FLUJO DE CAJA (Econ

ITEM Flujo 0
(+) INGRESOS
(-) COSTOS PRODUCCION

(=) MARGEN DE CONTRIBUCION $0

(-) COSTOS FIJOS PRODUCCION

(-) DEPRECIACION MAQUINARIA

Muebles y Utiles
Equipo
Vehiculo
(-) AMORTIZACION

(=) BENEFICIO ANTES DE IMPUESTO E INTERESES (BAIT) $0

(-) T: IMPUESTO A LA RENTA
20%
(=) BENEFICIO NETO $0

(+) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION
(-) INVERSION INICIAL
(-) Intangibles GASTOS DE PUESTA EN MARCHA -$ 1,700,000
Muebles y Utiles -$ 56,000
Equipos -$ 250,000
Vehiculos -$ 7,000,000
(-) Tangibles MAQUINARIA

(-) CAPITAL DE TRABAJO 15% -$ 7,290,000

(+) VALOR RESIDUAL MAQUINARIA

Muebles y Utiles
Equipos
Vehiculos

(=) FLUJO NETO DE FONDO ECONOMICO -$ 16,296,000

PORCENTAJE DE COSTO CAPITAL PROPIO 35.3%

(=) VALOR FUTURO AL VALOR DE HOY -$ 16,296,000

PORCENTAJE TASA LIBRE DE RIESGO (REALIDAD PAIS) 3%
PORCENTAJE RENTABILIDAD DEL MERCADO 20%
BETA 1.9

FLUJO DE CAJA (Fina

(=) FLUJO NETO DE FONDO ECONOMICO -$ 16,296,000

PORCENTAJE DE PRETAMO 50%

Valor Cuota
$ 2,724,526

TABLA AMORTIZACIÓN Flujo 0

CUOTA
Interes
Amortización
Saldo Insoluto -$ 8,148,000

ITEM Flujo 0
Prestamo $ 8,148,000
(-) AMORTIZACION
(-) INTERES 20%

(+) AHORRO IMPUESTO RENTA 20%

(=) FLUJO NETO DE FONDO FINANCIERO -$ 8,148,000

Ko = (Ke x % RET) + (Ki(1- t) x % deuda)

PORCENTAJE DE COSTO CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

(=) VALOR FUTURO AL VALOR DE HOY -$ 8,148,000

(=) FLUJO NETO DE FONDO ECONOMICO (valor Hoy)

(=) FLUJO NETO DE FONDO FINANCIERO (valor Hoy)
 Flujo 0
Periodo de Recuperación VAN Economico -$ 16,296,000
-$ 16,296,000

Flujo 0
Periodo de Recuperación VAN Financiero -$ 8,148,000
-$ 8,148,000

(=) FLUJO NETO DE FONDO ECONOMICO -$ 16,296,000

TIR

(=) VALOR FUTURO AL VALOR DE HOY -$ 16,296,000

UJO DE CAJA (Económico)

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4

$ 64,000,000 $ 78,408,000 $ 94,743,000 $ 114,998,400
-$ 27,000,000 -$ 32,670,000 -$ 39,857,400 -$ 48,155,580

$ 37,000,000 $ 45,738,000 $ 54,885,600 $ 66,842,820

-$ 21,600,000 -$ 21,600,000 -$ 21,600,000 -$ 21,600,000

-$ 18,667 -$ 18,667 -$ 18,667

-$ 83,333 -$ 83,333 -$ 83,333
-$ 700,000 -$ 700,000 -$ 700,000 -$ 700,000
-$ 1,700,000

$ 12,898,000 $ 23,336,000 $ 32,483,600 $ 44,542,820

-$ 2,579,600 -$ 4,667,200 -$ 6,496,720 -$ 8,908,564

$ 10,318,400 $ 18,668,800 $ 25,986,880 $ 35,634,256

$ 102,000 $ 102,000 $ 102,000 $0

$ 1,700,000 $0 $0 $0

-$ 850,500 -$ 1,078,110 -$ 1,244,727 -$ 1,433,886

$ 11,269,900 $ 17,692,690 $ 24,844,153 $ 34,200,370

$ 8,329,564 $ 9,664,920 $ 10,030,690 $ 10,205,625

 CREA VALOR

UJO DE CAJA (Financiero)

$ 11,269,900 $ 17,692,690 $ 24,844,153 $ 34,200,370

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4

$ 2,724,526 $ 2,724,526 $ 2,724,526 $ 2,724,526
$ 1,629,600 $ 1,410,615 $ 1,147,833 $ 832,494
$ 1,094,926 $ 1,313,911 $ 1,576,693 $ 1,892,032
-$ 7,053,074 -$ 5,739,163 -$ 4,162,470 -$ 2,270,438

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4

-$ 1,094,926 -$ 1,313,911 -$ 1,576,693 -$ 1,892,032

-$ 1,629,600 -$ 1,410,615 -$ 1,147,833 -$ 832,494

$ 325,920 $ 282,123 $ 229,567 $ 166,499

$ 8,871,294 $ 15,250,287 $ 22,349,194 $ 31,642,343

Ko
25.7%

$ 7,060,322 $ 9,659,464 $ 11,266,120 $ 12,694,589

CREA VALOR

$ 33,107,862
$ 47,866,741 APALANCAMIENTO FINANCIERO POSITIVO
Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4
$ 11,269,900 $ 17,692,690 $ 24,844,153 $ 34,200,370
-$ 5,026,100 $ 12,666,590 $ 37,510,743 $ 71,711,113

Flujo 1 Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4

$ 8,871,294 $ 15,250,287 $ 22,349,194 $ 31,642,343
$ 723,294 $ 15,973,581 $ 38,322,775 $ 69,965,118

$ 11,269,900 $ 17,692,690 $ 24,844,153 $ 34,200,370

$ 11,269,900 $ 17,692,690 $ 24,844,153 $ 34,200,370

CREA VALOR
Flujo 5
$ 138,357,450
-$ 57,714,822 1875

$ 80,642,628

-$ 21,600,000

-$ 700,000

$ 58,342,628
-$ 11,668,526

$ 46,674,102

$0
$0

$ 485,437

$0
$0
$ 3,500,000

$ 50,659,539

$ 11,173,063
 $ 33,107,862

$ 50,659,539

Flujo 5
$ 2,724,526
$ 454,088
$ 2,270,438
$0

Flujo 5

-$ 2,270,438
-$ 454,088

$ 90,818

$ 48,025,831

$ 15,334,246

$ 47,866,741

ERO POSITIVO
 Flujo 5
$ 50,659,539
$ 122,370,652

Flujo 5
$ 48,025,831
$ 117,990,949

$ 50,659,539

$ 50,659,539

$ 122,370,652.10
 Costos Variables
MOD 20
MPD 30
CIF 0

Unidades Producidas
uinidaes costo unitario Total
Año 1 540000 120 $ 64,800,000
Año 2 594000 132 $ 78,408,000
Año 3 653400 145 $ 94,743,000
Año 4 718740 160 $ 114,998,400
Año 5 790614 175 $ 138,357,450

Costo de Venta
Unidaes Cif total
Año 1 540000 50 $ 27,000,000
Año 2 594000 55 $ 32,670,000
Año 3 653400 61 $ 39,857,400
Año 4 718740 67 $ 48,155,580
Año 5 790614 73 $ 57,714,822
12 0