Fondos de Seguro

ÌNDICE
 Carátula. 2
 Dedicatoria. 3
 Índice. 4
 Origen Del Banco Central De Reserva Del Perú. 5
 La Misión Kemmerer. 6
 Misión. 6
 Visión. 6
 Principios. 6
 Objetivos Estratégicos. 7
 Funciones. 7
 Organigrama Del Reglamento General Del BCRP. 8
 Secretaría General. 8
 Gerencia De Auditoría. 9
 Gerencia Jurídica. 9
 Gerencia De Comunicaciones. 10
 Gerencia De Riesgos. 11
 Gerencia De Contabilidad Y Supervisión. 12
 Gerencia Central De Administración. 12
 Gerencia Central De Estudios Económicos. 13
 Gerencia Central De Operaciones. 14
 Estabilidad Monetaria: Diseño E Implementación De La Política
Monetaria. 15
 Política Monetaria. 15
 Esquema De Política Monetaria. 15
 Posición De La Política Monetaria. 16
 Transparencia De La Política Monetaria. 17
 Instrumentos De Ventanilla. 22
 Sistemas De Pagos. 25
 Administración De Las Reservas Internacionales. 27
 Emisión De Billetes Y Monedas. 29
 Ley Orgánica Del Banco Central De Reserva Del Perú. 31
 Título I: Naturaleza, Finalidad, Capital Y Domicilio. 31
 Título II: Dirección Y Administración 32
 Capitulo Segundo: Presidente Y Vicepresidente. 33
 Capítulo Tercero: Gerente General. 33
 Título III: Atribuciones, Obligaciones Y Prohibiciones.
ANTECEDENTES DEL FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS

FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS 2017
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) fue creado mediante la Ley General de

Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, aprobada en 1991 mediante
Decreto Legislativo Nº 637
Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha cumplido con el mandato legal de

proteger el ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas personas afectadas por los
procesos de resolución de Peruinvest, Banco Popular, Banco Hipotecario, Caja
Rurales de Ahorro y Crédito Valle del Río Apurímac y Ene, Selva Central, Majes,
Banco República, Banco Banex, Banco Orión, Serbanco, Banco Nuevo Mundo,
NBK Bank y Banco Latino.
Como consecuencia de las últimas modificaciones a la Ley Nº 26702 (vigente desde

diciembre de 1996) hechas por las Leyes Nº 27008, Nº 27102 y N° 27331 se han
producido cambios en la naturaleza del FSD. De este modo, ha asumido un rol más
flexible, otorgándosele personería jurídica así como nuevas funciones y
operaciones que le permitan cumplir cabalmente con sus objetivos.
En este nuevo rol el FSD velará por el mantenimiento de un sistema financiero sólido
y confiable, a través de mecanismos modernos para la cobertura de depósitos
asegurados y para la rehabilitación de empresas del sistema financiero que son
miembros de éste.
FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS
2
El FSD es una persona jurídica de derecho privado de naturaleza especial que tiene
por objeto proteger a quienes realicen depósitos en las empresas del sistema
financiero.
Misión.
Brindar cobertura a los depósitos asegurados y contribuir de una manera preventiva
a la estabilidad y confianza del sistema financiero.
Objetivos.
Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de una institución
miembro del FSD, conforme a los parámetros establecidos en la Ley.
Participar en los diferentes esquemas de resolución de las instituciones financieras
miembros del FSD, coadyuvando a la estabilidad del sistema financiero.
ADMINISTRACIÓN
ADMINISTRACIÓN
3
El FSD está formado por un Consejo de Administración y una Secretaría Técnica

con las funciones y atribuciones establecidas en su estatuto.
El Consejo de Administración está integrado por:

 Un representante del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).
 Un representante del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
 Tres representantes de las empresas del sistema financiero, y
 Un representante de la Superintendencia de Banca y Seguros, quien lo
preside.
El Consejo de Administración sesiona cuando menos una vez al mes, adoptando

sus acuerdos con el voto de la mayoría de los asistentes. En caso de un empate, el
presidente ejercerá su derecho a tener un voto dirimente
Los miembros del Consejo de Administración son:
 Michel Canta Terreros, representante de la SBS y Presidente del Consejo de

Administración.
 Carlos Ballón Avalos, representante del BCRP.
 Liliana Casafranca Díaz, representante del Ministerio de Economía y
Finanzas.
 Walter Bayly Llona, representante de las empresas del sistema financiero.
 Eduardo Torres Llosa Villacorta, representante de las empresas del sistema
financiero.
 Ramiro Postigo Castro, representante de las empresas del sistema
financiero.
Secretaria Técnica:
4
 Carlos Carrión Marotta , Secretario Técnico .

 Marco Antonio Panduro Vera , Inversiones .
 Jose Luis Sato Sato, Back Office.
Consejo de Administración.
5
El cargo de representante ante el Consejo de Administración es personal. Los

miembros del Consejo de Administración a que se refieren los numerales 1 al 3 del
Artículo 146º de la Ley General son designados y removidos, respectivamente, por
Resolución de la Superintendencia, Acuerdo del Directorio del Banco Central y
Resolución Ministerial del Ministerio de Economía y Finanzas.
Los miembros del Consejo de Administración permanecerán en sus cargos hasta la

designación de su reemplazo, aun cuando haya transcurrido el periodo por el cual
fueron designados por la entidad representada o elegidos por la Asamblea de
Miembros. Los miembros del Consejo de Administración pueden ser reelegidos
indefinidamente.
La elección y remoción de los representantes de las empresas del sistema

financiero por la Asamblea de Miembros deberán ser comunicadas a la
Superintendencia, quien emitirá una Resolución formalizando dichos actos.
Los Registros Públicos inscribirán la designación, elección o remoción de los

miembros del Consejo de Administración por el sólo mérito de las Resoluciones y
Acuerdos señalados en el primer y tercer párrafo del presente artículo.
Impedimentos:
No podrán ser miembros del Consejo de Administración:
a. Los condenados por delitos dolosos;
b. Los que, por razón de sus funciones, estén prohibidos de ejercer el comercio;
c. Los declarados en insolvencia y los quebrados;
6
d. Los que registren protestos de documentos en los últimos cinco años no

aclarados a satisfacción de la Superintendencia;
e. Los que, al tiempo de la intervención, o en los dos años previos, hayan sido
directores o gerentes de empresas intervenidas por la Superintendencia, siempre
que administrativamente se les hubiere encontrado responsables de actos que han
merecido sanción;
f. Los que, como directores o gerentes de una persona jurídica, hayan resultado
administrativamente responsables por actos que han merecido sanción grave y muy
grave por la Superintendencia;
g. Los impedidos para desempeñarse como directores de conformidad con la

Ley General de Sociedades; y,
h. Los miembros del Poder Legislativo y de los órganos de gobierno de los

gobiernos regionales y locales.
Para asumir el cargo, los miembros del Consejo de Administración deben presentar
al Secretario Técnico una declaración jurada de no estar incursos en los
impedimentos señalados en el presente artículo.
Vacancia del cargo de miembro del Consejo de Administración:
El cargo de miembro del Consejo de Administración vaca por:
a. Fallecimiento;
b. Impedimento legal sobreviniente;
c. Renuncia aceptada por la entidad representada o por la Asamblea de

Miembros, según corresponda;
7
d. Remoción por la entidad representada o por la Asamblea de Miembros,

según corresponda;
e. Por incapacidad física o mental permanente que lo imposibilite para el

desempeño de la función; y,
f. Por las causales señaladas en el Estatuto.
La persona que sustituya al miembro del Consejo de Administración cuyo cargo se

encuentra en vacancia deberá completar el periodo del representante saliente.
Conflicto de Intereses.
Todos los miembros del Consejo de Administración están obligados a votar, salvo
que exista conflicto de intereses en el asunto sujeto a votación, situación que deberá
ser informada de manera previa a la votación. El Consejo de Administración
determinará la existencia de un conflicto de intereses.
Responsabilidad de los Miembros del Consejo de Administración.
Los miembros del Consejo de Administración son responsables solidariamente por

los acuerdos que adopten y están obligados a mantener reserva de la información
que reciban en el ejercicio de su cargo, bajo responsabilidad. Dicha información no
podrá ser utilizada para ningún otro fin distinto al ejercicio de sus funciones en el
Funciones del Consejo de Administración.
8
El Consejo de Administración tiene las siguientes funciones:
a. Aprobar, modificar y supervisar el presupuesto anual del Fondo;
b. Aprobar la memoria anual de gestión y los estados financieros auditados al

cierre del ejercicio;
c. Contratar auditorías externas sobre la gestión que realice y pronunciarse

sobre las recomendaciones que de ellas se deriven;
d. Determinar la política y los lineamientos para las inversiones del Fondo;
e. Aprobar las condiciones de las líneas de crédito que el Fondo reciba del
Tesoro o con garantía de éste;
f. Aprobar nuevas modalidades de financiamiento según lo dispuesto en el

numeral 9 del artículo 147º de la Ley General;
g. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, la realización de los

aportes de capital a que se refiere el numeral 1-a del artículo 151º de la Ley General;
h. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, las operaciones de

financiamiento a empresas del sistema financiero que absorban o adquieran
empresas sometidas al régimen de vigilancia, según lo dispuesto en el numeral 1-b
del artículo 151º de la Ley General;
i. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, la realización de las

operaciones establecidas en el numeral 2, 3 y 4 del artículo 151º de la Ley General;
j. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, la realización de

nuevos aportes de capital en las empresas del sistema financiero en las cuales
tenga participación;
9
k. Requerir al Secretario Técnico informes sobre las operaciones realizadas

dentro del ámbito del artículo 151º de la Ley General;
l. Designar a un representante para que participe en las Juntas Generales de

Accionistas de las empresas en las cuales el Fondo tenga participación en el capital
social;
m. Proponer los directores y gerentes de las empresas en las cuales el Fondo

tiene participación en el capital social;
n. Dictar las instrucciones del caso respecto a la participación del Fondo en los
órganos sociales de las empresas en las cuales es accionista;
o. Aprobar la celebración de acuerdos marco para la administración temporal

de las empresas en las cuales el Fondo tenga participación en el capital social;
p. Autorizar la transferencia de la participación que el Fondo tenga en el capital

social de las empresas del sistema financiero;
q. Declarar la vacancia de sus miembros;

r. Aprobar el Estatuto y sus modificaciones, y remitirlos a la Superintendencia
para efecto de lo dispuesto en el artículo 146º de la Ley General;
s. Requerir informes periódicos sobre el pago de las primas del Fondo y demás
aspectos que considere pertinentes;
t. Disponer a título oneroso de los bienes que el Fondo obtenga por actos de
liberalidad o por aplicación de la Ley General, cuando la tenencia de éstos
perjudique su patrimonio;
u. Aprobar la celebración de contratos y la iniciación de acciones legales;
10
v. Autorizar los gastos en los que incurra el Fondo para realizar sus operaciones
y actividades; y,
w. Cumplir las demás funciones que el Estatuto y las disposiciones de la

Superintendencia establezcan.
El representante señalado en el literal l del presente artículo y las personas

propuestas como directores y gerentes según el literal m del presente artículo, no
podrán ser miembros del Consejo de Administración.
Sesiones del Consejo de Administración.
El Consejo de Administración se reunirá, cuando menos, una vez al mes en sesión

ordinaria. Se convocará a sesiones extraordinarias cada vez que los asuntos del
Fondo lo requieran por iniciativa del Presidente o a solicitud, por escrito e indicando
el asunto de la convocatoria, de dos (2) miembros del Consejo de Administración.
En las sesiones extraordinarias se tratarán exclusivamente los asuntos motivo de la
convocatoria.
Funciones del Presidente del Consejo de Administración.
El Presidente del Consejo de Administración es el representante legal del Fondo,

sus funciones serán las siguientes:
11
a. Presidir las sesiones del Consejo de Administración;
b. Representar al Fondo ante toda clase de autoridades sean políticas,

administrativas, municipales, laborales, de seguridad social y judiciales, gozando de
las facultades generales contempladas en el artículo 74º del Código Procesal Civil,
así como de las facultades especiales para disponer de derechos sustantivos,
demandar, reconvenir, contestar demandas y reconvenciones, desistirse del
proceso y de la pretensión, interponer medios impugnatorios, intervenir en
audiencias, ofrecer cautela y contra cautela, allanarse a la pretensión, conciliar,
transigir, someter a arbitraje las pretensiones controvertidas en el proceso y delegar
la representación procesal;
c. Ejecutar las decisiones adoptadas por el Consejo de Administración;
d. Suscribir los contratos y acuerdos marco que el Consejo de Administración

autorice su celebración;
e. Suscribir la correspondencia del Fondo;
f. Convocar a Asamblea de Miembros y a las sesiones del Consejo de

Administración;
g. Asistir, con voz pero sin voto, a la Asamblea de Miembros del Fondo; y,
h. Las demás que le asigne el Estatuto y el Consejo de Administración.
Secretaría Técnica
Funciones de la Secretaría Técnica
12
La Secretaría Técnica del Fondo es un órgano de apoyo del Consejo de

Administración, su personal es designado por la Superintendencia y se encuentra a
cargo del Secretario Técnico. El Secretario Técnico reportará al Presidente del
Las funciones del Secretario Técnico son las siguientes:
a. Elaborar el informe anual de gestión;
b. Formular el presupuesto anual y llevar a cabo su seguimiento;
c. Determinar y negociar las inversiones de acuerdo a la política y lineamientos

establecidos por el Consejo de Administración e instruir al Banco Central para su
realización;
d. Asistir, con voz pero sin voto, a las reuniones del Consejo de Administración;
e. Preparar los informes que solicite el Consejo de Administración;
f. Atender la correspondencia del Fondo;
g. Realizar las acciones administrativas requeridas para el cumplimiento de los

acuerdos del Consejo de Administración y el desarrollo de las operaciones del
Fondo; y,
h. Las demás que establezca el Estatuto.
RECURSOS Y OPERACIONES
Transferencia de Recursos
13
La Superintendencia establecerá el procedimiento para la transferencia a favor del

Fondo de los recursos derivados de la aplicación de los numerales 3, 5 y 6 del
artículo 147º de la Ley General, así como para la entrega al Fondo de los bienes
remanentes de los patrimonios fideicometidos al término del fideicomiso, según lo
dispuesto en el artículo 270º de la Ley General.
Los recursos del FSD para cumplir con sus objetivos son:
 El aporte inicial efectuado por el BCR ·

 Las primas que desembolsan sus miembros
 Los ingresos provenientes por las multas impuestas por la SBS y el BCR.
 Los depósitos, títulos valores y otros bienes que permanezcan durante diez
años en una entidad del sistema financiero y no hayan registrado ningún
movimiento.
 El dinero, los valores y los demás activos depositados por las entidades en
liquidación en el Banco de la Nación, en calidad de remanente de los
procesos de liquidación y que no hayan sido sujeto de reclamos por un
período de cinco años.
 El rendimiento de los activos propios del FSD.
 Las líneas de crédito del Tesoro Público aprobados mediante un Decreto de
Urgencia.
 Las líneas de crédito obtenidas con garantía del Tesoro Público aprobadas
por Decreto de Urgencia.
 Demás recursos que el FSD obtenga con aprobación del Consejo de
Administración.
Estos recursos son invertidos según la política de inversiones determinada por el

Consejo de Administración, teniendo en cuenta criterios de seguridad, liquidez,
rentabilidad y diversificación.
14
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la

Superintendencia (Ley General) prohíbe al FSD la constitución de depósitos o
inversiones en las empresas del sistema financiero nacional así como la compra de
maquinaria, equipo y mobiliario.
La principal fuente de ingresos del FSD proviene de las primas que sus miembros
desembolsan dentro de los diez días útiles luego de vencido cada trimestre.
Las primas que las empresas pagan trimestralmente al FSD están determinadas por
la clasificación de riesgo asignada a dichas empresas por empresas especializadas
y por el monto de los depósitos cubiertos. A cada categoría de clasificación de riesgo
le corresponde una tasa anual de prima que varía en un rango de 0.45% a 1.45%.
La correspondencia entre tasas y categorías de clasificación de riesgo es la

siguiente:
Categorias de riesgo Tasa anual de la prima Tasa trimestral de la prima

A 0.45% 0.1125%
B 0.60% 0.1500%
C 0.95% 0.2375%
D 1.25% 0.3125%
E 1.45% 0.3625%
La prima se calcula multiplicando la tasa trimestral que le corresponde a cada

entidad por el promedio trimestral de los depósitos e intereses cubiertos por el FSD.
El pago de la prima se realizará necesariamente en la misma moneda del depósito
objeto de cobertura.
En el caso de que las empresas especializadas asignen categorías distintas a las

entidades, se considerará para la determinación de la tasa de la prima la categoría
de mayor riesgo.
15
Para la verificación del pago, los miembros del FSD deben remitir simultáneamente
a la SBS y al FSD, la información sobre los depósitos e inversiones cubiertos por el
seguro, de acuerdo a lo expresado en la Resolución SBS No 0657-99.
PRIMAS
 Primas ajustadas por riesgo
16
 Se aplican sobre los depósitos asegurados

 El pago se realiza trimestralmente
 Se utiliza la clasificación otorgada por las Empresas Privadas Clasificadoras
de Riesgo.
Categoría de Tasa Anual de Tasa Trimestral

Riesgo Prima de Prima
A 0,45% 0,1125%
Clasificadoras de
B 0,60% 0,1500%
Riesgo C 0,95% 0,2375%
D 1,25% 0,3125%
E 1,45% 0,3625%
Inversiones
El Consejo de Administración determinará la política y los lineamientos para la

inversión de los recursos del Fondo de acuerdo con los criterios de seguridad,
17
liquidez, rentabilidad y diversificación señalados en el artículo 149º de la Ley

General. En caso de discrepancia entre dichos criterios prevalecen los de seguridad
y liquidez.
El Secretario Técnico, siguiendo la política y los lineamientos establecidos por el

Consejo de Administración, determinará y negociará las inversiones. Asimismo,
instruirá por escrito al Banco Central a fin de que éste proceda a ejecutar las
operaciones correspondientes.
CRITERIOS:
1.- Deben ser realizadas siguiendo criterios de seguridad, liquidez, rentabilidad y

diversificación.
2.- Preferentemente se debe invertir en:

 Moneda Extranjera
 Obligaciones del Tesoro Público o BCR
 Valores cuya adquisición este permitida para la AFP exceptuando a los
emitidos por el Sistema Financiero
 Fondos Mutuos cuyas inversiones se hayan efectuado dentro del País.
3.- Deben estar clasificados en categorías de Riesgo I ó II o equivalentes.
INVERSIONES PROHIBIDAS.
 Depósitos o Inversiones en el Sistema Financiero Nacional.

 Compra de maquinaria, equipo y mobiliario.
CONSIDERACIONES ADICIONALES
 Comité de Inversiones del FSD
18
 Manual de Procedimientos de Inversión FSD

 Revisión Trimestral del Proceso de Inversión del FSD realizada por Auditor
Externo.
Operaciones
COBERTURA DEL FONDO:
19
Producida la disolución y liquidación de una empresa miembro del Fondo, éste

pagará las imposiciones aseguradas hasta el límite permitido conforme a lo
dispuesto en los artículos 152º y 153º de la Ley General y de acuerdo a las
disposiciones que emita la Superintendencia de Banca y Seguros. Para la
realización de estos pagos, se podrá contar con el apoyo de otros miembros del
Fondo, de manera que se asegure la rápida cobertura del seguro.
CONTRIBUCIÓN DEL FONDO:
Cuando un miembro del Fondo sea sometido al régimen de intervención, el Fondo

podrá realizar una contribución con la finalidad de facilitar la transferencia de activos
y pasivos señalada en el numeral 3 del artículo 107º de la Ley General.
La contribución será el equivalente al 60% de las imposiciones respaldadas por el

Fondo según lo dispuesto en el artículo 152º y hasta por el monto establecido en el
artículo 153º de la Ley General. Excepcionalmente, dicha contribución podrá ser
diferente al porcentaje establecido previamente en los siguientes casos:
a. Cuando se requiera un aporte mayor para asegurar la transferencia de los

conceptos considerados en los artículos 117º literal A y 118º de la Ley General, y
de las imposiciones respaldadas por el Fondo.
b. Cuando se requiera un aporte menor para asegurar la transferencia de los

conceptos señalados en el numeral 2-c del artículo 107º de la Ley General
El Fondo, atendiendo a la contribución que realice, tendrá en la liquidación de la

empresa sometida al régimen de intervención la prelación que establece el literal B
del artículo 117º de la Ley General.
ADQUISICIÓN DE IMPOSICIONES:
Conforme al numeral 2-b del artículo 151º de la Ley General, el Fondo está facultado
para adquirir todo o parte de las imposiciones señaladas en el artículo 152º hasta
20
por el monto establecido en el artículo 153º de la Ley General. Dicha adquisición

se realizará mediante cesión u otra modalidad contractual celebrada entre la
empresa sujeta al régimen de intervención, representada por la Superintendencia,
y el Fondo. Los titulares de las imposiciones podrán expresar su consentimiento con
posterioridad a la suscripción del contrato, en las condiciones y plazos que se
señalen en dicho contrato.
Para atender las imposiciones adquiridas, el Fondo elegirá a una empresa del
sistema financiero teniendo en cuenta los criterios siguientes:
1. Las clasificaciones de riesgo realizadas por empresas privadas conforme a

las normas sobre clasificación de empresas emitidas por la Superintendencia
de Banca y Seguros, dando prioridad a las empresas clasificadas en
categorías de menor riesgo; y,
2. Las características de la empresa del sistema financiero para atender de

manera oportuna y adecuada el pago de las imposiciones adquiridas.
PARTICIPACIÓN DEL FONDO EN SITUACIONES EXCEPCIONALES:
La Superintendencia comunicará por escrito al Fondo, la excepcionalidad de la

situación y el cumplimiento de lo dispuesto en los numerales 2 y 3 del artículo 99º
de la Ley General, para que éste participe en el fortalecimiento patrimonial de la
empresa que se encuentre en régimen de vigilancia. Dicha comunicación
consignará, además, las características y condiciones de la participación del Fondo
y las opiniones favorables del Banco Central y del Ministerio de Economía y
Finanzas sobre la excepcionalidad de la situación y el financiamiento aplicable.
La participación del Fondo en el capital social de las empresas será temporal. La

transferencia se realizará a un adquirente que permita asegurar el definitivo
restablecimiento de la solvencia y normal funcionamiento de la empresa.
21
22
INSTRUMENTOS RESPALDADOS
¿Qué instrumentos respalda el FSD?
El FSD respalda únicamente:
1. Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales

y las personas jurídicas privadas sin fines de lucro;
2. Los intereses devengados por los depósitos anteriormente mencionados, a partir

de la fecha de constitución o de su última renovación; y,
3. Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas, exceptuando los

correspondientes a las empresas del sistema financiero.
Cuentas mancomunadas
En el caso de existir cuentas mancomunadas en un mismo miembro del Fondo, su

monto se distribuye a prorrata entre los titulares de la cuenta de que se trate; y la
cobertura tiene lugar, respecto de cada uno de ellos, con arreglo a los límites y
condiciones enunciados en el artículo 153º de la Ley General del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros,
Ley N° 26702 y modificatorias.
¿Qué instrumentos no respalda el FSD?
El FSD no cubre los depósitos de los titulares que durante los 2 (dos) años previos
a la declaración de disolución y liquidación, se hubieren desempeñado como
directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas pertenecientes
a los grupos económicos que tengan participación mayor al 4% (cuatro por ciento)
en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado directa o
indirectamente en su gestión.
23
Tampoco están cubiertos los depósitos correspondientes a personas vinculadas a

la empresa, sus accionistas, personal de dirección y de confianza, los depósitos de
otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depósitos
constituidos con infracción de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente
de la denominación de depósito, sean esencialmente acreencias no depositarias.
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no están

asegurados por el FSD.
Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con
cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolución y liquidación, que no
hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se
encuentran amparados por la cobertura del seguro de depósitos.
24
FUNCIONAMIENTO DEL SEGURO DE DEPÓSITOS
Cuando uno de los miembros del FSD es declarado en estado de disolución y

liquidación, el pago del seguro se realiza en función al listado que elabora la SBS,
el mismo que contiene la relación de los asegurados y los montos a ser cubiertos.
El FSD cubre los depósitos en moneda extranjera en su equivalente en moneda

nacional. En el caso de las cuentas mancomunadas se divide el saldo de las mismas
a prorrata entre los titulares.
Los montos no reclamados por los ahorristas después de diez años de iniciado el
pago del seguro revierten al FSD, según lo señalado por la Ley General.
En diciembre de 1998, mediante la Ley No 27008 se amplió el monto máximo de
cobertura que otorga el FSD a los depositantes, incluidos los intereses. Este monto
se actualiza trimestralmente en función al Índice de Precios al Por Mayor. (IPM)..
Dicho monto incluye todos los depósitos asegurados que los ahorristas tienen en
una misma entidad miembro del FSD. Los depósitos realizados en diferentes
agencias o sucursales no son asegurados independientemente.
El dinero de los ahorristas que no fuera cubierto por el seguro será reembolsado por
la empresa o entidad en liquidación, de acuerdo con el orden de prelación
establecido en la Ley General.
Para facilitar a los ahorristas la identificación de las empresas y entidades donde su

dinero está asegurado, la ley obliga a éstas a consignar en su publicidad si son o
no miembros del FSD.
Asimismo los miembros del FSD deben proporcionar a sus clientes la información
que requieran sobre el seguro de depósitos, así como colocar en lugar visible las
modificaciones trimestrales del monto máximo cubierto por el FSD.
25
NUEVAS FUNCIONES
Bajo el marco de la Ley Nº 26702, la protección al ahorrista se hacía efectiva en los

procesos de disolución y liquidación mediante el pago de los depósitos asegurados
por parte del FSD. De esta manera, la participación del Fondo sólo se limitaba a la
etapa final del proceso de salida de una entidad del sistema financiero.
Bajo este marco y en base a la experiencia de anteriores procesos de liquidación,

se concluir que:
 No existían mecanismos para rehabilitar empresas cuya liquidación

comprometa al resto del sistema financiero.
 No existían mecanismos que permitieran preservar el valor de los activos de
instituciones financieras que debían ser liquidadas. Esto iba en perjuicio de
los acreedores, especialmente los depositantes quienes recuperaban su
dinero sobre la base de la venta de dichos activos.
La ausencia de tales mecanismos ponía en riesgo los ahorros del público debido a
que el cierre de un banco puede involucrar al resto del sistema financiero o debido
a que un proceso de liquidación lento e ineficiente puede hacer que se licúe el valor
de los activos.
Para evitar estos problemas se ha flexibilizado la función del FSD y redefinido el

proceso de salida de una empresa del sistema financiero.
La flexibilización de la función del FSD consiste en transformarlo en una persona

jurídica de derecho privado; brindarle la posibilidad de acción durante todo el
proceso de salida permitiendo de esta manera el uso eficiente de sus recursos.
26
Al redefinir el proceso de salida se eliminan los inconvenientes de tener una

liquidación lenta e ineficiente que no proteja el valor de los activos de la institución
financiera en liquidación.
El nuevo proceso de salida comprende:
a) La determinación patrimonial y aportes de capital en Régimen de Inestabilidad

Financiera. En este caso, la SBS está facultada para pedir a los propios accionistas
los aportes de capital necesarios para lograr revertir los problemas patrimoniales o
de liquidez que se susciten.
b) El FSD está facultado para rehabilitar la institución financiera durante la vigencia

del Régimen de Vigilancia y castigar a los accionistas y responsables de la gestión.
La actuación del FSD se produce en aquellos casos en los que la liquidación de la
entidad pueda comprometer a otras (Riesgo Sistémico) y cuando ni accionistas ni
terceros hayan realizado aportes de capital.
c) En Régimen de Intervención se transfieren los activos "buenos" al sistema
financiero (uno o más bancos), los cuales junto con un aporte del Fondo servirán
para pagar a todos los depositantes coberturados por éste, sin necesidad de incurrir
en un lento proceso de liquidación. Los activos "no buenos" o "residuales" son los
que pasan a un proceso liquidatorio.
d) En el proceso de disolución y liquidación, en caso el concurso público para

seleccionar a la empresa liquidadora quedase desierto en segunda convocatoria,
se procede a una liquidación judicial.
27
Beneficios:
a) Al actuar prontamente en Régimen de Vigilancia para rehabilitar, se evita la

posibilidad de riesgo sistémico y de involucrar a otras instituciones financieras;
b) Al permitírsele a la SBS transferir activos “buenos” en Régimen de Intervención

se evita la pérdida de valor de éstos en un proceso de liquidación. .
c) En términos generales:
 Se consigue una mayor protección de los ahorros del público.

 Se castiga a los accionistas y a los responsables por el mal manejo de la
institución financiera.
 Se cuenta con un proceso de salida más eficiente.
 Se cuenta con un FSD más activo.
28
¿QUIÉNES INTEGRAN EL FONDO DE SEGURO?
El FSD está integrado por las empresas de operaciones múltiples autorizadas a

captar depósitos del público. Son miembros del FSD las empresas bancarias,
empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito y cajas rurales de
ahorro y crédito.
Las entidades de desarrollo de la pequeña y micro empresa –EDPYMES- serán

miembros del FSD cuando se les autoriza captar ahorros del público.
La categoría de miembro es intransferible e inherente a la empresa del sistema

financiero autorizada a captar depósitos del público.
BANCOS
Banco de Crédito
Interbank
Citibank
Scotiabank
Continental
Comercio
Financiero
Interamericano de Finanzas
Mibanco
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca
Banco Santander
Banco GNB Perú
Deutsche Bank (Perú) S.A.
Banco Cencosud
ICBC Perú Bank
29
EMPRESAS FINANCIERAS
CrediScotia
Financiera TFC
Compartamos
Confianza
Qapaq
Financiera Proempresa
Financiera Efectiva
Financiera Credinka
Financiera OH!l (*)
Amerika Financiera
(*) El artículo 145º de la Ley N° 26702, Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros señala
que “las empresas que ingresen al Fondo deberán efectuar aportaciones al mismo
durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren respaldadas”.
De este modo, el indicado plazo se computa en función del pago del respectivo
aporte.
En este contexto, es de indicar que de conformidad con el artículo 148° de la

mencionada Ley, el pago de los aportes (primas) es trimestral, por periodo vencido,
dentro de los diez días hábiles siguientes a la expiración de los meses de marzo,
junio, setiembre y diciembre. En consecuencia, a fin de cumplir con los veinticuatro
meses de aportes, los miembros tendrán que hacer nueve pagos trimestrales.
30
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
- Arequipa
- Cuzco
- Huancayo
- Ica
- Maynas
- Santa
- Sullana
- Paita
- Piura
- Tacna
- Trujillo
CAJAS MUNICIPALES DE CRÉDITO POPULAR
- Lima-Caja Metropolitana.
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
- Crediraiz
- Sipán
- Los Andes
- Prymera
- Incasur
- Centro
31
COBERTURA DEL SEGURO
En el mes de diciembre de 1998, mediante la Ley Nº 27008, se amplió el monto

máximo de cobertura que brinda el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) a los
depositantes, estableciéndose en S/. 62 000.00, incluidos los intereses, por persona
en cada entidad miembro del FSD.
Este monto es actualizado trimestralmente en función al Índice de Precios al Por

Mayor (IPM). La cobertura del seguro respalda los depósitos nominativos bajo
cualquier modalidad de las personas naturales y jurídicas privadas sin fines de lucro
así como los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas. Dicho monto
incluye todos los depósitos asegurados que uno tiene en una misma entidad
miembro del FSD. Los depósitos en diferentes agencias o sucursales de una misma
empresa miembro no son asegurados independientemente.
Monto Máximo de Cobertura para el periodo Junio – Agosto 2017: S/. 97,604.
Montos Máximos Cubiertos por el FSD

desde el inicio de sus operaciones
(Expresado en Nuevos Soles)
Año Trimestre Monto
1991 2,500.00
1992 4,307.00
1993 I 6,750.00
II 6,750.00
III 6,750.00
IV 9,000.00
1994 I 9,252.00
II 9,441.00
III 9,626.00
IV 10,151.00
1995 I 10,225.00
II 10,598.00
III 10,815.00
IV 10,948.00
32
1996 I 11,125.00
II 11,473.00
III 11,755.00
IV 12,061.00
1997 I 12,206.00
II 12,455.00
III 12,708.00
IV 12,814.00
1998 I 13,016.00
II 13,459.00
III 13,587.00
Octubre-Noviembre 13,836.00
Diciembre 62,000.00
1999 Enero-Febrero 62,000.00
Marzo-Mayo 62,822.00
Junio-Agosto 63,702.00
Setiembre-Noviembre 64,209.00
Diciembre-Febrero ´00 65,163.00
2000 Marzo-Mayo 65,718.00
Diciembre-Febrero '01 67,874.00
2001 Marzo-Mayo 68,178.00
2002 Marzo-Mayo 66,041.00
2003 Marzo-Mayo 67,750.00
2004 Marzo-Mayo 70,178.00
Setiembre-Noviembre 72 229,00
Diciembre-Febrero '05 72 540,00
2005 Marzo-Mayo 72 290,00
Junio-Agosto 72 794,00
2006 Marzo-Mayo 75 109,00
33
2007 Marzo-Mayo 75 261,00
2008 Marzo-Mayo 80 977,00
2009 Diciembre - Febrero '09 87,580,00
Marzo - Mayo '09 84,240,00
Junio - Agosto '09 82,664.00
Setiembre - Noviembre ’09 82,045.00
2010 Diciembre – Febrero 2010 82,073.00
Marzo – Mayo 2010 83,213.00
Junio – Agosto 2010 84,302.00
Setiembre - Noviembre 84,710.00
2010
2011 Dic. 2010 - Febrero 2011 85,793.00
Marzo - Mayo 2011 87,645.00
Junio – Agosto 2011 89,477.00
2012 Dic. 2011 - Febrero 2012 91,621.00
Marzo 2012 – Mayo 2012 91,293.00
Junio - Agosto 2012 91,649.00
2012
2013 Dic. 2012 - Febrero 2013 91,216.00
Marzo - Mayo 2013 90,471.00
Junio – Agosto 2013 90,502.00
Setiembre – Noviembre 92,904.00
2013
2014 Dic. 2013 - Febrero 2014 92,625.00
Marzo a Mayo 2014 92,738.00
Junio a Agosto 93,316.00
2015 Dic. 2014 - Febrero 2015 94,182.00
Marzo - Mayo 2015 93,925.00
Junio a Agosto 2015 94,885.00
2016 Dic. 2015 - Febrero 2016 96,246.00
Marzo - Mayo 2016 96,571.00
34

2016
2017 Dic. 2016 - Febrero 2017 97,644.00
Marzo - Mayo 2017 97,586.00
35
CONTABILIDAD, AUDITORÍA EXTERNA Y MEMORIA ANUAL
Contabilidad del Fondo
El registro contable de las operaciones del Fondo se realizará de acuerdo a las

disposiciones que emita la Superintendencia.
Estados Financieros
Los estados financieros del Fondo al cierre de cada ejercicio, debidamente

auditados, deben ser presentados al Consejo de Administración para su aprobación,
dentro de los siguientes noventa (90) días calendario posteriores al cierre del
ejercicio.
Auditoría Externa
La gestión y los estados financieros del Fondo deberán ser auditados anualmente
por una sociedad de auditoría de reconocido prestigio.
Memoria Anual
El Fondo deberá publicar su memoria anual de gestión a más tardar el 31 de mayo

de cada año, la que deberá contener, por lo menos, los estados financieros
auditados y la composición de su portafolio de inversiones.
Los estados financieros comprenden el balance general, el estado de ganancias y

pérdidas, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo.
36
FRACCIONAMIENTO DE LOS DEPÓSITOS
El fraccionamiento de depósitos es uno de los problemas más graves que ha tenido

que enfrentar el FSD desde que inició su participación en los procesos de resolución
bancaria.
A manera de ilustración, sólo en el caso del NBK Bank, los depósitos fraccionados
sumaban alrededor de US$ 60 millones. Afortunadamente estos casos no fueron
incluidos en la relación de depositantes asegurados y posteriormente fueron
trasladados al Banco Financiero gracias a la fusión de estos bancos dentro del
Programa de Consolidación del Sistema Financiero.
Sin embargo el FSD y la SBS tuvieron que enfrentar numerosos juicios iniciados por
los ahorristas que fraccionaron sus depósitos, pero que felizmente se resolvieron a
favor del FSD y la SBS.
37
PRINCIPIOS BÁSICOS PARA SISTEMAS DE SEGURO DE DEPÓSITOS

EFICACES
Resumen ejecutivo Introducción y objetivos
1. El Report of the Financial Stability Forum on enhancing market and institutional

resilience (abril de 2008) señaló que algunos acontecimientos durante la reciente
agitación financiera internacional ponen de manifiesto la importancia de los
procedimientos efectivos para compensación al depositante y destacó la necesidad
de construir acuerdos entre las autoridades sobre un conjunto de principios
internacionales para sistemas de seguro de depósitos eficaces.
2. En julio de 2008, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) y la

Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos (IADI) decidieron colaborar
en el desarrollo de un conjunto de Principios Básicos acordados a nivel
internacional, utilizando como base los Principios Básicos de la IADI. Se estableció
un grupo de trabajo conjunto para desarrollar los Principios Básicos que
posteriormente serían sometidos a la revisión y aprobación del BCBS y la IADI. El
grupo de trabajo conjunto estaba integrado por representantes del Grupo de
Resoluciones Bancarias Transfronterizas (CBRG) del BCBS y del Grupo de
Orientación de la IADI. El documento siguiente representa la labor del grupo de
trabajo conjunto CBRG-IADI para desarrollar los Principios Básicos.
Principios Básicos y precondiciones
3. Las autoridades tienen diversas opciones respecto de cómo proteger a los

depositantes y contribuir a la estabilidad del sistema financiero. Un seguro de
depósitos explicito se ha convertido en la opción preferida frente a alternativas tales
como un esquema de protección implícita. Un sistema de seguro de depósitos
define claramente las obligaciones de las autoridades con los depositantes (o en un
sistema privado, con sus miembros), limita las oportunidades para tomar decisiones
38
discrecionales, fomenta la confianza del público, contribuye a limitar el costo de

resolver instituciones insolventes y proporciona a los países un proceso ordenado
para gestionar las insolvencias bancarias y un mecanismo para financiar los costos
de las quiebras bancarias.
4. La adopción o reforma de un sistema de seguro de depósitos puede ser más

exitosa cuando el sistema bancario de un país está saneado y el entorno
institucional es sólido. Para tener credibilidad, y para evitar las distorsiones que
pueden resultar en riesgo moral, un sistema de seguro de depósitos necesita formar
parte de una red de seguridad del sistema financiero bien construida,
adecuadamente diseñada y correctamente instrumentada. Usualmente, una red de
seguridad financiera se apoya en regulación y supervisión prudencial, un
prestamista de última instancia y un seguro de depósitos. La distribución de
potestades y responsabilidades entre los participantes de la red de seguridad
financiera se determina conforme a las alternativas de interés público y a las
circunstancias particulares de cada país.
5. No se pretende que un sistema de seguro de depósitos maneje por sí sólo las

quiebras de bancos de importancia sistémica o las «crisis sistémicas». En estos
casos, todos los integrantes de la red de seguridad financiera deben trabajar juntos
de manera efectiva. Asimismo, los costos generados por el manejo de una crisis
sistémica no deben recaer únicamente en el sistema de seguro de depósitos, sino
que deben gestionarse de otra manera, por ejemplo por el Estado.
6. Los Principios Básicos son un reflejo de una amplia gama de circunstancias en

distintos países, escenarios y estructuras, y están diseñados para adaptarse a ellos.
Los Principios Básicos son un esquema voluntario para lograr prácticas de seguro
de depósitos eficaces; las autoridades nacionales son libres de implementar las
medidas adicionales que consideren necesarias para obtener un seguro de
depósitos efectivo dentro de sus respectivas jurisdicciones. Los Principios Básicos
no están diseñados para abarcar todas las necesidades y circunstancias de todos
los sistemas bancarios. Las circunstancias particulares de cada país deben tomarse
39
en cuenta en el contexto de las leyes y los poderes existentes para satisfacer los
objetivos de interés público y el mandato del sistema de seguro de depósitos.
7. Un sistema de seguro de depósitos eficaz debe basarse en diversos elementos

externos o precondiciones. Estas precondiciones, aunque fuera de la jurisdicción
directa del sistema de seguro de depósitos, tienen un impacto directo sobre él. Las
precondiciones incluyen:
 Una valoración continua de la economía y del sistema bancario;

 El buen gobierno de las agencias que integran la red de seguridad del
sistema financiero;
 Una intensa regulación y supervisión prudencial; y
 Un marco legal y un régimen de transparencia y rendición de cuentas bien
desarrollados.
8. Los 18 Principios Básicos se dividen en diez grupos: Establecimiento de objetivos

(principios 1 y 2); Mandatos y potestades (principios 3 y 4); Gobernanza (principio
5); Relación con otros integrantes de la red de seguridad financiera y asuntos
transfronterizos (principios 6 y 7); Membresía y cobertura (principios 8 a 10);
Financiamiento (principio 11); Concientización del público (principio 12); Asuntos
legales diversos (principios 13 y 14); Resoluciones bancarias (principios 15 y 16);
Reembolso a depositantes y recuperaciones (principios 17 y 18).
Establecimiento de objetivos
Principio 1 – Objetivos de interés público:

El primer paso en la adopción o reforma de un sistema de seguro de depósitos es
especificar los objetivos de interés público que se pretende alcanzar. Estos objetivos
deben estar establecidos formalmente e integrados en el diseño del sistema de
seguro de depósitos. Los objetivos principales de los sistemas de seguro de
depósitos son contribuir a la estabilidad del sistema financiero y proteger a los
depositantes.
40
Principio 2 – Reducción del riesgo moral:

Se debe reducir el riesgo moral cerciorándose de que el sistema de seguro de
depósitos cuente con los elementos apropiados de diseño y a través de otros
elementos de la red de seguridad del sistema financiero (ver Precondiciones,
párrafo 16).
Mandatos y potestades.
Principio 3 – Mandato:
Es esencial que el mandato elegido para un asegurador de depósitos sea claro y
esté establecido formalmente, y que exista congruencia entre los objetivos de
interés público establecidos y las potestades y responsabilidades otorgadas al
asegurador de depósitos.
Principio 4 – Potestades:
Un asegurador de depósitos debe contar con todas las potestades necesarias para
cumplir con su mandato, las cuales deben estar estipuladas formalmente. Todo
asegurador de depósitos requiere potestad para financiar reembolsos, suscribir
contratos, establecer presupuestos y procedimientos de operación internos y
acceder a información oportuna y veraz para cerciorarse de poder cumplir
puntualmente con sus compromisos ante los depositantes. Gobernanza.
Principio 5 – Gobernanza:
El asegurador de depósitos debe operar con independencia y transparencia, rendir
cuentas y estar aislado de influencias políticas y privadas indebidas. Relación con
otros integrantes de la red de seguridad financiera y asuntos transfronterizos.
Principio 6 – Relación con otros integrantes de la red de seguridad financiera:

Debe existir un esquema que permita la coordinación estrecha y el intercambio de
información, tanto de manera rutinaria como en relación a bancos particulares, entre
los aseguradores de depósitos y otros integrantes de la red de seguridad financiera.
41
Esta información debe ser veraz y oportuna (y confidencial si es necesario).

Asimismo se deben formalizar los acuerdos de coordinación e intercambio de
información.
Principio 7 – Asuntos transfronterizos:

Siempre que la confidencialidad esté asegurada, se debe intercambiar toda la
información relevante entre aseguradores de depósitos de distintas jurisdicciones y
posiblemente, cuando se considere apropiado, entre los aseguradores de depósitos
y otros integrantes de redes de seguridad financiera extranjeras. En circunstancias
donde más de un asegurador de depósitos sea responsable de proporcionar
cobertura, es importante determinar cuál o cuáles serán los aseguradores de
depósitos encargados del proceso de reembolso. El seguro de depósitos que
proporciona el sistema del país sede de la matriz debe tomarse en cuenta al
determinar cuotas y aportaciones. Membresía y cobertura.
Principio 8 – Membresía obligatoria:

La membresía en el sistema de seguro de depósitos debe ser obligatoria para todas
las instituciones financieras que acepten depósitos de quienes se considera
necesitan más protección (por ejemplo los depositantes de empresas pequeñas y
minoristas) con el fin de evitar la selección adversa.
Principio 9 – Cobertura:
Las autoridades deben definir claramente en la ley, en regulaciones prudenciales o
en reglas cuáles son los depósitos asegurables. El nivel de cobertura debe ser
limitado pero creíble y se debe poder determinar de manera rápida. Asimismo debe
cubrir adecuadamente a la gran mayoría de los depositantes a fin de cumplir con
los objetivos de interés público del sistema y debe ser consistente con otras
características intrínsecas al diseño del sistema de seguro de depósitos.
42
Principio 10 – Transición de una cobertura total hacia un sistema de seguro

de depósitos de cobertura limitada:
Cuando un país decida cambiar de una garantía de cobertura total a un sistema de
seguro de depósitos de cobertura limitada, o decida cambiar el sistema de cobertura
total existente, la transición debe ser tan expedita como las circunstancias del país
en cuestión lo permitan. Las garantías de cobertura total pueden tener efectos
adversos si se mantienen por demasiado tiempo, en particular el riesgo moral. Las
autoridades deben prestar atención a la actitud y a las expectativas del público
durante el periodo de transición.
Financiamiento.
Principio 11 – Financiamiento:
Un sistema de seguro de depósitos debe disponer de todos los mecanismos de
financiamiento necesarios para asegurar un reembolso expedito de las
reclamaciones de los depositantes, incluyendo un mecanismo que le permita
obtener financiamiento de respaldo suplementario con fines de liquidez, cuando sea
necesario. Los bancos miembros deben ser los principales responsables de pagar
los costos del seguro de depósitos puesto que son ellos y sus clientes quienes se
benefician directamente al contar con un sistema de seguro de depósitos eficaz.
Para los sistemas de seguro de depósitos (ya sea de financiamiento ex-ante, ex-
post o híbrido) que utilizan sistemas de primas diferenciadas ajustadas por riesgo,
el criterio utilizado debe ser transparente para todos los participantes. Asimismo,
deben contar con los recursos necesarios para administrar adecuadamente el
sistema de primas diferenciadas ajustadas por riesgo.
Concientización del público.
Principio 12 – Concientización del público:

Para que un sistema de seguro de depósitos sea eficaz, es esencial que el público
esté informado continuamente sobre los beneficios y las limitaciones del mismo.
43
Asuntos legales diversos.
Principio 13 – Protección legal:

El asegurador de depósitos y aquellos individuos que trabajan para él deben estar
protegidos contra demandas motivadas por las decisiones y acciones de «buena
fe» llevadas a cabo en el desarrollo de sus mandatos. Sin embargo, se les debe
exigir que obedezcan reglas apropiadas sobre conflictos de intereses y códigos de
conducta para asegurar que están sujetos a rendición de cuentas. La protección
legal debe estar estipulada en leyes y procedimientos administrativos, y en
determinadas circunstancias, debe abarcar el pago de costas legales a los
indemnizados.
Principio 14 – Acciones contra los responsables de la quiebra de un banco:

Un asegurador de depósitos, u otra autoridad relevante, debe estar facultado para
promover acciones legales contra los responsables de la quiebra de un banco.
Resoluciones bancarias.
Principio 15 – Detección temprana e intervención y resolución oportunas:

El asegurador de depósitos debe ser parte de un esquema dentro de la red de
seguridad financiera que permita la detección temprana y la intervención y
resolución oportunas de un banco con problemas financieros serios. La
determinación y el reconocimiento de que un banco ya sufre, o se prevé que sufra,
problemas financieros serios deben producirse lo más pronto posible y deben
basarse en criterios bien definidos por los miembros de la red de seguridad
financiera que cuenten con la independencia y potestad para actuar.
Principio 16 – Procesos eficaces de resolución:

Los procesos eficaces de resolución de quiebras bancarias deben: facilitar la
capacidad del asegurador de depósitos de cumplir con sus obligaciones, incluyendo
el reembolso oportuno, preciso y equitativo a los depositantes; minimizar los costos
de resolución y la perturbación de los mercados; maximizar la recuperación de
44
activos y reforzar la disciplina a través de acciones legales en los casos donde se

presuma que hubo negligencia u otros delitos. Asimismo, el asegurador de
depósitos u otro participante relevante de la red de seguridad del sistema financiero
debe estar facultado para establecer un mecanismo flexible con el objeto de
contribuir a preservar funciones bancarias clave facilitando la adquisición de activos
y la asunción de pasivos del banco insolvente por parte de una entidad adecuada
(por ejemplo, proporcionando a los depositantes acceso a sus fondos y
manteniendo funciones de pago y liquidación de transacciones).
Reembolso a depositantes y recuperaciones.
Principio 17 – Reembolso a depositantes:

El sistema de seguro de depósitos debe dar a los depositantes acceso oportuno a
sus fondos asegurados. Por lo tanto, el asegurador de depósitos deber ser
notificado o informado con suficiente anticipación sobre las condiciones en que se
puede requerir un reembolso y debe contar por adelantado con acceso a
información acerca de los depositantes. Los depositantes deben tener el derecho
legal de obtener un reembolso hasta una cantidad equivalente al límite de cobertura,
y deben saber cuándo y en qué condiciones el asegurador de depósitos comenzará
el proceso de reembolso, el periodo en que se efectuará y si se harán pagos
adelantados o parciales, así como conocer los límites de cobertura aplicables.
Principio 18 – Recuperaciones:
El asegurador de depósitos debe obtener una parte de lo recuperado con la venta
de la propiedad del banco insolvente. El manejo de los activos de un banco
insolvente y el proceso de recuperación (por parte del asegurador de depósitos u
otra entidad que lo esté llevando a cabo) deben guiarse por consideraciones
comerciales y sus méritos económicos.
45
DOCUMENTO PRINCIPAL
Introducción y objetivos
1. El Report of the Financial Stability Forum on enhancing market and institutional

resilience (abril de 2008) señaló que algunos acontecimientos durante la reciente
agitación financiera internacional ponen de manifiesto la importancia de los
procedimientos efectivos para compensar al depositante. El reporte del FSF
recomendó que «Se deben construir acuerdos entre las autoridades sobre un
conjunto de principios internacionales para sistemas de seguro de depósitos
eficaces. Estos principios deben reconocer que existe una gran variedad de posibles
diseños para sistemas de seguro de depósitos que cumplen con los objetivos de los
principios, por lo que se deben poder adaptar a las circunstancias de cada país. El
desarrollo de los principios también debe tomar en cuenta las características
generales de la red de seguridad, incluyendo las del esquema regulatorio y de
supervisión y las del proceso de resolución de bancos insolventes.»
2. Los Principios Básicos de Basilea para una Supervisión Bancaria Eficaz

reconocen que un sistema de seguro de depósitos cuidadosamente diseñado puede
contribuir a que el público tenga confianza en el sistema financiero y limitar el
contagio entre bancos por problemas financieros, si bien actualmente no
proporcionan lineamientos para sistemas de seguro de depósitos eficaces.
3. La Asociación Internacional de Aseguradores de Depósitos (IADI) elaboró una

serie de Principios Básicos para Sistemas de Seguro de Depósitos Eficaces en
febrero de 2008. Los Principios Básicos de la IADI fueron diseñados para aumentar
la eficacia de los sistemas de seguro de depósitos y están basados en los trabajos
de investigación y orientación de la IADI. Al desarrollar los Principios Básicos, la
IADI recurrió en gran parte a la experiencia práctica de sus miembros.
4. En julio de 2008 el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) y la IADI

decidieron colaborar en el desarrollo de un conjunto de Principios Básicos conjuntos
46
a nivel internacional, utilizando como base los Principios Básicos de la IADI. Se

estableció un grupo de trabajo conjunto para desarrollar los Principios Básicos que
posteriormente serían sometidos a la revisión y aprobación del BCBS y la IADI. El
grupo de trabajo conjunto estaba integrado por representantes del Grupo de
Resoluciones Bancarias Transfronterizas (CBRG) del BCBS y del Grupo de
Orientación de la IADI. El documento siguiente representa la labor del grupo de
trabajo conjunto CBRG-IADI para desarrollar los Principios Básicos, acompañado
de una serie de precondiciones sobre los elementos externos necesarios como
respaldo para sistemas de seguro de depósitos eficaces.
Principios Básicos y precondiciones
5. Las autoridades tienen diversas opciones respecto de cómo proteger a los

depositantes y contribuir a la estabilidad del sistema financiero. Un seguro de
depósitos explicito se ha convertido en la opción preferida frente a alternativas tales
como un esquema de protección implícita. Un sistema de seguro de depósitos
define claramente las obligaciones de las autoridades con los depositantes (o en un
sistema privado, con sus miembros), limita las oportunidades para tomar decisiones
discrecionales, fomenta la confianza del público, contribuye a limitar el costo de
resolver instituciones insolventes y proporciona a los países un proceso ordenado
para gestionar las insolvencias bancarias y un mecanismo para financiar los costos
de las quiebras bancarias.
6. La adopción o reforma de un sistema de seguro de depósitos puede ser más

exitosa cuando el sistema bancario de un país está saneado y el entorno
institucional es sólido. Para tener credibilidad, y para evitar las distorsiones que
pueden resultar en riesgo moral, un sistema de seguro de depósitos necesita formar
parte de una red de seguridad del sistema financiero bien construida,
adecuadamente diseñada y correctamente instrumentada. Usualmente, una red de
seguridad financiera se apoya en regulación y supervisión prudencial, un
prestamista de última instancia y un seguro de depósitos. La distribución de
potestades y responsabilidades entre los participantes de la red de seguridad
47
financiera se determina conforme a las alternativas de interés público y a las

circunstancias particulares de cada país.
7. No se pretende que un sistema de seguro de depósitos maneje por sí sólo las

quiebras de bancos de importancia sistémica o las «crisis sistémicas». En estos
casos todos los integrantes de la red de seguridad financiera deben trabajar juntos
de manera efectiva. Asimismo, los costos generados por el manejo de una crisis
sistémica no deben recaer únicamente en el sistema de seguro de depósitos, sino
que deben gestionarse de otra manera, por ejemplo por el Estado.
8. Los Principios Básicos son un reflejo de una amplia gama de circunstancias en

distintos países, escenarios y estructuras, y están diseñados para adaptarse a ellas.
Los Principios Básicos son un esquema voluntario para lograr prácticas de seguro
de depósitos eficaces; las autoridades nacionales son libres de implementar las
medidas adicionales que consideren necesarias para obtener un seguro de
depósitos efectivo dentro de sus respectivas jurisdicciones. Los Principios Básicos
no están diseñados para abarcar todas las necesidades y circunstancias de todos
los sistemas bancarios. Las circunstancias particulares de cada país deben tomarse
en cuenta en el contexto de las leyes y los poderes existentes para satisfacer los
objetivos de interés público y el mandato del sistema de seguro de depósitos.
9. El adecuado cumplimiento con lo establecido en los Principios Básicos debe

contribuir a la estabilidad del sistema financiero y aumentar la protección al
depositante.
Precondiciones
10. Un Sistema de Seguro de Depósitos eficaz debe basarse en diversos elementos

externos o precondiciones. Estas precondiciones, aunque fuera de la jurisdicción
directa del sistema de seguro de depósitos, tienen un impacto directo sobre él. Las
precondiciones incluyen:
48
 Una valoración continua de la economía y del sistema bancario;

 El buen gobierno de las agencias que integran la red de seguridad del sistema
financiero;
 Una intensa regulación y supervisión prudencial; y
Un marco legal y un régimen de transparencia y rendición de cuentas bien
desarrollados.
Cuando las condiciones existentes no sean las ideales, es importante identificarlas.

Las acciones necesarias se pueden tomar antes, o a la vez, de la adopción o la
reforma de un sistema de seguro de depósitos.
11. La adopción o reforma de un sistema de seguro de depósitos se puede

complicar si existen problemas subyacentes relativos a la solidez y estabilidad de la
economía o del sistema bancario que no se han tomado en cuenta. Las autoridades
deben llevar a cabo un análisis de la situación de la economía, en la medida que
ésta pueda llegar a afectar al sistema bancario y a la eficacia del sistema de seguro
de depósitos. Debe tomarse en cuenta la solidez del sistema bancario, incluyendo
una evaluación detallada del capital de los bancos, su liquidez, la calidad de su
crédito, y sus políticas y prácticas de manejo de riesgo, así como el alcance de los
problemas existentes. La estructura del sistema bancario también debe tomarse en
cuenta, ya que la cantidad, el tipo y las características de los bancos influye en el
diseño del sistema de seguro de depósitos.
12. Los sistemas de seguro de depósitos no pueden ser eficaces si no existen las
leyes relevantes o si el régimen legal se caracteriza por ser inconsistente. Un
esquema legal bien desarrollado debe incluir un sistema de derecho empresarial,
incluyendo legislación corporativa, concursal, contractual, de protección al
consumidor y de propiedad privada, que se aplique de manera consistente y que
proporcione mecanismos para la resolución imparcial de disputas. Otros factores
que se deben tomar en cuenta son: la capacidad del régimen legal para respaldar
la intervención o el cierre oportuno de bancos en problemas; que existan
disposiciones para la clara y ordenada liquidación de activos y resolución de las
49
reclamaciones de los acreedores; que los integrantes de la red de seguridad del

sistema financiero y sus funcionarios cuenten con protección legal.
13. El buen gobierno de las agencias que conforman la red de seguridad del sistema
financiero fortalece la arquitectura del sistema financiero y contribuye de forma
directa a la estabilidad del mismo. Los cuatro elementos generales que conforman
el buen gobierno son: independencia operativa, rendición de cuentas, transparencia
y divulgación, e integridad. Todos son de igual importancia y se refuerzan entre sí
como respaldo de la gobernanza.
14. La solidez de la regulación y supervisión prudenciales afecta de manera directa

a la eficacia del sistema de seguro de depósitos. La regulación y supervisión
prudenciales deben permitir que solo los bancos viables operen y sean miembros
del sistema de seguro de depósitos. Los bancos deben estar bien capitalizados y
utilizar prácticas sólidas y prudentes para el manejo de riesgos, el buen gobierno y
otras actividades. Otras características incluyen un régimen eficaz para otorgar
nuevas licencias de operación a los bancos, inspecciones frecuentes y rigurosas,
un sistema de evaluación del riesgo de bancos individuales y un esquema para la
detección temprana y la intervención y resolución oportunas de bancos con
problemas.
15. Es necesario un régimen contable y de divulgación adecuado para que un

sistema de seguro de depósitos sea eficaz. La información veraz, confiable y
oportuna que produce un régimen de este tipo puede ser utilizada por la gerencia
bancaria, los depositantes, el mercado y las autoridades para la toma de decisiones
respecto al perfil de riesgo de un banco, lo que incrementa la disciplina de mercado,
de regulación y de supervisión. Un régimen contable y de divulgación sólido debe
incluir reglas y principios contables completos y bien definidos que sean aceptados
a nivel internacional. Se necesita un sistema de auditoría independiente para las
compañías grandes, para asegurar que los usuarios de los estados financieros,
incluidos los bancos, tengan la garantía independiente que las cuentas presentan
un reflejo veraz de la posición financiera de la compañía, y que éstas fueron
50
preparadas conforme a principios contables establecidos y por auditores sujetos a

rendición de cuentas.
16. Una red de seguridad financiera bien diseñada contribuye a la estabilidad del
sistema financiero, sin embargo, una red mal diseñada puede incrementar los
riesgos, en particular el riesgo moral. Además de mitigar el riesgo moral a través del
diseño del sistema de seguro de depósitos, éste debe reducirse con otros elementos
de la red de seguridad, como establecer y promover incentivos apropiados mediante
buenas prácticas de gobierno corporativo y la administración correcta del riesgo en
los bancos, una efectiva disciplina en el mercado, y marcos para la regulación y
supervisión prudenciales y leyes (por ejemplo que minimicen el riesgo de pérdidas
mediante la resolución oportuna de bancos con problemas). Estos elementos
pueden exigir ciertas concesiones y son más efectivos cuando funcionan en sintonía
51
NOTICIAS:
¿SI NO MUEVO MIS AHORROS BANCARIOS POR 10 AÑOS LOS PIERDO?

La ley General del Sistema Financiero establece que las
empresas del sector están obligadas a dar información a sus
clientes.
La Caja Arequipa publicó una comunicación dirigida a sus clientes en un
medio de comunicación. Allí les advertía que si mantenían cuentas de
ahorros inactivas por 10 años o más, los recursos de las mismas (dinero)
pasarían automáticamente al Fondo de Seguro de Depósitos.
Asimismo, les indicaba que tenían un plazo de 10 días útiles para
regularizar esta situación y que la relación de las cuentas en esta situación
estaba publicada en sus oficinas.
En comunicación con El Comercio, la Superintendencia de Banca y Seguros

(SBS) señaló que este procedimiento es legal y se encuentra establecido en
el artículo 182 de la ley 26702, vigente desde 1996.
También señaló que todos los bancos, financieras, cajas municipales y

cajas rurales están obligados a informar a sus clientes sobre esta situación
y darles un plazo para activar o cancelar sus cuentas.
Respecto a qué sucede con el dinero, se debe señalar que como dice la ley
pasa al Fondo de Seguro de Depósitos (FDS). Este fondo sirve para proteger
a los clientes en caso que alguna empresa del sistema financiero quiebre o
sea intervenida por la SBS.
Actualmente, el FDS cubre reposiciones hasta S/97.644. Por ejemplo, si

una caja o banco quiebra y hay clientes con ahorros de hasta S/.40 mil o
S/.50 mil, el FDS garantiza que se les pagará. Y si un ahorrista tiene
S/100.000, solo se le cubrirá por S/97.644.
52
SBS redujo el monto máximo de cobertura del Fondo de Seguro de

Depósitos
Este fondo tiene como objetivo proteger a los depositantes en caso la
institución financiera entre en liquidación o quiebre (bancos, cajas
municipales, rurales y financieras). El fondo se actualiza según la variación
de la inflación.
a Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) actualizó el monto
máximo de cobertura del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD),
correspondiente al trimestre entre junio y agosto del 2016.
El nuevo monto del FSD será de S/ 95,566, una cifra menor al FSD vigente
en el trimestre entre marzo y mayo de S/ 96,571.
Es decir, este es el monto máximo que podrán recuperar las personas que
tengan depósitos en la entidad financiera, en caso está entre en
liquidación o quiebre.
La actualización del FSD se realiza en base a la variación del Índice de

Precios al Por Mayor (IPM) entre 1998 y mayo del 2016, sostiene la circular
de la SBS emitida hoy.
Dicho monto tope es el mismo para cualquier institución financiera que

sea miembro del FSD. Son miembros los bancos, cajas municipales, rurales
y financieras.
La cobertura del seguro respalda los depósitos nominativos bajo cualquier

modalidad de las personas naturales y jurídicas privadas.
Dicho monto incluye todos los depósitos asegurados que uno tiene en una
misma entidad miembro del FSD.
53
RECOMENDACIÓN
Lo que hace el FSD es garantizar los depósitos de las

personas hasta por S/.93.738. Esto significa que si una
persona tiene ahorros, depósitos a plazo, CTS y otros
depósitos hasta por S/.93.738, el riesgo es el mismo si
deposita en un banco grande que en una caja de ahorros
pequeña, ya que en el caso de quiebra, dicho fondo le
devolverá su dinero.
Teniendo esto en cuenta, lo lógico sería buscar la entidad

que pague mayor tasa por los ahorros, sí que se busca es
rentabilidad.
Lo que debe tener en cuenta es que la entidad que elija

cuente con dicho FSD, para lo cual puede revisar
www.fsd.org.pe.
Este seguro no tiene ningún costo para los depositantes, ya

que quien lo paga son las instituciones del sistema
financiero. Además, el depositante no necesita inscribirse
en ninguna lista para contar con la protección del seguro
de depósitos. Al depositar sus ahorros en una entidad
miembro del FSD, queda automáticamente asegurado.
El FSD ya ha funcionado anteriormente, por ejemplo, en

los casos del Banco Nuevo Mundo, Serbanco, Orión, Banex,
Banco República, entre otros.
54

Fondos de Seguro

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ÌNDICE

ANTECEDENTES DEL FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS

El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) fue creado mediante la Ley General de

Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha cumplido con el mandato legal de

Como consecuencia de las últimas modificaciones a la Ley Nº 26702 (vigente desde

FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS

El FSD está formado por un Consejo de Administración y una Secretaría Técnica

El Consejo de Administración está integrado por:

El Consejo de Administración sesiona cuando menos una vez al mes, adoptando

Los miembros del Consejo de Administración son:

 Michel Canta Terreros, representante de la SBS y Presidente del Consejo de

 Carlos Carrión Marotta , Secretario Técnico .

El cargo de representante ante el Consejo de Administración es personal. Los

Los miembros del Consejo de Administración permanecerán en sus cargos hasta la

La elección y remoción de los representantes de las empresas del sistema

Los Registros Públicos inscribirán la designación, elección o remoción de los

No podrán ser miembros del Consejo de Administración:

a. Los condenados por delitos dolosos;

c. Los declarados en insolvencia y los quebrados;

d. Los que registren protestos de documentos en los últimos cinco años no

g. Los impedidos para desempeñarse como directores de conformidad con la

h. Los miembros del Poder Legislativo y de los órganos de gobierno de los

Vacancia del cargo de miembro del Consejo de Administración:

El cargo de miembro del Consejo de Administración vaca por:

b. Impedimento legal sobreviniente;

c. Renuncia aceptada por la entidad representada o por la Asamblea de

d. Remoción por la entidad representada o por la Asamblea de Miembros,

e. Por incapacidad física o mental permanente que lo imposibilite para el

f. Por las causales señaladas en el Estatuto.

La persona que sustituya al miembro del Consejo de Administración cuyo cargo se

Responsabilidad de los Miembros del Consejo de Administración.

Los miembros del Consejo de Administración son responsables solidariamente por

Funciones del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración tiene las siguientes funciones:

a. Aprobar, modificar y supervisar el presupuesto anual del Fondo;

b. Aprobar la memoria anual de gestión y los estados financieros auditados al

c. Contratar auditorías externas sobre la gestión que realice y pronunciarse

d. Determinar la política y los lineamientos para las inversiones del Fondo;

f. Aprobar nuevas modalidades de financiamiento según lo dispuesto en el

g. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, la realización de los

h. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, las operaciones de

i. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, la realización de las

j. Autorizar, previa comunicación de la Superintendencia, la realización de

k. Requerir al Secretario Técnico informes sobre las operaciones realizadas

l. Designar a un representante para que participe en las Juntas Generales de

m. Proponer los directores y gerentes de las empresas en las cuales el Fondo

o. Aprobar la celebración de acuerdos marco para la administración temporal

p. Autorizar la transferencia de la participación que el Fondo tenga en el capital

q. Declarar la vacancia de sus miembros;

u. Aprobar la celebración de contratos y la iniciación de acciones legales;

w. Cumplir las demás funciones que el Estatuto y las disposiciones de la

El representante señalado en el literal l del presente artículo y las personas

Sesiones del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración se reunirá, cuando menos, una vez al mes en sesión

Funciones del Presidente del Consejo de Administración.

El Presidente del Consejo de Administración es el representante legal del Fondo,

a. Presidir las sesiones del Consejo de Administración;

b. Representar al Fondo ante toda clase de autoridades sean políticas,

c. Ejecutar las decisiones adoptadas por el Consejo de Administración;

d. Suscribir los contratos y acuerdos marco que el Consejo de Administración

e. Suscribir la correspondencia del Fondo;

f. Convocar a Asamblea de Miembros y a las sesiones del Consejo de

h. Las demás que le asigne el Estatuto y el Consejo de Administración.

Funciones de la Secretaría Técnica