ANALISIS FINANCIERO

LA EMPRESA BARNABY CARTAGE COMPANY TIENE LOS SIGUIENTES DATOS:

ACTIVOS 800.000
ACTIVOS CORRIENTES 800.000
PASIVOS 500.000
PASIVOS CORRIENTES 500.000
PATRIMONIO 300.000

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1. RAZON CIRCULANTE

800.000
R .C .= =1.6
500.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad de responder a sus

obligaciones de corto plazo (liquidez), hay existencia de recursos ociosos.

2. CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=800.000−500.000=300.000 $
INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
300.000$.

RESPUESTAS
A.

ACTIVOS 800.000
ACTIVOS CORRIENTES 700.000

ACTIVOS NO CORRIENTES
VEHÍCULOS 100.000
PASIVOS 500.000
PASIVOS CORRIENTES 500.000
PATRMONIO 300.000

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1. RAZON CIRCULANTE

700.000
R .C .= =1.4
500.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad de responder a sus

obligaciones de corto plazo (liquidez), no existen recursos ociosos.

2. CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=700.000−500.000=200.000 $
INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
200.000$.

B.

ACTIVOS 900.000
ACTIVOS CORRIENTES 700.000
 CUENTAS POR COBRAR 100.000
ACTIVOS NO CORRIENTES
VEHÍCULOS 100.000
PASIVOS 600.000
PASIVOS CORRIENTES 500.000
CUENTAS POR PAGAR 100.000
PATRIMONIO 300.000

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1. RAZON CIRCULANTE

8 00.000
R .C .= =1.3
600.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad de responder a sus

obligaciones de corto plazo (liquidez), no existen recursos ociosos.

2. CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=8 00.000−600.000=2 00.000 $

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
200.000$.

C.

ACTIVOS 1.100.000
ACTIVOS CORRIENTES 700.000
CUENTAS POR COBRAR 100.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
VEHÍCULOS 100.000
 TERMINALES 200.000
PASIVOS 600.000
PASIVOS CORRIENTES 500.000
CUENTAS POR PAGAR 100.000
PATRIMONIO 500.000
CAPITAL SOCIAL 500.000

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1. RAZON CIRCULANTE

8 00.000
R .C .= =1.3
600.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad de responder a sus

obligaciones de corto plazo (liquidez), no existen recursos ociosos.

2. CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=8 00.000−600.000=2 00.000 $

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
200.000$.

D.

ACTIVOS 1.060.000
ACTIVOS CORRIENTES 660.000
CUENTAS POR COBRAR 100.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
VEHÍCULOS 100.000
TERMINALES 200.000
PASIVOS 640.000
PASIVOS CORRIENTES 500.000
 CUENTAS POR PAGAR 140.000

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1. RAZON CIRCULANTE

800.000
R .C .= =1.3
600.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad de responder a sus

obligaciones de corto plazo (liquidez), no existen recursos ociosos.

2. CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=800.000−600.000=200.000 $
INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
200.000$.

ANÁLISIS VERTICAL

2011 2012 2013

EFECTIVO 30.000 2,09% 20.000 1,28% 5.000 0,29%
CUENTAS POR COBRAR 200.000 14,00% 260.000 16,66% 290.000 17,10%
INVENTARIO 400.000 28% 480.000 31% 600.000 35,39%
ACTIVOS FIJO NETO 800.000 56% 800.000 51,28% 800.000 47,19%
TOTAL ACTIVO 1.430.000 100% 1.560.000 100% 1.695.000 100%
CUENTAS POR PAGAR 230.000 27,71% 300.000 32,96% 380.000 36,36%
ACUMULADOS 200.000 24,09% 210.000 23,07% 225.000 21,53%
PRESTAMO BANCARIO A C.P. 100.000 12,04% 100.000 10,98% 140.000 13,39%
DEUDA A LARGO PLAZO 300.000 36,14% 300.000 32,96% 300.000 28,70%
TOTAL PASIVO 830.000 100% 910.000 100% 1.045.000 100%
ACCIONES ORDINARIAS 100.000 16,66% 100.000 15,38% 100.000 15,38%
UTILIDADES RETENIDAS 500.000 83,33% 550.000 84,61% 550.000 84,61%
TOTAL PATRIMONIO 600.000 100% 650.000 100% 650.000 100%
TOTAL PASIVO PATRIMONIO 1.430.000 1.560.000 1.695.000
VENTAS 4.000.000 100% 4.300.000 100% 3.800.000 100%
COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS 3.200.000 80% 3.600.000 83,72% 3.300.000 86,84%
GANANCIA NETA 300.000 7,50% 200.000 4,65% 100.000 2,63%

ANÁLISIS HORIZONAL

2011 2012 VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO %

EFECTIVO 30.000 20.000 -10.000 -33,33
CUENTAS POR COBRAR 200.000 260.000 60.000 30,00
INVENTARIO 400.000 480.000 80.000 20,00
ACTIVOS FIJO NETO 800.000 800.000 0 0,00
TOTAL ACTIVO 1.430.000 1.560.000 130.000 9,09
CUENTAS POR PAGAR 230.000 300.000 70.000 30,43
ACUMULADOS 200.000 210.000 10.000 5,00
PRESTAMO BANCARIO A C.P. 100.000 100.000 0 0,00
DEUDA A LARGO PLAZO 300.000 300.000 0 0,00
TOTAL PASIVO 830.000 910.000 80.000 9,64
ACCIONES ORDINARIAS 100.000 100.000 0 0,00
UTILIDADES RETENIDAS 500.000 550.000 50.000 10,00
TOTAL PATRIMONIO 600.000 650.000 50.000 8,33
TOTAL PASIVO PATRIMONIO 1.430.000 1.560.000 130.000 9,09
VENTAS 4.000.000 4.300.000 300.000 7,50
COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS 3.200.000 3.600.000 400.000 12,50
GANANCIA NETA 300.000 200.000 -100.000 -33,33

ANÁLISIS HORIZONTAL

2012 2013 VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO %

EFECTIVO 20.000 5.000 -15.000 -75,00
CUENTAS POR COBRAR 260.000 290.000 30.000 11,54
INVENTARIO 480.000 600.000 120.000 25,00
ACTIVOS FIJO NETO 800.000 800.000 0 0,00
TOTAL ACTIVO 1.560.000 1.695.000 135.000 8,65
CUENTAS POR PAGAR 300.000 380.000 80.000 26,67
ACUMULADOS 210.000 225.000 15.000 7,14
PRESTAMO BANCARIO A C.P. 100.000 140.000 40.000 40,00
DEUDA A LARGO PLAZO 300.000 300.000 0 0,00
TOTAL PASIVO 910.000 1.045.000 135.000 14,84
ACCIONES ORDINARIAS 100.000 100.000 0 0,00
UTILIDADES RETENIDAS 550.000 550.000 0 0,00
TOTAL PATRIMONIO 650.000 650.000 0 0,00
TOTAL PASIVO PATRIMONIO 1.560.000 1.695.000 135.000 8,65
VENTAS 4.300.000 3.800.000 -500.000 -11,63
COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS 3.600.000 3.300.000 -300.000 -8,33
GANANCIA NETA 200.000 100.000 -100.000 -50,00

INDICES

PARA EL AÑO 2011

1. LIQUIDEZ

1.1 RAZON CIRCULANTE

6 30.000
R .C .= =1,18
530.000
INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad para responder a sus
obligaciones con sus activos circulantes (liquidez), no posee recursos ociosos.

1.2 RAZON ÁCIDA

6 30.000−400.000
R .C .= =0,43
530.000

INTERPRETACIÓN: La empresa no tiene la capacidad para responder con sus

obligaciones con sus activos circulantes excluidos los inventarios (falta de
liquidez).

1.3 CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=630.000−530 .000=100 .000 $

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
100.000$.

2. ENDEUDAMIENTO

2.1 RAZON DE ENDEUDAMIENTO

830.000
R . E .= =0,58
1.430 .000

INTERPRETACIÓN: El 58% de los activos han sido financiados con deuda a

terceros.

2.2 APALANCAMIENTO FINANCIERO

830.000
R . E .= =1,38
600.000

INTERPRETACIÓN: Por cada dólar aportado hay 1,38 dólares aportados por los
acreedores.
3. RENTABILIDAD

3.1 RESULTADO SOBRE VENTAS O MARGEN NETO

300.000
R .O . S .= =0,075
4000.000

INTERPRETACIÓN: La empresa obtuvo 7,5% de utilidades por las ventas

realizadas.

3.2 MARGEN BRUTO

4 00 0 .000−3.200 .000
M . U . B .= =0,2
4000.000

INTERPRETACIÓN: La empresa obtuvo 20% de utilidades por las ventas

realizadas, deducidos los costos de los bienes vendidos.

3.3 RESULTADO SOBRE PATRIMONIO

300.000
R .O . E .= =0,5
600.000

INTERPRETACIÓN: Por cada unidad monetaria que el dueño mantiene en la

empresa genera un rendimiento del 50%.

3.4 RESULTADO SOBRE ACTIVOS

300.000
R .O . A .= =0,20
1.430.000

INTERPRETACIÓN: Por cada unidad monetaria invertida en activos la empresa

genera un rendimiento del 20%.

4. ACTIVIDAD Y ROTACIÓN

4.1 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

 200 .000+260.000+290.000
( )∗365
3
P . P . C . B .= =23 DIAS
4000.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tarda 23 dias convertir en efectivo sus cuentas

por cobrar.

4.2 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

23 0.000+ 300.000+ 38 0.000

( )∗365
3
P . P . C . P .= =34 DIAS
3.200 .000

INTERPRETACIÓN: La empresa tarda 34 dias en pagar a sus proveedores.

PARA EL AÑO 2012

1. LIQUIDEZ

1.1 RAZON CIRCULANTE

760.000
R .C .= =1,24
610.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad para responder a sus

obligaciones con sus activos circulantes (liquidez), no tiene recursos ociosos.

1.2 RAZON ÁCIDA

 760.000−48 0.000
R .C .= =0,45
610.000

INTERPRETACIÓN: La empresa no tiene la capacidad para responder a sus

obligaciones con sus activos circulantes excluidos los inventarios (falta de
liquidez).

1.3 CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=760.000−610 .000=15 0 .000 $

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
150.000$.

2. ENDEUDAMIENTO

2.1 RAZON DE ENDEUDAMIENTO

910.000
R . E .= =0,58
1.56 0.000

INTERPRETACIÓN: El 58% de los activos han sido financiados con deuda a

terceros.

2.2 APALANCAMIENTO FINANCIERO

910.000
R . E .= =1,4
65 0.000

INTERPRETACIÓN: Por cada dólar aportado hay 1,4 dólares aportados por los
acreedores.

3. RENTABILIDAD

3.1 RESULTADO SOBRE VENTAS O MARGEN NETO

 2 00.000
R .O . S .= =0,46
4.3 00.000

INTERPRETACIÓN: La empresa obtuvo 4,6% de utilidades por cada peso

vendido.

3.2 MARGEN BRUTO

4 .3 00.000−3.6 00.000
M . U . B .= =0,16
4.3 00.000

INTERPRETACIÓN: La empresa obtuvo 16% de utilidades por las ventas

realizadas, deducidos los costos de los bienes vendidos.

3.3 RESULTADO SOBRE PATRIMONIO

2 00.000
R .O . E .= =0,30
65 0.000

INTERPRETACIÓN: Por cada unidad monetaria que el dueño mantiene en la

empresa genera un rendimiento del 30%.

3.4 RESULTADO SOBRE ACTIVOS

2 00.000
R .O . A .= =0,12
1.56 0.000

INTERPRETACIÓN: Por cada unidad monetaria invertida en activos la empresa

genera un rendimiento del 12%.

4. ACTIVIDAD Y ROTACIÓN

4.1 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

200.000+260.000+ 290.000
( )∗365
3
P . P . C . B .= =21 DIAS
4.3 00.000
INTERPRETACIÓN: La empresa tarda 21 dias convertir en efectivo sus cuentas
por cobrar.

4.2 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

230.000+300.000+ 380.000
( )∗365
3
P . P . C . P .= =25 DIAS
3. 6 00.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tarda 25 dias en pagar a sus proveedores.

PARA EL AÑO 2013

1. LIQUIDEZ

1.1 RAZON CIRCULANTE

895 .000
R .C .= =1,20
745.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene la capacidad para responder a sus

obligaciones con sus activos circulantes (liquidez), no tiene recursos ociosos.

1.2 RAZON ÁCIDA

895 .000−600 .000

R .C .= =0,39
745 .000
INTERPRETACIÓN: La empresa no tiene la capacidad para responder a sus
obligaciones con sus activos circulantes excluidos los inventarios (falta de
liquidez).

1.3 CAPITAL DE TRABAJO

C . T .=895.000−745 .000=150 .000 $

INTERPRETACIÓN: La empresa tiene una reserva potencial en tesorería de
150.000$.

2. ENDEUDAMIENTO

2.1 RAZON DE ENDEUDAMIENTO

1.045 .000
R . E .= =0,61
1.695 .000

INTERPRETACIÓN: El 61% de los activos han sido financiados con deuda a

terceros.

2.2 APALANCAMIENTO FINANCIERO

1.045.000
A . F .= =1,60
650.000

INTERPRETACIÓN: Por cada dólar aportado hay 1,60 dólares aportados por los
acreedores.

3. RENTABILIDAD

3.1 RESULTADO SOBRE VENTAS O MARGEN NETO

1 00.000
R .O . S .= =0,02
3. 8 00.000
INTERPRETACIÓN: La empresa obtuvo 2,6% de utilidades por cada peso
vendido.

3.2 MARGEN BRUTO

3.8 00.000−3.3 00.000

M . U . B .= =0,13
3.8 00.000

INTERPRETACIÓN: La empresa obtuvo 13% de utilidades por las ventas

realizadas, deducidos los costos de los bienes vendidos.

3.3 RESULTADO SOBRE PATRIMONIO

100.000
R .O . E .= =0,15
650.000

INTERPRETACIÓN: Por cada unidad monetaria que el dueño mantiene en la

empresa genera un rendimiento del 15%.

3.4 RESULTADO SOBRE ACTIVOS

100.000
R .O . A .= =0,05
1.695.000

INTERPRETACIÓN: Por cada unidad monetaria invertida en activos la empresa

genera un rendimiento del 6%.

4. ACTIVIDAD Y ROTACIÓN

4.1 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

200.000+260.000+ 290.000
( )∗365
3
P . P . C . B .= =24 DIAS
3.8 00.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tarda 24 dias convertir en efectivo sus cuentas

por cobrar.
4.2 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

230.000+300.000+ 380.000
( )∗365
3
P . P . C . P .= =27 DIAS
3. 3 00.000

INTERPRETACIÓN: La empresa tarda 27 dias en pagar a sus proveedores.