
- Incertidumbre: las tasas a usar dependerán de los plazos de los proyectos
- Riesgo: no todas las inversiones poseen el mismo riesgo ( a mayor riesgo, mayor tasa de descuento)
- Impuestos sobre la renta: disminuyen los ingresos netos, llevando a una reducción de la tasa de descuento

- Política macroeconómica: la intervención del Estado afecta el nivel de las tasas de interés
 Social (tasa privada corregida). Se usa cuando:
- Los individuos sufren de miopía al tomar decisiones, subestiman los beneficios del ahorro y sobreestiman los
derivados del consumo por lo q el nivel de ahorro es menor q el óptimo
- Tener en cuenta los intereses de las generaciones futuras
Costo de capital
Es el costo de oportunidad del Estado para distribuir recursos.
Otro elemento a considerar cuando se evalúa un proyecto público es la correcta valuación del costo de los recursos usados,
los cuales hubiesen sido utilizados en el sector privado
Sin impuestos
- Si los mercados financieros operan bajo competencia perfecta, el costo social de los recursos usados esta dado por
la tasa de interés privada
- En los mercados imperfectos, no existirá una tasa única, debiendo usar un promedio
Con impuestos
- Se genera una fuerte presión entre el rendimiento bruto de las inversiones (ig), q refleja el costo por el uso del
capital, y la tasa neta q recibe quien provee los fondos (in) y q se usan como factor de descuento (ig> in)
(La cuña (fuerte presión) es la diferencia entre lo q paga el consumidor y recibe el proveedor)
- La tasa neta (in) puede reemplazarse por una tasa social (is)
Unidad Nº 4: Financiamiento del Sector Público
Los Bienes Privados, se financian vía “precios”, mientras q los Bienes Públicos tienen diferentes alternativas de
financiamiento
Alternativas de financiamiento
 Recaudación
 Impuestos
- Se obtienen del sector privado
- Transferencia de recursos desde los contribuyentes al Estado sin obligación de devolverlos o de prestación de un
bien o servicio determinado
- Son obligatorios, se basan en el poder de coerción del Estado
- Son los q proporcionan la mayor parte del ingreso
- Pueden recaer en cualquier parte del circuito económico
 Tasas
- Se obtienen del sector privado
- Representan el pago o retribución de un bien o servicio prestado por el gobierno. Ejemplo: alumbrado público
- Son voluntarias
- Se basan plenamente en la aplicación del principio del beneficio, ya q quienes reciben estos servicios, son los q
asumen el costo de su prestación
Diferencia: en las tasas, el Estado brinda un bien o servicio como contraprestación
 Precios: el Estado puede producir y vender bienes privados para los cuales recibe un precio fijado de acuerdo al
mercado. Ejemplo: el Estado posee un cine o estadio
 Tarifas: pagos por bienes provistos por el Estado, pero q poseen características especiales (gas, luz, agua). O sea es
un bien privado, pero provisto por el Estado. Es el precio cuando trabajo con Public Utilities
 Empréstitos (tomar deuda)
Implican una retirada de fondos a cambio del compromiso del gobierno de devolver lo recibido mas intereses
En principio es voluntario, pero puede ser coercitivo. Ejemplo: bono
 Emisión monetaria
Surge de la potestad del Estado de emitir moneda. Esta puede o no estar respaldada por una divisa (dólar) u otro bien (oro)
En el caso de gobiernos sub-nacionales no comparten esta potestad, aunque en Argentina se emite deuda q cumple el papel
de cuasi moneda (Lecop, Patacón)
Clasificación de los impuestos
Los impuestos pueden clasificarse según su impacto en el circuito económico
- Pueden recaer sobre el mercado de productos o de factores
- Pueden recaer sobre el comprador o vendedor
- Pueden recaer sobre las familias o sobre las empresas
- Pueden introducirse por el lado de las fuentes (ingresos) o sobre los usos (consumo)
Equivalencia entre los impuestos
En mercados competitivos, algunos pares de impuestos pueden ser equivalentes. O sea desde el punto de vista económico
es el mismo de cualquier lado, ejemplo:
 En el mercado de productos: el impuesto sobre el vendedor, es el mismo q el impuesto sobre el comprador
 En el mercado de factores: el impuesto sobre el empleador, es similar al impuesto sobre el empleado
 En una economía sin ahorro: impuesto sobre la compra de factores = impuesto sobre la renta de factores =
impuesto sobre la compra de productos = impuesto sobre la venta de productos
Tipos de impuestos
 Impuestos sobre la posesión y transferencia de riqueza
Por ejemplo, impuestos sobre la propiedad. Este puede ser sobre:
- La renta de capital, en el caso de propiedad empresarial
- El consumo, para residencias ocupadas por el propietario
Los q gravan la transmisión de riqueza por herencia o donación, no pueden ser incluidos
 Impuestos personales y reales
 Personales (sobre los ingresos): se ajustan a la capacidad de pago del contribuyente. Deben ser aplicados por la
familia
 Reales (sobre las cosas): recaen sobre las actividades u objetos (compra, venta, posesión de la propiedad). Pueden
aplicarse a la familia o a la empresa
Personales > Reales
Como los personales deben ser liquidados en el lado de las familias, los mismos tienden a ser superiores en equidad a los
aplicados sobre las empresas
 Directos, indirectos y específicos
 Directos:
- Se aplican sobre el individuo o familia
- Ejemplos: impuesto a las ganancias, impuestos personales
- Impuestos sobre ingresos netos y sobre el patrimonio
 Indirectos
- Se aplican en algún otro punto del sistema pero son trasladados hacia el individuo
- Ejemplos: IVA, impuestos sobre ventas y específicos
- Impuestos sobre la producción, el consumo y transacciones, y sobre el comercio exterior
 Específicos
- Sub-categoría de impuestos indirectos
- Se aplican selectivamente sobre las ventas de ciertos bienes
 Transferencias como impuestos negativos
Representan un pago del Estado a los contribuyentes sin q el mismo conlleve contraprestación alguna. Ejemplo: subsidios

Efectos económicos de los impuestos


La acción del Estado, tanto en su papel de recaudador como de proveedor, interfiere sobre las decisiones de los individuos,
modificando aquellas q en su ausencia se hubieran adoptado
Efectos de los impuestos
 Reducen el ingreso disponible
 Los impuestos directos afectan directamente el ingreso mientras q los indirectos (generales o específicos) afectan
el poder de compra mediante un aumento de los precios
Efectos del gasto
El Estado retribuye al sistema económico los recursos retraídos por medio de impuestos, a través de estos mecanismos:
transferencias, compra de bienes y servicios, y pago por el uso de factores
Así, afectan directamente el ingreso disponible y los precios relativos de bienes y factores. Altera indirectamente el ingreso
de agentes económicos
Efectos netos
 Distribución del ingreso: el objetivo del sistema gastos-impuestos debe tender a lograr una redistribución
progresiva del ingreso
 Distribución de recursos:
- Alterar la oferta relativa de factores
- Modificar las decisiones de ahorro-consumo modifican la producción relativa de bienes de consumo y capital
- Al alterar de manera diferencial el ingreso de los individuos, lleva a una modificación de la estructura de consumo,
modificando las decisiones de producción
- La producción de bienes públicos sustrae recursos para la producción de bienes privados
Nivel de ingreso
 Efectos sobre la oferta de trabajo
 Efectos sobre el nivel de empleo
 Altera el costo relativo de los factores
 Dependiendo del nivel de eficacia y eficiencia del sistema gasto-impuesto, el nivel de ingreso será mayor o menor
respecto al q prevalecería sin el Estado
Efectos derivados de la intervención del Estado
Se dan sobre 2 dimensiones:
- Eficiencia: al afectar las decisiones de consumo y producción del sector privado se producen reasignaciones de los
recursos productivos, pudiendo provocar una ganancia o una perdida de eficiencia
- Equidad: al afectar las decisiones de los agentes económicos, se modifica la distribución de la riqueza mediante
cambios en la redistribución relativa de los factores

Unidad Nº 5: La Imposición como alternativa de Financiamiento


Marco teórico de la tributación

Objetivos de un Sistema Impositivo


Es el de proveer fondos necesarios para llevar a cabo la acción de gobierno (recaudación y gasto). Sin embargo, la
obtención de estos fondos debe estar sujeta a una serie de requisitos
Requisitos de una buena Estructura Tributaria
 Suficiencia (restricción presupuestaria): hay un nivel mínimo de recaudación q el gobierno debe mantener para
financiar sus gastos (q no sea con tasas). O sea, los recursos q recaudan con los impuestos deben alcanzar para el
gasto publico
 Neutralidad (eficiencia): se deben elegir los impuestos de manera q se minimicen los efectos sobre las decisiones
privadas (individuales); o sea las decisiones del Estado deben ser lo menos distorsivas posibles. Ejemplo: impuesto
de suma fija, no altera decisiones de ahorro o consumo, es decir, no afecta la eficiencia pero si la equidad
 Equidad: la distribución de la carga debe ser equitativa entre los contribuyentes (criterio subjetivo). Cada uno
debería estar obligado a pagar su justa parte
 Simplicidad: el sistema impositivo debe ser de fácil comprensión para los contribuyentes, tendiendo a minimizar la
evasión o el fraude. La simplicidad del sistema impositivo tiende a minimizar costos (En Argentina, se paga a los
contadores para q hagan la liquidación y se gasta mucho dinero. En otros países es simple y lo hace cada uno)
 Estabilidad macroeconómica y crecimiento: el sistema debe estar diseñado de manera q le permita al sector
público influir sobre ciertos aspectos de la economía en pos de lograr los objetivos buscados, o sea estabilización y
crecimiento
Costos de un impuesto para la economía: incluyen
- Costo de Fiscalización: lo absorbe casi todo el Estado, para mover su estructura
- Costo de Administración: burocracia
- Costo de Cumplimiento: para el contribuyente (pago)
- Exceso de Gravamen: perdida de eficiencia por la aplicación del impuesto

Equidad impositiva
El sistema fiscal debería ser equitativo. Cada contribuyente debería adoptar su justa parte para sufragar el costo del
gobierno. Existe el problema de como definir “la justa parte”. A partir de esto surgen 2 enfoques:
- Principio del Beneficio
- Principio de la Capacidad de Pago
Principio del beneficio
La carga tributaria será proporcional al beneficio q cada contribuyente recibe de la actividad q desarrolla el Estado
 Ventajas: vincula las vertientes de gastos e impuestos de la política presupuestaria
 Desventajas: dificultad para ponerlo en práctica, ya q no se conocen las preferencias individuales
 Impuesto general sobre el beneficio: establece q un sistema fiscal equitativo es aquel donde cada contribuyente paga
en función de los beneficios q recibe de los servicios públicos, por lo q el sistema fiscal verdaderamente equitativo
diferirá en función de la estructura de gasto. Ejemplo: prestar educación
Problemas:
 No es aplicable, ya q las preferencias por los bienes públicos difieren entre contribuyentes y es difícil conocer
la valoración social
 Excluye las consideraciones redistributivas, al suponer q deben tenerse en cuenta en otra parte del proceso
presupuestario
 La formula impositiva dependerá de las elasticidades precio e ingreso de los bienes públicos:
- Existen 3 casos:
a) Si Ep/ Ey > 1 “impuesto progresivo”
b) Si Ep/ Ey = 1 “impuesto proporcional”
c) Si Ep/ Ey < 1 “impuesto regresivo”
- Dificultades para determinar las elasticidades
a) No se conocen y no son fáciles de deducir
b) Varían para diferentes bienes públicos
c) Son difíciles de obtener cuando se considera un presupuesto global (más de un bien)
 Impuesto especifico sobre el beneficio: este es cuando la financiación directa toma la forma de derechos, tasas o
peajes sobre el consumidor. Se aplica cuando los bienes provistos tienen la naturaleza de bienes privados, es decir, los
beneficios se pueden imputar a un usuario en particular q es quien paga (en especial cuando el consumo es rival).
Ejemplo: prestar un servicio público determinado
 Impuestos en lugar de tasas:
- La aplicación de tasas es insuficiente o demasiado costosa
- Se gravan bienes relacionados. Ejemplo: para financiar rutas se grava el consumo de combustible (el Estado
estimará la valoración del bien)
- Problema: puede ser inequitativo ya q la carga puede recaer sobre quien no consume el bien. Surgen
“subsidios cruzados”, los cuales generan problemas de equidad (yo q no uso la ruta porque manejo sólo en la
ciudad, subsidio a los q la usan al gravamen del consumo de combustible)

Principio de capacidad de pago


El Estado cobra el impuesto en función del nivel de bienestar económico del contribuyente. Cada uno debe aportar según
su capacidad de pago. Requiere q las personas con igual capacidad de pago, paguen lo mismo y q las personas con
mayor capacidad paguen más.
 Ventajas: permite la inclusión de consideraciones distributivas
 Desventajas:
- Deja de lado la determinación de los servicios públicos
- Trata el problema impositivo aisladamente
- No provee bienes sociales
Supone una distribución de la carga tributaria de acuerdo con
- Equidad horizontal
- Equidad vertical

 Equidad Horizontal: contribuyentes con igual capacidad de pago, pagan lo mismo. Implica el principio de igualdad
ante la ley
 Ingreso vs. Consumo como base imponible (medidas cuantitativas para la capacidad de pago): en cualquiera de
los casos la base debe ser lo mas amplia posible y procurando q no haya exentos
 Base al ingreso: debe gravar todas las fuentes de riqueza de una persona, incluyendo todas las formas de la
misma
 Base al consumo: debe gravar todo lo q se consume, incluyendo todas sus formas. Difiere del impuesto en
base al ingreso, al excluir la renta q se ahorra
 Mejor base: diferentes visiones
 Según Hobbes: una persona debería pagar impuestos por aquello q consume pero no por aquello q ahorra y
se deja para q lo usen otros (ahorro solidario, como bien positivo)
 Otras: el ahorro implica una postergación del consumo, no es un acto generoso (el individuo ahorra para
beneficiarse a si mismo)
 Impuestos:
 Impuesto sobre el Ingreso: es distorsivo. Discrimina en contra del q ahorra llevando a una disminución de
la inversión y afectando el crecimiento, perturbando indirectamente una economía
 Impuesto sobre el Consumo: no es distorsivo, no genera discriminación, es indistinto si consume hoy o
mañana (paga impuestos sobre el capital mas interés)
 Impuesto sobre la Renta Salarial: es igual q el impuesto sobre el consumo, grava solo el capital
 Dificultades con la base de consumo: cuando se dejan herencias, la persona q la deja no paga por ese ahorro, sino
q habría q buscar una forma de cobrarle a los herederos cuando la consuman
 Riqueza como base imponible: como la riqueza es un valor capitalizado de la renta de capital (de todas las ventas
q obtuvo en el tiempo), el impuesto sobre la riqueza es igual al impuesto sobre la renta
Se puede ver como una doble imposición sobre las riquezas y sobre la renta. Alguien q evade un impuesto a la
renta va a pagar con un impuesto a las riquezas (ej. Bienes personales). Es una doble imposición para quien no
evade, por lo q es un mal ataque a la evasión
Ahorrar genera utilidad, esta ganancia se debe añadir al consumo como un concepto de la base
En el enfoque de capacidad de pago, la riqueza tiene q definirse en términos de valor neto (activos- deudas)

Conclusión
 Complementar el impuesto sobre el consumo con un impuesto sobre la riqueza o sobre los ingresos
 La elección optima de la base imponible depende de la estructura de la economía y de los asideros fiscales q
proporciona esa estructura
 Ya elegido el mejor índice de capacidad de pago, es necesario adecuar su aplicación a las instituciones económicas
y sociales. Ejemplos: como gravar sociedades, como gravar las ganancias de capital, distribución temporal de la
depreciación, etc.
 Una estructura impositiva excesivamente compleja, conduce a la evasión legal de impuestos (contribuyentes
adaptan sus actividades para minimizar sus obligaciones) y a la evasión ilegal

 Equidad Vertical: personas con mayor capacidad de pago, pagan más. Desigualdad

 Regla de Sacrificio Igual: los contribuyentes deben ser tratados por igual si sus pagos impositivos implican igual
sacrificio o igual perdida de bienestar. Exige q la gente con diferente renta, o capacidad de pago, contribuyen con
cantidades diferentes de impuesto. La cuestión es en q medida deberían diferir esas cantidades

 Reglas alternativas
- Sacrificio absoluto igual: establece q las obligaciones impositivas son las mismas para todas las rentas
- Sacrificio proporcional igual: establece q todos tengan en proporción el mismo sacrificio
- Sacrificio marginal igual: puede ser considerada como una regla de eficiencia, q exige q el sacrificio total sea
mínimo. Da como resultado el mínimo sacrificio total

 Resultado: la progresividad, regresividad o proporcionalidad de las alícuotas dependerá de la forma q adopte la


utilidad marginal de la base imponible elegida (consumo, ingreso o riqueza). A mayor ingreso, alícuotas mas
grandes

 Su aplicación depende de 2 supuestos:


- Q se conozca la forma de la curva de utilidad marginal
- Q se aplique la misma curva para todos los contribuyentes

Carga fiscal e incidencia impositiva

Los efectos de la imposición tienen múltiples vertientes. Estas incluyen efectos, los cuales interactúan entre si
- Efectos microeconómicos sobre la distribución de la renta y la eficiencia en la utilización de los recursos
- Efectos macroeconómicos sobre el nivel de empleo, capacidad de producción, precio y crecimiento

Carga fiscal
La actividad del Estado implica transferencias de recursos desde el sector privado al público: carga fiscal bruta (cuanto le
cuesta a la economía, el sector público). En contrapartida, el Estado provee bienes y servicios q implican un beneficio para
el sector privado
Si el gasto es eficiente se tendrá:

Beneficios > Carga Fiscal Bruta

Si la carga total es mayor a los ingresos recaudados, se produce una perdida de eficiencia o exceso de gravamen

Carga tributaria > Beneficios

Por otro lado, si no hay transferencia de recursos hacia el sector público (impuestos-transferencias  plata q va y viene),
no existe carga fiscal, solo redistribución entre privados q tiene fallas de solidaridad
En ambos casos es necesario determinar la incidencia (manera en la cual la carga se repartirá entre los diferentes
individuos)

Magnitud de la carga
En general, se supone q el tamaño de la carga es igual a los ingresos recaudados por el sector público, pudiendo tener:
 Exceso de gravamen: la carga es mayor a la recaudación, produciéndose una perdida de eficiencia o exceso de
gravamen, por la aplicación de impuestos.
Ejemplo: se recaudaron $$ con un impuesto sobre los autos. Por lo tanto, la suma total de los impuestos pagados
por los consumidores son $$, sin embargo la carga impuesta sobre el sector privado será mayor porque el impuesto
distorsionará las elecciones privadas de los consumidores. Así, algunos no comprarán un auto por el impuesto a
pagar, en cuyo caso no pagan el impuesto pero su elección presupuestaria es menos satisfactoria y sufren una
pérdida q no estará reflejada en la recaudación total. Otros optaran por comprar un auto, pero mas barato y pagar el
impuesto sobre una cantidad más reducida
En ambos casos, la pauta de consumo de los individuos fue distorsionada por el impuesto y en consecuencia
sufrirán un gravamen mayor al q hubieran tenido si hubieran pagado la misma cantidad en ausencia del impuesto
Carga Fiscal Bruta= Recaudación + Exceso de Gravamen
Una justificación para el exceso de gravamen esta dada por el hecho de q la intervención pública puede inducir a
ineficiencias en la asignación de recursos
 Efectos sobre factores de producción: cambia la oferta de factores y la producción total
 Efectos sobre el empleo: se pueden producir cambios en la producción por la existencia de ajustes en los factores
productivos, debido a las variaciones en la redistribución de los factores después de los impuestos como resultado
de cambios en el nivel de demanda agregada y el nivel de empleo
La introducción de un impuesto disminuye el nivel de empleo, o un incremento en los gastos puede aumentarlo
Incidencia
Quien termina soportando la carga del impuesto. Es como se reparte la carga tributaria entre los diferentes individuos
 Legal: quien es legalmente responsable del pago del impuesto (persona física o jurídica)
 Económica: quien carga con el peso del impuesto (quien verdaderamente lo termina pagando). La carga de un
impuesto puede ser trasladada en un todo o en una parte hacia un tercero, q en definitiva será quien cargue con el
peso del impuesto
Ejemplo: en el impuesto sobre las ventas, el empresario puede aumentar el precio q paga el consumidor (el
consumidor soporta parte de la carga tributaria)
Proceso de Traslación: es la transmisión de la carga desde su punto de impacto inicial (el lugar de la incidencia legal)
hasta su punto de impacto final (el lugar de la incidencia económica). Es un proceso de ajuste económico
Conceptos alternativos de incidencia
Analizan 1 o 2 vías de relación entre el sector público y privado
 Incidencia Absoluta: analiza los efectos distributivos de un impuesto particular, suponiendo q el gasto público se
mantiene constante (1 vía)
 Incidencia Diferencial (caso particular de la absoluta): cambios en la distribución cuando un impuesto es
sustituido por otro, manteniendo el gasto y el nivel de ingreso constante
Ejemplo: en vez de financiarme con retenciones lo hago con IVA (sustitución de impuestos)
Otro ejemplo: el gobierno puede reemplazar lo recaudado con el impuesto sobre la renta por un impuesto a la venta
de cigarrillos q produzca igual cantidad. Este cambio en la política tributaria no implica una transferencia hacia la
utilización pública y no impone una carga tributaria neta sobre el sector privado, solo supone una redistribución
entre los contribuyentes individuales, entonces los contribuyentes cuyo impuesto sobre la renta disminuya
obtendrán una ganancia, y los q consuman cigarrillos tendrán pérdidas
 Incidencia Presupuestaria o Integral: se evalúa el cambio en la situación de un contribuyente en particular
resultante de cambios simultáneos en el ingreso y gasto público. Es decir, evalúo lo q le saco en impuestos y lo q le
doy de gasto (2 vías)

Incidencia sobre el Poder de Compra

- Ingreso  lado de las fuentes de la renta (ganancia)


- Precio  lado de los usos (gastos) de la renta (precio de los productos comprados)
Un cambio en los impuestos puede afectar directa o indirectamente al Ingreso Disponible y/o al Gasto Total. Los efectos
directos se dan con el cambio en el impuesto, mientras q los efectos indirectos afectan el nivel de ingreso y precios antes
de impuestos
- Los efectos de los cambios en los impuestos sobre los ingresos (fuentes), producirán un cambio en los impuestos
directos
- Los efectos de los cambios en los impuestos sobre los precios (usos), producirán un cambio en los impuestos
indirectos
Por lo tanto, un aumento en el impuesto sobre la renta, disminuye el poder de compra, a través de un incremento en el
impuesto directo y una disminución en el ingreso disponible
Incidencia desde el lado de la oferta
- Efecto sustitución (ES): cambios relativos en los precios
- Efecto Ingreso (EI): cambios en el poder de compra

 Incidencia/ Efectos sobre la oferta de trabajo


 Impuesto sobre el Ingreso
- Efecto Ingreso: disminuye el ingreso disponible q lleva a ofrecer mas trabajo
- Efecto Sustitución: se abarata el ocio en relación al trabajo, llevando a consumir más ocio y a trabajar menos
- Efecto Total: ambos efectos son contrapuestos, por lo q el efecto final dependerá de las preferencias de cada
individuo y del nivel de ingreso. O sea depende de cual efecto prevalezca
 Impuesto sobre las Ventas:
- Encarece el consumo de bienes y servicios frente al ocio
- Disminuye el salario real (efecto sustitución e ingreso)
- En el caso de los impuestos específicos, como los efectos son contrapuestos, el efecto total dependerá de si los
mismos son complementarios o sustitutos del ocio

 Incidencia/ Efectos sobre el ahorro (inter-temporalidad)


 Impuesto sobre el Ingreso y Ganancias
 Personas: se reduce la rentabilidad del capital, produciendo:
- Efecto Ingreso: lleva a cambios en el patrones de consumo
- Efecto Sustitución: encarece el consumo futuro, favoreciendo el consumo presente, lleva a NO ahorrar
- Efecto Total: el efecto final sobre el ahorro es ambiguo
 Empresas: reduce el ahorro propio favoreciendo el endeudamiento frente a la financiación propia, ya q los intereses
de la deuda son deducibles de la base imponible del impuesto
 Impuesto sobre las Ventas
- Tienden a ser mas regresivos q los q gravan el ingreso, afectan mas a los q menos tienen y son los q menos
ahorran.
- Tienen un efecto mas bajo sobre el ahorro
- No producen un efecto sustitución ya q no afectan la tasa de retorno del capital

 Incidencia/ Efecto sobre el gasto


 Pagos por transferencias
- Son como impuestos negativos
- Efecto Ingreso: es negativo y lleva a una reducción del esfuerzo
- Efecto Sustitución: depende de si las transferencias aumentan o disminuyen con la renta.
a) Si están positivamente relacionadas con la renta (ej. subvención salarial) la tasa salarial aumenta 
efecto sustitución positivo
b) Si están negativamente relacionadas con la renta (ej. pagos por bienestar) se produce un Efecto Ingreso
negativo efecto sustitución negativo
 Servicios públicos: un servicio público general no tiene incidencia particular en la elección trabajo-ocio, por lo
tanto, tiene un Efecto Sustitución neutral. Sin embargo este efecto puede ser:
- Negativo, si el servicio consiste en ayuda al ocio. Ejemplo: mejora en las rutas en lugares turísticos
- Positivo, si el servicio consiste en ayuda el trabajo. Ejemplo: mejora del acceso a los lugares de trabajo. Este tiende
a aumentar, a medida q aumenta la renta per cápita, reflejando la creciente preferencia de los por el ocio
Principios de Incidencia
La incidencia final de un impuesto dependerá de:
- Como se establece inicialmente
- La estructura de alícuotas q usa
- Como se defina la base imponible
- Como responda la economía
La magnitud de los cambios en los precios depende de las elasticidades de la oferta y la demanda
- Impuesto Unitario (u): impuesto sobre cada unidad de producto. Ejemplo: impuesto sobre combustible,
cigarrillos, bebidas alcohólicas, etc.
- Impuesto Ad- Valorem: impuesto determinado como un porcentaje del precio. Es el cociente entre el impuesto y el
precio neto mantenido por el vendedor. Ejemplo: impuesto sobre ventas, impuesto federal sobre armas de fuego,
La relación entre los dos, depende de las curvas de oferta y demanda
El aumento en los precios resultante será menor si el impuesto se aplica en un monopolio
Incidencia en equilibrio parcial
En equilibrio parcial la aplicación de un impuesto aumenta el precio y disminuye la cantidad
Impuesto Unitario
 Actúa influyendo entre el precio de mercado q obtienen los vendedores y el precio neto q ellos mantienen, por lo
tanto deben cobrar un precio mayor
 Supone un desplazamiento paralelo hacia arriba de la curva de oferta (si se aplica sobre el vendedor quien
agrega el impuesto al precio neto y mantiene solo el precio bruto q obtiene)
 Si se aplica sobre el comprador, la curva de demanda se desplaza paralelamente hacia abajo (destina al vendedor
solo parte de su pago)
Precio O’

O Pc: precio q paga el consumidor


u
Pc Pp: precio q recibe el productor
Pe PEN
Pp
PEN: perdida de eficiencia neta, a causa
de la introducción del impuesto
D

D’

Q2 Qe Cantidad
Impuesto Ad Valorem
 Actúa influyendo entre el precio de mercado q paga el comprador y el precio neto recibido por el vendedor
 Supone un giro hacia abajo de la curva de demanda. La cantidad de impuesto por unidad disminuye a medida q
aumenta la cantidad vendida
O’
Precio
Ponerle un impuesto al productor o al consumidor
O es lo mismo
A
Pc Acá el impuesto en vez de ser un valor más fijo, es
Pe
un valor porcentual
Pp
B Ya no hay movimientos fijos, el impuesto es un
D porcentaje del valor
D’
A-Q2  es el precio pagado por el comprador
B-Q2  es el precio recibido por el vendedor
Q2 Qe Cantidad

Distribución de la Carga Impositiva

Regla: la carga del impuesto se distribuye entre comprador y vendedor según la relación entre la elasticidad de la oferta y
de la demanda en el tramo relevante de las curvas de oferta y demanda
Carga impositiva
Precio O’

P’c Lo q paga el comprador


Pe Lo q contribuye el vendedor
P’p

Q2 Qe Cantidad
Incidencia impositiva y elasticidad de la oferta

A mayor elasticidad de la oferta, mayor es la suba del precio q paga el consumidor (P2 > P1)

O’
Precio

P1 u O
P2
Pe

D
O’1
O1

Q1 Q2 Qe Cantidad

Incidencia impositiva y elasticidad de la demanda

Cuanto mas inelástica es la demanda (D’) mayor es el incremento en el precio q paga el consumidor (P2 > P1)
O’
Precio

P2 O
P1

Pe

D
D’

Q1 Q2 Qe Cantidad

Elasticidades y la distribución de la carga

Demanda elástica: ante cualquier cambio en el precio, varía mucho la cantidad demandada

Regla: a mayor elasticidad, menor incidencia

 Un impuesto sobre los productos tiende a recaer sobre el consumidor, si la demanda es inelástica mientras la oferta
es elástica.
 Un impuesto sobre los productos tiende a recaer sobre el productor, si la demanda es elástica y la oferta es
inelástica
La oferta y la demanda se hacen mas elásticas a medida q se estrecha la base del impuesto y a medida q se permite un
mayor ajuste temporal, no se puede saber quienes (vendedores o compradores) saldrán ganando en el proceso

Casos especiales

Cuánto más inelástica sea la función demanda, mayor proporción del impuesto recaerá sobre el consumidor.

 Demanda completamente inelástica (las cantidades demandadas son las mismas cualquiera sea el precio): el
impuesto recae totalmente sobre el consumidor

P D O’

O
Pc

Pe
Cuanto más inelástica sea la demanda
mas recae sobre el consumidor

Qe Q

 Demanda completamente elástica (cambian las cantidades demandadas): el impuesto recae totalmente sobre el
productor
P
O’

O Cuanta más elástica sea la demanda mas


recae sobre el productor
Pe D
Pp

Qe’ Qe Q

Cuánto más elástica sea la función oferta, mayor proporción del impuesto recaerá sobre el consumidor.

 Oferta completamente inelástica: el impuesto recae totalmente sobre el productor

P O

Pe
Cuanto más inelástica sea la oferta mas
recae sobre el productor
Ps

Qe Q

 Oferta completamente elástica: el impuesto recae totalmente sobre el consumidor


Pd O’ Cuanto más elástica sea la oferta mas
recae sobre el consumidor
Pe O

Qe Q
Sistema Tributario Argentino

 Sistema Formal Actual

Nivel Distribución de Potestades Tributarias Estructura Tributaria


Nacional - Derechos de importación y exportación - Impuesto a las ganancias
- Tasas postales - Impuesto a los Bienes personales
- Impuestos indirectos, de forma permanente - Impuesto a la ganancia presunta
y en concordancia con las provincias - Impuesto al valor agregado (IVA)
- Impuestos directos en situación de - Impuestos internos
emergencia (delegados por las provincias a - Derechos de importación y exportación
la Nación, por tiempo determinado) - Contribución sobre la Nomina salarial (aportes
patronales y personales)
- Impuesto a Créditos y Débitos fiscales

Provincial - Impuestos indirectos en concordancia con - Impuesto a los IIBB


la Nación - Impuesto inmobiliario
- Impuestos directos de forma permanente - Impuesto automotor
- Impuesto a los sellos
Municipal - Tasas retributivas de servicios - Tasas retributivas de servicios

 Presión tributaria

Los impuestos centrales sobre los q se apoya son: IVA, Impuesto a las ganancias e IIBB. Representan el 70% de la
recaudación
La estructura tributaria responde a la de países en desarrollo, según la cual tienen mayor peso los impuestos indirectos
La presión tributaria en Argentina, en los últimos años, creció desde el 21% del PIB en 1996, hasta el 23% en el 2000. De
ese 23%, el 18% corresponde a la Nación, 4% a las provincias y 1% a los municipios
 Principales características de los últimos 5 años

Un 87,7% de la presión tributaria corresponde a la Nación (aunque una parte importante de esta corresponde a fondos que
reciben las provincias y municipios en forma de coparticipación). El resto, se justifica por la imposición de las provincias.

 La evolución de la recaudación (desde 1996-2000)


- Se caracterizo por la política de gravar ingresos presuntos (fisco grava ingresos devengados en lugar de hacerlo
sobre ingresos reales, para recaudar anticipadamente a costo de una menor recaudación futura)
- Aumento en la presión tributaria
- Disminución en los niveles de evasión

- El incremento en la recaudación, en parte, se explica por el aumento en el nivel de actividad económica y a la


introducción de nuevos impuestos (impuesto a créditos y débitos bancarios y retenciones)

 Reformas tributarias
Las 3 reformas del periodo 1996-2000 tendieron a sesgar el sistema tributario hacia los impuestos directos. Las subas de
alícuotas y las extensiones de la base imponible fueron significativas
Se gravaron ingresos devengados y/o presuntos en lugar de hacerlo sobre ingresos reales. Así, aparecen “ganancia mínima
presunta” y el “Monopolio”. Esta política permitió captar recaudación anticipada pero a costa de menor recaudación futura

Recaudación

Nación
o Impuestos directos 12,1%
o Impuestos indirectos 23,5%
o Impuesto sobre insumos y productos 15,5%

Provincias
o IIBB 56%
o Inmobiliario 17%
o Automotor 85%
o Sellos 7,4%

Municipios
o Ingresos de capital 1,3%

o Ingresos corrientes 98,7%

 Impuestos Indirectos (relacionados con el nivel de actividad): acá se agrupan IVA, combustibles, internos y
comercio exterior. Representan el 53% de la recaudación nacional en el 2000

 Impuestos Directos: este grupo asegura un determinado nivel de ingreso al fisco, porque la política de gravar
ingresos devengados y presuntos lo permite. El problema es q estos mecanismos son contra-cíclicos, pudiendo
debilitar la recaudación del resto de los impuestos

Distribución de potestades tributarias entre niveles de gobierno

El enfoque tradicional del problema de asignación de potestades tributarias entre los niveles de gobierno sugiere q las
jurisdicciones sub-nacionales apliquen impuestos consistentes con una estructura tributaria integrada q evite el surgimiento
de “guerras tributarias”
Los beneficios de la centralización de la asignación de potestades tributarias, surgen del logro de una presión impositiva
uniforme en todo el país, sin exportación de impuestos a otras jurisdicciones, facilitando la estabilización macroeconómica,
sin políticas inefectivas para modificar la distribución del ingreso, aprovechando las economías de escala en la recaudación
y minimizando los costos de cumplimiento de los contribuyentes al tratar con un solo fisco
En contrapartida, los gobiernos sub-nacionales perciben ingresos insuficientes para enfrentar sus responsabilidades
La mayor o menor centralización de las potestades tributarias dependerá del peso relativo q en cada país se le asigne a las
ventajas y desventajas de la misma, cuyos determinantes serán:

- Tamaño de las jurisdicciones


- Movilidad de los factores q pretendan gravarse
- El diseño y la fortaleza de las instituciones gubernamentales

Pacto Federal para el Empleo, la Producción y el Crecimiento

Fue celebrado entre la Nación y las provincias en 1993. Su objetivo era la restauración parcial del régimen tributario
argentino
Fue un intento por solucionar los problemas en el impuesto al sello e IIBB, y de reformar otros aspectos de los sistemas
tributarios en esos niveles de gobierno
En el impuesto sobre los IIBB básicamente se han otorgado extensiones o reducido alícuotas a las actividades primarias y
secundarias, y se han incrementado las alícuotas a las ventas del sector terciario, de manera de dejar invariable el monto
recaudado
Respecto al impuesto al sello, su eliminación de las operaciones financieras y de seguros destinada a los principales
sectores productivos ha sido concluida en la mayoría de las provincias
La adhesión de los municipios a los lineamientos del Pacto Federal ha sido prácticamente nula y en muchos de ellos
subsiste el cobro de tasas q producen efectos distorsivos

Aspectos cuantitativos de los Sistemas Tributarios Provinciales

 Aunque algunas provincias mantienen cierta autonomía financiera, la mayoría depende de las transferencias
federales y presenta bajos niveles de recaudación propia. Salvo la ciudad autónoma de Bs. As, ninguna de las
jurisdicciones argentinas de nivel intermedio alcanza a cubrir la mitad de sus ingresos con recursos tributarios
propios. En otro extremo, están las provincias en q los recursos tributarios de origen provincial no llegan al 5%

 Hay una gran dispersión entre las provincias argentinas respecto a los niveles de la relación recaudación/población
y recaudación/producto bruto geográfico. En general es mayor la presión fiscal por habitante en las provincias
ricas pero, para su nivel de desarrollo, existen jurisdicciones q no realizan un esfuerzo significativo

Presión fiscal: es el indicador del tamaño de la economía

 La participación de los IIBB es aproximadamente 57%

Sistema Tributario en los Municipios Argentinos

Los ingresos corrientes están compuestos de ingresos tributarios, no tributarios y otros ingresos

- Los Ingresos Tributarios: provienen de las transferencias de los otros niveles de gobierno
- Los Ingresos No Tributarios: corresponden a las tasas y derechos q las administraciones locales perciben en
concepto de los servicios q prestan
- Otros Ingresos: transferencias corrientes de organismos pertenecientes a otros niveles de gobierno y los fondos
percibidos por la venta de bienes y servicios

Al conjunto de “Tasas y Derechos Municipales” en Argentina corresponden instrumentos fiscales. El más importante es la
Tasa de Alumbrado, Barrido y Limpieza (“Tasa de Servicio a la Propiedad”)
Las tasas y contribuciones retributivas por la prestación de servicio son la mayor fuente de ingresos municipales en las
localidades ubicadas en las provincias de mayor peso fiscal. La participación de estos recursos en el total de ingresos
corrientes (representan el 99%) representa, por ejemplo, más del 60% en los municipios de Bs As y alrededor del 50% en
los de Santa Fe y Córdoba. En las provincias de menor nivel de desarrollo, la importancia relativa de esta fuente de
ingresos es sensiblemente menor, llegando al extremo del 7,2% en los municipios de La Rioja

Evidencia y Comparación Internacional

La comparación internacional con países desarrollados permite ver una baja carga efectiva del Sistema Tributario
Argentino, con menor recaudación (como % del PIB) y mayores alícuotas, acompañados por altos grados de evasión q
tienen como una de sus causas la elevada alícuota
La estructura tributaria Chilena es, de los países usados en la comparación, uno de los más parecidos a Argentina. Sin
embargo, Chile tiene una mayor recaudación tributaria similar pero con alícuotas significativamente menores. Una de las
razones de esta diferencia es la mayor existencia de evasión en Argentina
En el caso del IVA, Argentina se diferencia claramente con una tasa de más del 40%

Evasión Neta IVA


Nueva Zelanda 5,1%
Chile 18,3%
Argentina 41,6%

Clasificación de los Impuestos Indirectos al Consumo

Impuestos generales y específicos:

o Generales: tienen una base imponible generalizada sin mayores exenciones. Son mas neutrales
o Específicos: se aplican sobre algún tipo de consumo especial. Ej.: cigarrillos.

Impuestos al consumo monofásicos y plurifásicos

o Monofásicos: recae sobre una sola etapa del proceso productivo y de comercialización (ventas mayoristas,
ventas minoristas, etc.)
o Plurifásicos: se aplican en mas de una etapa

Impuestos acumulativos y no: los plurifásicos pueden ser

o Acumulativos: es cobrado sobre una etapa previa no puede ser deducido en la etapa siguiente. El monto
del impuesto abonado en una etapa pasa a formar parte de la base imponible de la etapa siguiente
o No acumulativos

Teoría de la elección publica

Se basa en el principio según el cual los agentes de los gobiernos se comportan igual q el resto de los individuos de la
economía. O sea, intentan maximizar su propio bienestar sin tener en cuenta los costo q imponen en el resto

Principios de aplicación

La aplicación de los impuestos al consumo se basa en 2 principios q surgen de la vinculación entre el sujeto activo y el
pasivo del impuesto

 Principio de origen: los impuestos deben ser pagados en la jurisdicción o país donde se fabricó el bien, siendo
eximidos en el lugar donde el bien es consumido. Evita realizar ajustes en frontera

 Principio de destino: supone q las jurisdicciones donde se produce el hecho imponible (el consumo) sean las
receptoras de los tributos incluidos en el precio de los bienes, y q estos no se desvíen a jurisdicciones donde se
realiza la venta de los bienes a consumir, solo por estar radicados allí los contribuyentes. Sus ventajas son q no
distorsiona las decisiones de localización del comercio ni de la producción y q posibilita q cada jurisdicción tenga
total autonomía en relación a la fijación de alícuotas respetando los requisitos de neutralidad

Efecto Piramidación

Es la aplicación de un impuesto a una base q ya incluye un componente impositivo al pasar de un eslabón a otro en una
cadena de valor agregado. Genera un costo. Al impuesto no puedo tomarlo como un crédito fiscal para otra etapa
IVA

 Metodología de aplicación

- Tipo Producto Nacional Bruto (PNB): la base imponible es igual al PNB. Deben pagar los bienes de consumo y
los de capital. Cada fase del impuesto esta compuesta por las depreciaciones de los activos fijos, salarios,
beneficios empresariales y alquileres
- Tipo Renta: la base imponible es igual al producto neto, no grava bienes de capital. En cada etapa del impuesto
recaerá sobre la diferencia entre los ingresos brutos y la compra de bienes intermedios y las depreciaciones de
capital
- Tipo Consumo: no grava el consumo de bienes de capital. La base imponible es la diferencia entre los ingresos
brutos y el valor de todas las adquisiciones de bienes intermedios y bienes de capital. En este caso, el impuesto es
equivalente a uno q se aplique sobre las ventas minoristas q recaigan sobre los bienes de consumo (aplicado en
Argentina)

 Características

 Impuesto indirecto. Es el q mas recauda


 Adecuadamente implementado es equivalente a un impuesto sobre la venta final. El valor final de un bien
cualquiera es la suma de los valores agregados en cada etapa de la cadena de producción

 No produce efecto Piramidación ni Acumulación, no hay doble imposición (no cobro impuestos sobre
impuestos, voy pasando de una fase a la otra calculando en cada una el valor agregado)
 Es poco distorsivo
 Requiere de esfuerzo administrativo medio, aunque este se facilita por la posibilidad de cruzar información, debido
al choque de intereses entre compradores y vendedores (incentivo natural a no evadir, si yo controlo bien al ultimo
entonces los anteriores están obligados a vender en blanco)
 Como el IVA compras se paga en el momento de realizar la operación, independientemente del momento en q se
realicen las ventas, los contribuyentes están “adelantando” fondos al fisco. El periodo de tiempo q transcurre entre
ese adelanto y la venta q origina el IVA venta implica un costo financiero para los contribuyentes
 Rige el principio de destino, facilitando los procesos de integración económica ya q la carga del impuesto no se
exporta a países terceros. Las exportaciones están exentas (si bien hay rezagos en las devoluciones del IVA a los
exportadores). Las importaciones lo pagan al entrar al país o al momento de la primera venta interna
 No afecta al comercio exterior, porque las importaciones lo pagan, y las exportaciones no lo hacen a través de las
devoluciones
Ingresos Brutos

 Es un impuesto indirecto
 Hecho imponible: ejercicio habitual y a titulo oneroso del comercio, industria, profesión, etc.
 Base imponible: compuesta por todos los IIBB q genera la actividad realizada
 Naturaleza plurifásica: grava mas de una vez la transferencia del bien en el proceso productivo q se aplica sobre
la actividad económica con el propósito de lucro
 Produce efecto:
o “Piramidación”: el precio final experimenta una elevación superior al impuesto aplicado como
consecuencia de q los intervinientes en el proceso de producción y comercialización aplican porcentajes
fijos de “mark-up” sobre los costos, los cuales incluyen el impuesto pagado en etapas anteriores
o “Acumulación”: indica en q medida el aumento de la recaudación se debe a la repetición de la base
imponible y a la aplicación de impuestos sobre impuestos
 Es de fácil administración y cumplimiento para el contribuyente
 El control de la evasión se dificulta por la imposibilidad de cruzar información entre compradores y vendedores
 Regresividad: es difícil su cuantificación debido a la existencia de alícuotas múltiples, así como de diferentes
patrones de consumo para grupos distintos de la población
 Transacciones inter-provinciales: aplicado a nivel sub-nacional lleva a una exportación de la carga a otras
jurisdicciones. El Convenio Multilateral tiende a evitar la doble imposición sobre una misma base, prevé como se
distribuye entre las jurisdicciones en esos casos
 Transacciones internacionales: es muy difícil su reintegro al momento de las exportaciones, lo cual lleva a una
exportación de la carga a otros países, así como a la perdida de competitividad de la producción nacional
 Bienes de Capital: al recaer sobre la adquisición de estos bienes y sin la posibilidad de su posterior deducción,
encarece el precio de ellos y desincentiva la inversión
 Favorece la integración vertical
 Alícuotas:
o Agro: 1%
o Industria: 1,5%
o Comercio mayorista: 2,5%
o Comercio minorista: 3,5%

Impuesto a las Ganancias

 Se incluye dentro del grupo de impuestos sobre la renta


 Hecho imponible: obtención de ganancias por personas físicas, sucesiones indivisas y personas jurídicas
nacionales
 Base imponible: ganancia neta. Esta es la diferencia entre la ganancia bruta y los gastos necesarios para obtener
y mantener la fuente generadora
 Grava la obtención de ganancias en el país y en el extranjero. En el caso de las empresas extranjeras, solo grava las
ganancias de fuente argentina
 Rentas sujetas al impuesto
o Renta al sueldo
o Renta de capitales
o Renta del comercio e industria

o Renta de trabajo personal

 Exenciones establecidas por la Ley del Impuesto a las Ganancias: los criterios para su establecimiento han sido
tanto de eficiencia y equidad tributaria, como por razones de restricción presupuestaria del Estado (necesidad de
aumentar ingresos)
 Principales efectos:
- Sobre el incentivo a trabajar: al gravar no sólo la renta de trabajo, su efecto neto sobre la oferta de trabajo
dependerá de la estructura de ingresos de cada individuo
- Sobre el ahorro: reduce la rentabilidad del capital produciendo
o Efecto Sustitución: encarece el consumo futuro, aumentando el consumo actual y reduciendo el ahorro
o Efecto Ingreso:
 Para el demandante: cae el costo del precio, aumenta el consumo presente y disminuye el ahorro
 Para el oferente: cae el ingreso, se reduce el consumo actual y aumenta el ahorro
- Impuesto sobre las sociedades: se producen 3 distorsiones
o Favorece el endeudamiento en lugar de la emisión de acciones, ya q los intereses de deuda están exentos
del pago del impuesto
o Los dividendos son gravados 2 veces, a nivel empresa y luego a nivel personal. Reduce el incentivo a
ahorrar ya q el consumo es gravado una sola vez, mientras el ahorro 2 veces
o Las reglas de depreciación contables distorsionan el costo de capital, alterando la decisión optima de
inversión por parte de la firma (conviene ir depreciándolo en el momento, porque $1 hoy vale mas q
mañana)

Administración Tributaria

Es la acción de recaudar impuestos

 AFIP (Nivel Nacional)


 DGR (Nivel Provincial)

El sistema de administración financiera del Estado es un conjunto de principios, órganos, normas y procedimientos
(PONP) para el cumplimiento de destinos u objetivos

- Principios: reglas generales q guían la acción de gobierno


- Órganos: instituciones responsables de una o varias partes de un proceso decisional
- Normas: disposiciones de menor nivel conceptual q implementan criterios de uso general
- Procedimientos: herramientas o instrumentos de índole técnico, tareas, tiempo, etc.

El Estado en su faz financiera (ingresos y gastos) requiere de una estructura de información oportuna e integrada, y de un
marco legal de acción, como herramienta en la gestión de gobierno

“El mejor impuesto desde el punto de vista teórico puede ocasionar efectos no deseados si no se lo aplica y controla
eficientemente”

Unidad Nº 6: La Evasión Impositiva


Elusión

La elusión es LEGAL. Dentro de lo q la ley permite, pago lo menos posible. Actividades legalmente permitidas para no ser
alcanzados por el tributo

Evasión

Conductas ilícitas para demorar o evitar el pago de la carga La evasión es ILEGAL. Es una de las principales causas del
deterioro de la recaudación. Se explica por la intensión de los contribuyentes de aumentar sus ganancias o disminuir sus
perdidas. Su objetivo es mejorar la rentabilidad de las empresas. Es la diferencia entre la recaudación potencial y lo
efectivamente recaudado. Implica una “competencia desleal” q incide sobre la asignación de recursos

Los elementos o determinantes de la evasión

- Aumento de ingresos o disminuciones de costos por evadir


- Probabilidad de ser descubierto
- Costo de ser detectado
- Grado de aversión al riesgo q tiene cada contribuyente (actitud ética respecto a la evasión)
Estos 4 elementos conjuntamente, determinan la ganancia “esperada” de evadir. Lo q el Estado busca es q esas ganancias
sean negativas, para q nadie este incentivado a evadir

Efectos económicos de la evasión

El problema no es la plata q el Estado deja de recaudar, sino los problemas q acarrea respecto a:

 Equidad

- La evasión por parte de algunos contribuyentes, viola los principios de equidad horizontal y vertical, ya q
contribuyentes con igual capacidad de pago no soportan la misma carga, mientras q contribuyentes con
menor capacidad pueden soportar una mayor carga. En proposición, es mas evasor quien mas gana
- Burden Shifting (traslado de carga): tendencia del gobierno a aumentar la carga impositiva sobre aquellos
sectores con menores posibilidades de evadir. De esta manera, los q cumplen se ven doblemente castigados,
afectando sus proyectos de expansión e inversión. Este comportamiento aumenta la inequidad
 Eficiencia

- Perdida de Mercado y Competencia Desleal: la evasión de algunas empresas mejora su posición relativa respecto a
las q no evaden, y éstas pierden una porción del mercado. La presión tributaria sobre los contribuyentes no
evasores termina perjudicando su competitividad y les provoca una perdida de “Market Share”
- Menores incentivos a la inversión: la empresa q evade tiende a tener menor tamaño, ya q así disminuye la
posibilidad de ser controlada y detectada. En general, empresas de menor tamaño tienen una función de producción
menos intensiva en capital (no llegarán a su tamaño óptimo). A mayor escala, mayor necesidad de blanquear sus
operaciones
- Sesgo anti-exportador: la evasión dificulta la inserción en los mercados mundiales, ya q al disminuir el tamaño de
las empresas, estas pierden la posibilidad de exportar

Incentivos y Probabilidades de Evasión

IVA

- La metodología del crédito (compras) y debito (ventas) enfrenta los intereses de compradores y vendedores,
disminuyendo la probabilidad de evasión
- La probabilidad de evasión aumenta por la presencia de “facturas truchas” q tienden a inflar el IVA compras (no
puedo vender mas de lo q compro)
- Otro elemento q incentiva a la evasión es la tardanza del Estado en reintegrar los saldos a favor de los
contribuyentes, lo cual implica un costo financiero para los mismos, tal es el caso de las empresas exportadoras q
sólo tienen créditos por lo q compran y el Estado debe reintegrárselo
- La carga real es el 23%, pero esconde la evasión, y la legal se desconoce, pero se presume q es el 48% del PIB
- Se delega la tarea de fiscalización a agentes de retención, habiendo un costo financiero cuando se retiene mas de lo
q corresponde (como un préstamo a costo 0)

Impuesto a las Ganancias

- El sistema de adelantos, retenciones y percepciones genera un costo financiero a las empresas, lo cual incentiva a
evadir
- Estos mecanismos generan, también, un costo administrativo q las empresas tratarán de disminuir mediante la
evasión

El caso Argentino
- En el IVA la evasión alcanzó en el 2000 el 41% de la recaudación potencial, y hoy ronda el 49% (aumento 21,6%
desde 1996)
- El porcentaje de evasión viene creciendo
- Esto lo refleja la Curva de Laffer: relaciona la recaudación efectiva del impuesto (IVA) con el nivel de consumo y
con el nivel de la alícuota aplicada. Aumentos en las alícuotas van acompañados de bajas en los niveles de
recaudación

Recaudación
Cuanto mas alícuota tengo, más recaudación tengo,
pero tiene un tope y va a empezar a disminuir

- En el Impuesto a las Ganancias, si bienAlícuota


no es fácil ver la evasión, se esta recaudando el 5% de la base imponible
cuando se debería estar recaudando el 9%

La Evasión y la Cadena IVA-Ganancias-IIBB

La estructura tributaria en Argentina potencia los beneficios de la evasión, ya q directa o indirectamente los impuestos
nacionales y provinciales recaen sobre una misma base imponible, por lo q cuando se evade, se hace en varios impuestos
relacionados (encadenamientos perversos)

La existencia de estos “Encadenamientos Perversos” puede ser analizada por medio de simulaciones, con diferentes
supuestos de evasión:

 Sub-declaración de ventas: la empresa vende un % en negro, manteniendo el mismo volumen de IVA compras,
disminuyendo el IVA ventas y por ende el IVA neto. Esta operatoria afecta la liquidación de IIBB y disminuye
notablemente las ganancias del ejercicio
 Sobre-declaración de costos: es una sobre-declaración de compras. Se declaran costos en un % mayor a los
reales. Esto genera un aumento del IVA compras, afectando el total liquidado en concepto de IVA. También,
disminuyen las ganancias del ejercicio
 Evasión de contribuciones patronales (empleo en “negro”): hay una sub-declaración de los sueldos pagados por
empleo en negro. Puede llevar a aumentos en las ganancias, por lo cual no es recomendable, debido a que se
pagaría mas impuesto a las ganancias
 Combinación de los 3 casos: conviene evadir de todo un poco

Ejemplo: con un 5% de evasión en la actividad de la empresa, en el IVA las ganancias aumentan el 5%, el efecto ganancias
es del 2,5%, la evasión de cargas sociales (q se debe hacer junto con otro impuesto) aumenta 1,5% y el resto de los
gravámenes 0,5%. Entonces sub-declarando un 5% de la actividad global de la empresa, puede obtenerse un aumento de la
rentabilidad aproximado del 9% las muy grandes, 8% las grandes, 7% las medianas y 11% las chicas

Incentivos a la Evasión: conclusiones

Dentro de la actual estructura tributaria, los incentivos a evadir son muy fuertes y sus efectos muy dañinos, en términos de
perjuicios fiscales y en desventajas para las empresas q están dentro del sistema y deben competir con las q evaden

Los mayores beneficios de la evasión se obtienen a partir de la sub-declaración de ventas, ya q la rentabilidad se ve


incrementada a partir de los encadenamientos entre IVA, IIBB y Ganancias, por la manera en q estos están planteados

Si la empresa sobre-declara costos, pagara menores montos de IVA y Ganancias, pero obtiene un incremento inferior en la
rentabilidad q en el caso anterior

El análisis reafirma q existe un “encadenamiento perverso” entre el IVA, IIBB y Ganancias q se funda en la manera en q
estos impuestos están planteados
Modelo Económico de Evasión

Determinantes NO económicos de la evasión

- Cantidad y calidad de servicios públicos

- Estructura impositiva
- Nivel educativo de la sociedad (a mayor educación, menor evasión, ya q hay una mayor consciencia social)
- Contexto económico (cuando hay crisis aumenta mucho la evasión)
- Auditorias y amnistías fiscales (perdón fiscal, moratorias)
- Simplicidad en la determinación de la obligación tributaria (mientras mas complejo, mayor alícuota por elevados
costos y mayor evasión)
- Honestidad, moralidad y normas sociales

Modelo económico de la Evasión

Deja de lado todos los factores de orden social, éticos, psicológicos, etc. q puedan influir en la evasión. Postula al motivo
económico como el principal motor de a evasión: una persona realizará la evaluación costo-beneficio económico q le
reporta la decisión de evadir, y actuará consecuentemente

Parte del hecho de q las decisiones se toman en un ambiente de incertidumbre, imputándose probabilidades (subjetivas y
objetivas) a la ocurrencia de determinados resultados. Los resultados de la evasión (mutuamente excluyentes) son 2: ser
detectado o no

Comparará la utilidad derivada de cada opción (evadir y no), en donde la función de utilidad estará dada por:

- YE: utilidad (ingreso) esperada


- Yd: ingreso si es detectado
- Pd: probabilidad de ser detectado
- Ynd: ingreso si NO es detectado
- Pnd: probabilidad de NO ser detectado

Ejemplo:

- Ingresos: $1.000
- Impuestos: $100
- Multa por evadir: $100
- P(x) de ser detectado: 10%

Ingresos si NO evade

$1.000 -$100 = $900

Ingresos SI evade

($800 * 0,10) + ($1.000 * 0,90) = 980

¿Le conviene evadir? SI

 Cuanto mayor sea la multa menos va a querer evadir


 Cuanto mayor sea la probabilidad menos va a querer evadir
Mayores Sanciones o Mas Controles

Para q un individuo opte por no evadir se debe verificar q la utilidad esperada cuando se evade sea menor a la q obtiene
si no se evade (si me diese mayor utilidad tendré mas plata, me conviene evadir, sino no)

La utilidad esperada de evadir será menor mientras mayor sea la probabilidad de ser detectado y/o mayor sea la
penalización por evadir

Los individuos son adversos al riesgo, por lo cual una baja probabilidad de perder mucho los desanima más que una alta
probabilidad de perder poco

El Modelo Económico de Evasión postula q para un mismo ingreso esperado de evadir resulta mas disuasivo un aumento
en las sanciones q una mayor probabilidad de ser detectado (aumentos en las probabilidades implican grandes costos, por
lo q es conveniente q las probabilidades sean mínimas). Esto se relaciona con el grado de aversión al riesgo

Clases de Fiscalización

- Interna: se investiga la documentación q el contribuyente presenta (busca incoherencias, errores de cálculo, etc.)
- Externa preventiva: verifica el cumplimiento de las obligaciones formales de los contribuyentes (cumplir con
requisitos de facturas, emisión de documentación, etc.)
- Externa ordinaria: busca infracciones materiales (el no pagar impuestos, o pagar menos, etc.)

Categorías de evasores

- Evasor ágil: emite comprobantes y presenta información coherente. Se detecta por fiscalizaciones ordinarias.
La probabilidad de detección no llega al 2%
- Evasor q no emite comprobantes de las transacciones pero presenta información coherente. Se detecta por
fiscalización externa preventiva u ordinaria. La probabilidad de detección es del 10%
- Evasor q emite comprobantes pero presenta información incoherente. Se detecta por fiscalización interna y
externa ordinaria
- Evasor desorganizado: no emite comprobantes y presenta información incoherente. Esta sujeto a cualquier
tipo de fiscalización. La probabilidad de detección es del 15%

Unidad N° 7: La Programación de los Ingresos y de los Gastos


Presupuesto

Las decisiones del Sector Público comportan la realización de gastos e ingresos. Estas decisiones tienen su reflejo
institucional en el Presupuesto.

Concepto: es un resumen sistemático y cifrado, confeccionado en períodos regulares, de las previsiones de gastos y de las
estimaciones de ingresos, necesarios para satisfacer necesidades colectivas asumidas como responsabilidad del sector
público.

El presupuesto es un punto focal q cumple una parte de los objetivos de la política económica, en lo relacionado con
asignación, distribución y estabilización. Debe ser puesto en una adecuada perspectiva, reconociendo la necesidad de su
armonización con otros instrumentos

El presupuesto es un instrumento de
- Gobierno: permite en forma adecuada y oportuna el proceso de toma de decisiones
- Administración: al determinar responsabilidades sirve de guía de acción por parte de los diferentes niveles de
organización del sector público.
- Planificación: vincula en el corto plazo las necesidades de asignaciones financieras presentes en los programas y
planes de gobierno.
- Legalidad: a partir de su aprobación, donde se establece lo q se va hacer, permite el control en función de lo
hecho.

Características del Presupuesto

- Anticipación: el presupuesto es siempre una previsión.


- Cuantificación: las previsiones deben estar “cifradas”, clasificándose de acuerdo a diversos criterios.
- Obligatoriedad: el sector público está legalmente obligado a cumplir con el presupuesto.
- Regularidad: el presupuesto se elabora y ejecuta en intervalos regulares de tiempo (generalmente 1 año)

Fines del Presupuesto

- Eficiencia
- Estabilidad de precios
- Redistribución del ingreso
- Pleno empleo
- Procurar equilibrio de cuentas exteriores por las fluctuaciones (shock externo)
- Crecimiento económico: implica un análisis dinámico sobre el aprovechamiento de recursos
- Medio ambiente

El desarrollo económico combina crecimiento y distribución del ingreso

Fundamentos de control

El control público descansa en 3 pilares:


- En la necesidad de diseñar mecanismos q disminuyan el desvío entre las preferencias respecto a la acción del
Estado
- En la concepción democrática q asigna al poder legislativo control sobre el ejecutivo
- En las ciencias de la organización q indican q los responsables de la organización deben tener un sistema
informativo q verifique q los objetivos fijados para cada componente se cumplan

Proceso presupuestario

Es el proceso en donde la sociedad, a través de sus representantes, discute los usos de los recursos públicos, e intenta
asignarlos a los usos más eficientes.
Un buen proceso presupuestario debería contribuir a la sostenibilidad fiscal y a la representatividad del gasto.
El proceso presupuestario involucra diferentes etapas:

 Elaboración
 Discusión y aprobación
 Ejecución
 Liquidación y control

Ciclo presupuestario
- Elaboración: el PE debe elevarlo al congreso antes del 15 de Septiembre del año previo. Debe incluir información
sobre clasificación de recursos o gastos por: rubros, institucional, por finalidades y funciones y según la
reglamentación se presenta por “programas”.
- Voto y Sanción: acá el papel relevante está en el P. Legislativo. En muchos países se fijan límites a los cambios q
pueden realizarse al proyecto presentado por el PE. En Argentina, esos límites no existen
- Ejecución: comienza con el inicio del ejercicio financiero
- Control: es realizado por la Sindicatura General de la Nación (q depende del PE). El control externo lo realiza La
Auditoria General de la Nación

Escuelas Presupuestarias

- Clásica o Liberal: inherente al estado “neutral”. Concibe al presupuesto como un mero instrumento de previsión
de gastos e ingresos, para el cumplimiento de finalidades esenciales. El régimen tributario no debe interferir sobre
la actividad económica privada.
- Moderna o Keynesiana: ligada a la concepción macroeconómica del estado interventor a través del presupuesto.
Debe actuar con el objetivo de evitar la recesión y desocupación.
- Contemporánea o Productivista: concibe al Estado como una corporación representativa de determinados
intereses, ligados al bien común de la sociedad. El presupuesto debe exteriorizar las asignaciones financieras de
gastos e ingresos y la producción estatal debe ser medida físicamente.

Enfoques para explicar la formación del Presupuesto Público

 Teoría del Bienestar: el Estado, mediante el presupuesto, interviene para maximizar una función de utilidad social
agregada, q resulta de la suma de funciones de satisfacción general de los individuos.
El presupuesto se estudia en términos económicos, para ver cómo las distintas situaciones afectan la función de
bienestar social.

Arrow, impone a la función de bienestar, “condiciones”, las cuales no pueden cumplirse simultáneamente por ello
se llama “Teoría de la Imposibilidad”. Las mismas son
- Universalidad: la función es valida independientemente de la forma en q se voten los programas de gobierno
- Consistencia Paretiana: el resultado de la decisión colectiva será lo q la mayoría desee
- Independencia: el orden de las alternativas no debe alterar el resultado
- Ausencia de imposición: el juego de preferencias individuales sirve para encontrar una solución sobre lo q la
sociedad quiere
 Teoría de las decisiones colectivas: el presupuesto es el resultado de un conjunto de fuerzas políticas, donde
priman las relaciones de intercambio voluntario entre los individuos. Para mejorarlo, hay q entender el proceso
político q lo define. Los presupuestos no son el resultado de decisiones de un planificador social. Concibe al
votante como un cliente de los dirigentes políticos, q le venderán promesas (mercado de bienes=mercado de votos)

De la unión de las 2 anteriores, surge la tercera:

 Teoría de las Finanzas Públicas: se construyó mirando las fallas de mercado e ignorando las fallas de los procesos
políticos. Parte de la idea de q hay 3 ramas en la formación del presupuesto, cada una gobernada por algún factor
central de la política económica: asignación, distribución y estabilización. Cada una de ellas opera combinando
impuestos y gastos para poder construir el presupuesto
Con un proceso presupuestario eficiente, podrán realizarse métodos para corregir fallas de mercado, sin q los
costos superen los beneficios.
Teorías subyacentes

 Teoría de las Decisiones Colectivas: sostiene q cada individuo busca maximizar su propio bienestar aunque no
contribuya al bienestar colectivo
 Teoría del Principal-Agente: parte de la idea de q las relaciones sociales y políticas de los individuos se explican
como relaciones de intercambio, q nacen por contratos donde una parte (agente) se responsabiliza a hacer algo a
cambio de una compensación o premio q le da otra (principal)
 Teoría de los Costos de Transacción: un individuo típico q actúa en interés propio y maximiza su utilidad, explica
q la relación principal-agente puede ser conflictiva y q la falta de información puede deformar el producto
esperado o dar ventajas excesivas a una parte.
 Gerencialismo o Nueva Administración Pública: maneja el gobierno a través de un sistema de incentivos y
principios q se aplicaban al sector privado. El funcionario se preocupa por atender mejor a su cliente, q es el
ciudadano q requiere los servicios del sector público

Principales actores en la formación del Presupuesto

Las fallas de mercado suelen ser corregidas por la intervención del Estado
El funcionamiento del sistema democrático se basa en grupos bien diferenciados, con intereses propios, q tratan de
maximizar su grado de satisfacción e interactúan entre si para obtener beneficios para aumentar su satisfacción
El esquema político esta basado en 4 categorías de actores
- Votantes: individuos racionales q procuran maximizar su bienestar, q dan su voto y quieren a cambio
programas q satisfagan sus deseos
- Políticos: profesionales de la conducción del gobierno. Procuran maximizar el numero de votos
- Burocracia: se divide en 2 grupos, uno motivado por la ley del menor esfuerzo y otro por poner
esfuerzo e imaginación
- Grupos de Interés: ciudadanos q se unen con fines en común, para lograr sus objetivos

Presupuesto Tradicional y Presupuesto Moderno

Parámetros Descriptivos Presupuesto Tradicional Presupuesto Moderno


Finalidad Énfasis en lo q se compra Énfasis en lo q se hace
Uso de los sistemas de Múltiples: económica, por programa, por
Institucional y por objeto
clasificación objeto, etc.
Inorgánica. Carece de elementos de
Forma de presentación Estructurada, facilitando la información
información
No la facilita, no se considera a la
Conexión con la planificación Forma parte del proceso de planificación
planificación de manera directa
Identificación de objetivos y
No identifica Identifica metas de corto y largo plazo
métodos
Forma de asignación de A programas, de acuerdo a metas
A organismos, según el objeto
recursos preestablecidas
Forma de control Financiero-Legal De gestión integral
No puede por falta de control de avance y
Permite calcular el grado de eficacia
Determinación de eficacia resultados
Asignación de Permite establecer responsabilidades por
Sólo Legal y Financiera
responsabilidades falta de ejecución
Comprensión pública Escasa, para gobernantes y público Mas amplia y comprensible
Identifica duplicaciones mediante
Duplicación de labores No permite identificar duplicaciones
clasificaciones combinadas
Naturaleza del proceso Empírico, mecánico y unitario
Por objetivos
presupuestario (incrementalista)
Tipos de Presupuesto

Presupuesto incremental (tradicional)


Significa la aceptación de gastos realizados en el año actual como “base”, prestando atención solo a los incrementos para el
año siguiente (o sea toma el del año anterior y le aplica un incremento).

No tiene en cuenta los objetivos q se pretenden alcanzar.

Presupuesto por programas (moderno)


Técnica moderna de asignación de recursos mediante objetivos.
Procura asignar a determinadas categorías programáticas recursos necesarios para producir y proveer bienes y servicios
destinados a satisfacer eficaz y eficientemente las necesidades de la comunidad durante un período pre establecido. Las
categorías programáticas están a cargo de las jurisdicciones y entidades q conforman la Administración Pública

Esta técnica es de carácter:

 Integral: tiene una visión sistémica


 Instrumental: facilita
- El proceso de modernización
- La participación
- La descentralización
- El control
- El logro de la excelencia
 Poli-funcional: sirve para usos o visiones de orden gerencial, administrativo, económico y productivo
 Procesal: esta conformado por etapas o fases
- Formulación
- Aprobación
- Ejecución
- Control
- Reprogramación

Técnica Base Cero

Consiste en elaborar todos los años un presupuesto nuevo, relativizando la información proveniente de ejercicios
anteriores, partiendo de la premisa de q siempre es posible mejorar la asignación de los recursos.
Implica considerar a cada año presupuestario como el primero, o “año cero” (empieza de 0, no importa lo anterior. “Borrón
y cuenta nueva”).
 Lineamientos
- Cualquier función de la organización puede analizarse según un diagnóstico. Deben fijarse prioridades para
las acciones a desarrollar, las q se establecen en actividades.
- Las actividades deben se explicitadas para su presupuestación en Unidades de decisión.
- Institucionalmente: las Unidades de decisión se deben atribuir a Unidades organizativas.

 Fases
- Líneas políticas y pautas de acción (q pretende hacer)
- Identificación de las unidades de decisión
- Paquetes de decisión
- Ordenamiento de paquetes de decisión

 Características
- Su preocupación son los resultados efectivos
- Se expresa y estructura por objetivos
- Exige la evaluación y justificación constante de las acciones
- Estima las actividades vigentes y las alternativas nuevas, costeando ambas
- La decisión se basa en los resultados finales
- Intervención de todos los niveles
- Exige realizar el planeamiento de acciones previamente a la elaboración del presupuesto
- El control es de responsabilidades en el cumplimiento de los objetivos y de la legalidad y mérito
(eficiencia, eficacia y economicidad)

 Limitaciones
- Exige de mayores esfuerzos, tiempos y costos (por ello no es muy usado)
- Exceso de información y formularios a cumplimentar
- Abundancia de información para ser considerada en poco tiempo
- Participación significativa de personal de jerarquía superior en la fijación de las acciones
- Capacitación del personal en la comprensión de los conceptos básicos aplicados
- Resistencia en las reparticiones, las cuales tienden a defender el status-quo
- Dificultad de comenzar todos los años de 0
- Necesidad de control de las responsabilidades con relación a las metas establecidas

Etapas del Gasto y de los Ingresos en la Contabilidad Pública

A lo largo de todo el proceso presupuestario, los recursos y los gastos se van asignando y contabilizando en diferentes
etapas o momentos contables.
Los Momentos Contables son las etapas secuenciales relacionadas con la previsión y ejecución de gastos e ingresos. Tales
momentos se eligen para:
- Mostrar las repercusiones presupuestarias sobre el patrimonio y los resultados de la hacienda pública
- Facilitar la construcción de los Estados Financieros Integrados de la Contabilidad Presupuestaria,
Contabilidad General, Contabilidad de Caja, Cuentas Nacionales y Estadísticas de Finanzas Públicas
Los momentos se definen de acuerdo a la Ley de Administración Financiera

 Momentos de registración de ingresos (Percibido)


 Previos a la ejecución presupuestaria
- Estimación presupuestaria (sujeto a un proceso razonable)
- Liquidación
 Propios de la ejecución presupuestaria
- Devengamiento
- Recaudación efectiva (más importante)

 Momentos de registración del gasto


• Previos a la ejecución presupuestaria
- Presupuestado (Apropiación presupuestaria)
- Reserva interna
• Propios de la ejecución presupuestaria
- Compromiso
- Devengado – Mandar a Pagar
- Pagado

Compromiso
Relación jurídica q dará lugar a una eventual salida de fondos. Es de carácter preventivo (está sujeta a la efectiva
contraprestación)

Devengamiento
Cuando por una relación jurídica se establece un derecho o una obligación de la administración.

Percepción/ Pago
Cuando los fondos ingresan o salen de la oficina de la administración

Ley de Administración financiera (LAF 24.156 art.32)

• Para los recursos: registrar tanto el momento del devengamiento como el de efectiva recaudación
• Para los gastos: se considera un gasto cuando ha sido devengado.

Por Ley se deben registrar las etapas:


- Compromiso
- Devengamiento

- Pago
Un presupuesto siempre tiene equilibrio financiero, y en su ejecución es raro q haya déficit financiero, es más probable q
haya superávit o equilibrio
El problema del presupuesto o leyes, es q permiten gastar cuando tiene ingresos (genuinos o por deudas), lo q realmente
importa es el ingreso financiero (monetario)

El Caso Argentino

Etapa N° 1: Periodo Colonial

En el Siglo 18, surgen nuevas modalidades organizativas y diferentes concepciones respecto al manejo y control de la
hacienda pública
La colonia se desarrolló en la época de monarquía absoluta (todo centralizado). El Rey delega las facultades de nombrar
funcionarios, aprobar tributos y fijar gastos de hacienda al Virrey. El Virrey tenía el control administrativo de su territorio.
Para ello había instituciones: finanzas, visitas (inspecciones), rendición de cuentas y juicios de resistencia (examen de los
actos de un funcionario)

En 1767 se creó el Tribunal de Cuentas, para controlar el uso de fondos provenientes de contribuciones y derechos de
importación
Etapa N° 2: Argentina Independiente (orden constitucional y desarrollos posteriores)

El Tribunal de Cuentas siguió hasta 1820


En 1822, la legislatura aprobó el presupuesto del PE. En 1826, la CN estableció la facultad al PE de preparar presupuestos
y al Congreso de fijar gastos teniendo en cuenta lo solicitado por el PE
Entre 1827 y 1853 no había gobierno central (periodo de anarquía). Cada provincia se gobernaba sola
La CN de 1853 distribuye entre Nación y Provincias, el poder de recaudación de impuestos y asignación de
responsabilidades relacionadas con gastos
En 1870, Ley de Contabilidad q regula los sistemas de control y la forma de presentar la cuenta de inversión anual
En 1898, reglamentación el proceso presupuestario
En 1932, Ley Complementaria Permanente de Presupuesto, q completa la Ley de Contabilidad

Etapa N° 3: Evolución entre 1947 y 1990

En 1947, Ley con normas para presentar y formular el presupuesto general de la Nación, el régimen de ejercicio financiero
y sanciona los principios de unidad y universalidad del presupuesto. Se incluyen los ingresos y gastos de la administración
nacional y entes descentralizados
En 1956, se adopta la separación entre gastos corrientes y gastos de capital, y el principio de competencia de gastos.
También se crea el órgano de control externo (Tribunal de Cuentas de la Nación) q funcionó hasta 1992
En 1963, se crea la oficina nacional de presupuesto, se agrega la clasificación del gasto por funciones y se establece q el
presupuesto debía especificar objetivos
En 1989, reformas en la administración financiera del Estado; se introduce un plan de estabilización para sostener la
economía

Etapa N° 4: 1990- Actualidad

En 1991, Ley de Convertibilidad, generando estabilidad económica, pero necesitando de una sana política fiscal con
buenos sistemas financieros, presupuestarios y de control
En 1993, Nueva Ley de Administración Financiera, q introduce reordenamiento en la administración de las finanzas
públicas, moderniza el sistema de presupuestación, ejecución y control, crea mecanismos para mejorar el proceso de gastos
públicos e introduce conceptos de: economía, eficiencia y efectividad.
También, en 1993, se pone en marcha el Sistema de Gestión y Administración de Deuda (SIGADE) q debe emitir
órdenes de pago, procesar operaciones de endeudamiento (emisión de títulos públicos, tasa de interés, etc.)
Se transfieren las funciones de control interno a la Sindicatura General de la Nación (SIGEN), q abarca aspectos
presupuestarios, económicos, financieros, normativos, etc.

Se creó la Auditoria General de la Nación (AGN) como órgano auxiliar del congreso, para realizar el control externo,
reemplazando al Tribunal de Cuentas. Hace un control ex-post y audita la gestión de entes reguladores, verificando el
sistema de multas, etc.
En 1994 (reforma de la CN), el Jefe de Gabinete prepara y eleva el presupuesto al Congreso, cuyo control lo hace la
AGN. Se preparó un plan de gobierno y otro de inversiones. Se crea el sistema de inversiones públicas
En 1996, Ley de Reforma del Estado, con normas para el proceso presupuestario; se anexa al mismo una clasificación
geográfica del gasto y se establece q se encuadrará en proyecciones generales de la economía
El Sistema Integrado de Información Financiera (SIDIF), administrado por la contaduría general, procesa las
operaciones de presupuesto, tesorería y crédito público
Actualmente, se están integrando el SIGADE y el SIDIF para el logro de la registración simultanea de las operaciones
La Cuenta Única de Tesoro (CUT) transparenta la asignación de recursos, elimina fondos ociosos y da eficiencia al uso
de los recursos líquidos disponibles
Unidad N° 8: Federalismo Fiscal
El federalismo fiscal estudia como organizar las decisiones de gasto e ingresos públicos en un país con múltiples niveles
de gobierno con autonomía económica.
El enfoque tradicional del federalismo parte de los beneficios q surgen de la descentralización fiscal.
Se estudian los problemas de asignación de funciones (gastos) y fuentes de financiamiento entre los distintos niveles de
gobierno, y los mecanismos de coordinación

Objetivos
- Permitir una adecuada provisión de bienes públicos a cargo de cada nivel de gobierno.
- Contemplar principios de equidad y solidaridad interjurisdiccional
- Garantizar la estabilidad macroeconómica.
- Brindar competitividad en un mundo cada día mas integrado.

Dimensión espacial de la función de asignación

Los servicios deberían ser provistos, y su costo compartido, de acuerdo con las preferencias de los residentes de la región
de beneficio. Esto implica q
- Los bienes y servicios con beneficios locales (ej. Alumbrado, agua, control de tránsito, educación, salud) deberían
ser provistos por gobiernos locales (nivel inferior)
- Los bienes y servicios con beneficios regionales (ej. Carreteras, Protección ambiental) deberían ser provistos por
gobiernos regionales (nivel intermedio)
- Los bienes y servicios de ámbito nacional (ej. Defensa Nacional), deberían ser provistos a escala nacional.

Dimensión espacial de la función de distribución y de estabilización

Ambas deben ser llevadas a cabo por el nivel central de gobierno

Principios del Federalismo Fiscal

De manera similar a lo q sucede con el Sistema Tributario a nivel nacional, los sistemas impositivos a niveles sub-
nacionales deben permitir el llevar a cabo la acción de gobierno. Se deben cumplir una serie de requisitos desde una
perspectiva regional:

 Suficiencia
- Correspondencia Fiscal: los fondos recaudados deben ser suficientes para financiar los gastos,
adaptándose en el mayor grado posible a las preferencias de los contribuyentes (no genera ilusión fiscal)
- Incentivos: los incentivos a recaudar deben ser los adecuados para evitar q se generen ineficiencias por el
lado del gasto. Puede conducir a la ilusión fiscal y a la expansión innecesaria del gasto
- Autonomía de los gobiernos provinciales: el esquema a adoptar debe permitir a los gobiernos locales
establecer sus prioridades por el lado del gasto y del ingreso
- Estabilidad: la recaudación debe ser predecible en el tiempo.

 Neutralidad
- En la localización: se debe tratar de limitar la posibilidad de competencias entre jurisdicciones por la base
imponible y la recaudación (para evitar guerras tributarias). El principio de destino facilita este objetivo
- En la producción: los impuestos deben ser neutrales respecto a la localización geográfica de las
actividades, evitando asignaciones ineficientes de los recursos en base a aspectos tributarios
- En el comercio internacional: el criterio de ajuste de frontera debe basarse en el principio de destino para
no afectar la competitividad de los bienes transables. No debe exportarse la carga tributaria, y las importaciones
recibir el mismo trato fiscal q la producción nacional

 Equidad
- Principio del cuasi-beneficio: debe evitarse exportar la carga del impuesto, correspondiendo la
recaudación a la jurisdicción donde el consumo a tenido lugar, independientemente de donde se llevó a cabo la
operación.

 Estabilidad macroeconómica y crecimiento


- El sistema impositivo debe ser neutral para no impedir el crecimiento y competitividad regional

 Simplicidad
- Comercio interprovincial: no deben requerirse ningún tipo de control entre fronteras provinciales
- Armonización: las obligaciones de los contribuyentes deben ser las mismas, más allá del lugar donde
venden, evitando el incurrir en mayores costos de cumplimiento. Esto no implica la igualdad de tasas entre
distintas jurisdicciones
- Visibilidad: los impuestos provinciales deben ser de fácil identificación por el contribuyente, posibilitando
mayor responsabilidad fiscal por parte del gobierno
- Coordinación: garantizar una convergencia de impuestos y tasas entre las jurisdicciones, lo cual implica la
necesidad de un sistema armonizado, pero NO uniformado

Provisión de bienes y servicios públicos


El Estado provee bienes y servicios públicos q generan beneficios a la sociedad, pero no todos ellos lo hacen con el mismo
“alcance espacial”. No todos los bienes públicos pueden ser consumidos conjuntamente sobre una base nacional, ya q
algunos están restringidos a un área geográfica. Estos se denominan bienes públicos locales.
Existen servicios públicos:
- Locales: sólo pueden disfrutarlos quienes residan en un lugar próximo a su provisión
- Regionales: se extiende a una región

- Nacionales: bienes cuyos beneficios no están limitados para regiones específicas

Criterios para la distribución de potestades tributarias y del gasto

 Normativo
Sostiene q, el principal argumento a favor de la centralización en la asignación de potestades tributarias es q con ella se
logra una presión impositiva uniforme en todo el país. Esto evita q gobiernos sub-nacionales compitan por la localización
de empresas, lo cual puede llevar a una asignación de recursos no optima
Por el lado de los ingresos
– Los gobiernos sub-nacionales deben grabar bases con reducida movilidad para no incentivar
reasignaciones ineficientes de los recursos
– Se recomienda q los gobiernos provinciales y municipales graven con exclusividad la riqueza
(inmuebles y autos)
– Los impuestos q recaen sobre diferentes manifestaciones de actividad económica (ventas y
ganancias) se reservan para el gobierno federal (evitan migraciones ineficientes)
– También se reserva para el gobierno nacional la imposición sobre los recursos naturales. Ya q los
mismos se ubican de manera independiente de la acción de los gobiernos. Se busca beneficiar a todas las
jurisdicciones.

Por el lado del gasto


– Se recomienda una mayor descentralización para los impuestos
– La justificación para una mayor descentralización del gasto se basa en q los bienes públicos
provistos por el Estado tienen alcance limitado geográficamente. Las preferencias por los bienes públicos pueden
diferir entre jurisdicciones
– La provisión de los bienes públicos debe financiarse por medio de tasas: aplicar principio del
beneficio

Ventajas de un sistema con estas características


- Se logra una presión tributaria uniforme en todo el territorio, evitando “guerras
tributarias”
- La existencia de externalidades en la recaudación sugiere una mayor
centralización en busca de internalizar los efectos entre jurisdicciones
- Se evita la exportación del impuesto. O sea q la recaudación se la apropie una
jurisdicción diferente a aquellas donde se lleva a cabo la actividad económica
- Se facilita la acción de estabilización y distribución del ingreso, tanto personal
como regional
- Se aprovechan las economías de escala en la recaudación, evitando duplicaciones
del aparato administrativo

 Positivo

Este enfoque considera q la competencia interjurisdiccional puede generar los mismos beneficios q la competencia en
cualquier mercado: una menor presión impositiva y una mayor cantidad y calidad de bienes públicos

- Se sugiere una mayor descentralización de la base imponible (ingreso y consumo), en especial


cuando el tamaño de las jurisdicciones regionales es lo suficientemente grande: aplicar el principio de cuasi-beneficio
- Otro motivo para una mayor descentralización es la creciente descentralización del gasto público:
igualando el beneficio y la carga q surge del accionar de los gobiernos sub-nacionales se busca una mejor eficiencia
asignativa por medio de una mayor responsabilidad fiscal
- De forma similar q la descentralización del gasto, se justifica en las diferencias en las preferencias
de los individuos de cada región, algo similar sucede en como financiar dicho gasto.

Conclusión
El enfoque normativo enfatiza en evitar distorsiones entre regiones derivadas de tratamientos impositivos diferentes. Sin
embargo, lleva a la necesidad de implementar un sistema de transferencias desde el gobierno central a los sub-nacionales
para balancear el exceso de gasto

El enfoque positivo también, busca evitar distorsiones. Señala q para eliminar las mismas se debe buscar q quién se
beneficia de la acción de gobierno sea quien lo financie de manera “directa”.
La falta de balance entre ingresos y gastos a nivel regional puede inducir a ineficiencias mayores q las que se busca evitar
Se trata de impedir la “ilusión fiscal”, la cual conduce a la ineficiente sobre-expansión del gasto público, ya q quien decide
cuanto gastar no es el responsable de conseguir los fondos para su financiamiento
La necesidad de Transferencias

La disparidad entre los niveles de ingreso entre regiones, los objetivos redistributivos existentes y las economías de escala
en la recaudación de algunos impuestos, dificulta alcanzar una plena correspondencia fiscal.
Para solucionar los desequilibrios fiscales verticales existentes se debe establecer un Sistema de Transferencias. Las
propiedades del mismo condicionan el desempeño económico de un país.
La CN, respecto al Sistema de Transferencias entre niveles de gobierno, NO prohíbe la posibilidad de q los recursos del
comercio exterior puedan afectarse al esquema de distribución de la coparticipación de recursos

Coordinación Fiscal entre distintos niveles de gobierno


Existe una distribución de las potestades de gasto y recaudación entre los diferentes niveles de gobierno. Sin embargo, esta
distribución no es absoluta, existiendo concurrencias q sugieren la necesidad de una coordinación “mínima” entre
gobiernos de diferente nivel como del mismo
 Imposición:
– Evitar las ineficiencias e inequidades q puedan surgir de la descentralización tributaria. Ej. la doble
imposición, exportación de la carga, etc.
 Gasto:
– Evitar duplicaciones
– Buscar q su distribución posibilite la correspondencia con las preferencias de los contribuyentes, en el
ámbito nacional y regional. Dificultosa

El Federalismo Fiscal en Argentina

El Federalismo Argentino tiene un problema: existencia de desequilibrios horizontales y verticales (baja correspondencia
fiscal a nivel sub-nacional).
Para resolverlo se establece un Sistema de Transferencias desde la Nación hacia las provincias (Coparticipación Federal
de Impuestos) q se basa en coeficientes fijos.
El Sistema de Transferencias consiste en un fondo de dinero (masa coparticipable) constituida por la recaudación de
ciertos impuestos del nivel nacional. Este fondo se reparte
- en primer lugar, entre la Nación y las provincias (distribución primaria)
- luego, en función ciertos parámetros establecidos, entre las jurisdicciones provinciales
(distribución secundaria)

El actual régimen de coparticipación tiene falencias


- los coeficientes fijos generan una redistribución horizontal arbitraria
- no responden a shocks ni se adaptan a largo plazo
- generan incentivos perversos
- se recurren a impuestos no coparticipables y malos, múltiples ventanillas, gasto pro-cíclico
problema del fondo común, etc.

La discusión sobre el federalismo fiscal se centra en modificar el actual régimen de coparticipación (“racionalizar” los
porcentajes). Pero esto implica un juego suma cero

Proyectos de coparticipación

Proyectos propuestos por el IERAL (2001)


 Distribución primaria y secundaria: redefinir las mismas, introduciendo indicadores de calidad y
eficiencia q incentiven a los gobiernos sub-nacionales a un mejor desempeño en su recaudación y a una mayor calidad
en la provisión de los bienes públicos
 Transparencia fiscal: posibilitar q el contribuyente cuente con mayor y mejor información del accionar
público, tanto del gasto como de los ingresos, pudiendo ejercer un control más efectivo.
 Fondo anticíclico: lograr mayor estabilidad de los fondos girados desde la Nación en base a promedios
móviles de lo enviado en períodos anteriores. Con el excedente que surgiría de este criterio se crearía un Fondo
Anticíclico para hacer frente a:
 recesiones, evitando caídas bruscas en los ingresos provinciales
 reducción de deudas provinciales

 eliminación y reducción de impuestos distorsivos (Sellos, IIBB)


 Armonización tributaria: para impulsar el desarrollo económico, es necesario lograr una “armonización
tributaria” entre Nación, Provincias y Municipios, para la eliminación de impuestos distorsivos en esos niveles de
gobierno, sujeta a la restricción de suficiencia recaudatoria. Esta armonización requiere de mayor información
estadística

Principio de Correspondencia Fiscal


Según este, los responsables de las erogaciones deberían responsabilizarse también por el funcionamiento de las mismas

Tratamiento de los Impuestos a los IIBB a las exportaciones e importaciones


El impuesto a los IIBB afecta la competitividad de los bienes exportables, ya q si bien se puede eximir al exportador del
pago del impuesto, no se puede cuantificar la incidencia del impuesto en los insumos o bienes de capital incorporados al
valor exportado, lo cual dificulta su reintegro

Unidad N° 9: El Contexto Internacional y la Imposición


La creciente interdependencia de la economía mundial genera la necesidad de una coordinación fiscal internacional. Los
problemas a resolver son
 Equidad interpersonal
 Equidad internacional

 Eficiencia mundial

Equidad Interpersonal
Suponiendo dos individuos (A y B), con iguales ingresos, donde “A” lo genera domésticamente y “B” recibe renta desde el
exterior.

Ahora las consideraciones de equidad horizontal y vertical se amplían para considerar a todos los impuestos q paga un
individuo (independientemente de dónde hayan generado su renta), y no solo a los q se pagan en la jurisdicción de origen

Equidad Internacional
Como dividir la “torta” impositiva mundial entre los gobiernos de diferentes países

 Impuesto sobre la renta y los beneficios: se suele aceptar q el país de origen, donde la renta se genera, tiene
derecho a gravarla. Se sugiere aplicar la misma tasa q la aplicada a los nacionales, reconociendo el país de
residencia del contribuyente lo pagado en concepto de impuestos en el país extranjero: principio de reciprocidad
 Impuesto sobre el producto: se refiere a la posibilidad de gravar a los extranjeros mediante cambios en los precios
de los bienes comercializados internacionalmente (trasladar parte de la carga mediante impuestos a las
exportaciones o a las importaciones).

El principio generalmente aceptado sostiene q cada país debería pagar sus impuestos, se busca impedir la
“exportación de la carga”
Eficiencia Mundial
La existencia de tasas impositivas diferenciales entre países induce a una reasignación internacional de recursos,
pudiendo afectar la localización de la actividad económica y retirarse recursos de sus utilizaciones más eficientes. De este
modo, el comercio internacional puede no estar enteramente determinado por las ventajas comparativas de cada país

Coordinación de impuestos

Impuesto sobre la renta y el beneficio

El principio general es permitir q la renta sea gravada en el país donde se origina, aplicando la deducción correspondiente
el país donde el contribuyente tiene su residencia principal: equidad internacional

Se conceden deducciones a los extranjeros (de ser necesaria) para q la tasa aplicada sea igual a la del lugar de residencia
principal del contribuyente: equidad interpersonal

 Filiales: en el caso de empresas con filiales en el extranjero, pero donde las mismas constituyen una
entidad social separada, se aplica el criterio de “aplazar” el pago del impuesto hasta el momento en q los beneficios
son repatriados, en concepto de dividendos, a la casa matriz.

1. Deducción de la cuota vs. Deducción de la base

Al momento de considerar las deducciones por los impuestos pagados en el exterior, hay 2 posibilidades:
a) deducirlo de la obligación en el país de origen

b) deducirlo de la base imponible total

El inversor emprenderá la inversión en el exterior hasta el punto en el q el rendimiento neto sea igual q el de la inversión
en el país
Ejemplo: un contribuyente residente en Argentina q genera ingresos domésticamente como en el exterior
- Renta en - Alícuota en
Argentina $500 Argentina 10%
- Alícuota en el
- Renta en el exterior 7%
exterior $500
a) Deducción de la OBLIGACIÓN impositiva (CUOTA)

Ganancia Bruta Total 1.000


Impuesto Total a Pagar 100
Impuesto pagado en el Exterior 35
Impuesto pagado en Argentina 65
Ganancia Neta Total 900

Tesoro Argentino 65
Tesoro Exterior 35
Total 100

Con esta opción, el contribuyente obtiene una mayor ganancia neta en impuestos
La deducción de la obligación se cumple con el requisito de “eficiencia mundial”, con el contribuyente distribuyendo sus
inversiones de forma q se verifique:

- tn: tipo impositivo local


- rn: tasa de rendimiento local

- re: tasa de rendimiento en el extranjero

a) Deducción de la BASE impositiva (RENTA)

Ganancia Bruta Total 1.000


Impuesto pagado en el Exterior 35
Ganancia Neta de Impuesto Exterior 965
Impuesto Total a Pagar 96,5
Ganancia Neta Total 868,5

Tesoro Argentino 96,5


Tesoro Exterior 35
Total 131,5

Cuando los impuestos pagados en el extranjero se deducen de la base imponible en el país de residencia, el inversor actuará
de manera q se verifique

- tn: tipo impositivo local


- te: tipo impositivo en el extranjero
- rn: tasa de rendimiento local
- re: tasa de rendimiento en el extranjero

Esta condición exigirá mayor rentabilidad bruta a las inversiones en el extranjero, con la consiguiente menor salida de
capital, maximizando los recursos del tesoro doméstico

¿Cual es mejor?

Para el Estado  Con la opción “a” el estado Argentino, recauda menos q con la “b”

Desde el punto de vista de los inversores, el método de la “CUOTA” es más favorable, ya q la renta será mayor después del
impuesto de la inversión exterior
Desde el punto de vista de los trabajadores, el método de la “BASE” es preferible, ya q permaneciendo más capital en el
interior, la mano de obra nacional será más productiva y los salarios serán más altos
Por ello, en el tema de la inversión exterior, hay un interés común entre los inversores nacionales en el exterior y los
trabajadores extranjeros (ambos se benefician) y los trabajadores nacionales y los inversores extranjeros (ambos pierden)

2. Aplazamiento
Se basa en la hipótesis de q la filial extranjera constituye una entidad plenamente separada. Si las tasas impositivas en el
exterior son significativamente menores a las locales se incentiva la no repatriación de dividendos, así como una mayor
inversión en el exterior

Impuestos sobre el producto

 Eficiencia: la atención se centra en los efectos sobre los flujos reales. En el comercio internacional, la
eficiencia en la producción requiere q cada país se especialice en aquellos bienes en los cuales presenta ventajas
comparativas. Pero la cuestión es como esto puede afectar los diferentes impuestos. Se distingue entre
- Impuestos sobre el consumo o de destino: se aplican donde termina y se consume el producto.
- Impuestos de producción o de origen: se aplican donde se origina o produce el producto.

En la decisión de si interfieren o no los diversos impuestos en la localización de la producción, la cuestión clave es si el


impuesto afecta a los precios relativos de los bienes de producción nacional e importados.

Impuestos en destino

No interfieren con la localización de la producción, a menos q se lleve a cabo una discriminación directa entre bienes
producidos domésticamente y producidos en el extranjero.

Impuestos en origen

Las distorsiones pueden surgir aún cuando no haya discriminación de productos extranjeros.
Interfieren en la asignación óptima de recursos entre los países, ya q al ser comercializados internacionalmente, el costo de
los bienes incluyen el efecto de los impuestos aplicados en origen. Se requiere del reintegro a los exportadores de aquella
parte del costo de producción q corresponde a los impuestos pagados en origen