Cosapi S.A.

(Individual)

Información financiera intermedia no auditada al 31 de marzo de 2018 y 2017 por

los períodos de tres meses terminados en esas fechas.

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el Perú y con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Cosapi S.A.

Estado de situación financiera

Al 31 de marzo de 2018 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2017 (auditado)

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre Al 31 de marzo Al 31 de diciembre

Nota de 2018 de 2017 Nota de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activo Pasivo y patrimonio neto

Activo corriente Pasivo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 2(i) 303,244 330,388 Sobregiros y préstamos bancarios - -

Cuentas por pagar comerciales a terceros 9 221,086 241,341
Cuentas por cobrar comerciales a terceros, neto 3 308,925 340,639
Adelantos de clientes 10 272,510 273,785
Cuentas por cobrar a relacionadas 19 45,738 42,695 Cuentas por pagar a relacionadas 19 90,165 90,408
Cuentas por cobrar diversas, neto 4 38,114 39,273 Cuentas por pagar diversas 11 58,709 93,333
Parte corriente de deuda a largo plazo 12 12,618 15,755
Inventarios, neto 5 29,225 23,334 _________ _________
Total pasivo corriente 655,088 714,622
_________ _________
Impuestos y gastos pagados por anticipado 6 37,153 39,836
_________ _________
Deuda a largo plazo 12 75,626 78,162
_________ _________
Total activo corriente 762,399 816,165
_________ _________ Total pasivo no corriente 75,626 78,162
_________ _________
Total pasivo 730,714 792,784
_________ _________

Patrimonio neto
Inversiones 8(a) 140,983 145,031 Capital social 200,000 200,000
Instalaciones, maquinaria y equipo, neto 7 125,607 130,324 Reserva legal 31,332 28,923
Ganancia no realizada 2,276 2,276
Otros activos 2,252 2,114
Otras reservas 9,080 9,080
Activo diferido por impuesto a las ganancias, neto 34,669 35,480 Resultado por conversión 3,356 4,102
Resultados acumulados 89,152 91,949
__________ _________
_________ _________
Total activo no corriente 303,511 312,949
__________ _________ Total patrimonio neto 335,196 336,330
_________ _________
_________ _________
_________ _________
Total activo 1,065,910 1,129,114
__________ _________ Total pasivo y patrimonio neto 1,065,910 1,129,114
_________ _________
Cosapi S.A.
Estado de resultados integrales (no auditados)
Por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2018 y de 2017

Por el período de tres meses Por el período de tres meses

terminado el 31 de marzo de
__________________________ acumulado el 31 de marzo de
__________________________
Nota 2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingresos por obras 13 284,129 245,471 284,129 245,471

Costo por obras 14 (278,860)
__________ (240,730)
__________ (278,860)
__________ (240,730)
__________
Utilidad bruta 5,269 4,741 5,269 4,741

Gastos de administración 15 (14,537) (14,644) (14,537) (14,644)

Otros ingresos operativos 17 1,133 3,072 1,133 3,072
Otros gastos operativos 17 (3,283)
__________ (2,471)
__________ (3,283)
__________ (2,471)
__________
Utilidad de operación (11,418) (9,302) (11,418) (9,302)
Ingresos financieros 16 1,057 1,050 1,057 1,050
Gastos financieros 16 (4,058) (3,634) (4,058) (3,634)
Diferencia en cambio, neto (1,241) (3,675) (1,241) (3,675)
Participación en la ganancia (pérdida) neta de
negocios conjuntos y subsidiarias 18 17,288
__________ 2,267
__________ 17,288
__________ 2,267
__________
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 1,628 (13,294) 1,628 (13,294)

Impuesto a las ganancias (2,018) 4,225 (2,018) 4,225

__________ ___________ __________ ___________
Utilidad neta (390)
____________ (9,069)
____________ (390)
____________ (9,069)
____________

Otros resultados integrales (746)

__________ (2,311)
__________ (746)
__________ (2,311)
__________
Total resultados integrales (1,136)
___________ (11,380)
__________ (1,136)
__________ (11,380)
__________

Utilidad neta por acción básica y diluida

(expresado en miles de nuevos soles) (0.002)
__________ (0.049)
__________ (0.002)
__________ (0.049)
__________

Promedio ponderado de acciones (en miles de

unidades) 200,000
__________ 185,699
__________ 200,000
__________ 185,699
__________
Cosapi S.A

Estado de cambios en el patrimonio neto (no auditado)

Por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2018 y de 2017

Total
Capital Reserva Ganancia no Otras Resultado Resultados patrimonio
social legal realizada Reservas por conversión acumulados neto
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2017 140,000 28,000 1,558 5,891 6,887 142,466 324,802

Cambios en el valor razonable de las inversiones

- - - - - - -
disponibles para la venta
Resultados por conversión otros - - - - (2,311) - (2,311)
Utilidad neta - - - - - (9,069) (9,069)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total resultados Integrales 140,000 28,000 1,558 5,891 4,576 133,397 313,422
Capitalización de utilidades 60,000 - - - - (60,000) -
Detracción reserva legal - 923 - - - (923) -
Distribución de dividendos (13,679) (13,679)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de marzo de 2017 200,000 28,923 1,558 5,891 4576 58,795 299,743

Saldos al 31 de diciembre de 2017

200,000 28,923 2,276 9,080 4,102 91,949 336,330

Ajuste - - - - - 2 2
Resultado por conversión otros - - - - (746) - (746)
Cambios en el valor razonable de las inversiones
- - - - - - -
disponible para la venta
Excedente de revaluación de negocio conjunto - - - - - - -
Utilidad / pérdida neta - - - - - (390) (390)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total resultados integrales 200,000 28,923 2,276 9,080 3,356 91,561 335,196

Capitalización de utilidades - - - - - - -
Detracción reserva legal - 2,409 - - - (2,409) -
Distribución de dividendos - - - - - - -
-
_________ _________ _________ ________ _________ _________ _________
Saldos al 31 de marzo de 2018 200,000 31,332 2,276 9,080 3,356 89,152 335,196
Cosapi S.A.

Estado de flujos de efectivo (no auditado)

Por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2018 y de 2017

Por el período de tres meses Por el período de tres meses

terminados el 31 de marzo de
___________________________ acumulados al 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Conciliación de la utilidad neta con el efectivo y
equivalente de efectivo proveniente de las
actividades de operación
Utilidad neta (390) (9,069) (390) (9,069)

Mas (menos) partidas que no han representado

desembolsos de efectivo
Depreciación 4,402 5,577 4,402 5,577
Amortización de intangibles 114 35 114 35
Impuesto a las ganancias diferido 811 (5,314) 811 (5,314)
Pérdida (utilidad) neta de enajenación de
maquinaria y equipo 609 667 609 667
Participación en la ganancia neta de negocios
conjuntos y subsidiarias (17,288) (2,267) (17,288) (2,267)
Diferencia en cambio de efectivo y equivalente de
efectivo 563 3,915 563 3,915
Provisiones diversas otros (29)
_________ (478)
_________ (29)
__________ (478)
_________
(11,208) (6,934) (11,208) (6,934)
Cambios netos en activos y pasivos operativos
Disminución (aumento) en activos operativos
Cuentas por cobrar comerciales 31,714 (44,149) 31,714 (44,149)
Cuentas por cobrar diversas y otros activos
financieros 1,159 9,719 1,159 9,719
Inventarios (5,891) (1,643) (5,891) (1,643)
Gastos pagados por anticipado 2,683 (4,322) 2,683 (4,322)
Aumento (disminución) de pasivos operativos
Cuentas por pagar comerciales (20,259) 9,571 (20,259) 9,571
Adelantos de clientes (1,275) 9,304 (1,275) 9,304
Cuentas por pagar diversas y otros pasivos
financieros (34,624)
_________ (9,889)
_________ (34,624)
_________ (9,889)
_________
Efectivo y equivalente de efectivo proveniente
(37,701) (38,343) (37,701) (38,343)
de(utilizado en) las actividades de operación _________ _________ _________ _________
Notas a los estados financieros (no auditados)

Cosapi S.A.
Estado de flujos de efectivo (no auditado)
Por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2018 y de 2017

Por el período de tres meses Por el período de tres meses

terminados el 31 de marzo de
___________________________ terminados el 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Actividades de inversión
Ingreso por venta de maquinaria y equipo 812 901 812 901
Aporte de capital para negocios conjuntos - - - -
Pagos por compra de maquinaria y equipo propios, (1,102) (13,436) (1,102) (13,436)
Aumento(disminución) de cuentas por cobrar relacionadas (3,323) 40,396 (3,323) 40,396
Cobro(pago) por compra de otros activos (253) - (253) -
Dividendos recibidos de subsidiarias 20,872 - 20,872 -
__________ __________ __________ __________

Efectivo y equivalente de efectivo utilizado en las

17,006 27,861 17,006 27,861
actividades de inversión
__________ __________ __________ __________

Actividades de financiamiento
Amortización de deuda a largo plazo, nota 13(b) (5,644) (6,907) (5,644) (6,907)
Aumento (pago) de préstamos y sobregiros bancarios - - - -
Pago de dividendos - (13,678) - (13,678)
Aumento (disminución)de cuentas por pagar a relacionada (242) (21,295) (242) (21,295)
__________ __________ __________ __________

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las

(5,886) (41,880) (5,886) (41,880)
actividades de financiamiento
__________ __________ __________ __________

Disminución neto de efectivo y equivalente de efectivo (26,581) (52,362) (26,581) (52,362)

Diferencia en cambio del efectivo y equivalentes de
efectivo (563) (3,915) (563) (3,915)
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del
período 330,388 180,641 330,338 180,641
__________ __________ __________ __________

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del

303,244 124,364 303,244 124,364
período
__________ ___________ ___________ __________

Adquisición de maquinaria y equipo mediante

operaciones de arrendamiento financiero - - - -
Notas a los estados financieros (no auditados)

Cosapi S.A.

Notas a los estados financieros separados

Al 31 de marzo de 2018 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2017 (auditado)

1. Identificación y actividad económica

(a) Identificación -
Cosapi S.A. (en adelante “la Compañía”) es una sociedad anónima peruana constituida el 28 de febrero de 1967 en
Lima, Perú, subsidiaria de Interandes Holding S.A. (en adelante, “IHSA”), empresa peruana que mantiene el 37.45 por
ciento de las acciones representativas del capital social de la Compañía. El domicilio legal de la Compañía es Av.
República de Colombia N° 791, San Isidro, Lima, Perú.

(b) Actividad económica -

La actividad principal de la Compañía es proveer servicios de ingeniería, procura y construcción dentro del campo de las
obras civiles y de montajes electromecánicos, principalmente en los segmentos de infraestructura, proyectos
industriales, de petróleo y gas y obras civiles de edificación.

Dichos servicios son contratados de distintas maneras, como sigue: (a) contrato de servicios a suma alzada o precio fijo;
(b) contratos a precio fijo por unidad de trabajo ejecutado; y (c) contratos a costo más honorarios por administración o
Gerencia de proyecto, o una combinación de ellos. En los dos primeros casos existe la facilidad de pactar cláusulas de
escalamiento de precios. Los riesgos y beneficios normalmente son mayores en los dos primeros casos que en (c)
donde los riesgos son menores. Asimismo, como es usual en la actividad, la Compañía participa frecuentemente en
operaciones conjuntas de construcción, los cuales se forman exclusivamente para concursar y ejecutar obras
específicas. En los años 2017 y 2018, la Compañía ha operado directamente y/o a través de operaciones conjuntas en
Perú, Venezuela, Panamá y Chile.

2. Efectivo y equivalentes de efectivo

(i) A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Caja y fondos fijos 442 317

Cuentas corrientes bancarias 269,601 144,193
Depósitos a plazo 33,201 185,878
________ ________

303,244 330,388
________ ________
Notas a los estados financieros (no auditados)

3. Cuentas por cobrar comerciales a terceros, neto

A continuación se presenta la composición del rubro a la fecha del estado combinado de situación financiera:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Facturas y letras por cobrar 71,694 116,146

Valorizaciones por cobrar 132,780 99,737
Provisión por avance de obra(*) 90,594 112,838
Fondos de garantía 15,912 13,973
_________ _________
310,980 342,694
Menos - Provisión por cobranza dudosa (2,055) (2,055)
_________ _________

308,925 340,639
_________ _________

(*) A partir del 01 de enero del 2018 entre en vigencia la NIFF15 Ingresos procedentes de los contratos con clientes, la NIFF15
deroga la NIC 11 Contratos de Construcción por lo que el rubro ingresos de obras por facturar registrado al 31 de diciembre del
2017 es reclasificado a las cuentas por cobrar comerciales como provisión por avance de obra.
El anticuamiento de las cuentas por cobrar se muestra como sigue:

Al 31 de marzo de 2018
________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
No vencido 294,198 - 294,198
Vencido
- Hasta 1 mes - - -
- De 1 a 2 meses 9,126 - 9,126
- De 2 a 4 meses 222 - 222
- Más 4 meses 5,379 2,055 7,434
__________ __________ __________
Total 308,925 2,055 310,980
__________ __________ __________

31 de diciembre de 2017
_________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
No vencido 329,011 - 329,011
Vencido
- Hasta 1 mes - - -
- De 1 a 2 meses 3,997 - 3,997
- De 2 a 4 meses 1,219 - 1,219
- Más 4 meses 6,412 2,055 8,467
__________ __________ __________

Total 340,639 2,055 342,694

__________ __________ __________
Notas a los estados financieros (no auditados)

4. Cuentas por cobrar diversas, neto

A continuación se presenta la composición del rubro

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Anticipos a proveedores 31,221 32,549

Cuentas por cobrar diversas 3,489 3,297

Cuentas por cobrar proyecto APP 2,220 2,209

Deposito en garantía 999 1,218

Otros menores 185 -

_________ _________
38,114 39,273
Menos - Provisión por cobranza dudosa - -
_________ _________

38,114 39,273
_________ _________
5. Inventarios, neto
A continuación se presenta la composición del rubro

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Materias Primas 24,885 18,417

Combustibles y lubricantes 480 681
Suministros 2,313 2,544
Repuestos 1,547 1,692
_________ _________
Total 29,225 23,334
_________ _________
6. Impuestos y gastos pagados por anticipado

A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Detracciones 1,972 10,602

Pago a cuenta de impuestos a la renta por aplicar 15,641 14,422
Crédito fiscal por impuestos general a las ventas 10,123 9,014
Seguros pagados por anticipado 7,493 5,798
Otros menores 1,924 -
_________ _________

Total 37,153 39,836

_________ _________
7. Instalaciones, Maquinaria y equipo, neto

Propios Arrendamiento financiero

Muebles y Equipos en Sub-

Equipo de Equipos Otros Equipo de Muebles y Sub-
Vehículos enseres, y equipos de Vehículos otros Total
Trabajo tránsito diversos equipos Total trabajo Enseres Total
cómputo

Costo
S al d os al 1 de e n er o d e 2 0 1 7 71,042 6,655 11,384 1,898 3,044 12,317 106,340 102,049 45,165 634 16,906 164,754 271,094
A dicio n es 17,901 121 4,063 609 1,960 4,020 28,674 872 0 - - 872 29,546
V e n t a s y / o R e t ir o s (12,842) (2,762) (5,827) - (242) (239) (21,912) (6,081) (2,330) - - (8,411) (30,323)
Aj u st e s - - (398) (1,875) - 916 (1,357) 1,357 - - - 1,357 -
S al d os al 31 d e dicie m br e d e 20 1 7 76,101 4,014 9,222 632 4,762 17,014 111,745 98,197 42,835 634 16,906 158,572 270,317

A dicio n es 374 - 471 (111) 186 182 1,102 - - - - - 1,102

V e n t a s y / o R e t ir o s (1,452) (1,430) (845) - (4) (2,344) (6,075) (289) - - - (289) (6,364)
Tr a n sf er e ncias 31,199 18,249 5,567 - - (959) 54,056 (25,589) (20,651) - (7,816) (54,056) -
Saldos al 31 de Marzo de 2018 106,222 20,833 14,415 521 4,944 13,893 160,828 72,319 22,184 634 9,090 104,227 265,055

Depreciación acumulada
S al d os al 1 de e n er o d e 2 0 1 7 44,814 4,101 6,099 - 1,681 12,153 68,848 45,902 16,698 267 7,975 70,842 139,690
A dicio n es (c) 6,187 1,055 1,518 591 4,481 13,832 5,350 2,928 306 497 9,081 22,913
V e n t a s y / o R e t ir o s (11,048) (2,592) (140) (98) - (13,878) (8,732) - - - (8,732) (22,610)
S al d os al 31 d e dicie m br e d e 20 1 7 39,953 2,564 7,477 0 2,174 16,634 68,802 42,520 19,626 573 8,472 71,191 139,993

A dicio n es ( d) 857 248 251 - 161 1,199 2,716 1,686 - - - 1,686 4,402
V e n t a s y / o R e t ir o s (885) (873) (1) - - (3,014) (4,773) (170) - - - (170) (4,943)
Tr a n sf er e ncias 9,045 9,962 (1,223) - - (5,891) 11,893 (11,893) - - - (11,893) -
Aj u st e s - - - - - (4) (4) - - - - - (4)
Saldos al 31 de Marzo de 2018 48,970 11,901 6,504 0 2,335 8,924 78,634 32,143 19,626 573 8,472 60,814 139,448

Costo neto al 31 de Marzo 2018 57,252 8,932 7,911 521 2,609 4,969 82,194 40,176 2,558 61 618 43,413 125,607

Costo neto al 31 de diciembre 2017 36,148 1,450 1,745 632 2,588 380 42,943 55,677 23,209 61 8,434 87,381 130,324
8. Inversiones

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Negocios conjuntos (b) 66,438 67,646

Subsidiarias 71,944 74,785
Disponibles para la venta (c) 2,601 2,600
_______ _______

140,983 145,031
_______ _______

(b) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017 los negocios conjuntos comprenden:

Porcentaje de participación
________________ Valor en libros
__________________
Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
marzo diciembre de marzo diciembre
de 2018 2017 de 2018 de 2017
% % S/.(000) S/.(000)

Constructora Las Pampas de Siguas S.A. 40.00 40.00 3,110 4,306

Concesionaria Angostura Siguas S.A. 40.00 40.00 9,495 10,425
Inversiones Ven Peru S.A. 50.00 50.00 3,611 3,972
Metro de Lima línea 2 S.A. 10.00 10.00 45,700 45,291
Cosapi ME Spa 50.00 50.00 4,447 3,577
Cosapi S.A. Sucursal El salvador 100.00 100.00 41 41
Cosapi S.A. Sucursal Bolivia 100.00 100.00 34 34
_______ _______
66,438 67,646
___________ __________

(c) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, las subsidiarias comprenden:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre de
de 2018 2017
S/.(000) S/.(000)

Cosapi Chile S.A. 1,172 1,182

Cosapi Concesiones S.A. 1 1
Cosapi Minería S.A.C 35,750 40,351
Cosapi Inmobiliaria S.A.C 35,021 33,251
________ ________

71,944 74,785
________ ________

(d) Al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017, las inversiones disponibles para la venta comprenden:
Notas a los estados financieros (no auditados)

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Acciones Comunes
New Company S.A. 2,601 2,600
________ ________

2,601 2,600
________ ________
9. Cuentas por pagar comerciales a terceros
A continuación se presenta la composición del rubro:
Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Moneda Nacional 132,679 121,298

Moneda Extranjera 88,407 120,043
_________ _________

221,086 241,341
_________ _________

A partir del 01 de enero del 2018 entra en vigencia la NIFF 15 Ingresos procedentes de los contratos con clientes, la NIFF15
deroga la NIC 11 Contratos de Construcción por lo que el rubro Facturación en exceso de costos y utilidades estimadas de obras
en ejecución registrados al 31 de diciembre del 2017 es reclasificado al rubro cuentas por pagar comerciales a terceros.

10. Adelanto de Clientes

A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017

S/.(000) S/.(000)

Remodelación y Amp. de la Villa deportiva nacional /Videna 109,268 113,559

Proyecto Especial de Infraestructura de Transporte Nacional -
Provias Nacional 68,271 54,959
Técnicas Reunidas de Talara SAC 27,919 32,523
Asociación Peruana de la Iglesia de los Últimos Días 15,820 18,647
Programa Nacional de Saneamiento Urbano 11,260 13,282
Instituto Educacional Franklin Roosevelt 6,213 12,688
Inversiones Nacionales de Turismo SA 8,536 10,859
Pontificia Universidad Católica del Peru 6,204 -
Nuevos Desarrollos 372 5,701
Banco Continental 4,549 5,347
Posco Engineering & Construction Co. 2,417 4,662
Attko SAC 3,090 -
Shougang Hierro Peru SAA 2,592 -
Primera Visión 2,168 -
Otros menores 3,831 1,558
_________ _________
272,510 273,785
_________ _________
Notas a los estados financieros (no auditados)

11. Cuentas por pagar diversas

A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Tributos y contribuciones por pagar 19,711 48,798

Remuneraciones por pagar 13,466 11,702
Impuesto a las ganancias por pagar 5,451 11,571
Vacaciones por pagar 11,821 12,678
Compensación por tiempo de servicios 6,970 5,812
Otros menores 1,290 2,772
_________ _________

58,709 93,333
_________ _________
N o t a s a l o s e s t a d o s fi n a n c i e r o s ( n o a u d it a d o s )

12. Deuda largo plazo

Corriente No corriente Total deuda

Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
marzo diciembre de marzo diciembre de marzo diciembre de
Vencimiento
2018 2017 2018 2017 2018 2017
S / .( 0 0 0) S / .( 0 0 0) S / .( 0 0 0) S / .( 0 0 0) S/ . ( 0 0 0 ) S / .( 0 0 0)

Arrendamiento Financieros
B a n c o S a nt a n d e r P er ú S. A. p or a p r o xi m a d a m e nt e S/. 1 7, 9 3 1, 7 9 3 a br- 2 1 4, 0 2 5 3, 9 7 6 3, 6 0 9 4, 6 2 4 7, 6 3 4 8, 6 0 0

B a n c o C o nti n e nt al S. A. p or a pr o xi m a d a m e nt e U S $ 5, 8 0 4, 4 3 1 oct- 18 2, 4 5 3 3, 5 0 0 - - 2, 4 5 3 3, 5 0 0

B a n c o C o n ti n e n t a l S. A. p o r a p r o x i m a d a m e n t e S/. 3, 5 9 3 , 1 8 7 ene-20 770 947 689 878 1, 4 5 9 1, 8 2 5

B a n c o d e C r é d it o d e l P e r u S . A . p o r a p r o x i m a d a m e n t e U S $ 2 , 5 1 2 , 7 6 7 feb- 2 0 1, 3 2 9 1, 4 7 0 1, 1 6 5 1, 4 9 4 2, 4 9 4 2, 9 6 4

B a n c o d e C r é d it o d e l P e r u S . A . p o r a p r o x i m a d a m e n t e S / . 1 6 , 8 0 3 , 5 5 2 mz o-19 3, 6 1 6 3, 7 6 2 - 972 3, 6 1 6 4, 7 3 4

B a n c o I nt er a m e ri c a n o d e F i n a n z a s S/. 8 7 1, 7 5 5 ago-21 206 206 555 605 761 811

12,399 13,861 6,018 8,573 18,417 22,434

Bono Corporativo

B o n o s C or p o r ati v o s S/. 7 0, 0 0 0, 0 0 0 S et- 2 5 219 1, 8 9 4 6 9, 6 0 8 6 9, 5 8 9 6 9, 8 2 7 7 1, 4 8 3

Total Deuda a largo plazo 12,618 15,755 75,626 78,162 88,244 93,917
Notas a los estados financieros (no auditados)

(b) Durante el 2018, la variación neta de las obligaciones financieras ascendió a un importe de S/. 5, 673,000 el cual se encuentra
conformado por la diferencia en cambio de obligaciones financieras por S/.29, 000; amortización de obligaciones financieras de
S/. 5, 644,000 y adquisición de maquinaria y equipo mediante operaciones de arrendamiento financiero S/. 0.00 A continuación
se muestra el comportamiento de las obligaciones financieras en los años 2017 y 2016 como sigue:

Al 31 de marzo 31 de diciembre
de 2018 de 2017
S/.(000) S/.(000)

Obtención de nuevos préstamos financieros - -

Adquisición de maquinaria y equipo mediante operaciones de
arrendamiento financiero que no generan flujo de efectivo - 872
Diferencia en cambio de obligaciones financieras y otros (29) (485)
Amortización de deuda (5,644) (19,058)
_________ _________

Incremento(disminución)neta de las obligaciones financieras (5,673) (18,671)

_________ _________

13. Ingresos por obras

A continuación se presenta la composición del rubro:

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de terminados el 31 de marzo de
_________________________ _________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingresos por obras 284,129 245,471 284,129 245,471

_________ _________ _________ _________
284,129 245,471 284,129 245,471
_________ _________ _________ _________

14. Costos por obra

A continuación se presenta la composición del rubro:

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Costo de obras
Servicios prestados por terceros 114,640 82,329 114,640 82,329
Gastos de personal 77,683 65,683 77,683 65,683
Materiales utilizados 48,362 42,655 48,362 42,655
Costo en tránsito 30,410 41,750 30,410 41,750
Depreciación 3,858 5,209 3,858 5,209
Otros gastos 3,907 3,104 3,907 3,104
_________ _________ _________ _________
278,860
_________ 240,730
_________ 278,860
_________ 240,730
_________
Notas a los estados financieros (no auditados)

15. Gastos Administrativos

A continuación se presenta la composición del rubro:

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
________________________ acumulados el 31 de marzo de
________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Gastos de personal 8,673 10,092 8,673 10,092

Servicios prestados por terceros 5,046 3,380 5,046 3,380
Depreciación 544 368 544 368
Materiales y repuestos utilizados 31 3 31 3
Otros menores 243 801 243 801
_________ _________ _________ _________
14,537 14,644 14,537 14,644
_________ _________ _________ _________

16. Ingresos y Gastos Financieros

A continuación se presenta la composición del rubro:

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos financieros
Intereses sobre inversiones 1,057 109 1,057 109
Intereses sobre cuentas relacionadas - 610 - 610
Otros menores - 311 - 311
_________ _________ _________ _________
1,057 1,050 1,057 1,050
_________ _________ _________ _________
Gastos financieros
Intereses sobre contratos de leasing 312 568 312 568
Gastos por fianzas bancarias 1,872 1,386 1,872 1,386
Intereses sobre préstamos - 9 - 9
Intereses sobre obligaciones con terceros - - - -
Intereses de bonos 1,639 1,666 1,639 1,666
Otros menores 235 5 235 5
_________ _________ _________ _________
4,058
_________ 3,634
_________ 4,058
_________ 3,634
_________
Notas a los estados financieros (no auditados)

17. Otros Ingresos y Gastos Operativos

A continuación se presenta la composición del rubro:

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos
Venta de activo fijo 840 901 840 901
Recupero de siniestros 93 82 93 82
Ingreso de ejercicios anteriores 55 1,859 55 1,859
Otros menores 145 230 145 230
_________ _________ _________ _________
1,133 3,072 1,133 3,072
_________ _________ _________ _________

Gastos
Costos de enajenación de activo fijo (1,421) 1,569 (1,421) 1,569
Indemnización despido (1,123) 838 (1,123) 838
Amortización de intangibles (114) 35 (114) 35
Multas e impuestos asumidos (600) - (600) -
Otros menores (25) 29 (25) 29
_________ _________ _________ _________
(3,283) 2,471 (3,283) 2,471
_________ _________ _________ _________

18. Participación en Negocios conjuntos y subsidiarias

A continuación se presenta la composición del rubro:

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Negocios Conjuntos
Cosapi Mas Errázuriz Spa 734 759 734 759
Inversiones Ven Perú S.A. (93) 144 (93) 144
Constructora Las Pampas de Siguas S.A. (1,195) 1,028 (1,195) 1,028
Metro de Lima línea 2 S.A. 274 411 274 411
Concesionaria Angostura Siguas S.A. (930) 296 (930) 296
________ ________ ________ ________
(1,210) 2,638 (1,210) 2,638
________ ________ ________ ________
Notas a los estados financieros (no auditados)

Por los períodos de tres meses Por los períodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2018 2017 2018 2017
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Subsidiarias

Cosapi Minería S.A.C. 16,756 872 16,756 872

Cosapi Inmobiliaria S.A. 1,770 (1,204) 1,770 (1,204)
Cosapi Concesiones S.A. - (1) - (1)
Cosapi Chile S.A. (28) (38) (28) (38)
________ ________ ________ ________
18,498 (371) 18,498 (371)
________ ________ _________ ________

________ ________ ________ ________

Total 17,288 2,267 17,288 2,267
________ ________ _________ ________

19. Transacciones y saldos con partes relacionadas

A continuación se presenta la composición del rubro:

Transacciones con relacionadas
Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2018 de 2017
Cuentas por cobrar a relacionadas
Operaciones conjuntas en el país 42,213 39,705
Cosapi Minería SAC 1,343 1,489
Cosapi Chile S.A. 959 914
Cosapi Concesiones S.A. 55 53
Otros 1,168 534
________ ________
45,738 42,695
_________ _________

Cuentas por Pagar a relacionadas

Operaciones conjuntas en el país 85,359 85,471
Consultoría en recuperación de activos y administración SA 4,806 4,937

________ ________
90,165 90,408
_________ _________
Notas a los estados financieros (no auditados)

20. Tipo de cambio

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio promedio ponderado mercado libre publicado por la
Superintendencia de Banca, seguro y AFP.
Al 31 de marzo del 2018, los tipos de cambio para la transacciones en dólares americanos fueron de S/. 3.224 por US$ 1 para la
compra y S/. 3.229 por US$1 para la venta (S/. 3.238 por US$1 para la compra y S/. 3.245 para la venta al 31 de diciembre del
2017).