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EVALUACION DE PROYECTOS.

MOMENTO 2
Trabajo Colaborativo No 2. EVALUACION DE PROYECTOS Presntado a. LUZ DARY CASTELLANOS
Presentado Por. SAIDY P. SEPULVEDA RUIZ - LICETH VERONICA GARZON - PABLO ANDRES MENDOZA - RODRIGO ESTEB
SOLANYI REYES
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA Escuela De Ciencias Sociales, Artes Y Humanidades Programa de Psico
Del 2016

FABRICACION DE CALZADO JUANITA

Objeto Del Proyecto: Elaboración de calzado para dama y caballero en la ciudad de Villavicencio, enfocados en diseños d
calidad, gran variedad de estilo únicos, originales y a precios asequibles
Necesidades a Satisfacer: Calzado juanita es una empresa que busca satisfacer las necesidades de la familia en general
brindando un producto comodo, economico y de calidad
Unidades a producir: 3000 Unidades de Pares

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Arriendo Lugar Comercial y Fabricacion 1 1,000,000
Mostradores 10 400,000 4,000,000
Mesas de fabricacion 15 100,000 1,500,000
Arriendo de Vehiculos 1 100,000 100,000
Computador para Inventarios y cotabilidad 2 1,000,000 2,000,000
Lamparas para iluminacion 10 150,000 1,500,000
Total 10,100,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN


DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Maquina de Coser 1 3,000,000 3,000,000
Maquinaria de fabricar 1 4,000,000 4,000,000
Maquina de Cortar 1 3,000,000 3,000,000
Maquina de Limar 1 2,800,000 2,800,000
Maquina Para Pegar 1 2,000,000 2,000,000
Computador para Diseño 1 1,000,000 1,000,000
Impresora 1 200,000 200,000
Aire Acondicionado 2 1,000,000 2,000,000
Maquina de Empaque y trasporte por 1 3,000,000 3,000,000
Total 21,000,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS PARA FABRICACION


DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Martillo 15 20,000 300,000
Tijeras 15 5,000 75,000
Pie de Aceros 30 15,000 450,000
Leznas 20 3,000 60,000
Agujas 50 1,000 50,000
Total 935,000
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN
DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 1 300,000 300,000
Escritorio Tipo secretaria 1 300,000 300,000
Escritorio auxiliar 1 150,000 150,000
Archivador 1 120,000 120,000
Extintor 4 70,000 280,000
Sillas operarias 3 55,000 165,000
Sillas tipo sala 2 14,000 28,000
Alarmas Contra Incendios 4 120,000 480,000
Total 1,823,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES


DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.851%) 410,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.149%) 546,803
LICENCIAS 517,730
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 310,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 245,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 173,000
IMPREVISTOS 202,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,404,533

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES


CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
CORTADOR 689,454 8,273,448 4,457,320
HABILITADOR 689,454 8,273,448 4,457,320
PERFILADOR 689,454 8,273,448 4,457,320
OPERARIO DE PLANTILLAS 689,454 8,273,448 4,457,320
OPERARIO DE ARMADO 689,454 8,273,448 4,457,320
ALISTADOR 689,454 8,273,448 4,457,320
Subtotal _ 49,640,688 26,743,921
Subtotal _ 49,640,688 26,743,921

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES


% ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.3 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.6 DOTACION
1.2 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
54.305 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)


UNIDAD DE
MATERIAL MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
A. MATERIALES DIRECTOS
cuero metros 1,250 1,950
Crepé metros 300 1300
PVC metos 160 950
Hilo tubinos 700 600
Cuschon metros 35 700
Suela metros 300 1100
Lona metros 750 1400
Hule metros 1090 1,200
Malla metros 300 1,700
Tela metros 400 1,060

Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Clavos cajas 3 2400
Papel lija Pliego 1520 100
Lápiz Caja 2 6,000
Tiza Unidad 10 700
pegamento Frasco c.c 6 4,500
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)


SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Energía Eléctrica Kw_ hora 25,100 325
Alumbrado público Cargo fijo 14 9,150
Aseo Cargo fijo 14 31,200
Acueducto Mts3 163 2,120
Teléfono Promedio 13 96,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 5 20,000
Arrendamiento Mensual 13 480,000

TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO


1
Maquinaria multiuso 10 3,000,000 300,000
Maquinaria semi industrial 10 4,000,000 400,000
Fileteadora 10 3,000,000 300,000
Herramientas 5 2,800,000 560,000
Software 5 2,000,000 400,000
Computador 5 1,000,000 200,000
Impresora 5 200,000 40,000
Aire Acondicionado 10 1,000,000 100,000
Plancha 5 3,000,000 600,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 2,900,001

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO


1
Activos de Administración 10 1,823,000 182,300
Total activos de administración 1,823,000 173,646

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO


REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
B. ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 3,000,000 36,000,000 19,395,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA 689,454 8,273,448 4,457,320
CONTADOR (HONORARIOS) 2,000,000 24,000,000 0
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO 500,000 6,000,000 3,232,500

subtotal 6,189,454 74,273,448 27,084,820

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS


UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Útiles y papelería año 1 $ 250,000
Servicios públicos año 1 $ 756,000
Cafetería año 1 $ 125,000
Servicios de Limpieza especial año 2 $ 200,000
TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS


PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1

Gastos preoperativos 5 2,404,533 480,907

AMORTIZAR 480,907

PLAZO (en años)


ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1

Amortización en cifras físicas 5 10,100,000 2,020,000

TOTAL A AMORTIZAR 2,020,000

TOTAL AMORTIZACION ANUAL 12,504,533 2,500,907

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).


UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Gerente de Mercadeo MES 12 $ 1,200,000


Gerente De Ventas MES 12 $ 1,200,000
Publicidad MES 12 $ 300,000
Transporte MES 12 $ 80,000

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cu


COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE costos totales, la empresa no obtiene
Costo de Producción Para su cálculo hay que tener determi
Mano de Obra directa $ 76,384,609 C Fijos. Se presentan en igual magnitu
Mano de obra indirecta - de producción de la empresa. Ej. Depr
como arrendamiento, sueldos del pers
Materiales directos $ 7,046,000
Materiales indirectos $ 198,000 C. Variables. Presentan vaiación ante c
Depreciación $ 2,900,000 Ej. Materiales directos e indirectos, se
producción, Mano de obra directa (op
Servicios $ 16,655,960
Mantenimiento - $ -
Qo = Costos Fijos
Subtotal $ 2,900,000 $ 100,284,569 Precio de Venta-Costo de Venta u

Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 101,358,268
Precio de Venta-Costo de Venta u

Otros gastos $ 1,531,000


Pre operativos $ 2,500,907
Depreciación $ 173,646
Subtotal $ 105,563,821

Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 6,960,000
Sueldos y prestaciones -
Depreciación -
Subtotal $ 6,960,000

TOTAL $ 115,423,821 $ 100,284,569


COSTOS TOTALES $ 215,708,389

precio de venta $ 120,000 Lo da el ejercicio


unidades a producir 3,000 en el año
Costo fijo 115,423,821
Costo variable total 100,284,569
Costo variable unitario $ 33,428.19
Qo (pto equilibrio) $ 1,333

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 115,423,821 0 $ 115,423,821
400 $ 115,423,821 $ 13,371,276 $ 128,795,097
800 $ 115,423,821 $0 $ 115,423,821
1200 $ 115,423,821 $ 40,113,827 $ 155,537,648
1600 $ 115,423,821 $ 53,485,103 $ 168,908,924
2000 $ 115,423,821 $ 66,856,379 $ 182,280,200

Punto De Equlibrio Para Varias 3 Lineas De Calzado


No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.
ACTIVIDADES ZAPTOS. ELEGANTES ZAPTOS. ESCOLARES ZAPTOS. TRABAJO
PARTICIPACION 20% 50% 30%
PRECIO DE VENTAS 180,000 80,000 120,000
COSTOS VARIABLES 20,000 5,000 5,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 160,000 75,000 115,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 115,423,821
Margen de contribución promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 104,000
Aplicando la formula

Qo = Costos Fijos /Margen de Contr $ 1,110 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación de ca

ZAPTOS. ELEGANTES $ 1,110 0.2 $ 222


ZAPTOS. ESCOLARES $ 1,110 0.50 $ 555
ZAPTOS. TRABAJO $ 1,110 0.30 $ 333
TOTAL $ 1,110

No 19 Comprobación del punto de equilibrio


DESCRIPCION ZAPTOS. ELEGANTES ZAPTOS. ESCOLARES ZAPTOS. TRABAJO

VENTAS 39,954,400 44,393,777 39,954,400


COSTOS VARIABLES 4,439,378 2,774,611 1,664,767
MARGEN DE CONTRIBUCION 35,515,022 41,619,166 38,289,633
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos


PRODUCTOS ZAPTOS. ELEGANTES ZAPTOS. ESCOLARES ZAPTOS. TRABAJO

Unidades 222 555 333


Ingresos 39,954,400 44,393,777 39,954,400
Costo Variable por unidad 20,000 5,000 5,000
% en pesos 32% 36% 32%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales 0.0714285714 7%


CM%= 143.650.400/300.350.774+A327=
X=CF/CM% $ 1,615,933,494
X=CF/CM%=16.000.600/0.47

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.


ITEMS ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES ZAPTOS. TRABAJO
Ingresos 39,954,400 44,393,777 39,954,400
Costos variables 4,439,378 2,774,611 1,664,767
Contribución Marginal en Pesos 35,515,022 41,619,166 38,289,633
Contribución Marginal en % 89% 94% 96%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.


PRODUCTOS ZAPTOS. ELEGANTES ZAPTOS. ESCOLARES ZAPTOS. TRABAJO
Mezcla Conformada 32% 36% 32%
Ingresos 519,407,195 577,119,105 519,407,195
Fin Punto De Equilibrio En Tres Productos

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 21,000,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 1,823,000

SUBTOTAL $ 22,823,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 10,100,000
Gastos preoperativos $ 2,404,533
SUBTOTAL $ 12,504,533
TOTAL INVERSION FIJA $ 35,327,533

No 24 Costos Operacionales gastos de producción


AÑO
CONCEPTO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 103,184,569 Total
Gastos Administrativos $ 105,563,821
Gastos de venta $ 6,960,000

Total Costos
Operacionales $ 215,708,389

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso
Total costos operacionales $ 215,708,389
(-) depreciación ($ 3,073,646) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es p
(-) amort diferidos ($ 2,500,907)
(=) Costo operacional anual $ 210,133,837 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD = $ 583,705
Capital de trabajo $ 17,511,153

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES


P= F/(1+I)^n
F $ 17,511,153
i $ 0.0645 la inflación
n $ 1 un año
P $ 16,450,120
Diferencia $ 1,061,033

N0 25 Capital de trabajo términos constantes


Sin incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,511,153 $ 1,061,033 $ 1,061,033

TOTAL INVERSION $ 17,511,153 $ 1,061,033 $ 1,061,033

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).


Con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,511,153 $ 1,061,033 $ 1,061,033
Incremento Valor en la producción $ 5,285,363

TOTAL INVERSION $ 17,511,153 $ 1,061,033 $ 6,346,396

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes


inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 1,129,469
incremento año 3 $ 1,202,320
incremento año 4 $ 1,279,870
incremento año 5 $ 1,362,421

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion


DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,511,153 $ 1,129,469 $ 1,202,320
Incremento de producción anual $ 5,285,363
Incremento capital trabajo1 $ 6,755,738 Diferencia $ 5,626,269
Incremento capital trabajo2 $ 7,191,483 $ 5,989,163
Incremento capital trabajo3 $ 7,655,334 $ 6,375,464
Incremento capital trabajo4 $ 8,149,103 $ 6,786,682

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción


DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 17,511,153 $ 1,129,469 $ 1,202,320
Incremento En Capital de trabajo $ 5,626,269 $ 5,989,163

TOTAL INVERSION $ 17,511,153 $ 6,755,738 $ 7,191,483

inicia rodrigo esteban chala ruiz


N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE
(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos Datos obtenido de
balance general
Corrientes de caja y bancos 8,010,422 8,628,852 9,247,192
Cuentas por cobrar inventarios 8,194,578 8,184,578 8,647,459
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 16,205,000 16,813,430 17,894,651

Pasivos 0.0 0.0 0.0


Corrientes cuentas por pagar 0 0 0

Capital de Trabajo 16,205,000 16,813,430 17,894,651

Incremento de capital de trabajo 16,205,000 608,430 1,081,221

programa de inversión terminos constantes


Inversión obras fisicas 10,100,000
inversión en maquinaria y equipo 21,000,000
inversión mueble y enseres equipos 1,823,000
inversion intangibles 2,404,533
total inversión 35,327,533

Capital de trabajo $ 17,511,153


N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -35,327,533
Capital de trabajo -17,511,153 -1,061,033 -1,061,033
TOTAL DE INVERSIONES -52,838,686 -1,061,033 -1,061,033

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos const
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender
Incremento en ventas de
Activos fijos 3.000 unidades a 120,000 c/u acuerdo a la inflación de 0,0645
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

Incremento de acuerdo a la
Del cuadro 16 inflación, para este caso
PRESUPUESTO DE INGRESOS
0,0645
Total ingresos Operacionales 360,000,000 383,220,000 383,220,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 7,046,000
Del cuadro No. 8
7,500,467
Incremento de acuerdo a la7,500,467
inflación, para este caso 0,0645
Mano de Obra Directa
Del cuadro No. 16 76,384,609 76,384,609 76,384,609
Depreciación 2,900,000 2,900,000 2,900,000

Subtotal Costos Directos 86,330,609 86,785,076 86,785,076

2. Gastos Generales de producción


Materiales Indirectos 198,000 210,771 210,771
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 16,655,960 $ 17,730,269 $ 17,730,269

Subtotal Gastos generales de Del cuadro No. 12 Remuneración


producción 16,853,960 17,941,040
personal administrativo 17,941,040
Del Cuadro No. 11 Gtos Dep. act.
Admon
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 103,184,569 104,726,116 104,726,116
Del cuadro No. 14 Amortización a Gtos Diferidos
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 101,358,268 101,358,268 101,358,268
Pagos de servicios varios 1,531,000 1,531,000 1,531,000
Otros egresos _ _ _
Depreciación 173,646 173,646 173,646
Del cuadro No. 15 Gastos de Ventas
Amortización diferidos 2,500,907 2,500,907 2,500,907

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 105,563,821 105,563,821 105,563,821

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


TOTAL AÑO
Consolidado del cuadro No. 32 Ppto Ctos PN
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos Admon 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Transporte 960,000 960,000 960,000
Consolidado del cuadro No. 324 Ppto Gtos de
TOTAL GASTOSVta VENTA 4,560,000 4,560,000 4,560,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 103,184,569 104,726,116 104,726,116
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo
Del cuadro No. 30 programa de Inversiones
Gastos administrativos 105,563,821 105,563,821
términos constantes 105,563,821
Gastos de venta 4,560,000 4,560,000 4,560,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 213,308,389 214,849,937 214,849,937

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión Fija -35,327,533
Del cuadro
Capital de trabajo -17,511,153
Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN -1,061,033 -1,061,033
Del cuadro No. 5 Inv Act Intangibles
constantes
Valor Residual Del cuadro No. 1 Inversión en Obras
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon Físicas
Flujo Neto de Inversión -52,838,686 -1,061,033 -1,061,033

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO


Del cuadro No. 25 Proyección
CONCEPTO FUENTES 0 1 Capital de Trabajo términos
constantes
Del cuadro No. 25 Proyección
Capital de Trabajo términos
constantes
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -21,000,000
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -1,823,000
-22,823,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -2,404,533
Obras físicas instalación Pr -10,100,000
Capital de trabajo Cr y Pr -17,511,153 -1,061,033

TOTAL INVERSIONES -52,838,686 -1,061,033

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)


VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

DATOS
I= 23.87% EA
P= -16,908,430 Para este proyecto, el crédito es a través de un b
N= 5 AÑOS ordinario de libre inversión a 5 años con una tasa
A= 6,142,217

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL INTERES


1 16,908,430 4,036,042
2 14,802,255 3,533,298
3 12,193,336 2,910,549
4 8,961,667 2,139,150
5 4,958,600 1,183,618

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación
n= Número de años transcurridos con respecto a cero

$4,036,042/1,0645 3,791,491 Año 1


35,33,298/(1+0,0645)^2 3,118,092 Año 2
29,105,49/(1+0,0645)^3 2,412,892 Año 3
2,139,150/(1+0,0645)^4 1,665,937 Año 4
1,183,618/(1+0,0645)^5 865,931 Año 5

Deflactación de amortización de capital

P= 2,106,175/((1+0,0645)^1 1,978,558 Año 1


P= 2,608,919/(1+0,0645)^2 2,302,339 Año 2
P=3,231,668/(1+0,0645)^3 2,679,105 Año 3
P=4,003,068/(1+0,0645)^4 3,117,527 Año 4
P=4,958,600/(1+0,0645)^5 3,627,695 Año 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital


Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Las ventas se aumentan según el parametro de
Años inflación, para este caso 0,0645
1 2 3
Es el valor en ventas que proyecta la empresa
vender 1080 unidades a 125,000 c/u
Intereses 3,791,491 3,118,092 2,412,892
Capital 1,978,558 2,302,339 2,679,105

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 360,000,000 383,220,000 383,220,000
Total costos operacionales 215,708,389 229,621,580 229,621,580

Utilidad operacional 144,291,611 153,598,420 153,598,420


Menos impuestos 47,616,232 50,687,478 50,687,479

Utilidad Neta 96,675,379 102,910,941 102,910,941


Más depreciación 3,073,646 3,073,646 3,073,646
Más Amortización de Diferidos 2,500,907 2,500,907 2,500,907

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN


FINANCIAMIENTO 102,249,932 108,485,494 108,485,494
finaliza rodrigo esteban chala ruiz

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -52,838,686 -1,061,033 -1,061,033
Flujo neto de opéración 102,249,932 108,485,494

Flujo financiero neto del proyecto sin


financiamiento -21,123,832 101,188,899 107,424,461
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -35,327,533
Intereses durante la implementación _
Capital de trabajo -17,511,153 -1,061,033 -1,061,033

Valor residual

Flujo Neto de Inversión -52,838,686 -1,061,033 -1,061,033

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 360,000,000 383,220,000 383,220,000
Menos costos operacionales 215,708,389 229,621,580 229,621,580

Utilidad operacional 144,291,611 153,598,420 153,598,420


Menos Gastos Financieros 3,791,491 3,118,092 2,412,892

Utilidad Gravable 140,500,120 150,480,327 151,185,528


Menos impuestos 46,365,039 49,658,508 49,891,224

Utilidad Neta 94,135,080 100,821,819 101,294,304


Más depreciación 3,073,646 3,073,646 3,073,646
Más Amortización de Diferidos 2,500,907 2,500,907 2,500,907

Flujo Neto de Operación 99,709,633 106,396,372 106,868,856

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constante


AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -52,838,686 -1,061,033 -1,061,033
Flujo neto de operación 99,709,633 106,396,372

Flujo financiero neto del proyecto del


proyecto con financiamiento -21,123,832 98,648,600 105,335,339

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0 1 2

Inversion fija -35,327,533


Interes durante la implementación _
Capital de trabajo -17,511,153 -1,061,033 -1,061,033

Valor residual

Crédito 16,908,430

Amortización Crédito -1,978,558 -2,302,339

Flujo Neto de inversión -35,930,256 -3,039,591 -3,363,372

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 360,000,000 383,220,000 383,220,000
Menos costos operacionales 215,708,389 229,621,580 229,621,580

Utilidad operacional 144,291,611 153,598,420 153,598,420


Menos gastos financieros 3,791,491 3,118,092 2,679,105

Utilidad Gravable 140,500,120 150,480,327 150,919,315


Menos impuestos 46,365,039 49,658,508 49,803,374

Utilidad Neta 94,135,080 100,821,819 101,115,941


Más Depreciación 3,073,646 3,073,646 3,073,646
Más Amortización de Diferidos 2,500,907 2,500,907 2,500,907

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 99,709,633 106,396,372 106,690,493

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -35,930,256 -3,039,591 -3,363,372
Flujo neto de operación 99,709,633 106,396,372

Flujo financiero neto del proyecto -35,930,256 96,670,042 103,033,000

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

INVERSIONES IMPLEMENTACION
0 1 2
Activos fijos tangibles -22,823,000
Gastos preoperativos -2,404,533
Intereses implementación -10,100,000
Capital de trabajo -17,511,153 -1,061,033 -1,061,033
Inversión Total -52,838,686 -1,061,033 -1,061,033
Créditos para inversión en activos fijos 16,908,430

Inversión Neta -35,930,256 -1,061,033 -1,061,033


Amortización créditos -1,978,558 -2,302,339
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -35,930,256 -3,039,591 -3,363,372


OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 360,000,000 383,220,000
Total ingresos 360,000,000 383,220,000
Costos
Costo de Producción 103,184,569 104,726,116
Gastos de Administración 105,563,821 105,563,821
Gastos de Venta 6,960,000 6,960,000
Total costos operacionales 215,708,389 217,249,937
Utilidad Operacional 144,291,611 165,970,063
Gastos financieros 3,791,491 3,118,092
Utilidad Gravable 140,500,120 162,851,971
Impuestos -46,365,039 -53,741,150
Utilidad Neta 94,135,080 109,110,821
Depreciaciones 3,073,646 3,073,646
Amortización diferidos 2,500,907 2,500,907
Flujo neto de operación 99,709,633 114,685,373

FLUJO DE FONDOS PARA EL


INVERSIONISTA -35,930,256 102,749,224 111,322,001
S. MOMENTO 2 CODIGO GRUPO 102059A_291
RY CASTELLANOS
NDRES MENDOZA - RODRIGO ESTEBAN CHALA - JULIETH BRAVO -

s Y Humanidades Programa de Psicología - CEAD Acacias, Octubre 14

Villavicencio, enfocados en diseños de alta

ecesidades de la familia en general

Vida útil
Construcciones y edificaciones: 20 años
CCIÓN Maquinaria y equipo: 10 años
Vehículos: 5 años
VIDA UTIL (años)
Equipo de computación, herramientas: 5 años
10
10
10
10
10
5
5
10
10

VIDA UTIL (años)


5
5
1
5
5
STRACIÓN
VIDA UTIL (años)
10
10
10
10
10
10
10
10

PRIMER AÑO
12,730,768
12,730,768
12,730,768
12,730,768
12,730,768
12,730,768
76,384,609
76,384,609

Y APORTES
Estudio Técnico: Tener en cuenta los
materiales directos e indirectos que
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.

es)

TOTAL AÑO

2,437,500
390,000
152,000
420,000
24,500
330,000
1,050,000
1,308,000
510,000
424,000

7,046,000

7200
152,000
12,000
7,000
27,000
198,000

7,244,000

TOTAL AÑO
8,157,500 755,663
128,100
436,800
345,560
1,248,000
100,000
6,240,000

16,655,960
ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

DEPRECIACION ANUAL
2 3 4 5
300,000 300,000 300,000 300,000
400,000 400,000 400,000 400,000
300,000 300,000 300,000 300,000
560,000 560,000 560,000 560,000
400,000 400,000 400,000 400,000
200,000 200,000 200,000 200,000
40,000 40,000 40,000 40,000
100,000 100,000 100,000 100,000
600,000 600,000 600,000 600,000
2,900,001 2,900,001 2,900,001 2,900,001

CTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

DEPRECIACION ANUAL
2 3 4 5
182,300 182,300 182,300 182,300
182,300 182,300 182,300 182,300

AÑOS 1

55,395,000
12,730,768
24,000,000
9,232,500

101,358,268

TOTAL AÑO 1
250,000
756,000
125,000
400,000
1,531,000

GASTOS DIFERIDOS
VALOR AMORTIZACION ANUAL
2 3 4 5

480,907 480,907 480,907 480,907

480,907 480,907 480,907 480,907

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2 3 4 5

2,020,000 2,020,000 2,020,000 2,020,000

2,020,000 2,020,000 2,020,000 2,020,000


Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,
2,500,907 ej. Pagos al personal
2,500,907 de ventas, gastos
2,500,907 de
2,500,907
distribución, gastos publicitarios y de promoción.

nes).

AÑO 1

$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 3,600,000
$ 960,000

$ 6,960,000

NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles


producción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Admionitración
mo arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

Variables. Presentan vaiación ante cambios en los niveles de producción.


Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de
oducción, Mano de obra directa (operarios, supervisores de producción)

= Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

INGRESO TOTAL
$0
$ 48,000,000
$ 96,000,000
$ 144,000,000
$ 192,000,000
$ 240,000,000
os porcentajes de participación de cada línea

124,302,576
8,878,755
115,423,821
$ 115,423,821
$0

TOTALES

1,110
124,302,576
30,000
100%

pesos.
TOTALES
124,302,576
124,302,576
8,878,755
115,423,821
7%

brio.
TOTALES
100%
1,615,933,494

ja del proyecto.
AÑOS
3 4 5

e producción gastos adminiatrativos


7,046,000 Sueldos y pre101,358,268
e obra directa 76,384,609 Servicios vari 1,531,000
irectos de fabricación 19,753,960 Depreciación 173,646
103,184,569 Amort diferid 2,500,907
Total 105,563,821

dulo del curso

ultado del módulo, la diferencia es por decimales


antes

ÑOS
3 4
$ 1,061,033 $ 1,061,033
$ -
$ 1,061,033 $ 1,061,033

constantes).

ÑOS
3 4
$ 1,061,033 $ 1,061,033
$ 5,285,363 $ 5,285,363
$ 28,525 $ 59,258
$ 6,374,921 $ 6,405,654

nto en produccion
ÑOS
3 4
$ 1,279,870 $ 1,362,421
to en producción
ÑOS
3 4
$ 1,279,870 $ 1,362,421
$ 6,375,464 $ 6,786,682

$ 7,655,334 $ 8,149,103

3 4

9,865,532 10,483,872
9,076,569 9,671,908
18,942,101 20,155,780

0.0 0.0
0 0

18,942,101 20,155,780

1,047,450 1,213,679

3 4

-1,061,033 -1,061,033
-1,061,033 -1,061,033

DO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

3 4 5
5,500,000
911,500
_
_
emento en ventas de
erdo a la inflación de 0,0645 6,411,500
21,755,284
28,166,784
28,166,784

SOS
383,220,000 383,220,000

ON (términos constantes)

3 4 5

7,500,467
la inflación, para este caso 0,0645 7,500,467 7,500,467
76,384,609 76,384,609 76,384,609
2,900,000 2,900,000 2,900,000

86,785,076 86,785,076 86,785,076

210,771 210,771 210,771


0 0 0
$ 17,730,269 $ 17,730,269 $ 17,730,269

17,941,040 17,941,040 17,941,040

104,726,116 104,726,116 104,726,116


Términos constantes)

4 5
101,358,268 101,358,268
1,531,000 1,531,000
_ _
173,646 173,646
2,500,907 2,500,907

105,563,821 105,563,821

TAS

4 5
3,600,000 3,600,000
960,000 960,000
4,560,000 4,560,000

érminos constantes)

4 5
ión Capital de Trabajo
104,726,116 104,726,116 -11,370,908
105,563,821 105,563,821
4,560,000 4,560,000
214,849,937 214,849,937

MIENTO (Términos constantes)

3 4 5

Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a términos


ntangibles -1,061,033
constantes
-1,061,033 -21,755,284
28,166,784
-1,061,033 -1,061,033 6,411,500

ES CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
Del cuadro No. 25 Proyección
2
Capital de Trabajo términos 3 4 5
constantes
Del cuadro No. 25 Proyección
Capital de Trabajo términos
constantes

-1,061,033 -1,061,033 -1,061,033

-1,061,033 -1,061,033 -1,061,033

onstantes)
SALDOS A FINAL
DEL AÑO

oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito


libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%

ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
2,106,175 6,142,217 14,802,255
2,608,919 6,142,217 12,193,336
3,231,668 6,142,217 8,961,667
4,003,068 6,142,217 4,958,600
4,958,600 6,142,217 0
ón de capital
de capital
4 5
1,665,937 865,931
3,117,527 3,627,695

Términos constantes)

4 5
383,220,000 383,220,000
229,621,580 229,621,580

153,598,420 153,598,420
50,687,479 50,687,479

102,910,941 102,910,941
3,073,646 3,073,646
2,500,907 2,500,907

108,485,494 108,485,494

NCIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

3 4 5
-1,061,033 -1,061,033 6,411,500
108,485,494 108,485,494 108,485,494

107,424,461 107,424,461
MIENTO (Términos constantes)

3 4 5

_
-1,061,033 -1,061,033 -21,755,284

-1,061,033 -1,061,033 -21,755,284

MIENTO (Términos constantes)

4 5
383,220,000 383,220,000
229,621,580 229,621,580

153,598,420 153,598,420
1,665,937 865,931

151,932,483 152,732,489
50,137,719 50,401,721

101,794,764 102,330,768
3,073,646 3,073,646
2,500,907 2,500,907

107,369,316 107,905,320

NANCIAMIENTO (Términos constantes)

3 4 5
-1,061,033 -1,061,033 21,755,284
106,868,856 107,369,316 107,905,320

105,807,823 106,308,283 129,660,605

3 4 5
-1,061,033 -1,061,033 21,755,284

28,166,784

-2,679,105 -3,117,527 -3,627,695

-3,740,138 -4,178,560 46,294,374

4 5
383,220,000 383,220,000
229,621,580 229,621,580

153,598,420 153,598,420
1,665,937 865,931

151,932,483 152,732,489
50,137,719 50,401,721

101,794,764 102,330,768
3,073,646 3,073,646
2,500,907 2,500,907

107,369,316 107,905,320

3 4 5
-3,740,138 -4,178,560 46,294,374
106,690,493 107,369,316 107,905,320

102,950,355 103,190,756 154,199,694

OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5

-1,061,033 -1,061,033 _
-1,061,033 -1,061,033 _

-1,061,033 -1,061,033 0
-2,679,105 -3,117,527 -3,627,695
_
21,755,284
28,166,784

-3,740,138 -4,178,560 46,294,374

383,220,000 383,220,000 383,220,000


383,220,000 383,220,000 383,220,000

104,726,116 104,726,116 104,726,116


105,563,821 105,563,821 105,563,821
6,960,000 6,960,000 6,960,000
217,249,937 217,249,937 217,249,937
165,970,063 165,970,063 165,970,063
2,412,892 1,665,937 865,931
163,557,171 164,304,126 165,104,133
-53,973,866 -54,220,362 -54,484,364
109,583,304 110,083,765 110,619,769
3,073,646 3,073,646 3,073,646
2,500,907 2,500,907 2,500,907
115,157,857 115,658,317 115,658,317

111,417,719 111,479,757 161,952,691


tabla 17
datos agrupados pe

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
300 $ 115,423,821 $0 $ 115,423,821 $0
400 $ 115,423,821 $ 13,371,276 $ 128,795,097 $ 48,000,000
800 $ 115,423,821 $0 $ 115,423,821 $ 96,000,000
1,333 $ 115,423,821 $ 44,568,888 $ 159,992,709 $ 159,992,709
1200 $ 115,423,821 $ 40,113,827 $ 155,537,648 $ 144,000,000
1600 $ 115,423,821 $ 53,485,103 $ 168,908,924 $ 192,000,000
2000 $ 115,423,821 $ 66,856,379 $ 182,280,200 $ 240,000,000
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio venta 120,000


Costo variable 33,428
costo fijo 115,423,821

Punto de equilibrio 1,333.27


Punto de equilibrio en ventas 159,992,709

precio de venta $ 120,000


unidades a producir $ 3,000
Costo fijo $ 115,423,821
Costo variable total $ 100,284,569
Costo variable unitario $ 33,428
Qo (pto equilibrio) $ 1,333

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las


cantidades a producir El punto de equilibrio se define como
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario ventas igualan el valor total de los costo
para este caso en particular se tendría e
unidades y unas ventas de

Por debajo de 837 unidades se presenta


dado que los ingresos serían menor

Por encima de 837 unidades se empie


dado que los ingresos son mayore

El punto de equlibrio es correcto dad


menores a las uniadades a producir q

EL precio de venta es de 125,000 y el c


80,214

Se cumplen todas las condiciones par


Por encima de 837 unidades se empie
dado que los ingresos son mayore

El punto de equlibrio es correcto dad


menores a las uniadades a producir q
EL precio de venta es de 125,000 y el c
80,214

Se cumplen todas las condiciones par


equilibrio es cor
Punto de equilibrio
$ 200,000,000

$ 180,000,000

4; $
$ 160,000,000

$ 140,000,000

$ 120,000,000

$ 100,000,000
3; $ 96,000,000
$$

$ 80,000,000

$ 60,000,000
2; $ 48,000,000
$ 40,000,000

$ 20,000,000

$0 1; $ 0
0 200 400 600 800 1000 1200

Cantidades

COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

de equilibrio se define como el momento en el cual las


an el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable)
so en particular se tendría el punto de equilibrio en 837
unidades y unas ventas de $104,657,303

de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa,


ue los ingresos serían menores que los costos y gatos
a de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades
que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son
a las uniadades a producir que son de 1080 unidades

e venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de


80,214

en todas las condiciones para afirmar que el punto de


a de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades
que los ingresos son mayores a los costos y gastos.

de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son


a las uniadades a producir que son de 1080 unidades
e venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de
80,214

en todas las condiciones para afirmar que el punto de


equilibrio es correcto
4; $ 159,992,709

5; $ 144,000,000

3; $ 96,000,000

1000 1200 1400

ESO TOTAL
BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 0
Bancos 0
Inventarios $ 17,511,153
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 17,511,153

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 1,823,000
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 21,000,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 22,823,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 10,100,000
Gastos Preoperativos 2,404,533
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 12,504,533

TOTAL ACTIVOS $ 52,838,686

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 16,908,430
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 16,908,430

PATRIMONIO
Capital 35,930,256
TOTAL PATRIMONIO 35,930,256

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 52,838,686

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 360,000,000
Costos de Producción $ 103,184,569
Utilidad Bruta en Ventas $ 256,815,431
Gastos de Administración $ 105,563,821
Gastos de Ventas $ 6,960,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 112,523,821
UTILIDAD OPERACIONAL $ 144,291,611
Gastos Financieros 3,791,491
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 140,500,120
Provisión para impuestos 46,365,039
UTILIDAD NETA $ 94,135,080