QUINTA SEMANA

DINERO

Definición etimología Definición económica:

La palabra dinero viene del latín El dinero, es el objeto o bien que se utiliza como medio de
“denarius” que significa moneda intercambio o pago, de aceptación general respaldad por el estado
corriente.
TIPOS DE DINERO:

Dinero Mercancía Dinero Fiduciario

Es la primera forma del dinero que el hombre ha utilizado para Es el dinero, actualmente utilizado en las
sus transacciones (Metales = Ganado). economías (valor legal >valor real)

CLASES DE MONEDA
Moneda metálica Monedad de papel Moneda bancaria
Moneda metal Moneda metal No Moneda plástico y
Convertible
tipo vellón convertible cheques
Es acuñada en Esta acuñado en Son cuasi dineros. Ejm: Son los dineros
metales preciosos: metales no preciosos dólares se convierten en Son billetes generados cuando
oro y plata como cobre, plomo billetes en soles captan DEPOSITOS

FUNCIONES DE DINERO

Unidad de cuenta y patrón de precios Medio de intercambio

El dinero es una unidad de cuenta que
simplifica la fijación de los precios de los
bienes y servicios.
Medio de pago
El dinero se usa para realizar transacciones
(compra bienes y servicio, pagar salario,
facturas, etc)
Esta función —conocida también como «medio de
cambio»— es la que distingue al dinero del resto de
los activos financieros de la economía
Reserva o depósito del valor
El dinero se usa para mantener un poder de compra
de bienes futuras. también se dice que el dinero tiene
valor en el tiempo, ya que genera intereses

BASE LEGAL PERUANO:

Según el Art. 83 de la CPP, titulo “Régimen Económico”

 La emisión de billetes y monedas es de facultad exclusiva del estado. La ejerce a través del BCRP
 El dinero es de aceptación forzoso
 El dinero que se halla en el poder público se llama circulante
 El patrón monetario es el sol desde 1991

LA MONEDA

Pieza de metal, generalmente redonda y con un relieve en cada cara, a la que se le asigna un valor económico
determinado y se emplea como medio legal de pago.

1
CARACTERISICAS DE LA MONEDA

 Estabilidad : No se devalúa
 Durabilidad : Perdura en el tiempo
 Divisibilidad :Tiene sub y múltiples
 Homogeneidad : Son idénticos
 Elasticidad : cantidad de dinero

VALORES DE LA MONEDA

Se denominan valores tanto intrínsecos como extrínsecos a como se han acuñado o impresos las monedas y
billetes.

INTRINSICO EXTRINSICO
Es el valor que se da al dinero de acuerdo a su elaboración Este valor representa la capacidad
1. Valor real adquisitiva del dinero.
Es el valor del dinero según el material. Ejm: La moneda EURO El valor es fijado en el mercado.
tiene mayor valor, que Dólar y Sol Ejm: Cuanto pan se adquiere con moneda
2. Valor legal / Nominal de sol.
Es el signo monetaria, el valor es fijado por el BCR

LEY GRESHAM

Cuando en un sistema EXISTEN DOS MONEDAS, una buena, esto es, con un valor estable, y otra mala, esto
es, con tendencia a devaluarse, la gente paga con la moneda mala y atesora la moneda buena, de manera que
la mala saca de circulación a la buena.

OFERTA Y DEMANDA DE DINERO

LA OFERTA MONETARIA

La Oferta Monetaria, Oferta de Dinero o Masa Monetaria corresponde a la cantidad de dinero disponible en
una Economía en un determinado momento. La oferta monetaria es determinada de manera conjunta por el
sistema bancario privado y el banco central (BCR) del país.

DINERO ALTA LIQUIDEZ CUASI DINERO


M0: Es la base monetaria, monedas y
billetes.
 M1: M0 + las cantidades de dinero
depositadas en cuentas corrientes.
 M2: M1 + cuentas de ahorros, cuentas de
certificados de depósito, y cuentas
similares.
LA DEMANDA DE DINERO
 M3: M2 + todos los demás tipos de
certificados de depósito y depósitos en
moneda extranjera.
 M4:M3 + el cuasi-dinero, que
corresponderían a pagarés y otros
instrumentos financieros muy poco
líquidos.

La demanda de dinero explica los motivos por los que los individuos deciden guardar una parte de su riqueza en
forma de dinero, renunciando a la rentabilidad que podrían obtener si colocaran tales recursos en otros activos.

2
 Transacción
 Familias: utilizar para comprar
bienes y servicios
 La Empresa: utiliza el dinero
para comprar materias primas,
pago de sueldos, aumentar
ganancias.
Especulación
 Depósitos: Cuando las
personas depositan vía
ahorros y esperan el interés.
 Bonos: cuando adquieren
activos vía inversiones
Precaución
 Precaución en efectivos: Cuando
las personas prefieren dinero en
efectivo para afrontar imprevistos

TEORÍA CUANTITATIVA DEL DINERO

Formulada por David Hume y, extendido por Irvin Fisher

P.Q=M.V
M: masa monetaria (la oferta monetaria es independiente de los precios y volumen de transacciones)
V: es la velocidad de circulación del dinero
P: es el nivel de precios
Q: son los niveles de producción

Si el masa monetaria aumenta (M) y aumenta la velocidad de dinero llevaría al aumento de los niveles de precios
de la economía; es decir la inflación.

Ejm: hallar los niveles de precio de la economía cuando: M=1000, V=3, Q=500, P=?

INFLACIÓN

Concepto: es el incremento general y sostenido de los niveles de precios de la economía

CAUSAS DE LA INFLACIÓN:

1. Inflación por demanda: La demanda de bienes y servicios de una economía es mayor a la oferta de los
mismos. La capacidad productiva no puede aumentar al mismo ritmo con la que crece la demanda de
bienes, y se crea una presión inflacionaria.
2. Inflación por costos: Los precios de los productos finales aumentan por los costes incurridos en su
producción, ya sean costes derivados de mano de obra, materias primas, maquinarias, servicios, etc.
3. Inflación por expectativa: Conocido también inflación por sobreprecio. Cuando las personas tienen
expectativas que los precios subirán y se apresuran en comprarlo y este genera una inflación
Ejm: el fenómeno del niño provoca el precio de limón en lima
4. Inflación importada: La inflación importada recoge el efecto de la evolución de los precios en los
mercados internacionales.
5. Inflación por política monetaria expansiva: El banco central de un país puede decidir aumentar la
oferta monetaria para estimular la producción. Sin embargo, si la demanda de dinero o la producción no
crecen junto con la oferta, se puede generar inflación.

6. Inflación estructural: La estructura productiva de un país puede producir un aumento de los precios. Un
sector determinado, por ejemplo, puede desencadenar el aumento de precios al resto de la economía.

TIPOS DE INFLACIÓN

 Inflación moderada: Los precios suben lentamente, por debajo del 10% anual. El poder adquisitivo de
los trabajadores no se verá muy afectado.
3
  Inflación galopante: Las tasas de inflación anuales están entre el 10% y el 1000%. Se mantendrá en
efectivo la mínima cantidad de dinero posible, y los individuos tratan de comprar bienes reales e
inmuebles para desprenderse del dinero, que ha perdido su valor.
 Hiperinflación: Las tasas anuales superan el 1000% .En estos casos el dinero apenas tiene valor.
 Estanflación: este tipo de inflación combina la inflación con un proceso de recesión. Este proceso rompe
con la llamada curva de Philips, que demuestra la relación inversa entre la inflación y la tasa de
desempleo
 Deflación: caída generalizada del nivel de inflación producida por la falta de demanda, lo que genera un
círculo vicioso, dado que los compradores para por lo menos cubrir los costes, bajan los precios, lo que
hace que baje la inflación, y al bajar los precios los consumidores no compran esperando que bajen más
aun, lo que genera que se repita el proceso.

MEDICION DE LA INFLACION

El Índice de Precios del Consumidor (IPC): se utiliza para medir el nivel de inflación, según la canasta básica
de consumo

Tasa de inflación: Es el cambio porcentual de los niveles de precios en un periodo determinado, generalmente en
un mes:

Consecuencias de la inflación:

 Disminuye el salario real: Subida de precios que supone una pérdida de poder adquisitivo
 Disminución del ahorro: las familias prefieren comprar
 Dolarización de la economía: la moneda local deja de tener importancia y se opta por el dólar
 Dinero pierde la capacidad adquisitiva: se da la devaluación de la moneda local
 Aumentan las inversiones financieras especulativas, lo cual desestabiliza aún más la situación.
 Desalienta la inversión y frena el crecimiento
 Disminuye las posibilidades de planeamiento, debido a la mayor incertidumbre

POLITICAS ANTIINFLACIONARIAS

1. La política de control de precios: solo funciona en el corto plazo, en largo plazo aparecería mercado
negro y se provocaría distorsiones de la inflación
2. La política de control de rentas: consiste en establecer límites al crecimiento de sueldos, salarios y
beneficios.
3. La política cambiaria: consiste en permitir la libre importación de ciertos productos de forma que sean
vendidos en el mercado nacional a un precio aproximadamente igual a los producidos en el país
4. Efectos de la política fiscal y la política monetaria, esta política exige recortes en los gastos públicos, y
control de la oferta de dinero con altas tasas de interés.

CURVA DE PHILLIP

Muestra la relación inversa entre la tasa de inflación y la tasa de desempleo; es decir que a mayor inflación
menor es la tasa de desempleo y, viceversa.

4
 SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero está conformada por conjunto de las instituciones financieras relacionadas con la
canalización de los recursos financieras de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios.

CLASIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema de intermediación directa es supervisado por: Superintendencia de Mercado de valore (SMV),

mientras tanto la intermediación indirecta es supervisado por: Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA

Se divide en sistema bancario y no bancario

SISTEMA BANCARIO SISTEMA NO BANCARIO

Banca Múltiple COFIDE
Está conformada por Es encargada de captar recursos financieros para la canalización de las
conjunto de Bancos PREQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PyMES) y a las empresas que se
Privados dedican a la exportación.
Es considerado banca de segundo piso
Banco de la Nación AFP/ONP
Se fundó en el año 1966 Se encargan de captar y administrar fondos de pensiones de los
Es considerado como trabajadores.Pagan pensión de jubilación
agente financiero del Financieras
estado Captan dinero y los canalizan principalmente en las familias

EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)

GENERALIDADES

 El Banco de Reserva del Perú (BRP) fue creado el 9 de marzo de 1922 en el gobierno de Augusto B.
Leguía.
5
  El 28 de abril de 1931 fue transformada en BCRP, tomando en consideración la recomendación de
profesor Kemmerer en el gobierno de Sánchez Cerro.
 El BCRP se rige por la Constitución Política del Perú, art. 84
 Su ley Orgánica, es D. ley N° 26123, vigente desde 1 de enero de 1993
 El BCRP es considerado como la autoridad monetaria

FUNCIONES

 Emitir monedas y billetes, por encargo del estado (art. 83 CPP)

 Regular el sistema financiero y la moneda
 Administrar las Reservas Internacionales Netas (RIN)
 Informa al país, el estado de las finanzas internacionales

FINALIDAD

Preservar la estabilidad monetaria

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

El BCRP es gobernado por un directorio de 7 miembros

 4 son designadas por el poder ejecutivo; dentro de ellos el presidente del BCR y es ratificado por la
comisión permanente.
 3 restantes son elegidos por el congreso con la mayoría absoluta del numero legal de miembros.

PERIODO DEL CARGO

 Todos los directorios del

 Banco permanecen CINCO años en el cargo

REMOCION DEL DIRECTORIO

 Puede ser removido por el congreso por falta grave

 En caso de remoción, los nuevos directorios completan el periodo.

LOS BANCOS

Empresas cuya actividad principal es realizar las operaciones bancarias (Captar y conceder créditos)

6
ENCAJE LEGAL

Encaje legal es el porcentaje del dinero de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por ende, sin
que pueda ser usado para invertir o hacer préstamos. Esto por la disposición de BCRP.

Ejm: si el banco capta 1000 soles y, el encaje es de 10%. Entonces 100 soles debe guardar y 900 soles puede
prestar.

FORMULAS DE TASA DE INTERES

Donde I es la tasa de interés, c es capital, r es la tasa de interés y t número de periodos. La tasa de interés y el
tiempo tiene que ser en las frecuencias; es decir si el tiempo es en años, la tasa de interés debe ser en años, si el
tiempo es en meses la tasa de interese es en meses

Eje: ¿Se coloca un capital de S/ 3,500.00 impuesto al 5% semestral durante 9 meses, ¿Cuál será el monto total a
retirar?

T: está en meses (9 meses), r está en semestres (1 semestre = 5%). Por tanto r debe convertirse en meses. se hace
dividiendo; ya que un semestre tiene 6 meses entonces: 5%/6= 0.00833, esa es la tasa de interese mensual, Luego
I=3500*0.00833*9=262.5, es el interés ganado. POR TANTO: Total a retirar es 3500+262.5=3762.5

OPERACIONES BANCARIAS

Son las actividades del banco reguladas por ley, y son:

OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS

Depósitos a la vista Sobregiro Bancario
Conocidos como depósitos de cuenta Cuando el banco gira cheques por un valor superior al saldo
corriente, contra este los clientes pueden en la cuenta corriente y es allí cuando se produce el
girar chuques. sobregiro bancario.

Depósitos de ahorro Descuento Bancario

Es el depósito por el cual el depositante
recibe tarjetas.
Depósitos a plazo fijo
Es cuando el depositante deja su dinero por
tiempo determinado.
Depósito de compensación de tiempo de
servicios (CTS)
Permite captar recursos de los trabajadores
por los años de servicio.
Este es una forma de ahorro forzoso bajo la
forma CTS
Es cuando el banco hace efectivo una letra de cambio u otro
título valor antes de la fecha de vencimiento por el mismo
cobra una comisión
Leasing Bancario
s un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el
derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago
de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al
término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el
bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o
renovar el contrato
Custodia
Consiste en que los bancos guardan objetos valiosos de los
clientes y cobran comisión

7
 EL CRÉDITO

Es la operación que consiste en ceder riqueza presente por una promesa futura.

ELEMENTOS DE CRÉDITO:

 La confianza: se basa en la solvencia del deudor

 El tiempo: el periodo es fijado entre las partes
 El interés: es pago por el uso de capital

INSTRUMENTOS DEL CRÉDITO

 Letra de cambio: Es un orden de pago, es cuando el acreedor obliga a un deudor pagar a un tercero
 Pagaré: Una promesa de pago, es firmado por el deudor a favor de acreedor
 Cheque: Es un orden de pago, tiene valides de 30 días.
 Bono: Es un instrumento de crédito emitido por el estado.
 Warrants: Instrumento de crédito que acredita de bienes en aduanas

CLASIFICACION DE CRÉDITO

El crédito se clasifica según distintos puntos de vista:

1. POR SU DESTINO
a) Crédito productivo
Son los obtenidos para la
producción
b) Crédito de consumo
Son los destinados para la
adquisición de bienes de uso
persona o familia
2. POR SU
3. POR SU GARANTÍA
DURACIÓN
Se considera el tiempo de a) Crédito personal
duración: Es cuando la garantía es la base de la
solvencia moral y económica del cliente.
a) A corto plazo: hasta Ejm: Puede obtener vía planillas
un año
b) A mediano plazo: de 1 b) Crédito real: Cuando la garantía es
a 5 años material, se divide en:
c) Largo plazo: mayor a 5 b.1 Crédito prendario: Cuando se
años garantiza el bien con un bien mueble.
b.2 Crédito hipotecario: Cuando existe
un bien inmueble en calidad de
garantía