n CUOTA INTERES AMORTIZACIÓN

0
1 8,577,304 5,400,000 3,177,304
2 8,577,304 4,828,085 3,749,219
3 8,577,304 4,153,226 4,424,078
4 8,577,304 3,356,892 5,220,412
5 8,577,304 2,417,218 6,160,086
6 8,577,304 1,308,402 7,268,902

DETALLE AÑO 0 AÑO 1

Ingresos operacionales
Precio de venta unitario 4,750
Cantidades x vender y producir 17,000
VENTAS ESTIMADAS 80,750,000
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Costo de materia prima por unidad 1,800
Materia prima 8,550,000
Mano de obra directa 3,000,000
Materiales indirectos 300,000
Mano de obra indirecta 1,200,000
Otros CIF 200,000
Subtotal costos de producción 13,251,800
Depreciaciones activos de producción 0
Total costos de producción
Utilidad bruta
GASTOS OPERACIONALES
Nómina administrativa y de ventas 3,000,000
Diversos administración y ventas
Publicidad 5,540,000
Subtotal gastos operacionales
Depreciaciones administración y ventas
Total gastos operacionales
Utilidad operacional
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Provisión de impuestos
Utilidad neta
Inversiones 9,000,000
 Amortización (Abono a capital)
Depreciaciones
FL. NETO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
 SALDO
30,000,000
26,822,696
23,073,478
18,649,400
13,428,988
7,268,902
0

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

5,178 5,643 6,151 6,705

18,530 20,198 22,015 23,997
95,939,075 113,985,215 135,425,834 160,899,433

1,962 2,139 2,331 2,541

10,158,255 12,069,023 14,339,206 17,036,411
3,270,000 3,564,300 3,885,087 4,234,745
315,000 330,750 347,288 364,652
1,248,000 1,297,920 1,349,837 1,403,830
209,000 218,405 228,233 238,504
15,202,217 17,482,536 20,151,982 23,280,682
0 0 0 0

3,270,000 3,564,300 3,885,087 4,234,745

5,650,800 5,763,816 5,879,092 5,996,674

 AÑO 6

7,308
26,157
191,164,617

2,770
20,240,959
4,615,872
382,884
1,459,983
249,236
26,951,705
0

4,615,872

6,116,608
PVU2 = 4,750 * ( 1 +0,09) 5,178
PVU3 = 5,178 * ( 1 +0,09) 5,643
PVU4 = 5,643 * ( 1 +0,09) 6,151
PVU5 = 6,151 * ( 1 +0,09) 6,705
PVU6 = 6,705 * ( 1 +0,09) 7,308
Cantidades en el año actual = Cantidades en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)
Q2 = 17,000 * ( 1 +0,09) 18,530
Q3 = 18,530 * ( 1 +0,09) 20,198
Q4 = 20,198 * ( 1 +0,09) 22,015
Q5 = 22,015 * ( 1 +0,09) 23,997
Q6 = 23,997 * ( 1 +0,09) 26,157
Finalmente para hallar las ventas estimadas se multiplica las cantidades a vender por el precio de v
Ventas estimadas = Cantidades * PVU
VTAS1 = 17,000 * 4,750 80,750,000
VTAS2 = 18,530 * 5,178 95,939,075
VTAS3 = 20,198 * 5,643 113,985,215
VTAS4 = 22,015 * 6,151 135,425,834
VTAS5 = 23,997 * 6,705 160,899,433
VTAS6 = 26,157 * 7,308 191,164,617

Para el caso de materia prima, se proyecta el costo unitario de la materia prima y luego se halla el costo to
Costo de materia prima por unidad en el año actual = Costo de materia pirma por unidad en el año anterior *
MPU2 = 1800 * ( 1 +0,09) 1962
MPU3 = 1,962 * ( 1 +0,09) 2139
MPU4 = 2,139 * ( 1 +0,09) 2331
MPU5 = 2,331 * ( 1 +0,09) 2541
MPU6 = 2,541 * ( 1 +0,09) 2770
Materia prima = costo de materia prima por unidad * cantidades por producir y ven
MP1 = 1,800 * 4,750 8,550,000
MP2 = 1,962 * 5,178 10,158,255
MP3 = 2,139 * 5,643 12,069,023
MP4 = 2,331 * 6,151 14,339,206
MP5 = 2,541 * 6,705 17,036,411
MP6 = 2,770 * 7,308 20,240,959

Se proyecta la mano de obra directa (MOD) para los siguientes 6 años (del 2 al 6)
Costo MOD en el año actual = Costo de MOD en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)
MOD2 = 3,000,000 * ( 1 +0,09) 3,270,000
 MOD3 = 3,270,000 * ( 1 +0,09) 3,564,300
MOD4 = 3,564,300 * ( 1 +0,09) 3,885,087
MOD5 = 3,885,087 * ( 1 +0,09) 4,234,745
MOD6 = 4,234,745 * ( 1 +0,09) 4,615,872

De la misma forma, se proyecta cada CIF (materiales indirectos, mano de obra indirecta y otros CIF):
Costo MI en el año actual = Costo de MI en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)
MI2 = 300,000 * ( 1 +0,05) 315,000
MI3 = 315,000 * ( 1 +0,05) 330,750
MI4 = 330,750 * ( 1 +0,05) 347,288
MI5 = 347,288 * ( 1 +0,05) 364,652
MI6 = 364,652 * ( 1 +0,05) 382,884
Costo MOI en el año actual = Costo de MOI en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)
MOI2 = 1,200,000 * ( 1 +0,04) 1,248,000
MOI3 = 1,248,000 * ( 1 +0,04) 1,297,920
MOI4 = 1,297,920 * ( 1 +0,04) 1,349,837
MOI5 = 1,349,837 * ( 1 +0,04) 1,403,830
MOI6 = 1,403,830 * ( 1 +0,04) 1,459,983
Otros CIF en el año actual = Otros CIF en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)
CIF2 = 200,000 * ( 1 +0,045) 209,000
CIF3 = 209,000 * ( 1 +0,045) 218,405
CIF4 = 218,405 * ( 1 +0,045) 228,233
CIF5 = 228,233 * ( 1 +0,045) 238,504
CIF6 = 238,504 * ( 1 +0,045) 249,236

Cuota de depreciacíón anual = ( Costo histórico del activo a depreciar - Valor de salvamento ) / Vida últil en años
Maquinaria 55,450,000 4,990,500
10% 5,545,000

Maquinaria 110,450,000 6,627,000

40% 44,180,000

Publicidad en el año actual = Publicidad en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)

Publ2 = 5,540,000 * ( 1 +0,02) 5,650,800
Publ3 = 5,650,800 * ( 1 +0,02) 5,763,816
Publ4 = 5,763,816 * ( 1 +0,02) 5,879,092
Publ5 = 5,879,092 * ( 1 +0,02) 5,996,674
Publ6 = 5,996,674 * ( 1 +0,02) 6,116,608
 Se calcula la provisión del impuestos, si la utilidad antes de impuestos no es negativa.
Provisión de impuestos = Utilidad antes de impuestos * la tasa impositiva (t)
Prov1 = 42,920,000 * 0.34
Prov1 = 55,029,098 * 0.34
Prov1 = 69,669,523 * 0.34
Prov1 = 87,348,791 * 0.34
Prov1 = 107,812,693 * 0.34
Prov1 = 107,812,693 * 0.34

Inversión Inicial - socios 30%

Prov. 30,000,000
Socios 9,000,000
Costo Oport. 5,400,000

Gastos Operacionales Nominas

Nom1 = 4,950,000 346,500 5,296,500

Nom2 = 5,296,500 370,755 5,667,255
Nom3 = 5,667,255 396,708 6,063,963
Nom4 = 6,063,963 424,477 6,488,440
Nom5= 6,488,440 454,191 6,942,631
Nom6 = 6,942,631 485,984 7,428,615

Intereses
Int1 = 30,000,000 1,500,000 28,500,000
Int2 = 28,500,000 1,425,000 27,075,000
Int3 = 27,075,000 1,353,750 25,721,250
Int4 = 25,721,250 1,286,063 24,435,188
 factor de incremento)

dades a vender por el precio de venta, año por año.

ades * PVU

prima y luego se halla el costo total de la materia prima:

a por unidad en el año anterior * ( 1 + factor de incremento)

* cantidades por producir y vender

(del 2 al 6)
de incremento)
ecta y otros CIF):
nto)

r de incremento)

e incremento)

e salvamento ) / Vida últil en años

o es negativa.
tiva (t)