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Préparé par:
Cherkani sami
Encadré par le Professeur:
Khadoud Ali
Mme Oumhani Eddilani
Harmouch Mounir
Zedgui Salah
2008/2009
plan
Introduction IV- Autres types de crédit
Section I: les moyens de paiement à
l’international A- La lettre de crédit commerciale
B- La stand by letter of credit
A- Définition : C- Les types de stand by letter of credit
B- Le déroulement d’un crédit
documentaire : V- Coûts du crédit documentaire
C- Contrat de vente :
Section II:Les formes du crédit documentaire
Section III: avantages et inconvénients du crédit
I-les formes du crédit documentaire documentaire:
A- Révocable
A- Avantages et inconvénients du
B- Irrévocable crédit documentaire pour l’importateur
C- Irrévocable et confirmé
II -Les différents modes de réalisation du B- Avantages et inconvénients du
crédit documentaire crédit documentaire pour L’exportateur
Le bénéficiaire
Le donneur d’ordre
La banque notificatrice ou
confirmatrice . La banque
La banque émettrice désignée
Le déroulement du crédoc:
Contrat de vente
Texte du
Demande de crédit
crédit Le bénéficiaire
documentaire
Le donneur d’ordre documentaire
Crédit
documentaire
La banque notificatrice ou
confirmatrice . La banque
La banque émettrice désignée
Le déroulement du crédoc:
Marchandises 1
Documents 2 Paiement
Paiement Documents
Documents
La banque notificatrice ou
confirmatrice . La banque
La banque émettrice Paiement désignée
Les formes et les modalités
d’utilisation du Credoc
Les formes du crédit
documentaire
- Révocable
- Irrévocable
- Irrévocable et confirmé
Révocable
C e tte fo rm e n ’o ffre a u cu n e sé cu rité p
l’e x p o rta teu
te u r (b é n é ficia ire ) ca r il s’a g it d ’u n c
q u i p eu
e u t être
ê tre a m e n d é o u a n n u le r à to u t m o m
p a r le d o n n eu e u r d ’o rd re (a ch e te u r) o u p a
b a n q u e éém
m ettrice.
ettrice .
Irrévocable
Il n e p e u t êêtre
tre a n n u lé sa n s a cco rd d e to
les
le s p aartie
rtie s (l'e x p o rta teu
te u r, l'im p o rta te
teuur e
banque éém
m e ttrice ). Il co u vre d o n c le ri
ttrice).
co m m e rcia l (d é fa illa n ce d e l’a ch e te
teuu r), m a is
les
le s risq u e s p a y s (risq u e p o litiq u e o u d éfa
é fa ill
d e la b a n q u e é m e ttrice ).
Irrévocable et confirmé
la b a n q u e co n firm a trice s’e n g a g e à p a ye ye
b én
é n ééficia
ficia ire le m o n ta n t d e s d o cu m en e n ts reco
re co
con form es, m êm e en cas d e surven a
d ’é vèn
vè n eemm een
n ts p o litiq u eess o u é co n o m iq u eses da
p a y s é m e tteu r o u d e la d éfa é fa illa n ce d e p a ie m
d e la b a n q u e é m e ttrice . Il o ffre d o n c a u v en en
u n e sé cu rité o p tim a le een n co u vran
vra n t le s risq u es
es
•commercial : qui peut être l’interruption du
marché. C’est le risque financier supporté
entre la date de signature du contrat par les
parties contractantes et celle où les
obligations de livraison ont été remplies.
•pays : r é s u l t a n t l e s d é c i s i o n s
gouvernementales, révolutions, guerres,
catastrophes naturelles faisant obstacle à
l’exécution du contrat commercial et au non
transfert des fonds.
•banque : défaillance de la banque émettrice
Les différents modes de réalisation
du crédit documentaire
• P a r p a i e m e n t à v uIel : e s t r é a lis a b le à
p ré se n ta tio n d e s d o cu m eenn ts re co n n u s co n fo r
• P a r p a ie m en
e n t d iffé
: Le
ré ve n d eu
ifféré e u r a cco rd e u n d ééla
la
d e p aaiem
ie m e n t à l’a ch eete
teuu r (p a ie m e n t à te
iem rm e
term
cré a tio n d e tra ite ). Le p a ie
ite). iemm een
n t in te rv ie
l’é ch é a n ce d u d é la i fix é.
é.
• C aass d ’u n cré d it d o cu m e n ta ire ré révv o ca b le eett
irré
irrév v o ca b :leL’en
L’e n g a g eem
m een
n t d e p a ye r à l’éch éa n c
est
e st p ris p a r la b a n q u e ém é m ettrice
e ttrice .
• C aass d ’u n cré d it d o cu m een n ta ire irré vo ca b le eett
co n firm:éL’en
L’e n g aagg em
e m een
n t d e p a yye
err à l’é ch é an ce
p ris p a r la b an q u e co n firm atricea trice .
Par acceptation
Il ressemble à celui d’un crédit documentaire
réalisable par paiement différé, mais avec
création par le bénéficiaire d’un effet de
commerce tiré sur la partie requise au crédit
documentaire. L’exportateur se voit retourner
un effet accepté, soit par la banque
notificatrice/confirmante, soit par la banque
émettrice (dans le cas d’un crédit
documentaire irrévocable). L’acceptation vaut
garantie de paiement à l’échéance.
• C a s d ’u n c ré r é d it d o c u m e n ta ir
iree ré v o c a b l
irré
irrévv o ca b :leL’e ffe t eest
st tiré p a r le b éné n é ficia ire s
la b a n q u e émé m eettrice
ttrice..
• C a s d ’u n cré d it d o cu m e n ta ire irrév irré v o ca b l
co n firm:éL’e ffe ffett est
e st tiré p a r le b é n é ficia ire su
b a n q u e co n firm a n te.te .
Les crédits spéciaux
Crédit avec red clause:
• C’est un crédit dans lequel se trouve incorporée une
clause spéciale autorisant à la banque notificatrice
ou confirmatrice à effectuer des avances au
bénéficiaire avant préstation des documents.
• La red clause consiste en une autorisation en blanc
consentie par la banque notificatrice au
bénéficiaire, sous la responsabilité de la banque
émettrice ,à la demande du donneur d’ordre.
• Au maroc, l’accord préalable de l’office des changes
et nécessaire avant l’ouverture du crédit
documentaire «red clause».
le crédit transférable
• Un crédit transférable est un crédit documentaire
dont l’ouverture comporte la clause (transférable)
qui permet au bénéficiaire d’origine (le premier
bénéficiaire) de demander à la banque
notificatrice dénommée «banque transférante» de
transférer à un second bénéficiaire (sous-traitant
ou fournisseur réel de la marchandise),tout ou
partie de la garantie de paiement.
• Le transfert doit être effectué conformément aux
conditions du crédit d’origine
• A u m o m e n t d e la ré a lisa tio n d u c r
d o cu m e n ta ire , leer 1b één n é ficia ire co n se rve l
p o ssib ilité d e su b stitu er e r se s p ro p re s fa ctu r
ce lle s p ré se
sen n té eess p ar
a r le seco
se co n d b én
é n ééficiaire.
ficia ire .
• A p ré c is e r q u e lo rs d u tra n s fe rt d u c
d o cu m e n ta ire il n ’y a p a s u n seco se co n d en
e ng a g e m
p a r la b a n q u e tra trann sfé ra n te m aisa is se u le m een
lem n
tra n sfe rt d ’in titu lé (le seco se co n d fo u rn isse
isseuur de
le rée
ré e l b é n é ficia ire).
ire ).
Le crédit revolving ou renouvelable
• C ’e st u n cré
créd d it d o cu m ene n ta ire d o n t le m o n ta n t
reco n stitu e au to m a tiq u em en t ap rè s ch a q u e
u tilisa tio n p ar le b én é n ééficia
ficia ire sa n s a u cu n e
n o u v elle
e lle o u ve rtu re d e cré
vertu créd d it d o cu m e n ta ire eett
q u ’à so n é ch é a n ce
Le crédit adossé ou back to back
• Le crédit adossé est un crédit documentaire import
« adossé » à un crédit documentaire export. De ce
fait, le bénéficiaire du crédit export est le donneur
d’ordre du crédit import et la banque notificatrice
et / ou confirmatrice devient la banque émettrice.
• Le bénéficiaire du crédit initial demande à son
banquier d’ouvrir un crédit en faveur de son propre
fournisseur, crédit qui sera alors « adossé » au
premier ouvert en sa faveur. Il s’agit ici de deux
opérations distinctes.
Donc il y a émission d’un second crédit par le
vendeur (bénéficiaire en faveur d’un autre
vendeur (2ème bénéficiaire) en offrant en
garantie à la banque notificatrice le premier
crédit documentaire tout en tenant compte
des points suivants :
• Le montant du crédit réduit,
• La période de validité d’expédition et les
délais de présentation réduits,
Il s’agit de juxtaposition de deux crédits dont
l’un sert de garantie à l’autre, mais ils sont
juridiquement indépendants l’un de l’autre.
Autres types de crédit
D eeu
u x te ch n iq u e s trè s p ro ch eess d u cré
tech créd d it
d o cu m eenn ta ire p e u ve
venn t être
ê tre ég a lem een n t u tilisé e
en
e n co m m erce
e rce in tern
te rn a tio n a l.
• La le ttre d e cré d it co m m e rcia le .
• La sta n d b y le tte r o f cre d it.
La lettre de crédit commerciale.
• U n p e u d ’h isto ire
• A va n t le 1 0 èm e siècle
siè cle le m a rch a n t e st itin éraé ra
ve n t e t e n ca isse le p ro d u it d e sa venve n te
im m é d ia te m e n t, su r p la ce , le p ro d u it d e la v e n
éta
é ta n t ré in v e sti d a n s u n e a u tre a ffa ire p o u r
réin
a u g m e n te r so n ca p ita l.
• D u 1 1 è m e a u 1 3 èm
è m e siè cle , u n a u tre ty p e d e
co m m e rce d û a u x b o u le vee rse m e n ts a p p o rté s
lev
les
le s cro isés,
isé s, p re
renn d fo rm e.
e.
• Le
Less co n séq
sé q u en ces
ce s d es
e s cro isa d eess so n t im p o rta
ta n t p o u r l’id é o lo g ie re lig ie u se q u e p o u
n é g o c e . E lle s c r é e n t u n a c c rro o is s e m e n t
é c h a n g e s a v e c le le v a n t e t p e r m e t t e n
d é ve lo p p eem
velo m en t d e s ré p u b liq u e s m a rch a n d
V e n ise,
ise , G ê n es… .
• Le s m o u v e m e n ts d ’a rg e n ts d e v ie n n
n é cessa
ce ssa ires,
ire s, et
e t so n t, à l’o rig in e , co n trô lé s p a
tem
te m p lie rs eett le
liers less m a rch a n ts V én é n itie n s.
• D e n o m b reu
re u x n a v ires
ire s v id eess d e re to u r d ’o rie n t
à re m p lir. Les n o u v e a u x p ro d u its so n t ve ven ndus
co u rs le s p lu s éélevé
le vé s ( tissu s, v e lo u rs d e D a
ép
é p ice s
La te ch n iq u e d e s a ffa ire s é ta it rég ré g lé e d
m a n ière
iè re su iva n:te
A cette
ce tte ép é p o q u e le p rêrêtt d ’a rg en
e n t a ve
vecc in té
t
n ’éta
’é ta it p a s ad
a d m is p a r l’E g lise .
U n e fo rm u le co n sid ééréeré e co m m e in vestisse
ve stisse m
éta
é ta it to lé rée,
léré e , eelle
lle se fa isa it so it e n n u m é ra ire
en
e n m a rch a n d ises.
ise s.
• U n fin a n ciercie r co n fie d u m ééta ta l p récie
ré cie u x à
vo ya
y a g eeu
u r q u i va n éég g o cie r d es
e s m a rch a n d ise
lo in .
• Il p e rd to u t si le b a teate a u fa it n a u fra g ee,, p a r co
fait
s’il a rriv e à b o n p o rt, le g a in q u i een n résu
ré su lte
p a rta g é ene n tre l’in ve stisse u r eett « l’a ve n tu rier
rie r »
a risq u é sa vie vie..
• Dans la forme du « Prêt à la GROSSE » la
somme prêtée ne peut être réclamée si les
marchandises ont été perdues au cours d’un
naufrage ou d’une piraterie. Si certaines
d’entre elles ont été sauvées, la valeur des
marchandises perdues est décomptée.
• Le v o ya g eeuu r aav
v en
e n tu reu
re u x risq u e sa v ie o u sa
lib eerté
rté.. U n e tra ve rsé e p ré se n ta n t to u jo u rs u n
ce rta in d a n g eer,
r, il ch eerch
rch e à eem m p o rte r le m a x im
d e m a rch ana n d ise s eett d ’a rg en
e n t, ce la a u g m e n te
cela
d ’a u ta n t se s b één
n é fice
ficess p o u r u n risq u e é g a l.
• C e sy stè
stèm m e sim p le ete t p ra tiq u e e st eenn fa it u n e
a sso cia tio n d ’in té rêts
térê ts e t d e p eerso
rso n n eess créa
cré a n t
so ciété
cié té d e co m m ercee rce élém
é lé m een
n ta ire eett é p h é m èr
èr
d o n t le b u t est
e st d e co n to u rn e r l’in te rd ictio n
relig
re lig ie
ieuu se
se..
• Le p ro fil d u co m m e rça n t co m m en e n ce à ch a n g e
se tie
tien n t a u cen tre d eess a ffa ire s , co rresp
rre sp o n d
b ea
e a u co u p m ais vvoo ya g e ra reremm e n t : il d éép
p êch
ê ch e
m eemm b re d e sa fa m ille
ille,, o u a sso cié p a r co n tra t
a p p e lé « fa cto r » .
• D é s le 1 0 èèm
m e siècle
siè cle , les
le s rich es
e s m a rch a n ts a ra
o n t p ris l’h a b itu d e d e lim ite r les
le s tra n sp o rts d e
m ééta
ta u x o u o b je ts p ré cie
cieuu x , e n eemm p lo y a n t d e s
b ille ts écrits
é crits q u i so n t en
e n fa it d es
e s p ro m e sse s d e
p a iem
ie m een
n t à u n e d a te fix ééee.. Ils a p p e lle n t ce
cess
b ille ts d e s « sh a k k s » ,
• C e q u i sig n ifie
:
se
seaa u , ca ch et,
e t, ta m p o n a p p o sé su r u n écrit.
é crit. S u i
la n o to rié té et l’im p o rta n ce d u m a rch a n t , ils
p e u v en
e n t ê tre p a y a b le s su r u n te rrito ire p lu s o
m o in s éétetenn d u .
• A d a p té p a r les ita lie n s, ce p ro cédcé d é se tra n sfo r
en
e n le ttre d e ch a n g ee,, systè
lettre systèm m e to u jo u rs u tilisé
D an
a n s u n m ê m e circu it fin a n cie cierr se reg
re g: ro u p e
• - Le tireu
tire u r, ce lu i q u i la ré d ig e ,
celu
• -Le tiré celu
ce lu i q u i d a n s u n e au
a u tre v ille la re ço it
est
e st in v ité à p a y eerr la so m m e in scrite à la d a te
co n ve
venn u e.
e.
• T rè s v ite o n s’e st a p erçu
s’est e rçu q u e le re çu sig n é p
ca p ita in e d u n a v ire n o m m é « co n n o issem isse m e
d u vie u x co n n o ître eett q u i p a sse ra d a n
la n g a g e co u ran
ra n t so u s le n o com ndnea issem
isse m e n, t
fa is a it la p re u v e d e l’e m b a rq u e m e n t
m archandises et que les obligati
c o n tra c tu e lle s d u v e n d e u r a v a ie n t b ie n
rem
re m p lie s .
• Le co n n a issem en e n t se ra d eem
m a n d é à d e stin a tio
p a r le ca p ita in e o u so n a g e n t p o u r p re n d re
p o ssessio
sse ssio n d e s b ieienn s e m b a rq u ééss .
• C o n n a isse m en t e t le ttre d e ch a n g e aacce
cce p té e
éta
é ta ien
ie n t tra n sm is p a r co u rrie
rrierr sp é cia l d e co n fi
• A u co n cile d e LA T R A N (1 2 1 5 ), le p a p e in n o ce n
III d éécla
cla re q u ’u n e so m m e d ’a rg e n t p eu
e u t ê tre
lég
lé g itim e m e n t co n fié e à u n m a rch a n t p o u r q u e
ce lu i-ci p u isse tra v aaille
ille r à ju ste p ro fit.
• L e n o n r e s p e c t d e c e t tte e in te
t e r d ic ttio
io n
a u p a ra v a n t sa n ctio n n é p a r l’e x co m m u n ica ic
d e s ch ré tie n s se liv ra n t à l’a ctivité d e p rête
livra rê te u r
• C ’e st a lo rs q u ’a p p a ra issen
isse n t d e s a sso cia tio n s d
ca p ita u x à fin s co m m erciae rcia les.
le s.
• A v a n ta g e s
• si le créd
cré d it d o cu m eenn ta ire eestst révo
ré vo ca b le , i
so u scrit a u cu n e n g a g e m e n t fermfe rm e vis v is a vi
b é n éficia
é ficia ire,
ire , ca r il p eu
e u t a m een
n d eerr o u révo
ré vo q u
cré d it d o cu m ene n taire sa n s q u e le b én é n éficia
é ficia ir
so it a v erti
e rti a u p ré a la b le . (la rév ré v o ca tio n
to u te fo is im p o s s ib le d é s q u e le c r
d o cu m eenn ta ire a été
é té ré a lisé ).
• L’in terp ré ta tio n d e s d o cu m en ts d u créd it
tatio
d o cu m e n ta ire se fa it selo
se lo n l’a p p lica tio n d e s R
5 0 0 , re co n n u e d a n s le m o n d e eenn tie r.
Il d o n n e co n fia n ce à so n vve e n d eeu
u r e n fa isa n t
in te rv een
n ir la b a n q u e,
e , tie rs n eu
tiers e u tre e t d e n o to ri
m o n d ia le
le,, q u i se ch a rg era
e ra d eess rè g le
lemm e n ts eett d
la sig n a tu re d e p re m ier ie r o rd re sera
se ra re co n n u e p
la b aan
n q u e d e so n vve enn d eeuu r.
In co n vén
v én ie
ienn ts
• Fin an a n cem
ce m eenn t d e l’o p éra
é ra tio n d ééss la d e m a n d e
d ’o u vertu
ve rtu re d u cré crédd it d o cu m e n ta ire a u p rè
rèss d
b a n q u e éém
m e ttrice
ttrice..
• C o û t a ssez
sse z éélevé
le vé .
• Lo u rd eeu u r d ’u tilisatio
tilisa tio n .
• R isq u e d e ch a n g e a u ca s o ù la fa ctu ra tio n e s
factu
d e v ise s
II - Avantages et inconvénients du crédit
documentaire pour l’exportateur
A v a n ta g e s
• L’ex
L’e x p ééd
d itio n n e s’e ffectu e q u e lo rsq u ’il y a
een
n g a g eem
m eenn t d e la b a n q u e é m e ttrice .
• Il y a u n e n g a g e m en t fe rm e d e la b a n
ferm
é m e ttric e (d a n s le c a d re d ’u n c r
d o cu m e n ta ire ré révv o ca b le et
e t irré
irrévv o ca b le).
le ).
• Il y a é g ale a le m en
e n t u n en
e n g aag
g eem
m een
n t fe rm e d
b a n q u e co n firm a trice (d a n s le ca d re d ’u n c
irré
irrévv o ca b le et co n firm é ).
• R è g le m e n t assu ré p a r la b a n q u e co n firm a
d é s re m ise d e s d o cu m eenn ts co n fo rm e s.
III-Avantages et inconvénients du
crédit documentaire pour la banque
émettrice.
In co n vén
v én ie n ts
ien
• U n c r é d it d o c u m e n t a ir e s e u le m e n t n o
n ’e
’enn g a g e n u llem en
e n t la b a n q u e n o tifica tric
ca s d e n o n p a ie m e n t (d ’o ù risq u e à ch a rg
l’ex
l’e x p o rta te u r)
• R isq u e d e n o n p a ie
iemm een
n t a u ca s o ù le s d o cu m
re m is s o n t n o n c o n fo r m e s ( à m o in s
l’im p o rta te u r a cce p te la le v éée
teu e d es
e s rése
ré se rv e s)
• R isq u e d e ch a n g e a u ca s o ù la fa ctu ra tio n
éta
é ta b lée
lé e e n d evise s.
Avantages
• O p ééra
ra tio n q u i g é n è re d eess co m m issio n s.
In co n vén
v én ie
ienn ts
• R isq u e d e n o n p aaiem
ie m e n t e n ca s d ’in so lva b ilit
d o n n eeu
u r d ’o rd re (sa u f e n ca s d u b lo ca g e
fo n d s co rre sp o n d a n t à l’im p o rta tio n o u a u
g a ra n ties).
tie s).
• R isq u e d e n o n p a ie m e n t a u ca s o ù le s ré se rve
so n t p a s rele v é eess e t fo rm u lé eess à te m p s
d o n n e u r d ’o rd re p e u t d a n s ce ca s re fu se r la l
refu
d e s ré se rve s p o u r le s d o cu m e n ts p rése
ré se n tés).
té s).
IV-Avantages et inconvénients pour la
banque notificatrice et/ou
confirmatrice.
A v a n ta g es
es
• R isq u e d e n o n re m b o u rse m e n t si le p a ie m e
éété
té eeffectu
ffe ctu é a u b één n é ficia ire m a lg ré la
co n fo rm ité d es
e s d o cu m e n ts (créd
(cré d it d o cu m e n
irré v o ca b le et
e t co n firm é ).
Tableau récapitulatif à
retenir
Avantages Inconvénients
• Le créd
cré d it d o cu m een n ta ire e st n é d a n s l’in ce rti
cert
d u co m m e rce in te rn a tio n a l p o u r ré p o n d re
b eso
e so in d e sé cu rité é p ro u vé p a r d e s n éég
sécu goc
g é o g ra p h iq u e m e n t élo
é lo ig n é s, se co n n a issa n t
et
e t so u cieu
cie u x d e la b o n n e fin d e le u rs tra n sa
leu cti
sacti
• L’a ch eete
teuu r so
souu h a ite rece v o ir la m a rch a n d ise
re cev
a co m m a n d ée a va n t d e la p a yeyer,r, e t le ve n d e u
so n cô té so u h a ite e n re ce cevvoo ir le p a ie m e n t a
d e p re n d re le risq u e d e l’e x p é d ie r.
ier.
• L ’u n e t l’a u t r e p r é f é r e r a ie n t u n e p a r f
co n co m ita n ce en e n tre le d essa e ssa isissem
isisse m een
nt d
m a rch a n d ise ete t la ré cep
ce p tio n d u p a ie m e n t. C
r a r e m e n t r é a lis a b le t e c h n iq u e m e n t d a n
p ra tiq u e d e to u s le s jo u rs.
• D e to u s les
le s p ro cé d é s d e règ
rè g le m e n t u tilisa b le
m a tiè re d e co m m e rce in ternte rn a tio n a l, se u l le c
d o cu m e n ta ire p erm
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