NAMA : AQIDATUL IZZA

NIM : A31115315

Chapter 2 – Accounting Theory Construction

Questions

1. The articles describe a market reaction to accounting news. This description provides
an example of which approach to theory?
(a) Pragmatic
(b) Syntactic
(c) Semantic
Explain your answer.
2. Consider the following reports better prospects than previously, investors force that
company’s share price to increase.
 Metcash is company that has reported better earnings per share than previously.
 Investors forced Metcash share prices to increase.
(a) Is there a flow in the syntax or sematic within the syllogism that means its
conclusion is not true? If so what is the flaw ? (hint : consider whether the general
premise at the start of the syllogism must always be true.)
(b) What is the practical significance of the theory being invalid and its conclusion
false?
3. Murphy comments on the different theories of accounting under IFRS and UK GAAP.
What are the differences and why is IFRS deemed inappropriate for local authorities?
4. Based upon the arguments by Murphy should we have different accounting systems?
For local authorities? For different countries?
5. What is bull market? what is a bear market?
6. Why would high commodity prices and low interest rates help to maintain share
prices?
7. Outline at least two theories mentioned above and describe the ontological and
epistemological assumption made in each theory.
8. What do the authors mean they say accounting theories contain ‘imperative value
judgements’?
Answers

1. Artikel tersebut mendeskripsikan dua pendekatan sekaligus. Yaitu, semantic dan

pragmatic approach. Semantic approach karena dilihat dari angka keuntungan yang
sedang diuji terhadap referensi eksternal yang berupa harga saham. Harga saham
bereaksi terhadap kenaikan dan penurunan pendapatan yang tidak diantisipasi, karena
ini merupakan informasi baru yang akan menyebabkan investor merevisi ekspektasi
mereka mengenai arus kas masa depan perusahaan. Seperti yang kita ketahui, di pasar
modal yang efisien, perubahan ekspektasi arus kas perusahaan akan menyebabkan
perubahan harga saham perusahaan jika harga saham mewakili kapitalisasi arus kas
masa depan. Artikel tersebut menjelaskan bagaimana saham Metcash naik 7 sen
menyusul pengumuman pertumbuhan organik dan akuisisi organik yang akan datang
yang mendorong penjualan dan pendapatan. Ini karena pasar memperkirakan Metcash
akan tampil lebih baik di masa depan. Selain itu, deskripsi artikel tersebut juga
pragmatis karena dapat membantu manajer dalam mengetahui bagaimana menangani
pengumuman pendapatan untuk memaksimalkan nilai perusahaan.
2. (a) Tidak ada kekurangan dalam sintaksis silogisme. Sintaksisnya valid karena
mengikuti penalaran logis, yang berarti jika kedua premis itu benar, kesimpulannya
juga benar. Fakta bahwa kesimpulan yang tidak benar disebabkan oleh masalah
semantik. (b) Signifikan praktisnya adalah tidak cukup bagi perusahaan hanya untuk
menghasilkan laba untuk meningkatkan harga sahamnya, karena pasar hanya akan
menghargai kenaikan pendapatan yang di atas atau tambahan terhadap ekspektasinya.
Dengan kata lain, perusahaan harus melampaui ekspektasi pasar untuk menaikkan
harga sahamnya.
3. Berdasarkan artikel Murphy, perbedaan mendasar antara IFRS dan GAAP berada pada
tujuan mendasar keduanya. IFRS menggunakan metode penilaian pada fair value
dengan tujuan “desicion useful information”, sedangkan GAAP penekanannya lebih
pada “accountability” sehingga penilaiannya menggunakan historical cost.
Local authorities sebaiknya tidak menggunakan IFRS karena IFRS sebenarnya
dikembangkan oleh sektor swasta dimana nilai perusahaanlah yang menjadi fokus
utama dalam menentukan keputusan investasi. Hal tersebut tentu saja tidak sesuai
dengan sifat pemerintah lokal yang fokusnya mengarah pada stewardship, financial
performance, dan delivery of money sebagaimana lebih dikedepankan oleh GAAP.
4. Ya, berdasarkan argumen Murphy sebaiknya standar akuntansi yang dianut oleh
pemerintah lokal berbeda dengan sektor swasta, karena keduanya memiliki tujuan
akuntansi yang berbeda. Tujuan “desicion making” lebih cocok digunakan oleh swasta,
sedangkan sektor publik atau pemerintah lokal lebih bertujuan pada
“pertanggungjawaban” publik. Dan untuk lintas negara, sebaiknya memiliki standar
yang sama agar dapat mempermudah pengguna apabila membandingkan kedua
laporan.
5. Bull market adalah pasar yang mengalami periode harga saham yang naik secara umum.
Pasar ini sering terjadi saat pasar pulih dari resesi atau mengalami ledakan ekonomi.
Sedangkan bear market adalah pasar yang mengalami periode penurunan harga saham
yang berkepanjangan. Pasar ini sering terjadi saat pasar bergerak ke arah atau berada
dalam resesi. Penggunaan “bull” dan “bear” untuk menggambarkan pasar berasal dari
cara hewan menyerang lawan-lawan mereka. Seekor benteng menyodorkan tanduknya
ke udara, sedangkan seekor beruang menggeser cakar ke bawah. Jadi, tindakan ini
adalah metafora untuk pergerakan pasar. Jika trennya naik, itu adalah bull market. Jika
trennya turun, itu adalah bear market.
6. Karena Australia merupakan perusahaan komoditas, harga komoditas yang tinggi
karena kenaikan permintaan global atau penurunan pasokan global akan meningkatkan
pendapatan ekspor komoditas. Pendapatan ekspor komoditas yang tinggi dapat
memungkinkan perusahaan Australia untuk meningkatkan laba ditahan mereka dan
memungkinkan Australia untuk membangun cadangannya dan mempertahankan
keseimbangan posisi pembayaran yang kuat. Hal tersebut akan mendorong lebih
banyak investasi pada bisnis Australia, dan menyebabkan harga saham naik. Demikian
pula, suku bunga yang rendah akan menghasilkan lebih banyak belanja konsumen atau
yang harus dikeluarkan setelah membayar hutang dan bunga, dan lebih sedikit insentif
untuk berinvestasi pada efek yang mengandung bunga karena tingkat pengembalian
lebih rendah.
7. Konsep Wells (1976) yang merupakan konsep akuntansi yang sederhana dan banyak
dipegang adalah proses mengidentifikasi, mengukur, merekam, dan
mengomunikasikan informasi ekonomi tentang sebuah organisasi sehingga dapat
digunakan untuk pengambilan keputusan yang baik. Teori ini menekankan pada aspek
pengetahuan akuntansi. Melihat definisi ini dari perspektif epistemologis, orang
mungkin berpendapat bahwa objek penelitian tidak didefnisikan dengan baik,
metodologi tidak diidentifikasi, dan tujuan penelitian akuntansi dibatasi. Tujuan dari
dokumen ini bukan untuk mengkritik definisi spesifik ini, namun untuk berpendapat
bahwa salah satu kesulitan dalam memahami akuntansi sebagai disiplin ilmiah berada
dalam definisi seperti yang dinyatakan dalam literatur. Antara lain, pentingnya melihat
akuntansi sebagai bidang ilmiah adalah bahwa penelitian mendasar atau terapan adalah
satu-satunya cara untuk menghasilkan dan meningkatkan pengetahuan di bidang sains.
Dengan kata lain, relevansi, dan insentif untuk melakukan penelitian dalan disiplin
tertentu seperti akuntansi bergantung pada sejauh mana metode spesifik yang dapat
diterapkan untuk memperbaiki disiplin pengetahuan.
Menurut kerangka kerja yang diajukan oleh Kuhn (1972), misalnya, kita dapat menduga
bahwa teori akuntansi adalah kumpulan pernyataan atau proposisi yang dihubungkan
dengan aturan penalaran inferensial (yaitu hipotesis atau tempat dan kesimpulan yang
dapat diuji) yang membentuk kerangka acuan umum untuk pengembangan atau
penjelasan praktik akuntansi. Studi oleh Hendriksen (1 982) menguatkan argumen ini,
menambahkan bahwa teori akuntansi dapat didefinisikan sebagai penalaran logis dalam
bentuk seperangkat prinsip luas yang:
(1) memberikan kerangka acuan umum dimana praktik akuntansi dapat dievaluasi, dan
(2) membimbing pengembangan praktik dan prosedur baru.
Menurut prinsip-prinsip ini, langkah selanjutnya dalam memahami akuntansi sebagai
bidang ilmiah adalah mengidentifikasi teori akuntansi yang sedang dikembangkan dan
bagaimana penerapannya. Dalam hal ini, Popper (1 982) mengemukakan bahwa
pengetahuan akuntansi adalah teori normatif dan positif empiris yang dibangun di
seputar kesimpulan induktif.
"Normatif" berarti bahwa teori akuntansi mengandung penilaian nilai penting yang
berasal dari pernyataan faktual tentang objek studi, misalnya, nilai pasar ekuitas
perusahaan. Pembenaran lain adalah kesimpulan normatif seringkali merupakan asal
usul rekomendasi kebijakan, yang mungkin atau mungkin tidak dapat diadopsi oleh
praktisi di lapangan. Menurut Watts & Zimmermann (1 986), teori normatif hampir
seluruhnya ditujukan untuk pemeriksaan pertanyaan tentang "apa yang harus
dilakukan." Dengan demikian, teori ini mencoba untuk meresepkan informasi apa yang
harus dikomunikasikan dan bagaimana seharusnya disajikan. Dengan kata lain, teori
normatif mencoba menjelaskan apa itu akuntansi "seharusnya" daripada apa itu
akuntansi ".
Di sisi lain, teori positif mencoba menjelaskan mengapa akuntansi adalah apa adanya.
Mereka menggambarkan tidak hanya informasi akuntansi apa yang harus dan
 bagaimana hal itu harus dikomunikasikan kepada penggunanya, tetapi juga mengapa
akuntan melakukan apa yang mereka lakukan dan dampak dari semua ini terhadap
orang dan pemanfaatan sumber daya (Christenson, 1983). Namun, seperti yang
disarankan oleh Schroeder dan Clark (1995), idealnya tidak boleh ada perbedaan
(normatif versus positif) karena teori yang terpadat dan lengkap mencakup apa yang
seharusnya dan apa adanya.
8. Teori akuntansi mengandung penilaian nilai yang dianggap penting. Penilaian nilai
diartikan sebagai sebuah penilaian subjektif bahwa perilaku, objek, pribadi, prinsip, dan
sebagainya, baik atau buruk atau sesuatu yang seharusnya atau tidak seharusnya terjadi.
Artinya, teori akuntansi menjelaskan apa yang seharusnya dikomunikasikan kepada
para pemakai informasi akuntansi dan bagaimana seharusya informasi akuntansi
tersebut disajikan, bukan mengenai apa yang dimaksud informasi akuntansi dan
mengapa itu dilaporkan.