CONCEPTOS GENERALES DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

Las NACIONES UNIDAS define PROYECTO como: un “Conjunto de antecedentes que permiten juzgar las
ventajas y desventajas que presenta la asignación de recursos económicos a un centro o unidad
productora, donde serán transformados en determinados bienes y servicios”.

JUAN CARBONELL, define: “El Proyecto representa el estudio sistemático e integral de todas las variables
que intervienen en el proceso de toma de decisiones económicas, vale decir, aquellas relacionadas con las
inversiones de capital, recursos humanos, materiales, y otros, que permite asegurar la obtención de
determinados resultados económicos y/o sociales futuros”.

EL INSTITUTO LATINOAMERICANO DE PLANIFICACIÓN ECONÓMICA Y SOCIAL define al proyecto como:

“ Un plan prospectivo de una unidad de acción capaz de materializar algún aspecto del desarrollo económico y
social”.

EL PROYECTO DE INVERSIÓN: es un documento de carácter multidisciplinario que plantea la idea de un

negocio o inversión y cómo se desarrolla hasta llegar a determinar su justificación de ejecutarlo o no. El
proyecto de inversión es una herramienta para tomar decisiones, para decidir invertir y operar una unidad
económica ( comercio, industria, servicio) de cualquier tamaño o sector económico.
 TIPOS DE PROYECTOS
1. PRODUCCIÓN DE BIENES
a. Primaria (extracción): Agrícola, minera, pesquera y forestal. Ej. Producción de frutas, extracción de cobre,
crianza de peces(piscigranja), extracción de madera.
b. Secundaria (Transformación): bienes de consumo final, intermedios o de capital; ej. Elaboración de vinos,
industria de calzado.

2. PRODUCCIÓN DE SERVICIOS.
a. Terciaria (comercio): compra y venta de artículos o insumos; ej. Farmacia, venta de gas doméstico,
establecimiento de expendio de comidas (restaurantes).
b. Servicios:(reparación, intangibles);ej. Hospitales, hoteles, taller de mecánica.

3. DE ACUERDO AL ORIGEN DEL FINANCIAMIENTO:

a. Público: son los que realiza el Estado a través de los diferentes niveles de gobierno(local, regional, nacional),
dentro del marco de la planificación del desarrollo con un objetivo primordialmente social.
b. Privado: el origen del capital es privado y tiene un propósito lucrativo.
c. Mixtos: tienen financiamiento parte privado y parte público, generalmente toman la forma de asociaciones
público-privadas (APP).
 RELACIÓN PLAN –PROGRAMA - PROYECTO

Misión
Plan de
desarrollo
Se especifica a Se operacionaliza a través de Programas
través de

Políticas Se especifica a
través de
Se especifica a
través de

Objetivos
Se especifica a
Se operacionaliza a través de Proyectos
través de
Se especifica a
Metas través de

Actividades y
acciones
DESDE LA ÓPTICA DEL PLAN ESTRATÉGICO: existe una relación estrecha entre
proyectos, programas y portafolios

Un proyecto de inversión PLAN ESTRATÉGIGO

no debe verse únicamente como
solución a una necesidad aislada,
sino como parte de un conjunto (un PORTAFOLIOS
programa), toda vez que el proceso
de desarrollo representa un conjunto PROGRAMAS
de proyectos y actividades
concatenadas hacia un objetivo o fin
PROYECTO
específico. Por lo tanto, hay que
definir previamente cuál es el modelo
de desarrollo que se quiere
obtener y luego seleccionar los SUB
proyectos que contribuyen a ello. PROYECTOS
 Principios básicos para un desarrollo sano y duradero
El profesor Frederick O´Connor plantea los siguientes principios:

1. El ser humano es la causa y fin del desarrollo.

2. La gestión del desarrollo implica el concurso de acciones

sistemáticas.

3. El desarrollo duradero que produce crecimiento económico y paz

social no excluye a ninguna clase social.

4. El desarrollo es una responsabilidad compartida del Estado, el

sector productivo y la comunidad. Vivir
Bien
5. El desarrollo implica entender la realidad, conocer la problemática
del medio y adoptar un modelo propio ( endógeno).

6. El desarrollo no se puede comprar, ni importar, ni se logra con

grandes saltos pues no hay atajo para alcanzarlo.

7. El desarrollo no requiere del uso intensivo de los recursos naturales.

8. El desarrollo es cuestión, fundamentalmente, de energía humana.

LOS PROYECTOS SOCIALES:

• Están dirigidos a las comunidades más desprotegidas de una

sociedad (población vulnerable).
• Son avalados por el Estado y tienen fuentes de financiamiento
estatal.
• Se evalúan desde la perspectiva social.
• Están sujetos a la disponibilidad presupuestal.
• Se aplican normas gubernamentales que deben ser tomadas en
cuenta y se les hace seguimiento por parte de organismos de
control de recursos públicos.
• Tiene como objetivo fundamental mejorar las condiciones de
vida de una población. Ejs. Escuelas, , puentes, centros de salud,
crear un instituto de investigación en ciencia y tecnología.
 EL PROYECTO DE INVERSIÓN PÚBLICA
• Es una alternativa o instrumento para optimizar la utilización de los recursos
públicos destinados a la inversión.
• Los organismos del Estado aplican un conjunto de principios, normas técnicas,
métodos y procedimientos de identificación, formulación, evaluación y
ejecución de los proyectos(SNIP= Sistema Nacional de Inversión Pública).

Toda inversión limitada en el tiempo

¿Qué es un proyecto de
inversión pública? Que utiliza parcial o totalmente recursos públicos

Con el fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar o

recuperar la capacidad productora de bienes o
servicios ( de la entidad

Cuyos beneficios se generan durante la vida útil del

proyecto.
 PROPÓSITO Y REQUISITOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN PÚBLICA
• EL PROPÓSITO: Generar un beneficio económico, social, ambiental y sectorial. Utiliza total o parcialmente
los recursos públicos, con el fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar, o recuperar la capacidad productora
de bienes y servicios.

• OBJETIVO: Dar solución a algún problema identificado en determinada área o en una población específica,
por lo que debe satisfacer un fin social en su ejecución.

• Los Proyectos de inversión deben formularse cuidando la optimización de los recursos, siendo
necesario que los proyectos sean:

 Técnicamente factibles
 Económicamente rentables
 Financieramente atractivos
 Ambientalmente compatibles
 Legalmente aceptables.
 CICLO o FASES DEL PROYECTO

Tres Fases
PREINVERSIÓN
INVERSIÓN
-PERFIL
POSINVERSIÓN
-ESTUDIO
IDEA -PREFACTIBILIDAD DEFINITIVO / -OPERACIÓN Y
EXPEDIENTE MANTENIMIENTO
TÉCNICO FIN
-FACTIBILIDAD
-EJECUCIÓN -EJECUCIÓN
ex post

Retroalimentación
 FASES DEL PROYECTO
1. FASE DE PRE INVERSIÓN: todas las etapas se desarrollan antes de que se realice la inversión
propiamente dicha. Se asocia el avance de cada etapa con el tamaño y complejidad del proyecto y
el nivel de inversión. Comprende tres etapas:

 ELABORACIÓN DE UN PERFIL: cuya formulación debe cumplir con los contenidos mínimos exigidos por la
normatividad del país. Tiene como propósito central la identificación del problema que se requiere resolver,
así como de sus causas, objetivos, alternativas de solución, por lo que debe incluir una evaluación
preliminar de dichas alternativas, comparando los beneficios y costos de la situación con proyecto,
respecto a la situación sin proyecto (situación actual optimizada, eliminando posibles deficiencias en la
operación a través de intervenciones menores o acciones administrativas).

 EL ESTUDIO DE PRE FACTIBILIDAD: tiene como objetivo acotar las alternativas identificadas en el nivel de
perfil, sobre la base de un mayor detalle de la información que se utiliza para llevarlo a cabo. Incluye la
selección de tecnologías, localización, tamaño, y el momento óptimo de inversión, que permita una mejor
definición del proyecto y sus componentes.

 EL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD: establece en forma definitiva los aspectos técnicos fundamentales del
proyecto que se evalúa: la localización, el tamaño, la tecnología, el calendario de ejecución, puesta en
marcha y lanzamiento, organización, gestión, y análisis financiero.
2. FASE DE INVERSIÓN. Se inicia con los estudios definitivos o expediente técnico y concluye con la puesta en
marcha. En el marco del Sistema Nacional de Inversión Pública(SNIP), en la FASE DE INVERSIÓN se
ejecutan solo aquellos proyectos que han sido declarados viables, efectuándose el seguimiento y
evaluación correspondiente. La fase de inversión comprende cuatro etapas:

 ESTUDIOS DEFINITIVOS: Comprende los aspectos técnicos complementarios al capítulo de ingeniería del
proyecto del estudio de pre inversión, especialmente a nivel de factibilidad. Comprende: la memoria descriptiva,
especificaciones técnicas, estudios básicos, planos de ejecución de obra, metrados, presupuesto de obra,
costos indirectos, análisis de costos unitarios, calendario de avance de obra valorizada.

 FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN: ¿cuánto cuesta el proyecto?, es decir cuál es el monto de la

inversión total y como se puede financiar dicha inversión. Un proyecto no se debe iniciar si previamente no se
sabe cómo financiarlo en su totalidad, en la etapa de inversión y en la etapa de operación, en caso de que haya
que realizar ampliaciones de la capacidad instalada o reposición de activos por obsolencia o desgaste.

 EJECUCIÓN Y MONTAJE: se refiere a la implementación del proyecto y montaje de maquinarias y equipos.

Implica construir las obras y ubicar las máquinas y equipos en el área de producción( layout ) , en el caso de un
proyecto que produce bienes. También debe considerarse la ubicación de muebles, oficinas y otros elementos
del proyecto.

 PRUEBAS Y PUESTA EN MARCHA: Se realizan los ajustes necesarios del proceso de producción, que
permitirán la operación normal del proyecto. Las pruebas que se realizan para afinar el proceso son necesarias,
al mismo tiempo de adiestrar a operarios del uso de la tecnología u otros aspectos de la producción.
3. FASE DE POSINVERSIÓN: comprende dos etapas.

 OPERACIÓN NORMAL Y MANTENIMIENTO: Comprende la etapa productiva o de

explotación del proyecto que deberá extenderse a lo largo de su vida útil, con el
propósito de explotar los recursos asignados para tal fin, y obtener los rendimientos
esperados. Esta etapa está caracterizada por una permanente relación
beneficio/costo.

 EVALUACIÓN ex post : Es la verificación después de un tiempo razonable de la

operación normal, que efectivamente el problema ha sido superado con la
intervención del proyecto. De no ser así, se requiere introducir las medidas correctivas
pertinentes. Esta evaluación tiene por objetivo medir el impacto real del proyecto y
asimilar la experiencia para futuros proyectos.
 Introducción

Ciclo de
Declinación vida del Crecimiento
Proyecto

Desarrollo
 CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

1. Introducción: se realizan actividades tendientes a asegurar la penetración del

producto o servicio y la realización de las principales gestiones de publicidad y
propaganda para el éxito en el mercado.

2. Crecimiento: es el periodo de crecimiento de la producción y las ventas en forma

gradual y sostenida durante un lapso de tiempo prudencial de la vida útil del proyecto.

3. Madurez o Desarrollo: es un periodo caracterizado por el pleno desarrollo del

proyecto durante un lapso mas o menos considerable de la vida útil del proyecto.

4. Declinación y Extensión: es el periodo final del ciclo de ejecución del proyecto,

donde diversos factores, entre ellos agotamiento de la explotación, obsolescencia,
consideraciones técnico-económicas, impactos exógenos,etc. hacen que el proyecto
obtenga cada vez menso ingresos en relación al cúmulo de costos; deteriorándose así
su estructura, vida útil y perspectivas de explotación, en consecuencia deviene la
liquidación.
¿QUÉ ES EL SNIP?
Es un sistema administrativo del Estado que a
través de un conjunto de principios, métodos,
procedimientos, herramientas y normas técnicas,
certifica la calidad de los proyectos de inversión
pública (PIP). Con ello busca:
• EFICIENCIA en la utilización de los recursos de
inversión.
• SOSTENIBILIDAD en la mejora de la calidad o
ampliación en la provisión de los servicios
públicos intervenidos por los proyectos.
• MAYOR IMPACTO SOCIOECONÓMICO, es decir,
un mayor bienestar para la población,
prestando los servicios públicos de manera
oportuna, eficaz y con calidad, Esto se
consigue con proyectos sostenibles, que
operen y brinden servicios a la comunidad
ininterrumpidamente.
• El SNIP es líder del proceso de inversión pública
del país porque asegura la calidad de las
inversiones y su coherencia con las prioridades
del desarrollo nacional, contribuyendo al
bienestar de la población.
Objetivos del SNIP:
 Ordenar, racionalizar, y mejorar la calidad de la inversión pública.
 Disponer de carteras de proyectos, técnicamente formulados y evaluados.
 Fundamentar la negociación eficaz de la cooperación internacional.
 Vincula la planificación del desarrollo con los presupuestos públicos
 Propiciar la transparencia y la auditoría social.

¿ Por qué es necesario el SNIP?

Es importante para :
 Garantizar el uso eficiente de los recursos.
 Garantizar proyectos de inversión socialmente rentables, efectivos y
sostenibles.
 Reducir lo más rápido posible los déficit de infraestructura y servicios
básicos.
 Optimizar el uso de los recursos públicos destinados a la inversión a través
de principios, procesos, metodologías y normas técnicas.
  Eficiencia
 Sostenibilidad
SNIP  Mayor impacto
Proyecto de inversión Pública

ESTADO
Ciudadano

ESTUDIOS SOBRE EL MONTO DE INVERSIÓN:

En el Perú se ha establecido que los requerimientos de inversión de los estudios técnicos

estén de acuerdo a una escala de inversiones, aún así, también se ha determinado que
los gobiernos regionales y locales pueden aprobar proyectos sin límites de monto, según
su competencia, salvo aquellos con endeudamiento o que requieran aval del Estado.
 INTEGRANTES DEL SNIP
SECTOR / REGIÓN / MUNICIPIO

Órgano Resolutivo

Relación Relación
funcional Ministerio de
funcional
Economía y
Finanzas (MEF)

Oficina de Programación e Inversiones

(OPI) Relación Técnico -funcional

Relación Relación Dirección

funcional funcional
General de
Programación
Multianual del
Unidades Unidades
Sector Público
Formuladoras Formuladoras
(DGPM)
Unidades Unidades
ejecutoras ejecutoras
LOS ACTORES DEL SNIP