TALLER 1.

INTERES COMPUESTO

JOHN GERARDO POVEDA FLEREZ ID 560971

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

BOGOTÁ

15 DE MARZO 2017
 TALLER 1. INTERES COMPUESTO

JOHN GERARDO POVEDA FLEREZ ID 560971

DOCENTE:

JOSE LUIS RONCALLO

ELECTIVA CP. FINANZAS CORPORATIVAS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

BOGOTÁ

15 DE MARZO 2017
 INTRODUCCIÓN

El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la vida
de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorra
durante un período determinado a fin de ganar un interés que aumente el capital original
disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros
durante un tiempo y se debe pagar un interés por su uso.

En períodos cortos se utiliza generalmente, el interés simple. En períodos largos, sin

embargo, se utilizará casi exclusivamente el interés compuesto y debido a esto el dinero
puede crecer mucho más rápido que si pagara interés simple. Los bancos son instituciones
que ofrecen interés compuesto en inversiones.

En el interés compuesto, el cálculo de intereses es aplicado varias veces durante el periodo

del préstamo o inversión, dependiendo de cada cuanto tiempo este es capitalizable. El
interés compuesto da un interés más alto que el interés simple porque da interés sobre
interés, lo que lo hace atractivo para ser utilizado por los bancos para calcular el interés en
las cuentas de ahorro y en certificados de depósito. El interés que se gana en cada período
es reinvertido o agregado al capital o saldo inicial, convirtiéndose en el nuevo capital para
el siguiente periodo.
 1. Dado el 30% nominal trimestral, calcular una tasa nominal mensual equivalente.
30% NTV – NMV
0.30
J= = 0.075
4

(1 + 0.075)4/12 − 1

= 0.024399807

= 0.024399807 * 12

= 0.292797687

R/= 29.2798% NMV

2. Dado el 27% nominal trimestre anticipado, calcular la tasa nominal bimestre

vencida.
27 % NTA - NBV
0.27
j= = 0.0675
4

0.0675 0.0675
j = 1−0.0675 = = 0.072386058
0.325

4
j = [(1 + 0.072386058) 6 − 1]

0.666666
j = [(1.072386058) − 1]

j = 0.047693105 - 1

j = 0.047693105 * 6

j = 0.286158631

R/= 28.6158% NBV

 3. Dado el 3% EBV, calcular una tasa efectiva mensual equivalente
3% EBV – EMV

0.03
j= = 0.005
6

6
j = [(1 + 0.005) 12 − 1]

0.5
j = [(1.005) − 1]

j = 1.002496883 – 1

= 0.002496883

R/= 0.2496% EMV

4. Dado el 36% NTV hallar una tasa trimestral vencida

36% NTV – ETV

0.36
j= = 0.09
4

4
j = [(1 + 0.09) 4 − 1]

1
j = [(1.009) − 1]

j = 0.09

R/= 9%ETV

5. Dado el 3% EM hallar una tasa nominal mensual equivalente

3%EM – NMV

12
j = [(1 + 0.03) 12 − 1]

1
j = [(1.003) − 1]

j = 0.03 * 12 = 0.36
R/= 36% NMV

6. Dado el 36% nominal mensual, hallar una tasa nominal semestre anticipado
36% NMV – NSA

0.36
j= = 0.03
12

12
j = [(1 + 0.03) 2 − 1]

6
j = [(1.03) − 1]

j = 1.194052297 – 1

0.194052296 0.194052296
j = 1+0.194052296 = j = 1.194052297 = 0.162515742 ∗ 2

j = 0.325031485

R/= 32.503%NSA

7. Dado el 28% nominal trimestre anticipado, calcular una tasa efectiva mensual
anticipada que sea equivalente (respuesta 2,39% EMA)

28% NTA – EMA

(1- Jnma/m) ^-m = (1- i ema) ^-t

(1 – 0,28/4) ^-4 = (1 – i ema) ^ -12

(1 – 0,07) ^-4/-12 = (1 – i ema) ^ -12/-12

(0,93) ^0,333333333 = 1 + i ema

0.9761000077 -1 = - i ema

0,02389999231= - i ema

R/= 2,39% EMA

8. Hallar una tasa nominal convertible semestralmente equivalente al 12% CM.

12% CM - NSV

12%/12 = 1% Mensual
(1+I)^n = (1+I) ^n

(1+0,01)^12 = (1+I) ^2

(1+0,01)^12/12 = (1+I) ^2/2

(1+0,01)^12/2 = (1+I) ^1

1,061520151 -1= I

0,0615201506*100 = 6,15201506

6,15201506*2 =

R/=12,3040% NSV

9. Encontrar una tasa TV equivalente al 24% SV.

24% SV - TV

24%/2 = 12% Semestral

(1+I) ^n = (1+I) ^n

(1+ 0,12) ^2 = (1+ I) ^4

(1+0,012)^2/4 = (1+I) ^1

0,05830052443*100 = 5,830052443

5,830052443*4

R/= 23,3202% NTV

10. Hallar una tasa ETV equivalente 6% trimestral anticipado

(1-i)^n = (1 + i) ^t

(1-0,06)^4/4 = (1 + i) ^4/4

1,063829787 = (1+i)

1,063829787 - 1 = i

0,063829787 = i

R/= 6,382978723% ETV

 11. Encontrar la tasa mensual anticipada equivalente al 2% EMV

(1+i)^n – (1 - i) ^t-

(1+0,02)^12 = (1 - i ema) ^-12

(1,02)^12/-12 = (1 - i ema) ^-12/-12

0,980392156 = (1- i ema)

0,980392156 - 1 = i ema

-0,019607844 = i ema

R/= 1,9607844% EMA

12. Hallar una tasa nominal semestral equivalente al 24% TV.

24% TV – NSV

24%/4 = 6% Trimestral

(1+I) ^n = (1+I) ^n

(1+0,06) ^4 = (1+I) ^2

(1+0,06) ^4/12 = (1+I) ^1

1,1236*100 = 12,36

12,36*2 =

R/= 24,72% NSV

13. Dado el 30% anual anticipado, hallar una tasa anual vencida que sea equivalente.
13% EAA – EAV
0.3
j= = 0.3
1

0.3 0.03
j = 1−0.3 = = 0.428571428
0.7

1
j = [(1 + 0.428571428) 1 − 1]

1
j = [(1.428571429) − 1]
j = 1.428571429 – 1

j= 0.428571428

R/= 42.8571%EAV

14. Hallar la tasa efectiva anual anticipada al 42.7571% Anual.

42.7571%EAV – EAA

1
j = [(1 + 0.427571) 1 − 1]

1
j = [(1.427571) − 1]

j = 0.427571

0.427571 0.427571
j = 1+0.427571 = 1.427571 = 0.299509446

R/=29.9509% EAA

15. Analice los resultados obtenidos en los ejercicios 13 y 14.

R/= La conversión de las tasas al cuando presentan la misma periodicidad varia de que
una tasa anticipada es menor que una tasa vencida, ya que en principio recibimos menos
dinero con una anticipada que con una vencida dado que el en la anticipada
desembolsamos los intereses al momento del préstamo.

16. Hallar la tasa efectiva anual anticipada, equivalente al 4% efectiva bimestral.

4% EBV – EAA
6
j = [(1 + 0.04) 1 − 1]

6
j = [(1.04) − 1]

j = 0.265319018

0.265319018 0.265319018
j = 1+0.265319018 = 1.265319018 = 0.209685474

R/= 20.9685%EAA
 17. Encontrar la tasa anual convertible trimestre anticipado, equivalente al 2.5EM
2.5%EMV – ETA
12
j = [(1 + 0.025) 4 − 1]

3
j = [(1.025) − 1]

j = 1.076890625 – 1

0.076890625 0.076890625
j = 1+0.076890625 = 1.076890625 = 0.285602356

R/= 28.5602% ETA

18. Dado el 42% anual vencido, hallar una tasa mensual anticipada equivalente.
42%EAV – EMA

1
j = [(1 + 0.42) 12 − 1]

0.083333333
j = [(1.42) − 1]

j = 1.029652539 – 1

j = 0.029652539

0.029652539 0.029652539
j = 1+0.029652539 = 1.029652539 = 0.028798587

R/=2.8798% EMA

19. Hallar la tasa mensual vencida equivalente al 2.5% EMA

2.5%EMA – NMV

12
j = [(1 + 0.025) 12 − 1]

1
j = [(1.025) − 1]

j = 1.025 – 1

j = 0.025 * 12 = 0.3
R/= 30.7692%NMV

20. Encontrar la tasa convertible mensual equivalente a una tasa nominal del
30%mes anticipado
30% EMV - NMV

0.3
j= = 0.025
12

12
j = [(1 + 0.025) 12 − 1]

1
j = [(1.025) − 1]

j = 1.025 – 1 = 0.025

j = 0.025 * 12 = 0.307692

R/= 30.7692%NMV

21. Analice los resultados obtenidos en los ejercicios 19 y 20

R/= La conversión de las tasas al cuando presentan la misma periodicidad varia de que una
tasa anticipada es menor que una tasa vencida, ya que en principio recibimos menos dinero
con una anticipada que con una vencida dado que el en la anticipada desembolsamos los
intereses al momento del préstamo.

22. Dado el 25% nominal capitalizable anualmente, encontrar la tasa convertible

bimestralmente.

25% NAV - NBV

0.25
j= = 0.25
1

1
j = [(1 + 0.25) 6 − 1]

0.16666666
j = [(1.025) − 1]

j = 1.037890814 – 1 = 0.037890814

j = 0.037890814* 6 = 0.227344884
R/= 22.7344%NBV

23. Hallar una tasa efectiva anual que sea equivalente al 32%

32% EAV - EAV

1
j = [(1+0.32) 1 − 1)]
1
j = [(1.32) − 1]

j = 1.32 - 1

j = 0.32

R/= 32%EAV

24. Dada una tasa del 2.5% bimestral vencida, calcular una tasa efectiva anual que sea
equivalente.

2.5%EBV - EAV
6
j = [(1 + 0.025) 1 − 1]

6
j = [(1.025) − 1]

j = 1.159693418 – 1

j = 0.159693418

R/= 15.9693%EAV

25. Hallar la tasa efectiva anual equivalente al 5% periódica trimestral.

5% ETV - EAV

4
j = [(1 + 0.05) 1 − 1]

4
j = [(1.0.5) − 1]

j = 1.21550625 - 1

= 0.21550625 R/= 21.5506%EAV

26. Encontrar una tasa efectiva anual equivalente al 5% periódica trimestre
anticipada.

5% ETA - EAV

0.05 0.05
j = 1−0.05 = 0.95 = 0.052631578

4
j = [(1 + 0.05263178) 1 − 1]

4
j = [(1.052631579) − 1]

j = 1.227737663 - 1

j = 0.227737663

R/= 22.7738% EAV

27. Hallar una tasa efectiva anual equivalente al 30 % nominal semestral vencida

30% NSV - EAV

0.3
j= = 0.15
2

2
j = [(1.15) 1 − 1)]

2
j = [(1.15) − 1]

j = 1.3225-1

j = 0.3225

R/= 32.25% EAV

28. Encontrar una tasa efectiva anual equivalente al 30% nominal semestre
anticipado

30% NSA - EAV

0.30
j= = 0.15
2
 0.15 0.15
j =1−0.15 = = 0.176470588
0.85

2
j = [(1+0.176470588) 1 − 1)]

2
j = [(1.176470588) − 1]

j = 1.384083045 - 1

j = 0.384083045

R/= 38.4083% EAV

29. Hallar la tasa efectiva anual anticipada equivalente al 2% efectiva mensual

2% EMV - EAA

12
j = [(1+0.02) 1 − 1]

12
j = [(1.02) − 1]

j = 1.268241795 - 1

0.268241794 0.268241794
j = 1+0.268241794 = 1.268241794 = 0.211506824

R/= 21.1507% EAA

30. Encontrar la tasa efectiva anual anticipada equivalente al 2% efectiva mensual

anticipada.

2% EMA - EAA

0.02 0.02
j = 1−0.02 = = 0.020408163
0.98

12
j = [(1+0.020408163) 1 − 1]

12
j = [(1.020408163) − 1]

j = 1.274345212 - 1
 0.274345212 0.274345212
j = 1+0.274345212= 1.274345212 = 0.215283276 R/= 21.5283% EAA

31. Hallar la tasa efectiva anual anticipada equivalente al 32%anual capitalizable

bimestre vencido. 32%EBV - EAA
0.32
R/= j = = 0.053333333
6

6
j = [(1 + 0.053333333) 1 − 1]

6
j = [(1.053333333) − 1]

j = 1.365824716 – 1 = 0.365824715

0.365824715 0.365824715
j = 1+0.365824715 = = 0.267842
1.365824715

R/= 26.7842%EAA

32. Encontrar la tasa efectiva anual anticipada equivalente al 32%anual capitalizable

bimestre anticipado.

32% EBA - EAA

0.32
j= = 0.053333333
6

0.053333333 0.053333333
j = 1−0.053333333 = = 0.056338028
0.946666667

6
j = [(1 + 0.056338028) 1 − 1]

6
j = [(1.056338028) − 1]

j = 1.389368628 – 1 = 0.389368627

0.389368627 0.389368627
j = 1+0.389368627 = = 0.28024861
1.389368628

R/= 28.0248%EAA

33. Hallar la tasa convertible anualmente equivalente al 12% TV

12% ETV – NAV

 0.12
j= = 0.03
4

4
j = [(1 + 0.03) 1 − 1]

4
j = [(1.03) − 1]

j = 1.12550881 – 1 = 0.12550881

j = 0.12550881 * 1

R/= 12.5508%NAV

34. Encontrar la tasa nominal semestre anticipado equivalente a 24%MV

24%NMV – NSA
0.24
j= = 0.02
12

12
j = [(1 + 0.02) 2 − 1]

6
j = [(1.02) − 1]

j = 1.126162419 – 1 = 0.126162419

0.126162419 0.126162419
j = 1+0.126162419 = = 0.112028617
1.126162419

j = 0.112028617 * 2 = 0.224057235

R/= 22.4057%NSA

35. Cuál es la tasa bimestral equivalente a una tasa del 2%trimestral

2% ETV - EBV
4
j = [(1 + 0.02) 6 − 1]

0.66666666
j = [(1.02) − 1]

j = 1.013289279 – 1 = 0.013289279

R= 1.3289%EBV
36. Cuál es la tasa efectiva semestral equivalente a una tasa del 3% efectiva mensual

3% EMV – ESV
12
j = [(1 + 0.03) 2 − 1]

6
j = [(1.03) − 1]

j = 1.194052297 – 1 = 0.194052296

R/= 19.4052%ESV

37. Hallar la tasa nominal semestre anticipada equivalente al 18% con capitalización
semestre vencido

18% EBV – NSA

0.18
j= = 0.03
6

6
j = [(1 + 0.03) 2 − 1]

3
j = [(1.03) − 1]

j = 1.092727 – 1 = 0.092727

0.092727 0.092727
j = 1+0.092727 = = 0.08485834
1.092727

j = 0.08485834 * 2 = 0.169716681

R/= 16.9717%NSA

38. Encontrar la tasa efectiva mensual equivalente a una tasa nominal semestre
anticipado del 33%.

33%NSA – EMV
0.33
j= = 0.165
2

0.165 0.165
j = 1−0.165 = = 0.19760479
0.835
 2
j = [(1 + 0.19760479) 12 − 1]

0.166666666
j = [(1.19760479) − 1]

j = 1.030510103 – 1 = 0.030510103

R/= 3.0510%EMV

39. Calcular la tasa nominal mes anticipado equivalente al 40% TA

40% NTA – NMA

0.40
j= = 0.1
4

0.1 0.1
j = 1−0.1 = = 0.1111111111
0.9

4
j = [(1 + 0.1111111111) 12 − 1]

0.3333333333
j = [(1.1111111111) − 1]

j = 1.035744169 – 1 = 0.035744168

0.035744168 0.035744168
j = 1+0.035744168 = = 0.034510615
1.035744168

j = 0.034510615 ∗ 12 = 0.414127384

R=/ 41.4127%NMA

40. Hallar la tasa efectiva anual equivalente al 41.4127% nominal mes anticipado

41.4127% NMA – EAV

0.414127
j= = 0.034510583
12

0.034510583 0.034510583
j = 1−0.034510583 = = 0.035744133
0.965489417

12
j = [(1 + 0.035744133) 1 − 1]

12
j = [(1.035744134) − 1]
j = 1.524157289 – 1 = 0.524157289

R/= 52.4157%EAV

41. Hallar la tasa nominal trimestre vencida equivalente al 20%nominal semestre

vencida

20%NSV – NTV
0.2
j= = 0.1
2

2
j = [(1 + 0.1) 4 − 1]

0.5
j = [(1.1) − 1]

j = 1.048808848 – 1 = 0.048808848

j = 0.048808848 * 4 = 0.195235392

R/= 19.5235%NTV

42. calcular la tasa nominal trimestre anticipada equivalente al 20% nominal semestre
vencida.

20% NSV NTA

i = j/m

i= 0,2/2 = 0,1 *100 = 10% NSV

i = (( 1+ i )^n/t) -1

i= ((1+0,1)^2/4) -1

i= ((1,1)^0,5) -1

i= 0,048808*100 = 4,8808% ETV

ia = i / (1 + i)

ia= 0,048808/(1+0,048808) = 0.046536*100 = 4,65366% ETA

ja = ia * n

ja= 0.046536*4 = 0,186144*100

R/=18,6144% NTA

43. hallar la tasa efectiva semestral vencida equivalente al 28% nominal trimestral.

Rta. 28% NTV ESV

i = j/m

i= 0,28 /4 = 0,07 *100 = 7% NTV

i = (( 1+ i )^n/t) -1

i= ((1+0,07)^4/2) -1

i= ((1,07)^2) -1

i= 0,01449*100 R/=14,49% ESV

44. Encontrar la tasa mensual anticipada equivalente al 24% convertible bimestre

vencida.

24% NBV EMA

i = j/m

i= 0,24/6 = 0,04 *100 = 4% NBV

i = (( 1+ i )^n/t) -1

i= ((1+0,04)^6/12) -1

i= ((1,04)^0,5) -1

i= 0, 019803902*100 = 1, 980390272% EMV

ia = i / (1 + i)

ia= 0,019803902/(1+0,019803902) = 0,019419323*100

R/= 1,941932362% EMA

45. Dada la tasa del 21% anual capitalizable mes anticipado halle:
a. 21% NMA NBA
ia = 0.21/12 = 0.0175 * 100 = 1.75%
i = 0.0175/(1-0.0175) = 0.017811704 * 100 = 1.781170483%
i = ((1+0.017811704)^12/6) – 1
i = ((1.017811704)^2) – 1
i = 0.035940664 * 100 = 3.59406648% EBV
ia = 0.035940664/(1+0.035940664) = 0.034693747 * 100 = 3.469374767% EBA
ja = 0.034693747 * 6 = 0.20816248 * 100 = 20.8162482% NBA

b. 21% NMA NTV

ia = 0.21/12 = 0.0175 * 100 = 1.75%
i = 0.0175/(1-0.0175) = 0.017811704 * 100 = 1.781170483%
i = ((1+0.017811704)^12/4) – 1
i = ((1.017811704)^3) – 1
i = 0.054392533 * 100 = 5.439253328% ETV
jv = 0.054392533 * 4 = 0.217570133 * 100 = 21.75701331% NTV

c. 21% NMA ESA

ia = 0.21/12 = 0.0175 * 100 = 1.75%
i = 0.0175/(1-0.0175) = 0.017811704 * 100 = 1.781170483%
i = ((1+0.017811704)^12/2) – 1
i = ((1.017811704)^6) – 1
i = 0.111743614 * 100 = 11.17436142% ESV
ia = 0.111743614 /(1+0.111743614) = 0.100512035 * 100 = 10.05120359% ESA

d. 21% NMA EMV

ia = 0.21/12 = 0.0175 * 100 = 1.75%
i = 0.0175/(1-0.0175) = 0.017811704 * 100 = 1.781170483%
i = ((1+0.017811704)^12/12) – 1
i = ((1.017811704)^1) – 1
i = 0.017811704 * 100 = 1.781170483% EMV

46. TASA 2%

a. 2% EMV EBV
i = ((1+0.02)^12/6) – 1
i = ((1.02)^2) – 1
i = 0.0404 * 100 = 4.04% EBV

b. 2% EMV ETA
i = ((1+0.02)^12/4) – 1
i = ((1.02)^3) – 1
i = 0.061208 * 100 = 6.1208% ETV
ia = 0.061208 /(1+0.061208) = 0.057677665 * 100 = 5.767766545% ETA

c. 2% EMV ____________ NSV

i = ((1+0.02)^12/2) – 1
i = ((1.02)^6) – 1
i = 0.12612419 * 100 = 12.616224193% ESV
j = 0.12612419 * 2 = 0.252324838 * 100 = 25.2324838% NSV
d. 2% EMV ________NSV
i = ((1+0.02)^12/12) – 1
i = ((1.02)^1) – 1
i = 0.02* 100 = 2% EMV
ia = 0.02/(1+0.02) = 0.019304543 * 100 = 1.960784314% EMA
ja = 0.019607843 * 12 =0.235294116 * 100 =23.5294116% NMA

d. 2% EMV NSV
i = ((1+0.02)^12/12) – 1
i = ((1.02)^1) – 1
i = 0.02* 100 = 2% EMV
ia = 0.02/(1+0.02) = 0.019304543 * 100 = 1.960784314% EMA

e. 2% EMV EAV
i = ((1+0.02)^12/1) – 1
i = ((1.02)^12) – 1
i = 0.268241794* 100 = 26.82417946% EAV

47.
a. 12,5% ESA EAV
i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% ESA
i = ((1+0.142857142)^2/1) – 1
i = ((1.142857142)^2) – 1
i = 0,30619368 * 100 = 30,61099382% EAV

b. 12,5% ESA EAA

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% ESA
i = ((1+0.142857142)^2/1) – 1
i = ((1.142857142)^2) – 1
i = 0,30619368 * 100 = 30,61099382% EAV
ia = 0,30619368 /(1+0,30619368) = 0,234367332 * 100 = 23,43673321% EAA

c. 12,5% ESA NSA

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% ESA
i = ((1+0.142857142)^2/2) – 1
i = ((1.142857142)^2) – 1
i = 0.142857142* 100 = 14,28571429% ESV
ia = 0.142857142/(1+0.142857142) = 0,124999999 * 100 = 12,4999999% ESA
ja = 0,124999999 * 2 = 0,24999999 * 100 = 25% NSA

d. 12,5% ESA NSV

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% ESA
i = ((1+0.142857142)^2/2) – 1
i = ((1.142857142)^2) – 1
i = 0.142857142 * 100 = 14,28571429% ESV
j = 0.142857142 * 2 = 0,285714284 * 100 = 28,5714284% NSV
e. 12,5% ESA NTV
i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% ETA
i = ((1+0.142857142)^2/4) – 1
i = ((1.142857142)^0,5) – 1
i = 0,069042291 * 100 = 6,904229102% ETV
j = 0,069042291 * 4 = 0,276169164 * 100 = 27,6169164% NTV

f. 12,5% ESA ETV

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% ETA
i = ((1+0.142857142)^2/4) – 1
i = ((1.142857142)^0,5) – 1
i = 0,069042291 * 100 = 6,904229102% ETV

g. 12,5% ESA NMV

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% EMA
i = ((1+0.142857142)^2/12) – 1
i = ((1.142857142)^0,1666666) – 1
i = 0,022503864 * 100 = 2,250386473% EMV
j = 0,022503864 * 12 = 0,270046468 *100 = 27,0046368% NMV

h. 12,5% ESA NMA

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% EMA
i = ((1+0.142857142)^2/12) – 1
i = ((1.142857142)^0,1666666) – 1
i = 0,022503864 * 100 = 2,250386473% EMV
ia = 0,022503864/(1+0,022503864) = 0,022008585 * 100 = 2,200858578% EMA
ja = 0,022008585 * 12 = 0,26410302 * 100 = 26,410302% NMA

i. 12,5% ESA NMA

i = 0,125/(0,125) = 0,142857142 * 100 = 14,28571429% EMA
i = ((1+0.142857142)^2/12) – 1
i = ((1.142857142)^0,1666666) – 1
i = 0,022503864 * 100 = 2,250386473% EMV
ia = 0,022503864/(1+0,022503864) = 0,022008585 * 100 = 2,200858578% EMA

49. Determinar la cantidad invertida el día de hoy en una entidad financiera que al
final de 10 años devuelve la suma de $35000000suponga que la cantidad reconoce una
tasa de interés de 29.8620% efectivo anual anticipado.

F= $35.000.000
I= 29.8620% EAA
n = 10 años
P =?
P= F (1+i)^10

P= $1.008.327,9868
50. Calcule el valor final obtenido al cabo de 20 trimestres cuando institución
financiera que reconoce el 5%trimestral

F= ¿
i = 5% trimestral
n = 20 trimestres
P = 1.000.000
F =Pin = 1.000.000 * 0.05 * 5

F= 2.653297.7051

51. Cuánto tiempo se debe dejar invertida la suma de $ 25000000para que al final de
la operación se pueda disponer de 79304227,8550? Suponga que el capital invertido
renta el 32%nominal trimestre vencido

n = F/P = 25000000 - 1 / 79304227,8550 = 15 TRIMESTRES

52. El señor Ramírez mora solicita a una entidad financiera un crédito por valor de
$5000000 la entidad financiera le reconoce el préstamo con el compromiso de cancelar
al final del crédito un monto por valor de 10000000 determine el valor de la tasa de
interés cobrada en términos nominales semestrales anticipados suponiendo que la
operación financiera dura dos años.

R= 31.8207%NSA

53. El señor Rodríguez posee una deuda por valor de $12000000 con intereses
incluidos y vence en un año el deudor propone pagar 5000000ª los 5 meses y 4 millones
a los 10 meses encuentre la cantidad adicional que deberá cancelar el la fecha de
vencimiento de la obligación.

R= El señor Rodríguez deberá cancelar en la fecha de vencimiento la suma de

$1.607.030,67287 con el fin de cancelar el saldo que le adeuda.

54. encuentre la rentabilidad efectiva mensual vencida y nominal semestre anticipada

de un proyecto que exige una inversión inicial de 25 millones y genera ingresos de 15
millones en dos años 20 millones en cuatro años y 25 millones en 10 años

R= La rentabilidad que genera el proyecto es del 18.9501%EAV, equivalente al 1.456623%

EMV, Equivalente a su vez al 16.621849%NSA

55. El día de hoy se debe cancelar la suma de 30 millones por dificultades económicas
el deudor ofrece saldar la obligación a través de cuatro pagos igual de $ x cantidad en
dos meses, cinco meses, siete meses y doce meses. Si la entidad financiera cobra una
tasa de refinanciación del 26.824179% anual determine el valor de los pagos.

R= El valor a cancelar de cada uno de los cuatro pagos es de $ 8.508.338,16154

 REFERENCIAS

 M Berger, L Goldmark, TM Sanabria - 2007 - Inter-American Development Bank

 Extraído de la página web, http://www20.iadb.org/intal/catalogo/PE/2015/15571.pdf