Contabilidad de Entidades Financieras – V ciclo

EL PAGARÉ
CONCEPTO

El pagaré es un título de crédito en el que el emisor se compromete a pagar una suma

económica a un beneficiario antes de una fecha determinada. Este documento privado
puede ser utilizado como instrumento público y se denomina título de crédito porque
el tenedor podrá exigir el cumplimiento del pago del mismo dentro de los términos
acordados.

SUJETOS IINTERVINIENTES

 EL FIRMANTE: Es quien emite el pagaré, es imprescindible que firme el

documento si no este deviene inexistente.
 Es quien queda obligado al pago y por tanto no podrá negarse al mismo en el
momento del vencimiento, pues, en tal caso, el tenedor del documento podrá
exigir judicialmente el cumplimiento tanto de éste como de su avalista si lo
tuviera, mediante acción ordinario o mediante acción cambiaria sin necesidad
de protesto notarial o declaración equivalente.
 TOMADOR: Aquella persona designada expresamente en el propio pagaré por
el firmante como persona a la que se ha de hacer el pago o a la orden de quien
se ha de hacer dicho pago (en el caso de que a su vez endose el pagaré a un
tercero).
 ENDOSANTE: Se convierte en endosante el tomador o el tenedor del pagaré
que, mediante la declaración expresa incorporada en el propio documento o en
su suplemento, ordena que el pago se haga a otro que designa como
endosatario.
 El endosante debe firmar el documento, de modo que a partir de ese momento
es un obligado más, que garantiza, salvo cláusula en contrario, el pago frente a
los tenedores posteriores.
 ENDOSATARIO: Es la persona designada por el endosante como sujeto al que se
le tiene que hacer el pago, y que a su vez, salvo cláusula en contrario, puede
volver a transmitirlo mediante endoso, convirtiéndose en endosante.
 AVALISTA: Es la persona que hace una declaración cambiaria(mediante su firma
incorporada en el pagaré o en un suplemento junto con la cláusula ” por aval”.

El avalista responde de igual manera que el avalado, y no podrá oponer las

excepciones personales de éste.

Cuando el avalista pague el importe del pagaré adquirirá los derechos derivados del
mismo contra la persona avalada y contra los que sean responsables cambiariamente
respecto de la última.

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MARCO LEGAL

El pagare se rige por las normas del país en la Ley de Títulos y Valores

L.T.V.: art. 158°.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

¿Qué información debe contener el pagaré para que sea válido?

El pagaré debe contener la siguiente información:

La denominación de "pagaré."; por lo que no se aceptarán denominaciones

equivalentes.

La indicación del lugar y fecha de emisión. La indicación de la fecha de emisión es

necesaria y esencial, es decir no puede faltar en el título valor, pues evita cualquier
duda o confusión respecto a la oportunidad del pago, sobre todo tratándose de
pagarés cuyo vencimiento es a la vista o a cierto plazo desde su emisión].

Asimismo, el indicación del lugar de emisión es importante porque precisa la plaza o

localidad en donde comienza a circular el título valor, sin embargo no es un requisito
esencial. En consecuencia. De no haberse señalado el lugar de emisión, se presumirá
que éste corresponde al domicilio del girador.

La promesa incondicional de pagar una cantidad de dinero o una cantidad

determinable de éste. conforme a los sistemas de actualización o reajuste de capital
legalmente admitidos. Asimismo, deberá señalarse si el pago de la cantidad señalada
en el pagaré consta de un pago único o de pagos fraccionados.

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Es decir,

debe señalarse a favor de quien se emite el título valor. beneficiario que podrá
transferir el documento mediante el endoso o mantenerlo en su poder y reclamar el
pago en la oportunidad debida.

La indicación de su vencimiento único o de los vencimientos parciales. Con este

requisito se busca determinar la clase de vencimiento aplicado al pagaré, es decir, si es
a la vista. a fecha(s) fija(s') o a cierto plazo(s) desde su emisión, según se trate de pago
único.

La indicación del lugar de pago y en el caso de pago con cargo en una cuenta de una
empresa del sistema financiero nacional la forma como ha de efectuarse éste. Este
requisito, al igual de lo que sucede en la letra de cambio, no es esencial, por lo que en

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caso de faltar dicha indicación se tendrá como lugar de pago la señalada junio al
nombre del emíteme o, en su defecto, el domicilio real de éste.

El nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del emitente, quien
tiene la calidad de obligado principal. Estos requisitos permitirán al beneficiario
original o, sobre todo. a un eventual endosatario identificar quién debe asumir la
responsabilidad del pago del título valor.

¿Qué puede hacer el tenedor si se ha dejado de pagar una cuota parcial del pagare?

Como ya hemos señalado, el importe del pagaré puede estar señalado mediante
cuotas o aradas las mismas que pueden ser mensuales, semanales o por cualquier
periodo que el emisor haya consignado en el titulo valor. Ahora bien si ocurriese que el
obligado dejara de pagar una de estas cuotas o armadas. El tenedor podrá optar por i)
dar por vendidas todas las cuotas y exigir el pago total de titulo valor o ii) exigir el pago
de la cuota vencida en cualquiera de las siguientes que se devenguen, inclusive
esperando hasta la última armada.

Si el tenedor opta por dar por vencidas todas las cuotas y exigir el pago integro del
titulo valor, deberá solicitar al fedatario la diligencia del protesto u obtener la
formalidad sustitutoria pese a que en el titulo valor se haya consignado la cláusula de
liberación de protesto, si por el contrario opta por exigir el pago de la armada vencida
en las siguientes cuotas que se devengan no será necesario que proteste el titulo valor
por cada cuota incumplida.

Finalmente cabe señalar que la cláusula de liberación de protesto de un pagaré que

debe pagarse por cuotas solamente tendrá efectos a partir de la última armada.

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Base Legal

L.T.V. Art. 158º

VENCIMIENTO

¿Cuándo es exigible el pagaré?

El importe señalado en el pagare es exigible en la fecha de su vencimiento ahora bien,

el emitente podrá optar por alguna de las siguientes alternativas como modalidad de
vencimiento i) a fecha fija ii) a la vista y iii) a cierto plazo desde su emisión. El pagaré
vencerá a fecha si el importe deberá cancelarse mediante un pago único. O a fechas
fijas, si el importe ha sido pactado en armadas o cuotas.

El pagaré vencerá a la vista si su pago deberá realizarse en el momento que el tenedor

presente el titulo valor al emitente. En este caso a igual de lo que sucede en la letra de
cambio el tenedor deberá presentar el pagaré dentro del plazo previsto por el
emitente o en defecto de dicha indicación, en un plazo no mayor al año desde es
emitido el pagaré. Por ultimo el pagaré vencerá a cierto plazo desde su emisión, si es
que el emitente ha señalado que será exigible una vez transcurrido un plazo
determinado, contando desde la emisión del titulo valor.

OBLIGACIONES DEL EMITENTE

¿Que obligaciones asume el emitente?

Las obligaciones que asume el emitente son exactamente iguales a las que asume el
aceptante de una letra de cambio. En tal sentido, la obligación principal que deberá
cumplir es la de pagar el importe del título valor a su vencimiento. Si incumpliera dicha
obligación, el tenedor tendrá contra el emitente y sus garantes acción cambiaría
directa por los siguientes importes:

El monto y/o los derechos patrimoniales representados por el título valor a la fecha de
su vencimiento.

Los intereses compensatorios y monitorios que se hubieren pactado, o en su defecto,

los intereses legales

Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria y otros originados por la

cobranza frustrada, así como los costos y costas judiciales o arbitrales.

Base legal:

L.T.V.:Arts.92º, 158º y 161º

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PAGO

¿Deben anotarse en el título valor los pagos parciales?

Como en el pagaré puede haberse señalado que el paso se realice por armadas o
cuotas, cada vez que el emitente efectúe un pago parcial, deberá anotarse dicha
circunstancia en el título valor. Lo mismo deberá hacerse en caso de que sea una
empresa del sistema financiero la que verifique la realización de los pagos por
armadas.

Asimismo, el emitente estará facultado para exigir el recibo correspondiente por los
pagos parciales efectuados.

¿Cómo deberá acreditarse el pago total del pagare?

El que efectúa el pago total del pagaré puede optar por: i) exigir al tenedor la
devolución del título valor con la constancia puesta por e! tenedor de que ha sido
debidamente cancelado, estando obligado el tenedor a proceder conforme a lo
solicitado por el emitente: o, ii) puede acordar con el tenedor la destrucción del título
valor, que para toda seguridad deberá realizarse en presencia de ambas ‘.

Base legal:

L.T.V.: ans. 17° y 64".

TIPOS DE PAGARÉ

Los pagarés se diferencian entre ellos según el emisor, la inclusión de la cláusula de ‘a

la orden’, la forma de pago y el momento de pago.

 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA FORMA DE PAGO

Pagarés para abonar en cuenta: Sólo se pueden ingresar en cuenta para así cobrarlos.

Pagaré cruzado: El pagaré sólo se podrá realizarlo el emisor mediante abono en cuenta
y sólo podrá percibir su importe si se es cliente de la entidad librada o por abono en
cuenta. Si es un pagaré cruzado, hallaremos en el frente dos líneas paralelas que
atraviesan todo el pagaré que lo indican. Hay dos tipos de pagarés cruzados:

Cruzado general: Entre las dos líneas no se establece el nombre de ninguna entidad
financiera por lo que podrá ser cobrado mediante abono en cualquier entidad
financiera.

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Cruzado especial: En este caso sí que se identifica la entidad financiera entre las dos
líneas. De este modo, el pagaré deberá ser cobrado mediante abono en una cuenta de
la referida entidad.

 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL MOMENTO DE PAGO

Pagaré a la vista: Se pagan en el momento que se presentan para cobrar.

Pagaré a día fijo y determinado: Se determina exactamente la fecha de vencimiento a

la que prescribe el pagaré.

Pagaré a plazo variable de la fecha de emisión: Es necesario añadir una fecha de

vencimiento para calcular el vencimiento. Pagaré sin vencimiento: Se especifica la
fecha de vencimiento en el día que se cobra.

Pagaré nominativo: No contienen la cláusula ‘a la orden’. Son similares a los pagaré ‘a

la orden’.

 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA INCLUSIÓN DE LA CLÁUSULA “A LA ORDEN”

Se distinguen entre pagaré a la orden y no a la orden:

Pagarés a la orden: El beneficiario puede transmitir el pagaré por endoso a un tercero

y de esta manera, este podrá cobrar el pagaré de forma anticipada si decide adelantar
su cobro en una entidad de financiación o un banco sin ningún problema. Siempre
realizan una función de giro.

Pagarés no a la orden: El beneficiario no puede transmitir el pagaré a una tercero, sólo

se podrá transmitir con una cesión ordinaria. En este sentido, el pagaré sólo se podrá
descontar si el emisor le concede el derecho de cesión del crédito al beneficiario. La
voluntad se comunicará por vía notarial y el emisor podrá negarse si así lo desea. Si no
se opone, el pago se hará efectivo al tercero una vez llegada la fecha de vencimiento.
Eso sí, el emisor tiene que estar avisado en todo momento de la cesión para no
encontrarnos ningún problema legal en el futuro.

 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL EMISOR

Pagaré bancario: Los pagarés bancarios son aquellos concedidos por un banco y
entregados al beneficiario en un talonario. Estos talonarios de pagarés son impresos
por la entidad y entregados al solicitante del mismo. Los beneficiarios han de atender
al acuerdo antes del vencimiento si no quieren incurrir en impagos. El pago se hace
contra una de las cuentas del banco.

Pagaré no bancario / de empresa: Pagarés emitidos por una empresa e imponen a los
beneficiarios unos requisitos necesarios para beneficiarse del pagaré. Pueden llevar o
no domiciliación. Cada vez se usan menos.

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UTILIDAD DEL PAGARE

El pagaré tiene diversos usos, y su aplicación puede variar, siendo esto a discreción de
las partes que lo suscriben.

Un pagaré sirve para realizar transacciones comerciales, es también utilizado para

garantizar mercancía, e incluso en controversias judiciales como garantía de
reparación de daños.

Es utilizado constantemente para cerrar tratos teniendo la función de garantía, y

emulando la función del aval o del fiador, sobre todo en algunos contratos de
arrendamiento.

El pagaré sirve para cerrar contratos.

Tiene una ventaja respecto a la letra de cambio, pues el hecho de que contenga la
palabra “Pagaré” le adjudica un poder de cobranza avalado por la ley, en especial en
los códigos de comercio de cada estado.

Los pagarés al igual que todos los títulos de crédito, conceden un derecho subyacente
a cobrarlo mediante procedimiento judicial, pero el pagaré en especial, es susceptible
de realizarse en un cobro por vía penal o con embargo de propiedades para garantizar
el monto adeudado.

CASO PRÁCTICO

 La empresa “Financiera Moderna” aprobó préstamo a la microempresa “La

Pequeña” en marzo del año 2017 por S/. 90,000 para financiar Capital de Trabajo. El
crédito fue formalizado mediante la aceptación de Pagaré cancelable en doce (12)
cuotas mensuales iguales incluidos los intereses, según el detalle siguiente:

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S/. 90,000
- Préstamo
S/. 13,500
- Intereses (devengará un año)
S/. 500
- Comisión (pagado sólo una vez) S/. 104,000

La microempresa pagó en efectivo comisión y otorgó en garantía una máquina valorizada en

S/. 96,000. “Financiera” giró cheque del Banco Nuevo.

a) Empresa Financiera
– Por el otorgamiento del crédito

DEBE HABER
1101 CAJA 500
1111.01 Caja Ofic.Princip.
1401 CREDITOS VIGENTES 90,000
1411.02.06 Créditos
Microempresas
1103 BANCOS Y OTRAS 90,000
EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO DEL PAIS
1113.01.01Banco nuevo

5107 COMISIONES POR 500

CREDITOS Y OTRAS
OPERACIONES FINANCIERAS
5117.07 Comisiones por
Cred.

Por el control del Pagare emitido

DEBE HABER
8102 VALORES PROPIAS EN 90,000
COBRANZA
8112.01 Valores Propios
en Cobranza Oficina Principal
(gastos notariales por
protesto de Letra)
8200 CONTRA CUENTA DE 80,000
CUENTAS DEUDORES
8221.00 Contra Cuenta
de Cuentas de Orden
Deudoras

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Por el bien recibido en garantía

DEBE HABER
8300 CONTRA CUENTA DE 96,000
CUENTAS DE ORDEN
ACREEDORAS
8310.00 Contra Cuenta
de Cuentas de Orden

8405 GARANTIAS RECIBIDAS 96,000

POR OPERACIONES DE
CREDITO
8415.09 Garantias no
preferidas

b) Empresa Mercantil

-Por la obtención del crédito

Pagares e interes

DEBE HABER
10 CAJA Y BANCOS 500
101 Caja
1041 Cuentas
Corrientes Operaciones

37 ACTIVO DIFERIDO 90,000

3731 Interes no
Devengados en
Transacciones con Terceros

63 GASTOS DE SERV. PREST. 13,500

POR TERCEROS
6391 Gastos Bancarios

45 OBLIGACIONES 500 103,500

FINANCIERAS
4511 Prestamos de
Instituciones Financieras

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-Por el bien en garantía

DEBE HABER
01 BIENES Y VALORES 96,000
ENTREGADOS
0126
Inmuebles,Maquinaria y
Equipo

04 CUENTAS DE ORDEN 96,000

DEUDORES POR EL
CONTRARIO
0402 Bienes en Garantia

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