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Financieras
Derecho Bancario
y Mercado de
Capitales
Ley de Entidades
Financieras
Régimen jurídico financiero: ámbito de
aplicación de la ley 21.526. La
intermediación financiera. Situaciones
de extensión en la aplicación de la ley
y la banca de hecho.
El art. 1 de la Ley de Entidades Financieras establece que “quedan comprendidas
en esta Ley y en sus normas reglamentarias las personas o entidades privadas o
públicas oficiales o mixtas de la Nación, de las provincias o municipalidades que
realicen intermediación habitual entre la oferta y la demanda de recursos
financieros”19.
Cabe agregar que en relación con lo mencionado ut supra, la doctrina indica que
pese a lo manifestado por la norma, el ejercicio de esta facultad se debe realizar
mediante resolución fundada que demuestre la concurrencia de los
presupuestos establecidos por la norma.
19 Art. 1. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República Argentina.
El sistema de la banca múltiple y especializada.
Modelo adoptado, tipos de entidades.
Nuestro sistema participa más del primer modelo, puesto que la ley distingue lo
que son:
1) “Bancos Comerciales;
2) Bancos de Inversión;
3) Bancos Hipotecarios;
4) Compañías Financieras;
Ahora bien, posee la singularidad de que los bancos comerciales pueden realizar,
por regla, todo tipo de operaciones, de manera tal que constituyen la excepción
al sistema de la banca especializada (art. 20 Ley Nº 21.526). Las actividades que
cada una de las entidades tiene habilitada las podemos ver en el artículo que
afirma que “Las operaciones que podrán realizar las entidades enunciadas en el
artículo 2, serán las previstas en este título y otras que el Banco Central de la
República Argentina considere compatibles con su actividad”21.
A su vez, la ley analizada ut supra enumera las actividades que puede realizar
cada entidad, a saber:
20Art. 2. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República Argentina.
21Art. 20. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
Los bancos de inversión podrán:
22Art. 22. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
f) Obtener créditos del exterior, previa autorización del Banco
Central de la República Argentina y actuar como intermediarios de
créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.23
23 Art. 23. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
24 Art. 24. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
otros inmuebles, y la sustitución de gravámenes hipotecarios
constituidos con igual destino;
d) Participar en entidades públicas y privadas reconocidas por el
Banco Central de la República Argentina que tengan por objeto
prestar apoyo financiero a las sociedades de ahorro y préstamo;
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantías vinculados con
operaciones en que intervinieren;
f) Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones
fácilmente liquidables, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.25
Todas las entidades que desarrollan la actividad deben hacerlo dentro del
sistema que organiza la Nación y por ello se hallan institucionalizadas. Cuadra
señalar que el control que existe sobre la actividad institucionalizada le resta
practicidad, lo cual, en los hechos, se asume en aras de la seguridad. Estas
deficiencias operativas generan como contrapartida un importante desarrollo de
25 Art. 25. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
26 Art. 26. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
la actividad no institucionalizada, vale decir, la que desarrollan las personas que
prestan sus propios recursos y que prima facie están excluidos del régimen.
Forma
27 Art. 8. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República Argentina.
cartas orgánicas. El resto de las entidades deberá hacerlo en
forma de sociedades anónimas, excepto:
1) Las sucursales de entidades extranjeras, que deberán tener en
el país una representación con poderes suficientes de acuerdo con
la ley argentina;
2) Los bancos comerciales, que también podrán constituirse en
forma de sociedades cooperativas;
3) Las cajas de crédito, que deberán constituirse en forma de
sociedades cooperativas.28
Las entidades extranjeras deben radicar efectivamente su capital
en el país y quedan sujetas a leyes y tribunales argentinos. A su
vez, los acreedores en el país gozan de privilegio sobre los bienes
que estas entidades tengan en el territorio.
Todas las acciones deben ser nominativas a los fines de poder
individualizar a los socios que son evaluados como condición de
autorización de la entidad.
Los directorios de las entidades constituidas como sociedades
anónimas en el país, sus integrantes, los miembros del consejo de
vigilancia y los síndicos deberán informar de inmediato sobre la
negociación de acciones u otra circunstancia capaz de producir un
cambio en la calificación de las entidades o alterar las estructuras
de los respectivos grupos de accionistas.
Igual obligación regirá para los enajenantes y adquirentes de
acciones y para los consejos de administración de las sociedades
cooperativas y sus integrantes.
El Banco Central evalúa la oportunidad y conveniencia de esas
modificaciones encontrándose facultado para denegarlas e
inclusive revocar la autorización concedida cuando se hubieren
producido cambios fundamentales en las condiciones básicas que
se tuvieron en cuenta para acordarlas.29
28Art. 9. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República Argentina.
29Art. 15. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
Filiales
Publicidad y denominación
“Las denominaciones que se utilizan en esta ley para caracterizar las entidades y
sus operaciones sólo podrán ser empleadas por las entidades autorizadas. No
podrán utilizarse denominaciones similares, derivadas o que ofrezcan dudas
acerca de su naturaleza o individualidad”.30
Se trata de evitar inducir en engaño o confusión a los terceros que contratan con
ellos, como así también proteger la operatoria de las mismas entidades
autorizadas. La denominación o sus similares no pueden ser utilizados por
personas o sociedades que carezcan de autorización.
Operaciones bancarias
Operaciones prohibidas
Todas las entidades del sistema tienen prohibidas ciertas operaciones que, por
sus particularidades, exhiben ciertos riesgos, ya que implican una inmovilización
excesiva o la desnaturalización propia de la actividad.
Es por ello que la normativa restringe ciertas actividades que pueden atentar
contra la misma entidad.
30Art. 19. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
Liquidez y Solvencia: definición y
regulación. Régimen de efectivo mínimo.
Responsabilidad patrimonial.
Los bancos requieren dos condiciones esenciales para operar: la liquidez y la
solvencia. En términos generales, podemos decir que liquidez de un activo
responde a la facilidad de convertirse en dinero en forma inmediata y sin
pérdidas para el banquero. Empero, cuando hablamos de liquidez, en este caso,
lo hacemos con un sentido especial y refiriéndonos a dos aspectos esenciales de
la operatoria bancaria: 1) Como la capacidad de la entidad de hacer frente a los
retiros y obligaciones corrientes, lo cual sería en un aspecto estático, y 2) En un
sentido dinámico, la liquidez vendría a ser la capacidad de disponibilidad de la
entidad para seguir operando y dar nuevos préstamos.
Los bancos funcionan con un mínimo de recursos propios comparado con las
deudas que contrae. Pero el nivel de endeudamiento no puede ser discrecional
sino que debe guardar relación con el capital y sus reservas. La solvencia se
vincula de manera directa con la cartera de préstamos, de allí la importancia en
la calidad y sanidad de la misma.
Los niveles de liquidez y solvencia importan por sobre todo a las entidades, que
son quienes los pueden padecer, pero las características de la actividad hacen
que las cuestiones vinculadas con estos aspectos sean sigilosamente controlados
por el ente rector.
Los bancos miden la liquidez y la solvencia sobre la base de una serie de reglas
técnicas, por ello se fijan límites de endeudamiento, el grado de morosidad, el
efectivo mínimo, entre otras cosas.
Regulación
1) Limitar “la expansión del crédito, tanto en forma global como para
distintos tipos de préstamos y de otras operaciones de inversión”31. Con
esto se procura controlar el funcionamiento de cada entidad.
31 Art. 30. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
32 Art. 30. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
33 Art. 30. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
34 Art. 30. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
35 Art. 30. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
2) regular el crédito y la expansión del dinero.
Responsabilidad Patrimonial
La ley procura que el capital y las reservas de las entidades cumplan la función
de garantía al posibilitar que se soporten eventuales pérdidas y evitar eventuales
disoluciones y liquidaciones. Es el Banco Central quien fija los capitales mínimos
que deben integrar los bancos.
36 Art. 28, Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
37 Art. 32. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
38 Art. 33. Ley Nº 21.526. Ley de Entidades Financieras. Banco Central de la República
Argentina.
Bibliografía en referencia
Barbier, E. A. (2008). Contratación Bancaria, tomo I y II. Buenos Aires: Editorial Astrea.
Castellanos, S. F. & D`Felice, J. C. (2008). Derecho Bancario. Córdoba: Advocatus.
Código Civil y Comercial de la Nación, Aprobado por Ley Nº 26.994 B.O. 08/10/2014
Suplemento. Vigencia: 1° de agosto de 2015, texto según art. 1° de la Ley Nº 27.077
B.O. 19/12/2014. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Constitución Nacional de la República Argentina.
Escuti, Ignacio A. (2013). Títulos de crédito. Buenos Aires: Ed. Astrea.
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Editorial Advocatus.
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Central de la República Argentina.
Zunino, Jorge O. (2009). Cheques. Buenos Aires: Editorial Astrea