UNIDADES III Y IV

CRÉDIRO Y COBRANZAS

ALUMNOS:
AGUILAR SALGADO SANDRA LETICIA
ROSAS IRAM KEYVOR

Laboratorios
ABRIL 2016
INTRODUCCIÓN

UNIDAD III: COBRANZAS

3.1 GENERALIDADES
Como definición, podemos decir que la cobranza es un proceso formal mediante el
cual se tramita el cobro de una cuenta por concepto de la compra de un producto o
el pago de algún servicio.
Esto incluye el pago de documentos como
 Facturas
 Pagares
 Letras de cambio
 Otros títulos valores
Se dice que la venta se realiza cuando se hace el cobro respectivo y es tan cierta
esta frase que cualquier empresa comercial mantiene un adecuado capital de
trabajo , cuando genera efectivo por parte del pago de sus clientes , por lo tanto se
considera la labor de cobranza de gran importancia en la administración

3.1.1 CONDUCTOS DE COBRANZA

Cobradores
La cobranza a través de los cobradores es por así decirlo, es la más perfecta pues
quien La realiza está capacitado para llevar a cabo esta tarea.
El cobrador es una persona clave dentro de las empresas ya que por sus manos
pasan casi todos sus recursos financieros. En nuestro medio el cobrador suele ser
un recogedor de cheques y de abonos, no llevando a cabo una adecuada labor de
cobro. Simplemente se presenta con el cliente, pregunta si hay pago, si lo hay, firma
de recibido o bien recibe el abono; pero en caso negativo, se retira y va avisitar a
otro deudor.
Si en las empresas hubiera interés de tener cobradores profesionales, el trabajo del
Departamento de Crédito y Cobranzas se haría ms llevadero y habría tiempo para
desarrollar otras labores que permitan un mejor control de las cuentas y documentos
por cobrar. EL no ser así, cuando hay alguna carencia de capital de trabajo todo el
mundo es movilizado para conseguir el que hace falta alterando las labores del
personal. Esto sucede porque al no haber labor de cobro por parte de quien debe
hacerlo, que es el cobrador las cuentas y documentos por cobrar se atrasan dando
origen a que este Departamento nunca llegue a satisfacer los requerimientos
financieros de la empresa porque siempre esta con el trabajo aculado debido a la
carencia de personal; principalmente de buenos cobradores.
Es preciso tener presente que solamente considerando el costo del dinero y la
inflación, reconoceremos en el trabajo del cobrador una tarea de primer orden.
Vendedores
A través delos vendedores, la cobranza tiene ventajas como: Cuando el vendedor
es el que lleva a cabo la labor de vender y además efectúa la cobranza de una
cuenta, al entrevistarse con el cliente tendrá el cuidado de levantar los pedidos de
la manera más adecuada a las condiciones y necesidades de este, pues de otro
modo tendrá problemas para recuperar la cartera.
Abogados.
Excepto que la cuenta o en documento por cobrar, sea de elevado monto o que la
empresa cuente con su propio departamento legal, la cobranza a través de los
abogados es, en general, un fracaso ya que resulta sumamente lenta, prestándose
algunos de ellos a servir no a su cliente si no a su deudor, de ahí que son muchas
las empresas que optan mejor por llevar arreglos amistosos con los clientes o bien
perder el dinero antes que poner un asunto en manos de un abogado. Para que la
cobranza por medio de este profesionista sea efectiva, es recomendable que antes
de amenazar al cliente con poner la cuenta en sus manos, se elabore la demanda
y de esta manera, al decirle al cliente que se le dan 48 horas para que pague o se
seguirá un trámite de cobro por vía legal, cumplido el termino, si el cliente no paga
se deberá presentar la demanda y proceder al embargo si esto fuere posible.
En cuentas que no son de elevada cuantía, la cobranza puede hacerse siguiendo el
camino de que a alguna persona de la empresa, que no fuere conocida por los
clientes y con la presencia adecuada, se hiciere pasar como del departamento legal.
Para llevar a cabo esta tarea habría que proveerle de tarjetas de presentación
pulcramente elaboradas. Desde luego que no se deberá indicar en ella “abogado” o
“Lic.” Porque podría ser acusado de usurpación de funciones, lo cual está penado
por la ley. Pero del departamento legal sí, porque podría tratarse de un ayudante el
cual no tiene necesariamente que ser abogado
Servicios bancarios.
Este conducto para cobrar, ayuda en el caso de clientes que están en lugares fuera
del territorio normal de trabajo del proveedor. Sin embargo, si el documento no es
pagado, los bancos suelen tardar algunos días.
3.1.2 CLASES DE POLITICAS
Las políticas de cobro de la empresa son los procedimientos que ésta sigue para
cobrar sus cuentas una vez vencidas.
La efectividad de las políticas de cobro de la empresa se pueden evaluar
parcialmente examinando el nivel de estimación de cuentas incobrables. Una
efectiva labor de cobranza esta relacionado con efectiva una política de créditos por
lo que se minimiza los gastos de cobro por cuentas difíciles o de dudosa
recuperación
Una política de cobranza debe basarse en su recuperación sin afectar la
permanencia del cliente .La empresa debe tener cuidado de no ser demasiado
agresiva en su gestión de cobros
Los diferentes procedimientos de cobro que aplique una empresa están
determinados por su política general de cobranza. Cuando se realiza una venta a
crédito, concediendo un plazo razonable para su pago, es con la esperanza de que
el cliente pague sus cuentas en los términos convenidos para asegurar así el
margen de beneficio previsto en la operación. En materia de política de cobranza
se pueden distinguir tres tipos, las cuales son; políticas restrictivas, políticas
liberales y políticas racionales.
 Políticas restrictivas: Caracterizadas por la concesión de créditos en
períodos sumamente cortos, normas de crédito estrictas y una política de
cobranza agresiva. Esta política contribuye a reducir al mínimo las pérdidas
en cuentas de cobro dudoso y la inversión movilización de fondos en las
cuentas por cobrar. Pero a su vez este tipo de políticas pueden traer como
consecuencia la reducción de las ventas y los márgenes de utilidad, la
inversión es más baja que las que se pudieran tener con niveles más
elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.

 Políticas Liberales: Como oposición a las políticas restrictivas, las políticas

liberales tienden a ser generosas, otorgan créditos considerando la
competencia, no presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son
menos exigentes en condiciones y establecimientos de períodos para el pago
de las cuentas. Este tipo de política trae como consecuencia un aumento de
las cuentas y efectos por cobrar así como también en las pérdidas en cuentas
incobrables. En consecuencia, este tipo de política no estimula aumentos
compensadores en las ventas y utilidades.

 Políticas racionales: Estas políticas son aquellas que deben aplicarse de tal
manera que se logre producir un flujo normal de crédito y de cobranzas; se
implementan con el propósito de que se cumpla el objetivo de la
administración de cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general.
Este objetivo consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversión de la
empresa Se conceden los créditos a plazos razonables según las
características de los clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando
en consideración los cobros a efectuarse obteniendo un margen de beneficio
razonable.
3.1.3 SISTEMAS DE COBRANZA
Es una herramienta que permite a las organizaciones que otorgan créditos,
recuperar Carteras Morosas.
Está orientado a mejorar la gestión incrementando la rentabilidad, reduciendo
costos y aumentando la productividad apuntando a mejorar los servicios y la relación
con los clientes.
Es la solución que aumenta el número de Contactos Efectivos con los clientes
mejorando el resultado en la Recuperación de Cobranza.
3.2 METODOS DE COBRANZA
En cualquier sistema de cobranzas las actividades se realizan generalmente a
través de las siguientes etapas.
 Recordatorio.
 Insistencia o persecución.
 Acciones o medidas drásticas.
En cada una de las etapas mencionadas, se aplica una técnica que debe
corresponder a las actividades que se realizan en cada una de ellas; sin embargo,
antes de que una empresa inicie el procedimiento de cobranzas, debe tener dentro
de sus prácticas de control actividades como envío de estados de cuentas
mensuales a los deudores y un sistema de recordatorio del departamento de
cobranzas.
El envío de estados de cuentas mensuales a los deudores es una de las prácticas
más comunes, tanto en crédito comercial como de consumidores. Los estados de
cuenta sirven para que el deudor pueda verificar los cargos que se le han hecho en
cuentas por sus compras, cargos financieros y los abonos por sus pagos:
Normalmente, la elaboración de estos estados de cuenta generalmente está a cargo
del departamento de contabilidad y su forma depende de los métodos de registro
que utilice la empresa.
No obstante, deben ser controlados por los funcionarios encargados de las
cobranzas. Generalmente muestran los saldos vencidos durante meses anteriores
y una descripción de las facturas que se le han cargado en cuenta y de los pagos
del cliente.
Independientemente de la variedad de modelos que puedan existir en vista de que
cada empresa diseña el suyo de acuerdo a sus necesidades es importante que se
tenga en cuenta su utilidad como medio de recordatorio y verificación de
operaciones con el cliente.
En cuanto a la utilización del sistema de recordatorio del Departamento de
Cobranzas, en una empresa que maneja pocas cuentas por cobrara es posible
estudiar u observar cada caso en forma individual, en períodos de tiempo
relativamente cortos.
Para esto debe disponer de un registro suplementario, tarjeta índice o archivo
especial del cliente que le recuerde que se han hecho las gestiones posibles para
efectuar los cobros correspondientes.
En el caso de las compañías que manejan muchas cuentas, no es práctico utilizar
el mismo sistema de recordatorio señalado anteriormente, sino uno que de acuerdo
a la gran cantidad de cuentas que maneja tenga como objeto en primer lugar
recordar al departamento de crédito las cuentas vencidas que cada día requieren
su atención y en segundo lugar registrar la acción tomada en el esfuerzo de
cobranza, así como también la fecha en que esta acción se tomó.

El trabajo hecho en esta forma contribuye a que se incurra en menos repetición de

registros y menos actividad de oficina, lo cual hace más eficaz el sistema.
Los sistemas establecidos para empresas que manejan muchas cuentas, y que se
constituyen con el objeto señalado anteriormente (más que todo en el manejo de
crédito de consumidores) pueden variar en detalles, generalmente son un sistema
de tarjetas de índice archivadas en orden de fecha o un sistema de tarjetas de
registro en el cual las cuentas se archivan en orden alfabético y por fecha. Al
respecto no se sugiere un modelo particular de tarjeta, en vista de que sus
especificaciones varían de acuerdo al sistema de trabajo de cada empresa y sus
políticas de cobro, según se trate de crédito comercial o crédito de consumidores.
A-LA ETAPA DEL RECORDATORIO.
Una vez que se haya cumplido con el envío de los estados de cuenta mensuales,
se procede a de revisar el registro de recordatorios del departamento de cobranzas
antes de iniciar el procedimiento de cobro.
El primer recordatorio manifiesta al cliente que no ha cumplido con su pago
habiendo ya pasado la fecha de vencimiento de su factura. Es normal, que
transcurran varios días entre las fechas de vencimiento y las de recordatorio. La
primera notificación de cobro, a manera de recordatorio, debe ser moderada e
impersonal.
La técnica en esta etapa puede consistir en un estado donde figura los conceptos
de la deuda, copia fotostática o duplicado de facturas vencidas, correspondencias
a través de correo electrónico, llamadas telefónicas, tarjetas impresa o estados de
cuenta los cuales se envían a los deudores de acuerdo al tiempo de atraso.
Estos recordatorios pueden ser repetidos si enviado un primer recordatorio no se
obtiene el pago de la cuenta en reclamo. Cualquiera de las modalidades de técnicas
mencionadas que se utilicen en esta etapa es principalmente con el propósito de
que:
 El cliente recuerde que tiene pagos vencidos
 El cliente pague a la brevedad posible.
 Se evite el envío de un segundo o tercer recordatorio y en consecuencia, se
minimicen los gastos de cobranza.
Se puede dar el caso de que el cliente haya efectuado su pago, en fecha posterior
al envío del primer recordatorio y anterior al recibo de éste; en tal circunstancia, es
usual que en los medios utilizados se le exprese, que en caso de haber efectuado
el pago antes del recibo del recordatorio, haga caso omiso de éste.
Así los modelos de recordatorio podrían variar de acuerdo a las condiciones de
atraso en que se encuentre el cliente.
No obstante, el modelo de recordatorio a ser utilizado dependerá del tipo de
respuesta que se haya obtenido de los clientes una vez que hayan sido contactados
y de las razones que expongan los clientes para no haber realizado sus pagos
oportunamente.

Una vez cumplida la etapa de recordatorio, y si las gestiones realizadas fracasan,

entonces la etapa siguiente es la de insistencia o persecución.
ETAPA DE INSISTENCIA O PERSECUCION.
En esta fase del procedimiento de cobranzas, se busca un programa de acciones
sucesivas que se apliquen a intervalos regulares, según la compensación de la
cuenta con los esfuerzos que se realicen para cobrarla.
Tanto el programa de desarrollo como la técnica a utilizar dependen de la naturaleza
de la cuenta por cobrar, de cómo este clasificado el deudor, la clase de negocio a
que se dedique el acreedor y la política para el tratamiento de las cuentas vencidas.
La duración de la etapa de insistencia puede ser corto o largo, puede tomarse días
como también varios meses y por ello es necesario tomar en consideración el factor
tiempo en relación con los esfuerzos, en términos monetarios, que se realicen para
cobrar las cuentas.
La técnica aplicable en esta fase del procedimiento de cobro consistiría en el uso
de medios similares a los utilizados en la fase de recordatorio, pero empleando en
una forma más enérgica o agresiva de tal manera que las comunicaciones dirigidas
al deudor se hacen con frecuencia, a intervalos de tiempo cortos, en términos
enérgicos.
La insistencia puede ser mediante un envío constante de cartas, correspondencias
vía fax o correo electrónico; con frecuencia, con cierto grado de determinación.
Es altamente recomendable la realización de entrevistas personales con los
deudores cuando los medios anteriores no han tenido éxito, o utilizando también a
los agentes de ventas por el conocimiento que tienen de los clientes, de sus
necesidades del producto o mercancía y de saber que si el cliente no paga la cuenta
vencida el próximo pedido le seria negado.
En consecuencia, los vendedores, en vista de su interés por colocar los pedidos, se
verían animados a persuadir al cliente para que cumpla con el pago vencido.
ETAPA DE ACCIONES O MEDIDAS DRASTICAS
Una vez agotados los medios posibles en las etapas de recordatorio y persecución,
no queda otro camino que emplear medidas drásticas en contra del deudor, a pesar
de que esto significa la ruptura de las relaciones con éste.
Las técnicas más utilizables en esta etapa son las siguientes:
 Mediante letras de cambio
  Mediante los servicios de una agencia de cobranzas
 Mediante el uso de abogados.

3.3 CONTROLES DE COBRANZA

Uno de los principales cuellos de botella del cambaceo es la cobranza, cualquier

empresa que se dedica al cambaceo y logra controlar la cobranza es capaz de tener
una crecimiento exponencial logrando tener un negocio sano y sin deuda, ya que el
cambaceo da la posibilidad de tener grandes márgenes de utilidad, que muchas
veces esta utilidad, por falta de control, se pierde en cuentas incobrables y fraudes
de empleados y esto llega a ocasionar la quiebra de la empresa.
El trabajo de Cobranza dentro de la empresa de cambaceo, podríamos decir, es el
más laborioso ya que requiere de manejar una gran cantidad de información, como
es estado de cuenta de los clientes, Atrasos acumulados, Atrasos Consecutivos,
Fecha de vencimientos, Saldos, Porcentaje pagado, Referencias, Avales, Etc.
La forma arcaica o rudimentaria de llevar este control es con tarjetones de cobranza,
la mayoría de las empresas que utilizan este sistema son empresas pequeñas que
apenas comienzan o que todavía no han logrado profesionalizarse. Se manejan
como mínimo 2 tarjetones de cobranza uno para el cliente y otro para el cobrador,
y cada semana o cada que el cliente paga el cobrador anota en los dos tarjetones
de cobro el monto del pago y el saldo. El problema de este viejo sistema es que el
cobrador muchas ocasiones no anota en su tarjetón el pago con la finalidad de
jinetear el dinero, y es difícil de detectar estas anomalías y hasta que se le supervisa
la ruta o deja de trabajar el cobrador se localizan dichos faltantes.
Los sistemas de cómputo han ayudado a muchas empresas a llevar el control al
100% de la cobranza, permitiendo un control de la información requerida de los
clientes y estructurando el ataque operativo de cobradores supervisores y gestores
de cobro especial.
Las empresas que se han actualizado con la tecnología y la han sabido utilizar para
sus procedimientos operativos han logrado traspasar las perdidas por incobrabilidad
y los fraudes de los empleados a utilidades. Cabe mencionar que los sistemas de
cómputo son solo herramientas de información, la cual permite tomar decisiones
rápidas sobre el negocio.
ESTRATEGIA OPERATIVA DE COBRANZA
RECIBO DE COBRANZA IMPRESO
La experiencia de las empresas más grandes de cambaceo del país las llevo a
sustituir el tradicional tarjetón de cobranza por un recibo impreso con los datos
actualizados del cliente. La ventaja de este recibo es que el cliente cada semana
revisara su saldo impreso y su pago anterior, convirtiéndose así en el gestor de su
saldo y disminuyendo en un 95% el robo de dinero por parte de los cobradores.
CLASIFICACIÓN DE COBRANZA
Para lograr un mejor control de la Cobranza es necesario hacer una clasificación
que nos permita dividir el trabajo operativo, de esta manera podremos atender a los
clientes dependiendo su estatus, lo cual nos permitirá alcanzar los objetivos, es
necesario contar con un sistema de cómputo para agilizar este proceso. Lo más
valioso de cualquier sistema es la información que proporciona, y cómo esa
información se traduce en decisiones y objetivos para el personal.
3.3.1 FINANCIAMIENTO
Conjunto de recursos monetarios y de crédito que se destinarán a una empresa,
actividad, organización o individuo para que los mismos lleven a cabo una
determinada actividad o concreten algún proyecto, siendo uno de los más habituales
la apertura de un nuevo negocio.
Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar.
Es aquel en la cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar
consiguiendo recursos para invertirlos en ella.
Su importancia radica en que es un método de financiamiento que resulta menos
costoso y disminuye el riesgo de incumplimiento. Aporta muchos beneficios que
radican en los costos que la empresa ahorra al no manejar sus propias operaciones
de crédito. No hay costos de cobranza, puesto que existe un agente encargado de
cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de crédito, como contabilidad y
sueldos, la empresa puede eludir el riesgo de incumplimiento si decide vender las
cuentas sin responsabilidad, aunque esto por lo general más costoso, y puede
obtener recursos con rapidez y prácticamente sin ningún retraso costo.
Ventajas.
 Es menos costoso para la empresa.
 Disminuye el riesgo de incumplimiento.
 No hay costo de cobranza.
Desventajas.
 Existe un costo por concepto de comisión otorgado al agente.
 Existe la posibilidad de una intervención legal por incumplimiento del
contrato.
Financiamiento por medio de los Inventarios.
Es aquel en el cual se usa el inventario como garantía de un préstamo en que se
confiere al acreedor el derecho de tomar posesión garantía en caso de que la
empresa deje de cumplir
Su importancia radica en que le permite a los directores de la empresa usar el
inventario de la empresa como fuente de recursos, gravando el inventario como
colateral es posible obtener recursos de acuerdo con las formas específicas de
financiamiento usuales, en estos casos, como son el Depósito en Almacén Público,
el Almacenamiento en la Fábrica, el Recibo en Custodia, la Garantía Flotante y la
Hipoteca.
Ventajas.
 Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es el
Inventario de Mercancía
 Brinda oportunidad a la organización de hacer mas dinámica sus actividades.
Desventajas.
 Le genera un Costo de Financiamiento al deudor.
 El deudor corre riesgo de perder el Inventario dado en garantía en caso de
no poder cancelar el contrato.

Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo.

Hipoteca.
Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario
(deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del préstamo.
Importancia: Es importante señalar que una hipoteca no es una obligación a pagar
ya que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe, en
caso de que el prestamista no cancele dicha hipoteca, la misma le será arrebatada
y pasará a manos del prestatario. Vale destacar que la finalidad de las hipotecas
por parte del prestamista es obtener algún activo fijo, mientras que para el
prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca así como el
obtener ganancia de la misma por medio de los interese generados.
Ventajas.
 Para el prestatario le es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia
por medio de los intereses generados de dicha operación.
· Da seguridad al prestatario de no obtener perdida al otorgar el
préstamo.
· El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bien
Desventajas.
· Al prestamista le genera una obligación ante terceros.
· Existe riesgo de surgir cierta intervención legal debido a falta de pago.
Acciones.
Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un accionista
dentro de la organización a la que pertenece.
Importancia: Son de mucha importancia ya que miden el nivel de participación y lo
que le corresponde a un accionista por parte de la organización a la que representa,
bien sea por concepto de dividendos, derechos de los accionista, derechos
preferenciales, etc.
Ventajas.
 Las acciones preferentes dan el énfasis deseado al ingreso.
 Las acciones preferentes son particularmente útiles para las negociaciones
de fusión y adquisición de empresas.
Desventajas
 El empleo de las acciones diluye el control de los actuales accionistas.
 El costo de emisión de acciones es alto.
Bonos:
Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en
la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha
determinada, en unión a los intereses a una tasa determinada y en fechas
determinadas.
Importancia: Cuando una sociedad anónima tiene necesidad de fondos adicionales
a largo plazo se ve en el caso de tener que decidir entre la emisión de acciones
adicionales del capital o de obtener préstamo expidiendo evidencia del adeudo en
la forma de bonos. La emisión de bonos puede ser ventajosa si los actuales
accionistas prefieren no compartir su propiedad y las utilidades de la empresa con
nuevos accionistas. El derecho de emitir bonos se deriva de la facultad para tomar
dinero prestado que la ley otorga a las sociedades anónimas.
El tenedor de un bono es un acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que
la mayor parte de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles
de la empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de mayor
protección a su inversión, el tipo de interés que se paga sobre los bonos es, por lo
general, inferior a la tasa de dividendos que reciben las acciones de una empresa.
Ventajas.
 Los bonos son fáciles de vender ya que sus costos son menores.
 El empleo de los bonos no diluye el control de los actuales accionistas.
 Mejoran la liquidez y la situación de capital de trabajo de la empresa.
Desventajas.
 La empresa debe ser cuidadosa al momento de invertir dentro de este
mercado

Arrendamiento Financiero.
Es un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la
empresa (arrendatario) a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un
período determinado y mediante el pago de una renta específica, sus estipulaciones
pueden variar según la situación y las necesidades de cada una de las partes.
La importancia del arrendamiento es la flexibilidad que presta para la empresa ya
que no se limitan sus posibilidades de adoptar un cambio de planes inmediato o de
emprender una acción no prevista con el fin de aprovechar una buena oportunidad
o de ajustarse a los cambios que ocurran e el medio de la operación.
El arrendamiento se presta al financiamiento por partes, lo que permite a la
empresa recurrir a este medio para adquirir pequeños activos.
Por otra parte, los pagos de arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto
de operación, por lo tanto la empresa tiene mayor deducción fiscal cuando toma el
arrendamiento. Para la empresa marginal el arrendamiento es la única forma de
financiar la adquisición de activo. El riesgo se reduce porque la propiedad queda
con el arrendado, y éste puede estar dispuesto a operar cuando otros acreedores
rehúsan a financiar la empresa. Esto facilita considerablemente la reorganización
de la empresa.
Ventajas.
 Es en financiamiento bastante flexible para las empresas debido a las
oportunidades que ofrece.
 Evita riesgo de una rápida obsolescencia para la empresa ya que el activo
no pertenece a élla.
 Los arrendamientos dan oportunidades a las empresas pequeñas en caso de
quiebra.
Desventajas.
 Algunas empresas usan el arrendamiento para como medio para eludir las
restricciones presupuestarias cuando el capital se encuentra racionado.
 Un contrato de arrendamiento obliga una tasa costo por concepto de
intereses.
· La principal desventaja del arrendamiento es que resulta más costoso
que la compra de activo.
3.3.2 ERP

Se llama ERP a los sistemas de planificación empresariales que administran

aspectos de producción, distribución y otros en una compañía.
ERP es una sigla que significa “Enterprise Resource Planning”, o bien,
“Planeamiento de Recursos Empresariales”. Esta práctica tiene que ver con el
gerenciamiento de los distintos recursos, negocios, aspectos y cuestiones
productivas y distributivas de bienes y servicios en una empresa.
Un sistema ERP en una institución se ocuparía, típicamente, de administrar la
producción, logística, venta, distribución, inventario, entregas, facturación y
contabilidad, entre otras cosas. Para esto pueden emplearse distintos softwares que
facilitan la organización de datos, la comunicación con los distintos interlocutores,
el registro de operaciones y la elaboración de informes.
Para ser considerado como tal, un ERP tiene que cumplir las siguientes
atribuciones: ser integral (administrar todos los aspectos de una empresa), ser
modular (dividir sus aspectos según los diferentes departamentos de la empresa),
y ser adaptable (es decir, amoldarse a las particularidades de cada institución).
Actualmente, un sistema ERP es empleado en todo tipo de empresas. No sólo a
nivel del departamento de producción y finanzas, sino que también son
contemplados en aspectos de tecnología, recursos humanos, marketing y
administración estratégica. Este tipo de software o sistema puede centralizar las
operaciones e información de toda la compañía, facilitando el trabajo entre pares, la
resolución de problemas y el arribo a conclusiones satisfactorias y precisas.

UNIDAD IV: FINANCIAMIENTO

Se denomina financiamiento al acto de hacer uso de recursos económicos para
cancelar obligaciones o pagar bienes, servicios o algún tipo de activo particular. El
financiamiento puede provenir de diversas fuentes, siendo el más habitual el propio
ahorro. No obstante, es común que las empresas para llevar adelante sus tareas y
actividades comerciales hagan uso de una fuente de financiamiento externa. En
este caso existen numerosas variantes que pueden utilizarse siempre y cuando el
agente económico en cuestión sea confiable en lo que respecta a pagos.
4.1 INSTITUCIONES FINANCIERAS
Una institución financiera es una institución que facilita servicios financieros a sus
clientes o miembros. Probablemente los servicios financieros más importantes
facilitados por las instituciones financieras es actuar como Intermediario financiero
o i intermediarios financieros. La mayor parte de las instituciones financieras están
regulados por el gobierno
Bancos: Son instituciones privadas, generalmente cotizando en bolsa, y que se
dedican fundamentalmente al préstamo y a la recepción de depósitos, entre otras
muchas actividades. Ejemplo: BSCH, BBVA, Bankinter, Banco Popular, etc.
Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma
de depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros. La
banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro
de una economía determinada, prestan el servicio de banco.
Aseguradoras: Una compañía de seguros o aseguradora es la empresa
especializada en el seguro, cuya actividad económica consiste en producir el
servicio de seguridad, cubriendo determinados riesgos económicos (riesgos
asegurables) a las unidades económicas de producción y consumo.
Su actividad es una operación para acumular riqueza, a través de las aportaciones
de muchos sujetos expuestos a eventos económicos desfavorables, para destinar
lo así acumulado, a los pocos a quienes se presenta la necesidad. Sigue el principio
de mutualidad, buscando la solidaridad entre un grupo sometido a riesgos.
Esta mutualidad se organiza empresarialmente, creando un patrimonio que haga
frente a los riesgos. El efecto desfavorable de estos riesgos, considerados en su
conjunto, queda aminorado sustancialmente, porque, para el asegurador, los
riesgos individuales se compensan: sólo unos pocos asegurados los sufren, frente
a los muchos que contribuyen al pago de la cobertura. Ello permite una gestión
estadística del riesgo, desde el punto de vista económico, aunque se conserve
individualmente desde el punto de vista jurídico.
Afores: Las Administradoras de Fondos para el Retiro, (AFORES), son instituciones
financieras privadas de México, que administran fondos de retiro y ahorro de los
trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social y recientemente de los
afiliados al Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al
Servicio del Estado. Fueron creadas por la Ley del seguro social de 1997 e iniciaron
su operación el 1° de Julio del mismo año.
Su funcionamiento está regulado por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro
para el Retiro (CONSAR) y autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público.1 Su finalidad es que todos los trabajadores puedan contar con una pensión
al momento de su retiro, cuando los recursos de la AFORE no son suficientes para
la pensión, el trabajador recibe una pensión garantizada del gobierno mexicano,
equivalente a 1 salario mínimo del Distrito Federal por día y que se actualizará el
mes de febrero todos los años conforme al INPC.
Sociedades financieras de objeto múltiple: Las Sofomes son entidades
financieras que, a través de la obtención de recursos mediante el fondeo en
instituciones financieras y/o emisiones públicas de deuda, otorgan crédito al público
de diversos sectores y realizan operaciones de arrendamiento financiero y factoraje
financiero. Una Sofom no puede captar recursos del público y no requiere de la
autorización del gobierno federal para constituirse.
Se considerarán como Sofomes aquellas sociedades anónimas que en sus
estatutos sociales, contemplen expresamente como objeto social principal la
realización habitual y profesional de una o más de las actividades que se indican en
el párrafo anterior. Estas entidades financieras gozarán de las mismas ventajas
fiscales y procesales que tenían al ser sofoles, arrendadoras y empresas de
factoraje, adicionándoseles algunas ventajas civiles al ser empresas mercantiles.
Sector de ahorro y crédito popular: Las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo o Cajas y las Sociedades Financieras Populares autorizadas, se han
convertido en una alternativa muy demandada, ya que no sólo ofrecen servicios
como ahorro, inversión y créditos a la población común, sino que además se
encuentran ubicadas mayormente en localidades alejadas de las zonas urbanas o
localidades medianas y pequeñas que no son atendidas por la banca tradicional.
Los dos tipos de Sociedades autorizadas, que además cuentan con un seguro de
depósito para proteger el patrimonio de sus ahorradores (similar a los bancos), son
uno de los mejores medios para promover el uso de servicios financieros formales
por parte de grupos vulnerables o excluidos, principalmente para las personas de
bajos ingresos, las mujeres y/o los micronegocios. En la actualidad, atienden a poco
más de 8 millones de personas.
Cuando una Caja de Ahorro o una Sociedad Financiera Popular que fue autorizada
por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, por diversos problemas financieros
y después de haber analizado diversas opciones (venta o fusión con otra entidad
autorizada) entra en etapa de disolución o liquidación, por ministerio de ley los
socios ahorradores tienen la protección del seguro de depósito hasta por el
equivalente a 25 000 UDI.
Por otro lado, la Ley que crea el Fideicomiso que Administrará el Fondo para el
Fortalecimiento de Sociedades y Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Apoyo a
sus Ahorradores (FIPAGO), prevé que éste puede apoyar a los ahorradores de otro
tipo de sociedades (cajas de ahorro, de solidaridad social, sociedades cooperativas,
entre otras figuras) que hubieran realizado labores de captación de recursos del
público, siempre y cuando la Entidad Federativa donde venía operando también
participe con una parte del costo que implica resarcir a los ahorradores de una parte
de sus ahorros, condicionado a que se cumplan determinados requisitos
Sociedades de información crediticia: Los Burós de Crédito son instituciones
financieras, autorizadas por la SHCP, previa opinión del Banco de México y de la
CNBV. Oficialmente, este tipo de entidades es conocida como Sociedades de
Información Crediticia (en adelante, SIC), y son organizaciones que proporcionan
servicios de recopilación, manejo y entrega o envío de información relativa al
historial crediticio de personas físicas y morales.
Su objetivo es contribuir al desarrollo económico del país ofreciendo servicios que
promueven minimizar el riesgo crediticio, al proporcionar información que ayuda a
conocer la experiencia de pago de empresas y personas físicas, lo que a su vez,
contribuye a formar la cultura del crédito entre la población, al tiempo de promover
un sano consumo interno.
Los Burós de Crédito, se forman por las siguientes empresas definidas como
Sociedades de Información Crediticia:
En 1996 surge Trans Union de México, S.A., Buró de Personas Físicas, como la
primera Sociedad de Información Crediticia en México autorizada por la SHCP, con
el fin de proporcionar información del comportamiento crediticio de personas físicas.
Tiene como socios a la Banca Comercial, a Trans Union Co. (buró crediticio con
experiencia en manejo de registros de crédito) y Fair Isaac Co. (empresa con
experiencia en modelos de análisis de riesgo).
En 1998 se incorpora Dun & Bradstreet de México, S.A., Sociedad de Información
Crediticia, Buró de Personas Morales, con el fin de proporcionar información sobre
el comportamiento crediticio de personas morales, y físicas con actividad
empresarial. Tiene como socios a la banca comercial, a Trans Union Co. y a Dun &
Bradstreet Co., con experiencia a nivel mundial en la evaluación de empresas.
En junio de 2005 se autoriza a Círculo de Crédito, S.A. de C.V., Sociedad de
Información Crediticia, con el fin de proporcionar información sobre el
comportamiento de crédito del segmento no bancarizado del país. Tiene como
socios a Banca Afirme, Chedraui, Coppel y Grupo Elektra.
4.2 FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
El financiamiento bancario, es una de las más simples maneras con las cuales
dispone cualquier persona, para llevar a cabo una operación, ya sea en el ámbito
comercial, o en el ámbito de las finanzas personales propias, porque de este modo
puede saltearse el proceso de ahorro, o captación de fondos por otros medios, cuyo
repago será más difícil de poder llevar a delante, y que por lo tanto implica una serie
de opciones que nos estarán de acuerdo con las necesidades que tendremos que
resolver, y cuyos cotos también pueden no ser los más adecuados de acuerdo a
todos estos procesos, y conceptos que estamos analizando. Es por esto, que lo
invitamos a conocer más detalles y opciones sobre estas propuestas por medio del
financiamiento bancario de las instituciones con las cuales trabajamos en nuestro
sitio, y que es una de las más simples maneras con la cuales contamos para poder
avanzar en la obtención de mejores soluciones y para poder contar con todas las
facilidades del caso, que nos permita poder comprender de manera correcta todos
los procesos implicados en la obtención de una mejor solución financiera y el
disponer de todas las facilidades del caso para que tanto los requisitos como los
demás procesos a llevar a cabo con el fin de tener el crédito estén a nuestro alcance.
4.2.1 TIPOS DE FINANCIAMIENTO BANCARIO
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de
los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Importancia: El Crédito bancario es una de las maneras mas utilizadas por parte de
las empresas hoy en día de obtener un financiamiento necesario.
Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de cheques
de la empresa y tienen la mayor capacidad de préstamo de acuerdo con las leyes y
disposiciones bancarias vigentes en la actualidad y proporcionan la mayoría de los
servicios que la empresa requiera. Como la empresa acude con frecuencia al banco
comercial en busca de recursos a corto plazo, la elección de uno en particular
merece un examen cuidadoso. La empresa debe estar segura de que el banco
podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo
que ésta tenga y en el momento en que se presente.
Financiamiento a Largo Plazo.
Hipoteca.: Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el
prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del
préstamo. Es importante señalar que una hipoteca no es una obligación a pagar ya
que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe, en caso
de que el prestamista no cancele dicha hipoteca, la misma le será arrebatada y
pasará a manos del prestatario.
Vale destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del prestamista es obtener
algún activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por
medio de dicha hipoteca así como el obtener ganancia de la misma por medio de
los interese generados.
La hipoteca confiere al acreedor una participación en el bien. El acreedor tendrá
acudir al tribunal y lograr que la mercancía se venda por orden de éste para Es
decir, que el bien no pasa a ser del prestamista hasta que no haya sido cancelado
el préstamo. Este tipo de financiamiento por lo general es realizado por medio de
los bancos.
Acciones: Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un
accionista dentro de la organización a la que pertenece.
Son de mucha importancia ya que miden el nivel de participación y lo que le
corresponde a un accionista por parte de la organización a la que representa, bien
sea por concepto de dividendos, derechos de los accionista, derechos
preferenciales, etc.
Bonos: Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional,
certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una
futura fecha determinada, en unión a los intereses a una tasa determinada y en
fechas determinadas.
Cuando una sociedad anónima tiene necesidad de fondos adicionales a largo plazo
se ve en el caso de tener que decidir entre la emisión de acciones adicionales del
capital o de obtener préstamo expidiendo evidencia del adeudo en la forma de
bonos. La emisión de bonos puede ser ventajosa si los actuales accionistas
prefieren no compartir su propiedad y las utilidades de la empresa con nuevos
accionistas. El derecho de emitir bonos se deriva de la facultad para tomar dinero
prestado que la ley otorga a las sociedades anónimas.
El tenedor de un bono es un acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que
la mayor parte de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles
de la empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de mayor
protección a su inversión, el tipo de interés que se paga sobre los bonos es, por lo
general, inferior
4.2.1.1 PERSONAS FÍSICAS
Persona física es un individuo con capacidad para contraer obligaciones y ejercer
derechos. Por ejemplo, en el caso de personas físicas existen varios regímenes
fiscales de acuerdo con la actividad y el monto de los ingresos.
4.2.1.2 PERSONAS MORALES
Persona moral es una agrupación de personas que se unen con un fin determinado,
por ejemplo, una sociedad mercantil, una asociación civil.
En el caso de personas morales, el régimen fiscal y las obligaciones que les
corresponden son diferentes en relacion a si tienen o no fines de lucro

CONCLUSIÓN

AUTOEVALUACIÓN
(aquí van las preguntas 10 x unidad, desde la 1 a la 4)