INDICE

INTRODUCCIÓN.............................................................................................................................1
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO............................................................................................2
I.DEFINICIÓN..............................................................................................................................2
II.OBJETIVOS DE FLUJO DE CAJA........................................................................................3
III.TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO........................................................................................3
a) Actividades Operativas.......................................................................................................3
b. Actividades de Inversión.....................................................................................................4
c. Actividades de Financiación...............................................................................................5
IV.FORMAS DE PRESENTACIÓN............................................................................................6
CONCLUSIONES............................................................................................................................7
RECOMENDACIONES...................................................................................................................7
 INTRODUCCIÓN

Actualmente se presenta que en las empresas se maneje entradas y salida de

efectivo, es por esta razón las personas encargadas de administra el ente
económico deben tener conocimiento del manejo del estado de flujo de
efectivo, es de mucha importancia permitiendo evitar un excesivo
endeudamiento o un posible quiebre.

En este trabajo se dará a conocer la importancia que tienen los estados de flujo
de efectivo para las empresas en cualquier que se su actividad, para la ayuda
de toma de decisiones, teniendo como objetivo general conocer ampliamente
la función y metodología del flujo de efectivo dentro de la empresa.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

I.DEFINICIÓN
El estado de flujo de efectivo es el estado financiero básico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación.

Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y

cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante
un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

II.OBJETIVOS DE FLUJO DE CAJA

 El objetivo general de este estado es presentar información pertinente y

concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico
durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan
elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar
flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus
obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios
presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los
recaudos y desembolsos.

 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar

sus políticas de operación y financiamiento.

 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará

como resultado la descapitalización de la empresa.

 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya
utilidad neta positiva y viceversa.

 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de

efectivo futuros.

 La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.

La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.

III.TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO

a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una
empresa.
Flujos de efectivo de operación

Entradas:

 Recaudo de las ventas por bienes o prestación de servicios.

 Cobro de cuentas por cobrar.

 Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.

Salidas:

 Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y

bienes para la producción.

 Pago de las cuentas de corto plazo.

 Pago a los acreedores y empleados.

 Pago de intereses a los prestamistas.

Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser la

fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que
estas actividades generan fondos para:

 Mantener la capacidad de operación del ente

 Reembolsar préstamos
 Distribuir utilidades
 Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión del
ente.

b. Actividades de Inversión
Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las
actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas con
préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y
venta de propiedad, planta y equipo.
Flujos de efectivo de inversión

Entradas:

 Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de

otros bienes de uso.

 Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.

Salidas:

 Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros

bienes de uso.

 Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.

c. Actividades de Financiación
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital
en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades
de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el
aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a
cambio de un pago sobre una inversión, así como la obtención de dinero y otros
recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en préstamo.

Flujos de efectivo de financiación

Entradas:

 Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.

 Préstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones

con proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.

Salidas:

 Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del ente

económico.

 Reembolso de aportes en efectivo.

 Readquisición de aportes en efectivo.

 Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en

actividades de operación.
IV.FORMAS DE PRESENTACIÓN

Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el

estado de flujos de efectivo:

Método directo:

En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de

resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este método deben
informar los movimientos relacionados con:

 Efectivo cobrado a los clientes

 Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre
inversiones.
 Otros cobros de operación.
 Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
 Efectivo pagado por intereses.
 Pagos por impuestos.

Método indirecto:

Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado
de todas las partidas conciliatorias.

La utilización de este método, lleva a la utilización del flujo de efectivo generado

por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la
utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas
incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de
efectivo. Entre las partidas mencionadas se encuentran:

 Depreciación, amortización y agotamiento.

 Provisiones para protección de activos.
 Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
 Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
 Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
 Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.

Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la

utilidad operacional.
 CONCLUSIONES

EL estado de flujo es indispensable para el buen manejo de los recursos de la

empresa.

Este estado nos sirve para determinar la capacidad de endeudamiento del ente
económico.

Los empresarios pueden tener mejor control de su empresa por la facilidad de

endeudamiento del estado de flujo de efectivo lo que le permite analizar la
situación económica de la empresa.

RECOMENDACIONES

Toda empresa jurídica o natural debe llevar su control de efectivo a través del
estado de flujo de efectivo obligatoriamente sin la necesidad que la SUNAT te le
obligue tributariamente.

La empresa debe preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo de

aprovechar los beneficios que éste proporciona y no simplemente para
cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que al igual que el Balance
General, y Estado de Resultados, es una herramienta idónea para tomar
decisiones.