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Para la realización del presupuesto de ingresos del proyecto a 5 años, en primer lugar, se
calcula la siguiente tabla que representa el total de los ingresos para cada año, esto
mediante el cálculo de las unidades vendidas por el precio de venta unitario, de este modo
los resultados arrojados representan los ingresos anuales dependiendo de número de
unidades se espera vender durante los cinco años que dura el proyecto.
Como ya se realizó un análisis de ingreso ahora veremos que sucede con los egresos o
desembolsos que sufrirá nuestro proyecto en el trascurso de cinco años.
PRESUPUESTO EGRESO ANUAL
CONCEPTO VENTA ANUALES
1 2 3 4 5
COSTO PRODUCCION 25.800 27.600 29.520 29.954 31.076
Materia prima 16.000 17.600 19.520 19.904 20.976
Material indirecto 0 0 0 0 0
MOD 9.000 9.200 9.200 9.250 9.300
MOI 800 800 800 800 800
Mantenimiento M y E
Gastos administrativos y venta 18.450 18.750 18.360 16.150 16.350
Sueldos y salarios 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
insumos de oficina 600 600 600 600 600
insumos de limpieza 550 550 550 550 550
servicios Básicos 1.000 1.000 1.110 1.000 1.100
Publicidad 2.300 2.300 2.300 0 0
Combustible 2.500 2.800 2.300 2.500 2.600
mantenimiento vehicular 500 500 500 500 500
Imprevistos 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
GASTO FINANCIERO 130 130 130 130 130
Intereses 130 130 130 130 130
GASTO TOTAL 44.380 46.480 48.010 46.234 47.556
Elaborado por: Paul Bastidas
Es así que para la realización del cuadro de egresos anuales, se hizo mediante el cálculo
de producción o venta del producto que en este caso sería el aditivo, pero porque tomamos
en cuenta estos criterios, pues, para saber con exactitud cuánto de materiales directos,
indirectos mano de obra directa e indirecta, intervienen en el proceso de producción y
venta del ADITIVO, así también incorporando los criterios de gastos administrativos y
gastos financieros.
Actividad de aprendizaje 2.2.
3. Determine las inversiones en capital de trabajo (año CERO pero para el cálculo se
toman los datos del primer año de operación). (Revise la NOTA TÉCNICA n.º 2 que
se explica en la asesoría didáctica). Utilice en sus cálculos el método del periodo
de desfase.
10. Estructure el flujo de caja proyectado (5 años), para el proyecto como para el
inversionista.
Actividad de aprendizaje 2.2.
1. Determine las inversiones en activos fijos (año CERO).
El presente cuadro indica todos los conceptos que se tiene como activos fijos en el año
cero, o mejor dicho antes de que el proyecto inicie en funcionamiento, estos son todos los
activos fijos que poseen los socios del proyecto.
Durante la vida útil del proyecto es necesario realizar un cronograma que delimite en
espacios de tiempo de realización de las inversiones, para el caso del proyecto de
producción y venta de Aditivos es el siguiente:
AÑO 1
FECHA ACTIVIDAD DESCRIPCION
No se realizan inversiones en el año
AÑO 2
FECHA ACTIVIDAD DESCRIPCION
No se realizan inversiones en el año
AÑO 3
FECHA ACTIVIDAD DESCRIPCION
08/06/2016 Ampliación Inversión en bodega para realizar el
costeo y seguimiento de inventarios.
AÑO 4
FECHA ACTIVIDAD DESCRIPCION
No se realizan inversiones en el año
ACTIVOS 3.770
DIFEREIDOS
Gastos Pre 3.770 3.770 8%
operativo
CAPITAL DE 17.100
TRABAJO
Materia prima 10.000 10.000 22%
Mod 5.000 5.000 11%
Servicios básicos 800 800 2%
Combustible 700 700 2%
Mantenimiento 100 100 0%
vehículo
Mantenimiento 500 500 1%
maquinaria
Para la elaboración del Estado de pérdidas y ganancias proyectado a cinco años fue
necesario recurrir a conceptos como, el costo de producción, los gastos administrativos
operacionales, de ventas y al respectivo descuento porcentual de beneficios a trabajadores
y al fisco que este caso sería el impuesto a la renta. Es así que en la duración de los 5
años del proyecto, en todos los años se obtiene una utilidad que asciende
proporcionalmente.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO ( 5 AÑOS)
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS X VENTAS 780.000 936.000 1.040.250 1.050.400 1.066.800
(-) COSTO DE 25.800 27.600 29.520 29.954 31.076
PRODUCCION
Para la elaboración del Balance de Situación Financiera proyectado a cinco años fue
necesario recurrir conceptos como, en activo tanto activo corriente como activo fijo, en
pasivo tanto corriente como a largo plazo y en capital tomando en cuenta el capital
contable. Es así que en la duración de los 5 años del proyecto, en todos los años el Total
de Activo es igual a la suma de Total Pasivo más (+) Total Capital contable.
Estos datos nos sirven de ayuda para definir la estructura de capital, el capital contable, y
el presupuesto de capital, calculo que no se realizó debido a que es un estado proyectado
a 5 años.
BALANCE DE SITUACION FINACIERA PROYECTADO 5 AÑOS
1 2 3 4 5
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 780.000 936.000 1.040.250 1.050.400 1.066.800
Total Activo Corriente 780.000 936.000 1.040.250 1.050.400 1.066.800
ACTIVO FIJO
Instalaciones 2.275 2.275 2.275 2.275 2.275
Maquinaria 6.060 6.060 6.060 6.060 6.060
Equipos de computación 1.089 1.089 1.089 1.089 1.089
Muebles de oficina 497 497 497 497 497
Vehículos 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Total Activo Fijo 24.921 24.921 24.921 24.921 24.921
TOTAL ACTIVOS 804.921 960.921 1.065.171 1.075.321 1.091.721
PASIVO
Cuenta por Pagar 18.450 18.750 18.360 16.150 16.350
Total Pasivo Corriente 18.450 18.750 18.360 16.150 16.350
Deuda a largo plazo 626 626 626 626 626
TOTAL PASIVO 19076 19376 18986 16776 16976
CAPITAL CONTABLE
Capital 785.845 941.545 1.046.185 1.058.545 1.074.745
TOTAL CAPITAL 785.845 941.545 1.046.185 1.058.545 1.074.745
CONTABLE
Por ello al traer estas fluctuaciones a valores presentes con una tasa de descuento del 12%,
se espera que el proyecto genere un valor de $ 2.162.548,21. Lo que es relativamente
bueno ya que esta recuperado lo invertido y se obtiene un beneficio neto adicional.
Este beneficio neto se puede traducir en el cálculo del Valor Actual Neto (VAN) que con
una tasa de descuento del 12% es de $ 3.679.648,21 y este al ser positivo muestra
claramente que es un proyecto rentable, que como se dijo antes la ejecución de este
proyecto traerá un valor adicional claro está ya descontando la inversión original lo que
es aún mucho mejor para los beneficiarios del proyecto.
Crédito
AÑO FLUJOS VAN CRED
EFECT
0 -1.517.100 -
1.517.100,00
1 477.009 404.244,58
2 578.845 415.717,76
3 677.042 412.068,41
4 655.055 337.869,88
5 664.388 290.410,26
343.210,90
VAN 3.377.410,90
Elaborado por: Paul Bastidas
Como podemos ver el VAN del proyecto es menor que el VAN del inversionista por lo
tanto esto significa que es mejor trabajar con crédito.
Para poder aceptar o rechazar el proyecto se deben tomar en cuenta algunos otros
indicadores, es así, que se continuó el desarrollo y análisis con la Tasa interna de retorno
(TIR) se conoce que es un determinante a la hora de seleccionar un proyecto esta tasa
comparada con la tasa de descuento determinan si el rendimiento es superior o inferior.
CONCEPTO AÑOS
1 2 3 4 5
VENTAS ADITIVOS 780.000 936.000 1.040.000 1.050.400 1.066.000
OTRAS VENTAS 800
VNTA SERVICIOS C 250
TOTAL 780.000 936.000 1.040.250 1.050.400 1.066.800
Elaborado por: Paul Bastidas
e) Punto de equilibrio
COSTO FIJO 14.580
PRECIO DE VENTA 52,00
UNITARIO
COSTO VARIABLE 1,83
UNITARIO
X UNIDADES EQL 290,63
20,000.0
15,000.0
10,000.0
5,000.0
0.0
10 25 50 100 150 200 250 290.6 300 350 400