Perusahaan Anak Dengan Opsi Dan Obligasi Konvertibel

Pada Corpooration memiliki laba sebesar $1.500.000 dari operasinya sendiri selama tahun 2006
dan laba sebesar $300.000 dari Syd Corporation, Perusahaan anak yang dimiliki 80%. Laba
sebesar $300.000 dari Syd ini terdiri dari 80% lsbs bersih Syd sebesar $450.000, dikurangi 80%
keuntungan yang belum direalisasi atas pembelian tanah dari Syd sebesar $500.000, dikurangi
amortisasi dari nilai kelebihan biaya investasi atas nilai buku yang diperoleh dalam Syd sebesar
$20.000. Kelebihan sebesar $20.000 itu telah dibebankan ke paten yang sebelumnya belum
diakui. Sekuritas yang beredar milik kedua perusahaan tersebut selama tahun 2006 adalah :

Paddy : Saham biasa, 1.000.000 lembar

Syd : Saham biasa, 400.000 lembar

Opsi untuk membeli 60.000 lembar saham pada harga $10 per saham (harga rata rata
adalah $15 lembar)

Obligasi konvertibel 7%, beredar dengan nilai nominal $1.000.000 dapat dikonversi
menjadi 80.000 lembar saham biasa.

Opsi dan Obligasi yang Dapat Dikonversi Menjadi Saham Biasa Anak Perusahaan

Asumsikan bahwa Opsi dan obligasi dapat dikonversi menjadi saham biasa Syd Corporation.
Perhitungan EPS yang didilusi Syd ditunjukkan pada Peraga 10-4. Menurut pendekatan saham
treasury untuk opsi dan waran, pengaruh opsi terhadap EPS bersifat dilutif apabila harga pasar
rata rata saham biasa yang dibeli melalui opsi melebihi harga pelaksanaaan. Jika pemegang opsi
Syd Corporation pada harga $10 per lembar, Syd Corporation akan menerima kasa sebesar
$600.000. Menurut pendekatan saham treasury, Syd diasumsikan akan menggunakan kas
iniuntuk mengakuisisi kembali 40.000 lembar saham miliknya sendiri ($600.000 : $15 harga
pasar rata rata). Asumsikan pelaksanaan pembelian saham treasury ini meningkatkan jumlah
saham biasa Syd yang beredar sebanyak 20.000 lembar dalam perhitungan EPS.

Bunga setelah pajak sebesar $46.200 dimasukkan dalam laba yang didilusi Syd, dan 80.000
lembar saham

Dalam perhitungan laba yang didilusi Paddy, ekuitas Paddy dalam laba Syd yang direliasasi
($320.000) diganti dengan bgian Paddy atas laba yang didilusi Syd ($284.800).
 EPS yang didilusi Syd

Laba Syd ntuk pemegang saham biasa $450.000

Dikkurangi : laba belum direalisasi atas penjualan tanah (50.000)

Ditamabah : Beban bunga stelah pajak, dengan asumsi obligasi perusahaan

Anak dikonversi menjadi saham perusahaan anak

($1.000.000 X 7% X 66% setelah pajak ) 46.200

Laba perusahaan anak yang disesuaikan = a $446.200

Saham biasa Syd yang beredar 400.000

Saham incremental dengan asumsi digunakan opsi

(60.000 lembar – ($600.000 hasil dr pelaksanaan opsi : $15 harga pasar) 20.000

Tambahan saham, dengan asumsi obligasi dikonversi mnjd saham perusahaan anak 80.000

Saham Syd yang disesuaikan = 500.000

EPS Syd = a – b $ 0,89

EPS yang didilusi Paddy

Laba Paddy untuk pemegang saham biasa $1.800.000

Pengantian ekuitas Paddy dalam laba yang direalisasi Syd sebesar $320.000

[($450.000 - $50.000 laba yang belum direalisasi) X 80%] dengan ekuitas (320.000)

Paddy dlm laba didilusi Syd $284.000(320.000 X EPS didilusi $0,89) 284.800

Laba Paddy yang disesuaikan = a $1.764.800

Saham biasa Paddy yang beredar = b 1.000.000

EPS Paddy = a : b $ 1,76

Akuntansi Untuk Pajak Penghasilan Entitas Konsolidasi

EPS yang didilusi Paddy

Laba Paddy untuk pemegang saham biasa $1.800.000

+ Bunga setelah pajak dngn asumsi obligasi perusahaan anak dikonversi

Menjadi saham perusahaan induk ($1.000.000 X 7% X 66% pngaruh pajak) 46.200

Laba perusahaan induk yg disesuaikan = a $1.846.200

Saham Paddy yg beredar 1.000.000

Saham incremental dengan asumsi opsi dikonversi mnjd saham perusahaan

Induk [60.000 lmbr – ($600.000 hasil pelaksanaan opsi : $15 hrg pasar] 20.000

Tambahan saham dengan asumsi obligasi perusahaan anak dikonversi mnjd

Saham perusahaan induk 80.000

Saham perushaan induk yang disesuaikan = b 1.100.000

EPS perusahaan induk = a : b $ 1,68

Keunggulan Mengajukan SPT pajak konsolidasi

1. kerugian yang diderita salah satu perusahaan afiliasi dioffset oleh laba yang diperoleh anggota
kelompok afilasi lainnya. Akan tetapi, kerugian yang diderita pada saat mengakuisisi perusahaan
afilasi hanya dapat dioffset oleh laba kena pajak perusahaan afiliasi.

2. deviden antarperusahaan dikecualikan dari laba kena pajak.

3. laba antarperusahaan ditangguhkan dari pendapatan hingga direalisasi.

Kelemahan Mengajukan SPT pajak konsolidasi

Entitas konsolidasi yang mengajukan SPT pajak konsolidasi akan kehilangan beberaapa
fleksibilitas yang dimiliki entitas yang mengajukan SPT pajak terpisah.