Examen MÓDULO “OPERACIONES AUXILIARES DE GESTIÓN DE TESORERÍA” - GESTIÓN ADMINISTRATIVA

unidad DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEÑAS)

5
EXAMEN UNIDAD 5 (GESTIÓN FINANCIERA - DICIEMBRE 2010)

1. ¿Cuánto tiempo tiene que estar invertido un capital de 12.000€ al 2,3% de

interés compuesto anual para obtener un montante de 17.400€?

Cn = C0 × (1 + i ) n

n
17.400€ = 12.000€ × (1 + 0,023)

log Cn - log C0 log 17.400 - log 12.000

n= = = 16,34 años
log (1 + i ) log (1 + 0,023 )

2. Si sabemos que el montante de un capital (mediante convenio exponencial) al

cabo de 3 años y 3 trimestres asciende a 4.377,06€, y que se aplica un
interés compuesto anual del 5,35%, calcular cuál será el montante del mismo
capital y durante el mismo tiempo si utilizamos el convenio lineal.

Cn = C0 × (1 + i ) a + p / m = C0 × (1 + 0,0535) 3 + 3 / 4 = 4.377,06€

C0 = 3.600€

Cn = C0 × (1 + i )a × (1 + i × p/m) = 3.600 × (1 + 0,0535)3 × (1 + 0,0535 × 3/4) = 4.378,16€

3. Disponemos de dos efectos de nominal 12.000€ y 16.000€, con vencimiento

dentro de 2 años y 2,5 años, respectivamente. En nuestra localidad operan
dos entidades bancarias. Sus condiciones son:

ENTIDAD BANCARIA ENTIDAD BANCARIA B

A
Tanto de descuento 2% (comercial 2,10% (racional
anual compuesto) compuesto)
Comisión 4‰ (mínimo 20€) 3‰ (mínimo 15€)

A partir de los datos anteriores, determinar a qué entidad tendríamos que llevar
cada efecto para obtener el mayor efectivo posible.

www.davidespinosa.es
1
Examen MÓDULO “OPERACIONES AUXILIARES DE GESTIÓN DE TESORERÍA” - GESTIÓN ADMINISTRATIVA
unidad DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEÑAS)
5
EXAMEN UNIDAD 5 (GESTIÓN FINANCIERA - DICIEMBRE 2010)

Efecto de 12.000€: calculamos el efectivo que obtendríamos en cada entidad

Entidad bancaria A:

Dcc = Cn – C0 = Cn – Cn × ( 1 – i )n = Cn × [1 – ( 1 – i ) n ] = 12.000 × [1 – ( 1 – 0,02)2 ] =

475,20€

C0 = Cn – Dcc – Comisión = 12.000€ - 475,20€ - 48€ = 11.476,80€

Entidad bancaria B:

Drc = Cn × [ (1 - (1 + i ) – n ] = 12.000 × [ (1 - (1 + 0,021 ) –2 ] = 488,56€

C0 = Cn – Drc – Comisión = 12.000€ - 488,56€ - 36€ = 11.475,44€

El primer efecto (12.000€) interesa llevarlo a la entidad A, ya que el efectivo obtenido será
mayor.

Efecto de 16.000€: calculamos el efectivo que obtendríamos en cada entidad

Entidad bancaria A:

Dcc = Cn – C0 = Cn – Cn × ( 1 – i )n = Cn × [1 – ( 1 – i ) n ] = 16.000 × [1 – ( 1 – 0,02)2,5 ] = 788,04€

C0 = Cn – Dcc – Comisión = 16.000€ - 788,04€ - 64€ = 15.147,96€

Entidad bancaria B:

Drc = Cn × [ (1 - (1 + i ) – n ] = 16.000 × [ (1 - (1 + 0,021 ) -2,5 ] = 810,08€

C0 = Cn – Drc – Comisión = 16.000€ - 810,08€ - 48€ = 15.141,92€

El segundo efecto (16.000€) también interesa llevarlo a la entidad A, ya que el efectivo

obtenido será mayor.

www.davidespinosa.es
2
Examen MÓDULO “OPERACIONES AUXILIARES DE GESTIÓN DE TESORERÍA” - GESTIÓN ADMINISTRATIVA
unidad DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEÑAS)
5
EXAMEN UNIDAD 5 (GESTIÓN FINANCIERA - DICIEMBRE 2010)

4. Disponemos de 8.000€ y tenemos dos alternativas de inversión:

ENTIDAD ENTIDAD
BANCARIA A BANCARIA B
Tanto nominal anual compuesto 4% 3,95%
(jm)
Capitalización Mensual Trimestral
Duración 3 años 4 años

A partir de los datos anteriores:

a. Calcular los montantes que obtendríamos en cada operación.

b. Calcular el TAE (i) de cada operación y determinar cuál de ellas es más
rentable

a.

ENTIDAD BANCARIA A:

i12 = j12 / 12 = 0,04 / 12 = 0,003333

36 meses

Cn = 8.000 × (1 + 0,003333)36 = 9.018,16€

ENTIDAD BANCARIA B:

i4 = j4 / 4 = 0,0395 / 4 = 0,009875

16 trimestres

Cn = 8.000 × (1 + 0,009875)16 = 9.362,07€

b.

ENTIDAD BANCARIA A:

i (TAE) = (1 + i12)12 – 1 = (1 + 0,003333)12 – 1 = 0,04074 (4,074%)

www.davidespinosa.es
3
Examen MÓDULO “OPERACIONES AUXILIARES DE GESTIÓN DE TESORERÍA” - GESTIÓN ADMINISTRATIVA
unidad DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEÑAS)
5
EXAMEN UNIDAD 5 (GESTIÓN FINANCIERA - DICIEMBRE 2010)

ENTIDAD BANCARIA B:

i (TAE) = (1 + i4)4 – 1 = (1 + 0,009875)4 – 1 = 0,040089 (4,0089%)

La alternativa de inversión que más interesa, es invertir el dinero en la entidad A (mayor

TAE)

5. Don Julio Rodríguez depositó 14.000€ hace 4 años, 7 meses y 5 días, en una
entidad bancaria que le aplicó un tanto anual de interés simple del 2,8%.
¿Qué montante se ha generado en la operación?. ¿Cuáles son los intereses
totales?. Año comercial.

4 años = 360 x 4 = 1.440 días

7 meses = 7 x 30 = 210 días
5 días

En total, el depósito ha durado: 1.440 + 210 + 5 = 1.655 días.

a) Cn = C0 × (1 + i × n/m) = 14.000€ × (1 + 0,028 × 1.655/360) = 15.802,11€

b) Los intereses totales se pueden calcular de dos formas:

I = Cn - C0 = 15.802,11 – 14.000 = 1.802,11€

I = C0 × i × n/m = 14.000 × 0,028 × 1.655/360 = 1.802,11€

www.davidespinosa.es
4