Circulacion y Regulacion de Relaciones Del Banco Mundial

UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE GROHMANN
FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y EMPRESARIALES
CIRCULACION Y
REGULACIÓN DE
LAS RELACIONES
BANCARIAS Y
MONETARIAS
DOCENTE: Renato Tejerina Mejía
INTEGRANTES:
Gomez Choquiza Kevin Gabriel
2014-127012
Aracelly Dinora Mykella Ordoñez Coayla
2014-1270119
ESDE CIRCULACION Y REGULACIÓN DE LAS RELACIONES
BANCARIAS Y MONETARIAS
ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN ................................................................................. 2
II. OBJETIVOS ...................................................................................... 3
III. MARCO TEÓRICO ........................................................................... 4
1. SISTEMA BANCARIO Y MONETARIO ....................................... 4
1.1. CIRCULACIÓN Y RELACIONES BANCARIAS Y
MONETARIAS ......................................................................................... 4
1.2. SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN ........................................... 6
1.3. FENOMENOS ECONOMICOS QUE ALTERAN EL
SISTEMA BANCARIO Y MONETARIO ............................................. 10
2. INSTITUCIONES ............................................................................ 12
3. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL .............................. 13
3.1. BCRP – Banco Central de Reserva del Perú ...................... 13
3.2. SBS – Superintendencia de Banca y Seguros .................... 14
3.3. SMV – Superintendencia del Mercado de Valores ............. 15
3.4. SAFP – Superintendencia de Administración de Fondos
de Pensiones ......................................................................................... 16
4. MARCO LEGAL.............................................................................. 16
4.1. ENFOQUE CONSTITUCIONAL DEL SISTEMA
BANCARIO Y MONETARIO................................................................ 16
4.2. ENFOQUE LEGAL ................................................................... 18
4.2.1. LEY ORGÁNICA DEL BCRP ........................................... 18
IV. CONCLUSIONES ........................................................................... 19
V. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................. 21
1
I. INTRODUCCIÓN
El sistema bancario o financiero está conformado por el conjunto de

Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones
de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la
intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y
colocarlos en forma de créditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los
ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las
instituciones que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios
Financieros" o "Mercados Financieros".
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de

instituciones que captan depósitos: bancos, empresas financieras,
cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales y el banco de la
Nación que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a
cabo operaciones del sector público.
En el Perú, el uso del sistema bancario y monetario por parte de la

población peruana es muy bajo. Esto implica que mucho de su
desarrollo no está siendo canalizado a través de los bancos, los
cuales son los encargados naturales de brindar un mayor número de
oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posible. Existen
muchas razones por las cuales el uso de instrumentos bancarios aún
no está muy difundido en el Perú.
Por ello a continuación desarrollaremos de manera concisa una
temática adecuada para poder abordar el tema de la circulación y
regulación del sistema monetario y bancario en nuestro país.
Empezando por el desarrollo de la estructura y funcionamiento del
sistema bancario, analizando los elementos que lo conforman,
conociendo de la misma manera las instituciones y entes reguladores
del mismo, así como el marco legal y enfoque constitucional aplicado
a ello, para por ultimo ver como se encuentra el sistema monetario y
bancario en la actualidad.
2
II. OBJETIVOS
2.1. GENERAL:
 Estudiar la regulación y circulación de las relaciones

bancarias y monetarias en el Perú
2.2. ESPECÍFICOS:
 Conocer a través de que entes u organismos se regulan

las relaciones bancarias y monetarias en el Perú.
 Identificar el proceso de circulación de las relaciones

bancarias y monetarias en el Perú.
 Identificar el Sistema bancario y monetario en el Perú
3
III. MARCO TEÓRICO
1. SISTEMA BANCARIO Y MONETARIO
El sistema monetario se basa en dinero fiduciario o que depende del

crédito, que se regula mediante la Ley de un Banco Central y los
Gobiernos estableciendo la moneda de curso legal, válido para realizar
transacciones, compras y ventas.
El sistema bancario o financiero de un país es un conjunto de

instituciones, entidades financieras, cajas de ahorro y entidades de crédito
que pretenden canalizar el ahorro de los prestamistas y dar seguridad a
los movimientos de dinero y a los propios sistemas de pago.
Se entiende por sistema financiero que es el conjunto de instituciones,

mercados y medios de un país determinado cuyo objetivo y finalidad
principal es aprovechar el ahorro que generan los prestamistas hacia los
prestatarios.
Los sistemas financieros hay dos grandes modos en los que se concreta
su organización: en los mercados de valores y a través de
los intermediarios financieros. En los mercados de valores acuden en
busca de recursos aquellos integrantes de una economía en su mayoría,
las empresas y el sector público que precisan financiación y los
intermediarios financieros usan los depósitos de unos para financiar los
préstamos de otros y están sometidos a un conjunto de regulaciones.
En conclusión, el sistema financiero es el conjunto de mecanismos a
través de los que se ponen en contacto ahorrador e inversor, y que
permiten compatibilizar las preferencias y las necesidades de unos y otros
en cuanto a importe, plazo, rentabilidad y riesgo.
1.1. CIRCULACIÓN Y RELACIONES BANCARIAS Y MONETARIAS
En las relaciones y políticas monetarias se tiene como finalidad

la estabilidad monetaria, definida como el logro de la meta de inflación
establecida por el BCR, que es de 2% con un margen de error de 1%,
4
es decir, el rango meta se ubica entre 1% y 3%. La idea es ‘anclar’ las

expectativas del público a una meta de inflación. Dicho de otro modo,
el Banco Central anuncia la meta anual de inflación y con ello ‘ancla’
las expectativas de las personas. El Perú adoptó el esquema en el
2002, con una meta de 2.5% +/-1% para luego rebajarla a 2% +/-1%.
La herramienta principal de política monetaria es la tasa de interés de
referencia interbancaria (TIRI), definida como la tasa de interés que los
bancos comerciales se cobran entre sí para préstamos de muy corto
plazo. Veamos esto con detalle. Los bancos comerciales se prestan
dinero entre sí de manera rutinaria, es decir, aquellos bancos con
exceso de liquidez le prestan voluntariamente a aquellos a los que les
falta liquidez; la TIRI es el costo de ese préstamo y el BCR induce su
cambio en función de la meta de inflación.
¿Cómo así? Supongamos que el BCR observa presiones inflacionarias

que harían peligrar la consecución de la meta. Entonces, induce el
aumento de la TIRI. Al hacerlo, hace que los préstamos entre bancos
sean más caros. Luego, los bancos comerciales que reciben el
préstamo trasladan ese mayor costo a la tasa de interés que le cobran
a los clientes (consumidores o inversionistas) cuando acuden a pedir
un préstamo. La mayor tasa de interés desincentiva el pedido del
préstamo y, al bajar el consumo y la inversión, disminuye la demanda
y se atenúan las presiones inflacionarias. Lo contrario ocurre al
disminuir la TIRI.
El BCR también tiene otras herramientas como la tasa de encaje, pero

el mecanismo descrito, a través de cambios en la TIRI, es el más
relevante para controlar la inflación. Caben varias conclusiones:
o Existe una meta inflacionaria.

o No existe una meta cambiaria: el BCR interviene en el mercado
cambiario para evitar fluctuaciones bruscas del precio del dólar,
pero sin tener una meta.
5
o Las tasas de interés que pagamos por los préstamos se

determinan en el libre mercado, aunque el Banco Central induce
su movimiento a partir de cambios en la TIRI.
1.2. SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN
A. Sistema de Intermediación Indirecta
La intermediación financiera indirecta se da cuando existe un

intermediario entre los agentes superavitarios y deficitarios. Los
intermediarios financieros son principalmente los bancos quienes
captan los recursos de los agentes superavitarios, bajo su entera
responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes bajo su riesgo.
El banco paga por los recursos captados (depósitos) la tasa de interés

pasiva, y cobra por los recursos que presta la tasa de interés activa;
la tasa de interés activa es mayor a la tasa de interés pasiva, la
diferencia entre dichas tasas es el margen del banco o lo que gana
por la intermediación, se conoce también como el spread financiero.
Empresas que participan en la intermediación Indirecta:
Las empresas que conforman el sistema de intermediación financiera

indirecta son:
• El Banco Central de Reserva (BCR).
• Superintendencia de banca y seguro (SBS)
• El Banco de la Nación (BN).
• Las financieras.
• Los bancos comerciales.
• El sistema no bancario conformado por la Confederación Financiera

de Desarrollo (COFIDE) , cooperativas de ahorro y crédito, compañías
de seguro, empresas de arrendamiento financiero, (Leasing), cajas
municipales de ahorro y crédito, cajas rurales, empresas de crédito de
6
consumo, entidades de desarrollo a la pequeña y microempresa,

empresas de facturan, etc..
Características de la Intermediación Indirecta
o Se trata de un mercado que orienta sus esfuerzos a la venta de

productos financieros emitidos por el intermediario.
o El análisis de riesgo lo efectúa el intermediario que determina
si el agente deficitario se le puede otorgar o negarle el crédito.
Los instrumentos o productos financieros para la captación son:
1. Deposito a la vista o cuenta corriente, Es un contrato suscrito

entre el depositante (cliente) y el banco (depositario) por el cual
se le faculta al cliente efectuar retiros de dinero con órdenes de
pago denominados cheques.
2. Depósito a plazo, denominado también depósitos a término
porque no pueden ser retirados hasta que haya vencido el plazo
o de lo contrario no se le paga la tasa de interés a plazo que es
una tasa elevada.
3. Depósitos de ahorro, denominados también como depósitos a
la vista. Tienen una tasa de interés muy baja porque el
depositante puede retirarlos en cualquier momento.
Instrumentos o productos Financieros para el Crédito son:
o Crédito en cuenta corriente; este préstamo lo realiza el banco

abonando una cantidad de dinero en la cuenta corriente del
cliente es denominado sobre giro bancario y el monto
dependerá del tipo de cliente.
o Pagare bancario; es un título valor por el cual el banco presta
una cantidad de dinero a una tasa de interés y un plazo
determinado de tiempo.
o Descuento Bancario; el banco otorga un crédito y cobra
intereses por adelantado contra el giro o endoso a favor de un
título valor, los más usados son: El pagare, la letra y el warrant.
7
o Tarjeta de Crédito; el contrato que se establece entre el emisor

de la tarjeta y el usuario, es una apertura de crédito por el cual
el banco se compromete a pagar a terceros (establecimientos,
comerciales, etc.). Hasta un monto máximo de la línea
aprobada.
o Leasing o arrendamiento Financiero; es un contrato
mercantil en virtud del cual un banco compra determinados
bienes muebles o inmuebles con instrucciones expresas del
cliente para alquilarlos. Esto lo utilizara en un determinado
periodo a cuyo término el cliente tiene la opción de compra a
precio residual previamente convenido.
o Operaciones Contingentes; en esta operación el banco se
compromete a través de un documento formal a cumplir un
contrato u obligación ante un tercero si su cliente no lo hiciera.
Las principales operaciones son: fianza bancaria o carta fianza,
crédito documentario, aval, letra hipotecaria.
B. Sistema de Intermediación Directa
Se da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo

que implica otorgar sus recursos al agente deficitario
En este sistema se negocian títulos valores (básicamente bonos que

son de renta fija y acciones que son de renta variable) y se pueden
diferenciar dos tipos de mercado: el mercado primario y el mercado
secundario.
B.1) Mercado Primario:
Es el mercado donde se colocan por primera vez Los valores

emitidos y pueden ser colocados por oferta pública o privada.
B.2) Mercado Secundario:
8
Es el mercado donde se revenden los valores adquiridos en el

mercado primario la existencia de este mercado le permite dar
liquidez a los valores adquiridos.
El medio de contacto en el sistema de intermediación directa se da

a través de: los bancos de inversión (mercado primario) y las
sociedades agentes de bolsa que son los operadores de la bolsa
de valores (mercado. Secundario).
En el Perú la intermediación financiera directa está regulada por la

Superintendencia de Empresas y Valores (SMV).
Ventajas del Sistema de Intermediación Directa
o Los costos de operación e intermediación financiera son

menores para ambos agentes.
o Permiten al agente deficitario acceder a grandes sumas de
dinero por lo general sin prendar sus activos.
o Mayor variedad de instrumentos financieros que dan al agente
deficitario una amplia gama de alternativas para acceder a los
fondos.
o Permite a los inversionistas elegir una mayor rentabilidad pero
sujeto al riesgo.
o Permite una mayor eficiencia al mercado de capitales.
Tipos de Instrumentos Financieros
Instrumentos de renta Fija
o son títulos de deuda que representan una obligación contraída

por el emisor la cual genera el pago fijo de intereses periódicos
y la devolución del capital.
o Pueden clasificarse según su vencimiento en instrumentos de
corto y largo plazo. Asimismo pueden ser emisiones nacionales
o internacionales.
o Los instrumentos de largo plazo son los bonos corporativos y
las letras hipotecarias. Los instrumentos de corto plazo son; los
9
pagarés, letras de cambio, aceptaciones bancarias, certificados

de depósito del BCR y operaciones de reporte.
Instrumentos de Renta Variable
o Son títulos que dan al inversionista derecho al patrimonio de la

empresa emisora.
o Generan una retribución variable de acuerdo al
comportamiento y rentabilidad de la acción. Por lo general
generan dividendos en base a los resultados de la empresa
emisora y ganancias de capital, producto de su revaluación en
el mercado bursátil.
o Los tipos de acciones pueden ser: Acciones comunes, de
trabajo, sin derecho a voto, los American Depositary Receipts
(ADRs).
1.3. FENOMENOS ECONOMICOS QUE ALTERAN EL SISTEMA

BANCARIO Y MONETARIO
INFLACIÓN
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de

bienes y servicios en un país. Para medir el crecimiento de la inflación
se utilizan indices, que reflejan el crecimiento porcentual de una
canasta de bienes ponderada.
En una economía de mercado los precios de productos y servicios

pueden variar pues están sujetos a cambios. Pueden subir o bajar.
Se dice que hay inflación cuando hay un aumento generalizado de los

precios que no se limita a determinados artículos. Como resultado,
pueden adquirirse menos bienes y servicios por cada sol, es decir,
cada sol vale menos que antes.
10
Para medir el crecimiento de la inflación se utilizan índices que miden

el porcentaje de incremento en los precios de una canasta básica de
productos y servicios que adquiere un consumidor típico en cada país.
Las principales causas que inducen a la inflación son:
1. Inflación de demanda, se presenta cuando la demanda general

de bienes se incrementa en relación a la cantidad de bienes
producidos, esto genera el aumento de los precios para
restablecer el equilibrio entre la oferta y la demanda.
2. Inflación de costos, el aumento en los costos de producción
(mano de obre, materias primas, impuestos,…), también genera
el aumento de los precios, puesto que las empresas deben
mantener un margen de beneficios.
3. Inflación de la moneda, es producida generalmente por parte
de los gobiernos, quienes mediante sus instituciones
competentes ponen en el mercado excesivas cantidades de
dinero.
4. La inflación importada, el incremento en el precio de algún bien
importado necesario para más de un sector de la economía
(caso del petróleo) podría tener un efecto inflacionario.
Las consecuencias de la inflación más interesantes para nuestro

sector son:
1. Aumento en el costo de vida.
2. Las inversiones a largo plazo se desalientan, debido a la

inseguridad en los precios de los factores productivos en un
futuro.
3. Los deudores se beneficiarán, puesto que el valor real de las

cuotas de los préstamos y tasas de interés caen en situaciones
de inflación.
4. La moneda local se devalúa, propiciando la preferencia de

monedas extranjeras.
11
5. En algunos extremos, los consumidores solamente adquieren

productos de primera necesidad.
DEPRECIACIÓN MONETARIA
Pérdida del valor de una moneda con relación a otra moneda,

específicamente si sucede en respuesta a cambios en la demanda y
oferta del mercado, en un sistema de libre fluctuación. Cuando esta
pérdida se produce por decisión de las autoridades monetarias se
conoce como devaluación.
2. INSTITUCIONES
En un Sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de

cubrir todas las necesidades financieras de la economía de un país.
Según el sector social:
 Bancos públicos: Son organismos creados por el gobierno federal

con el objetivo de atender las necesidades de crédito de algunas
actividades que se consideren básicas para el desarrollo de la
economía de un país.
 Bancos privados: Son también llamados bancos comerciales y son

instituciones cuya principal función es la intermediación habitual que
efectúan en forma masiva y profesional el uso del crédito y en
actividades de banca.
 Bancos Mixtos: Actúan como bancos comerciales en la

intermediación profesional del uso del crédito y actividades ligadas al
ejercicio de la banca.
 Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya función principal

es recibir depósitos de ahorro del público.
12
 Bancos de depósito: Son aquellas instituciones cuya función

principal es la de recibir del público en general depósitos bancarios de
dinero retirables a la vista mediante la expedición de cheques a su
cargo.
 Bancos Financieros: También conocidos como bancos de inversión,

son los que tienen la finalidad principal de atender necesidades
de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economía.
 Bancos de capitalización: Instituciones cuya función principal es la

colocación de capitales mediante contratos que celebra con el público
por medio de títulos públicos de capitalización.
En el Perú las instituciones que conforman el sistema bancario y

monetario son las siguientes:
 Bancos.
 Financieras.
 Compañía se Seguros.
 AFP.
 Banco de la Nación.
 COFIDE.
 Bolsa de Valores.
 Bancos de Inversiones.
 Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
3. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL
3.1. BCRP – Banco Central de Reserva del Perú
Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero.
Sus funciones principales son:
 Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema
13
financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando

el mercado.
 La regulación de la oferta monetaria
 La administración de las reservas internacionales (RIN)
 La emisión de billetes y monedas.
Sus funciones principales son:
a) Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema

financiero sean determinadas por la libre competencia, sin exceder las
tasas de interés máximas y mínimas fijadas por él, con el propósito de
regular el mercado.
b) La regulación de la oferta monetaria.
c) La administración de las reservas internacionales (RIN). d) La

emisión de billetes y monedas.
3.2. SBS – Superintendencia de Banca y Seguros
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en

representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de
seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con
fondos públicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo,

cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú,
Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza.
La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en
forma amplia sobre cualquier operación o negocio.
Así tambien es organismo de Control del Sistema Nacional de AFP
A la SBS le corresponde defender los intereses del público, cautelando

la solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas
sujetas a su control velando por que se cumplan las normas legales,
14
reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el más

amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando
penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que, sin la
debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la presente
ley, procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando
la disolución y liquidación del infractor.
Los objetivos de la SBS son:
a) Promover e implementar nuevos mecanismos de intermediación,

adecuando criterios internacionalmente exigidos para una sana
administración financiera y orientados a lograr el desarrollo de los
diversos sectores económicos del país.
b) Fomentar la competitividad y eficiencia de las instituciones

financieras y de seguros.
c) Garantizar el crecimiento de los sistemas financieros y de Seguros

con instrumentos que permitan cautelar los ahorros del público.
d) Mejorar el sistema integrado en la Administración de la información

sobre el registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de
seguros denominado Central de Riesgos.
e) Fortalecer y consolidar la SBS como órgano rector y supervisor de

los sistemas financieros y de seguros
3.3. SMV – Superintendencia del Mercado de Valores
Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es

promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería
jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional
administrativa y económica.
15
3.4. SAFP – Superintendencia de Administración de Fondos de

Pensiones
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional

de AFP.
4. MARCO LEGAL
4.1. ENFOQUE CONSTITUCIONAL DEL SISTEMA BANCARIO Y

MONETARIO
La Constitución Política de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra

los principios fundamentales del sistema monetario de la República y
del régimen del Banco Central de Reserva del Perú. La emisión de
billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado, que la ejerce por
intermedio del BCRP (Artículo 83).
“Artículo 83°.- La ley determina el sistema monetario de la

República. La emisión de billetes y monedas es facultad exclusiva
del Estado. La ejerce por intermedio del Banco Central de Reserva
del Perú.”
El Banco Central, como persona jurídica de derecho público, tiene

autonomía dentro del marco de su Ley Orgánica y su finalidad es
preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la
moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas
internacionales a su cargo y las demás que señala su Ley Orgánica.
El Banco además debe informar exacta y periódicamente al país
sobre el estado de las finanzas nacionales (Artículo 84 de la
Constitución Política del Perú).
“Artículo 84°.- El Banco Central es persona jurídica de derecho

público. Tiene autonomía dentro del marco de su Ley Orgánica. La
finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria.
16
Sus funciones son: regular la moneda y el crédito del sistema

financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, y las
demás funciones que señala su ley orgánica. El Banco informa al
país, exacta y periódicamente, sobre el estado de las finanzas
nacionales, bajo responsabilidad de su Directorio. El Banco está
prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra, en
el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Público,
dentro del límite que señala su Ley Orgánica.”
Hay dos aspectos fundamentales que la Constitución Peruana

establece con relación al Banco Central: su finalidad de preservar la
estabilidad monetaria y su autonomía. La estabilidad monetaria es el
principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economía del
país pues, al controlarse la inflación, se reduce la incertidumbre y se
genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento
imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas
y promover así un crecimiento sostenido de la economía. La
autonomía del Banco Central es una condición necesaria para el
manejo monetario basado en un criterio técnico de modo que sus
decisiones se orienten a cumplir el mandato constitucional de
preservar la estabilidad monetaria, sin desvíos en la atención de dicho
objetivo. Una de las garantías para la autonomía la constituye la no
remoción de los directores salvo falta grave, establecida en la Ley
Orgánica del Banco Central. Asimismo, esta norma establece la
prohibición de financiar al sector público, otorgar créditos selectivos y
establecer tipos de cambio múltiples, entre otros.
“Artículo 85º.- El Banco puede efectuar operaciones y celebrar

convenios de crédito para cubrir desequilibrios transitorios en la
posición de las reservas internacionales.
Requiere autorización por ley cuando el monto de tales
operaciones o convenios supera el límite señalado por el
Presupuesto del Sector Público, con cargo de dar cuenta al
Congreso.”
“Artículo 86º.- El Banco es gobernado por un Directorio de siete
miembros. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al
Presidente. El Congreso ratifica a éste, y elige a los tres restantes,
con la mayoría absoluta del número legal de sus miembros
17
Todos los directores del Banco son nombrados por el período

constitucional que corresponde al Presidente de la República. No
representan a entidad ni interés particular algunos. El Congreso
puede removerlos por falta grave. En caso de remoción, los nuevos
directores completan el correspondiente período constitucional.”
“Artículo 87º.- El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley
establece las obligaciones y los límites de las empresas que
reciben ahorros del público, así como el modo y los alcances de
dicha garantía.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones ejerce el control de las empresas
bancarias, de seguros, de administración de fondos de pensiones,
de las demás que reciben depósitos del público y de aquellas otras
que, por realizar operaciones conexas o similares, determine la ley.
La ley establece la organización y la autonomía funcional de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones.
El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones por el plazo
correspondiente a su período constitucional. El Congreso lo
ratifica.”
4.2. ENFOQUE LEGAL
4.2.1. LEY ORGÁNICA DEL BCRP
La ley N° 26123 – Ley Orgánica del BCRP, estipula que el Banco se

rige por lo establecido en la Constitución, su Ley Orgánica y su
Estatuto.
La Ley Orgánica del BCRP, vigente desde enero de 1993, contiene

disposiciones sobre aspectos generales; dirección y administración;
atribuciones; obligaciones y prohibiciones; presupuesto y resultado; y
relaciones con el Gobierno y otros organismos autónomos, entre otros.
Circulares Las circulares constituyen disposiciones de carácter general
que establece el BCRP al amparo de su Ley Orgánica. Estas normas
son de cumplimiento obligatorio para todas las entidades del sistema
18
financiero, así como para las demás personas naturales y jurídicas

cuando corresponda. Las circulares emitidas establecen normas sobre
billetes y monedas en circulación, reglamentación de los instrumentos
monetarios, normas de encaje, sistemas de pagos, tasas de interés,
límites de inversión de las Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, bancos de primera categoría, operaciones que se
canalizan por medio del Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de
la ALADI, información y reportes enviados al BCRP, monedas
conmemorativas e índice de reajuste diario, entre las principales.
 CIRCULARES
Las circulares constituyen disposiciones de carácter general que

establece el BCRP al amparo de su Ley Orgánica. Estas normas
son de cumplimiento obligatorio para todas las entidades del
sistema financiero, así como para las demás personas naturales y
jurídicas cuando corresponda. Las circulares emitidas establecen
normas sobre billetes y monedas en circulación, reglamentación
de los instrumentos monetarios, normas de encaje, sistemas de
pagos, tasas de interés, límites de inversión de las
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, bancos de
primera categoría, operaciones que se canalizan por medio del
Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADI,
información y reportes enviados al BCRP, monedas
conmemorativas e índice de reajuste diario, entre las principales.
IV. CONCLUSIONES
PRIMERO, se analizó como se da la regulación y circulación de las

relaciones bancarias y monetarias en el Perú,
SEGUNDO, se logró conocer a través de que entes u organismos se

regulan las relaciones bancarias y monetarias en el Perú. Entre los
más resaltantes destacan el BCRP, la SBS y la SMV.
19
TERCERO, se identificó el proceso de circulación de las relaciones

bancarias y monetarias en el Perú.
CUARTO, se desarrolló la regulación y circulación de las relaciones

bancarias y monetarias en el Perú de manera sintetizada para su mejor
estudio por los estudiantes de la UNJBG.
QUINTO, la Política Monetaria es el conjunto de instrumentos y
medidas aplicados por el gobierno, a través de la autoridad monetaria
(en nuestro país el Banco Central de Reserva del Perú), para controlar
la moneda y el crédito, con el propósito fundamental de mantener la
estabilidad económica del país y evitar una balanza de pagos adversa.
20
V. BIBLIOGRAFÍA
Sabino Ayala Villegas. (2015). GESTIONPOLIS. Obtenido de

https://www.gestiopolis.com/sistema-financiero-peruano/
BCRP. (2017). Banco Central de Reserva del Perú. Obtenido de
http://www.bcrp.gob.pe/sobre-el-bcrp/preguntas-frecuentes.html
GEMA FERNANDEZ. (2015). Sistema Financiero Nacional Peruano.
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HÉCTOR CASTRO Z. . (22 de 08 de 2014). ¿Cuál es la importancia de la
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JENRY HIDALGO LAMA. (2014). SLIDESHARE. Obtenido de
https://es.slideshare.net/Mayquisito/sistema-financiero-peruano-
38669414
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FINANCIERO: http://mayrarivas99.blogspot.pe/2015/
Quilcate, J. (Agosto de 2015). Jorgequilcate. Obtenido de
http://jorgequilcate.com/portal/index.php?option=com_content&view
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&catid=1:publicaciones
21

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El sistema bancario o financiero está conformado por el conjunto de

El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de

En el Perú, el uso del sistema bancario y monetario por parte de la

 Estudiar la regulación y circulación de las relaciones

 Conocer a través de que entes u organismos se regulan

 Identificar el proceso de circulación de las relaciones

 Identificar el Sistema bancario y monetario en el Perú

III. MARCO TEÓRICO

1. SISTEMA BANCARIO Y MONETARIO

El sistema monetario se basa en dinero fiduciario o que depende del

El sistema bancario o financiero de un país es un conjunto de

Se entiende por sistema financiero que es el conjunto de instituciones,

1.1. CIRCULACIÓN Y RELACIONES BANCARIAS Y MONETARIAS

En las relaciones y políticas monetarias se tiene como finalidad

es decir, el rango meta se ubica entre 1% y 3%. La idea es ‘anclar’ las

¿Cómo así? Supongamos que el BCR observa presiones inflacionarias

El BCR también tiene otras herramientas como la tasa de encaje, pero

o Existe una meta inflacionaria.

o Las tasas de interés que pagamos por los préstamos se

1.2. SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN

A. Sistema de Intermediación Indirecta

La intermediación financiera indirecta se da cuando existe un

El banco paga por los recursos captados (depósitos) la tasa de interés

Empresas que participan en la intermediación Indirecta:

Las empresas que conforman el sistema de intermediación financiera

• El Banco Central de Reserva (BCR).

• Superintendencia de banca y seguro (SBS)

• El Banco de la Nación (BN).

• Los bancos comerciales.

• El sistema no bancario conformado por la Confederación Financiera

consumo, entidades de desarrollo a la pequeña y microempresa,

Características de la Intermediación Indirecta

o Se trata de un mercado que orienta sus esfuerzos a la venta de

Los instrumentos o productos financieros para la captación son:

1. Deposito a la vista o cuenta corriente, Es un contrato suscrito

Instrumentos o productos Financieros para el Crédito son:

o Crédito en cuenta corriente; este préstamo lo realiza el banco

o Tarjeta de Crédito; el contrato que se establece entre el emisor

B. Sistema de Intermediación Directa

Se da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo

En este sistema se negocian títulos valores (básicamente bonos que

B.1) Mercado Primario:

Es el mercado donde se colocan por primera vez Los valores

B.2) Mercado Secundario:

Es el mercado donde se revenden los valores adquiridos en el

El medio de contacto en el sistema de intermediación directa se da

En el Perú la intermediación financiera directa está regulada por la

Ventajas del Sistema de Intermediación Directa

o Los costos de operación e intermediación financiera son

Tipos de Instrumentos Financieros

Instrumentos de renta Fija

o son títulos de deuda que representan una obligación contraída

pagarés, letras de cambio, aceptaciones bancarias, certificados

Instrumentos de Renta Variable

o Son títulos que dan al inversionista derecho al patrimonio de la

1.3. FENOMENOS ECONOMICOS QUE ALTERAN EL SISTEMA

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de

En una economía de mercado los precios de productos y servicios

Se dice que hay inflación cuando hay un aumento generalizado de los

Para medir el crecimiento de la inflación se utilizan índices que miden

Las principales causas que inducen a la inflación son: