Cómo trasladar efectivamente el apetito /

tolerancia al riesgo definida por las

autoridades a límites u otro tipo de
restricciones en las exposiciones

Fernando Raverta (Banco Galicia)

Hernán Enriquez (Management Solutions)

www.bancogalicia.com
www.managementsolutions.com

13 de Octubre de 2016
Índice

1 Conceptos claves

2 Marco de Apetito al Riesgo (R.A.F.)

3 Conclusiones

| Página 2
 Conceptos claves
Apetito, perfil y tolerancia
El apetito al riesgo es una expresión de la preferencia de la Entidad por el riesgo.
El perfil de riesgo es la posición de riesgo de la Entidad en un momento dado.
La tolerancia al riesgo es el nivel máximo asumible por la Entidad

Nivel de riesgo que una Entidad puede asumir al

realizar su actividad.
Es una medida top-down que determina los
niveles máximos de capital, liquidez, etc., que se
¿Cuánto riesgo
TOLERANCIA AL RIESGO pueden asumir.
puedo tener?
“Podemos soportar un RAROC mínimo de 25%
para el negocio hipotecario”

Posición actual de riesgo de la Entidad,

considerando todos sus riesgos relevantes.
- RIESGO +

¿Cuánto riesgo “El RAROC del negocio hipotecario fue de 27%”

PERFIL DE RIESGO
tengo?

Nivel de riesgo que una Entidad está dispuesta

a asumir en su búsqueda de rentabilidad y valor.
Es un proceso bottom-up que emana de la
¿Cuánto riesgo
APETITO AL RIESGO demanda de las líneas de negocio y se
quiero tener?
materializa en decisiones a nivel entidad.
“Buscamos un RAROC de 32% para el negocio
hipotecario”

| Página 3
Índice

1 Conceptos claves

2 Marco de Apetito al Riesgo (R.A.F.)

3 Conclusiones

| Página 4
Conceptos claves
Marco de apetito al riesgo (R.A.F.)
El marco de apetito al riesgo es el conjunto de instrumentos que articulan el apetito al riesgo de una
entidad, e incluye los esquemas de gobierno, la declaración del apetito de riesgo (RAS), los
sistemas de información y los procesos de definición, comunicación y monitoreo y la
transmisión de la cultura de riesgos
Marco de apetito al riesgo – R.A.F.

La declaración de apetito al riesgo consiste en

Definición Gobierno la definición
Comunicación formal del conjunto de límites y
restricciones sobre métricas cuantitativas y
R.A.S. cualitativas de riesgo, respectivamente, que
expresan el apetito al riesgo de la entidad.
Soporte tecnológico La misma debe ser aprobada por el Directorio.

Cultura de riesgos

Monitoreo

| Página 5
Conceptos claves
Las 4 C’s
Una adecuada declaración del apetito al riesgo de la entidad debe cumplir con los cuatro principios
denominados “las 4C”

1 2

Desagregar el apetito Entre el apetito, la estrategia,

definiendo límites y los objetivos, la planificación
CONCRECIÓN objetivos para cada métrica. de capital y el financiamiento CONSISTENCIA

Apetito
al
Riesgo

Tendrá vocación de
Planes de acción ante
estabilidad en tanto no se
posibles situaciones
modifique la estrategia de la
adversas.
CONTINGENCIA entidad CONTINUIDAD

4 3

| Página 6
Marco de Apetito al Riesgo
Componentes
Para establecer el apetito al riesgo de una Entidad es necesario contar con un marco de
apetito al riesgo que contemple los siguientes aspectos

Cultura Corporativa de Riesgos

Declaración del
Seguimiento y Soporte
Governance apetito al riesgo
control tecnológico
(RAS)

Determinar los roles y
responsabilidades en la
definición del apetito al
riesgo, el seguimiento y el
control.
Diseñar medidas Establecer el proceso de Definir los requerimientos,
cuantitativas y monitoreo del perfil de analizar y mejorar los datos,
cualitativas para la riesgo vs. el apetito y la herramientas y reporting
definición del apetito y tolerancia al riesgo, así necesarios para alimentar
tolerancia al riesgo así como las estrategias de los indicadores y medir el
como objetivos y el retorno al apetito definido apetito al riesgo.
seguimiento del perfil de en caso de desviaciones y
riesgo. escenarios de estrés.

| Página 7
Marco de Apetito al Riesgo
Governance (1/2)
Como proceso, el marco de apetito al riesgo debe integrarse con los procesos de planificación
de la entidad, lo cual genera que siempre exista un proceso continuo de evolución

MODELO DE GOBIERNO

1 2 3 4 5 6
Plan Monitorización
Identificación Apetito al Medición de Gestión de
estratégico y y análisis de
de riesgos riesgo y límites Riesgos Capital
de negocios desvíos

Se deben Una vez analizados

Se deberá realizar
identificar los Una vez los resultados se
1) una proyección
Se deben definir riesgos asociados establecida la podrán tomar De forma continua
de la cuenta de
los objetivos al plan de negocio estrategia e medidas de se deberá realizar
resultados,
estratégicos para de la entidad identificados los optimización de un seguimiento
balance
los próximos 3 contemplando riesgos se capital, del apetito y la
económico, capital
años estableciendo aquellos procederá a definir modificaciones al estrategia de
regulatorio y capital
iniciativas para cuantificables y el apetito al riesgo apetito al riesgo o negocio de la
económico,
llevarlos a cabo. aquellos no de la entidad y los modificaciones en entidad.
incluyendo 2) el
cuantificables límites operativos. la estrategia de
cálculo de stress.
(cualitativos). negocio.

| Página 8
Marco de Apetito al Riesgo
Governance (2/2)
La definición e implantación del marco de apetito al riesgo es una tarea que involucra a toda
la organización: Directorio, CRO, CEO, CFO, la Estructura de riesgos y Unidades de negocio

Directorio

• Aprueba el apetito al riesgo de la Entidad.

Gobierno

Comité ejecutivo / CEO Comité de Riesgos

• Traslada el apetito al riesgo a incentivos y • Define el marco de apetito al riesgo y es

limitaciones para las unidades de negocio. responsable de su supervisión.

Estructura de riesgos CRO

Organización

• Define y mantiene la cultura corporativa de riesgos.
• Sus incentivos dependen en gran medida de la
alineación con el apetito al riesgo.
Unidades de negocio
• Realizan su actividad alineadas con el apetito al
riesgo definido por la Entidad.
• Evalúa la coherencia entre las decisiones
estratégicas de riesgos y el apetito al riesgo
definido. En este ámbito, tiene derecho a veto.
• Garantiza que las unidades de negocio estén
alineadas con el apetito al riesgo de la entidad.

| Página 9
Marco de Apetito al Riesgo
Declaración de apetito al riesgo (1/3)
El apetito al riesgo debe formalizarse en la declaración de apetito al riesgo o R.A.S. (por sus
siglas en ingles, risk appetite statement), la cual consiste en la definición de objetivos sobre
métricas cuantitativas y restricciones sobre indicadores cualitativos

DECLARACION DE APETITO AL RIESGO

Nivel II
Nivel I
(desglose del Nivel I + Objetivos cualitativos
(macroindicadores)
indicadores adicionales)

NPL, provisiones, VaR, P&L stop

Anclados en diferentes ejes de
medición; ejemplos:
Volatilidad de resultados
Pérdidas (concepto riesgo y
contable)
Capital / RAR
Liquidez
Concentración…
Objetivos cualitativos sobre
loss, gross loss/gross margin
todos los riesgos, incluyendo
(operacional)…
legal, reputacional, de
cumplimiento, de negocio y
Core Capital, Tier1&2 Ratios,
estratégico.
exceso de capital económico,
RAR y EVA…
Se pueden clasificar en:
Loan/deposit, sensibilidad al
Cuantificables/contrastables
margen, market value of equity,
(p.e. mantener un rating
liquidity gap…
crediticio determinado/
garantizar capital > X%).
Límites por cliente, top x clientes,
sector, geografía… No cuantificables.

| Página 10
Marco de Apetito al Riesgo
Declaración de apetito al riesgo (2/3)
Los indicadores cualitativos suelen tomar la forma de declaraciones de alto nivel, de
seguimiento monitoreable

EJEMPLOS DE DECLARACIONES CUALITATIVAS DE ALTO NIVEL

CUANTIFICABLES NO CUANTIFICABLES

Mantener un rating crediticio; ej: A. Cumplir con todos los requerimientos

Garantizar la suficiencia de capital, ej.:
ratio superior a 9%.
Mantener un determinado dividendo
para el accionista en situaciones de
stress.
Mantener un beneficio sostenible y
equilibrado con los riesgos asumidos.
Tener una estructura de financiación
diversificada.
regulatorios y del Supervisor.
Garantizar una gestión sólida del riesgo
de liquidez y de fondeo.
Evitar pérdidas significativas
provenientes de riesgos alejados de la
estrategia central del banco (non-core
risks).
Mantener un ambiente de control y
mitigación del riesgo reputacional.

| Página 11
Marco de Apetito al Riesgo
Declaración de apetito al riesgo (3/3)
La definición de los límites de apetito y tolerancia al riesgo puede basarse en criterios
expertos o en criterios objetivos, como por ejemplo: regulación vigente, criterios estadísticos,
correlaciones entre indicadores, o sensibilidad de los indicadores a escenarios de estrés

Definición de límites de apetito y tolerancia al riesgo

Puede utilizarse para Los límites de apetito y

determinar umbrales tolerancia se pueden definir
máximos y mínimos. usando como referencia
Regulación Criterios distintos estimadores
El Supervisor establece (promedio, desviación
límites para indicadores de Vigente Estadísticos estándar, percentiles, etc.)
solvencia, liquidez y
calculados usando la
concentración. información histórica
disponible.

Los límites pueden Si existe correlación entre

determinarse analizando el indicadores, los límites de
comportamiento de los uno se pueden asignar en
indicadores bajo escenarios función de los límites de
Escenarios Correlación entre
de tensión. otros.
de Estrés indicadores Asimismo, si existe
Se deben usar pruebas de
estrés integrales e inversas correlación entre indicadores,
para tener una visión es preciso verificar que existe
completa. coherencia entre ellos.

| Página 12
Marco de Apetito al Riesgo
Seguimiento y control (1/3)
Los objetivos establecidos deben monitorearse para verificar su correcto cumplimiento y de
esta manera poder realizar una gestión proactiva del riesgo

Herramientas de monitorización del apetito al riesgo

Análisis de Sistemas de alertas

indicadores Informes adaptados a los destinatarios

Análisis de Análisis de causas y magnitud de las desviaciones.

desviaciones Análisis de impacto en planificación y pruebas de
estrés integrales

Planes de acción y contingencia

Estrategias
Reestimación de objetivos y ajuste de la planificación
bajo la nueva estrategia

| Página 13
Marco de Apetito al Riesgo
Seguimiento y control (2/3)
Las pruebas de estrés son una pieza esencial para la gestión integral de riesgos que permite
conocer con anticipación los efectos adversos que podría causar una crisis, mejorar la gestión
del capital y de la liquidez y fortalecer la comunicación interna y externa

Riesgo de Balance
crédito bajo
escenario
de estrés
Riesgo Riesgo de
operacional mercado
Escenario de Cuenta de
estrés Modelo resultados
de Estrés bajo
Integral escenario
de Estrés

Riesgo de Riesgo de
ALM liquidez
Estructura
de capital
Riesgo de bajo
negocio escenario
estrés

| Página 14
Marco de Apetito al Riesgo
Seguimiento y control (3/3)
Veamos ahora un ejemplo del proceso implementado para la realización de un ejercicio de
stress test integral en el caso del riesgo de crédito

Escenario Parámetros de Req. de

Presupuesto RAS
Macro Riesgo Capital

Probabilidad Requerimientos
Tasa de Cartera Ratio de
de Default por riesgo de
desempleo Atrasada Capital
carteras retail crédito

Gasto
ROE
Provisiones

Stock
Provisiones RAROC

Pérdidas
Resultados Esperadas

De esta forma, un cambio en las condiciones macroeconómicas impacta en el presupuesto

de la entidad. Se genera una caída de los resultados y un aumento en los requerimiento
de capital que finalmente se refleja en un deterioro de los indicadores del RAS.

| Página 15
Marco de Apetito al Riesgo
Soporte tecnológico
Para un correcto desarrollo e implantación del marco de apetito al riesgo es necesario
disponer de herramientas e información que alimenten y den soporte al proceso completo
a través de un reporting flexible, fiable y coherente entre riesgos y negocios

Dentro de la planificación estratégica debe contemplarse el gobierno de la información y

se debe enfatizar la necesidad de establecer requerimientos y controles de calidad de
datos y sistemas de forma periódica.

| Página 16
Marco de Apetito al Riesgo
Cultura corporativa de riesgos
La transmisión de la cultura de riesgos es fundamental para la efectiva implementación del
marco de apetito al riesgo. Veamos algunos de los mecanismos usuales de transmisión…

Información y
escalado de eventos

Mecanismos de transmisión
de la cultura de riesgos
Incentivos económicos
alineados al apetito al riesgo

Identificación del talento y

planes de movilidad y sucesión

Comunicación del apetito al riesgo de la entidad

Formación en materia de Riesgos

| Página 17
Índice

1 Conceptos claves

2 Marco de Apetito al Riesgo (R.A.F.)

3 Conclusiones

| Página 18
Conclusiones
Beneficios
La implementación de un adecuado marco de apetito al riesgo en la gestión trae aparejada una
serie de beneficios para la entidad

Mejora en la gestión de riesgos

Comunicación al Consejo y stakeholders

Posición competitiva

Requisitos regulatorios

Tendencia internacional…

| Página 19
| Página 20
Apetito de Riesgo

Gestión del Riesgo

Octubre de 2016
Características del Apetito

Claves en el proceso de
implementación
Características del Apetito

Claves en el proceso de
implementación
Es una herramienta estratégica

Nos ayuda a definir

objetivos

Top Down

Es una iniciativa del

Banco

Progresiva y flexible
“Si van a dudar de algo será de tus límites “

Frecuencia, perímetro,
cantidad.. Responsable
Áreas participan
Cercanos al objetivo. Definirlos en acuerdo
Generar debate.

Nos apoyamos en:

Características del Apetito

Claves en el proceso de implementación

Claves en el proceso de implementación

1. Comunicación

2. Entregables
Comunicación

Plan de Comunicación

Recorrer todas las áreas

Workshop

Comité de Riesgos
Facilitar el diálogo con los
accionistas y directores

Comunicar la versión final

Entregables

Versión disponible para el Presupuesto

Marco de Apetito de Riesgo

Reporting ejecutivo de
seguimiento mensual INDICE

Introducción
Objetivos y alcance

Dimensiones y Métricas
Definición cualitativa y cuantitativa
Metodologías de calculo

Órganos de gobierno
Estructura de Comités

Monitoreo
Herramientas de seguimiento
Planes de acción y encuadramiento

Revisión del Marco

Plazos y ambientes de revisión