Estudio VF

ESTUDIO TARIFARIO
DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

TARIFARIA Y METAS DE GESTION APLICABLE A LA EMPRESA
MUNICIPAL DE SERVICIOS DE ABASTECIMIENTO DE AGUA
POTABLE Y ALCANTARILLADO - EMUSAP ABANCAY.
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DE SANEAMIENTO - SUNASS
GERENCIA DE REGULACION TARIFARIA
Diciembre, 2007
1
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO...................................................................................................... 3
INTRODUCCIÓN............................................................................................................... 11
1. SITUACIÓN INICIAL...................................................................................................... 12
1.1. DIAGNÓSTICO FINANCIERO ................................................................................................................ 12
1.2. DIAGNÓSTICO OPERACIONAL ............................................................................................................ 18
1.3. DIAGNÓSTICO COMERCIAL ................................................................................................................ 37
2. ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA ................................................................................ 42
2.1. ESTIMACIÓN DE LA POBLACIÓN POR LOCALIDAD Y EMPRESA ............................................................. 42
2.2. ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA POR EL SERVICIO DE AGUA POTABLE .................................................. 42
2.3. ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA DEL SERVICIO DE ALCANTARILLADO .................................................. 51
3. BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO PRODUCTIVO55
4. PROGRAMA DE INVERSIONES .................................................................................. 57

4.1 INVERSIONES EN AGUA POTABLE ...................................................................................................... 57
4.2 INVERSIONES EN ALCANTARILLADO .................................................................................................. 62
4.3 INVERSIONES EN PROYECTOS DE MEJORAMIENTO INSTITUCIONAL Y OPERATIVO .............................. 64
4.4 RESUMEN INVERSIONES A NIVEL DE EPS........................................................................................... 65
4.5 ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO ......................................................................................................... 65
5. ESTIMACIÓN DE COSTOS DE EXPLOTACIÓN EFICIENTES................................ 67
5.1 COSTO DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO ......................................... 67
5.2 COSTOS ADMINISTRATIVOS ............................................................................................................... 70
6. ESTIMACIÓN DE LOS INGRESOS .......................................................................... 74
6.1 INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO. .................................................................................... 74
6.2 INGRESOS POR SERVICIOS COLATERALES. .......................................................................................... 76
6.3 OTROS INGRESOS ............................................................................................................................... 77
6.4 INGRESOS TOTALES ........................................................................................................................... 77
7. PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ......................................................... 78
7.1 ESTADO DE RESULTADOS .................................................................................................................. 78
7.2 BALANCE GENERAL ........................................................................................................................... 80
7.3 INDICADORES FINANCIEROS .............................................................................................................. 83
8. BASE DE CAPITAL ................................................................................................... 85
9. TASA DE DESCUENTO ............................................................................................ 87

9.1 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC) .................. 87
9.2 ESTIMACIÓN DE LOS PARÁMETROS .................................................................................................... 87
9.3 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACCMN)................................................................. 89
9.4 RESUMEN DE VALORES DE LOS PARÁMETROS .................................................................................... 90
10. DETERMINACIÓN DE LA SEÑAL ECONÓMICA ..................................................... 91
11. FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN...................................................... 93

11.1 FÓRMULA TARIFARIA .......................................................................................................................... 94
11.2 METAS DE GESTIÓN ........................................................................................................................... 95
11.3 FONDO EXCLUSIVO DE INVERSIÓN ..................................................................................................... 97
11.4 INCREMENTOS TARIFARIOS POR PROYECTOS ..................................................................................... 98
1
12. ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIÓN Y CAPACIDAD DE PAGO. ............... 100
12.1 ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO .................................................................................................. 100
12.2 ESTRUCTURA TARIFARIA DE EMUSAP ABANCAY S.A................................................................ 101
12.3 REORDENAMIENTO TARIFARIO ........................................................................................................ 102
12.3.1 DETERMINACIÓN DEL CARGO FIJO ......................................................................................... 103
12.3.2. DETERMINACIÓN DE LA ASIGNACIÓN DE CONSUMO............................................................... 104
12.3.3 REORDENAMIENTO DE LA ESTRUCTURA TARIFARIA DE EMUSAP ABANCAY .................... 104
12.3.4 ANÁLISIS DE LA PROPUESTA .................................................................................................. 105
12.3.5 ANÁLISIS DE LA SUBSIDIOS .................................................................................................... 106
13. RECOMENDACIONES DE GESTIÓN..................................................................... 107
2
RESUMEN EJECUTIVO
El presente estudio realiza el análisis de la propuesta de Fórmula Tarifaria, Estructura

Tarifaria y Metas de Gestión a ser aplicados por la Empresa Municipal de Servicios de
Abastecimiento de Agua Potable y Alcantarillado, EMUSAP ABANCAY S.A., en las
ciudades que administra la empresa1. Para su elaboración, se obtuvo acceso a la
información de la línea base operacional, financiera y comercial del servicio de agua
potable y alcantarillado, así como también del programa de inversiones de agua y
alcantarillado proyectado para los próximos cinco años, con el objetivo de incrementar la
cobertura y calidad del servicio; y a la vez, de lograr la sostenibilidad económica de la
Empresa Prestadora.
Estimación de la Demanda de los Servicios
La demanda que enfrentará la empresa para los primeros cinco años se ha estimado
sobre los niveles de la población objetivo servida, los consumos medios estimados por
tipo de usuario, la elasticidad precio de la demanda, la elasticidad ingreso de la demanda,
la continuidad y los efectos de las políticas de activación de conexiones, micromedición y
reducción de pérdidas técnicas a implementar por la empresa. Así, el requerimiento de
agua potable producida tenderá a ajustarse a un uso eficiente del recurso.
Por otro lado, debido al incremento de la población y a las metas de cobertura, el número
de conexiones de agua potable se incrementará de la siguiente manera:
Estimación del Número de Conexiones de Agua Potable
Conexiones de Agua Potable

Año Total Incremental % Activas
0 8.685 - 94%
1 8.922 237 94%
2 9.071 149 94%
3 9.222 151 94%
4 9.470 248 95%
5 9.721 251 95%
Similar al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

alcantarillado se prevé un incremento en el número de usuarios coberturados, lo que
generará un crecimiento de las necesidades de infraestructura para la recolección de
aguas servidas ante el incremento del volumen vertido de éstas.
1
Con Resolución Nº 011-2006-SUNASS-GRT, la Gerencia de Regulación Tarifaria inició el procedimiento de
aprobación de la fórmula tarifaria, estructuras tarifarias y metas de gestión para los próximos cinco años de la
Empresa Municipal de Servicios de Abastecimiento de Agua Potable y Alcantarillado - EMUSAP ABANCAY
S.A., conforme a lo establecido en el artículo 9º de la Resolución de Consejo Directivo N° 033-2005-
SUNASS-CD.
3
Estimación del Número de Conexiones de Alcantarillado
Conexiones de Alcantarillado
Año Total Incremental % Activas
0 7.936 - 96%
1 8.074 138 96%
2 8.218 144 96%
3 8.364 146 96%
4 8.702 338 96%
5 9.427 725 96%
Programa de Inversiones
El programa de inversiones se trabajó sobre la base de la información desarrollada por la

empresa EMUSAP ABANCAY S.A., teniendo en cuenta los indicadores de gestión y los
estimados de crecimiento del número de conexiones de agua y alcantarillado.
El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de

ampliación e inversiones en obras de renovación y mejoramiento por un total de
S/. 10,6 millones (sin IGV.), incluyendo costos directos y costos indirectos para el próximo
quinquenio. Las inversiones en obras de ampliación están valorizadas en S/. 8,2 millones
y las inversiones en obras de renovación y mejoramiento en S/. 2,4 millones. Este
presupuesto incluye los costos directos de las obras y los costos indirectos (gastos
generales, estudios, supervisión y utilidad), referidos al 28% de los costos directos.
Inversiones Estimadas para el Quinquenio

(Nuevos soles)
Año Agua Potable Alcantarillado Total
1 373.145 350.440 723.585
2 3.711.661 408.574 4.120.236
3 1.182.436 542.304 1.724.740
4 560.977 1.052.247 1.613.224
5 578.254 1.854.423 2.432.676
TOTAL 6.406.472 4.207.989 10.614.460
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario toma

como base la información proporcionada por EMUSAP ABANCAY S.A. respecto a las
fuentes de fondos y condiciones de endeudamiento. En ese sentido, se considera para el
quinquenio, un monto de inversión de S/. 10,6 millones. De este total, el 70% (S/. 7,5
millones) será financiado con donaciones, el 29% (S/. 3 millones) con recursos propios y
el 1% restante (S/. 90 mil) será financiado con préstamos. En el siguiente cuadro se
resume el total de financiamiento considerado.
4
Esquema de Financiamiento del Quinquenio
(En Nuevos soles)
Fuentes de Financiamiento
Año Inversiones
Fuente Externa Donaciones Recursos Propios
1 723.585 0 451.308 272.277
2 4.120.236 65.288 3.864.626 190.321
3 1.724.740 24.800 994.540 705.400
4 1.613.224 0 749.145 864.079
5 2.432.676 0 1.397.494 1.035.182
Total 10.614.460 90.088 7.457.114 3.067.259
% 100% 1% 70% 29%
Fondo Exclusivo de Inversión
EMUSAP ABANCAY S.A. deberá destinar mensualmente en cada uno de los años del
quinquenio, un porcentaje de los ingresos totales por los servicios de agua potable,
alcantarillado y servicios colaterales a un fondo de exclusividad para las inversiones.
Asimismo, se establecerá que si se comprobara el uso de estos recursos para fines

distintos a los establecidos, la SUNASS deberá comunicar el hecho al titular de las
acciones representativas del Capital Social y a la Contraloría General de la República
para la determinación de las respectivas responsabilidades administrativas, civiles y
penales.

Porcentaje de los
Período
Ingresos (1)
Año 1 13,4%
Año 2 9,2%
Año 3 30,7%
Año 4 34,4%
Año 5 37,0%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
Estimación de los Costos de Explotación
El modelo de regulación tarifaria aplicable, se basa en un modelo de gestión de costos

económicos eficientes de prestar el servicio, donde el costo medio de mediano plazo
permita cubrir: las inversiones, los costos de explotación, los impuestos, la variación del
capital de trabajo y obtener una rentabilidad por el capital invertido.
El proceso metodológico considera una relación funcional, tomando como base el modelo
de empresa eficiente. Las variables claves o drivers utilizadas en estas funciones, -
llamadas variables explicativas-, son proyectadas para calcular el costo operativo de cada
componente de inversión.
5
Costos de Explotación Estimados del Quinquenio (1)
(Nuevos soles)
Costos de Operación
Año
Agua Alcantarillado Total
1 376.409 84.659 461.068
2 377.499 85.234 462.732
3 417.442 83.319 500.761
4 419.976 85.546 505.522
5 426.139 92.067 518.206
(1) El costo de explotación no incluye depreciación, provisión
de cobranza dudosa ni instalación de medidores.
Estimación de los Ingresos
Se ha realizado una estimación de los ingresos por los servicios de provisión de agua
potable y alcantarillado; así como también, de otros ingresos provenientes de cargos por
conexión a nuevos usuarios y el cobro de moras a clientes que no pagan oportunamente
sus deudas.
Los ingresos por el servicio de agua potable y alcantarillado representan la principal

fuente de ingreso, corresponden aproximadamente al 91,2% de los ingresos durante el
quinquenio; de los cuales, el servicio medido explica el 83% del total de ingresos.
Cabe señalar, que los incrementos de los ingresos son resultado tanto del incremento
tarifario previsto (8% en el primer año y 10,3% en el tercer año) como del aumento del
volumen facturado, por efecto de la ampliación de la cobertura y eficiencia comercial
(micromedición, activación de cuentas, etc).
Ingresos Totales Estimados del Quinquenio

(Nuevos soles)
Servicios Otros Ingresos
Año Medidos No Medidos
colaterales Ingresos Totales
1 1.691.101 209.727 128.221 13.915 2.042.964
2 1.761.013 199.837 104.419 18.455 2.083.725
3 1.997.540 195.556 105.483 22.440 2.321.018
4 2.123.129 172.812 213.923 25.929 2.535.793
5 2.273.458 152.377 374.914 29.580 2.830.330
Determinación de la Fórmula Tarifaria
El modelo de regulación tarifaria que ha definido la fórmula tarifaria a aplicar en el

siguiente quinquenio para la EMUSAP ABANCAY S.A., es aquel definido en el
Reglamento de la Ley General de Servicios de Saneamiento.
Según los resultados obtenidos, los incrementos de la tarifa media para el servicio de
agua potable ascienden a 8% y 10,3%, en el primer y tercer año del quinquenio,
respectivamente; mientras que para el servicio de alcantarillado, ascienden a 8% y 12%
en el primer y tercer año, respectivamente.
6
Incrementos Tarifarios
Servicio de Servicio de
Año
Agua Potable Alcantarillado
1 8,0% 8,0%
2 0,0% 0,0%
3 10,3% 12,0%
4 0,0% 0,0%
5 0,0% 0,0%
Establecimiento de Metas de Gestión
Las metas de gestión que se deberán alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deberá procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios. En ese sentido, las principales metas de gestión para SEDALIB son:
Metas de Gestión a nivel empresa correspondiente al siguiente quinquenio de la

empresa EMUSAP ABANCAY S.A.
Unidad de
Metas de Gestión Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medida
Incremento Anual del Número de Conexiones
# - 237 149 151 248 251
Domiciliarias de Agua Potable 1/
# - 138 144 146 338 725
Domiciliarias de Alcantarillado 1/
Micromedición % 76% 76% 77% 79% 81% 83%
Agua No Facturada % 44% 42% 40% 39% 38% 37%
Continuidad Hora/día 17 17 18 18 19 19
Presión mínima m.c.a 10 10 10 10 10 10
Presión máxima m.c.a 50 50 50 50 50 50
Relación de Trabajo 2/ % 90% 80% 78% 73% 72% 72%
Conexiones activas de Agua Potable % 94% 94% 94% 94% 95% 95%
Actualización de Catastro de Agua Potable y
% - - - - 100% 100%
Alcantarillado 3/
(1) Se refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.
(2) La Relación de Trabajo considera los costos operacionales totales deducidos la depreciación, amortización
de intangibles y provisión por cobranza dudosa con respecto a los ingresos operacionales totales de la
empresa.
(3) La EPS deberá mostrar avances en el catastro entre los años 1 al 3, puesto que éste deberá estar culminado
al término del año 4. La Gerencia de Supervisión y Fiscalización de esta Superintendencia verificará los
avances de esta meta de gestión.
En ese sentido, las principales metas de gestión para la empresa EMUSAP ABANCAY
S.A. son:
• Incrementar en 1.036 el número de conexiones domiciliarias de agua potable.

• Incrementar en 1.491 el número de conexiones domiciliarias de alcantarillado.
• Incrementar el nivel de micromedición a 83% al final del periodo tarifario.
• Reducir el porcentaje de agua no facturada a 37% al término del quinto año.
• Obtener un nivel de continuidad del servicio de agua potable de 19 horas al día al
quinto año.
7
• Mejorar la eficiencia de la empresa, al reducir el porcentaje de la relación de trabajo
– costos operativos respecto a ingresos operativos- a 72% al final del periodo
tarifario.
• Mantener el porcentaje de conexiones activas de agua potable a 95% al final del
año quinto.
• Contar con 100% de catastro de agua potable y alcantarillado, actualizado a partir
del cuarto año del quinquenio.
Índice de Cumplimiento Global
El cumplimiento de las Metas de Gestión se evaluará con el Indice de Cumplimiento

Global (ICG). Este índice, permitirá establecer el nivel del incremento tarifario en el tercer
año, establecido en la Fórmula Tarifaria por aplicar por la empresa. El cálculo del ICG
para la empresa EMUSAP ABANCAY S.A. se obtuvo a partir de los Índices de
Cumplimiento Individual (ICI) de las metas de gestión definidas.
Así, se establece que la empresa EMUSAP ABANCAY S.A. estará autorizada a realizar
un incremento tarifario siempre que cumpla simultáneamente con las siguientes
condiciones:
1. Obtener un Índice de Cumplimiento Global para las Metas de Gestión, a nivel

empresa, mayor o igual a 85%.
2. Obtener un ICI a nivel EPS mayor o igual a 80% en las siguientes Metas de Gestión:
(i) incremento anual de conexiones de agua potable, (ii) incremento anual de
conexiones de alcantarillado y (iii) nivel de micromedición.
3. Obtener un ICI, a nivel localidad, mayor a 80%, en lo que respecta a (i) incremento
anual de conexiones de agua potable, (ii) incremento anual de conexiones de
alcantarillado y (iii) continuidad.
Reordenamiento Tarifario
La Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2007–SUNASS-CD2 aprobó los Lineamientos

para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias, los cuales tienen como objetivo
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia económica y suficiencia
financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuir al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento con los Lineamientos Generales de dicha Resolución, se propone para

EMUSAP ABANCAY S.A. una estructura tarifaria que se caracterice por:
• Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

• Establecimiento de una tarifa binomial.
• Simplificación de la asignación de consumo, asignando un solo volumen a cada
categoría.
• Definición de dos clases: Residencial y No Residencial.
• La clase Residencial incluirá las categorías social y doméstica.
2
Publicada el 18 de enero de 2006.
8
• La clase No Residencial incluirá a las categorías: comercial, estatal e industrial.
• Eliminación de los consumos mínimos.
Así, la propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio es la siguiente:
Cargo Fijo
El cargo fijo calculado para la EMUSAP ABANCAY S.A., está asociado a los costos fijos
eficientes que no dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de
medidores, facturación, catastro comercial y cobranza de las conexiones activas. El cargo
fijo se estima en S/. 0,90 por mes.
Cargo por Volumen
Estructura Tarifaria Propuesta de EMUSAP ABANCAY

ESTRUCTURA PROPUESTA
Tarifa (S/./m3) Asignación
Clase Categoría Rango Cargo Fijo
Agua Alcantarillado de consumo
Social 0 a más 0,306 0,105 0,9 20
0a8 0,306 0,105 0,9
Residencial
Doméstico 8 a 20 0,361 0,124 0,9 20
20 a más 0,780 0,268 0,9
Estatal 0 a más 1,559 0,535 0,9 40
0 a 20 0,617 0,212 0,9
Comercial 20
No Residencial 20 a más 1,494 0,513 0,9
0 a 25 1,559 0,535 0,9
Industrial 25
25 a más 1,396 0,900 0,9
Elaboración Propia
La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

usuarios con menor poder adquisitivo. En el caso de Abancay, la presente propuesta de
estructura tarifaria reduce la participación de las conexiones subsidiadas de 81% a
80,6%.
Participación de Conexiones Subsidiadas de Abancay.
ET ACTUAL ET PROPUESTA
(% de UdU) (% de UdU)
Subsidiantes
19,0% Subsidiantes
19,4%
Subsidiados
Subsidiados 80,6%
81,0%
Elaboración Propia
9
Cabe mencionar, que este incremento de la participación de las conexiones subsidiadas
conlleva a una recomposición en el sector favorecido con dicho subsidio.
Sin embargo, al igual que en el gráfico anterior, las siguientes gráficas muestran que los
metros cúbicos subsidiados se mantienen en 55,3%.
Focalización de Subsidios
(% de m3.) (% de m3)
Subsidiantes Subsidiantes
44,7% 44,7%
Subsidiados
55,3%
Subsidiados
55,3%
Elaboración Propia
10
INTRODUCCIÓN
El presente estudio tarifario elaborado por la Gerencia de Regulación Tarifaria, contiene

el análisis de la propuesta presentada por EMUSAP ABANCAY S.A. sobre: el programa
de inversiones, metas de eficiencia en la gestión empresarial, niveles de cobertura y
calidad, fórmula tarifaria y estructura tarifaria para los servicios de saneamiento.
El estudio tarifario se basa en un modelo económico financiero, herramienta que permite

determinar la fórmula y estructura tarifaria que podrán ser aplicadas en el próximo
quinquenio. El modelo utiliza como fuente de información variables sobre las cuales el
regulador posee control (denominadas instrumentos) y las condiciones iniciales de la
empresa (denominadas datos base y parámetros) para que, una vez relacionadas en un
proceso lógico, permitan la conformación del flujo de caja proyectado de la empresa (del
cual se obtiene la evaluación económica de la firma), y de los estados financieros
Balance General y Estado de Resultados (que permiten evaluar la viabilidad financiera de
la empresa).
En tanto la información financiera, permite determinar los principales indicadores

financieros sobre los cuales se podrá juzgar el grado de flexibilidad financiera con el que
cuenta la empresa, es a través de la evaluación económica del flujo de caja que se
determinan los incrementos necesarios en las tarifas, que la empresa deberá aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
En el modelo se define un nivel de ingresos que permite obtener un flujo de caja que,
descontado a la tasa del costo promedio ponderado de capital, permite que el VAN sea
igual a cero (o equivalentemente, que la tasa de descuento iguale la Tasa Interna de
Retorno –TIR- de la EPS).
Aplicando esta metodología en el presente estudio, se tiene que de acuerdo al flujo de

caja económico en el quinquenio, se cumple la regla de VAN igual a cero. Asimismo, se
determina que será necesario aplicar dos incrementos tarifarios para el servicio de agua
potable: de 8% en el año 1 y 10,3% en el año 3; y para el servicio de alcantarillado: de
8% y 10,3% en los años 1 y 3, respectivamente.
La estructura del presente informe responde a la lógica explicada anteriormente; se inicia

con la presentación de la situación inicial de la empresa, para luego describir en un
esquema modular cada una de las variables incorporadas en el análisis (demanda,
inversiones, costos e ingresos). Luego, se presentan los resultados en los estados
financieros, tasa de descuento, señal económica, y fórmula tarifaria.
11
1. SITUACIÓN INICIAL
El análisis de la propuesta de fórmula tarifaria, estructura tarifaria y metas de gestión,
parte del conocimiento de la realidad del servicio de agua potable y alcantarillado del
ámbito geográfico bajo la administración de EPS EMUSAP ABANCAY S.A.
Para tal efecto, se ha identificado la situación inicial tanto a nivel operacional como a nivel
comercial, dado que a partir de la misma, se plantearán las distintas acciones y
programas de inversión a implementar hacia la eficiencia de la empresa y mejora de la
calidad del servicio.
1.1. Diagnóstico Financiero
En la presente sección se analizan los estados financieros de EPS EMUSAP ABANCAY

S.A. tomando como base los estados financieros auditados de la Empresa para los
ejercicios 2004.2005 y 2006..
1.1.1 Balance General

En Cuadros N° 1.1, se aprecia que el total de activos en el 2006 registra un monto de casi
S/. 12 millones. Tal resultado significa una reducción de S/. 25 mil en relación al 2005. El
activo corriente sin embargo registra un crecimiento, siendo el 4.8% del total de activos
en comparación a solo el 3.7% del periodo anterior, esto principalmente por un aumento
de las existencias y la disminución de las provisión por cobranza dudosa que se reduce
en S/. 220 mil.
El activo no corriente, por otra parte, es cubierto en casi su totalidad por el rubro
inmuebles maquinarias y equipos con poco más de S/. 19 millones y con un aumento del
2% en relación al 2005 y 4.2% al 2004. Sin embargo, luego de aplicarle la depreciación
respectiva su valor real disminuye en S/.150 mil en relación al 2005.
Al 2006, En general, las obligaciones de la empresa llegaron a S/. 600 mil, explicando el
préstamo por Ute Fonavi el 56,3% del total.
El pasivo ha disminuido en poco mas de S/. 80 mil con respecto al 2005, el total de
obligaciones a acreedores de la EPS se reparte de forma similar entre el pasivo corriente
y no corriente, así el pasivo corriente representa el 46% de la deuda con S/.277 mil y el
pasivo no corriente el 54% con S/. 321 mil
El patrimonio de la empresa en el 2006, presenta un leve incremento en cuanto al periodo

anterior (en poco más de S/. 57 mil). Sin embargo, el capital de la empresa experimentó
una reducción de S/. 115 mil soles debido al retiro de algunos accionistas, aunque esta
variación fue compensada por un ajuste en los resultados acumulados de casi S/. 200
mil.
12
Cuadro Nº 1.1
Balance General (Nuevos Soles)
2004 2005 2006

Activo Corriente 458.350 416.039 577.377
Caja Bancos 11.505 25.657 32.528
Cuentas por Cobrar Comerciales 746.031 674.078 536.606
Provisión Cobranza Dudosa (comercial)
Cobranza Dudosa Pensiones de agua y alcantarillado -507.168 -551.728 -327.511
Otras Cuentas por Cobrar 57.107 57.135 56.953
Provisión Cobranza Dudosa (otras cuentas)
Cuentas por cobrar diversas -39.999 -39.999 -39.667
Existencias 148.125 212.588 295.675
Gastos Pagados por Anticipado 49.524 45.083 29.568
Provisión por desvalorización de existencias -6.775 -6.775 -6.775
Activo No Corriente 11.788.664 11.596.775 11.410.007
Inmuebles, Maquinarias y Equipo 18.267.796 18.666.179 19.033.439
Depreciación Acumulada -6.808.755 -7.315.236 -7.833.070
Prov. para Desval. de Bienes
Activos Intangibles 845.268 845.268 868.290
Amortización -515.645 -599.436 -658.652
Otros activos
Total Activo 12.247.014 12.012.814 11.987.384
Pasivo Corriente 387.177 345.473 277.847
Cuentas por Pagar Comerciales 90.593 122.862 85.402
Otras Cuentas por Pagar 191.805 118.337 89.214
Parte Cte. de Deuda a Largo Plazo 104.779 104.274 103.231
Pasivo No Corriente 366.855 336.570 321.989
Deuda de Largo Plazo 366.855 336.570 321.989
Total Pasivo 754.032 682.043 599.836
Patrimonio 11.492.982 11.330.771 11.387.548
Capital 6.139.013 6.139.013 6.025.272
Capital Adicional 6.731.531 4.811.362 4.811.362
Excedente de Reevaluación 504.864 504.864 504.864
Resultados Acumulados -1.956.572 -124.468 46.050
Reservas 74.146 - -
Pasivo y Patrimonio 12.247.014 12.012.814 11.987.384
Fuente: Estados Financieros de la Empresa EMUSAP ABANCAY S.A. 2004 - 2006
13
Cuadro Nº 1.2
Balance General: Análisis Horizontal y Vertical (Porcentajes)
Análsis Vertical Análsis Horizontal
Balance General
2004 2005 2006 2005 2006
Activo Corriente 3,7% 3,5% 4,8% -9,2% 38,8%
Caja Bancos 0,1% 0,2% 0,3% 123,0% 26,8%
Cuentas por Cobrar Comerciales 6,1% 5,6% 4,5% -9,6% -20,4%
Provisión Cobranza Dudosa (comercial)
Cobranza Dudosa Pensiones de agua y alcantarillado -4,1% -4,6% -2,7% 8,8% -40,6%
Otras Cuentas por Cobrar 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% -0,3%
Provisión Cobranzas Dudosa
Cuentas por cobrar diversas -0,3% -0,3% -0,3% 0,0% -0,8%
Existencias 1,2% 1,8% 2,5% 43,5% 39,1%
Gastos Pagados por Anticipado 0,4% 0,4% 0,2% -9,0% -34,4%
Provisión por desvalorización de existencias -0,1% -0,1% -0,1% 0,0% 0,0%
Activo No Corriente 96,3% 96,5% 95,2% -1,6% -1,6%
Inmuebles, Maquinarias y Equipo 149,2% 155,4% 158,8% 2,2% 2,0%
Depreciación Acumulada -55,6% -60,9% -65,3% 7,4% 7,1%
Activos Intangibles 6,9% 7,0% 7,2% 0,0% 2,7%
Amortización -4,2% -5,0% -5,5% 16,2% 9,9%
Total Activo 100,0% 100,0% 100,0% -1,9% -0,2%
Pasivo Corriente 3,2% 2,9% 2,3% -10,8% -19,6%
Cuentas por Pagar Comerciales 0,7% 1,0% 0,7% 35,6% -30,5%
Otras Cuentas por Pagar 1,6% 1,0% 0,7% -38,3% -24,6%
Parte Cte. de Deuda a Largo Plazo 0,9% 0,9% 0,9% -0,5% -1,0%
Pasivo No Corriente 3,0% 2,8% 2,7% -8,3% -4,3%
Deuda de Largo Plazo 3,0% 2,8% 2,7% -8,3% -4,3%
Total Pasivo 6,2% 5,7% 5,0% -9,5% -12,1%
Patrimonio 93,8% 94,3% 95,0% -1,4% 0,5%
Capital 50,1% 51,1% 50,3% 0,0% -1,9%
Capital Adicional 55,0% 40,1% 40,1% -28,5% 0,0%
Excedente de Reevaluación 4,1% 4,2% 4,2% 0,0% 0,0%
Resultados Acumulados -16,0% -1,0% 0,4% -93,6% -137,0%
Reservas 0,6% - - - -
Pasivo y Patrimonio 100,0% 100,0% 100,0% -1,9% -0,2%
1.1.2 Estado de Resultados

Los ingresos por ventas aumentaron en un 6,41% del 2005 al 2006, de igual forma, el
ingreso bruto aumentó debido a los ingresos captados por servicios colaterales
(conexiones domiciliarías de agua, cortes temporales, rehabilitaciones, materiales y
otros), pasando de S/. 184 mil en el 2005 a S/. 198 mil en el 2006.
La utilidad bruta aumento en poco mas de S/. 131 mil, por al aumento en los ingresos
brutos y a la caída en los costos de ventas que se redujeron por una disminución en los
costos de mantenimiento del servicio de agua respecto al periodo anterior.
Sin embargo, la utilidad operativa resulto negativa por tercer periodo consecutivo aunque
para el 2006 esta pérdida fue poco más de la mitad del año 2005 debido al crecimiento
del ingreso bruto de la empresa; así, para el año 2006 los resultados netos de la EPS
dejaron un saldo negativo de S/. 44 mil aunque menor al del periodo 2004 que arrojo
perdidas por S/. 330 mil y 2005 con perdidas por S/. 125 mil.
14
Cuadro Nº 1.3.
Estado de Ganancias y Pérdidas (Nuevos Soles)
2004 2005 2006 2004 2005 2006
Estado de Ganancias y Pérdidas
Importe Importe Importe % % %
Ventas Netas 1.616.162 1.744.677 1.856.504 100% 100% 90,3%
Ingresos Operacionales 220.852 184.525 198.982 - - 9,7%
Total Ingresos Brutos 1.837.014 1.929.202 2.055.486 100% 100% 100%
Costo de Ventas - 1.318.129 - 1.440.430 - 1.435.458 -71,8% -74,7% -69,8%
Utilidad Bruta 518.885 488.772 620.028 28,2% 25,3% 30,2%
Gastos de Administración - 493.236 - 468.699 - 495.183 -26,8% -24,3% -24,1%
Gastos de Ventas - 289.275 - 296.882 - 267.826 -15,7% -15,4% -13,0%
Utilidad Operativa - 263.626 - 276.809 - 142.981 -14,4% -14,3% -7,0%
Ingresos Financieros 394 210 245 0,0% 0,0% 0,0%
Otros Ingresos 41.511 211.977 122.243 2,3% 11,0% 5,9%
Gastos Financieros - 51.441 - 32.335 - 11.145 -2,8% -1,7% -0,5%
Otros Egresos - 29.622 - 27.511 - 12.327 -1,6% -1,4% -0,6%
REI - 29.153 - - -1,6% - -
Utilidad Part. y Ded. e Impuesto - 331.937 - 124.468 - 43.965 -18,1% -6,5% -2,1%
Utilidad Neta - 331.937 - 124.468 - 43.965 -18,1% -6,5% -2,1%

1.1.3 Flujo de Caja Histórico
En términos generales, para el 2006 la generación de caja histórica de EMUSAP

ABANCAY S.A. ha mantenido su crecimiento en relación a los dos periodos anteriores,
así, las ventas aumentaron en casi S/. 100 mil; sin embargo su crecimiento fue solo del
5% el 2006 con respecto al 2005 en comparación al 10% del 2005 en relación al 2004.
En cuanto a los egresos de la operación se puede observar que estos aumentaron de S/.
2.23 millones a S/.2.28 explicado por un aumento en el rubro “otros gastos” dado que el
resto de egresos experimentan reducciones significativas entre el periodo 2005 -2006.
El saldo operativo del 2006 es de poco más de S/. 227 mil, mayor que el del periodo
anterior, que fue de S/.150 mil, lo que es explicado por la reducción de algunos egresos
importantes. Sin embargo, a un nivel más desagregado el saldo operativo del 2006 es
menor al del 2004 en casi un 15%, debido al incremento entre estos periodos de casi un
20% en sus egresos totales y principalmente de “otros pagos de efectivo relativos a la
actividad”
Por otro lado, en lo relacionado a la generación bruta de capital, la empresa siguió con su
tendencia a la adquisición de Inmuebles, Maquinarias y Equipos que se elevó en casi un
60% en relación al 2005, aunque con niveles menores al 2004.
15
Cuadro Nº 1.4
Flujo de Caja (Nuevos Soles)
RUBROS (Nuevos Soles) 2004 2005 2006
A. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
INGRESOS DE OPERACIÓN 2.151.789 2.388.149 2.514.851
Ventas de Bienes 2.071.562 2.276.337 2.369.016
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad 0 210 245
Cobranza de Intereses y Dividendos Recibidos 80.227 111.602 145.590
EGRESOS DE OPERACIÓN -1.885.930 -2.237.912 -2.287.182
Pago a Proveedores de Bienes y Servicios -425.876 -615.900 -509.275
Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales -707.192 -757.783 -734.900
Pago de Impuestos -506.979 -500.780 -545.505
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad -245.883 -363.449 -497.502
SALDO OPERATIVO 265.859 150.237 227.669
B. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
GASTOS DE CAPITAL -226.725 -136.085 -220.798
Pagos por Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo -220.719 -136.085 -197.776
Pagos por Compra de Activos Intangibles -6.006 -23.022
-226.725 -136.085 -220.798
C. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO NETO -42.166 0 0
Cobranza de Recursos Obtenidos por Emisión de Valores u Obligac.
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Pagos de Amortización o Cancelación de Valores u Otras Obligac. -42.166 0 0
SALDO DE FINANCIAMIENTO -42.166 0 0
SALDO NETO DE CAJA -3.032 14.152 6.871

SALDO INICIAL DE CAJA 14.537 11.505 25.657
SALDO FINAL DE CAJA 11.505 25.657 32.528
1.1.4 Indicadores Financieros

En este ítem se analizan los Estados Financieros de la EPS ABANCAY S.A.
correspondiente al año 2006, en base a sus principales ratios. Los ratios de Liquidez,
Solvencia, Rentabilidad sustentan el comportamiento financiero de la empresa, tal como
se señala a continuación:
Cuadro N° 1.5.
Indicadores Financieros
INDICADORES FINANCIEROS 2004 2005 2006

Liquidez
Liquidez corriente 1,18 1,20 2,08
Prueba Acida 0,67 0,46 0,91
Solvencia
Endeudamiento 6,6% 6,0% 5,3%
Apalancamiento 6,2% 5,7% 5,0%
Cobertura de Intereses 5,12 8,56 12,83
Rentabilidad
Margen Operativo -16,31% -15,87% -7,70%
Margen Neto -20,54% -7,13% -2,37%
ROA -2,71% -1,04% -0,37%
ROE -2,89% -1,10% -0,39%
16
Tanto los indicadores de Liquidez y Solvencia presentaron resultados positivos, así, a lo
largo del período, los indicadores de liquidez siguieron en aumento, es decir la empresa
ha mejorado su capacidad para afrontar sus compromisos de corto plazo. De tal forma,
en el 2006 se obtiene un valor de 2.08 para la razón de liquidez corriente, que se explica
por un crecimiento en las existencias de la empresa, representada por los suministros,
materiales y otros bienes que obran en almacenes.
El endeudamiento de la empresa es de solo un 5.3%, menor a los periodos anteriores,

que fueron de un 6.6% y 6.0% para los años 2004 y 2005 respectivamente.
El ratio de apalancamiento se ha mantenido en el 5.0% para el 2006, reflejando poca

participación de los acreedores en los activos de la empresa,
Los indicadores de rentabilidad de EPS ABANCAY presentan una recuperación para el

periodo 2006 aunque todavía negativos a lo largo del periodo 2004-2006. Así, el margen
operativo, que expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad monetaria de
ingreso ha mantenido la tendencia negativa, llegando a colocarse en -7.7%, siendo casi
la mitad del resultado del periodo 2004 y 2005 que fue -16.31% y -15.87% para ambos
periodos. Esto fue resultado del aumento de los ingresos operacionales del periodo 2006,
no contabilizados en periodos anteriores.
El margen neto de la empresa así como el ROE y ROA, tienen también resultados
negativos. Así, para el periodo 2006 el margen neto es de -2.37%, el ROE es negativo
con un valor de -0.39% lo que indica que el patrimonio de la empresa ha tenido perdidas
en el ejercicio Y EL ROA, que es la rentabilidad de los activos ordinaria de la empresa,
tiene un valor de -0.37%, manteniendo perdidas similares. Ello indica que la empresa no
ha generado utilidad suficiente para justificar la inversión inicial. Es decir, lo que generó la
empresa se transformó pérdida.
17
1.2. Diagnóstico Operacional
1.2.1. Del Servicio de Agua Potable
a. Fuentes de Agua
Las fuentes de abastecimiento de agua de la ciudad de Abancay se realiza mediante

captaciones del tipo subterránea (manantiales y filtraciones dispersas) y superficial.
Captaciones Subterráneas
- Captación Marca Marca
Se ubica en la cuenca del Río Marcahuasi y es abastecida por manantiales. Esta

cuenca, por las condiciones geológicas del lugar y la vegetación, tiene una excelente
capacidad de retención del agua. Los manantiales son de ladera, ubicados a 8.5 km al
Nor-Este de la ciudad en la cota 3032 msnm. Esta fuente, genera un caudal de 100 lps,
de las cuales se destina para el uso de abastecimiento poblacional un promedio de 72
lps y el resto se utiliza para el cultivo de las tierras.
Las estructuras de captación de agua están conformadas por tres cámaras de concreto,
y desde la cámara denominada de distribución a 10m de distancia de la primera, se
reparte mediante un canal de conducción para fines de agua potable y para riego
agrícola. De esta cámara se conecta la línea de conducción constituida por una tubería
de 8" de diámetro, y a 30m, aguas abajo, se encuentra otra cámara de captación y
reunión. En ésta, se captan las aguas del sector inferior, lo cual ha incrementado la
producción en unos 65 lps. A partir de este sistema de captación, se inicia la línea de
conducción constituida por una tubería de 6" de diámetro de A.C. hasta los reservorios
de “El Prado”; esta captación no cuenta con cerco perimétrico.
Cámara de captación de manantial Marca Marca Cámara de reunión de manantial Marca Marca
18
Cámara de Distribución de Caudal Instalaciones hidráulicas de Cámara de
Distribución.
- Captación de Amaruyoc
Este sistema de manantiales y filtraciones se localiza en la cuenca del Río Colcaque,

hacia el Noreste de la ciudad, en la cota 2 569msnm y a 2,5km de los reservorios El
Prado El aforo de este manantial es de 25l/s.
Esta fuente de captación es conducida a través de una línea de conducción de 6” de

diámetro hacia los reservorios “El Prado”. Actualmente, esta captación no cuenta con
cerco de protección.
Cámara de captación N° 1. Cámara de captación N° 2
- Captación de Chinchichaca
Se localiza en una quebrada cerca al nevado Ampay. El punto de captación se ubica al

Nor-oeste de Abancay en la parte alta de la quebrada del mismo nombre, a 600m de la
ciudad y sobre la cota 2,545 msnm. El aforo de esta fuente de agua tiene un caudal de
15l/s.
La captación mediante galerías filtrantes, está constituida por tuberías de PVC de Ø6"
las cuales descargan a una tubería principal de recolección de concreto armado que
llega a una cámara de reunión de forma cilíndrica. A partir de esa sale la línea de
conducción de Ø6", de PVC Ø6 hasta una TEE, desde la cual se deriva hasta el
reservorio “El Arco”, mediante una tubería de asbesto cemento de Ø6.
19
- Captación Marcahuasi
Marcahuasi, es un manantial tipo ladera ubicado 2,7km al Oeste del reservorio de

Condebamba en la cota 2 490 msnm y cuyo rendimiento promedio es de 8 l/s.
La captación está constituida por 3 cajas del tipo ladera. Actualmente, se encuentra en
buen estado; reúne las aguas mediante un buzón de reunión a través de tramos de
tuberías de PVC de Ø4. De esta caja de reunión, se inicia la línea de conducción,
constituida por una tubería de 03 pulgadas de diámetro de PVC hasta el reservorio de
Condebamba.
Cámara de captación de Marcahuasi – I Cámara de captación de Marcahuasi – II
- Captación Manzanares
La captación Manzanares es de tipo manantial de ladera. Ubicada en el distrito de

Tamburco, su antigüedad es de aproximadamente 11 años; sin embargo, ésta se
encuentra bajo la administración de la EPS con la transferencia de los barrios Víctor
Acosta Ríos y Juan Pablo II (distrito de Tamburco), efectuado el año 2004.
La capacidad de esta fuente es de 2 lps, siendo insuficiente para el abastecimiento de

los barrios señalados en el párrafo anterior, motivo por el cual, ésta es reforzada con la
captación de Rontoccocha. El estado de conservación de la fuente Manzanares es
regular, actualmente no cuenta con cerco perimétrico de protección.
Caja de captación de manantial Manzanares
20
Captación Superficial
- Captación Laguna Rontoccocha
La captación de Rontoccocha proviene de la laguna del mismo nombre, fue construida el

año 1998 e inicia su operación el año 2000. Esta captación tiene una capacidad
promedio de 40 lps, con variaciones significativas entre la temporada de estiaje y la
temporada de lluvias (desde 75 lps a 15 lps), debido al insuficiente nivel del
represamiento de la laguna.
Nivel Máximo
Nivel Mínimo
Fotos: Agua de color verde intenso que sale de vertedero de excedente (izq). Altura mínima de agua en
la laguna natural en épocas de estiaje y canastilla de geotextil para reducir el ingreso de algas y
sólidos al sistema de de agua (der).
Vertedero de excedencias Neblina sobre espejo de agua de la laguna
b. Líneas de Conducción
El abastecimiento de agua en la ciudad de Abancay se hace totalmente por gravedad y

están constituidos por cinco líneas principales de conducción que se inician en las cajas
de captación y/o cajas de reunión de las fuentes de abastecimiento antes descritos.
Llegan hasta los reservorios de almacenamiento de cabecera existentes, se detallan a
continuación:
Línea de Conducción Marca-Marca

Línea de Conducción Amaruyoc
Línea de Conducción Chinchichaca
Línea de Conducción Marcahuasi
Línea de Conducción Rontoccocha
21
- Línea de Conducción Marca-Marca
Conduce el agua de la captación de los manantiales de Marca-Marca (desde Marca-

Marca a la caja de reunión con la línea proveniente de Amaruyoc). Se inicia en la
cámara de reunión de dichos manantiales, cuya cota es de 3,052.60 m.s.n.m.,
constituida por un tramo de 4.27 km. de tubería de 8 pulgadas de diámetro y otro tramo
de 1.26 km. de 6 pulgadas de diámetro, ambas de PVC que llegan hasta una cámara de
reunión (CRP N° 14) en la cota 2,546.50 m.s.n.m. donde se junta con la línea de
conducción proveniente del manantial Amaruyoc. Ésta línea cuenta con 19 tramos entre
el mismo número de cajas rompe-presión y tiene una antigüedad superior a 40 años.
La ubicación de las cámaras rompe presión es la siguiente:
C.R.P. N° 01 cota 3032.20 msnm

C.R.P. N° 6A cota 2904.40 msnm
C.R.P. N°14 cota 2547.63 msnm (cámara de reunión con Línea de Conducción
Amaruyoc)
La línea cuenta con válvulas de purga tanto de aire como de agua, siendo las válvulas
de purga de aire artesanales. Estas se ubican en las siguientes cotas:
V.P. Aire N° 01 cota 2938.29 msnm

V.P. Agua N° 01 cota 2558.05 msnm
V.P. Agua N° 02 cota 2558.05 msnm
Todas están operativas, pero necesitan mantenimiento tanto interno (protección de

tubería contra corrosión) como externo (tapas quebradas).
Esta línea necesita optimizar su funcionamiento, mediante la inserción de válvulas de

purga de aire, rehabilitación de tramos críticos siendo también necesaria la inserción de
equipos de control de caudal de producción y llegada al reservorio.
- Línea de Conducción Amaruyoc
Conduce el agua de la captación Amaruyoc hasta la cámara de reunión N° 14 (desde

Amaruyoc a la caja de reunión con la línea proveniente de Marca-Marca). Esta línea
que se inicia en la cámara de reunión de los manantiales de Amaruyoc en la cota
22
2,580.14 msnm, posee una longitud de 0.5 km. Y está constituida por una tubería de 6
pulgadas de diámetro de PVC, hasta la cámara de reunión en la cota 2,546.5 msnm en
la que se juntan con la tubería de conducción proveniente del manantial Marca-Marca,
desde donde se inicia las líneas de conducción Marca Marca - Amaruyoc.
- Línea de conducción Marca Marca – Amaruyoc
Esta línea conduce el agua desde la cámara de reunión N° 14 a los reservorios El

Prado. Está constituida por una tubería de 6 pulgadas de diámetro y de 1,045 ml. de
longitud, cuyo ingreso a dos reservorios principales de cabecera de 600 y 1,000 m3
ubicados en la intersección de las Avenidas Manuel Prado y Taracalle en la parte
posterior del local donde se ubican las actuales oficinas y talleres de EMUSAP
ABANCAY S.A. Las tuberías se inician en la cota 2,546.50 msnm y llegan hasta los
reservorios “El Prado” ubicados en la cota 2,466 msnm.
Se ha renovado el tramo correspondiente a la CRP N° 16, igualmente se ha reubicado y

renovado un tramo de la tubería con la participación de Caritas; ya que ésta atravesaba
propiedades; el cual era un peligro constante pues en el caso de alguna emergencia no
se podría actuar con la rapidez debida.
- Línea de conducción Chinchichaca
Conduce el agua entre la cámara de reunión de las galerías filtrantes de Chinchichaca y

el reservorio “El Arco”. Está constituida por una tubería de 6 pulgadas de diámetro de
concreto simple normalizado y 300 ml. de longitud, la cual parte de la cota 2,545 msnm.
Esta línea de conducción, será reemplazada por una tubería de PVC de igual longitud y
diámetro.
Cámara de inspección de galería filtrante Señal de recorrido de tubería de galería filtrante
- Línea de conducción Marcahuasi
Conduce el agua de la captación de Marcahuasi hasta el reservorio de Condebamba.

Está constituida por una tubería de 1,236 ml. de PVC de 4 pulgadas de diámetro y 1,400
ml de 3 pulgadas de diámetro, ambas hacen en total, 2,636 ml de longitud.
- Línea de conducción Rontoccocha
Esta línea de conducción está conformado por una longitud de 21,616.80 ml. con tubería
PVC -UF de diferentes diámetros y clases, según el detalle siguiente:
23
Tubería PVC CL-5 de 8" L = 7,599.10 ml.
Tubería PVC CL-7.5 de 8" L = 1,854.00 ml.
Tubería PVC CL-5 de 10" L = 113.10 ml.
Tubería PVC CL-5 de 12" L = 9,052.10 ml.
Tubería PVC CL-7.5 de 12" L = 2,998.50 ml.
Asimismo, cuenta con 36 cámaras rompe presión, 5 cámaras de purga de agua y 3

cámaras de purga de aire ubicándose en las siguientes cotas:
V.P. Aire N°01 cota 3655.40 msnm

V.P. Agua N°01 cota 3629.50 msnm
Desde la cámara de distribución, se han ejecutado dos líneas de alimentación. Una al

reservorio Prado con 861.10 ml de longitud y 6" de diámetro de clase 7.5, habiéndose
construido una cámara para la válvula reductora de presión de 6" ubicada en a Av.
Túpac Amaru de Tamburco; y otra al reservorio el Arco con 800.00 ml. de longitud y 6"
de diámetro de clase 7.5. Desde el reservorio el Arco se alimenta al reservorio nuevo de
Chinchichaca con tubería de 6" clase 7.5 con 182.50 ml de longitud.
Según el proyecto original, la línea de conducción de Runtoccocha fue diseñada para

una capacidad de conducción de 120 lps. Desde el inicio de operación de esta línea, se
ha constatado que existen cuellos de botella que no permiten conducir el caudal para el
cual fue diseñado. Así en las cámaras rompe presión se han colocado dispositivos para
disipar la velocidad de llegada del agua debido a la fuerte topografía por donde pasa la
línea, esto ocasiona obstrucciones constantes y por consiguiente hace que el agua se
pierda en la misma cámara como en la cámara superior siguiente. Además algunas
cámaras de esta línea de conducción se encuentran deterioradas necesitando su
rehabilitación. Por lo que es necesaria la optimización de la línea indicada.
La construcción de la línea de conducción se ha efectuado desde el año 1997 hasta el

año 2,000, año en el que entró en operación.
Recorrido de línea de conducción Rontoccocha Recorrido de línea de conducción

y Cámara Rompe Presión
24
- Línea de Conducción Manzanares
Constituida por 1300 ml de tubería, con una antigüedad de 11 años, abastece parte de
la población de Tamburco (específicamente a Víctor Acosta Ríos y Juan Pablo II).
En general, las condiciones actuales de funcionamiento de las líneas de conducción del

sistema de agua potable de Abancay no son buenas, se requiere la inserción de válvulas
de purga de aire.
c) Reservorios
El almacenamiento de agua potable del sistema, está constituido por 8 reservorios de

forma circular de tipo apoyado de concreto armado, cuyos volúmenes, características y
descripción se detallan a continuación.
1) Reservorios Prado 1 y 2
Los dos reservorios 1 y 2 son apoyados, cuyas capacidades son: 1 000m3 y 600m3
respectivamente. Ambos son alimentados mediante tuberías de PVC de 8" que vienen
desde las captaciones de Amaruyoc y Marca Marca, y otra tubería de 6 pulgadas
alimentada por la laguna Rontoccocha. Estos reservorios están ubicados en el cruce de
las Avenidas Manuel Prado y Túpac Amaru en el local que ocupan las oficinas y talleres
de EMUSAP- Abancay.
El reservorio Prado 1 ha sido construido el año de 1953, cuya características son:

concreto armado de tipo apoyado, de forma circular con techo plano y losa sólida, con
radio interior de 8.00 metros y una altura interior de 5.50 metros, la losa del techo está
soportado por 07 columnas de concreto armado, que actualmente se encuentra en
peligro de colapsar, debido a que la losa del techo interiormente está sufriendo el
desprendimiento progresivo del concreto, poniendo al descubierto los fierros de la
armadura que a su vez se encuentran corroídos por el óxido, acelerados por la acción
del cloro gas aplicado para la desinfección del agua; de la misma forma la pared interior
del muro se encuentra dañado por el desprendimiento de trozos de la capa del tarrajeo
de mortero cemento-arena, lo que va alterando la calidad del agua potable. Según
información de la EPS se calcula que aproximadamente el 20% del tarrajeo está
dañado y en proceso de desintegración, así como el del piso, principalmente en la zona
donde cae el agua se encuentra afectada.
El reservorio Prado 2 de 600 m3 de capacidad, tiene una antigüedad de 15 años,

infraestructura en concreto armado de tipo apoyado, tiene forma circular con techo plano
y losa sólida, su radio interior es de 15.1 m, con una altura de 4 m, se abastece de la
línea de conducción Marca Marca.
Actualmente el estado de conservación del reservorio Prado 1 es malo y del reservorio

Prado 2 es bueno.
25
Vista frontal de reservorio Prado I y Prado II Sala de cloración en reservorio Prado I
2) Reservorio El Arco
Este reservorio posee una capacidad de 300 m3, ubicado en la quebrada de

Chinchichaca su cota de fondo es 2 527,60 msnm. Con caseta de cloración y caja de
válvulas. Este reservorio tiene un cerco frontal de material noble.
La pared interior del muro se encuentra dañada por el desprendimiento de trozos de la

capa del tarrajeo de mortero cemento-arena, lo que va alterando la calidad del agua; se
calcula que aproximadamente el 80% del tarrajeo está dañado y en proceso de
desintegración. De igual forma, el piso se encuentra afectado, principalmente en la zona
donde cae el agua. Actualmente su estado de conservación es malo.
Vista frontal de reservorio Sala de cloración del reservorio
3) Reservorio Condebamba
Este reservorio apoyado tiene una capacidad de 200 m3, de concreto armado, tipo
apoyado, de forma circular. Está ubicado en la quebrada de Marcahuasi su cota de
fondo es 2,490 msnm. Cuenta con casetas de cloración, de válvulas y local de
guardianía. Actualmente no tiene cerco perimétrico de protección y su estado de
conservación es bueno.
26
Vista frontal de reservorio Condebamba Sala de cloración en reservorio
4) Reservorio Sahuanay
Este reservorio tiene una antigüedad de 9 años, construido en concreto armado, tipo
apoyado, de forma circular; cuenta con una caseta de cloración y de válvulas. Está
ubicado en la quebrada de Chinchichaca (a corta distancia del reservorio El Arco).
Actualmente no cuenta con cerco perimétrico de protección ni local de guardianía y su
estado de conservación es bueno.
5) Reservorio Díaz Bárcenas
Ubicado en la Av. Díaz Bárcenas en la intersección con el Jr. Andahuaylas. Es un

reservorio de concreto armado, tipo apoyado, de forma circular, tiene una antigüedad
constructiva de 9 años; sin embargo, empezó a operar a partir del año 2003. Cuenta con
una caseta de cloración y de válvulas, tiene cerco perimétrico de protección y su estado
de conservación es bueno.
Vista frontal de reservorio Díaz Bárcenas Caseta de válvulas de reservorio
6) Reservorio Víctor Acosta
Ubicado en el distrito de Tamburco en la Asociación de Viviendas del mismo nombre,

construido en concreto armado, tipo apoyado, de forma circular, su diámetro interior es
de 8 m; se abastece de la captación Rontoccocha y Manzanares. Este reservorio ha sido
transferido a la EPS el año 2005.
27
Vista frontal de reservorio Víctor Acosta Ríos Caseta de válvulas
7) Reservorio E. Arenas
Reservorio recientemente construido hace 2 años, de forma cúbica con 3.5 metros de
lado y 2 de alto, su capacidad es de 25 m3 y se abastece de la captación Rontoccocha.
Su estado de conservación es bueno.
Este reservorio fue construido por Caritas Abancay, a la fecha aún no ha sido transferido
a la EPS, sin embargo se le está dando uso para el abastecimiento de agua potable al
barrio Eduardo S. Arenas (ubicado en la parte alta de Condebamba).
De los ocho reservorios operativos se cuenta con 03 que realizan la función de

reservorios de cabecera El Arco, Prado 1 y Condebamba, de los cuales el último
distribuye directamente el agua al Sector I de distribución. El reservorio Prado 1
distribuye parte de su capacidad al reservorio flotante Díaz Bárcenas y otra parte
directamente a la red de distribución del Sector II, en tanto, el reservorio el Arco
distribuye parte de su capacidad al reservorio flotante Chinchichaca y lo restante a la red
de distribución del sector III.
d) Estaciones de Bombeo
El Sistema de abastecimiento de agua potable en la ciudad de Abancay no cuenta con

Estaciones de Bombeo.
Dado las características topográficas de la ciudad, el sistema de agua potable se realiza

por gravedad y presiones, siendo la conducción de ésta por gravedad y la distribución a
presión.
e) Plantas de Tratamiento
Actualmente la EPS no cuenta con Planta de Tratamiento para el Agua Cruda, debido
principalmente a las características de las fuentes. Las fuentes Subterráneas (05
fuentes) según los exámenes de calidad desarrollados, las características físico-
químicas y bacteriológicas muestran resultados dentro de los límites máximos
permisibles, por lo que de acuerdo a la Ley General de Aguas, sólo requieren
desinfección simple, lo cual se desarrolla en los reservorios de almacenamiento.
Mientras que la fuente superficial (Laguna Rontoccocha), de acuerdo a los análisis

reportados en la etapa de estudio del proyecto de Ampliación y Mejoramiento de los
Servicios de Agua Potable y Alcantarillado de la ciudad de Abancay , así como también
28
en los estudios desarrollados como el Plan de Expansión de Mínimo Costo de los
Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado de la ciudad de Abancay (1996), el agua
cruda de la laguna de Rontoccocha se encontraba dentro de los limites máximos
permisibles, no requiriendo en esas fechas la construcción de una planta de tratamiento,
sino solamente la desinfección simple del agua .
f) Instalaciones de Desinfección
En los reservorios de cabecera: El Prado, El Arco y Condebamba existe un equipo de

cloración de gas para la desinfección correspondiente del agua.
El reservorio de Chinchichaca de 550 m3, almacena y distribuye agua tratada en el

reservorio de El Arco ya que se encuentra a 180 mts. y una diferencia de cotas de 4 mts.
de este reservorio, reforzándose la desinfección mediante la aplicación de hipoclorito de
calcio al 65%.
De igual manera que el caso anterior, el reservorio Díaz Bárcenas de 1,350 m3

almacena y distribuye agua tratada en el reservorio de El Prado. En este ya no se
efectúa desinfección por cuanto según los análisis del agua el cloro residual es similar al
de la salida del reservorio El Prado. Sin embargo, es necesario contar con equipo de
cloración en los reservorios Prado de 550 y Díaz Bárcenas de 1350 m3, así como con
equipos de cloración de reserva en cada uno de los reservorios, a fin de no detener el
proceso de desinfección del agua (cloración) en los cambios de balones de cloro, así
como tener un respaldo para casos de emergencia (en estos casos, actualmente, se
recurre al hipoclorito de calcio al 65%).
A continuación se hará una descripción de las características y el estado actual de las

casetas de cloración existentes:
- Caseta de Cloración del Reservorio El Arco
La sala de cloración es de material noble, se encuentra ubicada a 5 metros del

reservorio El Arco de 300m3, en un área estimada de 15 m2. Para la desinfección se
utiliza cloro gas al 99.5% en forma directa a la tubería de 6 ”. El ingreso al reservorio del
mismo nombre, mediante el clorinador de Inyección Directa a Presión de marca Wallace
& Tiernan, la dosificación se da de acuerdo al caudal de ingreso del agua al reservorio,
con la finalidad de mantener la concentración de cloro residual a 0.5 mg/lt. Su estado de
conservación de la infraestructura es bueno y del clorinador regular.
- Caseta de Cloración del Reservorio Prado
Ubicada a 3 metros del reservorio Prado de 1000 m3, las paredes son de ladrillo con
techo de calamina. El área estimada de esta caseta de cloración es de 14 m2. La
desinfección se realiza en el interior del reservorio utilizando cloro gas al 99.5%
mediante un difusor y clorinador de inyección directa a Presión marca Wallace &
Tiernan. La dosificación se da de acuerdo al caudal de ingreso de agua al reservorio,
con la finalidad de mantener la concentración de cloro residual mayor a 0.5 mg/lt.; el
estado de conservación de la infraestructura es malo y del clorinador regular.
- Caseta de Cloración del Reservorio Condebamba
La caseta de cloración es de material noble. En un área estimada de 12 m2, se

encuentra ubicada a un costado del reservorio de 300m3. Para la desinfección se utiliza
cloro gas al 99.5% en forma directa a la tubería de 6” en el ingreso al reservorio del
29
mismo nombre mediante el clorinador de Inyección Directas a Presión marca Ecometrics
4000, el mismo que presenta fallas constantes en el rotámetro. La dosificación se da de
acuerdo al caudal de ingreso del agua al reservorio, con la finalidad de mantener la
concentración de cloro residual mayo a 0.5 mg/lt. El estado de conservación de la
infraestructura es bueno y del clorinador regular.
La desinfección del agua en los reservorios Víctor Acosta Ríos y Eduardo S. Arenas se
realiza con Hipoclorito de Calcio al 65%, mediante hipocloradores que garanticen un
cloro residual superior a 0.5 ppm en la red de distribución.
g) Laboratorios e Instalaciones de Control de Calidad
El Control de Calidad de las fuentes se realiza una vez al mes. A la salida de los
Reservorios, se realiza diariamente. Mientras que el Control Microbiológico se realiza
una vez por semana.
El control para las redes de distribución se realiza mediante un muestreo diario,
recolectándose un promedio de 7 a 9 muestras dispersas en los diferentes sectores.
La EPS cuenta con un Laboratorio de Control de Calidad ubicado en las instalaciones de

la empresa, el mismo que está equipado con instrumentos de un nivel básico como:
esterilizador, balanza analítica, conductivímetro, medidor de PH, turbilímetro, medidores
de cloro residual y equipo bacteriológico de campo.
h) Líneas de Impulsión y/o Aducción
Líneas de Impulsión
No se cuenta con líneas de impulsión por cuanto no se tiene sistema de bombeo.
Líneas de Aducción
Las tuberías de aducción son aquellas tuberías que tienen salida desde los reservorios y
cuya longitud se determina hasta donde empalman a la red de distribución primaria o
tubería troncal.
Línea de Aducción N° 1.
Esta línea de aducción se inicia en el reservorio El Arco es una tubería de PVC UF de 8
pulgadas de diámetro, de 38.80 metros de longitud; en la que empalma a la red primaria
que abastece a la zona (alta) nor este de la ciudad.
Línea de Aducción N° 2
Esta línea de aducción se inicia en el reservorio Sahuanay de 550 m3 de capacidad, la
tubería es PVC UF de 08 pulgadas de diámetro y tiene una longitud 616.95 metros
lineales, empalmando a la red de la zona presión N° 2 .
Es una línea de aducción corta, se inicia en el reservorio El Prado de 1000 m3 y
empalma a la red a 197.60 metros lineales con una tubería AC y PVC S/C de 6 pulgadas
de diámetro.
Es una línea de aducción corta, se inicia en el reservorio El Prado de 1000 m3 y
empalma a la red a 79.40 metros lineales con una tubería PVC S/C de 8 pulgadas de
diámetro.
30
Esta línea de aducción se inicia en el reservorio Díaz Bárcenas de 1350 m3 y empalma
a la red a 114.50 metros lineales con una tubería PVC UF de 10 pulgadas de diámetro
en la esquina de la Av. Arequipa y Jr. Andahuaylas.
Esta línea de aducción se inicia en el reservorio de Condebamba de 200 m3 de
capacidad y empalma a la red a 89.45 metros lineales con una tubería PVC S/C de 04
pulgadas de diámetro al final de la Av. Bella Abanquina.
Esta línea de aducción se inicia en el reservorio de Victor Acosta Ríos de 150 m3 y
empalma a la red a 452.90 metros lineales con una tubería PVC S/C de 6 y 4 pulgadas
de diámetro en la esquina de la carretera Panamericana y el Jr. José de la Mar vía de
acceso hacia el Barrio Victor Acosta Ríos.
Esta línea de aducción se inicia en el reservorio de Eduardo S. Arenas de 25 m3 de
capacidad y empalma a la red a 5 metros lineales con una tubería PVC UF de 03
pulgadas de diámetro.
i) Redes de Distribución
Debido a la topografía existente en la ciudad de Abancay, el sistema de distribución de

agua potable se encuentra dividido por zonas de presión, éstas son controladas
mediante los reservorios y las VRP instaladas en las cámaras reductoras de presión
ubicadas en la red primaria de distribución. El efecto de la presión en la red están
controladas también por la regulación de las numerosas válvulas compuerta en la red
secundaria de distribución.
Actualmente, la EPS viene implementando la sectorización de las zonas de presión

prevista en el proyecto de "Ampliación y Mejoramiento de los Servicios de Agua Potable
y Alcantarillado de la ciudad de Abancay".
La red de distribución está siendo dividida en 08 zonas de presión, siendo los siguientes:
• Zona de presión 01, ubicada dentro de las cotas de 2,515 y 2,480 m.s.n.m.,
esta zona de presión está alimentada por el reservorio El Arco de 300 m3.
se controla mediante una válvula reguladora de presión de 6 pulgadas
ubicado en su cota superior y alimentado desde el reservorio Chinchichaca
de 550 m3 de capacidad, el mismo que está en operación desde el año 2003.
• Zona de presión 03, limitada por los niveles 2,450 y 2,415 m.s.n.m., se
alimenta desde los reservorios Prado 1 de 1000 m3 y Prado 2 de 600 m3 de
capacidad.
• Zona de presión 04, limitada por los niveles de 2,415 y 2,380 m.s.n.m., se
controlará mediante una válvula reguladora de presión existente, y será
alimentada desde la red de la zona de presión N°3.
• Zona de presión 05, ubicada entre las cotas de 2,380 y 2,340 m.s.n.m., se
abastece desde el reservorio Díaz Bárcenas de 1,350 m3 de capacidad. Este
reservorio se ubica aproximadamente en el centro de la ciudad, la presión del
agua se reduce a cero, influyendo de esta manera en la reducción de
sobrepresiones que se presentaban en la parte baja de la red de distribución.
31
• Zona de presión 06, limitada por los niveles 2,340 y 2,300 m.s.n.m., se
controla mediante una válvula reguladora de presión de 8 pulgadas de
diámetro, ubicado en su cota superior y se alimenta desde la red de
distribución de la zona de presión N° 05.
igual que la zona de presión N°6 se controla por medio de una válvula
reguladora de presión de 6 pulgadas de diámetro, ubicado en su cota
superior en el Jr. Aymaraes y se alimenta desde la red de distribución de la
zona de presión Nº 6.
está controlada mediante una última válvula reguladora de presión de 4
pulgadas de diámetro, ubicada en su cota superior en el Jr. Ayacucho.
Estas tres últimas válvulas reductoras de presión nuevas han entrado en proceso de
operación en el año 2003.
Las tuberías de la red de distribución de agua potable constan de un total de

109,236.18 ml, las que están distribuidas con tuberías de 2, 3, 4, 6, 8, 10 y 12 pulgadas
según el siguiente detalle:
• Tubería de 2 pulgadas L= 17,641.64 ml.

• Tubería de 10 pulgadas L= 539.10 ml.
Según el tipo de material:
• Tubería de fierro fundido ( 4” ) L = 2,676.60 ml.

• Tubería de asbesto cemento ( 3”, 4” y 6” ) L = 10,404.68 ml.
• Tubería de PVC ( 2”, 3”, 4”, 6” , 8”, 10”, 12”) L = 96,154.90 ml.
Las tuberías de fierro fundido debido a su antigüedad de más de 50 años presentan

corrosión, tuberculización, y reducción en su diámetro interno debido a las
incrustaciones de oxido de fierro. También presentan fugas en las acometidas
domiciliarias y en el cuerpo de las tuberías y empalmes, por lo cual se presentan
pérdidas significativas de agua potable.
Un porcentaje significativo de las válvulas compuerta como los grifos contra incendio de
la red de distribución se encuentran inoperativos, necesitando el inmediato
mantenimiento correctivo o de lo contrario su renovación.
1.2.2. Del Servicio de Alcantarillado
a) Cuerpos Receptores de Aguas Residuales
Actualmente las aguas servidas de la ciudad de Abancay y Tamburco se descargan en

tres partes; con la rehabilitación del emisor antiguo en el sector de Ñacchero,
32
aproximadamente el 90 % de las aguas servidas se descarga al río Pachachaca y una
parte se descarga en la quebrada Ñacchero.
Descarga final
Fotos: Río Ñacchero, cuerpo receptor de aguas servidas de la ciudad de Abancay (izq). Río Pachachaca,
cuerpo receptor de aguas servidas de la ciudad de Abancay (der).
Al no estar en funcionamiento la planta de tratamiento de aguas residuales (obra

ejecutada por FONAVI).
Las aguas servidas actualmente son directamente vertidos en tres puntos: Quebrada
Ñacchero Alto (Km 2 de la vía Abancay – Lima) en la que se descarga directamente a
dicha quebrada por la que fluye un pequeño caudal de agua superficial y que en época
de estiaje es ínfimo su caudal; el segundo punto de descarga es en la misma quebrada
pero en la parte baja, en la que debido a poca capacidad del emisor, parte de las aguas
servidas se descarga en este punto, el flujo de agua de esta quebrada desemboca en el
río Mariño y finalmente el río Mariño desemboca en el río Pachachaca. El tercer punto
de descarga o vertimiento es el Río Pachachaca, al cual llega la mayor parte de las
aguas servidas por medio del emisor antiguo el mismo que se ha rehabilitado
recientemente.
Un problema latente que existe en forma continua en el emisor es que los agricultores
en la temporada de estiaje es la obstrucción de este por los agricultores ante la falta de
agua para sus cultivos, por lo que utilizan las aguas servidas para el riego, situación que
disminuye el caudal vertido a los cuerpos receptores.
b) Sistemas e Instalaciones del Servicio de Alcantarillado
- Redes de Alcantarillado
El sistema de alcantarillado está constituido por una red de colectores de diámetros

variables entre 8 para colectores y 14 pulgadas para el emisor, con una longitud total
aproximada a 93 km.; diseñado como sistema separado pero la población se ha
acostumbrado a descargar las aguas pluviales al drenaje con lo que estas se
sobrecargan en precipitaciones leves, y llegan a colapsar (tapas de buzones levantadas)
en precipitaciones altas, con graves perjuicios para los mismos pobladores y roturas por
sobrecarga en la red de alcantarillado.
La red de recolección se caracteriza con tener gran pendiente que varían notablemente;
caso de los colectores primarios gradientes muy bajas, causando problemas serios;
generalmente el sedimento ingresa al sistema de alcantarillado por la parte superior de
los colectores (particularmente durante los períodos de lluvia).
33
El sistema de alcantarillado de la ciudad de Abancay está constituida por tuberías de
concreto simple normalizado (sin refuerzo) con uniones de tipo espiga y campana
(sistema rígido), generalmente las uniones de estos tubos se han hecho con calafateo y
sin empaquetaduras por lo tanto es posible el ingreso de agua de infiltración y/o
subterránea.
Zona Norte (Sector A1)

Comprende la poblaciones de Pueblo Joven Centenario, San José I y II etapa, Los
Ingenieros y Asoc. Santa Martha, los colectores secundarios de esta zona son de
concreto simple normalizado de Ø 8”, con más de 01 año de antigüedad y cuenta
también tramos de PVC Ø8” instalados recientemente por el colapso de las tuberías de
concreto.
Zona Este (Sector A2)

Descargan sus aguas a los colectores ubicados en esta zona las poblaciones de Asoc.
Señor de los Milagros, Fonavi, Micaela Bastida, San Agustín, Bellavista Baja, siendo el
diámetro de los colectores 8” y de material concreto simple normalizado. La antigüedad
en este sector tiene un promedio de 9 años para la instalación más antigua.
Zona Centro (Sector A3)

En esta zona los colectores también son de concreto simple normalizado de Ø8”, en los
cuales se descarga las aguas residuales los habitantes de las avenidas y/o principales
como por ejemplo Jr. Puno, Arequipa, Av. Díaz Bárcenas hasta la Av. Prado Sur. Por ser
la zona con más de creación tiene el sistema también más antiguo estas fueron
instaladas alrededor de los años 50 siendo estas de CºSº.
Zona Oeste (Sector A6)

Comprendida por las poblaciones de Condebamba y Villagloria las cuales descargan sus
aguas al colector de Ø 8” y de material concreto simple normalizado. Cuenta con una
antigüedad de aproximadamente 20 años en casi todo el sector.
Zona Sur (Sector A4 y A5)

En la zona sur-oeste de la ciudad, específicamente en la Av. Brilla el Sol ha colapsado el
colector de alcantarillado, por lo que las aguas servidas drenados en esta zona se viene
descargando en la quebrada de Ñacchero, por cuanto el colector principal de Ø10” de la
Av. Panamericana se encuentra inconclusa, actualmente se encuentra en ejecución la
conclusión de este colector que empalmará al emisor general en la zona de Yllanya.
- Colectores, Interceptores y Emisores
Los colectores principales están constituidos por una red de tuberías de CSN de 8, 10 y
12 pulgadas de diámetro, cuya antigüedad es variable y su estado físico oscila entre
regular a malo.
Los colectores secundarios están constituidos por una red de tuberías de CSN y PVC de
6” y 8” de diámetro, cuya antigüedad es variable, existiendo tramos en mal estado y
colapsado y otros en regular estado.
El emisor del sistema de alcantarillado se inicia en el buzón 37 del sector de Patibamba

baja; zona donde se encuentra el camal; el emisor tiene en esta parte un diámetro de
10” hasta la quebrada de Paltaypata donde cambia a 12” para luego llegar a la zona
preliminar de la planta de tratamiento y salir de esta con una tubería de 14” de A.C. para
empalmar al tramo final del emisor antiguo de 10” este emisor llega a la quebrada de
Ñacchero donde se convierte en ducto aéreo con una longitud de 62.70 ml; actualmente
34
el emisor desemboca en el río Pachachaca con un diámetro de 12” sin tratamiento
alguno.
EMISORES
Diámetro Long. Antigüedad Estado Material Capacidad
(pulg.) (ml) (años) Físico Actual Máxima
10" 2.316,45 9 Operativo AC
12" 557,70 0,5 Operativo PVC UF 104 182
14" 1.611,35 9 Operativo AC
12" 387,00 2 Operativo PVC UF
Emisor antiguo (PTA Qda. Ñacchero - Río Pachachaca)

12" 1.900,00 33 Operativo 1/ C°S°N°
8" 180,00 33 Operativo 1/ C°S°N°
TOTAL 6.952,50 104 182

1/ Emisor antiguo colapsado
Fuente: Gerencia de Operaciones de la EPS EMUSAP ABANCAY S.A.
- Estaciones de Bombeo
Debido a la topografía de la localidad, el sistema de alcantarillado funciona totalmente

por gravedad, la mayor parte de los colectores primarios y secundarios presentan
fuertes pendientes lo que le permite menores diámetros y buenas velocidades sobre
todo aquellos tramos que atraviesan la ciudad de norte a sur, facilitando la evacuación
de las aguas servidas.
- Plantas de Tratamiento de Aguas Servidas.
En la ciudad de Abancay existe una planta de tratamiento “Lagunas de Estabilización”

de residuos que se ha ejecutado como parte del proyecto de Ampliación y Mejoramiento
de los sistemas de agua Potable y Alcantarillado de la ciudad de Abancay, esta ubicada
en el sector de Illanya en la carretera Abancay - Lima y a una distancia aproximada
(línea recta) de 2.5 Km. de la ciudad, cuenta con un terreno de 15 hectáreas.
Las referidas lagunas constan de 02 unidades de tratamiento anaeróbico y 01 laguna

facultativa de maduración. Esto es la primera fase del proyecto puesto que originalmente
el proyecto fue concebido para 02 lagunas anaeróbicas y 03 lagunas facultativas en su
primera etapa para ser ampliada en una segunda etapa.
Sin embargo debido a deficiencias encontradas en el proceso constructivo la EPS

EMUSAP ABANCAY S.A. aún no ha recepcionado por lo que, actualmente, se
encuentra inoperativa.
Cámara de rejas y desarenadores Lagunas anaeróbica N° 1
35
Laguna anaeróbica N° 2 Laguna facultativa
c) Mantenimiento de los Sistemas
Al igual que con el sistema de agua potable, el mantenimiento está concentrado

principalmente en el mantenimiento correctivo, existiendo limitaciones en recursos,
equipos y personal para el mantenimiento preventivo optimo.
Las obstrucciones o atoros debido a los sedimentos ocurre constantemente colapsando

los colectores principales - Brilla El Sol (Colector Delta)- donde se depositan sedimentos
como arenillas, piedras y otros materiales sólidos que ingresan al sistema desde las
viviendas y buzones de inspección debido a la falta de educación sanitaria en la
población.
d) Aguas Servidas
Las aguas servidas no son tratadas antes de ser vertidas a los cuerpos receptores,
debido a que no se cuenta con una planta de tratamiento para estos fines.
Aproximadamente, el 90 % de las aguas servidas se descarga al río Pachachaca y el
resto se descarga en la quebrada Ñacchero.
36
1.3. Diagnóstico Comercial
Para establecer la información comercial sobre número de unidades de uso, consumo

medio, niveles de micromedición y cobertura del servicio requerida, para estimar las
proyecciones de los siguientes años, se realizó un proceso de depuración a la base
comercial (periodo: Ene – Dic 2005) proporcionada por la empresa.
1.3.1 Número de Unidades de Uso de Agua Potable
Del análisis de la base comercial de la empresa, resulta que a Diciembre del 2005 el
número de unidades de uso totales asciende a 12.114, distribuidas en la única localidad
que se encuentra bajo el ámbito de administración de EMUSAP ABANCAY.
Cuadro Nº 1.18
Distribución de unidades de uso de agua potable
CNX CNX CNX
Localidad % % %
Totales Activas Inactivas
Abancay 12.114 100,0% 11.433 94,4% 681 5,6%
Total EPS 12.114 100,0% 11.433 94,4% 681 5,6%
Fuente: Base Comercial EMUSAP ABANCAY (2005).
Se observa que del total de unidades de uso de agua potable de la empresa, el 5,6% se
encuentran inactivas, es decir no han sido facturadas, debido a que se encuentran
cortadas por impagos, el servicio ha sido voluntariamente de baja o se encuentran en alta
pero no han sido facturadas.
Gráfico N° 1.1.
Estado de las unidades de uso de agua potable
5,6%
94,4%
Activas Inactivas
Asimismo, del total de unidades de uso activas de agua potable, el 78,8% pertenece a la
categoría doméstica, el 16% a la categoría comercial, el 3,9% a la categoría social, el 1%
a la categoría estatal y el 0,3% a la categoría industrial.
37
Cuadro Nº 1.19
Distribución de unidades de uso activas de agua por categoría de usuario
Localidad Social Doméstico Comercial Industrial Estatal Total
Abancay 451 9.007 1.801 36 139 11.433
Total EPS 451 9.007 1.801 36 139 11.433
Gráfico N° 1.2
Distribución de las unidades de uso de agua por categoría
0,3% 1%
16% 3,9%
78,8%
SOCIAL DOMESTICO COMERCIAL

INDUSTRIAL ESTATAL
1.3.2 Número de Unidades de Uso de Alcantarillado
Las unidades de uso totales de alcantarillado ascienden a 11.060, distribuidas en la única

localidad que se encuentra bajo el ámbito de administración de la EPS EMUSAP
ABANCAY.
Cuadro Nº 1.20
Distribución de unidades de uso de alcantarillado
CNX CNX CNX
Localidad % % %
Totales Activas Inactivas
Abancay 11.060 100,0% 10.581 95,7% 479 4,3%
Total EPS 11.060 100,0% 10.581 95,7% 479 4,3%
Se observa que del total de unidades de uso de alcantarillado, el 4,3% se encuentran

inactivas.
38
Gráfico Nº 1.3.
Estado de las unidades de uso de alcantarillado
4,3%
95,7%
Activas Inactivas
Asimismo, del total de unidades de uso activas de alcantarillado, el 79% pertenece a la

categoría doméstica, el 17% a la categoría comercial, el 2,4% a la categoría social, el
1,3% a la categoría estatal y el 0,3% a la categoría industrial.
Cuadro Nº 1.21.
Distribución de unidades de uso activas de alcantarillado por categoría de usuario
Localidad Social Doméstico Comercial Industrial Estatal Total
Abancay 256 8.382 1.770 31 141 10.581
Total EPS 256 8.382 1.770 31 141 10.581
Gráfico Nº 1.4
Distribución de las unidades de uso de alcantarillado
1,3%
0,3% 2,4%
17%
79%
SOCIAL DOMESTICO COMERCIAL

INDUSTRIAL ESTATAL
1.3.3 Consumo Medio
Del análisis de la base comercial proporcionada por la empresa se ha obtenido los

consumos medios en cada localidad por categoría de usuario y por rango de consumo.
39
Cuadro Nº 1.22.
Consumos Medios por Localidad, Servicio, Categoría y Rangos de Consumo.
1
Abancay
Servicio Categoría Rango
Con
Sin Medidor
Medidor
Usuarios con agua y cloac

01 8.00 0.00
Doméstica I 02 19.59 19.78
03 28.91 0.00
01 10.61 19.98
Comercial
02 39.65 0.00
01 13.05 25.00
Industrial
02 54.50 0.00
01 20.47 40.00
Estatal
02 267.90 0.00
01 8.52 8.00
Social
02 95.57 0.00
01 8.00 0.00
Doméstica I 02 19.64 19.96
Usuarios solo agua
03 28.14 0.00
01 9.44 20.00
Comercial
02 31.96 0.00
01 11.52 25.00
Industrial
02 66.67 0.00
01 0.00 0.00
Estatal
02 0.00 0.00
01 8.52 8.00
Social
02 46.00 0.00
Fuente: Base Comercial EMUSAP ABANCAY (2005)
1.3.4 Estructura Tarifaria
Mediante Resolución de Consejo Directivo N° 1200-99-SUNASS-CD publicada el 31 de

Diciembre del 1999, se aprobó la estructura tarifaria de la EPS EMUSAP ABANCAY, en
el Diario Oficial El Peruano.
La única estructura de la EPS EMUSAP ABANCAY pertenece a la localidad de Abancay.

En el cuadro N°1.23 se aprecia la estructura tarifaria correspondiente a la localidad
administrada por la empresa.
La empresa cuenta con cinco categorías de clientes: social, doméstica, comercial,
industrial y estatal. La estructura tarifaria actual reconoce la aplicación de subsidios
cruzados entre las categorías de clientes.
La facturación del servicio de alcantarillado, al igual que la mayoría de las empresas de

saneamiento del país, se calcula como porcentaje de la facturación del servicio de agua
potable. El porcentaje a cobrar por el servicio de alcantarillado es del 30% y es aplicable
en toda la localidad.
Para el cliente que no tiene medidor domiciliario, la estructura tarifaria incluye el concepto
de asignación de consumo, que se basa en una estimación de la cantidad de agua
consumida por un usuario en m3/mes, que será facturada mensualmente de acuerdo a la
categoría que pertenezca el cliente.
40
Cuadro Nº 1.23
Estructura tarifaria de la EPS EMUSAP ABANCAY
Rangos Consumo Asignación
Tarifas
Categoría de Consumo Mínimo de Consumo
S/./m3
m3/mes m3/mes m3/mes
0 a 20 0.2185
Social 8 20
21 a más 1.2770
0 a 10 0.2219
Doméstica 11 a 20 0.3614 8 20
21 a más 0.6385
0 a 20 0.5054
Comercial 8 20
21 a más 1.2770
0 a 25 0.9311
Industrial 10 25
26 a más 1.5530
0 a 40 1.7585
Estatal 16 40
41 a más 1.5560
Fuente: EPS EMUSAP ABANCAY.
1.3.5 Facturación y Cobranza
Mediante la facturación se calcula el importe a cobrar al cliente por el consumo mensual

de agua e IGV, durante el período de facturación que es normalmente mensual (30 días).
Los importes facturados por la EPS EMUSAP ABANCAY incluyen los servicios de agua
potable y alcantarillado que otorga la empresa.
Las modalidades que emplea la EPS EMUSAP ABANCAY para determinar el consumo a
facturar a los usuarios corresponden a los establecidos en la Directiva de Importe a
Facturar y Comprobantes de pago3.
1.3.6 Micromedición
El nivel de micromedición de la EPS EMUSAP ABANCAY en promedio es de 75,6%,

variando entre las diferentes categorías tarifarias. Así por ejemplo, vemos que sólo la
categoría social muestra un nivel de micromedición por debajo del 5%.
Cuadro Nº 1.24
Nivel de micromedición4
Localidades Social Doméstico Comercial Industrial Estatal Total
Abancay 3,8% 78,2% 92,2% 78,2% 66,4% 75,6%
Total EPS 3,8% 78,2% 92,2% 78,2% 66,4% 75,6%
3
Aprobada mediante Resolución de Superintendencia Nº 1179-99-SUNASS del 25.12.1999 y modificada
mediante Resolución de Consejo Directivo N° 005-2003-SUNASS-CD del 24.04.2003, Resolución de Consejo
Directivo N° 014-2003-SUNASS-CD del 29.06.2003 y Resolución de Consejo Directivo N° 023-2003-
SUNASS-CD del 07.09.2003.
4
Incluye usuarios a los que se le factura bajo la modalidad de promedio de consumos, consumo mínimo y los
usuarios que cuentan con medidor.
41
2. ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA
2.1. Estimación de la población por localidad y empresa
La empresa brinda el servicio de agua potable y alcantarillado sanitario a la localidad de

Abancay ubicado en el departamento de Apurímac.
La estimación de la población y su proyección se basa en los resultados de los censos

nacionales: X Censo de Población y V de Vivienda, realizados el año 2005 por el Instituto
Nacional de Estadística e Informática - INEI.
La proyección de la población administrada se utiliza para obtener las proyecciones de

demanda de los servicios de agua potable y de alcantarillado. En particular, los valores
de estas proyecciones impactan en la demanda de agua potable y aguas servidas.
En el cuadro Nº 2.1, se presenta la proyección de la población urbana para próximos

cinco años de las localidades.
Cuadro Nº 2.1
Proyecciones de la población administrada
Año Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Abancay 48.230 48.529 48.829 49.132 49.437 49.743
Total 48.230 48.529 48.829 49.132 49.437 49.743
Elaboración propia.
2.2. Estimación de la demanda por el servicio de agua potable
La demanda por el servicio de agua potable está definida por el volumen de agua que los
distintos grupos de consumidores están dispuestos a consumir y pagar. Para tal efecto, a
partir de la estimación de la población administrada se definirán los niveles de cobertura
del servicio de agua potable, estimando la población efectivamente servida.
A partir de la determinación de la población servida, se realiza la estimación del número

de conexiones por cada categoría de usuario, lo cual dado el volumen requerido por cada
grupo de usuarios, determinará la demanda por el servicio de agua potable que
enfrentará la empresa en los próximos años. Cabe precisar, que el volumen de
producción de la empresa será equivalente a la demanda por el servicio de agua potable
más el volumen de agua que se pierde en el sistema, denominado pérdidas físicas.
2.2.1. Parámetros Empleados
a. Tasa de Crecimiento de la Población

La tasa promedio de crecimiento poblacional en la localidad de Abancay es de 0.62%.
b. Número de habitantes por vivienda

El número de habitantes por vivienda para cada localidad se basa en información del
censo del INEI realizado en el año 2005, mientras el número de unidades de uso se basa
42
en la información de la base comercial de la empresa. En el cuadro Nº 2.2 se presenta el
número de habitantes por unidades de uso.
Cuadro Nº 2.2
Número de habitantes por vivienda
Nro Hab X Unidad
Localidad
de Uso
Abancay 3,68
Elaboración Propia.
c. Distribución de unidades de uso activas en rangos de consumo
La distribución de unidades de uso activas para cada categoría de usuarios a nivel

empresa, según rango de consumo, se ha estimado a partir de la base comercial
proporcionada por la EPS EMUSAP – Abancay S.A. En el cuadro Nº 2.3, se aprecia que
la categoría doméstica concentra el mayor porcentaje (79%) de unidades de uso activas.
Cuadro Nº 2.3
Distribución de unidades de uso activas de agua potable de la empresa
Rangos
Categoría
de Consumo %
Usuario
m3/mes
Social 0 a 20 3,90%
21 a más 0,04%
Doméstica 0 a 10 38%
11 a 20 17%
21 a más 24%
0 a 20 11,34%
Comercial
21 a más 4,41%
0 a 25 0,22%
Industrial
26 a más 0,10%
0 a 40 0,56%
Estatal
41 a más 0,66%
Fuente: Base Comercial EPS EMUSAP Abancay S.A.
d. Factor de subregistro
Debido a la situación de deterioro de los medidores actuales se ha estimado que los
mismos actualmente presentan 5% como factor de subregistro.
e. Factor de desperdicio
Aquellos usuarios que no cuentan con medidor presentan un factor de desperdicio de
20% sobre el consumo del usuario similar (misma categoría y rango de consumo)
micromedido. Este factor se utiliza en la estimación de volumen de agua consumido.
f. Dotación de agua potable a la población sin servicio

Para aquellos habitantes que no cuentan con servicio de agua potable a través de
conexiones domiciliarias se ha estimado una dotación básica de 40 l/h/día.
43
g. Elasticidad Precio
Se ha considerado una elasticidad precio de -0,24.
h. Elasticidad Ingreso
Se ha considerado una elasticidad ingreso de 0,04.
i. Tasa de crecimiento PBI

Se ha considerado una tasa de crecimiento del PBI del ámbito de prestación del servicio
de 3.0% anual.
2.2.2. Población Servida de Agua Potable
La población servida a través de conexiones domiciliarias en la localidad se determina de

la aplicación de la siguiente fórmula:
Población servida = Cobertura * Población Administrada ……………... (1)

t t t
2.2.3. Conexiones de Agua Potable
El total de conexiones para cada categoría de usuarios, se obtiene de la sumatoria entre

las conexiones activas y las conexiones inactivas. El número de conexiones del año
inicial, se ha estimado de la línea de base comercial.
La proyección del número de conexiones se determina a partir de la aplicación de los

parámetros: i) número de habitantes por vivienda, ii) conexiones con una unidad de uso
sobre total de conexiones, iii) unidades de uso promedio en conexiones con más de una
unidad de uso sobre la población servida determinada previamente para cada localidad
En tal sentido, definida la población servida de las localidades, el número de conexiones

de la clase residencial se determina de la siguiente fórmula:
(1)
PoblaciónServidat  Conex 
(1)
Conext = *  El índice (Conex/UU) se determina
Hab  UU 
para las categorías de usuarios
UU doméstica y social.
Las conexiones correspondientes a la categoría no residencial (categoría comercial e

industrial) se incrementan en relación al crecimiento estimado del PBI regional.
De la aplicación de la metodología descrita resulta un incremento de 1,036 del número de

conexiones de agua potable. Dicho incremento del número de conexiones de agua
potable permitirá ampliar la cobertura del servicio, se estima que al término del quinto año
47, 256 personas tendrán acceso al servicio de agua potable.
44
Cuadro Nº 2.4
Estimación del número de conexiones
Población
41.981 43.190 43.946 44.710 45.976 47.256
Servida
Número de
8.685 8.922 9.071 9.222 9.470 9.721
Conexiones
Gráfico Nº 2.1
Evolución del número de conexiones de agua potable
10.000
9.500
9.000
8.500
8.000
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Determinado el total de conexiones, la asignación entre las categorías de usuarios se

realiza en función de la participación de cada categoría de usuarios en el total de
conexiones de la localidad.
En las proyecciones del número de conexiones se tiene, para cada una de las categorías
de usuarios, las siguientes estimaciones:
a. Total Conexiones.
b. Conexiones Activas.
i. Porcentaje de conexiones medidas. (nivel objetivo)
a. Conexiones medidas.
con medidor existente.
con medidor nuevo.
ii. Porcentaje de conexiones no medidas.
b. Conexiones no medidas.
c. Porcentaje de Conexiones Inactivas. (nivel objetivo)
d. Conexiones Inactivas.
45
Conexiones medidas
La determinación de conexiones medidas se obtiene como producto de las conexiones
totales multiplicada por el porcentaje de micromedición.
Micromedición
El nivel de micromedición del año inicial se obtuvo de la línea base comercial. Los
resultados de la política de micromedición a exigirse en el próximo quinquenio darán
como resultado un incremento en este índice, hasta alcanzar el 83%, como se observa a
continuación.
Cuadro Nº 2.5
Evolución de niveles de micromedición
Empresa 76% 76% 77% 79% 81% 83%
La evolución del índice de micromedición a lo largo próximo quinquenio da como

resultado incremento del 7% en el nivel de micromedición a nivel de empresa.
Gráfico Nº 2.2
Evolución de micromedición
80%
60%
40%
20%
0%
Conexiones No Medidas
El número de conexiones no medidas es el resultado de la diferencia entre las
conexiones totales y el número conexiones. En cada año del quinquenio, se aprecia la
reducción del número de conexiones no medidas, por efecto de la política de
micromedición a implementar por la empresa.
46
Conexiones Inactivas
Por su parte, el número de conexiones inactivas para cada categoría de usuarios y por
localidad, se determina sobre la base de información de la línea base y se aplican los
porcentajes de conexiones objetivo para cada año.
Los niveles objetivos de porcentaje de conexiones inactivas anual de la empresa para el

servicio de agua potable, se detallan a continuación.
Cuadro Nº 2.6
Evolución del número de conexiones de agua inactivas
% Conexiones Inactivas 5,6% 5,6% 5,6% 5,6% 5,5% 5,2%
Conexiones Inactivas 487 503 511 520 519 509
En tal razón, se proyecta la disminución del número conexiones inactivas en el tiempo

como resultado de la mejora de la gestión comercial de la empresa. La política de
activación de unidades de uso exigida para el próximo quinquenio contempla al quinto
año, que el índice de conexiones inactivas a nivel de empresa disminuya a niveles de
5.2% del total de conexiones.
Gráfico Nº 2.3
Evolución de conexiones de agua inactivas
6,0%
5,5%
5,0%
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
Los resultados de la aplicación de los niveles objetivo de las variables porcentajes de

conexiones medidas y porcentajes de conexiones inactivas determinan cómo se
comporta la evolución del número de conexiones activas e inactiva. A continuación se
muestra la evolución de conexiones activas e inactivas para el próximo quinquenio.
Cuadro Nº 2.6
Evolución del número de conexiones de agua inactivas
Tipo Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activas 8.199 8.419 8.560 8.702 8.951 9.211
Inactivas 487 503 511 520 519 509
Total 8.685 8.922 9.071 9.222 9.470 9.721
47
2.2.4. Volumen Requerido de Agua Potable
El volumen requerido de agua potable por los usuarios del servicio se obtiene del
producto de conexiones por cada categoría de usuario y rango de consumo por el
consumo medio de cada uno de ellos.
El volumen requerido por cada tipo de usuario parte del consumo medio medido de cada
usuario. El consumo medio medido se basa en la lectura de los usuarios con medidor, al
que se le ha aplicado los factores de subregistro de micromedición, continuidad del
servicio, elasticidad precio y elasticidad ingreso.
De acuerdo a las inversiones previstas a realizar en el quinquenio por la empresa se ha

estimado que al final del quinto año, la meta de continuidad del servicio de agua potable
será de 19 horas al día. Asimismo, el factor de subregistro de micromedición considerado
es 5%. En tal razón, se ha definido una senda en estos factores (continuidad y
subregistro) para llegar de la situación actual a la situación objetivo.
La respuesta estimada en el consumo, producto del incremento en el precio, es de -0,24

(elasticidad-precio) y ante el incremento del ingreso - directamente proporcional al
crecimiento del PBI - es de 0,04 (elasticidad ingreso).
De esta manera, el volumen requerido de agua potable de los usuarios medidos es el

producto del número de usuarios medidos por su consumo medio medido de cada año,
para cada rango de consumo.
Para estimar el volumen requerido de agua potable por los usuarios no medidos, al
consumo medio medido calculado se le ha aplicado un factor de desperdicio de agua
potable de 20%. Es decir, que el usuario no medido registra un sobre consumo de 20%
respecto a un usuario medido similar (categoría y rango).
2.2.5. Agua No Facturada
La empresa muestra altos niveles de agua no facturada por la brecha de las pérdidas
técnicas del sistema y las pérdidas comerciales derivadas de la micromedición y el
número de conexiones inactivas que en la práctica estarían haciendo uso del servicio de
agua potable.
La implementación de programas de rehabilitación de la infraestructura actual, inversión

en nuevas obras, políticas de micromedición y activación de unidades de uso generará
como resultado la reducción del agua no facturada a 37% en el quinto año.
Cuadro Nº 2.8
Evolución porcentaje Agua no facturada
Agua no Facturada 44% 42% 40% 39% 38% 37%
48
Gráfico Nº 2.4
Evolución del Agua No Facturada
50%
45%
40%
35%
30%
25%
Cabe precisar que en la estimación del volumen producido y volumen facturado de los
primeros cinco años, se ha considerado que la empresa producirá el nivel de agua
potable requerido. En el año base, el volumen producido por la EPS EMUSAP ABANCAY
S.A. es de 4.575 mil metros cúbicos y el volumen facturado es de 2.550 mil metros
cúbicos. Al quinto año, se estima que volumen producido será 4.307 mil metros cúbicos y
el volumen facturado ascendería a 2.713 mil metros cúbicos.
2.2.6. Volumen Demandado de Agua Potable
Para la población sin servicio se ha definido un volumen de agua potable requerido en

función a la dotación básica por habitante de 40 litros diarios.
Los resultados obtenidos de volumen de agua requerido y demanda total, que incluye las
pérdidas técnicas estimadas, se presentan a continuación:
49
Cuadro Nº 2.9
Evolución del volumen demandado de agua potable (miles m3)
Facturados
2.064.524 2.113.521 2.202.690 2.259.775 2.397.802 2.560.078
Medidos
Consumo Facturados
Facturado 485.904 490.537 469.042 431.159 395.478 344.037
No Medidos
TOTAL 2.550.428 2.604.058 2.671.731 2.690.935 2.793.280 2.904.115
Facturados
41.290 21.135 0 0 0 0
Medidos
Facturados
112.900 98.315 96.446 70.252 61.203 45.385
No Medidos
Perdidas No
Técnicas Inactivos 279.844 284.195 291.238 291.085 294.538 294.685
Poblacion No
91.231 77.937 71.291 64.560 50.524 36.313
servida
TOTAL 525.266 481.582 458.974 425.897 406.265 376.383

Perdidas
TOTAL 1.498.944 1.296.325 1.215.324 1.114.774 1.048.351 1.026.483
Técnicas
Demanda Usuarios Año 3.075.694 3.085.639 3.130.706 3.116.832 3.199.546 3.280.498
Demanda Total Año 4.574.638 4.381.965 4.346.029 4.231.606 4.247.897 4.306.981
La evolución del volumen demandado de agua potable por categoría de usuarios del
servicio presenta un ligero crecimiento anual por efecto principalmente del incremento de
los ingresos (elasticidad ingreso).
Gráfico Nº 2.5
Evolución de demanda de usuarios y demanda total en miles m3.
5.000
4.300
3.600
2.900
2.200
1.500
Dem anda Usuarios Año Dem anda Total Año
50
2.2.7. Dotación del consumo de agua potable
Los resultados de las políticas de ampliación de la cobertura del servicio de agua potable,
la política de micromedición y la política de activación de cuentas inactivas generarán un
mejor uso del recurso de agua potable. Así, el volumen producido por habitante decrece
al reducirse las pérdidas comerciales y técnicas de la empresa.
Gráfico Nº 2.6
Evolución de dotación y producción de agua por habitante (lts/hb/día)
220
190
lts/ hb/ día
160
|
130
100
Volumen Requerido Volumen Producido
2.3. Estimación de la demanda del servicio de alcantarillado
La demanda por el servicio de alcantarillado esta definida por el volumen de aguas

residuales que se vierte a la red de alcantarillado. Este total está conformado por el
volumen de aguas residuales producto de la demanda de agua potable de la categoría de
usuario respectiva y la proporción de la demanda de agua que se estima se vierte a la red
de alcantarillado. Posteriormente, al volumen de agua potable vertida a la red de
alcantarillado, otras contribuciones, como la infiltración por napas freáticas, infiltraciones
de lluvias y pérdidas.
Para tal efecto, a partir de la estimación de la población administrada, se definirán los

niveles de cobertura del servicio de alcantarillado, estimando la población efectivamente
servida de este servicio.
De la determinación de la población servida se estima el número de conexiones por cada

categoría de usuario, lo cual dado el volumen requerido de agua por cada localidad
determinará el volumen de agua vertida a la red y la demanda por el servicio de
alcantarillado que enfrentará la empresa en los próximos años.
51
2.3.1 Parámetros Empleados
Para estimar la demanda por el servicio de alcantarillado se ha empleado los parámetros

referidos en la demanda por servicio de agua potable y el siguiente parámetro:
a. Contribución al alcantarillado
Del volumen requerido de agua potable por categoría de usuario se ha considerado que
el 80% del mismo será vertido en la red de alcantarillado.
2.3.2 Población Servida de Alcantarillado
La población servida con el servicio de alcantarillado, se estima multiplicando el nivel

objetivo de cobertura de servicio de alcantarillado a la población administrada por la EPS.
2.3.3 Conexiones de Alcantarillado
El número de conexiones de alcantarillado se estima de manera similar a lo realizado en

el servicio de agua potable. Para el año inicial, el número de conexiones se ha estimado
de la base comercial de la empresa, habiéndose proyectado a nivel de cada localidad y
cada categoría de usuario.
El número de conexiones de alcantarillado se incrementa de 7.936 conexiones en el año

base a 9.427 al término del quinto año. La población beneficiaria se incrementara en
7.640 personas, en el quinquenio.
Cuadro Nº 2.10
Estimación del número de conexiones de alcantarillado
Población Servida 38.124 38.823 39.552 40.288 42.021 45.764
Número de Conexiones 7.936 8.074 8.218 8.364 8.702 9.427
Grafico Nº 2.7
Evolución del número de conexiones de alcantarillado
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
En las proyecciones del número de conexiones se tiene, para cada categoría de usuarios,
las siguientes estimaciones:
52
a. Total Conexiones
b. Conexiones Activas
a. Conexiones activas con medidor de agua
b. Conexiones activas sin medidor de agua
c. Porcentaje de Conexiones Inactivas
Conexiones activas con medidor de agua

El número de conexiones de alcantarillado con medidor de agua surge del producto entre
la cantidad de conexiones alcantarillado activas y la meta de unidades de uso medidas de
agua determinada. La cantidad de conexiones de alcantarillado sin medidor de agua,
para cada localidad y para cada categoría de usuarios, surge de la diferencia entre las
conexiones activas de alcantarillado y las conexiones de alcantarillado con servicio de
agua con medidor.
Las conexiones inactivas de alcantarillado parte del número de conexiones de uso
inactivas para cada categoría de usuarios y por localidad determinada en la línea base, y
se aplican los porcentajes de unidades de uso inactivas objetivo para cada año en cada
localidad.
El número de conexiones inactivas se estima que se reduzca en el tiempo como

resultado de la mejora de la gestión comercial realizada por la empresa. La política de
activación de conexión exigida para el próximo quinquenio generará como resultados que
el índice de conexiones inactivas decrezca a 3,6% del total de conexiones de
alcantarillado en el quinto año.
Gráfico Nº 2.8
Evolución de conexiones inactivas
4,5%
3,0%
1,5%
0,0%
Los resultados de la aplicación de los niveles objetivo del porcentaje de conexiones

inactivas determinan como se comporta la evolución del número de conexiones por
categoría de usuario y su distribución entre activas e inactivas. Los resultados por
categoría de usuario de esta evolución de conexiones activas e inactivas se presentan a
continuación:
53
Cuadro Nº 2.11
Evolución del número de conexiones de alcantarillado por categoría.
Categoría Tipo Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activas 7.593 7.727 7.865 8.004 7.629 9.020
TOTAL
Inactivas 343 348 354 360 375 407
EMPRESA
Total 7.936 8.074 8.218 8.364 8.702 9.427
Finalmente, el número de conexiones activas obtenido se distribuye entre los rangos de

consumo dentro de cada categoría de usuario en función al parámetro de distribución de
conexiones activas entre rango de consumo.
2.3.4 Volumen de Aguas Servidas
El volumen de aguas servidas vertidas en la red, está compuesto por el volumen producto
del consumo de agua potable de los usuarios y el volumen de agua producto de otras
contribuciones.
El volumen de aguas servidas, producto de los usuarios del servicio de agua potable se
determina por el producto de la demanda de agua potable por el factor de contribución al
alcantarillado, 80%, aplicando a este producto la relación entre la cobertura de agua
potable y de alcantarillado a efectos de reflejar la demanda de este servicio.
54
3. BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL
PROCESO PRODUCTIVO
Identificada la capacidad de oferta de la empresa, a partir del diagnóstico operacional del
año base 2006 y los estimados de demanda por los servicios de saneamiento. En este
capitulo del Plan Maestro Optimizado se determinará el balance de oferta – demanda por
sistema técnico de cada etapa del proceso productivo, a fin de establecer el
requerimiento de inversiones y cómo a partir de las mismas evoluciona dicho balance.
Las etapas del proceso productivo a determinar el balance serán:
a) Captación de Agua
b) Tratamiento de Agua
d) Tratamiento de Aguas Servidas
Dado que EMUSAP ABANCAY S.A administra sólo la localidad de Abancay, el análisis
del balance de oferta y demanda (incluyendo el efecto de las nuevas inversiones) se
realizado para esta localidad.
a. Captación
Actualmente la ciudad de Abancay cuenta con 5 fuentes subterráneas y una superficial,

haciendo una producción promedio total de 159 lps, la misma que es insuficiente para el
abastecimiento del servicio de agua potable a la ciudad. Esta brecha se hace más
significativa si se considera los niveles mínimos de producción de las fuentes (temporada
de estiaje).
En el siguiente gráfico se aprecia el balance de la oferta y demanda de captación

correspondiente a Abancay.
Gráfico Nº 3.1
Captación a nivel EPS – Abancay
280 Represamiento de la laguna

250 de Rontoccocha en 35 lps
220
Lps
190
160
130
100
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Oferta Demanda
Fuente: Plan Maestro Optimizado
Para el año 3 se ha proyectado la construcción de la represa de la laguna de

Rontoccocha (35 lps) que cubrirá la demanda hasta el año 13.
55
b. Tratamiento de Agua Cruda
Actualmente, EMUSAP ABANCAY S.A. no cuenta con ninguna planta de tratamiento de

agua, pese a que posee una fuente superficial (Laguna Rontoccocha), con un caudal
promedio actual de 40 lps. Como se aprecia en el cuadro siguiente, existe un desbalance
de tratamiento de agua superficial para el quinquenio. Este desbalance se incrementará
en 35 l/s más por el ingreso del proyecto de represamiento de la laguna de
Rontoccochaa. El equilibrio se restablece con la implementación de una planta de
tratamiento de filtros rápidos que contará con una capacidad de 75 l/s que entrará en
operación en el año 2009, cubriendo de esta manera el total de agua a tratar hasta el
2018.
Gráfico Nº 3.2 Tratamiento de agua cruda a nivel EPS - Abancay
175 Construcción de planta

de tratamiento 75 lps
140
Lps
105
70
35
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Oferta Demanda
c. Tratamiento de Aguas Servidas
La localidad de Abancay no cuenta con capacidad instalada para el tratamiento de aguas

servidas por lo que las aguas son vertidas a los cuerpos receptores sin tratamiento
previo.
Gráfico Nº 3.3
Tratamiento de aguas servidas a nivel EPS – Abancay
175
140
Lps
105
70
35
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Año
Oferta Demanda
56
4. PROGRAMA DE INVERSIONES
Sobre la base del análisis de Balance Oferta y Demanda de los servicios de agua
potable y alcantarillado elaborados para todo el horizonte de planeamiento del PMO, se
han determinado los requerimientos de inversión para ampliar la capacidad de oferta de
cada uno de los componentes de los sistemas de agua potable y alcantarillado, los
cuales deben solucionar el déficit previsto para los siguientes cinco años.
En el presente capítulo se realizará un análisis técnico y económico de alternativas de

inversiones propuestas para los primeros cinco años. Estas inversiones corresponden a
obras de ampliación, mejoramiento y rehabilitación.
El límite del programa de inversiones está sujeto a la capacidad financiera de la empresa

para captar nuevas fuentes de financiamiento que le permita proponer un mayor nivel de
metas de cobertura en alcantarillado y en tratamiento de las aguas servidas.
El programa incluye inversiones endógenas que son referidas directamente a las metas,
tales como micromedición, redes secundarias de agua y alcantarillado. Estos se han
presupuestado a costos eficientes, mientras que las inversiones exógenas son
sustentadas con sus presupuestos analíticos y con sus respectivos perfiles.
4.1 Inversiones en Agua Potable
Durante el primer quinquenio se ejecutará las obras previstas en el Plan Maestro

Optimizado, de acuerdo con la siguiente descripción:
4.1.1 Obras de Ampliación
a) Captación Subterránea
No se propone inversiones de ampliación en este rubro.
b) Captación Superficial
Las obras de ampliación de la capacidad de captación de la empresa en 35 lps. Se

propone la construcción de la represa de la laguna de Rontoccocha con dique de
3mts de alto y una corona de 30 mts para almacenar agua para los meses de lluvias.
Este estará conformado por un muro de concreto impermeabilizado en las paredes,
un vertedero para excedencias, una caseta de válvula de control y un canal de limpia.
Este proyecto permitirá ampliar 35 lps y su monto de inversión asciende a S/.
505.837
c) Pre tratamiento
No se propone inversión en este proceso.
d) Conducción Agua Cruda
57
e) Tratamiento de Agua
Se propone la construcción de la Planta de Tratamiento con Filtros Rápidos con

capacidad de 75 lps, cuyo monto de inversión S/. 2.121.192
f) Conducción Agua Potable
Se han considerado inversiones en ampliación de la línea de conducción de agua

tratada (Filtro lento) a los Reservorios El Arco y Prado con tubería de 10" pvc c-7.5
cuyo costo asciende a S/. 634.176
g) Almacenamiento
Se ha proyectado la construcción de un reservorio para agua tratada, cabecera RUN-

SA fase 1 con capacidad de 1.500m3
h) Estaciones de Bombeo
i) Red de distribución Primaria
Se propone la instalación de 2 Km. de redes primarias, las cuales están distribuidas

en las siguientes localidades:
Cuadro Nº 4.1
Ampliación de Redes de Distribución Primarias
Unid/ Años
EPS
S/. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ml 458 289 292 479 484
Total
S/. 40.701 25.683 25.942 42.580 43.047
Elaboración Propia
j) Red de distribución Secundaria
Se ha proyectado efectuar la ampliación de la red secundaria de acuerdo con las

necesidades para satisfacer la cobertura. Se instalarán 11 Km. de redes que incluyen
válvulas y accesorios.
Cuadro Nº 4.2
Ampliación de Redes de Distribución Secundarias
Unid/ Años
EPS
ml 2.520 1.590 1.606 2.637 2.666
Total
S/. 116.368 73.429 74.171 121.740 123.076
Elaboración Propia
k) Micromedición
Se proyecta la instalación masiva de micromedidores, para elevar el nivel de 76% a
83% de micromedición en el quinquenio. Para ello, será necesaria la instalación de
un total de 1.499 unidades nuevas.
58
Cuadro Nº 4.3
Ampliación de micromedidores
Unid/ Años
EPS
# 215 216 273 364 431
Total
S/. 14.863 14.935 18.869 25.163 29.763
Elaboración Propia
l) Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se proyecta la instalación masiva de conexiones domiciliarias para ampliar la

cobertura, para ello será necesaria la instalación de un total de 1.035 conexiones
domiciliarias durante el quinquenio de operación.
Cuadro Nº 4.4
Ampliación de Conexiones
Unid/ Años
EPS
# 237 149 151 248 250
Total
S/. 71.000 44.801 45.254 74.277 75.092
Elaboración Propia
4.1.2 Obras de Mejoramiento y Renovación (MIO)
a) Captación Superficial
No se han propuesto inversiones de mejoramiento y renovación en este rubro.
b) Captación Subterránea
c) Pre Tratamiento
d) Conducción Agua Cruda
Se ha propuesto que la empresa invierta S/. 147.200, en la rehabilitación de las líneas

de conducción de agua cruda, en el año 3.
e) Tratamiento de Agua
f) Conducción de Agua Potable
g) Almacenamiento
En el año 2, se propone la rehabilitación de los reservorios el Arco y el Prado con

trabajos de refacción de paredes, y tartajeo de techos y muros interiores con
impermeabilizante. El monto de inversión asciende S/. 40.180
59
Desprendimiento de tartajeo de losa de techo de reservorio Prado
h) Estación de Bombeo
i) Red de distribución Primaria
Mejoramiento y renovación de 1,1 Km. de redes primarias de agua potable.
Cuadro Nº 4.5
Rehabilitación de redes primarias
Unid / Años
EPS
ml 59 109 252 353 353
Total
S/. 6.630 12.314 28.416 39.783 39.783
Elaboración Propia
j) Red de distribución Secundaria
Se proyecta la renovación de 6,2 Km. de tuberías de la red secundaria incluyendo

válvulas y accesorios.
Cuadro Nº 4.6
Rehabilitación de redes secundarias
Unid / Años
EPS
ml 324 601 1.387 1.941 1.941
Total
S/. 22.745 42.240 97.477 136.468 136.468
Elaboración Propia
k) Micromedición
Se ha programado la renovación del parque de micromedidores asciende a 6.579

unidades, que por su antigüedad, fijan lecturas erróneas, por encima del establecido en
las normas correspondientes (sobreregistro).
60
Cuadro Nº 4.7
Rehabilitación y mejoramiento de los medidores
Unid / Años
Localidad
Unid 1.316 1.316 1.316 1.316 1.316
Total
S/. 90.942 90.942 90.942 90.942 90.942
Elaboración Propia
l) Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se tiene proyectado la renovación y mejoramiento de 175 conexiones domiciliarias.
Cuadro Nº 4.8
Rehabilitación y mejoramiento de las conexiones
Unid / Años
Localidad
Unid 34 35 35 35 36
Total
S/. 9.895 9.952 9.988 10.024 10.084
Elaboración Propia
4.1.3 Resumen Programa de Inversiones
El total de Inversión para el quinquenio en obras de ampliación de la infraestructura de

agua potable a costos totales asciende a S/. 5 millones y del programa de
mejoramiento, renovación de la infraestructura y el programa de mejoramiento
operativo de agua potable es de S/. 1,3 millones.
Los proyectos propuestos son de acción necesaria para mejorar el actual nivel de
gestión de la empresa y la calidad de la prestación de los servicios, los mismos que
se detallan en el cuadro N 4.1 En dicho cuadro se muestran los montos de inversión
por componentes y totales en nuevos soles.
Cuadro Nº 4.9
Inversiones en Ampliación, Renovación y Mejoramiento de Agua Potable
Total
Inversiones Agua
Miles S/.
Captación Subterranea 506
Tratamiento de Agua 2.021
Transporte de Agua 634
Almacenamiento 830
Red Primaria 178
Red Secundaria 509
Conexiones 310
Programa de Micromedición 104
Prog. Mejoramiento y Renovación 1.254
Total 6.346
Elaboración Propia
61
4.2 Inversiones en Alcantarillado
Durante el primer quinquenio se ejecutarán las obras previstas en el PMO de acuerdo

con la siguiente descripción:
4.2.1 Obras de Ampliación
a) Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la instalación de 1.491 conexiones

domiciliarias de alcantarillado.
Cuadro Nº 4.10
Ampliación de las conexiones de alcantarillado
Unid / Años
EPS
Unid 138 144 146 338 725
Total
S/. 57.221 59.618 60.229 139.646 299.823
Elaboración Propia
b) Red de Colectores Secundarios
Se proyecta la instalación de 16 Km. de colectores secundarios que incluye la

instalación de los respectivos buzones de inspección.
Cuadro Nº 4.11
Ampliación de los colectores secundarios
Unid / Años
EPS
ml 1.486 1.548 1.564 3.627 7.786
Total
S/. 220.838 230.087 232.445 538.943 1.157.123
Elaboración Propia
c) Red de colectores Primarios
Se proyecta la instalación de 1,5 Km. de colectores primarios.
Cuadro Nº 4.12
Ampliación de los colectores primarios
Unid / Años
EPS
ml 140 145 147 341 732
Total
S/. 8.490 8.846 8.936 20.720 44.486
Elaboración Propia
No se han propuesto inversiones de ampliación en este rubro.
e) Plantas de tratamiento de aguas Servidas
62
f) Emisores e Interceptores – Disposición
4.2.2 Inversiones de Mejoramiento y Renovación (MIO)
a) Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la renovación de 80 conexiones

domiciliarias de desagües.y la rehabilitación y mejoramiento de 82 conexiones
domiciliarias de desagües.
Cuadro Nº 4.13
Mejoramiento del número de conexiones de alcantarillado
Unid / Soles (S/.)
EPS
Unid 32 32 32 33 33
Total
S/. 10.094 10.115 10.138 10.160 10.213
Elaboración Propia
b) Red de Colectores Secundarios
Se proyecta la renovación de 5,7 Km. de tuberías de colectores secundarios y los

respectivos buzones de inspección con un costo de S/. 984.251
c) Red de colectores Primarios
Se proyecta la renovación de 0,5 Km. de tuberías de colectores primarios con un

costo de S/. 45.568
No se han propuesto inversiones en este rubro.
e) Líneas de Impulsión
f) Plantas de tratamiento de aguas Servidas
g) Emisores e Interceptores
63
4.2.3 Resumen Programa de Inversiones de Ampliación, Mejoramiento y
Renovación en Alcantarillado
El total de Inversión para el quinquenio en obras de ampliación de la infraestructura de

alcantarillado es de S/. 3 millones y del programa de mejoramiento, renovación de la
infraestructura de alcantarillado es de S/. 1 millón.
Los proyectos propuestos son de acción necesaria para mejorar el actual nivel de gestión
de la empresa y la calidad de la prestación de los servicios, los mismos que se detallan
en el cuadro N 4.14. En dicho cuadro se muestran los montos de inversión por
componentes y totales en nuevos soles.
Cuadro Nº 4.14.
Inversiones en Ampliación, Renovación y Mejoramiento de Alcantarillado
Total
Inversiones Alcantarillado
Miles S/.
Conexiones 617
Red de Colectores Primarios 91
Red de Colectores Secundarios 2.379
Programa Mejoram. y Renovac. 1.081
Total 4.168
Elaboración Propia
4.3 Inversiones en proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo
El Reglamento que incluye la Formulación del Plan Maestro Optimizado establece la

necesidad de formular un programa de Mejoramiento Institucional y Operativo, cuyo
objetivo es el de buscar la eficiencia en la gestión de la EPS, con la implementación de
proyectos de corto y mediano plazo que permitan mejorar los ingresos de la empresa,
disminuir costos y bajar los niveles de perdidas de agua, entre otros con el propósito de
incrementar la oferta de agua y restringir la demanda del mismo.
El objetivo general de este programa de mejoramiento institucional y operativo, es

fortalecer la capacidad empresarial, operativa y comercial de la EPS optimizando el uso
de sus recursos, para mejorar su posición financiera mediante la ejecución de obras de
mejoramiento de los sistemas.
Para la formulación y selección de los proyectos de Mejoramiento Institucional y

Operativo se evaluó el diagnóstico empresarial realizado. En este proceso se
identificaron proyectos institucionales, comerciales y operativos cuyo objetivo global es
lograr mayor impacto en la empresa en el más corto tiempo, de tal forma que estos
proporcionen los mejores beneficios factibles para que se transformen en instituciones
consolidadas y financieramente viables.
Resumen Programa de Inversiones de Proyectos MIO
Los proyectos propuestos son de corto plazo y de acción necesaria para mejorar el
actual nivel de gestión de la empresa y se describen en el cuadro N° 4.15. En dicho
cuadro se puede apreciar que el total de inversiones en programas de mejoramiento
asciende a S/. 100 mil para el quinquenio.
64
El monto de inversión en este rubro será focalizada en la implementación de lo siguiente:
catastro técnico agua y alcantarillado, programa detección y control de pérdidas,
implementación de laboratorio, saneamiento físico legal, equipo de cómputo,
sectorización de redes de agua, etc.
4.4 Resumen Inversiones a nivel de EPS
A continuación se muestra el cuadro N° 4.15, que describe el resumen de inversión en

ampliaciones, mejoramiento y renovación de agua y alcantarillado a nivel de EPS,
expresados en nuevos soles y a costos totales.
Cuadro Nº 4.15
Resumen de Inversiones
2007 2008 2009 2010 2011 TOTAL
RESUMEN INV. AMPLIACION
AGUA
Captación de Agua Cruda S/. 0 505.837 0 0 0 505.837
Tratamiento Agua Cruda S/. 0 2.021.192 0 0 0 2.021.192
Transporte Agua Potable S/. 0 0 634.176 0 0 634.176
Estaciones de Bombeo S/. 0 0 0 0 0 0
Almacenamiento S/. 0 830.157 0 0 0 830.157
Distribución S/. 157.069 99.112 100.113 164.320 166.122 686.737
Conexiones Agua S/. 71.000 44.801 45.254 74.277 75.092 310.423
Medidores S/. 14.863 14.935 18.869 25.163 29.763 103.594
Suma 242.932 3.516.033 798.412 263.760 270.978 5.092.115
ALCANTARILLADO
Conexiones Alcantarillado S/. 57.221 59.618 60.229 139.646 299.823 616.537
Recolección S/. 229.328 238.933 241.381 559.662 1.201.608 2.470.913
Transporte Agua Servida S/. 0 0 0 0 0 0
Estaciones de Bombeo S/. 0 0 0 0 0 0
Tratamiento Agua Servida S/. 0 0 0 0 0 0
Disposición S/. 0 0 0 0 0 0
Suma 286.549 298.551 301.610 699.308 1.501.431 3.087.450
RESUMEN INV. REPOSIC. & RENOV.
AGUA
Suma S/. 130.213 195.628 374.023 277.217 277.276 1.254.357
ALCANTARILLADO
Suma S/. 63.890 110.023 240.694 332.939 332.992 1.080.539
INVERSIONES INSTITUCIONALES
Agua S/. 0 0 10.000 20.000 30.000 60.000
Alcantarillado S/. 0 0 0 20.000 20.000 40.000
Suma S/. 0 0 10.000 40.000 50.000 100.000
TOTAL S/. 723.585 4.120.236 1.724.740 1.613.224 2.432.676 10.614.460
Elaboración Propia
El programa de inversiones en el presente estudio tarifario a nivel de empresa para el

quinquenio es de S/. 6,4 millones en agua potable y de S/. 4,2 millones en alcantarillado,
siendo un total de inversión propuesto de S/. 10,6 millones. Estas cifras incluyen los
costos directos y costos indirectos de acuerdo con los parámetros establecidos por la
SUNASS.
4.5 Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario

toma como base la información proporcionada por EMUSAP ABANCAY respecto a las
fuentes de fondos y condiciones de endeudamiento.
65
El estudio tarifario considera para el quinquenio un monto de inversión de S/. 10.6
millones. De este total, el 29% será financiado con recursos propios de la empresa y con
recursos provenientes de la venta de las conexiones, el 70% con donaciones (programa
Agua para Todos y el gobierno regional). En el siguiente cuadro se resume el total de
financiamientos considerados.
Cuadro Nº 4.16
Financiamiento de las Inversiones
(1) Deuda Recursos
Año Donaciones (2) Total
Comercial Propios
1 451.308 0 272.277 723.585
2 3.864.626 65.288 190.321 4.120.236
3 994.540 24.745 705.455 1.724.740
4 749.145 0 864.079 1.613.224
5 1.397.494 0 1.035.182 2.432.676
TOTAL 7.457.114 90.033 3.067.314 10.614.460
% 70% 1% 29% 100%
(1) Refiere a la transferencia del programa “Agua Para Todos”
(2) Incluye ingresos por colaterales
Cabe mencionar que los proyectos a ser financiados a través del programa “Agua para
Todos” se encuentran especificados en el cuadro siguiente:
Cuadro Nº 4.16
Financiamiento de las Inversiones
Proyecto de Monto Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión1 de Inversión
Represa de la Laguna de
Rontoccocha con dique de
S/.505.837 S/.505.837
3mt de alto y una corona de
30 mt
Construccion de Planta de
Tratamiento con filtros
S/. 2.021.192 S/. 2.021.192
rápidos con capacidad de
75 lps
Construcción de un
Reservorio para el agua
S/. 830.157 S/. 830.157
tratada, cabecera RUN-SA
fase 1 de 1.500 m3.
Construcción de una línea
de conducción de agua
S/. 634.176 S/. 634.176
tratada al Reservorio El
Arco Prado.
Instalación de redes de
S/. 186.444 S/. 153.665 S/. 100.113 S/. 164.320 S/. 166.122 S/. 770.666
distribución
Instalación de redes de
S/. 250.000 S/. 338.841 S/. 241.381 S/. 559.662 S/. 1.201.608 S/. 2.591.493
recolección
Instalación de 1.499
S/. 14.863 S/. 14.935 S/. 18.869 S/. 25.163 S/. 29.763 S/. 103.594
medidores.
66
5. Estimación de Costos de Explotación Eficientes
5.1 Costo de operación y mantenimiento de agua y alcantarillado
Los costos de operación y mantenimiento incluyen los gastos periódicos o recurrentes

para operar desde el punto de vista técnico y mantener las instalaciones de los servicios
de agua potable y alcantarillado en forma eficiente. Es preciso señalar que la proyección
de estos costos no comprende la depreciación ni las provisiones por cobranza dudosa.
Todos estos costos han sido calculados en forma independiente y se generan por etapas
del proceso productivo de cada uno de dichos servicios, tal como se describe a
continuación:
• Agua potable
o producción
o tratamiento
o línea de conducción
o reservorios
o redes de distribución de agua
o mantenimiento de conexiones de agua potable
o cámaras de bombeo de agua potable
o canon agua cruda
• Alcantarillado
o conexiones de alcantarillado
o colectores
• Control de calidad del agua y alcantarillado
Parámetros utilizados
El proceso metodológico considera una relación funcional diseñada tomando como base
el modelo de empresa eficiente y las variables claves o drivers, utilizadas en estas
funciones llamadas explicativas, las cuales son proyectadas para calcular el costo
operativo de cada componente de inversión.
En el cuadro adjunto se pueden apreciar las variables explicativas utilizadas en la

proyección de los costos de operación y mantenimiento.
67
Cuadro Nº 5.1
Variables explicativas de costos
Costos Operativos Variables Explicativas de Costos
Producción de Fuente Superficial con Tratamiento Volumen de Captación Unidades de Captación
Producción de Fuente Subterránea con Bombeo Volumen de Captación Potencia Intalada Unidades de Captación
Línea de Conducción Longitud en metros de líneas
Reservorios Volumen Acumulado Unidades de Reservorio
Redes de Distribución de Agua Nro de Conexiones de A.P.
Mantenimiento de Conexiones de Agua Potable Nro de Conexiones Dom.
Cámara de bombeo de agua potable Nro de Estaciones Potencia Intalada
Conexiones de Alcantarillado Nro de Conexiones de Alcant.
Colectores Nro de Conexiones de Alcant.
Cámaras de Bombeo de Desagües Nro de Estaciones Potencia Intalada Nro de Unidades
Tratamientos en Lagunas de Estabilización Lps Tratados
Tratamiento de zanjas de Oxidación Lps Tratados
Tratamiento de lodos activados Lps Tratados
Emisarios Submarinos Número de Emisores
Canon de Agua Cruda Volumen Captación Superficial
Control de Calidad de Agua y de Alcantarillado Volumen de Captación Unidades de Captación
Costos Administrativos Variables Explicativas de Costos
Dirección de Central y Administración Nro de Conexiones Dom.
Planificación y Desarrollo Nro de Conexiones Dom.
Asistencia técnica Nro de Conexiones Dom.
Ingeniería Nro de Conexiones Dom.
Comercial de Empresa Nro de Localidades Nro de Unidades de Uso
Recursos Humanos Nro de Conexiones Dom.
Informática Nro de Unidades de Uso
Finanzas Nro de Conexiones Dom.
Servicios Generales Nro de Conexiones Dom.
Gastos Generales Nro de Conexiones Dom.
Elaboración Propia
Así por ejemplo, la variable explicativa de las redes de distribución de agua es el número
de conexiones domésticas de agua potable, ya que es el principal componente de dicha
actividad. Asimismo, las variables explicativas de la producción con fuente superficial son
los principales aspectos que explican su nivel de actividad: el caudal tratado y el número
de unidades de captación. Las variables explicativas de la actividad de bombeo de agua
potable son el número de estaciones y la potencia instalada, mientras que el bombeo de
desagüe incluye los mismos aspectos, al cual se suma el número de unidades. Por otra
parte, el número de conexiones domésticas de agua potable es la principal variable
explicativa de los componentes de los costos administrativos.
5.1.1 Costo Operativo Unitario
En el cuadro siguiente es posible apreciar el costo operativo unitario proyectado para el

quinquenio de cada uno de sus componentes, distinguiendo entre los servicios de agua
potable y alcantarillado. Cabe señalar que en el acumulado para dicho periodo los
componentes de mayor participación son: Redes de distribución (25,48%), mantenimiento
de conexiones (18,91%) y producción (14,27%).
68
Cuadro Nº 5.2
Costos Operativos Anuales por Conexión
Promedio en
Costos Operativos por Conexión (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 % Costos
el quinquenio
Agua Potable
Producción 6,09 5,97 8,95 8,70 8,50 7,64 14,27%
Tratamiento 0,00 0,00 0,52 0,50 0,49 0,30 0,57%
Línea de conducción 2,06 2,01 2,16 2,08 2,03 2,07 3,86%
Reservorios 7,66 7,47 8,33 8,03 7,82 7,86 14,69%
Redes de Distribución de Agua 14,18 14,02 13,46 13,29 13,25 13,64 25,48%
Mantenimiento de Conexiones 10,51 10,40 9,99 9,87 9,85 10,12 18,91%
Canon de Agua Cruda 1,69 1,76 1,86 1,87 1,89 1,81 3,39%
Total de Agua Potable 42 42 45 44 44 43 81%
Alcantarillado
Conexiones de Alcantarillado 3,70 3,66 3,51 3,47 3,45 3,56 6,65%
Colectores 6,79 6,71 6,45 6,36 6,32 6,53 12,19%
Total Alcantarillado 10 10 10 10 10 10,08 19%
Total Costo Operativo Unitario 53 52 55 54 54 54 100%
Fuente: Plan Maestro Optimizado – EMUSAP ABANCAY
Elaboración Propia
5.1.2 Composición y Evolución de los componentes
a) Agua Potable
En el cuadro siguiente que muestra la proyección de los costos de operación y

mantenimiento, se puede apreciar que los costos de operación se incrementan ante el
aumento de la actividad de la empresa. Asimismo, los principales componentes de los
costos de operación y mantenimiento de agua potable son: Redes de Distribución y
Mantenimiento de conexiones.
Cuadro Nº 5.3
Proyección de Costos de Operación y Mantenimiento de Agua Potable
Costos de Operación y Mantenimiento del Agua Potable (S/.)
Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producción 54.320 54.111 82.508 82.414 82.620
Tratamiento 0 0 4.774 4.774 4.774
Línea de Conducción 18.382 18.209 19.884 19.687 19.687
Reservorios 68.383 67.738 76.821 76.060 76.060
Redes de Distribución 126.500 127.175 124.142 125.850 128.811
Mantenimiento de Conexiones 93.765 94.321 92.127 93.484 95.773
Canon Agua Cruda 15.059 15.945 17.187 17.707 18.414
Total 376.409 377.499 417.442 419.976 426.139
Composición de los Costos de Operación y Mantenimiento de Agua Potable (%)

Producción 14,43% 14,33% 19,77% 19,62% 19,39%
Tratamiento 0,00% 0,00% 1,14% 1,14% 1,12%
Línea de Conducción 4,88% 4,82% 4,76% 4,69% 4,62%
Reservorios 18,17% 17,94% 18,40% 18,11% 17,85%
Redes de Distribución 33,61% 33,69% 29,74% 29,97% 30,23%
Mantenimiento de Conexiones 24,91% 24,99% 22,07% 22,26% 22,47%
Canon Agua Cruda 4,00% 4,22% 4,12% 4,22% 4,32%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Elaboración Propia
69
Al respecto, los costos de redes de distribución y mantenimiento de conexiones
representan más del 50% de los costos de Operación y Mantenimiento.
b) Alcantarillado
En el cuadro adjunto se puede apreciar la evolución proyectada en el quinquenio para los

componentes de los costos de operación del servicio de alcantarillado.
El principal componente de estos costos está dado por la operación y mantenimiento de

los colectores.
Cuadro Nº 5.4
Proyección de Costos de Operación y Mantenimiento de Alcantarillado
Costos de Operación y mantenimiento de Alcantarillado (S/.)
Conexiones de Alcantarillado 29.858 30.065 29.393 30.187 32.507
Colectores 54.801 55.169 53.926 55.359 59.560
Total 84.659 85.234 83.319 85.546 92.067
Composición de los Costos de Operación y Mantenimiento de Alcantarillado (%)

Conexiones de Alcantarillado 35,27% 35,27% 35,28% 35,29% 35,31%
Colectores 64,73% 64,73% 64,72% 64,71% 64,69%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Elaboración Propia
Respecto de la evolución de los componentes, destaca el costo por colectores

representando más del 60% de la composición de los costos totales de operación y
mantenimiento de alcantarillado.
Finalmente, para los próximos cinco años se espera un comportamiento de los costos de
operación y mantenimiento para la prestación del servicio de saneamiento por EMUSAP
ABANCAY, como se muestra en el cuadro siguiente.
Cuadro Nº 5.5
Proyección de Costos de Operación y Mantenimiento
Costos de Operación
Año
Agua Alcantarillado Total
1 376.409 84.659 461.068
2 377.499 85.234 462.732
3 417.442 83.319 500.761
4 419.976 85.546 505.522
5 426.139 92.067 518.206
Elaboración Propia
5.2 Costos Administrativos
Las proyecciones para los cinco años de los costos de administración se realizan para la
empresa en su conjunto, utilizando una aproximación en función a la participación de los
70
costos operativos de la localidad en los costos operativos a nivel EPS. La forma de
obtener los costos administrativos es semejante a la obtención de los costos operativos y
están divididos en función de los siguientes procesos:
• Dirección de central y administraciones

• Planificación y desarrollo
• Asistencia técnica
• Ingeniería
• Comercial de empresa
• Recursos humanos
• Informática
• Finanzas
• Servicios generales
• Gastos generales
5.2.1 Costos Unitarios
En el cuadro adjunto se puede apreciar el detalle del costo unitario esperado para los
componentes del costo administrativo. En el acumulado del quinquenio los componentes
de mayor participación son los gastos generales (22,3%), costos dirección central y
administraciones (15,5%), y comerciales (14,1%). Cabe señalar que en este análisis del
costo de administración se han considerado todos los rubros que representan un
desembolso de efectivo, no siendo considerados los rubros de depreciación y provisiones
para cobranza dudosa.
Cuadro Nº 5.6
Costos Administrativos Totales Anuales
Costos Administrativos (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Dirección de Central y Administraciones 292.694 295.460 298.227 303.010 307.868 1.497.260
Planificación y Desarrollo 107.580 108.568 109.556 111.263 112.997 549.964
Asistencia Técnica 64.442 65.327 66.216 67.762 69.343 333.090
Ingeniería 26.470 26.970 27.476 28.360 29.273 138.550
Comercial de Empresa 264.166 267.880 271.622 278.161 284.976 1.366.804
Recursos Humanos 59.909 61.039 62.180 64.176 66.235 313.540
Informática 267.586 269.900 272.217 276.239 280.392 1.366.335
Finanzas 95.898 97.109 98.326 100.436 102.592 494.361
Servicios Generales 259.470 262.844 266.233 272.117 278.129 1.338.791
Gastos Generales 419.236 424.439 429.662 438.723 447.973 2.160.034
Otros Tributos 20.562 21.174 23.408 25.550 28.538 119.232
Total de Costos Administrativos Unitarios 1.878.014 1.900.710 1.925.123 1.965.799 2.008.315 9.677.961
Elaboración Propia
71
Cuadro Nº 5.7
Costos Administrativos por Conexión
Costos Administrativos por Conexión (S/.) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Dirección de Central y Administraciones 32,8 32,6 32,3 32,0 31,7 161,4
Planificación y Desarrollo 12,1 12,0 11,9 11,7 11,6 59,3
Asistencia Técnica 7,2 7,2 7,2 7,2 7,1 35,9
Ingeniería 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 14,9
Comercial de Empresa 29,6 29,5 29,5 29,4 29,3 147,3
Recursos Humanos 6,7 6,7 6,7 6,8 6,8 33,8
Informática 30,0 29,8 29,5 29,2 28,8 147,3
Finanzas 10,7 10,7 10,7 10,6 10,6 53,3
Servicios Generales 29,1 29,0 28,9 28,7 28,6 144,3
Gastos Generales 47,0 46,8 46,6 46,3 46,1 232,8
Otros Tributos 2,3 2,3 2,5 2,7 2,9 12,8
Total de Costos Administrativos Unitarios 210,5 209,5 208,7 207,6 206,6 1.043
Elaboración Propia
Cabe destacar que se observa una tendencia decreciente en el comportamiento

esperado en cada uno de los rubros que componen los costos unitarios en el periodo, con
excepción de ingeniería, recursos humanos y otros tributos, lo que revela la expectativa
de que la empresa alcance economías de escala en su gestión administrativa, en un
contexto de incremento de su nivel de actividad.
5.2.2 Composición y Evolución de los Costos de Administración
En los cuadros adjuntos se puede apreciar la evolución y la composición de los

componentes de los costos administrativos. Cabe precisar que en estos costos se han
incluido los rubros de otros tributos (el pago por aporte regulatorio a la SUNASS
consistente en el 1% de las ingresos), la provisión para cobranza dudosa y la
depreciación. De otro lado, el principal componente de estos costos es el rubro de
depreciaciones y amortizaciones.
Cuadro N° 5.8
Proyección de Costos de Administración
Estimación de los Costos de Administración a nivel de EPS - S/.
Dirección de Central y Administraciones 292.694 295.460 298.227 303.010 307.868
Planificación y Desarrollo 107.580 108.568 109.556 111.263 112.997
Asistencia Técnica 64.442 65.327 66.216 67.762 69.343
Ingeniería 26.470 26.970 27.476 28.360 29.273
Comercial de Empresa 264.166 267.880 271.622 278.161 284.976
Recursos Humanos 59.909 61.039 62.180 64.176 66.235
Informática 267.586 269.900 272.217 276.239 280.392
Finanzas 95.898 97.109 98.326 100.436 102.592
Servicios Generales 259.470 262.844 266.233 272.117 278.129
Gastos Generales 419.236 424.439 429.662 438.723 447.973
Otros Tributos 20.562 21.174 23.408 25.550 28.538
Provisión de Cobranza Dudosa 20.222 22.258 16.239 17.283 18.376
Depreciación y Amortizaciones 401.423 429.740 463.186 602.231 650.153
Total de Costos Administrativos 2.299.659 2.352.708 2.404.548 2.585.313 2.676.844
Elaboración Propia
72
Cuadro Nº 5.9
Composición de Costos de Administración
Composición de los Costos de Administración a nivel de EPS
Dirección de Central y Administraciones 12,73% 12,56% 12,40% 11,72% 11,50%
Planificación y Desarrollo 4,68% 4,61% 4,56% 4,30% 4,22%
Asistencia Técnica 2,80% 2,78% 2,75% 2,62% 2,59%
Ingeniería 1,15% 1,15% 1,14% 1,10% 1,09%
Comercial de Empresa 11,49% 11,39% 11,30% 10,76% 10,65%
Recursos Humanos 2,61% 2,59% 2,59% 2,48% 2,47%
Informática 11,64% 11,47% 11,32% 10,68% 10,47%
Finanzas 4,17% 4,13% 4,09% 3,88% 3,83%
Servicios Generales 11,28% 11,17% 11,07% 10,53% 10,39%
Gastos Generales 18,23% 18,04% 17,87% 16,97% 16,74%
Otros Tributos 0,89% 0,90% 0,97% 0,99% 1,07%
Provisión de Cobranza Dudosa 0,88% 0,95% 0,68% 0,67% 0,69%
Depreciación y Amortizaciones 17,46% 18,27% 19,26% 23,29% 24,29%
Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Elaboración Propia
Cuadro Nº 5.10
Evolución de Costos de Administración
Evolución de los Costos de Administración a nivel de EPS
Componentes Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Dirección de Central y Administraciones 0,9% 0,9% 1,6% 1,6%
Planificación y Desarrollo 0,9% 0,9% 1,5% 1,5%
Asistencia Técnica 1,4% 1,3% 2,3% 2,3%
Ingeniería 1,9% 1,8% 3,1% 3,1%
Comercial de Empresa 1,4% 1,4% 2,4% 2,4%
Recursos Humanos 1,9% 1,8% 3,1% 3,1%
Informática 0,9% 0,9% 1,5% 1,5%
Finanzas 1,2% 1,2% 2,1% 2,1%
Servicios Generales 1,3% 1,3% 2,2% 2,2%
Gastos Generales 1,2% 1,2% 2,1% 2,1%
Otros Tributos 2,9% 9,5% 8,4% 10,5%
Provisión de Cobranza Dudosa 9,1% -37,1% 6,0% 5,9%
Depreciación y Amortizaciones 6,6% 7,2% 23,1% 7,4%
Total 2,3% 2,2% 7,0% 3,4%
Elaboración Propia
Respecto de la evolución esperada de los costos administrativos destaca los costos por
provisión de cobranza dudosa durante el tercer año. Asimismo, la variación de las
depreciaciones y amortizaciones durante el cuarto año y, de otros tributos en el tercer,
cuarto y quinto año.
73
6. ESTIMACIÓN DE LOS INGRESOS
La proyección de los ingresos totales considera: los ingresos por servicios de
saneamiento, servicios colaterales y otros ingresos. Dentro de los ingresos de
saneamiento están incluidos los servicios de agua potable y alcantarillado, medidos y no
medidos. Mientras que los ingresos por colaterales corresponden a ingresos provenientes
de cargos por conexión, reubicación, ampliación y cierre de conexiones domiciliarias
Los ingresos han sido separados según la disponibilidad o no de medidor, dentro de cada
una de estas divisiones se discrimina entre categorías tarifarias.
El procedimiento utilizado para el cálculo de cada uno de estos componentes del ingreso
se realiza en las siguientes líneas.
6.1 Ingresos por servicios de Saneamiento.
Los ingresos por servicios de saneamiento incluyen la facturación por servicio de agua
potable y alcantarillado, tanto a los usuarios que cuentan con medidor como a los que no
lo poseen.
6.1.1 Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (ISSm)5
Los ingresos por este concepto incluyen los ingresos por el servicio de agua potable y
alcantarillado de aquellos usuarios que cuenten con medidor. Dicho ingreso se define de
la siguiente manera:
ISSm = # UU x CMM x ti
Donde:
UU = Unidades de uso medidas
CMM = Consumo medio medido
Ti = Tarifa aplicable a la categoría i
Los ingresos bajo este concepto en el año 1 alcanzan un monto de S/. 1.69 millones,
llegando a S/. 2.27 millones al final del quinquenio, lo cual significa un crecimiento de más
de 34.4 por ciento respecto al primer año. El aumento es producto del incremento del
número de conexiones con medidor lo que, como se verá más adelante, se conlleva con
el decaimiento en el número de conexiones de agua sin medidor.
Cuadro Nº 6.1
Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (S/.)
Año Domestica Social Comercial Industrial Estatal Total
1 678.337 15.227 406.059 17.020 574.458 1.691.101
2 712.353 24.648 414.658 18.526 590.828 1.761.013
3 797.396 40.986 467.466 21.155 670.536 1.997.540
4 853.121 55.724 486.938 23.284 704.061 2.123.129
5 927.063 79.493 497.164 23.735 746.004 2.273.458
Elaboración Propia
5
Se consideran los ingresos por cargo fijo y cargo por volumen descritos en el acápite 12.3.
74
Grafico Nº 6.1
Ingreso por servicios de Saneamiento medidos (S/.)
2.500.000 2.273.458
2.123.129
1.997.540
2.000.000 1.761.013
1.691.101
1.500.000
1.000.000
Elaboración Propia
6.1.2 Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (ISSsm)
Los ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuación:
ISSsm = ICVsm + IALc
Donde:
ICVsm = Ingreso cargo variable no medidos
IALc = Ingreso alcantarillado no medidos
Cargo Variable:
El cargo variable de los usuarios no medidos está definido por la tarifa aplicable a los
usuarios según la asignación de consumo. Cabe señalar que el consumo asignado
depende de la categoría a la cual pertenezca el usuario (residencial o no residencial). Los
ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuación:
ICVsm = # UU x Cai x ti
Donde:
UU = Unidades de uso usuarios no medidas
Cai = Consumo asignado por categoría.
ti = Tarifa aplicable a la categoría i
La caída en los ingresos es resultado de la diminución de prestaciones de servicios de

agua a través de conexiones sin medidor hacia el año final del quinquenio.
75
Cuadro Nº 6.2
Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (S/.)
Año D om estica So cial C o m ercial In d ustrial Estatal T o tal
1 162.799 10.513 15.791 2.607 18.017 209.727
2 155.963 9.694 15.849 1.861 16.471 199.837
3 164.560 9.318 7.413 1.499 12.766 195.556
4 156.156 8.422 626 391 7.217 172.812
5 143.950 6.816 629 393 588 152.377
Elaboración Propia
Grafico Nº 6.2
Ingreso por servicios saneamiento de usuarios sin medidor (S/.)
209.727
220.000 199.837 195.556
200.000
172.812
180.000
152.377
160.000
140.000
120.000
100.000
Elaboración Propia
6.2 Ingresos por servicios colaterales.
Los ingresos por servicios colaterales comprenden a todos aquellos servicios adicionales
a la prestación de los servicios de agua potable y alcantarillado.
Cabe señalar que, la retribución por la prestación de cualquier servicio colateral, se

denomina “precio”, con la finalidad de distinguirlo del término “tarifa” que se cobra por los
servicios de agua potable y alcantarillado.
Entre los servicios colaterales tenemos los cargos de conexión, éstos se aplican a nuevos
usuarios a los que la empresa brindará servicio de agua y alcantarillado. El cálculo del
importe facturado por este concepto es como sigue:
ICC = # conexiones domiciliarias nuevas x precio de conexión
Es de indicar que el precio de conexión (a costos directos) para el caso de agua potable
es de S/. 299,83 en tanto que el precio por una conexión de alcantarillado es de S/.
129,23.
76
6.3 Otros ingresos
Otros ingresos comprenden aquellos que provienen de los cobros a usuarios que se han
retrasado en pago de sus facturas. Este importe asume una estructura de cobranza y un
índice de incobrabilidad que captura las pérdidas comerciales que enfrentara la empresa.
6.4 Ingresos Totales
La proyección de los ingresos por servicios indica que estos deberían incrementarse
debido a la mejora de la eficiencia en la gestión de la EPS, el incremento de la cobertura
y una mejora en la facturación a los usuarios activos. Los siguientes cuadros y gráficos
resumen la proyección de los ingresos para los próximos cinco años provenientes de la
facturación de servicios de agua potable y alcantarillado. El cuadro muestra que los
ingresos por el servicio de saneamiento son la principal fuente de ingresos durante el
quinquenio (91.2 por ciento).
Cuadro N° 6.3
Ingresos por Tipo de Servicios (S/.)
Servicios Otros Ingresos
Año Medidos No Medidos
colaterales Ingresos Totales
1 1.691.101 209.727 128.221 13.915 2.042.964
2 1.761.013 199.837 104.419 18.455 2.083.725
3 1.997.540 195.556 105.483 22.440 2.321.018
4 2.123.129 172.812 213.923 25.929 2.535.793
5 2.273.458 152.377 374.914 29.580 2.830.330
Elaboración Propia
Grafico Nº 6.3
Proyección de Ingresos Totales (S/.)
2.830.330
3.000.000
2.535.793
2.600.000 2.321.018
2.042.964 2.083.725
2.200.000
1.800.000
1.400.000
1.000.000
1 2 3 4 5
Elaboración Propia
77
7. PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
7.1 Estado de Resultados
La empresa genera al final del quinto año un ingreso total de S/. 2.830 millones,
experimentando un crecimiento de 38.5 por ciento respecto del año 1. De este total,
S/.1.964 millones corresponden a ingresos por concepto del servicio de agua potable, y
S/.865 mil por el servicio de alcantarillado, conforme se visualizan los cuadros N° 7.1 y
7.2.
Los ingresos por venta de servicios explican, el 91.2 por ciento de los ingresos totales a
lo largo del quinquenio y el 85.7 por ciento al final del año 5. Esta reducción es debido al
aumento de los ingresos colaterales (o cargos de conexión) de alcantarillado, los cuales
pasan de S/. 57 mil en el año 1 a S/. 299 mil en el año 5. Sin embargo, en general el
aumento percibido es producto de una mayor base de usuarios con conexiones activas,
mayor cobertura y mayor eficiencia comercial por efectos del aumento de la
micromedición.
Cabe destacar que la empresa genera utilidad operativa a partir del segundo año y
utilidad neta recién en el tercer año. Al final del quinto año, la utilidad operativa
representa el 4.4 por ciento de los ingresos totales, y la utilidad neta el 4.3 por ciento de
los ingresos
El gráfico Nº 7.1 muestra la evolución de la utilidad operativa y la utilidad neta, en este se

puede apreciar la tendencia creciente que siguen estas partidas.
Grafico Nº 7.1
Evolución de los Ingresos Totales y Utilidades (S/.)
Miles S/,
3.470
2.970
2.470
1.970
1.470
970
470
-30
INGRESOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL UTILIDAD NETA
Fuente: Elaboración Propia
78
Cuadro Nº 7.1
Estado de Resultados de Agua Potable (Nuevos Soles)
ESTADO DE RESULTADOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(Nuevos Soles)
INGRESOS OPERACIONALES 1.559.557 1.583.922 1.762.744 1.871.854 1.964.517
Cargo Fijo 0 0 0 0 0
Facturación Cargo Variable 1.478.374 1.525.291 1.700.471 1.478.374 1.866.745
Otros Ingresos de Facturación 10.184 13.831 17.020 19.796 22.681
Ingreso Servicios Colaterales (Acometidas) 71.000 44.801 45.254 74.277 75.092
COSTOS OPERACIONALES 447.408 422.300 462.695 494.253 501.231
Costos Operacionales 376.409 377.499 417.442 419.976 426.139
Costo Servicios Colaterales (Acometidas) 71.000 44.801 45.254 74.277 75.092
UTILIDAD BRUTA 1.112.149 1.161.623 1.300.049 1.377.602 1.462.410
Margen Bruto / Ing Operaciones 71% 73% 74% 74% 74%
GASTOS ADMINISTRATIVOS 876.704 887.252 915.064 932.944 946.698
Gastos de Admistración y Ventas 861.012 871.115 897.286 914.112 926.946
Impuestos y Contribuciones 15.692 16.137 17.777 18.832 19.752
Predial 0 0 0 0 0
Aporte por Regulación 15.596 15.839 17.627 18.719 19.636
Tx Transacciones Financieras 97 298 150 114 116
EBITDA AGUA 235.445 274.371 384.985 444.658 515.712
Ebitda / Ing Operaciones 15% 17% 22% 24% 26%
Depreciación Activos Fijos - Actuales 207.969 207.969 207.969 207.969 207.969
Depreciación Activos Fijos - Nuevos 14.863 37.182 63.514 192.783 222.717
Depreciación Activos Institucionales 0 0 0 1.000 3.000
Provisiones de Cartera 14.520 16.103 11.824 12.634 13.480
Amortización Cargo Diferido 0 0 0 0 0
UTILIDAD OPERACIONAL -1.907 13.117 101.679 30.272 68.546
Cuadro Nº 7.2
Estado de Resultados de Alcantarillado (Nuevos Soles)
ESTADO DE RESULTADO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(Nuevos Soles)
INGRESOS OPERACIONALES 483.407 499.802 558.274 663.939 865.813
Cargo Fijo 0 0 0 0 0
Facturación Cargo Variable 422.455 435.560 492.625 518.159 559.090
Otros Ingresos de Facturación 3.731 4.625 5.420 6.134 6.900
Ingreso Servicios Colaterales (Acometidas) 57.221 59.618 60.229 139.646 299.823
Costos Operacionales 84.659 85.234 83.319 85.546 92.067
Costo Servicios Colaterales (Acometidas) 57.221 59.618 60.229 139.646 299.823
UTILIDAD BRUTA 341.527 354.951 414.726 438.746 473.923
Margen Bruto / Ing Operaciones 71% 71% 74% 66% 55%
GASTOS ADMINISTRATIVOS 165.457 167.667 173.305 179.145 190.515
Gastos de Admistración y Ventas 160.587 162.630 167.675 172.427 181.729
Impuestos y Contribuciones 4.870 5.037 5.630 6.718 8.786
Predial 0 0 0 0 0
Aporte por Regulación 4.834 4.998 5.583 6.639 8.658
Tx Transacciones Financieras 36 39 48 79 128
EBITDA ALCANTARILLADO 176.070 187.284 241.421 259.601 283.408
Ebitda / Ing Operaciones 36% 37% 43% 39% 33%
Depreciación Activos Fijos - Actuales 178.590 178.590 178.590 178.590 178.590
Depreciación Activos Fijos - Nuevos 0 5.999 13.113 22.890 40.877
Depreciación Activos Institucionales 0 0 0 0 2.000
Provisiones de Cartera 5.703 6.155 4.414 4.649 4.896
Amortización Cargo Diferido 0 0 0 0 0
UTILIDAD OPERACIONAL -8.223 -3.461 45.303 53.472 57.045
79
Cuadro Nº 7.3
Estado de Resultados Agua y Alcantarillado (Nuevos Soles)
ESTADO DE RESULTADO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(Nuevos Soles)
INGRESOS OPERACIONALES 2.042.964 2.083.725 2.321.018 2.535.793 2.830.330
UTILIDAD BRUTA 1.453.676 1.516.573 1.714.774 1.816.348 1.936.333
UTILIDAD OPERACIONAL -10.130 9.657 146.982 83.745 125.591
OTROS INGRESOS (EGRESOS) -18.839 -13.361 -15.145 -10.701 -4.263

Ingresos Intereses Excedentes 257 1.433 748 783 1.290
Gastos Financieros Créditos Contratados 19.095 14.795 10.494 6.194 1.893
Pérdida (Utilidad) en Cambio 0 0 0 0 0
Gastos Financieros Creditos Cierre 0 0 5.399 5.290 3.660
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (28.969) (3.705) 131.837 73.044 121.328
Utilidades para Trabajadores 0 0 0 0 0
Impuesto de Renta 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA -28.969 -3.705 131.837 73.044 121.328
Elaboración Propia
7.2 Balance General
Al final del quinto año de evaluación, el total del activo de la empresa registra un monto
de S/. 18.036 millones, 50 por ciento más que en el primer año. Ello responde a la mayor
inversión en activos fijos tanto para los servicios de agua como de alcantarillado que se
incrementan sostenidamente desde S/. 11.596 millones en el primer año hasta alcanzar
S/.17.328 millones al final del quinquenio. En tanto, en el primer año el activo corriente
respecto al activo total representa 3.5 por ciento, mientras que al final del primer
quinquenio representa el 3.8 por ciento del activo total.
El gráfico Nº 7.2 muestra el comportamiento descrito de los activos durante el primer

quinquenio.
Gráfico Nº 7.2
Activo Corriente y Activo No Corriente Proyectados (miles de S/.)
Miles S/,
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
PASIVO PATRIMONIO
80
Con respecto al financiamiento de la empresa, la composición del pasivo y patrimonio
varía a lo largo del periodo. El pasivo se reduce su participación de un 6 por ciento del
total pasivo y patrimonio en el primer año a un 3 por ciento al final de quinto año. La
participación del patrimonio al término del quinto año es de 97 por ciento, es decir la
mayor proporción del financiamiento proviene principalmente de los aportes de capital.
El gráfico Nº 7.3 muestra el comportamiento de la estructura financiera en el próximo

quinquenio.
Grafico Nº 7.3
Patrimonio y pasivo total proyectados (miles de S/.)
Miles S/,
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
ACTIVO CORREINTE ACTIVO NO CORRIENTE
81
Las principales cuentas de balance se presentan en el siguiente cuadro.
Cuadro Nº 7.4
Balance General (Nuevos Soles)
ESTADO DE SITUACION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(Nuevos Soles)
ACTIVOS 12.012.814 12.372.078 16.235.211 17.297.196 18.036.595
Disponible 25.657 143.342 74.824 78.286 129.019
Cartera Comercial 122.350 169.987 217.731 253.688 291.049
Otros Activos Corrientes 268.032 268.032 268.032 268.032 268.032
Activos Fijos 11.596.775 11.790.717 15.376.793 16.532.865 17.328.934
Activo Fijo Neto Agua 6.239.065 6.318.378 9.740.088 10.605.787 10.690.735
Activo Fijo Neto Alcantarillado 5.357.710 5.472.338 5.636.705 5.927.077 6.638.199
Crédito Fiscal 0 0 297.831 164.325 19.561
PASIVOS 682.043 618.967 621.179 556.787 473.998
Cuentas Pagar 398.182 398.182 398.182 398.182 398.182
Creditos Programados por Pagar 283.861 220.785 157.709 94.633 31.557
Créditos de Corto Plazo (Necesidades 0 0 16.322 6.200 0
Créditos de Largo Plazo (Necesidades 0 0 48.966 57.773 44.259
Créditos Programados Preferente 0 0 0 0 0
Impuesto de Renta 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 11.330.771 11.753.110 15.614.032 16.740.408 17.562.597
Capital Social y Exc Reevaluacion 11.455.239 11.455.239 11.455.239 11.455.239 11.455.239
Reserva Legal 0 0 0 0 0
Utilidad del Ejercicio 0 -28.969 -3.705 131.837 73.044
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores -124.468 -124.468 -153.437 -157.141 -25.305
Donaciones Agua 0 201.308 3.727.093 4.480.252 4.669.735
Donaciones Alcantarillado 0 250.000 588.841 830.222 1.389.885
PASIVO Y PATRIMONIO 12.012.814 12.372.077 16.235.210 17.297.195 18.036.595
Asimismo, un análisis vertical de las cuentas de balance se muestra en el cuadro Nº 7.5,

donde las partidas se expresan como porcentaje del total activo, del pasivo y del
patrimonio respectivamente. Cabe señalar que, teniendo en cuenta la identidad contable
Activo = Pasivo + Patrimonio, la suma de las partidas de financiamiento representan el
100 por ciento de los activos totales así como de la suma del pasivo y el patrimonio.
82
Cuadro Nº 7.5 Balance General (Porcentajes)
ESTADO DE SITUACION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(Nuevos Soles)
ACTIVOS 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Disponible 0,2% 1,2% 0,5% 0,5% 0,7%
Cartera Comercial 1,0% 1,4% 1,3% 1,5% 1,6%
Otros Activos Corrientes 2,2% 2,2% 1,7% 1,5% 1,5%
Activos Fijos 96,5% 95,3% 94,7% 95,6% 96,1%
Activo Fijo Neto Agua 51,9% 51,1% 60,0% 61,3% 59,3%
Activo Fijo Neto Alcantarillado 44,6% 44,2% 34,7% 34,3% 36,8%
Crédito Fiscal 0,0% 0,0% 1,8% 1,0% 0,1%
PASIVOS 6% 5% 4% 3% 3%
Cuentas Pagar 3% 3% 2% 2% 2%
Creditos Programados por Pagar 2% 2% 1% 1% 0%
Créditos de Corto Plazo (Necesidades) 0% 0% 0% 0% 0%
Créditos de Largo Plazo (Necesidades) 0% 0% 0% 0% 0%
Créditos Programados Preferente 0% 0% 0% 0% 0%
Impuesto de Renta 0% 0% 0% 0% 0%
PATRIMONIO 94% 95% 96% 97% 97%
Capital Social y Exc Reevaluacion 95% 93% 71% 66% 64%
Reserva Legal 0% 0% 0% 0% 0%
Utilidad del Ejercicio 0% 0% 0% 1% 0%
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores -1% -1% -1% -1% 0%
Donaciones Agua 0% 2% 23% 26% 26%
Donaciones Brutas 0% 2% 4% 5% 8%
PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 100% 100% 100%
7.3 Indicadores Financieros
a. Solvencia
• Estructura de capital (Apalancamiento)
Este ratio muestra el nivel de endeudamiento de la empresa con respecto a su

patrimonio. La evolución de éste ratio es decreciente durante los cinco primeros
años proyectados. Así, el progreso de esta razón parte de 5,68 por ciento en el
primer año a 2,63 por ciento al final del año 5 año, lo que indica que por cada
unidad monetaria aportada por los accionistas de la empresa al término del
quinquenio, hay 0,026 centimos aportados por los acreedores.
• Endeudamiento
El valor de éste ratio decrece de 6,02 por ciento en el primer año hasta 2,70 por
ciento al final del quinquenio. En promedio para el quinquenio, alrededor del 4,07
por ciento de los activos totales son financiados por los acreedores de la empresa.
Así, de liquidarse los activos totales al precio en libros, quedaría un saldo de 95,03
por ciento de su valor aproximadamente, después del pago de las obligaciones
vigentes.
83
• Cobertura de intereses
Este indicador muestra que la empresa posee una mejor capacidad de atención al
pago de intereses a medida que avanza el periodo en consideración. Tal
diferencia puede apreciarse especialmente si comparamos el primer año (-0,53)
con el año final del quinquenio (66,33).
b. Rentabilidad
• Margen operativo
Este ratio expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad monetaria de
ingreso. Podemos apreciar que la empresa obtiene un margen operativo positivo
desde el segundo año, pues los ingresos exceden los costos operativos. Al final
del quinto año este indicador alcanza un 4,44 por ciento.
• Margen neto
Al igual que en el caso anterior, esta razón mide el porcentaje de utilidad ganado
por unidad de ingreso, pero una vez deducidos todos los gastos operacionales
incluidos los impuestos e intereses. El tercer año se logra un margen neto de 5,68
por ciento y al final del año 5 se alcanza 4,29 por ciento, lo que indica que por
cada sol generado como ingreso la empresa retiene aproximadamente 0.04
centimos.
• ROA
Esta ratio nos presenta la capacidad de retorno para la empresa de las

inversiones realizadas en activos. Esta razón registra un retorno sobre las
inversiones de 0,67 por ciento hacia el final del quinquenio.
• ROE
Este ratio mide la rentabilidad de los fondos aportados por los accionistas de la
empresa. Similarmente al coeficiente anterior, el valor de retorno es significativo,
alcanzando un 0,69 por ciento al final del periodo como rendimiento sobre la
inversión del capital en la empresa.
Cuadro Nº 7.5
Indicadores Financieros en el próximo quinquenio
RATIOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Solvencia
Apalancamiento 5,68% 5,00% 3,83% 3,22% 2,63%
Endeudamiento 6,02% 5,27% 3,98% 3,33% 2,70%
Cobertura de Intereses -0,53 0,65 14,01 13,52 66,33
Rentabilidad
Margen Operativo -0,50% 0,46% 6,33% 3,30% 4,44%
Margen Neto -1,42% -0,18% 5,68% 2,88% 4,29%
ROA -0,24% -0,03% 0,81% 0,42% 0,67%
ROE -0,26% -0,03% 0,84% 0,44% 0,69%
Fuente: Elaboración Propia.
84
8. BASE DE CAPITAL
Los activos existentes de la empresa que formarán parte de la base de capital del
presente estudio, son parte de los costos económicos, y consiguientemente de la tarifa
por el servicio. Para ello, a continuación se analiza y describe los activos existentes, en
base a la información proporcionada por la empresa a diciembre de 2005, analizando la
composición para la localidad por función productiva. En el siguiente cuadro se observa el
valor total de los activos de la empresa.
Cuadro Nº 8.1
Principales activos fijos de Agua de la EPS
DESCRIPCION COSTO DEPRECIACION VALOR NETO
S/. ACUMULADA EN LIBROS
TERRENO RUSTICO SECTOR YLLANYA PACHACHACA 280.967 0 280.967
LOCAL ADMINISTRATIVO DE 02 PLANTAS(1991-1992) 215.635 45.589 170.046
OBRAS FONAVI(1992-1993) 475.935 168.663 307.271
MEJORAMIENTO SISTEMA DE DISTRIBUCION AGUA POT 2.985.618 1.419.464 1.566.154
LINEAS DE CONDUCCION Y ADUCCION 333.078 197.536 135.542
REDES DE AGUA POTABLE Y ACCESORIOS 1.031.160 611.542 419.618
TOTAL ALCANTARILLADO 2.661.147 1.578.227 1.082.920
RESERVORIO APOYADO DE CONDEBAMBA DE 200 M3 137.200 24.724 112.476
REHABILIT. SIST. AGUA POTABLE Y ALCANTARILLAD 2.879.628 692.550 2.187.078
CONEXIONES DOMICILIARIAS 94 295.175 95.990 199.185
PROYECTO OBRA ZONA PILOTO (PRONAP). 143.901 19.664 124.237
PROGRAMA DE INSTALACION DE MEDIDORES 2002 160.407 10.813 149.594
CONEXIONES DOMICILIAR.AGUA Y ALCANT.2004 113.856 3.416 110.440
TERRENO RUSTICO SECTOR YLLANYA PACHACHACA 280.967 0 280.967
LOCAL ADMINISTRATIVO DE 02 PLANTAS(1991-1992) 215.635 45.589 170.046
OBRAS FONAVI(1992-1993) 475.935 168.663 307.271
MEJORAMIENTO SISTEMA DE DISTRIBUCION AGUA POT 2.985.618 1.419.464 1.566.154
LINEAS DE CONDUCCION Y ADUCCION 333.078 197.536 135.542
REDES DE AGUA POTABLE Y ACCESORIOS 1.031.160 611.542 419.618
TOTAL ALCANTARILLADO 2.661.147 1.578.227 1.082.920
RESERVORIO APOYADO DE CONDEBAMBA DE 200 M3 137.200 24.724 112.476
REHABILIT. SIST. AGUA POTABLE Y ALCANTARILLAD 2.879.628 692.550 2.187.078
PROYECTO OBRA ZONA PILOTO (PRONAP). 143.901 19.664 124.237
PROGRAMA DE INSTALACION DE MEDIDORES 2002 160.407 10.813 149.594
CONEXIONES DOMICILIAR.AGUA Y ALCANT.2004 113.856 3.416 110.440
Fuente: Información de la Base de Capital remitida por EPS ABANCAY S.A.
Cabe señalar que en el total de activos remitido por la empresa se identificaron un grupo
de ellos que no significan desembolsos de efectivo (donaciones) por lo que han sido
deducidos de la Base de Capital a reconocer como costo económico. Como se aprecia en
los cuadros a continuación, la empresa cuenta con activos recibidos por terceros cuyo
monto total es de S/. 11.596.775.
85
Cuadro Nº 8.2
Activos recibidos (S/.)
Total de Activos Recibidos en la Tarifa
EPS Agua Alcantarillado Total
Total 6.239.065 5.357.710 11.596.775
Es decir que, los activos que finalmente serán reconocidos en la tarifa resultan de los
activos totales deducidos los activos recibidos y activos inoperativos. En el siguiente
cuadro, se muestra dichos activos divididos según el tipo de servicio al que pertenecen:
activos de agua potable y activos de alcantarillado.
Cuadro Nº 8.3
Total de Activos Reconocidos en la Tarifa (S/.)
Total de Activos Reconocidos en la Tarifa
EPS Agua Alcantarillado Total
Total 2.235.123 1.946.558 4.181.681
Como se puede observar, los activos destinados a la producción de agua potable

conforman el 53% del total de activos actuales, mientras que los activos de alcantarillado
representan el 47%.
86
9. TASA DE DESCUENTO
El cálculo de la tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados
por la empresa es el Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) calculado para el
Sector de Saneamiento peruano, el cual ha sido ajustado para reflejar el costo de deuda
que enfrenta la empresa individual.
El WACC nominal en dólares después de impuestos realizando las transformaciones

adecuadas se obtiene el WACC en moneda nacional en términos reales. En las
siguientes líneas se explica el proceso de cálculo de la tasa de descuento.
9.1 Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento

(WACC)
El valor del WACC resulta de ponderar el costo de oportunidad que enfrenta el

inversionista por comprometer sus recursos en una determinada inversión (costo de
oportunidad de capital) y el costo de la deuda de la empresa ponderada por la
participación del capital y la deuda en la estructura de financiamiento, respectivamente.
Debido a que la deuda genera pago de intereses, los mismos que se consideran gastos
en el Estado de Resultados, se genera un escudo fiscal que reduce el costo del
financiamiento y que debe tenerse en cuenta al momento del cálculo.
El valor de esta tasa, expresada en dólares nominales, es de 8.41% y se calcula

utilizando la siguiente ecuación:
E D
WACC = rE * ( ) + rD * (1 − t e ) * ( )
E+D E+D
Donde:
WACC: Costo promedio ponderado de capital

rE: Costo de oportunidad de capital
rD: Costo de la deuda
te: Tasa impositiva efectiva
(1- te): Escudo fiscal
E, D: Monto del Patrimonio y Deuda, respectivamente
9.2 Estimación de los parámetros
9.2.1 Costo de la Deuda (rD)
El costo de la deuda es el costo incurrido por la empresa en la financiación de su

programa de inversión, mediante deuda financiera. Su valor está determinado por: (1) el
nivel de los tipos de interés; (2) el riesgo de crédito de la empresa, que resulta de su
capacidad de generar flujos de caja respecto a las obligaciones financieras que haya
contraído; y (3) los beneficios fiscales proporcionados por la financiación con deuda
respecto a la financiación mediante recursos propios. El costo de la deuda se ve también
afectado por la existencia de créditos externos con aval del gobierno que permitan el
87
acceso a los recursos financieros en condiciones más favorables que las que obtienen en
el sistema financiero local.
El costo de la deuda ha sido calculado de la siguiente manera:
Rd = Rf + RP + CRP
La tasa libre de riesgo se determina en un valor de 4,7%, tomando como referencia el

promedio del rendimiento del bono del tesoro de EE.UU. a 10 años, durante el periodo:
abril de 2006 a marzo de 2007.
Para determinar el valor del riesgo país se determina con el diferencial promedio entre la
deuda pública peruana emitida en el exterior calculado a través del indicador EMBI+ y el
bono del tesoro de EE.UU. emitido a un plazo de 10 años para el periodo de 24 meses:
abril 2005 a marzo 2007, lo cual arroja un valor de 2.08%.
La prima de riesgo del sector se determinó en 1,46% de acuerdo a la Resolución del

Consejo Directivo N° 009-2007-SUNASS-CD.
La suma de estos tres componentes resulta en un costo de deuda de 7,00%
9.2.2 Costo de oportunidad de capital (rE)
La tasa de retorno del inversionista se ha calculado utilizando el modelo de valuación de

activos CAPM, el cual propone que dicha tasa se haya añadiendo a una tasa libre de
riesgo una prima por riesgo (la diferencia entre una tasa de mercado y la tasa libre de
riesgo) que ha sido ponderada por la volatilidad del sector respecto al mercado (riesgo
sistemático). Para el caso del sector saneamiento del Perú además se incluye el riesgo
país.
El costo de oportunidad de capital ha sido calculado de la siguiente manera:
rE = Rf + β * { (E(Rm) – Rf } + RP
Donde:
Rf : Tasa libre de riesgo

β : Riesgo sistemático de capital propio
E(Rm) – Rf : Prima de riesgo
RP : Prima por riesgo país
Los parámetros referidos a la tasa libre de riesgo y prima por riesgo país son los que se
precisaron en la discusión anterior al calcular el costo de deuda. El parámetro beta (β) ha
sido establecido en 0,82 de acuerdo a la Resolución del Consejo Directivo N° 009-2007-
SUNASS-CD.
88
Respecto al valor de la prima de riesgo, este se ha definido utilizando el método de
Damodaran el cual utiliza el promedio aritmético del diferencial de rendimiento entre el
S&P 500 y el bono del tesoro de EE.UU. a 10 años. Aplicando este método se encuentra
que la prima de riesgo de mercado es de 6,57%.
Combinando todos los valores descritos a través de la ecuación del CAPM, se obtiene el
costo de oportunidad de capital, el cual resulta ser 12,17%.
9.2.3 Estructura financiera
La estructura financiera indica la proporción en que los activos de la empresa han sido
financiados con capital de terceros (deuda) o propio (registrado en el patrimonio).
Determinando el valor de la proporción de la deuda sobre el total activos
(apalancamiento), se puede deducir el valor recíproco capital sobre activos. Se utilizó el
nivel de apalancamiento en 50% según lo establecido en la Resolución del Consejo
Directivo N° 009-2007-SUNASS-CD.
9.2.4 Tasa de Impuesto
La adquisición de deuda genera para la empresa un escudo fiscal debido a que el

régimen tributario permite descontar los intereses pagados antes de calcular el pago de
impuestos, disminuyendo así la base imponible. Para el caso peruano, también afecta la
utilidad a ser distribuida a los trabajadores (los trabajadores tienen derecho a un
participación de 5% de las utilidades en el caso de las empresas de saneamiento).
Por tanto, el cálculo de la tasa impositiva efectiva se define como:
te = 1 – (1 - tr) (1 – tpt)
Donde:
tr : Tasa de impuesto a la renta equivalente al 30%

tpt : Participación de trabajadores en las utilidades de la empresa,
equivalente al 5%
Por lo que resulta un tasa impositiva efectiva de 33.5%, resultado que se incorpora al
cálculo del WACC.
9.3 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn)
El valor del WACC de la empresa se calcula sobre la base del WACC calculado para el
sector saneamiento peruano. Primero se procede a ajustar, de ser el caso, el costo de la
deuda (rD) para que refleje los créditos preferentes concertados con entidades
financieras. Luego se expresa ese valor en soles utilizando las tasas de devaluación e
inflación.
9.3.1 WACCT ajustado por deuda
Como se mencionó en el acápite de 9.1, el costo de la deuda debe estar ajustado para
reflejar los créditos subsidiados o con aval del Estado, concertados a tasa preferencial.
89
Sobre este último cabe señalar que EMUSAP ABANCAY no registra créditos
preferenciales, por lo que el costo de la deuda es 7.00%.
9.3.2 WACC en moneda nacional y expresado en términos reales
Los cálculos realizados hasta el momento se han expresado en valores nominales y en

dólares. Teniendo en cuenta que la moneda funcional de las EPS es el nuevo sol, es
necesario que el WACCT sea expresado en términos reales y en nuevos soles. Para ello
se utiliza la siguiente ecuación:
WACCrmn = (1+ WACC )*(1+dev.) - 1

(1+Inf.)
Donde:
WACCrmn : Costo promedio ponderado de capital en moneda nacional y en

Términos reales para la empresa
Dev : Tasa de devaluación
Inf : Tasa de inflación
Los valores de devaluación e inflación utilizados para el cálculo de la tasa de descuento,

corresponden a los valores establecidos para estos parámetros en el Marco
Macroeconómico Multianual del Perú. Estos valores son 0.7% y 2,5%, respectivamente.
Utilizando esta información, el WACCrmn resulta tener un valor de 6,509%.
9.4 Resumen de valores de los parámetros
Los cálculos descritos en las líneas anteriores se resumen en el siguiente cuadro:
Cuadro Nº 9.1
Resumen del cálculo del costo promedio ponderado de capital
Parámetros Definidos por SUNASS Datos Actualizados
Beta del Sector (B) 0,82 Prima por Riesgo País (PRP) 2,083%
Prima de Riesgo del Sector (PRS) 1,46% Tasa Libre de Riesgo (Rf) 4,702%
Prima de Riesgo del Mercado (PRM) 6,57%
Inpuesto efectivo (fe) 33,50%
Relación Deuda Capital 50,00%
Devaluación 0,70%
Inflación 2,50%
Costo del Capital Propio (Ke)

Ke= Rf + B*(PRM) + PRP
Ke= 12,17% Costo Promedio Ponderado del Capital (CPPC)
CPPC=Ke*(P/P + D) + Kd*(1-te)*(D/P + D)
Costo de la Deuda (Kd) CPPCnme 8,41%
Kd= Rf + PRP + PRS CPPCnmn 9,17%
Kd= 7,00% CPPCnrmn 6,51%
Elaboración Propia
90
10. DETERMINACIÓN DE LA SEÑAL ECONÓMICA
La situación de equilibrio económico se obtiene cuando el Valor Actual Neto (VAN) de la

empresa toma un valor igual a cero, lo cual también se puede interpretar como la
igualdad entre la tasa de descuento y la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la empresa, tal
como se presenta en la siguiente ecuación:
5
Pt *Qt - Ct − It − ∆WKt − Ipt K
0 = −K0 + ∑ t
+ 5 5
t =1 (1+ r) (1+ r)
Donde:
K0 = Base de capital al inicio del período;

Pt = Precio de equilibrio en el periodo t;
It = Inversiones en el período t;
∆WK t = Variación del capital de trabajo en el periodo t,
K5 = Capital residual al final del quinto año;
Ct = Costos de operación y mantenimiento en el período t;
Ipt = Impuesto en el período t;
r =Tasa de descuento, determinada por la Superintendencia;
t = Período (año);
Qt = Volumen facturado en el período t;
Si se verifica esta igualdad implica que la prestación del servicio está generando ingresos
suficientes para cubrir las inversiones, los costos de operación y mantenimiento, los
cargos impositivos, las variaciones del capital de trabajo y obtener una rentabilidad
razonable sobre el capital invertido. Es decir, se alcanzaría el objetivo de sostenibilidad
económica de la compañía, o dicho en otros términos, se obtendría la tarifa de equilibrio.
A efectos de determinar la tarifa media de equilibrio se estima el costo medio de mediano

de plazo (CMP). El cálculo del CMP se realiza a partir de la siguiente ecuación:
5
Ct + I t + ∆WKt + Ipt K5
K0 + ∑ t
− 5
t =1 (1 + r ) (1 + r )
CMP = 5
Qt
∑ (1 + r)
t =1
t
Los valores empleados para estimar el CMP se obtienen del flujo de caja de la empresa
resultado de las proyecciones. El CMP estimado para los primeros cinco años asciende
a S/. 0,60.
En el siguiente cuadro se pueden observar los valores empleados para el cálculo de la

tarifa de equilibrio (igual al CMP). Estos valores se han descontado a la tasa del costo
promedio ponderado de capital estimado de 6.66%.
91
Cuadro Nº 10.1
Costo medio de mediano plazo (S/.)
Variables Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Operativos 1.253.112 1.264.750 1.332.499 1.352.913 1.372.830
Inversiones 100.838 141.075 384.023 297.217 307.276
Variación de capital-trabajo 0 767 767 4.528 1.326 1.301
Impuestos 0 0 3.935 30.504 9.082 20.564
Base Capital 2.320.645 0 0 0 0 -2.652.182
Costos Económicos 2.320.645 1.354.717 1.410.527 1.751.553 1.660.537 -950.211
Costos Económico con dscto. 2.320.645 1.271.931 1.243.402 1.449.668 1.290.354 -693.258
Volumen Facturado 2.604.058 2.671.731 2.690.938 2.793.284 2.904.119

Volumen Facturado dscto. 2.444.925 2.355.173 2.227.147 2.170.577 2.118.798
Sumatoria Costos Económicos Dscto. 6.882.740

Sumatoria Volumen Facturado Dscto. 11.316.621
Costo Medio de Mediano Plazo 0,6082
*El monto de las inversiones no considerada las inversiones que son recuperadas a través de los cargos por
conexión
Elaboración Propia
92
11. FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN
La fórmula tarifaria se determinó a través del VAN igual a cero. Es decir, el valor actual
neto de los flujos generados en el quinquenio, descontados a la tasa del Costo Promedio
Ponderado de Capital (WACC), sea igual a cero. Por consiguiente, la tasa de descuento
es igual a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la compañía. Debido a esta restricción
regulatoria, el WACCrmn que se ha calculado en el acápite anterior es equivalente a la
TIR.
En los cuadros Nº 11.1 y 11.2 se aprecia el flujo de caja proyectado para el servicio de
agua potable y alcantarillado, que han sido descontados con la tasa del costo promedio
ponderado del capital de 6,51%. A través de la evaluación económica del flujo de caja se
determinan los incrementos o reducciones tarifarios que la empresa deberá aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
Cuadro Nº 11.1 Flujo de Caja Descontado: Servicio de Agua Potable
Variación en Flujo de Caja

Ingresos Costos Inversiones Base de
Año el Capital de Impuestos Neto
Variables Operativos Netas Capital
Trabajo (descontado)
Año 0 2.320.645 -2.320.645
Año 1 1.478.374 1.253.112 100.838 767 0 0 116.100
Año 2 1.525.291 1.264.750 141.075 767 3.935 0 101.166
Año 3 1.700.471 1.332.505 384.023 4.528 30.504 0 -42.284
Año 4 1.777.781 1.352.920 297.217 1.326 9.082 0 91.102
Año 5 1.865.868 1.372.837 307.276 1.301 20.564 -2.652.183 2.054.561
VAN = 0
Elaboración Propia
Cuadro Nº 11.2 Flujo de Caja Descontado: Servicio de Alcantarillado
Variación en Flujo de Caja

Ingresos Costos Inversiones Base de
Año el Capital de Impuestos Neto
Variables Operativos Netas Capital
Trabajo (descontado)
Año 0 1.963.535 -1.963.535
Año 1 422.455 250.116 43.218 179 0 0 121.062
Año 2 435.560 252.901 10.115 179 0 0 151.942
Año 3 492.625 256.624 240.694 214 13.591 0 -15.310
Año 4 518.159 264.692 352.939 478 16.042 0 -90.133
Año 5 559.090 282.582 352.992 1.084 17.113 -2.556.323 1.795.975
VAN = 0
Elaboración Propia
De la evaluación económico financiera realizada en el presente estudio tarifario, se

desprende que la empresa debe implementar, en el próximo quinquenio, tres incrementos
tarifarios para el servicio de alcantarillado y dos incrementos tarifarios para el servicio de
agua potable, conforme al siguiente cuadro.
93
Cuadro Nº 11.3 Incremento Tarifario
Servicio de Servicio de
Año
Agua Potable Alcantarillado
Año 1 8,0% 8,0%
Año 2 0,0% 0,0%
Año 3 10,3% 12,0%
Año 4 0,0% 0,0%
Año 5 0,0% 0,0%
Elaboración Propia
11.1 Fórmula Tarifaria
11.1.1. Servicio de Agua Potable
El incremento sobre las tarifas de todas las categorías y rangos de consumo en la EPS
para el servicio de agua potable para el próximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,080) (1 + Φ)
T2 = T1 (1 + 0, 000) (1 + Φ)
T3 = T2 (1 + 0,103) (1 + Φ)
T4 = T3 (1 + 0,000) (1 + Φ)
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + Φ)
Donde:
T0: Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

T1: Tarifa media que corresponde al año 1
Φ: Tasa de crecimiento del Índice de Precios al por Mayor
94
11.1.2. Servicio de Alcantarillado
El incremento sobre las tarifas de todas las categorías y rangos de consumo en la EPS
para el servicio de alcantarillado para el próximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,080) (1 + Φ)
T2 = T1 (1 + 0,000) (1 + Φ)
T3 = T2 (1 + 0,120) (1 + Φ)
T4 = T3 (1 + 0,000) (1 + Φ)
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + Φ)
Donde:
T0: Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

Φ: Tasa de crecimiento del Índice de Precios al por Mayor
11.2 Metas de Gestión
Las metas de gestión que se deberán alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deberá procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios.
La mejora en la eficiencia se refleja en aspectos fundamentales del servicio como:

• La reducción del nivel de agua no facturada de 44% en el año base a 37% al
quinto año.
• La relación de trabajo de 90% en el año base a 72% al quinto año
• Incremento del nivel de micromedición de 76% a 83% al quinto año.
• Incremento de 1.036 nuevas conexiones de Agua Potable durante el quinquenio
• Incremento de 1.491 nuevas conexiones de Alcantarillado durante el quinquenio.
Asimismo, se plantea que la empresa deberá culminar la actualización del catastro de

conexiones de agua potable y conexiones de alcantarillado al finalizar el segundo año del
quinquenio. La actualización de este catastro permitirá a la empresa tener la información
requerida para perfeccionar su sistema comercial, brindar un mejor servicio a los usuarios
y reducir las pérdidas comerciales. Asimismo, deberá culminar la actualización del
catastro técnico de agua potable y alcantarillado al finalizar el quinquenio
Cabe precisar que las fórmulas utilizadas para el cálculo de las metas son las
establecidas en la Directiva sobre el Sistema de Indicadores de Gestión de las Entidades
Prestadoras de los Servicios de Saneamiento aprobada con Resolución Nº 010-2006-
95
SUNASS-CD6. El cuadro Nº 11.4 muestra que estos indicadores de gestión evolucionan
en la dirección esperada.
Cuadro Nº 11.4
Metas de Gestión a Nivel Empresa del Quinquenio.
Unidad de
Medida
# - 237 149 151 248 251
Domiciliarias de Agua Potable /1
# - 138 144 146 338 725
Domiciliarias de Alcantarillado /1
Micromedición % 76% 76% 77% 79% 81% 83%
Agua No Facturada % 44% 42% 40% 39% 38% 37%
Continuidad Hora/día 17 17 18 18 19 19
Presión mínima m.c.a 10 10 10 10 10 10
Presión máxima m.c.a 50 50 50 50 50 50
Relación de Trabajo/2 % 90% 80% 78% 73% 72% 72%
Conexiones activas de Agua Potable % 94% 94% 94% 94% 95% 95%
Actualización de Catastro de Agua Potable y
% - - - - 100% 100%
Alcantarillado/3
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.
(2) La relación de trabajo considera los costos operacionales totales deducidos la depreciación, amortización de
intangibles y provisión por cobranza dudosa con respecto a los ingresos operacionales totales de la empresa.
(3) La EPS deberá mostrar avances en el catastro entre los años 1 al 3, puesto que éste deberá estar culminado al
término del año 4. La Gerencia de Supervisión y Fiscalización de esta Superintendencia verificará los avances
de esta meta de gestión.
Las metas de gestión planteadas tienen por objetivo, mejorar la calidad del servicio y
garantizar la sostenibilidad económica y financiera de la empresa en el mediano plazo.
METAS DE GESTIÓN CONDICIONADA DE EMUSAP ABANCAY S.A. (1)
Con la puesta en operación de la infraestructura relacionada al proyecto de Ampliación de

la Cobertura de Agua Potable (99%) y alcantarillado (98%), señalada en el acápite C.1, la
Meta de Gestión Condicionada para la localidad de Abancay será modificada de acuerdo
a lo establecido en el siguiente cuadro:
Cuadro Nº 11.5
Metas de Gestión Condicionada:
Ampliación de la Cobertura de Agua Potable y Alcantarillado
Unidad de
Medida
# - 237 149 151 248 634
Domiciliarias de Agua Potable /1
# - 138 144 146 338 1.300
Domiciliarias de Alcantarillado /1
Micromedición % 76% 76% 77% 79% 81% 84%
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.
Elaboración Propia
6
Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 11 de marzo de 2006.
96
Con la puesta en operación de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas señalado en

el acápite C.2, la Meta de Gestión del Tratamiento de Aguas Servidas para la localidad de
Abancay será modificada de acuerdo a lo establecido en el siguiente cuadro:
Cuadro Nº 11.6
Tratamiento de Aguas Servidas 1
Unidad de
Medida
Tratamiento de Aguas Servidas lps - - - - - 40

Elaboración Propia
Con la puesta en operación de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas señalado en

el acápite C.3, la Meta de Gestión del Tratamiento de Aguas Servidas para la localidad de
Abancay será modificada de acuerdo a lo establecido en el siguiente cuadro:
Cuadro Nº 11.7
Tratamiento de Aguas Servidas 2
Unidad de
Medida
Tratamiento de Aguas Servidas lps - - - - - 120

Elaboración Propia
11.3 Fondo Exclusivo de Inversión
El plan maestro optimizado plantea la creación de un fondo exclusivo para financiar las
inversiones con recursos propios generados por la empresa. Este fondo sólo podrá ser
utilizado para tales fines, conforme con lo establecido en el artículo 31° del Reglamento
de la Ley General de Servicios de Saneamiento,
Para constituir dicho fondo, la empresa EMUSAP ABANCAY S.A. deberá destinar
mensualmente en cada ejercicio del quinquenal, los porcentajes de los ingresos totales
por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y servicios colaterales de acuerdo con el
cuadro adjunto.
Cuadro Nº 11.8
Porcentaje de
Período
los Ingresos (1)
Año 1 13,4%
Año 2 9,2%
Año 3 30,7%
Año 4 34,4%
Año 5 37,0%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
97
De comprobarse que la empresa utilizara los recursos destinados al fondo exclusivo de
inversión para fines distintos a los establecidos, la SUNASS deberá comunicar el hecho
al titular de las acciones representativas del capital social y a la Contraloría General de la
República para la determinación de las respectivas responsabilidades administrativas,
civiles y penales.
11.4 Incrementos tarifarios por Proyectos
En la propuesta de fórmula tarifaria y metas de gestión no se ha tarificado el efecto de la

implementación de un conjunto de proyectos de inversión, que no cuentan con
financiamiento. Estos proyectos tienen como objetivo ampliar la cobertura del servicio y
aumentar la capacidad de tratamiento de aguas servidas más allá de lo establecido en las
metas de gestión.
De acceder al financiamiento de los proyectos, la empresa podrá realizar las inversiones

implementando, al término de éstas, los incrementos tarifarios descritos a continuación.
11.4.1 Ampliación de Cobertura de Servicio de Agua Potable (99%) y

Alcantarillado (99%)
El incremento tarifario sujeto a la entrada en operación de los proyectos a realizarse a

partir del año 5 del quinquenio regulatorio, permitirá el aumento de la cobertura de los
servicios de agua y alcantarillado. Así, el aumento de la cobertura de servicio de agua
pasará de 95% a 99% y la cobertura de servicio de alcantarillado pasará de 92% a 98%
al final del quinquenio.
Cuadro Nº 11.9
Incremento Tarifario por Proyecto
Proyecto Incremento Tarifario2
Ampliación de cobertura de Agua Potable (99%) 1,4%

Ampliación de cobertura de Alcantarillado (98%) 0,0%
(2) Se asume que tales proyectos entran en operación al año 5 del quinquenio regulatorio.
Ambos proyectos comprenden:
a. Instalación de 383 nuevas conexiones de agua potable y 575 nuevas

conexiones de alcantarillado
b. Instalación de 383 nuevos medidores.
c. Instalación de 0,7 km de redes primarias y 4,1 km de redes secundarias.
d. Instalación de 0,6 km de colectores primarios y 6,2 km de colectores
secundarios.
11.4.2 Rehabilitación de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas
Se establece un incremento tarifario de 24,9% al quinto año para el servicio de

alcantarillado, sujeto a la entrada en operación del proyecto a realizarse al final del
quinquenio.
98
Cuadro Nº 11.10
Proyecto Capacidad Incremento Tarifario3
Rehabilitación de la Planta de Tratamiento de Aguas

40 lps 24,9%
Servidas existente (Instalación de Geo Membranas)
11.4.3 Construcción de la Laguna Facultativa
Se establece un incremento tarifario de 36,5% al quinto año para el servicio de

alcantarillado, sujeto a la entrada en operación de los siguientes proyectos:
Cuadro Nº 11.11
Proyecto Capacidad Incremento Tarifario4
Construcción de la Planta de Tratamiento de

80 lps 36,5%
Aguas Servidas
99
12. ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIÓN Y
CAPACIDAD DE PAGO.
La estructura tarifaria se define como el subconjunto de tarifas que determinan el monto a
facturar del usuario. Los usuarios se clasifican según la actividad económica que realizan
en el predio, nivel de consumo, la posibilidad de medir sus consumos y por la ubicación
geográfica de los usuarios.
Por otro lado, se evalúa la capacidad de pago de los usuarios, el importe de gasto por
servicio de saneamiento que representa dentro del gasto familiar, considerando que los
eventuales incrementos tarifarios que puedan estar afectos no sobrepasen los niveles
establecidos por la Organización Panamericana de la Salud.
12.1 Análisis de Capacidad de Pago
La Capacidad de Pago, se refiere al precio que están dispuestos a pagar los usuarios por
recibir un determinado servicio, en el caso del sector de Saneamiento, este está referido
al precio que los usuarios están dispuestos a pagar por los servicios de agua y
alcantarillado o por una mejora en la calidad del servicio. Cabe señalar que en el
presente estudio tarifario se ha considerado al consumo medio como un indicador de la
disposición de pago de la población usuaria de los servicios de saneamiento.
12.1.1 Consumos medios
El consumo medio mensual de los usuarios de la categoría doméstica en el año 2006,

utilizando como base la estructura tarifaria propuesta, se muestra en el cuadro siguiente:
Cuadro N0 12.1
Consumo medio de los usuarios (m3)
Categoría Rango Localidad
1 3
Doméstico
2 20
Fuente: Base Comercial EMUSAP ABANCAY S.A.
Elaboración propia
12.1.2 Capacidad de Pago
A fin de evaluar el real impacto de un incremento tarifario se requiere conocer la

capacidad de pago de los distintos usuarios, ya que las tarifas deben ser de un nivel tal
que permita que los usuarios puedan pagarlo y de esta forma la prestación del servicio
pueda seguir operando. Asimismo, la Organización Panamericana de la Salud,
recomienda que la facturación por concepto de servicio de agua potable y alcantarillado,
no sea mayor al 5% del gasto familiar.
Para la estimación de la capacidad de pago, se considera la disposición de pago de la

categoría doméstica, debido a que es el más representativo para evaluar la capacidad de
pago por el servicio de saneamiento.
Para el cálculo de la capacidad de pago se tiene como referencia ingreso mínimo vital,
siendo este de S/.550, 00.
100
Cuadro N0 12.2
Ingreso mínimo vital
Ingreso Mínimo
Localidad
Vital (S/.)
Abancay 550.00
Fuente: Decreto Supremo Nº 022-2007-TR.
Capacidad de pago por tipo de ingreso para la localidad de Abancay (en S/.)
Capacidad de pago (Rango 1): 5% de S/.550 = S/. 27,50
Como se puede apreciar en el siguiente cuadro, los montos de la facturación mensual,

que incluye cargo fijo, por los servicios de saneamiento a lo largo del quinquenio, son
inferiores a la capacidad de pago.
Cuadro N0 12.3
Facturación mensual de la categoría doméstica
Consumo Facturación Mensual con IGV (S/.) Capacidad de Pago
Localidad Rango medio 5% del Ingreso
(m3/mes) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Mínimo Vital (S/.)
1 6 4,01 4,01 4,33 4,33 4,33 27,5

Abancay
2 20 11,91 11,91 13,08 13,08 13,08 27,5
Elaboración propia
Para la estimación, se tomaron en cuenta los incrementos tarifarios programados para el

quinquenio, los cuales son de 8,0%, 10,3% para el servicio de agua potable y 8,0% y
12,0% para el servicio de alcantarillado, para el primer y tercer año regulatorio,
respectivamente.
12.2 Estructura Tarifaria de EMUSAP ABANCAY S.A.
12.2.1 Situación Actual
La estructura tarifaria de la empresa EMUSAP ABANCAY S.A., publicada el 31 de

diciembre de 1999, fue aprobada por Resolución de Superintendencia N° 1200-99-
SUNASS-CD, como se aprecia en el siguiente cuadro.
La estructura tarifaria de EMUSAP ABANCAY S.A. se presenta en la forma de matriz en

la que se clasifica a los usuarios según la actividad económica (categorías) y de acuerdo
a la posibilidad de medición de su consumo (medidos y no medidos). Adicionalmente, el
régimen tarifario incluye para los usuarios medidos, un concepto denominado “consumo
mínimo” el cual es un cargo independiente del nivel de consumo, orientado a garantizar a
la EPS un ingreso mínimo.
Así tenemos que la actual estructura tarifaria presenta cinco categorías tarifarias: Social,
Doméstica, Comercial, Industrial y Estatal
101
El cargo por el servicio de alcantarillado equivale al 30% del importe a facturar por el
servicio de agua potable.
Cuadro N0 12.4
Estructura tarifaria vigente EMUSAP ABANCAY S.A.
Rangos Consumo Asignación
Tarifas
Categoría de Consumo Mínimo de Consumo
S/./m3
m3/mes m3/mes m3/mes
0 a 20 0,2185
Social 8 20
21 a más 1,2770
0 a 10 0,2219
Doméstica 11 a 20 0,3614 8 20
21 a más 0,6385
0 a 20 0,5054
Comercial 8 20
21 a más 1,2770
0 a 25 0,9311
Industrial 10 25
26 a más 1,5530
0 a 40 1,7585
Estatal 16 40
41 a más 1,5560
Fuente: EMUSAP ABANCAY S.A.
Gráfica N0 12.1.
Orden tarifario en estructura vigente servicio de agua y alcantarillado
3,00
2,65
2,50
2,07
2,02
2,29
2,00
1,66 1,66 2,02
1,57
1,50 1,34
1,21 1,16
0,90 1,21
1,00 0,83 0,82
0,68
0,47
0,50 0,28 0,29 0,66 0,56
0,29 0,38
0,00
Dom III
Ind II
Dom II
Ind I
Comerc II
Social II
Estatal II
Social I
Dom I
Comerc I
Estatal I
ET Actual Pago Real Actual T.M.Actual

12.3 Reordenamiento Tarifario
De acuerdo a lo establecido en el Reglamento General de Regulación Tarifaria, aprobado

por Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2007-SUNASS-CD7, el Reordenamiento de
7
La tarifa incorpora el incremento tarifario previsto en la fórmula tarifaria del 8% correspondiente al año 1.
La tarifa incorpora el incremento tarifario previsto en la fórmula tarifaria del 8.8% correspondiente al año
cuarto.
102
Estructuras Tarifarias tiene como objetivo alcanzar estructuras tarifarias que promuevan
la eficiencia económica y suficiencia financiera de las EPS, y que al mismo tiempo,
contribuyan al logro de los principios de equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento a estos Lineamientos Generales se propone para EMUSAP ABANCAY
S.A., una estructura tarifaria que cumpla con la Primera Etapa del Reordenamiento
Tarifario y se caracterize por:
• Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

• Establecimiento de una tarifa binomial.
• Simplificación de la asignación de consumo.
• Definición de dos clases: Residencial y No Residencial.
• La clase Residencial incluirá las categorías social y doméstica.
• La clase No Residencial incluirá a las categorías: comercial, estatal e industrial.
• Eliminación de los consumos mínimos.
Así en esta Primera Etapa del Reordenamiento Tarifario se buscará la simplificación de la

estructura tarifaria vigente mediante la eliminación del consumo mínimo, el
perfeccionamiento del sistema de subsidios cruzados y a la incorporación de una nueva
forma de tarificación: la tarifa binomial.
Teniendo en cuenta la existencia de usuarios sin medidor, la estructura tarifaria

mantendrá el concepto de asignación de consumo. Cabe destacar que el monto total a
pagar por el usuario no medido también incluye el cargo fijo.
Gráficamente la estructura tarifaria luego de aplicar la primera etapa del reordenamiento

tarifario tendrá la siguiente composición:
Cuadro N0 12.5
Estructura tarifaria propuesta EMUSAP ABANCAY S.A.
Tarifa (S/./m3) Asignación
de
Clase Categoría Rango Cargo Fijo
Agua Alcantarillado consumo
(m3/mes)
Social 0 a más 0,332 0,095 1,60 20
0 a 20 0,320 0,095 1,60
Residencial 15
Doméstico 20 a 40 0,489 0,140 1,60
40 a más 0,962 0,275 1,60 25
Estatal 0 a más 0,779 0,223 1,60 50
15
No Residencial Comercial 0 a más 1,168 0,334 1,60 20
30
Industrial 0 a más 1,435 0,410 1,60 50
12.3.1 Determinación del Cargo Fijo
El cargo fijo calculado para EMUSAP ABANCAY S.A. está asociado a los costos fijos
eficientes que no dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de
medidores, facturación, catastro comercial y cobranza de las conexiones activas. La
fórmula empleada para el cálculo del cargo fijo para el quinquenio fue la siguiente:
103
5
Lectura + Facturación + Cobranza + Catastro Comercial
∑
t =1 (1 + r ) t
C. Fijo = 5
Conexiones Activas * 12
∑t =1 (1 + r ) t
El monto eficiente de cargo fijo asociado con la Lectura, Facturación y Cobranza de los
recibos emitidos para cada año del quinquenio fue descontado a la tasa de 6,51%
utilizada en el Plan Maestro Optimizado.
En aplicación de la fórmula, el cargo fijo para el quinquenio resulta de S/. 0.90 por recibo
emitido. La propuesta plantea un cargo fijo único e igual para todas las categorías y
aplicable a todas las localidades.
12.3.2. Determinación de la Asignación de Consumo
El volumen de agua a ser asignado a un usuario que no cuenta con medidor se calculó
en base al valor máximo del primer rango de consumo que tiene un usuario medido en
cada categoría.
Así las asignaciones de consumo a ser consideradas en la estructura tarifaria para cada
año del quinquenio son:
Cuadro N0 12.6
Asignaciones de consumo por categoría
VOLUMEN ASIGNADO (m3/mes)
Social Doméstico Comercial Industrial Estatal
20 20 20 25 40
12.3.3 Reordenamiento de la Estructura Tarifaria de EMUSAP ABANCAY
Los criterios básicos que se han considerado para el reordenamiento tarifario de

EMUSAP ABANCAY S.A., son los siguientes:
a) Jerarquía
La jerarquía determina que usuarios serán subsidiados y quienes serán subsidiantes,
como se muestra en el gráfico Nº 12.4.
b) Ingresos
Se debe cumplir que los ingresos que resulten de aplicar la estructura tarifaria
reordenada, para un determinado año del quinquenio, sean iguales a los ingresos
resultados de aplicar la fórmula tarifaria para el mismo periodo.
104
Gráfica N0 12.2
Orden tarifario en estructura propuesta, servicios de agua y alcantarillado.
2,50
2,09 2,09
2,01
2,00
2,10 1,72
1,47
1,50
1,44
1,40
1,05
0,95
1,00
0,89
0,67
0,51 0,83
0,50 0,72
0,50
0,41 0,41 0,48
0,00
Dom III
Ind II
Ind I
Comerc II
Dom II
Dom I
Comerc I
Estatal I
Social
ET Propuesta Pago Real Propuesta T.M.Propuesta
Fuente: Base comercial EMUSAP ABANCAY S.A.

12.3.4 Análisis de la Propuesta
El impacto de la propuesta, durante el primer año, se resume en el cuadro siguiente:
Cuadro 12.7
Impacto en la factura (usuarios medidos)
S/.Factura S/.Factura
Variación
m3 mes (ET Actual) (RT Propuesta) Número de Importe
(prom) Pago Usuarios Proyectado
CF Pago AP Pago AL Total S/. %
AP+AL
Social
0 a más 8,7 2,5 0,90 2,66 0,26 3,82 1,34 54,2% 305 1.352
Doméstico
0a8 6,0 2,3 0,90 1,83 0,6 3,36 1,05 45,6% 8.567 19.723
8 a 20 19,64 7,4 0,90 6,64 2,28 9,82 2,40 32,4% 1.654 16.239
20 a más 32,99 18,4 0,90 16,89 5,80 23,59 5,23 28,4% 960 22.649
Comercial
0 a 20 7,40 5,3 0,90 4,56 1,57 7,03 1,77 33,7% 2.028 13.949
20 a más 40,2 46,7 0,90 42,58 14,61 58,09 11,35 24,3% 532 30.904
Industrial
0 a 25 13,1 15,8 0,90 13,59 4,7 19,16 3,33 21,0% 55 962
25 a más 44,8 70,3 0,90 56,86 19,52 77,28 7,02 10,0% 16 1.236
Estatal
0 a más 151,6 317,2 0,90 236,34 81,1 318,36 1,14 0,4% 136 42.662
14.253 144.404
Fuente: Base comercial EMUSAP ABANCAY S.A.
Como se observa en los cuadros precedentes, se tiene un impacto en la factura mejor

distribuido en las categorías y rangos, lo cual torna este escenario en más factible de
implementar.
105
12.3.5 Análisis de la Subsidios
La propuesta de reordenamiento tarifario constituye un avance en los lineamientos para

el reordenamiento de las Estructuras Tarifarias, al focalizar el subsidio cruzado en
aquellos usuarios con menor poder adquisitivo, bajo la premisa de que los usuarios con
menores consumos son los de menores recursos.
La propuesta de estructura tarifaria mantiene los mismos porcentaje de conexiones

subsidiadas 84.6%, dado que las conexiones de la categoría doméstica son las que
reciben el subsidio de las otras categorías.
Gráfica N0 12.3
Participación de Conexiones Subsidiadas de Abancay.
(% de UdU) (% de UdU)
Subsidiantes
19,0% Subsidiantes
19,4%
Subsidiados
Subsidiados 80,6%
81,0%
En la gráfica siguiente se muestra que el porcentaje de M3 de los subsidiados en la

localidad de Tarma.
Gráfica N° 12.4
Focalización de subsidios (%M3).
(% de m3.) (% de m3)
Subsidiantes Subsidiantes
44,7% 44,7%
Subsidiados
55,3%
Subsidiados
55,3%
106
13. RECOMENDACIONES DE GESTIÓN
La revisión tarifaria elaborada por la Superintendencia respecto de la empresa EMUSAP

ABANCAY S.A. ha permitido identificar acciones específicas a ser desarrolladas por la
empresa que permitirán mejorar su gestión en beneficio de los usuarios y la sostenibilidad
del servicio.
Cabe señalar que las acciones necesarias para implementar estas recomendaciones
están cubiertas debidamente por la fórmula tarifaria de la empresa EMUSAP ABANCAY
S.A. Asimismo, estas acciones son complementarias a las Metas de Gestión y en todo
caso refuerzan o apoyan el logro de las mismas.
13.1 Incremento de Coberturas en Agua Potable y Alcantarillado, Inversiones y

su Financiamiento
Situación Actual
La empresa cuenta a la fecha con niveles de cobertura en agua potable del 87% y en
alcantarillado del 79%.
La propuesta del Estudio Tarifario es proporcionar los recursos necesarios y suficientes
para incrementar estos indicadores a 95% en agua potable y a 92% en alcantarillado en
un escenario con restricciones financieras que enfrenta la empresa.
Recomendación
En el Estudio Tarifario se ha considerado que la cobertura de agua potable y
alcantarillado se debe incrementar durante el quinquenio en 8 y 13 puntos porcentuales,
respectivamente. Ello representa incorporar aproximadamente 5.200 habitantes en agua
potable y 7.600 habitantes en alcantarillado.
Para tal efecto, el Estudio Tarifario recomienda una inversión necesaria en obras de
ampliación, mejoramiento y renovación de agua por un total de S/. 6,4 millones a costos
directos. De los cuales, el 79% en obras de ampliación y el 21% restante en obras de
mejoramiento y renovación.
Asimismo, la inversión en alcantarillado alcanza la suma de S/ 4,2 millones, de los cuales
el 73% en proyectos de ampliación y el 27% restante en proyectos de mejoramiento y
renovación del sistema de alcantarillado.
13.2 Actualización del Catastro Técnico y Comercial
Situación Actual
La empresa requiere contar con un catastro comercial actualizado que permita disponer
de información completa del número de usuarios que cuenta con los servicios de agua
potable y alcantarillado. La existencia de usuarios en calidad de inactivos que estarían
ilegalmente reconectados al sistema y usuarios clandestinos genera grandes pérdidas
comerciales.
107
Asimismo, la empresa no cuenta con un catastro técnico actualizado del sistema de agua
potable y alcantarillado, y planos actualizados completos (planta de red general, perfiles
longitudinales, diagrama de flujo, etc). Ello dificulta la operación y mantenimiento
adecuado de las redes y genera pérdidas técnicas.
Las pérdidas comerciales y las pérdidas técnicas tienen gran influencia en el indicador de
Agua No Facturada.
Recomendación
Es de carácter prioritario la elaboración del catastro comercial, determinar la cantidad de
usuarios activos e inactivos del servicio (en particular de alcantarillado) y la
implementación de las medidas correctivas necesarias en cada caso detectado. Ello
permitirá a la empresa, incrementar su recaudación y disminuir el exceso de Agua No
Facturada.
Por otro lado, es de suma importancia la elaboración del catastro técnico y su

implementación, lo cual facilitará en gran medida la operación y mantenimiento de las
redes.
13.3 Programa de Micromedición
Situación Actual
La empresa registra un nivel micromedición promedio de 76%. Es necesario incrementar
el nivel de cobertura de los usuarios domésticos.
Recomendación
Se tiene previsto en el Estudio Tarifario la implementación de un programa de
micromedición, priorizando la instalación en aquellos que consumen más, para elevar
esta cifra al 83%, que es la meta esperada al quinto año.
108

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ESTUDIO TARIFARIO

DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

4. PROGRAMA DE INVERSIONES .................................................................................. 57

9. TASA DE DESCUENTO ............................................................................................ 87

11. FÓRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIÓN...................................................... 93

El presente estudio realiza el análisis de la propuesta de Fórmula Tarifaria, Estructura

Estimación de la Demanda de los Servicios

Estimación del Número de Conexiones de Agua Potable

Conexiones de Agua Potable

Similar al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

El programa de inversiones se trabajó sobre la base de la información desarrollada por la

El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de

Inversiones Estimadas para el Quinquenio

El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario toma

Fondo Exclusivo de Inversión

Asimismo, se establecerá que si se comprobara el uso de estos recursos para fines

Fondo Exclusivo de Inversión

(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.

Estimación de los Costos de Explotación

El modelo de regulación tarifaria aplicable, se basa en un modelo de gestión de costos

Estimación de los Ingresos

Los ingresos por el servicio de agua potable y alcantarillado representan la principal

Ingresos Totales Estimados del Quinquenio

Determinación de la Fórmula Tarifaria

El modelo de regulación tarifaria que ha definido la fórmula tarifaria a aplicar en el

Establecimiento de Metas de Gestión

Metas de Gestión a nivel empresa correspondiente al siguiente quinquenio de la

Agua No Facturada % 44% 42% 40% 39% 38% 37%

Presión mínima m.c.a 10 10 10 10 10 10

Presión máxima m.c.a 50 50 50 50 50 50

Relación de Trabajo 2/ % 90% 80% 78% 73% 72% 72%

• Incrementar en 1.036 el número de conexiones domiciliarias de agua potable.

Índice de Cumplimiento Global

El cumplimiento de las Metas de Gestión se evaluará con el Indice de Cumplimiento

1. Obtener un Índice de Cumplimiento Global para las Metas de Gestión, a nivel

La Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2007–SUNASS-CD2 aprobó los Lineamientos

En cumplimiento con los Lineamientos Generales de dicha Resolución, se propone para

• Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

Así, la propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio es la siguiente:

Cargo por Volumen

Estructura Tarifaria Propuesta de EMUSAP ABANCAY

La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

Participación de Conexiones Subsidiadas de Abancay.

El presente estudio tarifario elaborado por la Gerencia de Regulación Tarifaria, contiene

El estudio tarifario se basa en un modelo económico financiero, herramienta que permite

En tanto la información financiera, permite determinar los principales indicadores

Aplicando esta metodología en el presente estudio, se tiene que de acuerdo al flujo de

La estructura del presente informe responde a la lógica explicada anteriormente; se inicia

1.1. Diagnóstico Financiero

En la presente sección se analizan los estados financieros de EPS EMUSAP ABANCAY

1.1.1 Balance General

El patrimonio de la empresa en el 2006, presenta un leve incremento en cuanto al periodo

2004 2005 2006

1.1.2 Estado de Resultados

Utilidad Neta - 331.937 - 124.468 - 43.965 -18,1% -6,5% -2,1%

1.1.3 Flujo de Caja Histórico

En términos generales, para el 2006 la generación de caja histórica de EMUSAP

SALDO NETO DE CAJA -3.032 14.152 6.871

1.1.4 Indicadores Financieros

INDICADORES FINANCIEROS 2004 2005 2006

El endeudamiento de la empresa es de solo un 5.3%, menor a los periodos anteriores,

El ratio de apalancamiento se ha mantenido en el 5.0% para el 2006, reflejando poca