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Árboles de decisió
¿Qué vamos a aprender?
- En esta hoja aprenderemos a incorporar el riesgo de una inversión
- Utilizaremos la metodología de "árboles de decisión"
- Concretamente calcularemos el Valor Actual Neto (VAN) de una inversión
- Vamos a ayudar a un feriante a decidir si es rentable comprar una noria, fija o móvil
Ingredientes:
- La funcion SI() permite incorporar condicionales
- La funcion VNA() permite obtener el Valor Actual de una renta
- Insertar barra de desplazamiento
Enunciado:
1) Un feriante está dudando entre dos opciones: o comprar una noria móvil o una fija
2) La noria móvil tiene como ventaja que puede desmontarse y llevarse a otra localidad, con l
3) Pero desmontarla solo merece la pena si el clima acompaña, y hay una demanda alta
4) La noria fija tiene como ventaja que es más alta, las cabinas están cerradas y con
5) Con demanda alta no merece la pena hacer publicidad pues se cubren perfectamente las
6) No merece la pena hacer publicidad en el caso de la noria móvil porque si a causa del cl
7) La noria móvil cuesta 120.000€. Esperamos tenerla 5 años y venderla, siendo su
8) La noria fija es más barata, cuesta 110.000€. Esperamos tenerla 5 años y venderla, siendo s
9) Los cobros anuales previstos en el caso de mal clima, es decir demanda baja, son
10) Los cobros anuales previstos en el caso de demanda alta, son 40.000€ netos, cada uno de
11) En el caso de la noria móvil, si optamos por desplazarnos, los cobros aumentan en
12) Pero cuando nos desplazamos, hay unos pagos por el montaje y desmontaje, de
13) En caso de que hagamos publicidad para dar a conocer la noria fija si la demanda es baja,
14) Si la campaña de publicidad es exitosa, los cobros anuales adicionales pueden llegar a
15) Pero si la campaña de publicidad no es exitosa, los cobros anuales adicionales se han es
16) El estudio del clima en la ciudad, hace que la probabilidad de que la demanda sea baja e
17) Por la experiencia en otras ciudades, el tendero afirma que de 10 veces que hizo publicid
18) La tasa de actualización es el 10%
Se pide:
Escenarios Ramas
Decisiones
2
Tasa de actualización:
¿Noria móvil o
il
óv
fija?
m
ia
or
=MAX(I100;I124)
N
Bº esperado:
1.
Decisión:
Función condicional
2.
N
or
ia
6
fija
Bº por probabilidad
Bº esperado:
Árboles de decisión
Barra de desplazamiento
Si no tienes el menú [Programador]
Actívalo en [Archivo - opciones - personalizar cinta de opciones]
Programador -> Insertar -> Barra de desplazamiento
Con el botón derecho -> Formato de control -> Control
Probabilidad
% Este dato es el que viene de la barra de desplazamiento
a ja
ab
a nd
m
De
a ja
d ab ¿Desplazarse o no?
m an
De Probabilidad
% 1. Desplazarse a otras zonas
Dem
a nda
a l ta Bº esperado:
Decisión:
4 2. No desplazarse
¿Anunciarse o no?
1. No anunciarse en Internet
5
55c
c
Bº esperado:
Probabilidad Decisión:
0%
ja
ba
da
an
m
2. Anunciarse
De
Bº esperado:
De 55bb
m
an
da
al
ta
Probabilidad
100 %
cluso con mal tiempo, es decir, con demanda baja
no va a subir
desplazamiento en la Fila 93 y 97 y vincula las probabilidades a F92 y F96 respectivamente
pon los datos que correspondan
cada una de las opciones
n sobre desplazarse
n sobre publicidad
n sobre tipo de noria
obabilidades con la barra de desplazamiento
VAN Cobros
zarse a otras zonas Pagos
=MAX(W101;W107) Flujos de caja
VAN Cobros
Pagos
Flujos de caja
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Noria móvil
Demanda baja. No olvidar sumar el valor
da alta, con desplazamientos:
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Noria móvil
Demanda alta. Con desplazamientos. No
Pago del desplazamiento
Ingredientes:
- La funcion SI() permite incorporar condicionales
- La funcion VNA() permite obtener el Valor Actual de una renta
- Insertar barra de desplazamiento
Enunciado:
1) Un feriante está dudando entre dos opciones: o comprar una noria móvil o una fija
2) La noria móvil tiene como ventaja que puede desmontarse y llevarse a otra localidad, con lo q
3) Pero desmontarla solo merece la pena si el clima acompaña, y hay una demanda alta
4) La noria fija tiene como ventaja que es más alta, las cabinas están cerradas y con algo de pub
5) Con demanda alta no merece la pena hacer publicidad pues se cubren perfectamente las pla
6) No merece la pena hacer publicidad en el caso de la noria móvil porque si a causa del clima
7) La noria móvil cuesta 120.000€. Esperamos tenerla 5 años y venderla, siendo su valor residu
8) La noria fija es más barata, cuesta 110.000€. Esperamos tenerla 5 años y venderla, siendo su v
9) Los cobros anuales previstos en el caso de mal clima, es decir demanda baja, son 30.000€
10) Los cobros anuales previstos en el caso de demanda alta, son 40.000€ netos, cada uno de los
11) En el caso de la noria móvil, si optamos por desplazarnos, los cobros aumentan en 5.000€ a
12) Pero cuando nos desplazamos, hay unos pagos por el montaje y desmontaje, de 2.500€
13) En caso de que hagamos publicidad para dar a conocer la noria fija si la demanda es baja, los
14) Si la campaña de publicidad es exitosa, los cobros anuales adicionales pueden llegar a
15) Pero si la campaña de publicidad no es exitosa, los cobros anuales adicionales se han estim
16) El estudio del clima en la ciudad, hace que la probabilidad de que la demanda sea baja es d
17) Por la experiencia en otras ciudades, el tendero afirma que de 10 veces que hizo publicidad,
18) La tasa de actualización es el 10%
Se pide:
Escenarios Ramas
Decisiones
2
Tasa de actualización:
1 7
Probabilidad publicidad exitosa: 60 %
baja
a
and
m
Bº por probabilidad De
Bº esperado: 43,887 €
Dem
and
aa
lta
¿Noria móvil o
il
óv
m
fija?
ia
or
N
1.
=MAX(I100;I124)
Bº esperado: 46,237 €
Decisión: Noria fija 2.
Función condicional
N
or
ia
fija
ja
ba
da
an
m
De
Bº por probabilidad
Bº esperado: 46,237 €
De
m
an
da
al
ta
s de decisión
30,000 €
40,000 €
5,000 €
2,500 € Barra de desplazamiento
Si no tienes el menú [Programador]
4,000 € Actívalo en [Archivo - opciones - personalizar cinta de opciones]
10,000 € Programador -> Insertar -> Barra de desplazamiento
2,000 € Con el botón derecho -> Formato de control -> Control
Probabilidad
40 % Este dato es el que viene de la barra de desplazamiento
baja
a ¿Desplazarse o no?
and
m
De
Probabilidad 1. Desplazarse a otras zonas
Dem
and 60 %
aa =MAX(W101;W107)
lta
Bº esperado: 62,841 €
Decisión: Desplazarse
4 2. No desplazarse
Función condicional
¿Anunciarse o no?
1. No anunciarse en Internet
5
55cc =MAX(W113;R124)
Bº esperado: 29,861 €
Probabilidad Decisión: Anunciarse
ja
40 %
ba
Función condicional
da
d éxito
an
da
Pu blici
m
2. Anunciarse
De
Publ,
n o éx
ito
Bº esperado: 29,860.84 €
De VAN por probabilidad
m 55bb
an
da
al
ta
Probabilidad
60 %
es decir, con demanda baja
3 y 97 y vincula las probabilidades a F92 y F96 respectivamente
de desplazamiento
3
1. Noria móvil, demanda baja:
Año 0 Año 1
VAN Cobros 30,000 €
15,455.85 € Pagos 120,000 €
Flujos de caja -120,000 € 30,000 €
co exitosos:
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Noria fija
32,000 € 32,000 € 32,000 € 57,000 € Demanda baja. Anuncios poco exitosos. No olvidar el valor residual.
4,000 € 4,000 € 4,000 € 4,000 € Pagos de anuncios
28,000 € 28,000 € 28,000 € 53,000 €
r el valor residual.