ADMINISTRACION FINANCIERA

TRABAJO INDIVIDUAL
RESUMEN BASES CONCEPTUALES DEL CURSO

GRUPO: 102022A_471

PRESENTADO POR:
EVELIO RAMIRO BASTIDAS- CÓDIGO N°13065877

TUTOR:

ALVARO ALFONSO SOTELO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y
DE NEGOCIOS – ECACEN
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
PASTO- FEBRERO - 2018
BASES CONCEPTUALES DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA

UNIDAD 1- Administración del capital de trabajo y estructura financiera

En esta unidad se describe el concepto de administración financiera, los objetivos

que se persigue con la administración financiera, las funciones del administrador
financiero dentro de una organización, la diferencia entre conceptos, proceso
contable y estados financieros de una empresa.

En el mundo empresarial actual, se dice que las organizaciones tienen que ser
sustentables y competitivas, y para lograr esto se debe tener una buena
administración con, la coordinación de las actividades de trabajo de modo que se
realicen de manera eficiente y eficaz con otras personas y a través de ellas,
aprovechando cada uno de los recursos que se tienen como los recursos humanos,
materiales, financieros y tecnológicos, para cumplir con los objetivos que se
persiguen dentro de la organización. Los recursos financieros son de los más
importantes dentro de una organización, por ello es necesario usar este recurso de
forma adecuada para aprovecharlo de la mejor manera posible en las inversiones
que se realizan en una entidad.

La Administración Financiera. Es el área encargada de cuidar los recursos

financieros de una determinada empresa, lo cual se basa en la rentabilidad y
liquidez de la organización, con el objetivo que los recursos financieros sean
productivos y que los activos sean convertidos en dinero efectivo de forma inmediata
y sin ninguna pérdida significativa de su valor, la administración financiera desarrolla
unas funciones fundamentales, las cuales son: La Inversión, el Financiamiento y las
decisiones sobre los dividendos de una entidad.

Funciones de un administrativo financiero. A partir de los objetivos y la

naturaleza de la Administración Financiera, el profesional en esta área debe conocer
y aplicar sus funciones a cabalidad, las cuales deben hacerse con la responsabilidad
y entrega que esta merece como las que a continuación se menciona.
  Relacionarse con otros Profesionales, para poder alcanzar los objetivos y el
éxito de la empresa, estableciendo nuevas estrategias para la obtención e
incremento de los recursos financieros.
 Administrar de manera responsable los recursos de la organización e invertir
en bienes y/o servicios que la empresa preste o venda, realizar inversión en
equipos y maquinarias, cancelar salarios y demás obligaciones.
 Hacer excelente elección al momento de hacer compras de productos para
la empresa.
 Planear de manera eficiente, la obtención y el uso de los peculios para
incrementar el importe de la Organización.

Valor Histórico del Dinero. En la actualidad y con el pasar de los días se va

incrementando su valor, esto gracias a la tasa de interés que se ve reflejada en cada
movimiento que se hace, llámese inversión o préstamo, esto con el objetivo de que
aumente el capital de una organización o persona.

Letras de cambio. Nacen con el único fin de que terceras personas puedan acceder
a créditos y que debe cancelarse en una fecha puntual, esta es una orden escrita,
donde se especifica la suma de dinero y la fecha en que debe devolverse dicho
préstamo.

El pagaré. Es un documento legal que certifica una deuda o compromiso adquirido

para la obtención de unos recursos financieros, este título puede ser transmisible,
es decir, que se puede transmitir a un tercero. Estos pueden ser emitidos por
personas naturales, empresas o el Estado, habitualmente son más utilizados por
entidades crediticias para celebrar un convenio de créditos a corto o largo plazo.

Proceso contable. Es el ciclo mediante el cual las transacciones de una empresa

son registradas y resumidas, para la obtención de los estados financieros de dicha
empresa mediante el siguiente proceso.

-. Registrar las transacciones en el diario general

-. Pasar la información del diario general al mayor general

-. Obtener la balanza de comprobación

-. Registrar los asientos de ajuste

-. Obtener la balanza de comprobación ajustada

-. Formular los estatutos financieros

-. Hacer los asientos de sierre

-. Obtener la balanza de comprobación después del sierre

Para el proceso contable de una empresa se debe tener en cuenta los siguientes
conceptos.

Transacción. Es una operación que realiza la empresa

Rubro. Es un renglón o partidas que se presentan en los estados financieros

Cuenta. Es la unidad mínima de registro utilizada para contabilizar, en el cual se

anotan los aumentos o disminuciones de cada partida, provocadas por una
transacción de la empresa.

Nombres de las cuentas. Son las cuentas o subcuentas utilizadas por la empresa,
para la adecuada presentación de los estados financieros.

Estados financieros. El análisis e interpretación de los estados financieros es

básico para las empresas, ya que implica una evaluación de la información
financiera; de este modo, se analiza detalladamente cómo se desarrollan estos
aspectos, y los resultados se obtienen de manera cuantitativa. Los estados
financieros básicos de las empresas son:

 Estado de resultados. Es un documento contable que presenta cómo se

obtuvieron los ingresos, los costos y los gastos, y la forma en la que se obtuvo
la utilidad o la pérdida neta como resultado de las operaciones de una entidad
durante un periodo determinado.
 Estado de situación financiera o balance general. Es un estado financiero
que presenta la situación financiera de una entidad, en el que se muestran
los bienes y derechos que son propiedad de la empresa (activos), las deudas
 y obligaciones contraídas por la empresa (pasivos) y el patrimonio de los
socios o accionistas (capital contable), y se indican a una fecha determinada.
 Estado de flujo de efectivo. También llamado flujo de caja, es la variación
de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado. En otras palabras
se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en
un tiempo determinado.

 Estado de cambios en el capital contable. Es aquel que muestra las

alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios y socias o accionistas. Es
decir, en las diferentes clasificaciones del capital contable.

El patrimonio y el método contable

El Patrimonio es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones de las personas

físicas y jurídicas

en un momento dado.

Lo que tiene = Lo que debe + Patrimonio Neto

Patrimonio Neto = Lo que tiene - Lo que debe

______________________________________

Activo = Pasivo + Patrimonio Net

Activos: bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la

empresa resultante de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa
obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

Pasivos: obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados,

para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan
producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

Patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el
momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios,
que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u
otras variaciones que le afecten.

Los hechos contables y el principio de dualidad

Hecho contable: suceso o acontecimiento pasado que afecta directa y

concretamente al patrimonio empresarial. Son susceptibles de valoración y alteran
la situación de alguno de los elementos patrimoniales.

Principio de dualidad: En todo hecho contable se puede identificar al menos un

origen de recursos y una aplicación de los mismos. Cualquier hecho contable afecta
a los elementos patrimoniales manteniendo la identidad contable básica.

La cuenta.

 La cuenta es un instrumento de representación y valoración de un elemento

patrimonial.
 Registra todos los movimientos que suponen aumentos o disminuciones del
elemento
 son registros históricos

DEBE HABER

Cuentas de activo

DEBE HABER

SALDO INICIAL

AUMENTOS DE VALOR DISMINUCIONES DE VALOR

Cuentas de pasivo.
DEBE HABER

SALDO INICIAL

DISMINUCIONES AUMENTOS

DE VALOR DE VALOR

Cuenta de patrimonio neto.

DEBE HABER

SALDO INICIAL

DISMINUCIONES AUMENTOS

DE VALOR DE VALOR

Libro diario y libro mayor.

El balance. Conceptos y clasificación.

El activo corriente comprenderá.

  los activos que la empresa espera vender, consumir o realizar en el
transcurso del ciclo normal de explotación.
 Otros activos, cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se
produzca en el corto plazo, es decir, en el plazo máximo de un año, contado
a partir de la fecha de cierre del ejercicio.
 El efectivo y otras disponibilidades líquidas.
 Clasificación funcional: disponible, realizable, existencias.

El pasivo corriente comprende.

 las obligaciones que la empresa espera liquidar en el transcurso del ciclo

normal de explotación, o en el corto plazo, en el plazo máximo de un año,
contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.
 Clasificación. Deudas a corto plazo, provisiones a corto plazo

El activo no corriente comprende.

 Inmovilizado material
 inmovilizado intangible
 inversiones financieras
 inversiones inmobiliarias.

El pasivo no corriente comprende.

 Deudas a largo plazo

 provisiones a largo plazo

Patrimonio neto.

 Fondos propios como capital, reservas, recaudos.

 Subvenciones, legados y donaciones
 Correcciones de valor

Cuentas disponibles.

 Caja
 Bancos
Cuentas realizables.

 Clientes
 Clientes, efectos comerciales a cobra
 Deudores
 Deudores, efectos comerciales a cobrar
 Anticipos de remuneraciones
 Hacienda Pública, deudora por diversos conceptos
 Organismos de la Seguridad Social, deudores
 Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio
 Valores representativos de deuda a corto plazo
 Créditos a corto plazo
 Créditos a corto plazo por enajenación del inmovilizado
 Créditos a corto plazo al personal
 Imposiciones a corto plazo
 Fianzas constituidas a corto plazo
 Depósitos constituidas a corto plazo
 Anticipos de proveedores

Unidad 2 - Planeación y evaluación financiera para la toma de decisiones

Planeación financiera

Inicia con la elaboración de los planes financieros a largo plazo o estratégicos, lo

que a su vez guían la formulación de los planes y presupuestos a corto plazo u
operativos. Por lo general los planes y presupuestos a corto plazo contemplan los
objetivos estratégicos a largo plazo. Es una herramienta que aplica el administrador
Financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa
pública o privada y que sirve de base para la toma de decisiones.

Planeación en la empresa

La planeación, también conocida como planificación o planeamiento, consiste en el

proceso a través de cual se analiza la situación actual (dónde estamos), se
establecen objetivos (dónde queremos llegar), y se definen las estrategias y cursos
de acción (cómo vamos a llegar) necesarios para alcanzar dichos objetivos. La
planeación, como la administración también sigue un proceso o fases para su
adecuada implementación

Fase 1: Desarrollo de la misión y objetivos. La misión y los objetivos por si solos no

nos dicen nada hasta que se hacen preguntas como: ¿en qué negocios estamos?,
¿cuál es nuestro compromiso?, y ¿qué resultados deseamos?. Los objetivos
generan una sensación de rumbo en la toma de decisiones. La misión y los objetivos
no se conciben por separado ya que se ven influidos por las amenazas,
oportunidades, fortalezas y debilidades.

Fase 2: Diagnóstico de amenazas y oportunidades. Las fuerzas del entorno tanto

internas como externas, representan oportunidades y amenazas para cualquier
organización. La planeación estratégica ayuda a identificar tales oportunidades y
amenazas y a considerarlas al crear la misión, objetivos, planes y estrategias de
una organización.

Los competidores, clientes, proveedores, bienes y servicios sustitutos son fuerzas

competitivas que influyen en las posibilidades de ganancias a largo plazo, esto
repercute en las posibilidades de ganancias, perspectivas de crecimiento y hasta de
supervivencia de cada empresa. La planeación estratégica debe incluir una
evaluación de estas fuerzas.

Fase 3: Diagnóstico de fortaleza y debilidades. Este diagnóstico abarca el análisis

de la relativa posición competitiva de la organización, su capacidad para adaptarse
e innovar las habilidades de sus recursos humanos, sus capacidades tecnológicas,
recursos financieros, su profundidad administrativa y los valores y antecedentes de
sus empleados clave.

Las fuerzas organizacionales representan fortalezas donde es más sencillo evaluar

sus aciertos que sus puntos flacos, pero las debilidades no se corrigen solas y es
probable que empeoren si no se enfrentan abiertamente en el proceso de
planeación estratégica.
Fase 4: Desarrollo de estrategias. Las estrategias deben evaluarse en términos de
oportunidades y amenazas externas, en fortalezas y debilidades internas, y en la
probabilidad de que las estrategias ayuden a que la organización logre su misión y
objetivos.

Fase 5: Preparación del plan estratégico. Ya que se realizaron todas las fases
anteriores con su respectivo análisis ya estamos preparados para redactar un
plan estratégico basándonos en todos los puntos anteriores y en todo el análisis
que se realizo como el FODA, la redacción de misión y visión etc.

Fase 6: Preparación de planes tácticos. Los planes tácticos de desarrollan con el fin
de fortalecer los planes estratégicos. Podemos decir que los planes tácticos son
desarrollados por cada área de la empresa siguiendo o basándose en el
plan estratégico implementado. El plan táctico se convierte en una herramienta para
lograr el plan estratégico.

Fase 7: Control y diagnóstico de resultados. Los controles nos ayudan para

asegurarnos de que los instrumentos y los planes caminan conforme a lo que se
tenía planeado y evaluar de esta forma los resultados obtenidos hasta el momento;
si éstos no generan los resultados deseados, gerentes y equipos tienen que
modificar la misión y los objetivos, revisar las estrategias e idear nuevos planes
tácticos. Una evaluación minuciosa revelas los cambios específicos que hay que
incorporar en el siguiente ciclo de planeación.

Fase 8: Planeación continua. El mundo es algo cambiante, los negocios cambian

día con día y es por eso que se tiene que estar revisando continuamente todo lo
planeado para poder reaccionar si existe algún imprevisto. Es por ello que la
planeación se convierte en una planeación continua y ligada al mundo exterior.

Fases 4b y 5b. Planeación financiera Para desarrollar las actividades de corto y

largo plazo es necesario proporcionar los activos de maquinaria, equipo, capital de
trabajo, etc., de tal manera que se desarrollan dos actividades fundamentales aquí:
financiamiento e inversión. En este caso se auxilian de estados financieros
proyectados que presenten cifras por un periodo determinado en el que funcionara
la planeación de la empresa.

Importancia de la planeación estratégica.

La planeación estratégica, es aquella que contribuye a la definición de estrategias

de la empresa, basadas generales en las fortalezas y debilidades para determinar
que se quiere ser en el futuro, estableciendo un entramado de objetivos y metas, de
la mano de estrategias adecuadas para alcanzarlos, sin obviar el ambiente externo
de la organización en cual generara una serie de oportunidades y amenazas. La
planeación estratégica únicamente no constituye el planteamiento de objetivos y
metas, esta debe plasmarse en planes estratégicos asociados a distintos proyectos,
donde se cumplan las etapas de formulación, implementación y evaluación de las
estrategias, siendo este último el más importante, ya que, la evaluación recurrente
del proceso con base a lo programado permitirá rectificar o reacomodar las acciones
para alcanzar los objetivos y metas propuestas. Así las cosas, en el mundo
organizacional la planeación estrategia a través de sus distintas herramientas
representa una guía de acción en el mediano y largo plazo con el fin de alcanzar los
objetivos y metas de la organización teniendo en cuenta todos los recursos
asignados (materiales, financieros, humanos, entre otros); es decir, como llegar a
donde se quiere ir de la manera más óptima.

Planeación financiera. La planeación financiera establece la manera de cómo se

lograrán las metas; además, representa la base de toda la actividad económica de
la empresa. Asimismo, pretende la previsión de las necesidades futuras de modo
que las presentes puedan ser satisfechas de acuerdo con un objeto determinado,
que se establece en las acciones de la empresa.

La planificación financiera influye en las operaciones de la empresa debido a que

facilita rutas que guían, coordinan y controlan las acciones para lograr sus objetivos
organizacionales. “Dos aspectos claves del proceso de la planificación financiera
son la planificación de efectivo y la planificación de utilidades. La planificación de
efectivo implica la elaboración del presupuesto de caja de la empresa. La
planificación de utilidades implica la elaboración de estados proforma. Tanto el
presupuesto de caja como los estados proforma son útiles para la planificación
financiera interna.

Beneficios de la planeación financiera en las empresas

La planeación financiera requiere actividades como el análisis de los flujos

financieros de una compañía, hacer proyecciones de las diversas decisiones de
inversión, financiamiento y dividendos, así como balancear los efectos de las
distintas alternativas, siempre orientadas a la creación de valor en la empresa. La
idea es conocer el desempeño financiero de la empresa, como se encuentra
actualmente y el rumbo al que se desea orientar. Si el escenario resulta
desfavorable, la compañía debe tener un plan de emergencia, de tal modo que
reaccione de manera favorable, para sus necesidades de financiamiento e
inversión. El análisis de la situación actual de la empresa y el establecimiento de
objetivos conducen a un plan o estrategia financiera que abarca las decisiones de
inversión y de financiamiento de la compañía, debido a que los resultados de la
empresa son producto de dichas decisiones. Ventajas de la planeación financiera
Una de las ventajas se debe a que obliga a la administración a incluir las posibles
desviaciones de la ruta que se establece para la compañía. “La mayor parte de las
empresas tiene un horizonte de por lo menos un año. Muchas preparan planes
detallados para un año y planes financieros más generales para 3 a 5 años. Algunas
compañías planean a un futuro de 10 o más años. Las compañías de servicios
públicos, que tienen plazos muy largos para el desarrollo de proyectos de capital,
hacen planes financieros mucho más largos que la mayor parte de las
compañías”.15 El prever los diferentes escenarios y establecer acciones para cada
uno de ellos, ayuda a la empresa a alinearse al medio ambiente para lograr el
desarrollo empresarial. “Cuando una empresa prepara su plan financiero no piensa
únicamente en los resultados más probables, sino también planifica lo inesperado.
Esto se puede abordar de formas diferentes. Por ejemplo, se puede llegar a las
consecuencias del plan bajo las circunstancias más probables y luego utilizar un
análisis de sensibilidad para variar los supuestos de uno en uno. También se
pueden mirar las implicaciones de los diferentes escenarios posibles. Por ejemplo,
bajo un escenario probable unos tipos de interés altos pueden provocar
ralentización del crecimiento económico y precios más bajos de las materias primas.
En otros escenarios se puede imaginar una economía doméstica fuerte, una
inflación alta, una moneda débil, etcétera”.16 La planeación financiera, hace un
diagnóstico de la situación actual, identificando las oportunidades, amenazas,
fuerzas, y desventajas, integra a todas las áreas de la empresa, se anticipa al futuro
describiendo escenarios de diversa índole, al desarrollar planes de acción para lo
inesperado. Durante el proceso de la planeación se establece un control para
verificar el cumplimiento de los objetivos financieros donde se pueden usar diversos
indicadores de la medición del desempeño financiero.

EL OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO (OBF)

• Es la maximización de la riqueza del empresario,

• Es la maximización de la utilidad a largo plazo de la empresa.

Se debe considerar la política de reparto de dividendos (utilidades) y la actividad

que desarrolla la empresa, ya que ésta tiene una relación directa con el riesgo, al
igual que el entorno en general. La situación financiera de la empresa incide en su
valor. Se debe considerar el tipo de activos que tiene y su posible valor comercial.
A su vez debe tenerse en cuenta su estructura de organización, situación laboral y
tecnológica e imagen ante el público. Todo esto nos ayuda a considerar el riesgo.
La rentabilidad que el empresario espera obtener de una inversión en acciones sirve
a su vez para determinar el precio que puede pagarse por una de ellas.
 BIBLIOGRAFIA

http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=1
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