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Proyecto Final

Dinka Rivera J.
Formulación y Evaluación de Proyecto
Instituto IACC
14 Abril 2018

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Empresa DOL RIO PARDO vegetales

La empresa ha encargado realizar una evaluación de proyectos para ampliación del rubro
de la organización para el embalaje y distribución de manzanas. Para esto la empresa
requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de
mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será un
proyecto factible y piensa, sin embargo, piensa que de cualquier forma si llevara a delante
un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera esta.

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Requerimiento de la empresa

De acuerdo a lo antes mencionado, la empresa solicita lo siguiente:

Estimar la demanda proyectada para los periodos 6, 7, 8, 9, 10, 11 y 12, esto de acuerdo a un periodo de 7 años.

PERIODO
6 7 8 9 10 11 12
Demanda Proyectada 10901 11016 11131 11246 11361 11476 11591
Para poder obtener los resultados de las demandas de cada periodo se requirió utilizar la siguiente formula:

(de igual forma “t” es el periodo, por lo que para el segundo periodo se debe

reemplazar por el numero 2 y así sucesivamente).

Calcular número de hectáreas de la plantación

Cantidad de hectáreas = (166*130)/10000 2,158 3


Dado que el número obtenido no corresponde un número estero, se opta por redondear al número siguiente.
Calcular número total de árboles

Cantidad de árboles = 11591/70 = 166


Área ocupada por árbol = 10 * 13 = 130
Costo de personal para atender las hectáreas

Ítem Poda Raleo Deshoje Cosecha Riesgo C Total


Fitosanitario
número de trabajadores 6 6 6 20 38
numero de supervisores 1 1 1 4 7
total trabajadores 7 7 7 24 45
números de agrónomos 1 1 1 1 1 1 6
precio jornada agrónomo 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 120.000
numero días trabajado agrónomo 6 6 6 6 6 24 54
precio jornada trabajador 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
numero de días trabajado 14 14 14 14 56
trabajadores
costo total trabajadores 490.000 490.000 490.000 1.680.000 3.150.000
costo total agrónomos 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 480.000 1.080.000

Para este caso, se multiplica el número de por algunos de los datos de la tabla anterior

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Ítem Poda Raleo Deshoje Cosecha Riesgo C Total
Fitosanitario
número de trabajadores 18 18 18 60 114
numero de supervisores 3 3 3 12 21
total trabajadores 21 21 21 72 135
números de agrónomos 3 3 3 3 3 3 18
precio jornada agrónomo 60000 60000 60000 60000 60000 60000 360.000
numero días trabajado agrónomo 6 6 6 6 6 24 54
precio jornada trabajador 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
numero de días trabajado 14 14 14 14 56
trabajadores
costo total trabajadores 1.470.000 1.470.000 1.470.000 5.040.000 9.450.000
costo total agrónomos 360.000 360.000 360.000 360.000 360.000 1.440.000 3.240.000
12.690.000

Estimar el precio por caja del producto

Equilibrio de mercado = 15.000


Cantidad de equilibrio = (7p)/3
15.000 = (7p)/3
p = (15.000*7)/3 = 6.429

Estimar los ingresos por periodo

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Periodos Precio por Caja Demanda Proyectada Ingresos
1 7.715 10.901 84.099.632
2 9.258 11.016 101.984.220
3 11.109 11.131 123.651.980
4 13.331 11.246 149.917.656
5 15.997 11.361 181.738.579
6 19.197 11.476 220.300.750
7 23.046 11.591 267.121.338
TOTAL 1.128.814.155
Para este caso, el precio de la caja de manzanas se reajusta en un 20% a partir del periodo numero 2

Clasificar los costos

COSTO FIJOS Valor


Remuneración personal de planta 12.690.000

Otros fijos 1.636.800 VARIABLES VALOR


14.326.800 PESTICIDAS Y FERTILIZANTES 1.320.000

PACKING 8.865.004
10.185.004
Clasificar las inversiones

INVERSION VALOR
ADQUISICION DE PLANTAS 15.840
MAQUINA ELEVADORA 3.300.000

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VEHICULO TRANSPORTE INTERNO DE PRODUCTO 6.600.000
PALIETIZADORA 19.800.000
MAQUINA ARMADO DE CAJAS 19.800.000
LINEA DE VACIADO DE PRODUCTOS 16.500.000
MAQUINA SANITIZADORA 6.600.000
CONSTRUCCION POSO DE AGUA 5.280.000
SISTEMA DE RIEGO PARA 5 HECTAREAS 9.900.000
87.795.840

Clasificar los gastos

FIJOS VALOR
GASTOS ADMINISTRACION
REMUNERACIONES ADMINISTRACION 1.716.000

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CAPACITACION 396.000
SUELDO DE SECRETARIAS 330.000
COMUNICACION (FAX, TELEFONO, INTERNET) 297.000
GASTOS EN IMPRESIÓN 198.000
GASTOS EN UTILES DE OFICINA 528.000
3.465.000

VARIABLES VALOR
GASTOS COMERCIALIZACION
FLETE 2.566.080
SUELDO PERSONAL DE VENTAS 3.300.000
COMISIONES 990.000
VISTICOS 990.000
7.846.080

FIJOS VALOR
GASTOS GENERALES
GASTOS POR ASEO Y MANTENCION 1.320.000
SEGUROS 1.584.000

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SERVICIO MEDICO 297.000
GASTOS CASINO Y RECREACION 330.000
MOVILIZACION DE PERSONAL 660.000
TRANSPORTE DE PRODUCTOS 3.300.0
00
TRANSPORTE INTERNO 165.0
00
7.656.000

Calcular la depreciación acelerada de los activos

INVERSION VALOR VIDA UTIL VIDA UTIL ACELERADA VALOR RESIDUAL


MAQUINA ELEVADORA 3.300.000 8 4 825.000
VEHICULO TRANSPORTE INTERNO DE PRODUCTO 6.600.000 6 3 2.200.000
PALIETIZADORA 19.800.000 8 3 6.600.000
MAQUINA ARMADO DE CAJAS 19.800.000 6 2 9.900.000
LINEA DE VACIADOS DE PRODUCTOS 16.500.000 8 3 5.500.000
MAQUINA SANITIZADORA 6.600.000 10 3 2.200.000
CONSTRUCCION POSO DE AGUA 5.280.000 25 2 2.640.000
SISTEMA DE RIEGO PARA 5 HECTAREAS 9.900.000 25 2 4.950.000
87.780.000

DEPRESIACION PERIODO
1 2 3 4 5 6 7
1.060.714 2.239.286 1.178.571 117.857 -942.857 -2.003.571 -3.064.286 -4.125.000
1.885.714 4.714.286 2.828.571 942.857 -942.857 -2.828.571 -4.714.286 -6.600.000

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5.657.143 14.142.857 8.485.714 2.828.571 -2.828.571 -8.485.714 -14.142.857 -19.800.000
4.242.857 15.557.143 11.314.286 7.071.429 2.828.571 -1.414.286 -5.657.143 -9.900.000
4.714.286 11.785.714 7.071.429 2.357.143 -2.357.143 -7.071.429 -11.785.714 -16.500.000
1.885.714 4.714.286 2.828.571 942.857 -942.857 -2.828.571 -4.714.286 -6.600.000
1.131.429 4.148.571 3.017.143 1.885.714 754.286 -377.143 -1.508.571 -2.640.000
2.121.429 7.778.571 5.657.143 3.535.714 1.414.286 -707.143 -2.828.571 -4.950.000
65.080.714 42.381.429 19.682.143 -3.017.143 -25.716.429 -48.415.714 -71.115.000
Importante: para obtener el valor residual se divide el valor por la vida útil acelerada, para lograr la depreciación se resta el valor
activo del residual y se divide por el periodo de depreciación, el cual corresponde a lo indicado al comienzo del informe (7 años), para
obtener la depreciación de cada periodo se resta la depreciación del valor activo.

Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM (déficit acumulado máximo)

0 1 2 3 4 5 6 7
Ingreso 84.099.632 101.984.220 123.651.980 149.917.656 181.738.579 220.300.750 267.121.338
Egreso 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800
Saldo 69.772.832 87.657.420 109.325.180 135.590.856 167.411.779 205.973.950 252.794.538
Saldo Acumulativo 69.772.832 157.430.252 266.755.433 402.346.289 569.758.068 775.732.018 1.028.526.555
30% Ingresos 25.229.890 30.595.266 37.095.594 44.975.297 54.521.574 66.090.225 80.136.401
En relación a los resultados obtenidos en el cálculo del capital de trabajo, nos podemos dar cuenta que en los periodos no se
identifican déficit, por lo que se hace necesario, utilizar como capital la suma del 30% de los ingresos. De acuerdo a esto la nueva tabla con
déficit queda de la siguiente forma:

0 1 2 3 4 5 6 7
Ingreso 84099632 84099632 84099632 84099632 84099632 84099632 84099632
Egreso 14326800 14326800 14326800 14326800 14326800 14326800 14326800

PÁGINA 7
Saldo 69772832 69772832 69772832 69772832 69772832 69772832 69772832
Capital de 338.644.247
Trabajo
Saldo 338.644.247 408.417.079 478.189.911 547.962.742 617.735.574 687.508.406 757.281.238 827.054.070
Acumulado

Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

COSTOS FIJOS 25.447.800


COSTOS 18.031.084
VARIABLES
PRECIO 6.429
CANTIDAD DEMANDADA POR PERIODO
1 2 3 4 5 6 7
10901 11016 11131 11246 11361 11476 11591

1.654 1.637 1.620 1.603 1.587 1.571 1.556


PE = CF / Pu - CVu

COSTO VARIABLE UNITARIO POR PERIODO


1 2 3 4 5 6 7
5329 5310 5292 5273 5256 5239 5222
Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiado al 70%, para todos los periodos

PEIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7
INGRESOS POR VENTAS 84.099.632 101.984.220 123.651.980 149.917.656 181.738.579 220.300.750 267.121.338

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EGRESOS
costos fijos de prod. 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800
costos variable de pro. 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084
UTILIDAD BRUTA 40.620.748 58.505.336 80.173.096 106.438.772 138.259.695 176.821.866 223.642.454
gastos de ventas y comercialización 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080
gastos administrativos 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000
gastos generales 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000
UTILIDAD OPERACIONAL 21.653.668 39.538.256 61.206.016 87.471.692 119.292.615 157.854.786 204.675.374
ingresos no opera.
egresos no opera.
ventas de activos
valor libro
depreciación 80.213.571 72.647.143 65.080.714 57.514.286 49.947.857 42.381.429 34.815.000
interés de LP 4.812.814 4.358.829 3.904.843 3.450.857 2.996.871 2.542.886 2.088.900
interés de CP 401.068 363.236 325.404 287.571 249.739 211.907 174.075
UTI. ANTES DE IMPUESTO 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025
impuesto a la renta 8.999.963 8.151.009 7.302.056 6.453.103 5.604.150 4.755.196 3.906.243
impuesto por venta de activos
UTI. DESPUES DE IMPUESTOS 65.999.727 59.774.069 53.548.412 47.322.754 41.097.097 34.871.439 28.645.782
valor libro
depreciación 80.213.571 72.647.143 65.080.714 57.514.286 49.947.857 42.381.429 34.815.000
interés de LP 4.812.814 4.358.829 3.904.843 3.450.857 2.996.871 2.542.886 2.088.900
interés de CP 401.068 363.236 325.404 287.571 249.739 211.907 174.075
cuota préstamo LP 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469
cuota préstamo CP
inversion 87.795.840
capital fijo
capital de trabajo 338.644.247

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imprevistos
recu. Del cap. De trabajo
valor de desecho
80.000.000
recuperación IVA
- - - - - - -
flujo de caja antes de imp
74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025
crédito de LP 13.435.071 12.167.760 10.900.450 9.633.139 8.365.829 7.098.518 5.831.208
crédito de CP
flujo neto de caja 426.440.087
88.434.760 80.092.839 71.750.918 63.408.996 55.067.075 46.725.154 38.383.233

Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija

inversion 426.440.087
70% financiado 298.508.061

30% capital 127.932.026


426.440.087

amortización

deuda 298.508.061
periodo 7
interés 6%

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periodos cuota interés amortización saldo
de pago
0 298.508.061
1 53.473.247 17.910.484 35.562.763 262.945.298
2 53.473.247 15.776.718 37.696.529 225.248.769
3 53.473.247 13.514.926 39.958.321 185.290.448
4 53.473.247 11.117.427 42.355.820 142.934.628
5 53.473.247 8.576.078 44.897.169 98.037.459
6 53.473.247 5.882.248 47.590.999 50.446.459
7 53.473.247 3.026.788 50.446.459 0
Calcular el VAN, TIR, PayBack y Relación Costo / Beneficio

1 2 3 4 5 6 7 VAN
FNF
426.440.087 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025
0,12
65.217.121 51.361.118 40.010.170 30.746.521 23.218.773 17.131.688 12.237.512 -
263.326.442
TIR 3947352,07 188158,11 8871,62 412,64 18,86 0,84 0,04 0,04

1 2 3 4 5 6 7
FNF 426.440.087 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025
saldo 351.440.397 7.074.611 7.074.611 7.074.611 7.074.611 7.074.611 7.074.611

PÁGINA 11
0 1 2 3 4 5 6 7
Flujo neto Caja
426.440.087 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025
PayBack
65.217.121 51.361.118 40.010.170 30.746.521 23.218.773 17.131.688 12.237.512
De acuerdo a las indicaciones y sumando el primer periodo con el segundo, nos podemos dar cuenta que el resultado supera a 0, por lo
que el PayBack es en el periodo 2.

Relacion Costo 1 2 3 4 5 6 total


Beneficio
ingresos 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 490.568.470
egresos 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 100.287.600
RB/C = 4,89
De acuerdo al resultado obtenido en relación costo / beneficio, el proyecto es rentable, ya que los costos rinden 4 veces el ingreso, por
lo que podemos concluir que el proyecto que se desea implementar o ejecutar es rentable.

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Bibliografía

Contenidos semana 1 a la 8

Recursos Adicionales