EBF3103 [Ver.

2] Derivatives and Risk Management Faculty of Economics and Business, UNIMAS

COURSE TITLE DERIVATIVES AND RISK MANAGEMENT

(Derivatif dan Pengurusan Risiko)

COURSE CODE EBF3103

CREDIT 3

PREREQUISITE/S EBF1054: Pengurusan Kewangan (Prerequisite)

SYNOPSIS This course discusses the recent development in derivatives and risk
management. Topics include derivatives market in Malaysia, forward
and futures markets specifically futures markets for shares and
interest rates, futures, pricing, swap, options and its specification,
options strategy, options pricing and risk analysis for a portfolio. The
course also discusses the use of derivatives in Islamic finance.

(Kursus ini membincangkan tentang perkembangan semasa

berkaitan dengan pasaran derivatif dan pengurusan risiko. Topik
pembelajaran termasuk pasaran derivatif di Malaysia, kontrak
hadapan, kontrak niaga hadapan iaitu indeks saham dan kadar
faedah; penentuan harga, opsyen dan jenis kontrak opsyen dan
spesifikasi, strategi opsyen dan ganjaran, penentuan harga opsyen,
swap, penilaian risiko dalam portfolio mengandungi opsyen dan aset
kewangan lain, serta instrumen derivatif dalam kewangan Islam.)

LEARNING By the end of this course, students will be able to:

OUTCOMES o menerangkan dan membezakan jenis-jenis instrumen derivatif
seperti kontrak hadapan, kontrak niaga hadapan, Opsyen,
SWAP.
o menunjukkan kebolehan mengira dan menentukan harga bagi
setiap instrumen derivatif.
o mengaplikasikan strategi penggunaan derivatif dalam
pengurusan risiko perniagaan.
o meningkatkan kemahiran berfikiran kritikal, semangat
berpasukan, penyelesaian masalah dan kemahiran
keusahawanan.

Generated using the iCLASS System. 1/4

EBF3103 [Ver.2] Derivatives and Risk Management Faculty of Economics and Business, UNIMAS

STUDENT Guided LHs Self LHs

LEARNING Lectures 28 34
HOURS Student-Centered Learning 14 20
Continuous Assessment 5 10
Final Examination/Assessment 3 6
Sub-Total 50 70
Total 120 Hours

LEARNING Guided LHs

UNITS 1. Pengenalan 3
-Pengenalan kepada derivatif
-Pasaran dan perdagangan derivatif di Malaysia

2. Kontrak Hadapan, Pasaran Hadapan, dan Penentuan 5

Harga
-Kontrak hadapan
-Kontrak pasaran hadapan
-Mekanik perdagangan pasaran hadapan
-Margin dan penandaan kepada pasaran
-Perdagangan utama pasaran hadapan
-Penentuan harga pasaran hadapan
-Isu dalam perdagangan pasaran hadapan
-Jenis pesanan

3. Pasaran Hadapan Indek Saham (SIF) 5

-Penggunaan kontrak hadapan indeks saham
-Pembentukan indeks dan jenis indeks
-Pasaran hadapan KLCI dan indeks lain, dan spesifikasi
kontrak
-Perdagangan pasaran hadapan indeks saham
-Penentuan harga SIF dan aplikasi kontrak SIF
-Kontrak SIF dalam pengurusan portfolio
-Isu dalam penentuan harga SIF
-Isu dalam perdagangan SIF

4. Pasaran Hadapan Kadar Faedah 5

-Apa dia risiko kadar faedah
-Penentuan bon, kadar hasil dan risiko kadar faedah
-Kontrak pasaran hadapan kadar faedah:
KLIBOR,LIBOR dan sebagainya.
-Penentuan kesimbangan harga

Generated using the iCLASS System. 2/4

EBF3103 [Ver.2] Derivatives and Risk Management Faculty of Economics and Business, UNIMAS

-Aplikasi pasaran hadapan kadar faedah

-Penentuan harga pasaran hadapan kadar faedah
-Sebut harga pasaran hadapan kadar faedah
-Prestasi kontrak

5. Swap 3
-Pasaran swap dan penilaian kontrak swap
-Mekanik swap kadar faedah
-Sebut harga swap dan kadar faedah sifar
-Penilaian swap kadar faedah, Swap pertukaran asing
-Penilaian swap pertukaran asing

6. Pengenalan Kepada Opsyen 4

-Beli (call) dan jual (put)
-Kenapa guna opsyen?
-Ganjaran pelaburan dalam saham dan opsyen
-Perbandingan antara opsyen dan pasaran hadapan
-Jangkaaan dan kedudukan opsyen
-Penggunaan dan aplikasi opsyen
-Keuntungan opsyen
-Penilaian opsyen

7. Kontrak Opsyen: Spesifikasi dan Perdagangan 4

-Kontrak perdagangan opsyen
-Opsyen cara Amerika dan Eropah
-Mekanik perdagangan opsyen
-Klas dan seri opsyen
-Spesifikasi kontrak opsyen:saham, indeks dan
pertukaran asing.

8. Strategi Opsyen dan Keuntungan 4

-Opsyen tidak terlindung / opsyen terdedah
-Kedudukan lindung nilai
-Strategi spread, collar dan lain lain
-Kombinasi strategi

9. Penentuan Harga Opsyen 3

-Penilaian asset dalam kewangan
-Penentuan harga opsyen binomial
-Penentuan harga opsyen & model Black-Scholes

10. Pengurusan Risiko bagi Portfolio Mengandungi 3

Generated using the iCLASS System. 3/4

EBF3103 [Ver.2] Derivatives and Risk Management Faculty of Economics and Business, UNIMAS

Derivatif
-Aplikasi opsyen dalam pengurusan portfolio
-Aplikasi pasaran hadapan dalam pengurusan portfolio

11. Instrumen Derivatif dan Kewangan Islam 3

-Ciri-ciri utama instrumen kewangan Islam
-Instrumen kewangan Islam yang mempunyai ciri-ciri
instrumen derivatif
-Pandangan Islam mengenai instrumen derivatif
konvensyenal

Total 42

ASSESSMENT QUIZ 15 %
ASSIGNMENT 25 %
MID-SEM EXAM 30 %
FINAL EXAM 30 %
Total 100 %

REFERENCES 1. Bacha, Obiyathulla (2012). Financial Derivatives: Markets and

Application in Malaysia. Kuala Lumpur: McGraw Hill

2. Robert. A. Jarrow and Arkadev Chatterjea (2013). An

Introduction to Derivative Securities, Financial Markets and
Risk Management, W. W. Norton & Company.

3. Sundaram, R. K. and Das, S. R. (2011). Derivatives Principles

and Practice. McGraw Hill.

4. Chance, D. M. and Brooks, R. (2010). An Introduction to

Derivatives and Risk Management. South Western, Cengage
Learning.

5. ROBERT L. MCDONALD (2011). Derivatives Markets (3rd

Edition). Prentice Hall

6. Joe Duarte MD (2006). Futures & Options For Dummies. For

Dummies

Last updated: June 29, 2014, Sun, 4:01 PM

Generated using the iCLASS System. 4/4