Universidad Galileo - IDEA

Curso: Finanzas Administrativas 1

Trimestre: Enero-Marzo 2017

TEMARIO
Nombre: ___Diego Ortiz Marroquin.______________________________ UNICO
Carné: _______150040023_______ CEI: _____Aguilar Batres______________
Fecha: _01/03/2018___ Tutor: _Lic. Ochaeta.__

Instrucciones generales:
Desarrolle los ejercicios que se le presentan a continuación.

PROBLEMA 1
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
La empresa “Verano próximo, S.A.” le presenta el Estado de Resultados de los años 2015 y 2016, para que realice
los cálculos previos para poder hacer el análisis vertical y horizontal de la situación de la empresa, indicando a que
cuentas se le debe de enfocar su atención.

Vertical Horizonta
Estados de Resultados 2015 % 2016 Vertical % l

Ventas totales 650,000.00 100% 725,000.00 100% 12%

(-) Costo de ventas 357,500.00 55.00% 420,500.00 58.00% 17.62%

Ganancia Bruta 292,500.00 45.00% 304,500.00 42.00% 4.10%

(-) Gastos de operación

Gastos de ventas 55,000.00 8.46% 60,000.00 8.28% 9.09%

Gastos de Administración 45,000.00 6.92% 42,000.00 5.79% -6.67%

Gastos por arrendamiento 15,000.00 2.31% 15,000.00 2.07% 0.00%

Gastos por depreciación 5,000.00 0.77% 5,000.00 0.69% 0.00%

Total de gastos por operación 120,000.00 18.46% 122,000.00 16.83% 1.67%

Ganancia Operativa 172,500.00 26.54% 182,500.00 25.17% 5.80%

(-) Gastos financieros 2,000.00 0.31% 1,800.00 0.25% -10.00%

Utilidad antes de impuestos 170,500.00 26.23% 180,700.00 24.92% 5.98%

(-) Impuestos 42,625.00 6.56% 45,175.00 6.23% 5.98%

Utilidad neta después de impuestos 127,875.00 19.67% 135,525.00 18.69% 5.98%

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Análisis Horizontal.

Según lo que se percibe en el Estado de Resultados, se puede apreciar un incremento del 11.55% de las ventas,
comparándola con las metas que la gerencia estableció, también han incrementado los costos de Ventas es un
10.75% lo cual no parece ser de beneficio ya que la ganancia Bruta apenas es de un 4.10%, esto es quizá porque al
elevarse las ventas se ha tenido que pagar más comisiones a los vendedores y también se han requerido servicios
de terceros en la logística del despacho y distribución del producto.
En cuanto a los gastos operativos no tenemos un dato el cual podamos relacionar con la ganancia bruta o costo de
ventas.
Es un beneficio saber que los gastos de administración han tenido un Decremento del -6.67%, anqué se halla
necesitado mas de la misma para evitar el aumento de los costos de ventas.
Los gastos por arrendamiento y por depreciación se han mantenido estable (0%) puesto que no generan ningún
cambio, quizá fruto de un contrato a largo plazo, esto es bueno porque está repercutiendo un gasto más a la
empresa.
Los gastos financieros también han tenido un decremento del -10% esto es bueno anqué genera duda debido a que
no se ha tenido una buena administración en cuanto al bajo aumento de la ganancia bruta.
En cuanto al porcentaje antes y después de impuestos se ve de manera similar por lo que no denota un incremento
muy grave, sin embargo se debe de tener una cierta precaución dentro los gastos por intereses.

Recomendaciones:

Siempre es bueno comparar los valores de este análisis con las metas que gerencia ha establecido para llevar un
mejor control del desempeño de la empresa, es necesario conocer mejor el entorno de la empresa para tener un
análisis más claro y más profundo.

También se aconseja que administración economice más en cuanto a los costos por ventas, para tener una ganancia
Bruta más alta.

Análisis vertical.
Año 2015.

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Se puede comprender que por cada Q 1.00 que la empresa tiene se gasta alrededor del 55% lo que equivale a Q
0.55 en el costo de ventas. Cada gasto operativo tiene una relación de entre el 1% a 8% aproximadamente de las
ventas.

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